Skonsolidowany Raport Półroczny. Zawierający: Skrócone jednostkowe półroczne sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 r

Skonsolidowany Raport Półroczny Zawierający: Skrócone jednostkowe półroczne sprawozdanie finansowe za I półrocze 2007 r

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej TelForceOne za okres 6 miesięcy od dnia 01 stycznia 2007 do dnia 30 czerwca 2007 roku Sporządzone dnia 27 września 2007

Zawartość sprawozdania: 1. Wybrane dane finansowe 2. Bilans 3. Rachunek Zysków i Strat 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym 5. Rachunek przepływów pieniężnych 6. Noty objaśniające SPIS TREŚCI 1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TELFORCEONE za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku...3 SKONSOLIDOWANY BILANS...4 GRUPY TELFORCEONE...4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT...5 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM...6 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY TELFORCEONE...7 WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ TELFORCEONE S.A....8 JEDNOSTKOWY...9 BILANS SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ...9 JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 10 JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH STRAT SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ... 13 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TELFORCEONE... 14 2. Informacje ogólne... 14 3. Skład Grupy... 14 4. Skład Zarządu Spółki dominującej... 15 5. Informacje dotyczące składu Rady Nadzorczej TelForceOne S.A.... 15 6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego... 16 7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 16 8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego... 16 9. Oświadczenie o zgodności... 17 10. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych... 17 11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości... 17 12. Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku... 18 13. Istotne zasady rachunkowości... 19 13.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej... 19 13.2. Rzeczowe aktywa trwałe... 19 13.3. Leasing... 20 13.4. Utrata wartości aktywów... 20 13.5. Koszty finansowania zewnętrznego... 21 13.6. Nieruchomości inwestycyjne... 21 13.7. Wartości niematerialne... 22 13.8. Wartość firmy...23 13.9. Instrumenty finansowe... 23 13.10. Utrata wartości aktywów finansowych... 24 13.11. Wbudowane instrumenty pochodne... 25 13.12. Zapasy... 25 13.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 26 13.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych... 26 13.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne... 26 13.16. Rezerwy... 26 13.17. Przychody... 27 13.18. Sprzedaż towarów... 27 13.19. Odsetki... 27 13.20. Dywidendy... 27 13.21. Przychody z tytułu wynajmu (leasing operacyjny)... 27 13.22. Dotacje rządowe... 27 13.23. Podatki... 27 13.24. Zysk netto na akcję... 29

13.25. Segmenty branżowe... 29 13.26. Segmenty geograficzne... 29 14. Przychody i koszty... 29 14.1. Pozostałe przychody operacyjne... 29 14.2. Pozostałe koszty operacyjne... 30 14.3. Przychody finansowe... 30 14.4. Koszty finansowe... 30 15. Koszty w układzie rodzajowym Spółki dominującej... 31 16. Podatek dochodowy... 31 17. Odroczony podatek dochodowy w Spółce dominującej... 33 18. Działalność zaniechana... 34 19. Zysk przypadający na jedną akcję... 34 20. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty... 35 21. Rzeczowe aktywa trwałe... 35 22. Inwestycje długoterminowe... 37 23. Wartości niematerialne... 38 24. Zmiana stanu wartości firmy i ujemnej wartości firmy... 39 25. Połączenia jednostek gospodarczych... 39 25.1. R2 Invest sp. z o.o.... 40 25.2. Telcon Sp. z o.o... 40 25.3. RED DOG sp. z o.o.... 42 25.4. Teletorium sp. z o.o.... 42 25.5. TelForceOne Ukraina sp. z o.o.... 43 25.6. CPA Czechy spol. s.r.o.... 43 25.7. CPA Słowacja s.r.o.... 44 26. Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach przed dokonaniem wyłączeń konsolidacyjnych... 44 27. Spółki zależne od Spółek powiązanych... 45 27.1. Telcon... 45 27.2. R2 Invest... 45 27.3. RED DOG... 46 28. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży... 46 29. Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)... 46 30. Zapasy... 47 31. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności... 47 32. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 47 33. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe... 48 33.1. Kapitał podstawowy... 48 33.2. Kapitał zapasowy... 49 33.3. Pozostałe kapitały... 49 34. Niepodzielony wynik... 49 35. Udziały mniejszości... 49 36. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki... 50 37. Rezerwy... 51 37.1. Zmiany stanu rezerw... 51 37.2. Rezerwa na naprawy gwarancyjne... 52 38. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)... 52 39. Zobowiązania warunkowe... 52 39.1. Inne zobowiązania warunkowe... 52 40. Rozliczenia podatkowe... 53 41. Informacje o podmiotach powiązanych... 54 42. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi... 55 43. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy... 55 44. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym... 55 45. Ryzyko stopy procentowej... 56 46. Ryzyko walutowe... 56 47. Ryzyko kredytowe... 56 48. Ryzyko związane z płynnością... 56 49. Wycena transakcji CIRS... 56 50. Wycena transakcji fx forward... 57 51. Wartości godziwe... 57 52. Ryzyko stopy procentowej... 57 53. Struktura zatrudnienia... 57 54. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym... 57

1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ TELFORCEONE za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku Wybrane dane finansowe okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 (tys.pln) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 (tys.pln) okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 (tys.eur) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 (tys.eur) I. Przychody ze sprzedaży 41 557 21 450 11 035 5 305 II. Zysk brutto ze sprzedaży 13 755 6 713 3 653 1 660 III. Zysk brutto 3 504 1 802 930 446 IV. Zysk netto 3 128 1 460 831 361 V. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -3 020 1 567-802 388 VI. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -27 314-196 -7 253-48 VII. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 47 792-1 428 12 691-353 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 17 458-57 4 636-14 IX. Aktywa razem 93 254 24 311 24 763 6 013 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 20 846 16 360 5 536 4 046 XI. Zobowiązania długoterminowe 441 6 496 117 1 607 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 20 404 9 864 5 418 2 440 XIII. Kapitały własne 72 409 7 951 19 228 1 966 XIV. Kapitał zakładowy 7 500 5 000 1 992 1 237 XV. Liczba akcji 7 500 000 100 000 7 500 000 100 000 XVI. Zysk na 1 akcję (w zł.) 0,42 0,19 0,17 0,05 XVII. Aktywa netto na 1 akcję (w zł.) 9,65 1,06 2,56 0,26 Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EUR według średniego kursu ogłoszonego na dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski: - na dzień 30.06.2007 roku 3,7658 (Tabela nr 125/A/NBP/2007 z dnia 29.06.2007 r.) - na dzień 30.06.2006 roku 4,0434 (Tabela nr 125/A/NBP/2006 z dnia 29.06.2006 r.) Wybrane wartości nie zostały przeliczone po średnim kursie arytmetycznym EURO ze względu na uznanie przez Spółkę niskiej istotności wpływu tej różnicy na prezentowane dane w EURO. Zysk na 1 akcję dla okresu porównywalnego został podany w przeliczeniu na liczbę akcji występującą w okresie 01.01.2007 do 30.06.2007. 3

SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPY TELFORCEONE na dzień 30 czerwca 2007 roku, 31 grudnia 2006 roku oraz 30 czerwca 2006 roku (w złotych) Nota 30 czerwca 2007 roku 31 grudnia 2006 roku 30 czerwca 2006 roku AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 21 13 508 382,11 7 094 714,64 7 229 629,17 Inwestycje (w tym udzielone pożyczki) 22 3 820 738,08 637 711,50 682 203,00 Wartości niematerialne 23, 24 14 541 218,76 2 702 926,86 1 906 255,98 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 17 320 959,36 60 117,51 0,00 32 191 298,31 10 495 470,51 9 818 088,15 Aktywa obrotowe Zapasy 30 21 949 861,43 11 340 097,13 7 485 099,44 Należności z tytułu dostaw i usług 31 14 869 460,91 7 095 627,36 6 306 246,37 Pozostałe należności 31 4 736 554,50 1 464 452,67 188 759,85 Rozliczenia międzyokresowe 1 232 580,93 848 165,98 93 847,57 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 18 274 603,80 817 036,09 418 894,81 61 063 061,57 21 565 379,23 14 492 848,04 SUMA AKTYWÓW 93 254 359,88 32 060 849,74 24 310 936,19 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 33.1 7 500 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 Kapitał zapasowy 33.2 61 639 160,53 1 220 257,80 1 220 257,80 Różnice z przeliczenia 33.3-181 982,32 Zyski/(straty) z lat ubiegłych 34 141 344,16 270 747,67 270 747,67 Zysk netto 3 115 717,97 3 730 764,47 1 459 768,07 72 214 240,34 10 221 769,94 7 950 773,54 Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych 35 194 565,78 0,00 0,00 Kapitał własny ogółem 72 408 806,12 10 221 769,94 7 950 773,54 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 36 417 870,72 2 512 104,70 2 932 165,14 Inne zobowiązania finansowe 38 0,00 0,00 3 063 927,00 Zobowiązania z tytułu leasingu 38 0,00 110 813,29 331 263,13 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 56 437,70 70 745,82 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 80 628,08 Pozostałe zobowiązania 38 23 439,50 17 540,00 17 540,00 441 310,22 2 696 895,69 6 496 269,17 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 38 12 632 058,32 4 566 377,83 3 413 134,99 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 36 1 843 999,33 9 556 170,49 5 128 635,45 Inne zobowiązania finansowe 38 1 868 624,28 2 813 500,00 271 015,73 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń 40 1 540 596,86 461 741,99 288 233,15 Zobowiązania z tytułu leasingu 38 335 816,35 413 419,32 421 732,21 Pozostałe zobowiązania 38 323 038,28 507 483,71 46 435,83 Rezerwy 37 296 112,03 243 743,12 232 899,16 Rozliczenia międzyokresowe 1 563 998,09 579 747,65 61 806,96 20 404 243,54 19 142 184,11 9 863 893,48 Zobowiązania razem 20 845 553,76 21 839 079,80 16 360 162,65 SUMA PASYWÓW 93 254 359,88 32 060 849,74 24 310 936,19 4

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007. oraz okres porównywalny od 01.01.2006 do 30.06.2006 (w złotych) 30 czerwca 2007 roku 30 czerwca 2006 roku Nota Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 41 556 836,03 21 393 953,36 Przychody ze sprzedaży usług 0,00 56 409,64 Przychody ze sprzedaży 41 556 836,03 21 450 363,00 Koszt własny sprzedaży 27 802 326,67 14 737 285,19 Zysk brutto ze sprzedaży 13 754 509,36 6 713 077,81 Pozostałe przychody operacyjne 14.1 946 186,65 70 574,40 Koszty sprzedaży 5 109 078,90 1 924 946,37 Koszty ogólnego zarządu 4 856 368,23 2 383 773,42 Pozostałe koszty operacyjne 14.2 815 945,50 399 211,76 Przychody finansowe 14.3 259 572,91 199 109,45 Koszty finansowe 14.4 674 514,25 473 063,69 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 0,00 0,00 Zysk brutto 3 504 362,04 1 801 766,42 Podatek dochodowy 16 376 357,45 341 998,35 Zysk netto z działalności kontynuowanej 3 128 004,59 1 459 768,11 Działalność zaniechana 0,00 0,00 (Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk netto za rok obrotowy 3 128 004,59 1 459 768,11 Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej 3 115 717,97 1 459 768,11 Akcjonariuszom mniejszościowym 12 286,62 0,00 3 128 004,59 1 459 768,11 Zysk na jedną akcję: 19 podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 1 0,42 0,29 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,42 0,29 rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,41 0,19 1 Sposób obliczenia zysku na akcję oraz rozwodnionego zysku na akcję został podany w punkcie 13.24 5

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 r. oraz okres porównywalny 2006 roku dwa kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 rok poprzedni okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 dwa kwartały (rok poprzedni) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Kapitał podstawowy Stan na początek okresu 5 000 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 Zwiększenia z tytułu emisji akcji 2 500 000,00 Stan na koniec okresu 7 500 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 Kapitał zapasowy Stan na początek okresu 1 220 257,80 261 328,27 261 328,27 Podział zysku finansowego poprzednich okresów 3 860 167,98 958 929,53 958 929,53 Zwiększenie z tytułu emisji akcji 60 000 000,00 Zmniejszenie z tytułu kosztów emisji -3 441 265,25 Stan na koniec okresu 61 639 160,53 1 220 257,80 1 220 257,80 Nierozliczony wynik z lat ubiegłych Stan na początek okresu 4 001 512,14 1 886 002,81 1 886 002,81 Kapitał z aktualizacji wyceny Podział wyniku finansowego poprzednich okresów -3 860 167,98-1 603 541,53-1 603 541,53 Korekty błędów podstawowych -11 713,61-11 713,61 Stan na koniec okresu 141 344,16 270 747,67 270 747,67 Różnice z przeliczenia Stan na początek okresu 0,00 Stan na koniec okresu -181 982,32 Zysk netto Stan na początek okresu 0,00 0,00 0,00 Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych Wynik finansowy wypracowany w okresie obrotowym 3 115 717,97 3 730 764,47 1 459 768,07 Stan na koniec okresu 3 115 717,97 3 730 764,47 1 459 768,07 Kapitały mniejszości Stan na początek okresu 0,00 0,00 0,00 Stan na koniec okresu 194 565,78 0,00 0,00 Razem kapitały własne Stan na początek okresu 10 221 769,94 7 147 331,08 7 147 331,08 Stan na koniec okresu 72 408 806,12 10 221 769,94 7 950 773,54 6

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY TELFORCEONE za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku (w tys.) dwa kwartały (rok bieżący) okres od 01.06.2007 do 30.06.2007 dwa kwartały (rok poprzedni) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 Przepływy środków pieniężnych z działalności A. operacyjnej I. Zysk (strata) netto 3 128 004,59 1 459 768,07 II. Korekty razem: - 6 147 859,14 107 194,03 1. Amortyzacja 584 596,14 334 458,09 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -58 422,90 247 977,97 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5 311 699,16-73 637,49 5. Zmiana stanu rezerw -4 068,79-12 200,22 6. Zmiana stanu zapasów -10 609 764,30 517 356,10 7. Zmiana stanu należności -11 045 935,38-1 135 675,10 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 8. pożyczek i kredytów i zobowiązań leasingowych 9 335 042,70 170 295,00 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 338 993,64 58 619,77 10. Inne korekty 0 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -3 019 855,15 1 566 962,10 Przepływy środków pieniężnych z działalności B. inwestycyjnej I. Wpływy 0 222 081,00 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych 0 222 081,00 II. Wydatki -27 314 484,42-423 016,32 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych 1. aktywów trwałych -8 260 976,76-334 757,49 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i 2. prawne 0 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: -19 053 516,66-88 258,83 a) w jednostkach powiązanych -19 053 516,66-83 258,83 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -27 314 484,42-195 935,32 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 59 305 217,40 550 000,00 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i in. 1. instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 59 058 734,75 0 2. Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów 0 550 000,00 3. Inne wpływy finansowe 246 482,65 II. Wydatki -11 513 310,12-1 977 547,38 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0,00 2. Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 0-544 612,00 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli 0 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek -11 203 836,60-855 184,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -104 913,79-329 773,41 8. Odsetki -204 559,73-247 977,97 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 47 791 907,28-1 427 547,38 D. Przepływy pieniężne netto razem 17 457 567,71-56 520,60 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 17 457 567,71-56 520,60 F. Środki pieniężne na początek okresu 817 036,09 475 415,41 G. Środki pieniężne na koniec okresu 18 274 603,80 418 894,81 7

WYBRANE DANE FINANSOWE SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ TELFORCEONE S.A. za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 oraz okres porównywalny 2006 roku okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 (tys.pln) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 (tys.pln) okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 (tys.eur) okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 (tys.eur) I. Przychody ze sprzedaży 30 858 21 326 8 194 5 274 II. Zysk brutto ze sprzedaży 9 588 6 622 2 546 1 638 III. Zysk brutto 2 801 1 787 744 442 IV. Zysk netto 2 301 1 449 611 358 V. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -4 696 1 665-1 247 412 VI. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -25 939-460 -6 888-114 VII. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 47 157-1 428 12 522-353 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 16 522-223 4 387-55 IX. Aktywa razem 84 531 23 424 22 447 5 793 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 13 136 15 484 3 488 3 829 XI. Zobowiązania długoterminowe 18 6 008 5 1 486 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 13 119 9 476 3 484 2 344 XIII. Kapitały własne 71 395 7 940 18 959 1 964 XIV. Kapitał zakładowy 7 500 5 000 1 992 1 237 XV. Liczba akcji 7 500 000 100 000 7 500 000 100 000 XVI. Zysk na 1 akcję (w zł.) 0,31 0,19 0,08 0,05 XVII. Aktywa netto na 1 akcję (w zł.) 9,52 1,06 2,53 0,26 Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EUR według średniego kursu ogłoszonego na dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski: - na dzień 30.06.2007 roku 3,7658 (Tabela nr 125/A/NBP/2007 z dnia 29.06.2007 r.) - na dzień 30.06.2006 roku 4,0434 (Tabela nr 125/A/NBP/2006 z dnia 29.06.2006 r.) Wybrane wartości nie zostały przeliczone po średnim kursie arytmetycznym EURO ze względu na uznanie przez Spółkę niskiej istotności wpływu tej różnicy na prezentowane dane w EURO. Zysk na 1 akcję dla okresu porównywalnego został podany w przeliczeniu na liczbę akcji występującą w okresie 01.01.2007 do 30.06.2007. 8

JEDNOSTKOWY BILANS SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ na dzień 30 czerwca 2007 roku i 30 czerwca 2006 roku oraz 31 grudnia 2006 (w złotych) Nota 30 czerwca 2007 roku 31 grudnia 2006 roku 30 czerwca 2006 roku AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 21 12 441 193,30 6 705 525,20 6 432 325,78 Inwestycje (w tym udzielone pożyczki) 22 3 609 720,00 637 711,50 682 203,00 Wartości niematerialne 23, 24 2 055 286,83 773 237,88 391 091,31 Udziały w jednostkach zależnych i wspólnych 19 391 633,78 3 789 490,00 3 336 990,00 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 17 81 335,74 0,00 0,00 37 579 169,65 11 905 964,58 10 842 610,09 Aktywa obrotowe Zapasy 30 12 536 425,62 8 332 887,83 6 308 932,47 Należności z tytułu dostaw i usług 31 13 955 828,99 7 756 298,55 5 827 501,68 Pozostałe należności 3 128 120,02 1 125 184,31 167 293,14 Rozliczenia międzyokresowe 174 638,24 827 995,84 50 144,50 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 17 157 100,65 634 902,76 227 231,27 46 952 113,52 18 677 269,29 12 581 103,06 SUMA AKTYWÓW 84 531 283,17 30 583 233,87 23 423 713,15 PASYWA Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitał podstawowy 33.1 7 500 000,00 5 000 000,00 5 000 000,00 Kapitał zapasowy 33.2 61 323 589,95 1 220 257,80 1 220 257,80 Zyski/(straty) z lat ubiegłych 34 270 747,67 270 747,67 270 747,67 Zysk netto 2 300 837,69 3 544 597,40 1 448 989,11 71 395 175,31 10 035 602,87 7 939 994,58 Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych 0,00 0,00 0,00 Kapitał własny ogółem 71 395 175,31 10 035 602,87 7 939 994,58 Zobowiązania długoterminowe Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 36 0,00 2 266 342,10 2 533 860,10 Inne zobowiązania finansowe 38 0,00 0,00 3 063 927,00 Zobowiązania z tytułu leasingu 38 0,00 110 813,29 331 263,13 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 56 437,70 61 192,16 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 0,00 Pozostałe zobowiązania 17 540,00 17 540,00 17 540,00 Zobowiązania krótkoterminowe 17 540,00 2 451 133,09 6 007 782,39 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 38 9 590 067,59 4 059 081,78 3 270 350,55 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 36 0,00 9 279 236,00 4 923 436,00 Inne zobowiązania finansowe 38 1 802 500,00 2 813 500,00 271 015,73 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń 40 721 575,78 349 719,60 188 884,21 Zobowiązania z tytułu leasingu 38 324 290,96 413 419,32 421 732,21 Pozostałe zobowiązania 38 30 269,78 358 050,44 25 183,28 Rezerwy 37 243 743,12 243 743,12 232 899,16 Rozliczenia międzyokresowe 406 120,63 579 747,65 142 435,04 13 118 567,86 18 096 497,91 9 475 936,18 Zobowiązania razem 13 136 107,86 20 547 631,00 15 483 718,57 SUMA PASYWÓW 84 531 283,17 30 583 233,87 23 423 713,15 9

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007. oraz okres porównywalny od 01.01.2006 do 30.06.2006 (w złotych) 30 czerwca 2007 roku 30 czerwca 2006 roku Nota Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 30 858 109,55 21 326 296,81 Przychody ze sprzedaży usług 0,00 0,00 Przychody ze sprzedaży 30 858 109,55 21 326 296,81 Koszt własny sprzedaży 21 269 731,70 14 703 933,45 Zysk brutto ze sprzedaży 9 588 377,85 6 622 363,36 Pozostałe przychody operacyjne 14.1 388 142,30 126 984,04 Koszty sprzedaży 2 275 772,89 1 922 455,35 Koszty ogólnego zarządu 4 095 243,40 2 369 756,27 Pozostałe koszty operacyjne 14.2 516 997,55 396 144,40 Przychody finansowe 14.3 247 450,90 199 108,99 Koszty finansowe 14.4 535 399,96 472 906,91 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 0,00 0,00 Zysk brutto 2 800 557,25 1 787 193,46 Podatek dochodowy 16 499 719,56 338 204,35 Zysk netto z działalności kontynuowanej 2 300 837,69 1 448 989,11 Działalność zaniechana 0,00 0,00 (Strata) za rok obrotowy z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk netto za rok obrotowy 2 300 837,69 1 448 989,11 Przypadające: Akcjonariuszom jednostki dominującej 2 300 837,69 1 448 989,11 Akcjonariuszom mniejszościowym 0,00 0,00 2 300 837,69 1 448 989,11 Zysk na jedną akcję: 19 podstawowy z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2 0,31 0,29 podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,31 0,29 rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,30 0,19 2 Sposób obliczenia zysku na akcję oraz rozwodnionego zysku na akcję został podany w punkcie 13.24 10

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH STRAT SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ za okres od 01.01.2007 do 30.06.2007. oraz okres porównywalny od 01.01.2006 do 30.06.2006 (w złotych) 30 czerwca 2007 roku 30 czerwca 2006 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) netto 2 300 837,69 1 448 989,11 Korekty o pozycje: -6 997 249,69 215 591,00 Amortyzacja 363 420,82 334 458,09 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 Odsetki i dywidendy, netto 156 518,60 247 977,97 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej 0,00-73 637,49 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności -8 202 466,15-1 451 288,40 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów -4 203 537,79 610 232,48 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 4 546 857,69 567 814,76 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 398 394,84 23 777,22 Zmiana stanu rezerw -56 437,70-43 743,63 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -4 696 412,00 1 664 580,11 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0,00 222 081,00 Zbycie aktywów w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -7 336 646,37-433 297,87 Udzielone pożyczki -3 000 000,00 0,00 Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych -15 602 143,78-249 000,00 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -25 938 790,15-460 216,87 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego -182 738,01-329 773,41 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 0,00 550 000,00 Spłata pożyczek/kredytów -11 545 578,10-855 184,00 Dywidendy wypłacone 0,00-544 612,00 Odsetki zapłacone -173 018,60-247 977,97 Inne wypłaty na rzecz udziałowców 0,00 0,00 Wpływy netto z emisji akcji 59 058 734,75 0,00 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 47 157 400,04-1 427 547,38 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 16 522 197,89-223 184,14 Różnice kursowe netto 0,00 0,00 Środki pieniężne na początek okresu 634 902,76 450 415,41 Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 17 157 100,65 227 231,27 O ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 11

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ za półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2007 roku oraz za półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2006 roku (w złotych) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane (straty) niepokryte Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 5 000 000,00 0,00 0,00 3 815 345,07 1 220 257,80 0,00 10 035 602,87 0,00 10 035 602,87 Zmiana polityki rachunkowości Na dzień 1 stycznia 2007 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 3 815 345,07 1 220 257,80 0,00 10 035 602,87 0,00 10 035 602,87 Zysk/(strata) okresu 0,00 0,00 0,00 2 300 837,69 0,00 0,00 2 300 837,69 2 300 837,69 Podział wyniku finansowego 2006 0,00 0,00 0,00-3 544 597,40 3 544 597,40 0,00 0,00 0,00 0,00 Zwiększenia z tytułu emisji akcji 2 500 000,00 60 000 000,00 0,00 0,00 62 500 000,00 62 500 000,00 Zmniejszenia z tytułu kosztów emisji 0,00-3 441 265,25 0,00-3 441 265,25-3 441 265,25 Na dzień 30 czerwca 2007 roku 7 500 000,00 56 558 734,75 0,00 2 571 585,36 4 764 855,20 0,00 71 395 175,31 0,00 71 395 175,31 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane (straty) niepokryte Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 1 886 002,81 261 328,27 0,00 7 147 331,08 0,00 7 147 331,08 Zysk/(strata) okresu 0,00 0,00 0,00 1 448 989,11 0,00 0,00 1 448 989,11 0,00 1 448 989,11 Podział zysku 0,00 0,00 0,00-958 929,53 958 929,53 0,00 0,00 0,00 0,00 Wypłata dywidendy za rok 2005 0,00 0,00 0,00-644 612,00 0,00 0,00-644 612,00 0,00-644 612,00 Korekty lat ubiegłych -11 713,61-11 713,61-11 713,61 Na dzień 30 czerwca 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 1 719 736,78 1 220 257,80 0,00 7 939 994,58 0,00 7 939 994,58 12

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ za rok zakończony dnia 31 grudnia 2006 roku (w złotych) Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane (straty) niepokryte Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Razem Kapitały akcjonariuszy mniejszościowych Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 5 000 000,00 0,00 0,00 1 886 002,81 261 328,27 0,00 7 147 331,08 0,00 7 147 331,08 Zmiana polityki rachunkowości -40 728,78-40 728,78-40 728,78 Na dzień 1 stycznia 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 1 845 274,03 261 328,27 0,00 7 106 602,30 0,00 7 106 602,30 Zysk/(strata) okresu 0,00 0,00 0,00 3 544 597,40 0,00 0,00 3 544 597,40 0,00 3 544 597,40 Podział zysku za 2005 (kapitał zapasowy) 0,00 0,00 0,00-958 929,53 958 929,53 0,00 0,00 0,00 0,00 Podział zysku za 2005 (wypłata dywidendy) 0,00 0,00 0,00-644 612,00 0,00 0,00-644 612,00 0,00-644 612,00 Skutki zmian w MSR 0,00 0,00 0,00 29 015,17 0,00 0,00 29 015,17 0,00 29 015,17 Na dzień 31 grudnia 2006 roku 5 000 000,00 0,00 0,00 3 815 345,07 1 220 257,80 0,00 10 035 602,87 0,00 10 035 602,87 13

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY TELFORCEONE 2. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa TelForceOne ( Grupa ) składa się z TelForceOne S.A. i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2007 roku TelForceOne S.A. ( Spółka dominująca Spółka ) powstała jako PolTelKom S.A. w wyniku uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników PolTelKom Sp. z o.o. z dnia 29 marca 2005, w sprawie przekształcenia i z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. W dniu 29 czerwca 2006 uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PolTelKom S.A. zmieniono nazwę Spółki na TelForceOne S.A. Siedziba Spółki dominującej mieści się we Wrocławiu, przy ul. Krakowskiej 119. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia - Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000232137. Spółce nadano numer statystyczny REGON 932674375. Czas trwania Spółki dominującej oraz jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest: Handel hurtowy i komisowy i detaliczny akcesoriami i częściami do aparatów GSM oraz bateriami. 3. Skład Grupy W skład Grupy na dzień 30.06.2007 roku wchodzi TelForceOne S.A. oraz następujące spółki zależne: Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Grupy w kapitale Forever Europe Sp. z o.o. Warszawa Działalność reklamowa 100% R2 Invest Sp. z o.o. Telcon Sp. z o.o. RED DOG Sp. z o.o. Admax Sp. z o.o. 4mobile Sp. z o.o. Callme Sp. z o.o. CPA Czechy S.r.o. CPA Slovakia S.r.o. Teletorium Sp. z o.o. TelForceOne Ukraina Wrocław Łódź Poznań Gorzów Wlkp. Łódź Wrocław Pardubice Bratysława Wrocław Kijów Produkcja wyrobów kaletniczych i rymarskich Pozostała sprzedaż hurtowa Pozostała sprzedaż hurtowa Pozostała sprzedaż hurtowa Produkcja wyrobów kaletniczych i rymarskich Produkcja wyrobów kaletniczych i rymarskich Pozostała sprzedaż hurtowa Pozostała sprzedaż hurtowa Pozostała sprzedaż hurtowa Pozostała sprzedaż hurtowa 100% 100% 100% 100% 100% 100% Sąd Gospodarczy Sąd Rejonowy dla M.St.Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejestrowy dla Łodzi- Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział KRS Sąd Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejestrowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy KRS Sąd Rejonowy dla Łodzi- Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział KRS Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS 100% Sąd Gospodarczy w Pardubicach 70% Sąd Gospodarczy w Bratysławie Sąd Rejonowy dla Wrocławia- 100% Fabryczna we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy KRS 100% Sąd Gospodarczy w Kijowie 14

Na dzień 30 czerwca 2007 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. W dniu 06 października 2006 Spółka TelForceOne SA nabyła 100% udziałów Forever Europe Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów od Ireny i Jerzego Drozd. W dniu 22 czerwca 2006 Spółka TelForceOne SA nabyła 100% udziałów Telcon Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów od Radosława Trzeby i Radosława Garnysa. W dniu 31 maja 2006 Spółka TelForceOne SA nabyła 100% udziałów R2 Invest Sp. z o.o. na podstawie umowy zamiany udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością od Mueller Finanzen SA. W dniu 31 maja 2006 Spółka TelForceOne SA zbyła posiadane udziały Admax Cyfrowe Systemy Sukcesu Sp. z o.o. na podstawie umowy zamiany udziałów spółek z ograniczoną odpowiedzialnością od Mueller Finanzen SA. W dniu 31 lipca 2006 Spółka TelForceOne SA nabyła 100% udziałów RED DOG Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Mueller Finanzen SA. W dniu 19 kwietnia 2007 Spółka Red Dog Sp. z o.o. nabył 100% udziałów Admax Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Mueller Finanzen SA. W dniu 17 kwietnia 2007 Spółka Telcon Sp. z o.o. nabył 100% udziałów 4mobile Sp. z o.o. na podstawie aktu notarialnego utworzenia nowo powstałej spółki. W dniu 25 kwietnia 2007 Spółka R2 Sp. z o.o. nabył 100% udziałów Callme Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Mueller Finanzen SA. W dniu 20 kwietnia 2007 TelForceOne SA nabył 100% udziałów CPA Czechy Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Jiri Haka. W dniu 20 kwietnia 2007 TelForceOne SA nabył 70% udziałów CPA Slovakia Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Jiri Haka. W dniu 03 kwietnia 2007 Spółka TelForceOne SA nabył 100% udziałów Teletorium Sp. z o.o. na podstawie umowy sprzedaży udziałów spółki z ograniczoną odpowiedzialnością od Sylwia Zarzycka. W dniu 23 maja 2007 Spółka TelForceOne SA nabył 100% udziałów TelForceOne Ukraina Sp. z o.o. na podstawie aktu notarialnego utworzenia nowo powstałej spółki. Czas trwania jednostek w strukturze grupy kapitałowej zależnych nie jest oznaczony. 4. Skład Zarządu Spółki dominującej W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia skład Zarząd nie uległ zmianie. W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2007 roku wchodzili: Sebastian Sawicki Prezes Zarządu Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2007 roku wchodzili: Sebastian Sawicki Prezes Zarządu Wiesław Żywicki Wiceprezes Zarządu (od dnia 29 marca 2005 roku) 5. Informacje dotyczące składu Rady Nadzorczej TelForceOne S.A. Rada Nadzorcza Tadeusz Dudycz Adam Kowalski Tomasz Gulbierz Tomasz Koch Łukasz Zych Dariusz Ciborski Przewodnicząca Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 15

6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 września 2007 roku. 7. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Grupy. Uzyskane w ten sposób wartości często nie będą pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się: Ocena umów leasingu Grupa jest stroną umów leasingowych, które zostały uznane za leasing finansowy. Przy dokonywaniu klasyfikacji Grupa oceniła, czy w ramach umowy na korzystającego zostało przeniesione zasadniczo całe ryzyko i prawie wszystkie korzyści z tytułu użytkowania składnika aktywów. Utrata wartości aktywów/ wartości firmy Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości środków trwałych/ wartości firmy. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Wycena rezerw Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych ujmowane są w momencie sprzedaży produktów zgodnie z najlepszym szacunkiem zarządu, co do przyszłych kosztów koniecznych do poniesienia przez Grupę w okresie gwarancji. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 8. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ( PLN ), i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w złotych polskich ( PLN ). Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę. 16

9. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). 10. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych Walutą pomiaru Spółki dominującej i innych spółek uwzględnionych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą niniejszych skonsolidowanych sprawozdań finansowych jest złoty polski. 11. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W roku rozpoczynającym się 1 stycznia 2006 roku zaczęły obowiązywać następujące nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów: Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze zmiana ta wprowadza możliwość alternatywnego sposobu ujmowania zysków i strat aktuarialnych w kapitale własnym. Nakłada też dodatkowe wymagania dla niektórych programów wielozakładowych. Dodatkowo zmiana ta wprowadza też nowe wymogi informacyjne. Ponieważ Grupa nie zamierza zmieniać zasad rachunkowości dotyczących ujmowania zysków i strat aktuarialnych oraz nie uczestniczy w żadnym programie wielozakładowym, zastosowanie zmienionego MSR 19 nie wpłynęło na zakres ujawnianych informacji. Zmiana do MSR 39 Opcja wyceny w wartości godziwej zmiana ta ogranicza stosowanie opcji wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Ze względu na to, że Grupa kwalifikowała do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat tylko instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, zmiana MSR 39 nie miała wpływu na wykazywane aktywa i zobowiązania i ich wartości. Zmiana do MSR 39 i MSSF 4 Umowy gwarancji finansowych zmiana wprowadza obowiązek rozpoznawania zobowiązania z tytułu udzielenia gwarancji finansowych w wartości godziwej a następnie przeceniania tego zobowiązania do wyższej z dwóch wartości (a) nierozliczonego salda otrzymanych i odroczonych prowizji lub (b) wielkości nakładów potrzebnych do uregulowania zobowiązania. Zmiana ta nie ma zastosowania dla Grupy. Zmiana do MSR 39 Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych zmiana ta pozwala na potraktowanie ryzyka zmiany kursu w prognozowanych transakcjach wewnątrzgrupowych jako pozycji zabezpieczanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym pod warunkiem, że (a) transakcja jest wyrażona w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron zawierających transakcję i (b) ryzyko zmiany kursu waluty obcej wpłynie na skonsolidowany zysk lub stratę. Ze względu na to, że spółki w grupie nie zawierają między sobą transakcji w walucie innej niż waluta funkcjonalna którejkolwiek ze stron, zmiana do MSR 39 nie ma zastosowania w przypadku Grupy. MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych standard ten dotyczy spółek działających w branży wydobywczej i nie ma zastosowania dla Grupy. Interpretacja KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera w sobie elementy leasingu interpretacja ta narzuca obowiązek zweryfikowania umów nie mających prawnej formy leasingu, ale z których może wynikać prawo do dysponowania składnikiem 17

aktywów. W wyniku weryfikacji zawartych umów Zarząd stwierdził, że interpretacja nie ma dla Grupy zastosowania. Interpretacja KIMSF 5 Prawa do udziału w funduszu rozliczającym zobowiązania z tytułu rekultywacji, odnowy terenu i ochrony środowiska interpretacja nie dotyczy działalności Grupy i transakcji przez nią zawieranych. Interpretacja KIMSF 6 Zobowiązania wynikające z udziału w rynku sprzętu elektrycznego i elektronicznego interpretacja nie dotyczy w sposób istotny działalności Grupy i transakcji przez nią zawieranych. Grupa przeanalizowała dane dotyczące sprzedaży sprzętu elektronicznego. W wyniku analizy Zarząd zdecydował nie rozpoznawać zobowiązania wynikającego z udziału w rynku sprzętu elektrycznego i elektronicznego, ze względu na jego nieistotność. Spółki zależne Grupy przyjęły zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) od dnia 01.01.2005 roku na podstawie uchwał wspólników podjętych dnia. Forever Europe Sp. z o.o. 03.07.2006 roku uchwała nr 1/2006 R2 Invest Sp. z o.o. 03.07.2006 roku uchwała nr 5/2006 Telcon Sp. z o.o. 03.07.2006 roku uchwała nr 3/2006 RED DOG Sp. z o.o. 31.07.2006 roku uchwała nr 5/2006 CPA Czechy S.r.o. 30.04.2007 roku uchwała nr 2/2007 CPA Slovakia S.r.o. 30.04.2007 roku uchwała nr 2/2007 Teletorium Sp. z o.o. 04.04.2007 roku uchwała nr 1/2007 4mobile Sp. z o.o. 18.04.2007 roku uchwała nr 1/2007 Admax Sp. z o.o. 18.04.2007 roku uchwała nr 2/2007 Callme Sp. Z o.o. 26.04.2007 roku uchwała nr 5/2007 Teletorium Sp. z o.o. 03.04.2007 roku uchwała nr 1/2007 TelForceOne Ukraina Sp. z o.o 24.05.2007 roku uchwała nr 1/2007 Nie wystąpiły różnice pomiędzy sprawozdaniami sporządzonymi zgodnie z PSR i MSR na moment przejścia na MSR przez Spółki zależne. 12. Zmiany w istniejących standardach oraz nowe regulacje dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2007 roku Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiana do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, Ujawnianie informacji na temat kapitału (obowiązuje od 1 stycznia 2007 roku), MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji (zacznie obowiązywać od 1 stycznia 2007 roku) Interpretacja KIMSF 7 Zastosowanie podejścia polegającego na przekształceniu według MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji (od 1 marca 2006 roku), Interpretacja KIMSF 8 Zakres MSSF 2 (od 1 maja 2006 roku), Interpretacja KIMSF 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych (obowiązuje od 1 czerwca 2006 roku), Interpretacja KIMSF 10 Śródroczna sprawozdawczość finansowa i trwała utrata wartości Interpretacja KIMSF 11 Transakcje w grupie akcjami własnymi Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości. 18

Z uwagi na wprowadzenie MSSF 7 i zmian do MSR 1, obowiązkiem Grupy będzie zamieszczenie dodatkowych ujawnień odnośnie posiadanych instrumentów finansowych i kapitału. Grupa jest w trakcie analizy tych wymogów w celu dokonania odpowiednich ujawnień w sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok rozpoczynający się 1 stycznia 2007 roku. 13. Istotne zasady rachunkowości 13.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu ustalonego w drodze negocjacji z bankiem wiodącym na koniec okresu sprawozdawczego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. W sprawozdaniu za rok zakończony 31 grudnia 2006 roku ma miejsce korekta błędu dotycząca dostosowania zasad rachunkowości do MSSF w zakresie przeliczenia pozycji wyrażonych w walutach obcych dotycząca również roku 2005. Obecnie zastosowano wycenę po kursie banku wiodącego zamiast kursu średniego NBP. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 czerwca 2007 roku 30 czerwca 2006 roku USD kurs kupna 2,7440 3,1322 USD kurs sprzedaży 2,8560 3,2438 EURO kurs kupna 3,6911 3,9793 EURO kurs sprzedaży 3,8417 4,1211 Do obliczeń danych pochodzących ze sprawozdania finansowego CPA Czechy zastosowano kurs średni arytmetyczny z okresu objętego konsolidacją o wartości 0,1329. Do obliczeń danych pochodzących ze sprawozdania finansowego CPA Słowacja zastosowano kurs średni arytmetyczny z okresu objętego konsolidacją o wartości 0,1119. 13.2. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. 19

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Budynki i budowle Maszyny i urządzenia techniczne Urządzenia biurowe Środki transportu Komputery 40 lat 3 lata 3 10 lat 5 lat 3 lata Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Każdorazowo, przy wykonywaniu remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, jeżeli są spełnione kryteria ujmowania. 13.3. Leasing Grupa jako leasingobiorca Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 13.4. Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty 20