Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2009 Warszawa, 4 listopada 2009 r.
Podstawowe informacje o badaniu Cel badania Celem badania by!o stworzenie profilu inwestorów indywidualnych w Polsce, poznania ich potrzeb, opinii i preferencji przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Metodologia badania Przeprowadzone badanie mia!o charakter ilo"ciowy. Próba badawcza Badanie zosta!o zrealizowane na 1327 osobowej próbie celowej. Kryterium doboru celowego stanowi!o inwestowanie. Do dalszej analizy zakwalifikowano 1296 wywiadów spe!niaj#cych standardy jako"ci Narz!dzie badawcze Narz$dziem badawczym by!a zestandaryzowana ankieta, zawieraj#ca pytania zamkni$te, otwarte i pó!otwarte oraz cz$"% metryczkow#. Ankieta by!a do samodzielnego wype!nienia, dost$pna w formie papierowej lub elektronicznej. Termin realizacji bada" Badania zrealizowano pomi$dzy kwietniem a lipcem 2009 roku.
Przeci$tny inwestor to...
P!e% respondentów M$&czyzna 84,6% M$&czyzna 87,4% Kobieta 14,3% Kobieta 12,5% Odmowa odpowiedzi 0,1% Odmowa odpowiedzi 1,1% 2008
Struktura wieku od 46 do 55 lat od 36 do 45 lat 20,5% 11,6% powy&ej 55 lat 11,4% odmowa odpowied 0,5% od 36 do 45 lat 19,0% od 46 do 55 lat 11,4% powy&ej 55 lat 6,6% odmowa odpowiedzi 0,1% od 26 do 35 lat 35,9% do 25 lat 20,0% od 26 do 35 lat 37,8% do 25 lat 25,1% 2008
Wykszta!cenie wy&sze 69,7% podstawowe 0,3% podstawowe 0,4% niepe!ne wy&sze 12,7% wy&sze 67,8% niepe!ne wy&sze 15,5% "rednie 14,7% zawodowe 0,6% "rednie 13,8% odmowa odpowiedzi 2,4% 2008 zawodowe 1,1% odmowa odpowiedzi 1,0%
Okres inwestowania na gie!dzie powy&ej 5 do 10 lat 16,5% powy&ej 10 do 15 lat 14,5% do 5 lat 62,8% powy&ej 15 lat 4,6% odmowa odpowiedzi 1,6%
Do"wiadczenie w inwestowaniu brak 2% bardzo dobre 4% dobre 27% s!abe 18% "rednie 50%
Zawód: inwestor
Najcz$stszy sposób inwestowania porównanie z 2007 i 2008 r. 2007 2008 2009 90,6% 90,8% 93,2% 45,9% 35,5% 19,7% samodzielnie TFI 2,5% 0,8% 2,2% zarz#dzanie 0,5% 0,8% inne 0,9%
Czy inwestycje gie!dowe s# dla inwestorów g!ównym 'ród!em utrzymania nie 91,6% nie 93,0% tak 7,6% odmowa odpowiedzi 0,8% tak 6,3% odmowa odpowiedzi 0,7% 2008
Warto"% portfela 50k - 100k 14,8% 100k - 500k 15,2% 50k - 100k 17,8% 100k - 500k 20,5% powy&ej 500k 6,8% odmowa odpowiedzi 1,1% powy&ej 500k 4,3% odmowa odpowiedzi 2,4% 10k - 50k 30,8% 2008 do 10k 23,0% 10k - 50k 34,9% do 10k 28,3%
Warto"% portfela a 'ród!o utrzymania tak nie 95,4% 95,1% 94,2% 89,6% 70,0% 30,0% 3,6% do 10k 3,7% 10k - 50k 5,8% 10,4% 50k - 100k 100k - 500k powy&ej 500k
Warto"% portfela a okres inwestowania na gie!dzie 88,3% 66,7% 45,3% 5,1% 2% 2,5% do 10k 35,9% 36,7% 32% 24,5% 17,3% 25,2% 20,8% 26,7% 23,3% 11,5% 3,3% 5,7% 8,7% 13,3% od 10k do 50k od 50k do 100k od 100k do 500k powy&ej 500k do 5 lat powy&ej 5 do 10 lat powy&ej 10 do 15 lat powy&ej 15 lat
Warto"% portfela a uczestnictwo w Walnych Zgromadzeniach 97,5% 93,8% 89,3% 80,2% 56,7% 1% 1,5% 5,3% 7,8% do 10k 0,8% 2,9% od 10k do 50k od 50k do 100k 36,7% 18,9% 0,9% 6,7% od 100k do 500k od 500k nie tak odmowa odpowiedzi
Sk#d czerpiemy informacje
(ród!a informacji 1. serwisy internetowe 2. raporty bie&#ce i okresowe spó!ek 3. raporty analityczne i komentarze analityków 4. gazety 5. strony www spó!ek 6. programy telewizyjne 7. fora dyskusyjne/blogi 8. rozg!o"nie radiowe
(ród!a informacji - gazety Parkiet 76,2% Puls Biznesu 37,0% Rzeczpospolita 22,5% Forbes 11,3% Gazeta Wyborcza 8,3%
(ród!a informacji - telewizja TVN CNBC 72,2% TVP Info 21,1% TV Biznes 14,5% TVN24 8,8% Bloomberg 2,7%
(ród!a informacji - serwisy internetowe bankier.pl 33,3% money.pl 25,7% parkiet.com stooq.pl pb.pl bossa.pl gpw.pl onet.pl 9,2% 8,0% 7,2% 13,2% 18,4% 20,0%
Na Walne Zgromadzenia...... podobnie jak rok temu...... nie je'dzimy
Obecno"% na WZA odmowa odpowiedzi 1,7% tak 9,7% tak 8,4% nie 90,3% nie 89,9% 2008
Powody nieuczestniczenia w WZA nie mam czasu na osobiste uczestnictwo 45,8% spó!ki nie oferuj# mo&liwo"ci uczestnictwa w WZA przez Internet 34,3% nie znam zasad uczestnictwa w WZA 32,6% uci#&liwa procedura uczestnictwa w WZA 25,2% koszty dojazdu s# zbyt du&e 19,8%
w ocenie inwestorów indywidualnych
Inwestowanie na NewConnect tak 18,7% nie 73,5% tak 26,5% nie 81,3% 2008
Dlaczego nie inwestujemy na NewConnect s!aba znajomo"% rynku 58,0% rynek ten charakteryzuje si$ ma!# p!ynno"ci# 42,9% inwestowanie na tym rynku wi#&e si$ z wysokim ryzykiem 25,3% profil spó!ek nie odpowiada za!o&eniom rynku 5,3%
Ocena rynku NewConnect 'le bardzo 'le 8,6% 1,7% "rednio 29,7% 'le 14,3% bardzo 'le 2,7% "rednio 32,5% dobrze 17,6% bardzo dobrze 3,0% nie mam zdania 32,7% nie mam zdania 44,8% 2008 dobrze 11,4% bardzo dobrze 0,9%
Ile zarobili"my w 2008 r.
Stopa zwrotu z inwestycji w 2008 r. dodatnia 35,0% odmowa odpowiedzi 16,2% dodatnia 64,1% odmowa odpowiedzi 21,4% ujemna 43,6% ujemna 19,7% 2007
Stopa zwrotu z inwestycji 2006: 38% 2007: 24% mediana: 21,5% 2008: -1,2% mediana: -0,35%
Biura maklerskie
Oferta biur maklerskich 1. Jako"% platformy internetowej 2. Poziom op!at i prowizji 3. Poziom obs!ugi klienta 4. Rekomendacje i analizy 5. Warunki us!ug takich jak kredyty i lokaty 6. Po!#czenie rachunku z ROR-em 7. Liczba ofert publicznych 8. Blisko"% punktu obs!ugi klienta
Ocena poszczególnych elementów oferty BM poziom obs!ugi klienta jako"% platformy internetowej poziom op!at i prowizji po!#czenie rachunku z ROR-em blisko"% POK liczba ofert publicznych warunki us!ug takich jak kredyty, lokaty 3,00 3,27 3,20 3,55 3,70 3,66 3,00
Rynek kapita!owy w Polsce
Najwi$ksze s!abo"ci polskiego rynku kapita!owego niska p!ynno"% 58,5% niska jako"% komunikacji pomi$dzy inwestorami a spó!kami brak poszanowania praw akcjonariuszy mniejszo"ciowych wysokie koszty funkcjonowania na rynku przest$pstwa na rynku kapita!owym sytuacja makroekonomiczna kraju z!e uwarunkowania prawne s!abe wyniki spó!ek publicznych ma!a liczba ofert na rynku pierwotnym 42,8% 36,8% 30,9% 27,4% 20,0% 19,4% 15,5% 14,9%
Jak spó!ki szanuj# prawa akcjonariuszy mniejszo"ciowych 'le 12,5% bardzo 'le 3,6% odmowa odpowiedzi / nie ma zdania 27,5% "rednio 41,4% bardzo dobrze 0,6% dobrze 14,5%
Micha# Mas#owski mmaslowski@sii.org.pl $ukasz Por!bski lporebski@sii.org.pl Katarzyna Gajda kgajda@sii.org.pl 071 332 95 68, 668 816 566 Partnerzy medialni Patronat merytoryczny Uniwersytet Ekonomiczny we Wroc!awiu, Katedra Ekonometrii Polski Instytut Relacji Inwestorskich Partnerzy