POCZTA Od : Milczarek Piotr Data odbioru : 2001-08-28 23:28:32 Do : KPW EM Kancelaria Zarząd spółki KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Raport SA-Q 2/2001 (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) (Zgodnie z 46 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160) Polskie Przedsiębiorstwo Wydawnictw Kartograficznych Spółka Akcyjna podaje do wiadomości raport kwartalny dnia 2001-08-24 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł 2 kwartał okres od 2001-04-01 do 2 kwartały narastająco okres od 2001-01-01 do (data przekazania) w tys. EURO 2 kwartał okres od 2001-04-01 do 2 kwartały narastająco okres od 2001-01-01 do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 7 304 13 506 2 125 3 772 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 518 493 151 138 III. Zysk (strata) brutto 428 467 125 130 IV. Zysk (strata) netto 428 467 125 130 V. Aktywa (stan na ) 84 729 25 080 VI. Kapitał własny (stan na ) 39 769 11 772 VII. Liczba akcji (stan na ) 3 150 293 3 150 293 VIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) (stan na ) 12,62 3,74 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1
BILANS stan na koniec kwartału / 2001 stan na 2001-03-31 koniec poprz. kwartału / 2001 stan na 2000-06-30 koniec kwartału / 2000 stan na 2000-03-31 koniec poprz. kwartału / 2000 A k t y w a I. Majątek trwały 26 853 25 709 4 724 3 770 1. Wartości niematerialne i prawne 1 611 786 1 088 1 005 2. Rzeczowy majątek trwały 1 474 1 246 2 097 2 081 3. Finansowy majątek trwały 23 768 23 677 1 539 684 4. Należności długoterminowe II. Majątek obrotowy 57 106 29 994 27 296 26 626 1. Zapasy 15 431 12 959 13 510 13 127 2. Należności krótkoterminowe 16 005 10 505 9 998 6 178 3. Akcje (udziały) własne do zbycia 16 410 369 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 2 1 860 3 352 6 496 5. Środki pieniężne 9 258 4 670 436 456 III. Rozliczenia międzyokresowe 770 527 1 118 1 068 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 770 527 1 118 1 068 A k t y w a r a z e m 84 729 56 230 33 138 31 464 P a s y w a I. Kapitał własny 39 769 26 983 25 663 22 517 1. Kapitał akcyjny 3 276 2 678 2 678 2 678 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) 3. Kapitał zapasowy 32 293 20 458 20 252 20 252 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 241 242 448 448 5. Pozostałe kapitały rezerwowe 7 994 8 000 8 000 8 443 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych 7. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych -4 502-4 434-10 105-10 105 8. Zysk (strata) netto 467 39 4 390 801 II. Rezerwy 460 280 715 1 434 1. Rezerwy na podatek dochodowy 2. Pozostałe rezerwy 460 280 715 1 434 III. Zobowiązania 21 544 6 116 6 262 6 993 1. Zobowiązania długoterminowe 86 172 429 515 2. Zobowiązania krótkoterminowe 21 458 5 944 5 833 6 478 IV. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 22 956 22 851 498 520 P a s y w a r a z e m 84 729 56 230 33 138 31 464 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2 kwartał / 2001 okres od 2001-04-01 do 2 kwartały narastająco / 2001 okres od 2001-01-01 do 2 kwartał / 2000 okres od 2000-04-01 do 2000-06-30 2 kwartały narastająco / 2000 okres od 2000-01-01 do 2000-06-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 7 304 13 506 9 069 15 389 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 7 186 13 312 8 875 15 069 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 118 194 194 320 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 756 6 270 4 584 7 738 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 681 6 136 4 420 7 496 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 75 134 164 242 III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) 4 548 7 236 4 485 7 651 IV. Koszty sprzedaży 842 1 348 890 961 V. Koszty ogólnego zarządu 3 212 5 849 2 365 4 964 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 494 39 1 230 1 726 VII. Pozostałe przychody operacyjne 175 640 2 351 4 348 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 151 186 1 007 2 934 IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 518 493 2 574 3 140 X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego XII. Pozostałe przychody finansowe 490 705 1 103 1 415 XIII. Koszty finansowe 580 731 88 165 XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII) 428 467 3 589 4 390 XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XVI. Zysk (strata) brutto 428 467 3 589 4 390 XVII. Podatek dochodowy XVIII. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XIX. Zysk (strata) netto 428 467 3 589 4 390 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy) 1 256 6 152 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 2 498 657 2 310 899 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,50 2,66 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 2 kwartał / 2001 okres od 2001-04-01 do 2 kwartały narastająco / 2001 okres od 2001-01-01 do 2 kwartał / 2000 okres od 2000-04-01 do 2000-06-30 2 kwartały narastająco / 2000 okres od 2000-01-01 do 2000-06-30 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda -6 164-6 211-1 323-2 495 pośrednia I. Zysk (strata) netto 428 467 3 589 4 390 II. Korekty razem -6 592-6 678-4 912-6 885 1. Amortyzacja 339 644 302 594 3. Odsetki i dywidendy -12-114 -128 4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej 29-66 -11-216 5. Zmiana stanu pozostałych rezerw 180 180-719 -861 8. Zmiana stanu zapasów -2 471-2 345-383 83 9. Zmiana stanu należności -5 566-8 325-3 820-5 620 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i 1 173 3 633 769 252 kredytów) 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -25-290 -80-131 12. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów -112-112 7 5 13. Pozostałe korekty -127 3-863 -863 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -15 938-14 877 2 964-960 I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 1 895 2 981 18 997 19 429 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 6 101 7 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: 19 354 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 1 889 2 880 18 776 18 776 7. Otrzymane odsetki 202 292 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 17 833 17 858 16 033 20 389 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych 1 005 1 018 195 244 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego 418 430 205 397 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych 16 410 16 410 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 15 633 19 748 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 26 690 27 276-1 662 1 365 I. Wpływy z działalności finansowej 26 764 27 448 1 702 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek 14 338 15 022 1 702 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych 12 426 12 426 II. Wydatki z tytułu działalności finansowej 74 172 1 662 337 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek 86 172 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 1 574 173 11. Zapłacone odsetki -12 88 164 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) 4 588 6 188-21 -2 090 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 4 588 6 188-21 -2 090 F. Środki pieniężne na początek okresu 4 670 3 070 457 2 525 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 9 258 9 258 436 436 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Zobowiązania pozabilansowe a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: - na rzecz jednostek zależnych - na rzecz jednostek stowarzyszonych - na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) Zobowiązania pozabilansowe, razem stan na 2001-08-24 koniec kwartału / 2001 stan na 2001-08-24 koniec poprz. kwartału / 2001 stan na 2001-08-24 koniec kwartału / 2000 stan na 2001-08-24 koniec poprz. kwartału / 2000 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4
"KOMENTARZ" Dokument programu Microsoft Word PODPISY Podpisy osób reprezentujących spółkę Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2001-08-28 Jacek Błaszczyński Prezes Zarządu Jacek Błaszczyński Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 5
Komentarz do sprawozdania kwartalnego PPWK S.A. za II kwartał 2001 r. (zgodnie z 49 ust. 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r.- Dz. U. Nr 163, poz. 1160). 1. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu. Raport został sporządzony w oparciu o przyjęte zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego, zgodne z ustawa o rachunkowości, opublikowane w raporcie rocznym za 2000 r. W stosunku do zasad wyceny aktywów i pasywów opublikowanych w raporcie rocznym za 2000 r. zmieniono zasady wyceny zapasów. W ubiegłych okresach sprawozdawczych stany i rozchody materiałów i towarów są wyceniane według cen zakupu ustalonych jako przeciętne średnioważone. Przy sporządzaniu raportu za II kwartał b.r. przyjęto zasadę wyceny stanu i rozchodów materiałów i towarów według cen ewidencyjnych. Zmiana ta nie miała istotnego wpływu na sprawozdania finansowe poprzednich okresów sprawozdawczych. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczone zostały na EURO wg średniego kursu NBP na dzień 30.06.2001 r. tj. 1 EURO= 3,3783 zł. Poszczególne pozycje rachunku wyników przeliczone zostały na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem kwartalnym tj. 1EURO = 3,4372 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.04.2001 r. do 30.06.2001 r), 1EURO = 3,5806 (przy przeliczeniu danych za okres od 1.01.2001 r. do 30.06.2000 r.). Sposób wyliczenia średniej arytmetycznej: 31.01.2001 r. 3,8015 28.02.2001 r. 3,7535 31.03.2001 r. 3,6170 30.04.2001 r. 3,5364 31.05.2001 r. - 3,3969 30.06.2001 r. - 3,3783 Średnia arytmetyczna w II kw. 2001 r.: 3,4372 Średnia arytmetyczna w I II kw. 2001 r.: 3,5806 W okresie objętym raportem dokonano następujących korekt z tytułu rezerw oraz odpisów aktualizujących wartość majątku: - odpis aktualizujący wartość trwałego majątku finansowego w wys. 6.930 zł - rozwiązanie rezerwy na towary i wyroby w wys. 539 330 zł - utworzenie rezerwy na towary i wyroby w wys. 30.477 zł - utworzone rezerwy na należności w wys. 87.816 zł - utworzone rezerwy na zawarte transakcje terminowe w wys. 180.113 zł 2. Informacja o czynnikach mających znaczący wpływ na osiągnięty wyniki finansowe. W pierwszych dwóch kwartałach 2001 r. PPWK S.A. zanotowała dodatni wynik finansowy zarówno na poziomie operacyjnym, jak i na poziomie zysku netto. Zysk na działalności operacyjnej wyniósł 493 tys. zł wobec 3.140 tys. zł w analogicznym okresie ub. r. oraz zysk netto w wys. 467 tys. zł wobec 4.390 tys. zł w ub. r. Na uzyskane wyniki finansowe decydujący wpływ miały następujące czynniki: 1
Spadek popytu na wyroby spółki związany z pogarszającą się sytuacją makroekonomiczną. W pierwszych dwóch kwartałach b.r. spadek przychodów ze sprzedaży wyniósł 12,2% w stosunku do analogicznego okresu ub.r. Pomimo wzrostu marży na sprzedaży brutto z 49,7% do 53,6%, równoczesny spadek przychodów ze sprzedaży oraz wzrost kosztów stałych wpłynął na spadek zysku na sprzedaży oraz zysku operacyjnego. Wzrost kosztów sprzedaży wyniósł 40,3% w stosunku do ub. r. Jest to efekt wdrożenia w II kw. 2000 r. nowej strategii sprzedaży i związanej z tym istotnej rozbudowie sieci sprzedaży produktów spółki (sieć przedstawicieli handlowych) oraz prowadzonej w 2001 r. bardziej aktywnej polityce marketingowej w stosunku do ubiegłego roku. 3. Istotne wydarzenia w spółce w II kw. 2001 r. W dniu 26.03.2001 r. NWZA PPWK S.A. odwołało ze składu Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Marciniaka, powołując jednocześnie w skład Rady Nadzorczej Pana Przemysława Szmyta. W dniu 02.04.2001 r. PPWK S.A. nabyła w transakcjach pakietowych dokonanych za pośrednictwem GPW 232 602 akcje własne. Jednostkowa cena nabycia wyniosła 17,10 zł. Liczba głosów na WZA z nabytych akcji wynosi 6,93%. Zgodnie z Uchwałą Nr 11 NWZA z dnia 26.04.2001 r. akcje zostały nabyte w następujących celach: 1)zaoferowania ich do nabycia pracownikom Spółki lub osobom, które były zatrudnione w spółce lub spółce z nią powiązanej przez okres co najmniej trzech lat, 2)ich umorzenia, 3)zaoferowania ich objęcia akcjonariuszom lub wspólnikom spółki lub spółek przejmowanych przez Spółkę. W dniu 25.04.2001 r. PPWK S.A. zawarł z BRE Bank S.A. Umowę Kredytową o kredyt obrotowy złotowy w kwocie 15 mln zł. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus 0,5% marży banku. Zabezpieczenie kredytu stanowią weksel in blanco, zaopatrzony w deklarację wekslową oraz zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych (majątku obrotowym) do kwoty 10 mln zł. W dniu 27.04.2001 r. została przeprowadzona i zamknięta subskrypcja 570 000 akcji serii D. Celem nowej emisji akcji serii D jest realizacja podjętych przez Radę Nadzorczą w dniu 4 października 2000 r. uchwał w sprawie opcji menedżerskiej dla Zarządu i kluczowych pracowników spółki. Zgodnie z powyższą Uchwałą w celu wynagrodzenia Zarządowi i kluczowym pracownikom PPWK S.A. efektów ich pracy wyrażających się we wzroście wartości przedsiębiorstwa, a co za tym idzie wzroście ceny akcji przyznana została Prezesowi Spółki opcja nabycia 400.000 akcji PPWK S.A oraz pozostałym członkom Zarządu i kluczowym pracownikom opcja nabycia 170. 000 akcji PPWK S.A. Walory Spółki zostaną objęte przez członków zarządu i kluczowych pracowników po cenie emisyjnej 21,8 zł powiększonej o zmienne oprocentowanie (rentowność 26 tyg. Bonów skarbowych) liczone od 1 stycznia 2001 roku. Wszystkie akcje nowej emisji zostały objęte, w ramach umowy o subemisję usługową, przez Raiffeisen Bank Polska S A, który udostępniać je będzie uprawnionym osobom. 2
W dniu 29.05.2001 r. spółka zależna PPWK Inwestycje Sp. z o.o. nabyła: -23 000 akcji, w cenie jednostkowej nabycia wyniosła 15,40 zł; -35 000 akcji, w cenie jednostkowej nabycia wyniosła 17,00 zł. Liczba głosów na WZA z nabytych akcji wynosi 1,48 %. Zgodnie z Uchwałą Nr 11 NWZA PPWK S.A. z dnia 26.04.2001 r. akcje zostały nabyte w następujących celach: 1)zaoferowania ich do nabycia pracownikom Spółki lub osobom, które były zatrudnione w Spółce lub spółce z nią powiązanej przez okres co najmniej trzech lat, 2)ich umorzenia, 3)zaoferowania ich objęcia akcjonariuszom lub wspólnikom spółki lub spółek przejmowanych przez Spółkę. W dniu 21.06.2001 r. Pana Rafała Berliński przestał pełnić funkcję Wiceprezesa Zarządu PPWK S.A. Powodem rezygnacji przedstawionym przez Pana Rafała Berlińskiego było zakończenie wykonywanych przez niego zadań związanych z restrukturyzacją Spółki, których to wykonanie zostało Panu Rafałowi Berlińskiemu powierzone przez Radę Nadzorczą PPWK S.A. Jednocześnie z przyjęciem rezygnacji Pana Rafała Berlińskiego Rada Nadzorcza PPWK S.A. umocowała Przewodniczącego Rady Nadzorczej do zawarcia w imieniu PPWK S.A. z Panem Rafałem Berlińskim umowy, której celem jest wynagrodzenie Pana Rafała Berlińskiego za osiągnięte wyniki w zakresie restrukturyzacji PPWK S.A. oraz spółek grupy PPWK S.A. Berlińskim poniższą Umowę. Na podstawie powyższej umowy Pan Rafał Berliński uzyskał prawo nabycia od PPWK Inwestycje sp. z o.o. łącznie 73.600 akcji PPWK S.A. Prawo nabycia akcji PPWK S.A. realizowane będzie w dwóch transzach. W pierwszej transzy (lipiec 2001 r.) Pan Rafał Berliński uprawniony będzie do kupna 39.600 akcji Spółki po cenie 13,10 zł za jedną akcję (I Transza). W drugiej transzy (styczeń 2002 r.) Pan Rafał Berliński uprawniony będzie do kupna 34.000 akcji Spółki po cenie 15 zł (II Transza). Jednocześnie Pan Rafał Berliński uzyskał prawo do żądania dokonania przez PPWK Inwestycję sp. z o.o. odkupu akcji nabytych przez niego w I oraz II Transzy. Prawo do żądania odkupu I Transzy może być realizowane w terminie 3 dni od dokonania transakcji nabycia akcji przez Pana Rafała Berlińskiego w I Transzy po cenie 17 zł za akcję. Prawo do żądania odkupu II Transzy może być realizowane w terminie 3 dni od dokonania transakcji nabycia akcji przez Pana Rafała Berlińskiego w II Transzy po cenie 17 zł za akcję. Zgodnie z raportem bieżącym PPWK S.A. nr 53/01 przekazanym w dniu 24 sierpnia b.r. został zawarty aneks do powyższej umowy. W okresie od stycznia do czerwca br. PPWK S.A. udzieliła spółce zależnej PPWK Inwestycje Sp. z o.o. pożyczek o łącznej wartości 3.473.481,46 zł. 4. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A. na koniec czerwca 2001 r. następujący akcjonariusze posiadali co najmniej 5% głosów na WZA PPWK S.A. : - Marian Mikołajczyk 17,73 % 5. Zmiany w stanie posiadania akcji PPWK S.A. lub opcji do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące spółkę. 3
W dniu 27 kwietnia 2001 r. została przeprowadzona i zamknięta subskrypcja 570 000 akcji serii D. Celem nowej emisji akcji serii D jest realizacja podjętych przez Radę Nadzorczą w dniu 4 października 2000 r. uchwał w sprawie opcji menedżerskiej dla Zarządu i kluczowych pracowników spółki. Zgodnie z powyższą Uchwałą w celu wynagrodzenia Zarządowi i kluczowym pracownikom PPWK S.A. efektów ich pracy wyrażających się we wzroście wartości przedsiębiorstwa, a co za tym idzie wzroście ceny akcji przyznana została Prezesowi Spółki opcja nabycia 400.000 akcji PPWK S.A oraz pozostałym członkom Zarządu i kluczowym pracownikom opcja nabycia 170. 000 akcji PPWK S.A. Walory Spółki zostaną objęte przez członków zarządu i kluczowych pracowników po cenie emisyjnej 21,8 zł powiększonej o zmienne oprocentowanie (rentowność 26 tyg. Bonów skarbowych) liczone od 1 stycznia 2001 roku. Wszystkie akcje nowej emisji zostały objęte, w ramach umowy o subemisję usługową, przez Raiffeisen Bank Polska S A, który udostępniać je będzie uprawnionym osobom. 6. Informacja o postępowaniach wszczętych przed sądem lub organem administracji publicznej. Według informacji posiadanych przez Zarząd PPWK S.A w okresie objętym raportem nie wszczęto przed sądem lub organem administracji publicznej jednego lub więcej postępowań, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności PPWK S.A. lub jednostek od niego zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 4