Kmunikat praswy Warszawa, 2 listpada 2011 r. Infrmacje wynikach finanswych Grupy Michelin za kres 01.01 30.09. 2011 r. Grupa Michelin dntwała wzrst sprzedaży nett p pierwszych 9 miesiącach rku 2011 17,3% d kwty 15 246 mln eur. Wzrst wlumenu sprzedaży 9,3% Rzszerzanie się rynków pmim niższej dynamiki wzrstu w trzecim kwartale Dbre wyniki marki MICHELIN Wzrst sprzedaży w kresie 9 miesięcy 10,0% będący następstwem plityki cenwej, która zgdnie z czekiwaniami skmpensuje wpływ pdwyżek cen surwców w ujęciu całrcznym SPRZEDAŻ NETTO (w milinach eur) OPONY DO SAMOCHODÓW OSOBOWYCH I DOSTAWCZYCH OPONY CIĘŻAROWE WRAZ Z DYSTRYBUCJĄ OPONY CIĘŻAROWE WRAZ Z DYSTRYBUCJĄ III kwartał 9 miesięcy 2011 2010 Zmiana % 2011 2010 Zmiana % 2664 2515 +5,9% 7916 7136 +10,9% 1729 1530 +13,0% 4995 4096 +22,0% OPONY SPECJALISTYCZNE 1 748 603 +24,0% 2335 1765 +32,3% GRUPA RAZEM 5141 4648 +10,6% 15 246 12 997 +17,3% 1 Opny przemysłwe, rlnicze, mtcyklwe i ltnicze; Michelin Travel Partner i Michelin Lifestyle. Prgnza na cały rk 2011 Zgdnie z gólnymi trendami eknmicznymi, latem rynki pn, w szczególnści segment pn ciężarwych dtknęł spwlnienie, c ptwierdził umiarkwany ptymizm, jaki Michelin wyrażał pd kniec lipca. Wzrst w czwartym kwartale rku na eurpejskim rynku wymiany pn sbwych i dstawczych będzie uzależniny d sprzedaży pn zimwych użytkwnikm kńcwym. Sytuacja na rynku pn ciężarwych pzstaje niepewna, zwłaszcza w Eurpie, pdczas gdy tamtejszy rynek pn specjalistycznych pzstanie w bardz dbrej kndycji. W tym kntekście, Grupa Michelin ptwierdza, że wzrst wlumenu sprzedaży pwinien zbliżyć się pd kniec rku d 8%. Michelin kntynuuje efektywne zarządzanie swją działalnścią. W związku z wpływem wzrstu cen surwców na zaptrzebwanie na kapitał brtwy, w rku 2011 Michelin ptwierdza, że wartść wlnych śrdków pieniężnych będzie tymczasw ujemna, czekuje jednak znacznie wyższeg zysku peracyjneg na kniec rku niż w rku 2010. 1/8
Pdsumwanie rynku OPONY DO SAMOCHODÓW OSOBOWYCH I DOSTAWCZYCH 9 miesięcy 2011 % zmiana d ubiegłeg rku EUROPA* PÓŁNOCNA AZJA (BEZ INDII) POŁUDNIOWA AFRYKA/INDIE/BL ISKI WSCHÓD RAZEM Pierwsze wypsażenie +8% -1% +9% +4% Rynek wymiany +8% -0% +12% +7% III kwartał 2011 % zmiana d ubiegłeg rku EUROPA* PÓŁNOCNA AZJA (BEZ INDII) POŁUDNIOWA AFRYKA/INDIE/BL ISKI WSCHÓD RAZEM Pierwsze wypsażenie +9% +1% +6 % Rynek wymiany -2% +9% +5% +4 % *Z Rsją i Turcją PIERWSZE WYPOSAŻENIE Eurpejskie rynki pn na pierwsze wypsażenie cechuje nieprzerwany wzrst, z rsnącym ppytem na pny premium i pny d pjazdów na eksprt. P lekkim spadku liczby pjazdów zakupinych na pczątku rku, na rynku półncnamerykańskim, pmim wyskich cen paliwa, nastąpił żywienie. W Azji (bez Indii) rynek chiński dntwał wzrst 5% w trzecim kwartale i p wprwadzeniu prgramów rządwych zachęcających d kupna pjazdów pwrócił d silneg wzrstu. Ppyt w Japnii spadł 20% i przewiduje się, że na kniec bieżąceg rku będzie niższy niż w rku 2010. Pwdem jest spadek prdukcji pjazdów p tegrcznym trzęsieniu ziemi w Japnii. W trzecim kwartale rku dntwan spadek ppytu w Ameryce Płudniwej na skutek spadku krajwej prdukcji pjazdów w bliczu rsnącej sprzedaży pjazdów imprtwanych. RYNEK WYMIANY Wzrstu rynku w Eurpie należy upatrywać w silnym ppycie dilerów na pny zimwe. Ma t związek z dbudwywaniem zapasów mcn uszczuplnych pdczas ciężkiej zimy 2010 2011. Ppyt w Rsji utrzymuje się na wyskim pzimie. Liczba przebytych kilmetrów w Ameryce Półncnej pzstaje na tym samym pzimie c rk temu pmim pdwyżek cen paliwa. Pnadt, temp rzwju segmentu pn z indeksami prędkści V i Z przewyższa gólne temp wzrstu całeg rynku. W Azji (bez Indii), rynek chiński zantwał wzrst 21% dzięki silnemu ppytwi ze strny użytkwników kńcwych. Rynek japński zyskał 11% dzięki wzrstwi sprzedaży samchdów używanych (zazwyczaj 2/8
wypsażanych w nwe pny), którymi zastępwane są samchdy zniszczne przez tsunami. Trend rsnący na rynku płudniwamerykańskim, w szczególnści w Brazylii (wzrst 5%), pmim wyskiej inflacji. OPONY CIĘŻAROWE 9 miesięcy 2011 % zmiana d ubiegłeg rku EUROPA** PÓŁNOCNA AZJA (BEZ INDII) POŁUDNIOWA AFRYKA/INDIE/BL ISKI WSCHÓD RAZEM Pierwsze wypsażenie* +48% +60% -8% +20% +114 % +17 % Rynek wymiany* +10% +10% +5% +11% +11% +8 % III kwartał 2011 % zmiana d ubiegłeg rku EUROPA** PÓŁNOCNA AZJA (BEZ INDII) POŁUDNIOWA AFRYKA/INDIE/BL ISKI WSCHÓD RAZEM Pierwsze wypsażenie* +27% +53% -1% +18% +114% +19% Rynek wymiany* -2% +0% +11% * Tylk rynek pn radialnych ** Z Rsją i Turcją PIERWSZE WYPOSAŻENIE Eurpejski rynek pierwszeg wypsażenia zwlnił w trzecim kwartale wraz ze spadkiem liczby zamówień na nwe pjazdy, c studził niec ptymizm ich prducentów. Ciągły stry wzrst ppytu w Ameryce Półncnej pwyżej pzimów sprzed rku dzwierciedla prężną sprzedaż nwych ciężarówek. Spadek ppytu w Azji (bez Indii), w szczególnści w Chinach (spadek 10%), na skutek zacieśnienia plityki kredytwej d pczątku bieżąceg rku. W Ameryce Płudniwej ppyt jest nadal napędzany przez zakupy dknywane w Brazylii (wzrst 20%) przed planwanym wprwadzeniem w rku 2012 nwych nrm technicznych samchdów ciężarwych. Ppyt wzrósł także w reginie Afryka/Indie/Bliski Wschód na skutek craz pwszechniejszeg przechdzenia na pny radialne, c jest widczne zwłaszcza w Indiach. RYNEK WYMIANY Spadkwi ppytu na eurpejskim rynku wymiany w lipcu twarzyszył większy rzłam w jeg zachdniej części spwdwany spadkiem zaptrzebwania na transprt lądwy i pzbywaniem się nadwyżek magazynwych przez dilerów. Rynek rsyjski zachwuje dużą prężnść z cechującym g wzrstem ppytu na pny ze stalwą technlgią radialną. Przez cały kres rynek pn bieżnikwanych zachwał stabilnść. 3/8
Spwlnienie na półncnamerykańskim rynku nwych pn był zgdne z słabieniem trendów długfalwych w śrdwisku kształtwanym przez niepewne wskaźniki ptymizmu i tnaż przewzu twarów na pzimie sprzed recesji. W Azji (bez Indii) chiński rynek wzrósł skrmne 2%, natmiast ppyt na rynku japńskim p spwlnieniu, które nastąpił p trzęsieniu ziemi pdskczył mcne 30%. Spadek ppytu w Ameryce Płudniwej w trzecim kwartale spwdwany uszczupleniem zapasów magazynwych dilerów p bardz żywinej pierwszej płwie rku. Rządy wielu krajów wprwadziły śrdki mające na celu chrnę rynku przed zalewem twarów imprtwanych spwdwanym wahaniami kurswymi na pczątku rku. OPONY SPECJALISTYCZNE OPONY PRZEMYSŁOWE: Na rynkach rzwinietych ppyt na pny na pierwsze wypsażenie utrzymywał duże temp wzrstu, c był spwdwane strym wzrstem zaptrzebwania na sprzęt w prównaniu d analgiczneg kresu w rku ubiegłym. Odntwan wyski ppyt na rynkach infrastruktury, pmim pewnej stabilizacji w Eurpie w trzecim kwartale rku. Segment wydbywczy utrzymuje temp wzrstu na pzimie pnad 10% rcznie. OPONY ROLNICZE: Glbalny ppyt na pny na pierwsze wypsażenie napędzany wyskimi cenami prduktów rlnych znacznie przekracza pzimy z rku 2010. Ppyt na rynkach wymiany w Eurpie wykazuje w trzecim kwartale znaki spwlnienia, ale pzstaje silny w Ameryce Półncnej i na nwych rynkach. Opny mtcyklwe: Trend zwyżkwy na rynkach, ale z znakami stabilizacji. Miks cenwy w dalszym ciągu przesuwa się w górę łańcucha wartści. OPONY LOTNICZE: Ppyt w dalszym ciągu rśnie. Sprzedaż nett PODSUMOWANIE (w milinach eur) III kwartał 2011 9 miesięcy 2011 SPRZEDAŻ NETTO 5141 15 246 III KWARTAŁ 2011 % ZMIANA OD UBIEGŁEGO ROKU 9 MIESIĘCY 2011 % ZMIANA OD UBIEGŁEGO ROKU ZMIANA RAZEM +493 +10,6% +2249 +17,3% Z CZEGO WOLUMEN* +153 +3,3% +1209 +9,3% 4/8
MIKS CENOWY +568 +11,9% +1418 +10,0% EFEKT WALUTY -228-4,2% -378-2,4% * Wlumen w tnach Sknslidwana sprzedaż nett w pierwszych dziewięciu miesiącach rku 2011 siągnęła pzim 15 246 mln eur, c znacza wzrst 17,3% w stsunku teg sameg kresu w rku ubiegłym, na c miały całściwy wpływ następujące czynniki: Wzrst wlumenu sprzedaży 9,3% dzwierciedla dbre wyniki Grupy na wciąż rzszerzających się rynkach. Zysk z miksu cenweg na pzimie 10,0% za sprawą efektywnej plityki cenwej dstswanej d skmpenswania wszystkich pdwyżek cen surwców. Efekt miksu nie był znaczący, pnieważ stry wzrst sprzedaży pn na pierwsze wypsażenie zrównważył pprawę w miksie segmentwym, gegraficznym i markwym. Ujemny wpływ kursów wymiany walut na pzimie 2,4% spwdwany głównie spadkiem wartści dlara amerykańskieg w stsunku d eur. SPRZEDAŻ NETTO WG SEGMENTÓW SPRAWOZDAWCZYCH OPONY DO SAMOCHODÓW OSOBOWYCH I DOSTAWCZYCH WRAZ Z DYSTRYBUCJĄ W pierwszych dziewięciu miesiącach rku 2011 sprzedaż nett wzrsła 10,9%, sięgając 7916 mln eur. Wlumen sprzedaży wzrósł 5,6% dzięki pprawie pzycji w segmentach pn zimwych i sukceswi gam pn MICHELIN Super Pilt Sprt i MICHELIN Primacy HP. Wzrst wlumenu znaczał, że fabryki Grupy utrzymywały pełną zdlnść prdukcyjną w całym kresie. Na sprzedaż nett miała także krzystny wpływ dynamiczna plityka cenwa Grupy. Nieznaczna pprawa miksu cenweg dzwierciedlała wpływ względneg wzrstu sprzedaży na rynkach pierwszeg wypsażenia i wymiany raz utrzymującej się pprawy w miksie segmentu/symblu prędkści. OPONY CIĘŻAROWE WRAZ Z DYSTRYBUCJĄ Sprzedaż nett w pierwszych dziewięciu miesiącach rku 2011 sięgnęła 4995 mln eur, czyli wzrsła 22,0% w stsunku d teg sameg kresu rku ubiegłeg. Wzrst sprzedaneg tnażu 10,5% na równi z ppytem. Przy becnej niepewnej sytuacji na rynkach, zwłaszcza w Eurpie, prdukcja jest dstswywana tak, aby reagwać na wahania ppytu pd kniec rku. Grupa realizwała swją plitykę pdnszenia cen na wszystkich rynkach, chciaż na miks cenwy miał niekrzystny wpływ fakt, że 5/8
sprzedaż pn na pierwsze wypsażenie rsła szybciej niż sprzedaż na rynkach wymiany. OPONY SPECJALISTYCZNE Sprzedaż nett pn specjalistycznych w pierwszych dziewięciu miesiącach rku 2011 wzrsła 32,3% d pzimu 2335 mln eur. Miał na t wpływ wzrst wlumenu sprzedaży 24,1% raz krzystny wpływ zastswania klauzul kntraktwych dtyczących indekswania cen prduktów wbec cen surwców. Opny przemysłwe: Mcny wzrst sprzedaży nett dzwierciedlający zarówn zwiększenie wlumenu sprzedaży, jak i umiejętne przeniesienie wzrstu cen surwców na knsumentów. Silny wzrst cechwał wszystkie segmenty (wydbywczy, pierwszeg wypsażenia i infrastruktury). Opny rlnicze: Znaczny wzrst sprzedaży na rynkach pierwszeg wypsażenia i wymiany. Pdwyżki cen surwców zstały uwzględnine w cenach, natmiast Grupa umcniła swją pzycję. Opny mtcyklwe: Wzrst sprzedaży w całym kresie wspierany pprawą pzycji w Eurpie i Brazylii. Ostry wzrst sprzedaży w segmencie sprtwych pn radialnych wspierany sukcesem MICHELIN Pilt Rad 3, pierwszej gamy pn mtcyklwych z lamelami. Opny ltnicze: Pmim niekrzystneg wpływu kursów wymiany walut, sprzedaż nett rsła nieznacznie przez cały kres, dzwierciedlając wzrst rynku transprtu pwietrzneg. 6/8
Najważniejsze wydarzenia peracyjne w III kwartale 2011 r. Utwrzenie w Chinach spółki jint z Duble Cin i Huayi Wprwadzenie na rynek chiński nwej pny MICHELIN ENERGY TM XM2 pracwanej specjalnie na rynki krajów BRIC (Brazylia, Rsja, Indie, Chiny) Premiera nwej pny MICHELIN Primacy 3 ferującej bezpieczeństw d ptęgi trzeciej Michelin przedstawia nwą pnę ciężarwą MICHELIN X Wrks TM wraz z twarzyszącymi usługami Wprwadzenie pn ciężarwych 275/70 X InCity XZU na rynek eurpejski i 315/80 XZE3 R (Reinfrced - wzmcnina) na chiński rynek reginalny Francuska fabryka Le Puy uruchamia 17 000 dachwych paneli słnecznych Ludzik Michelin wybrany Ikną Rku przez magazyn Advertising Week, czym dłączył d pantenu gwiazd na Alei Sław Reklamy na nwjrskiej Madisn Avenue. Szczegółwe infrmacje dtyczące najważniejszych wydarzeń w trzecim kwartale 2011 r. są dstępne na strnie Michelin: www.michelin.cm/crprate 7/8
ROZMOWA KONFERENCYJNA Infrmacje dtyczące wyników kwartalnych za kres 9 miesiecy 2011 r. zstaną przedstawine pdczas rzmwy knferencyjnej, która prwadzna będzie w języku angielskim we śrdę, 26 października 2011 r. gdz. 18.30 czasu CEST (17.30 czasu UT). Zapraszamy d uczestnictwa w rzmwie d gdz. 18.20 CEST pd numerami telefnów: We Francji 01 70 77 09 42 W Wlk. Brytanii 0203 043 2439 W Stanach Zjedncznych (866) 907 5924 Pzstałe kraje +44 203 043 2439 Szczegółwe infrmacje dtyczące rzmów knferencyjnych znajdują się na strnie www.michelin.cm/crprate. KALENDARZ INWESTORA Sprzedaż nett i wyniki peracyjne w 2011 r.: Piątek, 10 luteg 2012 r. przed twarciem sesji Kwartalna infrmacja finanswa p trzech miesiącach na dzień 31 marca 2012 r.: Pniedziałek, 23 kwietnia 2012 r. p zamknięciu sesji Kntakt z prasą: +33 1 45 66 22 22 Michelin jest liderem technlgicznym światwej branży pn. Grupa MICHELIN prdukuje, sprzedaje i prmuje prdukty i usługi w dziedzinie mbilnści są t pny d samchdów sbwych, ciężarwych, samltów, rwerów, sprzętu rlniczeg i budwlaneg, mtcykli i prmów ksmicznych, a także przewdniki, mapy, atlasy i usługi internetwe (viamichelin.cm). Siedzibą kncernu jest Clermnt-Ferrand we Francji. Firma jest becna w 170 krajach, ma zakłady prdukcyjne w 19 różnych krajach. http://michelin.pl. Ddatkwych infrmacji udzielają: Ewa Knpka, rzecznik praswy Michelin Plska, tel. 691 117 472, Ewa.Knpka@pl.michelin.cm ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejszy kmunikat praswy nie stanwi ferty sprzedaży ani zachęty d składania fert zakupu akcji Michelin. Wszelkie szczegółwe infrmacje dtyczące Michelin znajdują się w dkumentach złżnych Autrité des Marchés Financiers, a także są dstępne na strnie www.michelin.cm. Niniejszy kmunikat praswy mże zawierać pewne infrmacje będące prgnzami dla Grupy Michelin. Pmim pkładanej przez Firmę wiary, iż takwe infrmacje pierają się na załżeniach uzasadninych w chwili publikacji niniejszeg dkumentu, pdlegają ne ryzyku i wszelkim ewentualnym czynnikm, które mgą przełżyć się na rzbieżnści pmiędzy danymi rzeczywistymi a prgnzami partymi lub wynikającymi z pwyższych infrmacji. 8/8