Podsumowanie finansowe za 2Q 2015 Warszawa, 26 sierpnia 2015 r.
Agenda 1. Podsumowanie działalności operacyjnej 2. Podsumowanie wyników finansowych 3. Q&A 2
1. Podsumowanie działalności operacyjnej 3
Sieć Grupy Midas Midas jako jedyna spółka w Polsce posiada ciągłe pasmo częstotliwości pozwalające na optymalne świadczenie usług w technologii LTE. Centernet 19,8 MHz Mobyland 1710,2 MHz 1730,0 MHz 99%* 90%* Około 5 010 stacji bazowych HSPA+ Około 6 280 ** stacji bazowych LTE ** Stacje w LTE800 i LTE1800 pokrycie populacji zasięgiem HSPA+ pokrycie populacji zasięgiem LTE Obecnie sieć obejmuje: ponad 90% populacji kraju zasięgiem LTE (outdoor) ponad 99% populacji zasięgiem HSPA+ (outdoor) 4
Postęp w budowie sieci HSPA+ i LTE 7 000 6 000 5 000 4 000 4 900 5 010 4 150 6 280 stan na 31.12.2014 3 000 2 000 stan na 30.06.2015 1 000 0 HSPA+ LTE Grupa obecnie realizuje III fazę rozbudowy sieci telekomunikacyjnej w ramach Projektu 4100 Wzrost liczby stacji LTE w związku z realizacją umowy dostawy sieci LTE800 Optymalne pokrycie zasięgiem LTE800 może oznaczać uruchomienie i budowę łącznie około 5000 stacji 5
Projekt 800 Na dzień 26 sierpnia Grupa posiada ponad 2300 stacji L800 Sieć LTE oparta na częstotliwości 800MHz jest komplementarna do sieci posiadanej przez Grupę Midas q/q Uwzględnienie realizacji Projektu 800 w aktualizacji strategii Grupy Midas zwiększy liczbę lokalizacji i stacji bazowych i obciąży poziom generowanych wyników, szczególnie w średnim terminie W ocenie Zarządu Porozumienie oraz Zamówienie nr 4 od Polkomtel, jak również pozyskane finansowanie pozwolą sfinansować zaangażowanie się Midas w Projekt 800 Ostateczny koszt Projektu 800 będzie zależał od ilości dostępnego pasma z zakresu 800MHz oraz od wynikających z dostępności pasma możliwych inwestycji W przypadku trwałego zaangażowania się Spółki w realizację Projektu 800 założenia fazy III zostaną zaktualizowane 6
Zużycie danych Kwartalne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy (mln GB) q/q 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 Podpisanie umowy z Polkomtelem Cyfrowy Polsat wprowadza LTE do oferty Plus wprowadza smartfony z LTE 10,00 0,00 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 zużycie (mln GB) 0,3 0,4 0,4 0,7 1,1 1,7 2,3 3,6 6,1 6,8 8,1 11,2 12,6 14,0 22,7 33,3 42,7 50,3 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Zwiększenie zasięgu sieci oraz rosnący średni transfer Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 1Q 2015 2Q 2015 7
2. Podsumowanie wyników finansowych 8
Przychody w 1Q 2015 q/q W 2 kwartale 2015 Grupa Midas wypracowała 134 mln zł przychodów. W porównaniu do 2 kwartału roku ubiegłego przychody wzrosły o 85%. Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) 160 000 140 000 133 855 Główne czynniki wpływające na dynamikę przychodów w 2Q 2015: Kontynuacja wzrostu popularności technologii LTE i związany z tym wzrost wykorzystania usług transmisji danych zamówionych przez klientów hurtowych Grupy Midas Wzrost pokrycia populacji zasięgiem LTE Realizacja umowy na dostarczenie sieci L800 dla Sferii 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000-72 452 +85% 2Q 2014 2Q 2015 9
Struktura kosztów q/q Grupa Midas w 2Q 2015 roku odnotowała wzrost kosztów o 37 mln zł względem analogicznego okresu w roku poprzednim. Struktura kosztów (tys. zł) 200 000 180 000 160 000 7 439 6 651 Zmiana ta wynika głównie ze wzrostu kosztów utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej, które zmieniają się (rosną) wraz ze wzrostem liczby stacji bazowych, przy czym ze względu na dalszą rozbudowę sieci oczekiwany jest wzrost tych kosztów w kolejnych kwartałach. 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 9 595 7 178 97 665 134 339 Pozostałe koszty rodzajowe i wynagrodzenia Podatki i opłaty Koszty związane z siecią telekomunikacyjną Amortyzacja 40 000 20 000 0 30 403 33 056 2Q 2014 2Q 2015 10
Dodatkowe slajdy 11
Struktura operacyjna 100% 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ Wynajem infrastruktury + Udostępnianie częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Powiązania kapitałowe Powiązania operacyjne 12
Zasoby częstotliwości 900 MHz 5 MHz 5 MHz 2,8 MHz 4,4 MHz 6,2 MHz 4,6 MHz 6,8 MHz Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange 880,1 885,1 890,1 892,9 897,3 903,5 908,1 914,9 1800 MHz 19,8 MHz 15 MHz 12,4 MHz 2,4 MHz 9,6 MHz 7,2 MHz 7,2 MHz 1710,1 Centernet Mobyland Play T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus 1729,9 1744,9 1757,3 1757,5 1759,9 1760,3 1769,9 1770,1 1777,3 1777,7 1784,9 900 MHz 2 x 5 MHz Zakres 1800 MHz 2 x 9,8 MHz 2 x 9,8 MHz Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 MHz pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Odbiorcy usług GK Midas zapewniają wielomilionowe bazy klientów końcowych 2,6 GHz 50 MHz TDD Częstotliwości z zakresu 800 MHz (dywidenda cyfrowa) i 2600 MHz są obecnie przedmiotem aukcji prowadzonej przez Prezesa UKE. Rozstrzygnięcie postępowania aukcyjnego i alokacja pasm nim objętych będą kluczowe dla oceny modelu realizacji Projektu 800. 13
LTE liderem prędkości mobilnego Internetu Średnia prędkość pobierania w Mb/s 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Średnia prędkość wysyłania w Mb/s 7 6 5 4 3 2 1 0 q/q Wyniki testu Komputer Świat pobieranie w Mb/s Wyniki testu Komputer Świat wysyłanie w Mb/s 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Polkomtel T-Mobile Play Orange 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Polkomtel Orange T-Mobile Play LTE 3G Źródło: Ranking prędkości dostawców Internetu w Polsce za okres 01.07.2015-31.07.2015/ Test internetu bezprzewodowego Komputer Świat wrzesień 2015 LTE 3G 14
3. Q&A 15
Kontakt dla inwestorów q/q Piotr Owdziej inwestorzy@midas-sa.pl +48 881 131 300 16