RAPORT ROCZNY 2015 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY Wybrane dane finansowe w tys. PLN w tys. EURO skonsolidowanego rachunku zysków lub strat oraz z innych całkowitych dochodów 1. Przychody ze sprzedaży 972 881 880 318 232 480 210 135 2. Przychody z tytułu rekompensat KDT 18 119 17 726 4 330 4 231 3. Zysk na działalności operacyjnej 169 032 57 681 40 392 13 769 4. Zysk przed opodatkowaniem 158 402 48 278 37 852 11 524 5. Zysk netto na działalności kontynuowanej 6. Zysk/(strata) netto na działalności zaniechanej 126 737 39 105 30 285 9 334-10 913-2 605 7. Zysk netto 126 737 50 018 30 285 11 939 8. Zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej 9. Zysk netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym 10. Zysk netto przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej na 1 akcję (w zł/eur) 125 395 49 306 29 964 11 770 1 342 712 321 170 8,42 3,31 2,01 0,79 11. Inne całkowite dochody (5) 734 (1) 175 12. Całkowite dochody 126 732 50 752 30 284 12 115 z przepływów pieniężnych 13. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 340 229 115 051 81 301 27 463
w tys. PLN w tys. EURO skonsolidowanego rachunku zysków lub strat oraz z innych całkowitych dochodów 14. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 15. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (287 176) (276 705) (68 624) (66 050) 35 956 43 563 8 592 10 399 z sytuacji finansowej 16. Aktywa trwałe 1 758 163 1 631 474 412 569 382 768 17. Aktywa obrotowe 492 874 440 641 115 657 103 381 18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży 5 472-1 284-19. Aktywa razem 2 256 509 2 072 115 529 510 486 149 20. Zobowiązania długoterminowe 546 721 538 408 128 293 126 318 21. Zobowiązania krótkoterminowe 21. Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 22. Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej 23. Kapitał własny akcjonariuszy niekontrolujących 339 937 288 975 79 769 67 798 - - - - 1 366 905 1 241 515 320 757 291 278 2 946 3 217 691 755 24. Kapitał własny razem 1 369 851 1 244 732 321 448 292 033 25. Liczba akcji (w tys. szt.) 14 900 14 900 14 900 14 900 26. Wartość księgowa i rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 91,94 83,54 21,57 19,60 Podstawowe wskaźniki w % Zmiana (%) Rentowność aktywów (ROA) 5,62 2,41 133 Rentowność kapitałów własnych (ROE) 9,25 4,02 130
w % Zmiana (%) Zwrot z zaangażowanego kapitału (ROCE) 11,01 4,10 168 Analiza skonsolidowanego wyniku netto Skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. [w MPLN] Wyłączenia transakcyjne (WT) dotyczą głównie wypłaty dywidendy przez EC Zielona Góra S.A. (-99,4 MPLN) oraz pozostałych wzajemnych transakcji. Analiza skonsolidowanego wyniku netto 2015 vs. 2014 Wynik netto wyższy o 76,7 MPLN (-153,4%), głównie z powodu: +103,5 MPLN wzrost wyniku na sprzedaży +7,8 MPLN wzrost wyniku na pozostałej działalności operacyjnej w tym: -13,0 MPLN efekt wykupu świadczeń dla emerytów w (-9,3 MPLN KOGENERACJA S.A. oraz -3,7 MPLN w EC Zielona Góra S.A.) -9,2 MPLN odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie dotyczących wstrzymanego projektu GT-50 +4,0 MPLN odwrócenie odpisu aktualizującego po otrzymaniu w pełnej wartości naliczonej kary umownej dotyczącej opóźnień inwestycji +6,7 MPLN zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk w +20,9 MPLN aktualizacja wartości zakładu EC Muchobór i utworzenie odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów i środków trwałych w budowie w, -1,2 MPLN spadek przychodu z działalności finansowej; niższe przychody z działalności finansowej -2,0 MPLN niższe koszty finansowe: + 0,8 MPLN - niższe koszty finansowe: +2,1 MPLN niższe odsetki od kredytów, -1,6 MPLN wyższe dyskonto od kosztów osieroconych. -22,5 MPLN wyższy podatek dochodowy -10,9 MPLN działalność zaniechana (EDF Ekoserwis) w Analiza skonsolidowanych przychodów
Wyższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do 2014 roku +93,0MPLN (+10,4%), głównie z powodu: +22,5 MPLN wyższe przychody z tytułu sprzedaży ciepła. +18.2 MPLN KOGENERACJA S.A. +4.3 MPLN EC Zielona Góra S.A. Wolumen sprzedaży: wzrost o 1% w EC Zielona Góra S.A. i o 1% w KOGENERACJI S.A.; Cena: pozytywny wpływ ceny i stawek opłat taryf dla ciepła wprowadzonych w życie po zatwierdzeniu Decyzją Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki (4,8 % w EC Zielona Góra S.A. i 6,6% w KOGENERACJI S.A.) +44,2 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej: +35,1 MPLN niższe średnie ceny energii elektrycznej niższe o ok. 12% w porównaniu do roku 2014 w KOGENERACJI S.A. i ok. 11% w EC Zielona Góra S.A. +9,1 MPLN dodatkowa sprzedaż energii elektrycznej w Spółce Dominującej do PSE +29,4 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży certyfikatów w EC Zielona Góra S.A. (zmiana prawa w ) -17,8 MPLN niższe pozostałe przychody ze sprzedaży, w tym -19,6 MPLN niższa dopłata gazowa w EC Zielona Góra S.A. +0,4 MPLN niższe przychody z tyt. KDT +14,3 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: odsprzedaż energii elektrycznej w EC Zielona Góra S.A. Koszty stałe i zmienne skonsolidowane Koszty stałe (niższe o 13,8 MPLN) Koszty osobowe niższe o 31,4 MPLN: niższe koszty rezerw pracowniczych i ubezpieczeń społecznych z tytułu Programów Indywidualnych Odejść o 23,4 MPLN, niższe koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych o 8,0 MPLN (spadek średniego zatrudnienia o 51osób w KOGENERACJI S.A. i 14 osób w EC Zielona Góra S.A.). Koszty remontów: spadek o 2,0 MPLN mniejszy zakres remontów na rok 2015 w stosunku do Amortyzacja: wzrost o 15,1 MPLN, - zmiana okresów żywotności środków trwałych w KOGENERACJI S.A.; 3,8 MPLN jednorazowy odpis amortyzacyjny z tytułu wyłączenia z eksploatacji komina, którego funkcję przejęła instalacja odsiarczania we Wrocławiu
Usługi: wzrost o 1,8 MPLN przekazanie w outsourcing usług odpopielania i nawęglania świadczonych przez spółkę EDF Ekoserwis Sp. z o.o. Koszty zmienne (niższe o 6,2 MPLN) Koszty paliwowe niższe o 21,8 MPLN: W KOGENERACJI S.A. niższe o 9,9 MPLN: niższe koszty węgla z tytułu niższych cen +6,7 MPLN niższe koszty paliwowe z tytułu niższego wolumenu zużycia biomasy +4,4MPLN wyższe koszty gazu +1,3 MPLN. W EC Zielona Góra S.A. niższe o 11,9 MPLN: niższe koszty paliwowe z tytułu niższego wolumenu zużycia gazu i niższej ceny gazu. Pozostałe koszty zmienne wyższe o 15,6 MPLN: wzrost kosztów z tytułu niedoboru i zakupu CO 2-14,8 MPLN (-10,1 MPLN w KOGENERACJA S.A., -4,7 MPLN w EC Zielona Góra S.A.), spadek kosztów pozostałych usług -0,8 MPLN (wyższe koszty zagospodarowania UPS -0,4 MPLN, rezerwa na opłatę zastępczą dot. białych certyfikatów -0,4 MPLN). Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Działalność operacyjna +340,3 MPLN Środki pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk netto +126,7 MPLN, Korekty +164,2 MPLN, w tym: +135,0 MPLN amortyzacja +31,7 MPLN podatek dochodowy Kapitał pracujący +79,1 MPLN: +40,8 MPLN spadek stanu zapasów +5,7 MPLN spadek stanu należności +32,6 MPLN wzrost stanu zobowiązań Podatek dochodowy -29,7 MPLN
Działalność inwestycyjna wpływy +2,4 MPLNsprzedaż aktywów rzeczowych Działalność inwestycyjna wydatki -289,6 MPLN Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, budowa instalacji DeSOₓ i DeNOₓ w Jedn. Domin. Działalność finansowa wpływy +81,6 MPLN, w tym: +48,1 MPLN: +42,7 MPLN pożyczka preferencyjna WFOŚ +5,4 MPLN pożyczka inwestycyjna EDF IG S.A. +33,5 MPLN dotacje otrzymane Działalność finansowa wydatki -45,7 MPLN -43,5 MPLN spłata cash-pool -0,5 MPLN odsetki od kredytów -0,1 MPLN płatności leasingowe -1,6 MPLN dywidenda EC Zielona Góra S.A. poza Grupę EDF