WYNIKI ZATRUDNIENIE WYCENA WARTOŚCI Orły dla najlepszych >TZMO >Cyfrowy Polsat >Alior Bank

OBROTY WYNIKI ZATRUDNIENIE WYCENA WARTOŚCI Orły dla najlepszych >TZMO >Cyfrowy Polsat >Alior Bank Lista 500 (EDYCJA 15) jest wydawana łącznie z Rzeczpospolitą ISSN 0208-9130 24 kwietnia 2013 roku PAWEŁ MOSZCZYŃSKI 2013 PARTNER STRATEGICZNY PARTNER

Partner Strategiczny Listy 500 Partner Listy 500 ZamówLISTĘ500wpełnejwersjiPDFlubXLSzdanymiekstrazalata2000-2012!Zapraszamynastronę:www.rp.pl/bazy

Radosny jubileusz, słaby rok RADEK PASTERSKI Lista 500 ma 15 lat. Jest najstarszym ciągle publikowanym i chyba najlepszym tego typu zestawieniem w polskiej prasie. Piszę chyba, bo oczywiście nie wiemy, co w tym roku przygotowała konkurencja. A z porównania obecnej listy i tej sprzed 15 lat widać, że to były dobre lata dla naszej gospodarki. Przez ten czas obroty firm z listy wzrosły przeszło czterokrotnie, osiągając wartość 1,38 bln zł. Postępy poczyniła prywatyzacja, powstały wielkie zagraniczne firmy i rozwinęły się pierwsze prawdziwe koncerny kontrolowane przez polski kapitał. Ale niestety po 20 latach transformacji pierwszy z nich PSH Lewiatan zajmuje dopiero 27. miejsce. Te 15 lat to także nieustający wzrost pozycji stolicy na gospodarczej mapie kraju. Na Mazowszu jest zarejestrowanych już ponad 40 proc. wszystkich spółek z listy. Wyraźnie poprawiło pozycję też Dolnośląskie, a nieco słabiej Wielkopolska. Utrzymuje pozycję jeszcze tylko województwo pomorskie. Cała reszta Polski jest na naszej liście reprezentowana coraz słabiej. Przez te lata poprawiła się też jakość współpracy Rzeczpospolitej z firmami. Coraz łatwiej jest nam uzyskiwać od nich wyniki. Niestety, w gorszych latach, a ubiegły rok do nich należał, wiele firm nie chce ujawniać danych finansowych. W tym roku wyników nie ujawniły m.in. Poczta Polska, Grupa PKP (tradycyjnie), Volkswagen Polska, Tesco i Michelin. Aż strach sobie wyobrazić, jak lista będzie wyglądać za rok, jeżeli spowolnienie gospodarcze się pogłębi. Gdy analizować naszą listę z perspektywy 15 lat jej publikowania, to sytuacja wygląda bardzo dobrze. Jeżeli jednak zajmować się tylko ostatnim rokiem, to jest już dużo gorzej. Okazuje się, że przychody 500 największych polskich firm wzrosły jedynie o 2,7 proc. Tylko w 2009 r. było gorzej. W ub.r. co trzecia spółka odnotowała spadek przychodów, szczególnie dotyczy to firm z drugiej połowy naszej listy. W sumie jednak jesteśmy ciągle na plusie i to pokazuje nasza lista. Paweł Jabłoński zastępca redaktora naczelnego Rz Kapituła nagród Orły Rzeczpospolitej Bogusław Grabowski prezes Skarbiec AMH SA Uniwersytet Warszawski wiceprezes IBnGR Andrzej Sadowski JERZY DUDEK ROBERT GARDZIŃSKI JERZY DUDEK Michał Zdziarski prof. Marek Rocki Bohdan Wyżnikiewicz RAFAŁ GUZ RAFAŁ GUZ JERZY DUDEK prof. Andrzej Koźmiński Centrum im. A. Smitha senator RP prezydent Akademii L. Koźmińskiego Tomasz Dąbrowski ARCHIWUM KUBA KAMIŃSKI RYSZRD WANIEK Cezary Adamczyk Jeremi Jędrzejkowski partner zarządzający w Dentons Rzeczpospolita Rzeczpospolita polecamy: LISTA 500 Orlen ciągle pierwszy To już 15 lat Krótka historia Listy 500 Kto dostał nagrody Orły Rzeczpospolitej Kto otrzymał wyróżnienie Nagrodzone firmy Ekspansja zagraniczna Inwestycje firm poza Polską Analiza Listy Jubileusz znów z rekordem Transakcje roku Najciekawsze fuzje i przejęcia Ile warte są Firmy z Listy 500 Redakcja: Jeremi Jędrzejkowski, tel. 22 463 03 35 Sekretarz: Maciej Szot, Tabele: Anna Ogonowska-Rejer Druk: Drukarnia Bałtycka 44 55 6 8 12 14 17 24 25 34 37 38 39 43 NAJWIĘKSZE FIRMY RZECZPOSPOLITEJ lista 500 3

Lista 500 (EDYCJA 15) jest wydawana łącznie z Rzeczpospolitą ISSN 0208-9130 24 kwietnia 2013 roku PARTNER STRATEGICZNY PARTNER Historia Listy 500 {Pięćsetka sztandarowy ranking Rzeczpospolitej W 1999 r. Rzeczpospolita po raz pierwszy opublikowała listę 500 największych polskich firm. Przez te 15 lat zmieniło się niemal wszystko. Niezmienna jest tylko liczba prezentowanych firm i od 14 lat utrzymujący się niezmiennie lider. Tę pozycję zagwarantowaną również na najbliższe lata ma PKN Orlen. Tylko raz, właśnie w inaugurującym numerze, pierwsza na liście była inna firma Polskie Sieci Elektroenergetyczne (obecnie część PGE) mająca wówczas 13,4 mld zł obrotu. Przez pierwsze cztery lata istnienia lista powstawała we współpracy z Instytutem Nauk Ekonomicznych PAN oraz Centrum Informacji Gospodarczej Ministerstwa Gospodarki. Dwa lata po debiucie listy, w 2001 roku, po raz pierwszy wybraliśmy Orły Rzeczpospolitej najlepsze firmy z trzech podstawowych gałęzi gospodarki. Od 2003 r. wyboru Orłów dokonuje kapituła. W pierwszym jej składzie byli i są do dziś prof. Witold Orłowski i Bohdan Wyżnikiewicz, wiceprezes IBnGR. Początkowo członkiem kapituły był również Jacek Socha, ówczesny przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Wybierając Orły, pod uwagę bierzemy wyniki z trzech ostatnich lat. W ten sposób uciekają nam firmy, które może mniej spektakularnie, ale za to konsekwentnie przez długie lata budowały swoją rynkową pozycję. Z prostego porównania obecnej listy oraz tej sprzed 15 lat wynika, że absolutnym liderem pod tym względem jest Asecco Polska (d. Softbank). Przez te 15 lat podniosło ono przychody 24-krotnie. Następne są: Mennica Polska (19-krotnie), Spółdzielnia Mleczarska Mlekpol (13-krotnie) i Glaxo- SmithKline (też 13-krotnie). Nic dziwnego, że kapituła zdecydowała, że rzeszowska firma informatyczna zostanie uhonorowana Orłem 15- lecia dla najbardziej konsekwentnie rozwijającej się firmy z Listy 500. Paweł Jabłoński 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 OBROTY WYNIKI ZATRUDNIENIE WYCENA WARTOŚCI Orły dla najlepszych >TZMO >Cyfrowy Polsat >Alior Bank 2009 PAWEŁ MOSZCZYŃSKI 2013 2010 2011 2012 2013 6 lista 500 NAJWIĘKSZE FIRMY RZECZPOSPOLITEJ

{ Najciekawsze fuzje i przejęcia Transakcje roku W ubiegłym roku w Polsce w sektorze prywatnym przeprowadzono 276 transakcji fuzji i przejęć. Łączna wartość transakcji wyniosła 8,02 mld dol. Przejęcia i fuzje na rynku mają wpływ na Listę 500. W styczniu 2013 r. nastąpiło prawne połącznie Banku Zachodniego WBK (poz. 40.) z Kredyt Bankiem. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku Kredyt Banku na BZ WBK w zamian za akcje nowej emisji serii J, które zostaną wydane wszystkim dotychczasowym akcjonariuszom Kredyt Banku. Połączony bank będzie funkcjonował jako Bank Zachodni WBK. Nazwa Kredyt Bank będzie używana jako znak towarowy w odniesieniu do produktów i usług oferowanych przez Bank Zachodni WBK. Z Listy 500 zniknął więc Kredyt Bank. Z rynku zniknął też Polbank. Pod koniec 2012 r. została sfinalizowana fuzja prawna Raiffeisen Banku i Polbanku. Cały majątek Polbank EFG został przeniesiony na Raiffeisen Bank Polska. Bank działał na rynku pod marką handlową Raiffeisen Polbank. Transakcję zakupu sfinalizowano 30 kwietnia 2012 r. W jej wyniku 59 PROC. WSZYSTKICH TRANS- AKCJI DOTYCZYŁO FIRM DZIAŁAJĄCYCH NA TERENIE POLSKI 30 PROC. TO FUZJE I PRZEJĘCIA PRZEZ ZAGRANICZNYCH INWE- STORÓW 11 PROC. TO TRANSAKCJE PRZE- PROWADZONE PRZEZ POLSKIE FIRMY POZA GRANICAMI KRAJU Raiffeisen Bank stał się właścicielem 100 proc. udziałów w Polbanku. Obecnie Raiffeisen Polbank zajmuje 122. pozycję na liście, w ubiegłym roku był 168. W III kwartale 2012 r. Rabobank zwiększył swój udział w kapitale zakładowym Banku BGŻ do 97,93 proc. Rabo za akcje BGŻ zaoferował inwestorom 52 proc. premii w stosunku do ceny na giełdzie. W tej sytuacji przejęcie nie mogło się nie udać. Pod koniec roku Rabobank poinformował o zamiarze połączenia swoich spółek zależnych Banku BGŻ z Rabobank Polska. Właścicieli zmieniły również dwa towarzystwa ubezpieczeń: TUiR Warta (poz. 76.) i TU Europa (poz. 35.). Komisja Nadzoru Finansowego zgodziła się, by niemiecka grupa ubezpieczeniowa Talanx przejęła wraz z japońskim Meiji Yasuda Towarzystwo Ubezpieczeń Europa oraz Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta i należące do niego Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Warta. Warunek zakupu TU Europa, przy założeniu, że w ciągu dwóch lat Talanx wejdzie na warszawską giełdę. Talanx kontroluje w Polsce także firmę ubezpieczeniową HDI. Po przejęciach Talanx AG jest drugim co do wielkości ubezpieczycielem w Polsce. Natomiast na rynku usługowym Elektrownia Rybnik (poz. 155.) weszła w skład Grupy EDF, która ma 97,34 proc. akcji spółki. Francuzi z EDF kupili także udziały w ZEW Kogeneracja (poz. 278.). Mondi Group, producent papieru z Południowej Afryki, za akcje Anna Ogonowska-Rejer akcji fabryki papieru w Świeciu zapłacił 290 mln euro. Grupa Lux-Med (poz. 369.) trafiła w ręce Bupy międzynarodowej grupy działającej na rynku opieki zdrowotnej. Cena nabycia największej w Polsce prywatnej sieci medycznej wyniosła 400 mln euro. Grupa Bupa świadczy usługi medyczne dla 11,8 mln klientów na całym świecie. W ubiegłym roku Bupa uzyskała 39,70 mld zł przychodów oraz 2,9 mld zł zysku, ma więc środki finansowe, które może zainwestować w rozwój Lux- -Medu. Z kolei z ciekawszych przejęć na rynku medialnym Ringier Axel Springer Media (RASM) przejął Onet, płacąc za 75 proc. akcji portalu 956 mln zł. Polska a Europa W 2012 roku w Polsce przeprowadzono 276 transakcji fuzji i przejęć. Tym samym Polska znalazła się w pierwszej trójce państw Środkowej i Wschodniej Europy. Wyprzedziła nas Turcja, w której przeprowadzono 297 transakcji. Za nami znalazły się Czechy, w których przeprowadzono 155 transakcji. Pod względem wartości transakcji Polska znalazła się na trzecim miejscu z 8,02 miliarda dol. Pierwsza była Turcja, drugie Czechy. Najaktywniejszymi inwestorami zagranicznymi w Polsce były Stany Zjednoczone, Niemcy oraz Wielka Brytania. Dane na podstawie raportu Ernst & Young Central and South Eastern Europe M&A Barometer 2012 Badanie przeprowadzono w 11 krajach: Bułgarii, Chorwacji, Czechach, Grecji, Polsce, Rumunii, Serbii, Słowacji, Słowenii, Turcji oraz na Węgrzech. FUZJE I PRZEJĘCIA Sprzedawany Kupujący Wartość transakcji, w mln euro Kredyt Bank SA Bank Zachodni WBK 1020 TUiR Warta SA Talanx International AG 770 Polbank EFG SA Raiffeisen 450 Lux-Med. SA BUPA Group 400 TU Europa SA Talanx International AG i Meiji Yasuda 350 BGŻ SA Rabobank 300 Elektrownia Rybnik SA, ZEW Kogeneracja SA Grupa Electricite de France 300 Mondi Świecie SA Grupa Mondi 230 Grupa Onet SA Ringier Axel Springer Media AG 200 Polish Energy Partners SA Polenergia Holding 98 38 lista 500 NAJWIĘKSZE FIRMY RZECZPOSPOLITEJ

PARTNER STRATEGICZNY Pozycja w roku 2012 Pozycja w roku 2011 Nazwa przedsiębiorstwa miasto Forma własności PKD Przychody ze sprzedaży Zmiana przychodów ze sprzedaży (w proc.) Udział eksportu w sprzedaży (w proc.) Przychody z całokształtu działalności Wynik operacyjny Wynik finansowy brutto Podatek dochodowy Wynik finansowy netto EBITDA (w tys. zł) Nakłady inwestycyjne Zatrudnienie (etaty) Wynagrodzenia Wskaźnik rentowności brutto (w proc.) Wskaźnik płynności ROA (w proc.) Lp. 401 372 Cereal Partners Poland Toruń-Pacific sp. z o.o., Toruń 500 1061 639 490-8,44 55,00 658 597 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 21 336 996 66 206 b.d. b.d. b.d. 401 402 378 Koelner SA GK, Wrocław SG) 400 2223 637 945-3,66 57,59 657 057 29 565 16 324 2 588 13 736 56 530 33 990 b.d. b.d. 2,56 1,04 1,88 402 403 409 EDF Wybrzeże SA, Gdańsk 540 3530 637 581 3,71 0,00 691 512 91 201 117 042 13 318 103 724 135 185 78 612 663 104 483 18,36 1,01 8,24 403 404 395 Colian SA GK, Opatówek SG) 400 7010 634 424-0,67 10,92 651 667 4 468 8 449-37 978 46 427 24 543 46 059 1 405 52 732 1,33 1,73 5,65 404 405 403 Ergis-Eurofilms SA GK, Warszawa SG) 540 2416 633 479 1,78 51,90 649 392 15 322 10 649 3 063 7 586 35 979 27 616 795 51 927 1,68 0,90 1,63 405 406 Polska Wytwórnia Papierów Wartościowych SA, W-wa 100 1812 632 516 3,01 8,10 656 157 142 265 142 161 28 796 113 365 197 968 80 258 1 863 141 053 22,48 b.d. 16,07 406 407 412 NB Polska sp. z o.o. (Velux), Gniezno 500 1623 629 073 3,47 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 1 445 b.d. b.d. b.d. b.d. 407 408 407 Koleje Mazowieckie - KM sp. z o.o., Warszawa 300 4931 628 110 8,00 0,00 669 896 25 520 6 810-1 197 8 007 76 333 10 166 2 601 123 184 1,08 b.d. 0,56 408 409 405 Tetra Pak sp. z o.o., Warszawa 500 4690 627 661 1,55 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 118 b.d. b.d. b.d. b.d. 409 410 Ferrostal Łabędy sp. z o.o., Gliwice 420 2410 626 154-16,72 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 319 b.d. b.d. b.d. b.d. 410 411 DFM Zanam-Legmet sp. z o.o., Polkowice 400 2892 623 533 40,14 0,24 626 294 8 447 8 645 3 412 5 233 16 607 21 276 2 279 124 298 1,39 b.d. 1,85 411 412 344 WZK Victoria SA, Wałbrzych 210 1910 621 394-23,85 61,50 623 488 31 236 21 179 4 480 16 699 73 419 37 143 483 37 330 3,41 b.d. 2,69 412 413 394 Volvo Auto Polska sp. z o.o., Warszawa 500 4511 620 552-3,42 0,00 628 211 2 448 8 207 2 410 5 797 3 187 469 78 11 019 1,32 1,44 4,53 413 414 442 Nemak Poland sp. z o.o., Bielsko-Biała 500 2453 619 361 9,64 90,00 619 361 38 244 32 344 7 261 25 083 59 847 23 669 730 54 470 5,22 b.d. 8,78 414 415 336 Heilit + Woerner Budowlana sp. z o.o., Wrocław 500 4211 617 923-29,12 0,00 633 317 20 597 31 834 5 704 26 130 25 623 0 460 35 776 5,15 2,30 9,35 415 416 397 Globe Trade Centre SA GK, Warszawa SG) 540 6820 617 668-2,44 b.d. 640 744-169 379-512 897 28 617-541 514-167 324 197 925 174 b.d. -83,04 1,07-6,15 416 417 379 Pamapol SA GK, Rusiec SG) 400 1013 615 638-7,31 b.d. 645 909 13 641-108 754-862 32 269 10 378 b.d. b.d. -0,02 1,05-0,18 417 418 457 Gates Polska sp. z o.o., Legnica 500 2219 615 505 13,38 0,00 625 104 55 710 66 274 3 343 62 931 69 785 b.d. b.d. 32 209 10,77 2,94 12,46 418 419 418 Stanchem s.j., Lublin 400 4672 612 607 2,45 41,00 629 238 16 717 17 783 b.d. b.d. b.d. b.d. 93 b.d. 2,90 b.d. b.d. 419 420 422 Nova Trading SA, Toruń 400 4674 611 055 3,73 28,00 619 226 12 505 9 871 1 572 8 299 17 844 16 237 233 12 473 1,62 b.d. 3,13 420 421 Antalis Poland sp. z o.o., Warszawa 500 4690 610 859 1,12 0,00 617 361 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 28 568 b.d. b.d. b.d. 421 422 Rainbow Tours SA GK, Łódź SG) 400 7912 609 842 38,93 b.d. 611 974 4 288 4 199 1 284 3 026 5 811 979 354 16 446 0,69 1,22 2,87 422 423 460 PPH Standard sp. z o.o., Lublin 400 4675 609 464 13,04 22,92 614 233 13 765 17 185 b.d. b.d. b.d. b.d. 175 b.d. 2,82 b.d. b.d. 423 424 Petrax sp. z o.o., Warszawa 400 4671 608 814 96,96 16,00 609 311 15 260 14 329 2 807 11 522 15 427 2 624 12 1 420 2,35 b.d. 30,89 424 425 490 DS Smith Packaging GK, Kielce 500 1721 606 824 23,33 22,33 613 628 57 390 55 321 12 429 43 618 74 650 54 480 1 067 60 536 9,12 0,96 9,18 425 426 486 Wielton SA GK, Wieluń SG) 400 2790 605 470 22,06 66,00 620 992 29 300 27 237 4 839 22 398 42 873 12 500 1 238 56 006 4,50 1,37 5,91 426 427 Zara Polska sp. z o.o., Warszawa 5) 400 4719 600 365 18,56 b.d. b.d. 100 563 101 940 20 212 81 727 121 154 35 174 b.d. 60 714 16,98 b.d. 29,34 427 428 473 Graal SA GK, Wejherowo SG) 450 4639 599 643 15,05 17,78 622 327 29 359 25 536 7 444 18 092 41 504 14 498 b.d. b.d. 4,26 1,19 3,06 428 429 Lotos Czechowice SA GK, Czechowice-Dziedzice 241 1920 596 620 3,94 1,33 608 858 51 693 51 790 790 50 998 66 730 4 539 237 18 722 8,68 2,45 15,26 429 430 421 Faurecia Gorzów sp. z o.o., Gorzów Wlkp. 500 2932 593 939-0,45 96,75 596 483 47 260 51 280-2 251 53 531 70 445 89 702 948 51 834 8,63 0,58 17,63 430 431 445 Przeds. Napraw Infrastruktury sp. z o.o., W-wa 9) 200 4212 592 552 5,71 b.d. b.d. -58 583-62 802-102 -62 700-49 564 3 112 b.d. 83 533-10,60 b.d. -21,67 431 432 432 Bank DnB Nord Polska SA, Warszawa 540 6512 590 714 2,43 0,00 b.d. 330 242-13 734 b.d. -15 534 349 312 b.d. 787 b.d. -2,33 b.d. -0,14 432 433 454 Mirbud SA GK, Skierniewice SG) 400 4120 589 808 7,54 b.d. 645 459 22 829 9 776 1 168 8 608 28 745 5 597 465 b.d. 1,66 1,54 1,26 433 434 404 SKF Polska SA GK, Poznań 500 2815 586 741-5,52 61,00 591 538 44 771 41 686 6 449 35 237 52 263 607 782 54 726 7,10 b.d. 13,63 434 435 Polski Asfalt sp. z o.o., Pruszków 400 2399 586 669-24,54 0,00 586 669 6 648-6 532-539 -5 993 21 259 0 181 14 419-1,11 b.d. -2,95 435 436 Echo Investment SA GK, Kielce SG) 400 4110 583 618 43,42 b.d. 624 164 189 235 183 977-189 342 373 309 194 896 496 440 b.d. b.d. 31,52 1,36 6,85 436 437 430 Coroplast sp. z o.o., Dylaki 500 2931 583 301 0,65 87,00 598 346 49 712 58 731 11 978 46 754 57 248 25 069 3 368 78 147 10,07 b.d. 22,53 437 438 461 Paged SA GK, Warszawa SG) 400 4673 580 173 7,65 b.d. 601 501 40 726 38 062 7 908 30 154 59 176 26 927 b.d. b.d. 6,56 1,24 4,57 438 439 427 Imperial Tobacco Polska Manufacturing SA, Radom 1); 14) 510 1200 579 650-0,28 21,20 1 577 700 33 599 40 530 8 110 32 420 55 116 38 993 500 b.d. 6,99 b.d. 5,39 439 440 Przeds. Przerobu Złomu Nicromet sp. z o.o., Bestwinka 400 2442 578 100-7,21 41,00 582 070 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 9 097 296 b.d. b.d. b.d. b.d. 440 441 451 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA, Lubzina SG) 400 2030 576 284 4,66 35,93 582 435 56 280 54 140 7 335 46 805 72 802 36 208 976 40 821 9,39 1,42 13,55 441 442 495 Kimball Electronics Poland sp. z o.o., Tarnowo Podgórne 500 2931 576 275-5,43 97,84 584 546 16 012 25 799 4 880 20 919 34 475 14 664 521 44 711 4,48 1,09 4,87 442 443 415 Cronimet PL sp. z o.o., Inowrocław 500 4677 575 660-4,08 95,60 578 049 2 319-8 207-973 -7 234 6 319 6 932 84 5 953-1,43 b.d. -3,13 443 444 Bon Prix sp. z o.o., Łódź 7) 500 4791 575 242 23,59 b.d. b.d. 36 487 34 512 6 141 28 371 38 256 b.d. b.d. 15 599 6,00 2,05 23,57 444 445 Brown-Forman sp. z o.o., Warszawa 10) 500 4634 571 537 4,18 b.d. b.d. 37 253 29 404 6 457 22 948 40 079 21 565 b.d. b.d. 5,14 b.d. 8,23 445 446 438 Danfoss Poland sp. z o.o., Grodzisk Maz. 500 2651 568 173-0,10 61,17 599 418 35 039 29 176 9 234 19 942 51 660 7 458 1 046 85 773 5,14 1,13 9,30 446 447 487 Przedsiębiorstwo Janus SA, Toruń 400 4634 565 433 14,15 b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. b.d. 321 b.d. b.d. b.d. b.d. 447 448 Mercuria Energy Trading sp. z o.o., Warszawa 400 3514 565 093-2,80 1,97 566 431-44 1 056 206 849-21 1 7 1 710 0,19 b.d. 1,73 448 449 SM Spomlek, Radzyń Podlaski 400 1051 564 576 22,73 23,00 577 110 5 834 3 681 187 3 494 15 091 6 643 653 34 412 0,65 b.d. 1,64 449 450 472 Pol-Miedź Trans sp. z o.o., Lubin 400 4920 561 960 6,93 1,30 571 089 14 577 11 648 2 626 9 022 31 360 15 385 1 050 70 559 2,07 1,11 3,27 450 Suma dziewiątej 50 30 095 068 6,43 1 174 26 306 862 1 550 321 804 286-4 580 772 924 2 154 860 1 534 328 29 803 1 671 768 3,16 1,40 6,76 54 lista 500 NAJWIĘKSZE FIRMY RZECZPOSPOLITEJ

Słownik do Listy 500 największych przedsiębiorstw w Polsce Lista została opracowana na podstawie: przekazanych do redakcji kopii sprawozdań finansowych F-01 sprawozdań finansowych SA-QS4/SA-Q4 przekazanych przez spółki giełdowe Komisji Nadzoru Finansowego sprawozdań finansowych za rok obrotowy kończący się w 2012 r. opublikowanych w Monitorze Polskim B, przekazanych do redakcji ankiet zawierających podstawowe dane finansowe informacji prasowych oraz danych uzyskanych od firmy Dun & Bradstreet Poland Forma własności trzycyfrowy kod, w którym każda cyfra oznacza: 1 własność państwowa Skarbu Państwa 2 własność państwowa, państwowych osób prawnych 3 własność komunalna 4 własność prywatna 5 własność zagraniczna PKD rodzaj działalności (według Polskiej Klasyfikacji Działalności) określa przeważający rodzaj działalności: Sekcja A: rolnictwo, łowiectwo, rybołówstwo i leśnictwo (01 03) rolnictwo, łowiectwo, rybołówstwo, leśnictwo, włączając działalność usługową Sekcja B: górnictwo i wydobywanie (05) wydobycie węgla (06) górnictwo ropy naftowej i gazu ziemnnego (07) górnictwo rud metali Sekcja C: przetwórstwo przemysłowe (10 12) produkcja artykułów spożywczych i napojów oraz wyrobów tytoniowych (13 15) włókiennictwo, produkcja odzieży i wyrobów futrzarskich oraz produkcja skór wyprawionych i wyrobów ze skór wyprawionych (16) produkcja drewna i wyrobów z drewna oraz z korka (z wyłączeniem mebli), a także wyrobów ze słomy i materiałów używanych do wyplatania (17) produkcja masy włóknistej, papieru oraz wyrobów z papieru, działalność wydawnicza; poligrafia i reprodukcja zapisanych nośników informacji (19) wytwarzanie koksu, produktów rafinacji ropy naftowej (20) produkcja wyrobów chemicznych (21) produkcja leków, substancji farmaceutycznych (22) produkcja wyrobów gumowych i tworzyw sztucznych (23) produkcja wyrobów z pozostałych surowców niemetalicznych (24 25) produkcja metali, produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń (26 27) produkcja maszyn biurowych i komputerów, maszyn i aparatury elektrycznej, produkcja sprzętu i urządzeń radiowych, telewizyjnych i telekomunikacyjnych, produkcja instrumentów medycznych, precyzyjnych i optycznych, zegarów i zegarków (28) produkcja maszyn i urządzeń, gdzie indziej niesklasyfikowana (29 30) produkcja pojazdów mechanicznych, przyczep i naczep oraz pozostałego sprzętu transportowego (31) produkcja mebli Sekcja D: wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, wodę ciepłą (35) Sekcja E: dostawa wody (36-38) Sekcja F: budownictwo (41-43) Sekcja G: handel hurtowy i detaliczny; naprawa pojazdów samochodowych, motocykli oraz artykułów użytku osobistego i domowego (45 46) Sekcja H: transport, gospodarka magazynowa (49 53) Sekcja I: hotele i restauracje (55-56) Sekcja J: informacja i komunikacja (58 63) Sekcja K : działalność finansowa i ubezpieczeniowa (64 66) Sekcja L: obsługa nieruchomości, wynajem i usługi związane z prowadzeniem działalności gospodarczej (68) Przychody z działalności podstawowej: dla firm produkcyjnych, handlowych i usługowych: przychody ze sprzedaży netto i zrównane z nimi (bez podatku akcyzowego) dla banków: suma przychodów z tytułu odsetek, prowizji, akcji i innych papierów wartościowych dla firm ubezpieczeniowych: suma składki brutto przypisanej w roku obrotowym i przychodów z lokat Zmiana przychodów zmiana przychodów ze sprzedaży w 2012 roku w stosunku do 2011 roku Udział eksportu w sprzedaży proc. udział eksportu w przychodach ze sprzedaży w 2012 r. Przychody z całokształtu działalności: przychody z działalności podstawowej powiększone o pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe Wynik operacyjny: dla firm produkcyjnych, handlowych i usługowych różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży i pozostałymi przychodami operacyjnymi a wartością sprzedanych towarów i materiałów w koszcie wytworzenia lub cenie zakupu powiększona o poniesione koszty zarządu, sprzedaży oraz pozostałe koszty operacyjne dla banków wynik na działalności bankowej dla firm ubezpieczeniowych wynik techniczny Wynik finansowy brutto zysk przed opodatkowaniem; wynik na działalności operacyjnej powiększony o saldo przychodów i kosztów finansowych oraz saldo zdarzeń nadzwyczajnych Podatek dochodowy Wynik finansowy netto zysk netto EBITDA wynik przed odsetkami, opodatkowaniem i amortyzacją dla firm produkcyjnych, handlowych i usługowych wynik operacyjny powiększony o amortyzację dla banków i firm ubezpieczeniowych niewyznaczany Nakłady inwestycyjne nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz składników rzeczowego majątku trwałego Zatrudnienie przeciętna liczba zatrudnionych (etaty) Wynagrodzenia wynagrodzenie brutto pracowników z tytułu stosunku pracy, z tytułu umów-zleceń, o dzieło i agencyjnych Wskaźnik rentowności brutto relacja wyniku finansowego brutto do przychodów ze sprzedaży Wskaźnik płynności relacja aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych ROA stopa zwrotu z aktywów relacja wyniku finansowego netto do aktywów jednostki na koniec roku obrotowego Wyjaśnienia do tabel SG) spółka giełdowa DnB) źródło: Dun & Bradstreet 1) dane bez akcyzy 2) dane szacunkowe 3) dane za KNF bez przychodów z lokat 4) dane za 1.01.2011 31.03.2012 r. 5) dane za 1.02.2011 31.01.2012 r. 6) dane za 1.02.2012 31.01.2013 r. 7) dane za 1.03.2011 28.02.2012 r. 8) dane za 1.03.2012 28.02.2013 r. 9) dane za 1.04.2011 31.03.2012 r. 10) dane za 1.05.2011 30.04.2012 r. 11) dane za 1.06.2011 31.05.2012 r. 12) dane za 1.07.2011 30.06.2012 r. 13) dane za 1.09.2011 31.08.2012 r. 14) dane za 1.10.2011 30.09.2012 r. 15) dane za 1.12.2011 30.11.2012 r. Zmiana nazw firm na Liście 500 Poz. Nowa nazwa Stara nazwa 22 Orlen Paliwa sp. z o.o., Płock Orlen Petrocentrum sp. z o.o., Płock 172 PGS sp. z o.o., Warszawa Polska Grupa Supermarketów sp. z o.o., Warszawa 236 Trakcja SA, Warszawa Trakcja-Tiltra SA, Warszawa 338 Grupa PGD sp. z o.o. sk, Kraków Polska Grupa Dealerów sp. z o.o., Kraków 403 EDF Wybrzeże SA, Gdańsk Elektrociepłownie Wybrzeże SA, Gdańsk 58 lista 500 NAJWIĘKSZE FIRMY RZECZPOSPOLITEJ