GRUPA AGORY: SA- QS / SPRAWOZDANIE ZA TRZY KWARTAŁY R. PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY 573,8 MLN ZŁ, WYNIK NETTO 183,7 MLN ZŁ NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE Przychody wyniosły 573,8 mln zł (spadek o 3,0) Koszt amortyzacji wzrósł o 65,3 do 63,8 mln zł Koszty rodzajowe bez amortyzacji wzrosły o 2,7 do 391,6 mln zł Wynik operacyjny wyniósł 103,9 mln zł Marża EBITDA osiągnęła poziom 29,5, a marża EBITDA na działalności wydawniczej 32,4 Wynik netto wyniósł 183,7 mln zł Gazeta Średni nakład sprzedany Gazety w trzecim kwartale br. wzrósł o 2,5 w porównaniu z analogicznym okresem r. i wyniósł 460 tys. egzemplarzy, zaś w okresie styczeń-wrzesień br. spadł o 1,1 Przychody z ogłoszeń Gazety za dziewięć miesięcy spadły o 6,2 do 419,5 mln zł Rynek reklamy w prasie codziennej za trzy y spadł o 5,5 (szacowane wydatki uwzględniające poziom średniego rabatu, nie uwzględniające inflacji źródło Agora Monitoring), zaś jego udział w rynku reklamy spadł o 1,0 pkt. do 20,9 Przychody netto ze strony ogłoszeniowej Gazety w okresie styczeń-wrzesień br. wzrosły o 13,3 do 5.768 zł Internet Całkowita sprzedaż usług internetowych w okresie styczeń-wrzesień br. wyniosła 2,4 mln zł (w tym przychody ze sprzedaży reklam 1,7 mln zł) i wzrosła o 2,3 We wrześniu r. liczba wizyt w portalu www.gazeta.pl wyniosła 2,9 mln, liczba odsłon 44,4 mln - odpowiednio 5,9 i 66,3 więcej niż w czerwcu br. (dane tylko dla www.wyborcza.pl, która jest częścią portalu: 1,3 mln wizyt i 10,1 mln odsłon, odpowiednio 46,9 i 64,1 więcej niż w czerwcu br.) Radiostacje lokalne Sprzedaż reklam grupy radiostacji za trzy y spadła o 4,4 do 23,6 mln zł Rynek reklamy radiowej spadł o 8,8, w tym lokalnej o 13,9 (szacowane wydatki uwzględniające poziom średniego rabatu, nie uwzględniające inflacji źródło Agora Monitoring) EBITDA wyniosła 1,2 mln zł, marża EBITDA była na poziomie 4,6 Prezes Wanda Rapaczynski komentuje: Rynek reklamowy jest coraz słabszy i jeszcze nie znalazł dna. W obecnej sytuacji gospodarczej i geopolitycznej nie sposób liczyć na szybką poprawę. Działamy zgodnie ze sztuką: ostro, choć selektywnie, zaciskamy pasa, przykrawając koszty pod możliwości rynku, strzegąc jednocześnie pozycji rynkowej i rozwoju firmy. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY Sytuacja gospodarcza w Polsce a rynek reklamowy Od początku roku tempo polskiej gospodarki jest coraz wolniejsze. Według najnowszych prognoz, realny wzrost PKB w trzecim kwartale wyniesie 0,9 i będzie na poziomie drugiego u, wobec 2,3 w pierwszym kwartale. Niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji gospodarczej związana z kryzysem finansów publicznych w Polsce jest pogłębiana przez wpływ wrześniowych wydarzeń w USA. Spadek produkcji przemysłowej w trzecim kwartale wskazuje, że spodziewane ożywienie gospodarcze opóźni się, a rząd obniżył najnowszą prognozę PKB w roku do 1,5. W trzecim kwartale nasilił się recesyjny trend na rynku reklamowym, a sezonowy dołek wakacyjny okazał się głębszy niż oczekiwano. Według informacji docierających z agencji reklamowych i od innych reklamodawców, nie zanosi się na poprawę nastrojów w czwartym kwartale, tradycyjnie najlepszym dla reklamy. Według szacunków Agory-Monitoring, które uwzględniają wysokość średniego rabatu, wartość całego rynku reklamowego (bez uwzględnienia inflacji) w trzecim kwartale spadła o 24,8 w stosunku do drugiego u br. i o 5,6 w stosunku do trzeciego u r. W trzecim kwartale br. spadek dotknął wszystkie segmenty rynku: 2,2 w telewizji, 7,9 w prasie, odpowiednio 6,4 i 12,8 w radiu i reklamie zewnętrznej. W okresie dziewięciu miesięcy r. wartość całego rynku reklamowego spadła o 0,9 w stosunku do analogicznego okresu zeszłego roku. Wzrost przychodów z reklamy (w wysokości 4) zanotowała jedynie telewizja (z powodu znacznie niższych niż zwykle kosztów dotarcia spowodowanych zasadniczą zmianą polityki cenowej na początku 1
roku). Rynek prasowy spadł o 2,4, a największe spadki odnotowały: radio (8,8, w tym lokalne o 13,9) i reklama zewnętrzna (15,2). Branże reklamowe, które już od początku roku wykazują silne trendy spadkowe, nadal zmniejszały swój udział w wydatkach reklamowych. W okresie dziewięciu miesięcy r. największymi redukcjami wydatków reklamowych na rynku prasy codziennej zostały dotknięte: motoryzacja (spadek o 24), budownictwo (17), dom/wnętrze (15) i praca (12). Sprzedaż prasy i usług reklamowych W trzech ach r. przychody ze sprzedaży ogłoszeń Gazety Wyborczej spadły o 6,2, a przychody ze sprzedaży reklam w grupie radiostacji lokalnych Agory obniżyły się o 4,4. Dobrą wiadomością jest fakt, że w warunkach słabego rynku i ostrej konkurencji o wpływy, udział Agory w przychodach na rynku dzienników płatnych utrzymał się na poziomie zeszłego roku i wyniósł 46,6 (spadek tylko o 0,7 pkt.). Poczynając od czerwca br. rośnie sprzedaż egzemplarzy Gazety Wyborczej. Dzięki aktywnej promocji nakładu, a także ze względu na wydarzenia w Polsce i na świecie, w trzecim kwartale br. sprzedaż egzemplarzowa dziennika wzrosła o 2,5 w stosunku do zeszłego roku, a przychody ze sprzedaży były wyższe o 13,7. W sumie sprzedaż egzemplarzy Gazety Wyborczej w trzech ach r. spadła jedynie o 1,1 w porównaniu z 2,9 spadku po sześciu miesiącach. Koszty operacyjne Zgodnie z zapowiedzią, Agora wdrożyła program cięcia kosztów operacyjnych. Oszczędności są selektywne i nie obejmują kosztów kluczowych dla utrzymania pozycji rynkowej, dalszego rozwoju i realizacji strategii Grupy. Grupa przeprowadza redukcję kosztów na poziomie wszystkich jednostek organizacyjnych. W trzecim kwartale br. koszty rodzajowe bez amortyzacji spadły o 1,3 (1,7 mln zł) w porównaniu z trzecim em r., zaś w porównaniu z drugim em br. były niższe o 10,7 (14,9 mln zł). Zarząd poddał również szczególnej kontroli zatrudnienie Grupy. Na koniec września br. zatrudnienie etatowe grupy spadło o 78 etatów w porównaniem z czerwcem br. Zgodnie z decyzją Zarządu w budżecie na 2002 rok nie przewiduje się okresowych (kwietniowych) podwyżek wynagrodzeń. Agora wprowadza dalsze działania mające na celu redukcję kosztów produkcji przy utrzymaniu atrakcyjności i nakładu Gazety. W okresie styczeń-wrzesień r. pomimo cen papieru w DEM o około 20, koszt papieru zużytego do produkcji Gazety był o 1,2 niższy niż w r. Złożyły się na to oszczędności w wysokości 18,4 mln zł związane z redukcją wolumenu produkcji (o 5,7) dzięki zmianom wprowadzonym do układu i struktury produktów oraz niskim kursem EURO. Należy podkreślić, że w strukturze kosztów produkcji po zakończeniu rozbudowy bazy poligraficznej dominują koszty stałe. Z tego powodu i w kontekście sezonowości sprzedaży Grupy, marża EBITDA podlega znacznym kwartalnym wahaniom. WYNIKI OPERACYJNE Gazeta Wyborcza Sprzedaż egzemplarzy Przy średniej cenie netto wyższej o 10,7 w stosunku do ubiegłego roku przychody ze sprzedaży Gazety za trzy y wzrosły o 8,0 do 124,8 mln zł i stanowiły 21,8 przychodów Grupy. Według danych ZKDP w okresie styczeń-sierpień liczba sprzedanych egzemplarzy gazet codziennych spadła o 5,5 (brak danych za wrzesień br.). W okresie styczeń-wrzesień br. średni nakład sprzedany Gazety osiągnął 456 tys. egzemplarzy, o 1,1 mniej niż w analogicznym okresie r. Do zeszłorocznego poziomu zabrakło 5 tys. egzemplarzy. W trzecim kwartale r. udało się odwrócić spadkowy trend sprzedaży egzemplarzowej Gazety - średni nakład sprzedany wzrósł o 2,5 w porównaniu do analogicznego okresu r. Gazeta systematycznie wzbogaca ofertę czytelniczą od 4 września r. ukazuje się nowy tygodniowy dodatek edukacyjny Kujon Polski, a od 24 września r. urozmaicono i zwiększono kolumny gospodarcze Gazety. Nadal dobrze sprzedaje się Gazeta w poniedziałki i w piątki za trzy y średni nakład sprzedany wzrósł odpowiednio o 1,7 i 3,0. 2
Sprzedaż ogłoszeń Sprzedaż ogłoszeń Gazety Wyborczej za trzy y wyniosła 419,5 mln zł, o 6,2 mniej niż w ubiegłym roku, i stanowiła 73,1 przychodów Grupy. Trzeci z racji sezonowości rynku zawsze jest najsłabszym em roku. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń Gazety w trzecim kwartale br. były o 26,8 niższe niż w drugim kwartale br. (analogiczna dana za r. wynosi 19,6). Świadczy to o pogłębionym trendzie spadkowym rynku reklamowego. Według szacunków Agory-Monitoring uwzględniających poziom średniego rabatu, rynek reklamy w Polsce w okresie styczeń-wrzesień r. spadł o 0,9 (bez uwzględnienia inflacji), a rynek reklamy płatnych gazet codziennych spadł o 5,5. Udział Gazety w rynku reklamy dzienników krajowych wzrósł o 1,4 pkt. do 64,5. Udział Gazety na rynku warszawskich dzienników płatnych spadł do 82,1 (o 1,6 pkt.), a na pozostałych rynkach lokalnych do 23,6 (spadek o 0,9 pkt.). Udział Gazety w rynku reklamy płatnych dzienników spadł tylko o 0,7 pkt., przy spadku udziału reklamy prasy codziennej w całym rynku o 1,0 pkt.. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń w GW w mln zł Ogłoszenia krajowe Gazety Wyborczej 53,4 67,5-20,9 219,6 236,2-7,0 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 46,2 48,8 52,3 52,8 Ogłoszenia lokalne (bez Warszawy) Gazety Wyborczej 32,5 35,1-7,5 101,8 106,2-4,2 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 28,1 25,4 24,3 23,8 Ogłoszenia lokalne Warszawa Gazety Wyborczej 29,7 35,7-16,8 98,1 104,7-6,3 udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW 25,7 25,8 23,4 23,4 Przychody ze sprzedaży ogłoszeń GW razem 115,6 138,3-16,4 419,5 447,1-6,2 Rynek prasy codziennej w okresie styczeń-wrzesień odnotował spadek powierzchni ogłoszeniowej o około 12,4 (źródło: Agora-Monitoring). Powierzchnia ogłoszeń w dziennikach ogólnopolskich spadła o 14,3, w dziennikach warszawskich o 11,3, a w pozostałych dziennikach lokalnych o 12,2. W okresie dziewięciu miesięcy br. powierzchnia ogłoszeń krajowych w Gazecie Wyborczej spadła o 16,6, warszawskich o 14,9, pozostałych lokalnych o 17,9. Średnia dzienna publikowana liczba stron ogłoszeniowych we wszystkich krajowych i lokalnych wydaniach Gazety wyniosła 319 (383 w tym samym okresie r.). Koszty papieru i druku Gazety Wyborczej W okresie styczeń-wrzesień wolumen produkcji Gazety Wyborczej obniżył się o 5,7 w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego (wydrukowano 16,3 mld stron). Udział kolorystyki wyniósł 80,7 (61,2 w r.). Koszt papieru do produkcji Gazety Wyborczej za trzy y wyniósł 111,9 mln zł i stanowił 28,6 kosztów rodzajowych bez amortyzacji. Do produkcji zużyto 48,5 tys. ton papieru, 2.820 ton mniej (spadek o 5,5) niż przed rokiem. Pomimo cen papieru w DEM o około 20, koszt papieru był o 1,2 niższy niż w analogicznym okresie r. ze względu na niski kurs EURO oraz zmniejszenie wolumenu produkcji. Koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej za trzy y wyniósł 15,3 mln zł (spadek o 38,4). W drukarniach zewnętrznych drukowane są tylko produkty w technologii druku piecowego (Wysokie Obcasy, Magazyn, okładka Gazety Telewizyjnej). W omawianym okresie 10,8 wolumenu produkcji, czyli 1,8 mld stron, drukowane było w drukarniach zewnętrznych (analogiczne dane roku to odpowiednio: 19,6 i 3,4 mld stron). Koszt druku w drukarniach własnych (Białołęka, Piła, Agora Poligrafia) Gazety Wyborczej za trzy y wyniósł 70,8 mln zł, z czego prawie 85 stanowią koszty stałe. 3
Koszt druku w drukarniach własnych w mln zł Razem koszty stałe 19,4 17,3 12,2 60,0 42,1 42,5 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 6,5 5,9 11,0 20,3 16,2 25,3 Średnie zatrudnienie etatowe w okresie 687 644 6,6 726 581 25,1 Amortyzacja 9,7 7,4 31,4 28,6 13,7 108,6 Pozostałe koszty operacyjne 3,2 4,0-21,2 11,1 12,2-9,0 Koszty zmienne (głównie materiały produkcyjne) 3,4 3,5-1,2 10,8 10,3 4,2 RAZEM koszty stałe i zmienne 22,8 20,8 9,9 70,8 52,4 34,9 W drugim półroczu r. Grupa zakończyła budowę trzech drukarń. Od sierpnia r. rozpoczęła się amortyzacja budynku w Białołęce oraz maszyn poligraficznych w Białołęce i Tychach, od grudnia r. amortyzacja budynku i maszyny poligraficznej w Pile. To spowodowało wzrost kosztu amortyzacji w drukarniach własnych o ponad 108. Spadek w pozostałych kosztach operacyjnych jest spowodowany spadkiem kosztów wkładkowania Gazety (w r. wprowadzono wkładkowanie automatyczne). Od lipca br. drukarnie własne starają się sprzedawać wolne moce produkcyjne. W trzecim kwartale sprzedaż usług produkcyjnych wyniosła 0,6 mln zł. Koszty papieru i druku razem (drukarnie obce i drukarnie własne) bez amortyzacji za trzy y r. wyniosły 169,3 mln zł i były niższe o 4,3 w stosunku do r. INTERNET (z alokacjami) We wrześniu r. na rzecz projektu pracowało 105 osoby, w tym 4 alokowane. W okresie styczeń-wrzesień r. koszty operacyjne wyniosły 21,4 mln zł (w tym amortyzacja 7,1 mln zł, reklama 3,8 mln zł). Projekt Internet obniżył wynik netto Grupy o 13,7 mln zł. Na nakłady inwestycyjne (środki trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz inwestycje rozpoczęte) przeznaczono 14,6 mln zł. W ramach działalności internetowej Agora SA utworzyła w listopadzie r. wraz z ComputerLand S.A. wspólne przedsięwzięcie: Centrum Handlu Internetowego Sp. z o.o. (CHI). 26 września r. działalność komercyjną CHI zainaugurował internetowy pasaż handlowy vendi.pl, który będzie obsługiwać handel detaliczny w sieci (B2C). W okresie przedpremierowym w pasażu zarejestrowało się już ponad pięćdziesiąt sklepów. Centrum Handlu Internetowego Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji. RADIO Radiostacje lokalne Grupa radiostacji lokalnych Agory w mln zł Łączne przychody Grupy (*) 8,4 8,6-1,7 25,7 26,4-2,5 w tym przychody z reklam (*) 7,5 8,1-6,8 23,6 24,7-4,4 EBITDA -0,1 0,3-1,2 2,2-45,3 Marża EBITDA (EBITDA/Przychody) -1,2 3,5-4,7pkt. 4,6 8,2-3,6pkt. Liczba radiostacji lokalnych na koniec okresu 17 13 17 13 (nadających) (*)Przychody nie są skalowane do udziału Agory. W lipcu br. Agora SA stała się właścicielem 100 udziałów w kapitale zakładowym ROM Sp. z o.o., nadawcy radia Klasyka 103,7 FM w Warszawie oraz właścicielem 99,96 udziałów kapitału zakładowego Radio Trefl Sp. z o.o. (powiększyła swoje udziały o 41pkt.). 4
W sierpniu br. na Agorę SA przeszła własność udziałów stanowiących 90 kapitału zakładowego Agencji Reklamowej Jowisz Sp. z o.o. Agencja Reklamowa Jowisz posiada 77 udziałów w spółce Twoje Radio Sp. z o.o. - nadawcy lokalnego programu radiowego w Wałbrzychu. Także w sierpniu roku Agora SA nabyła udziały stanowiące 18,99 kapitału zakładowego spółki Radio Mazowsze Sp. z o.o. z siedzibą w Łomiankach pod Warszawą nadającej lokalny program radiowy. W ponadregionalnej stacji TOK FM, w której Agora SA posiada 41,6 udziałów, przychody ze sprzedaży za trzy y wyniosły 2,0 mln zł (wzrost o 32,2), a strata netto wyniosła 8,1 mln zł. Przedsięwzięcie radiowe nadal nie spełnia warunku istotności określonego w polskich zasadach rachunkowości i dlatego nie podlega konsolidacji. Pion Radio w Agorze SA ma za zadanie sprawowanie nadzoru nad radiostacjami. W sumie, uwzględniając koszty pionu Radio oraz koszty/przychody finansowe, które są powiązane z działalnością radiostacji (m.in. rezerwy zawiązane, dywidendy, odsetki od pożyczek i kredytów udzielonych radiostacjom - opisane poniżej w punkcie saldo przychodów i kosztów finansowych ), działalność radiowa w okresie styczeń-wrzesień pomniejszyła wynik netto Grupy o 9,8 mln zł. NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA W okresie styczeń-wrzesień koszty operacyjne pionu wyniosły 1,7 mln zł (w tym usługi prawne i audytorskie 0,8 mln zł), co pomniejszyło wynik netto Grupy o 1,2 mln zł. Struktura kosztów GRUPY Koszty Grupy według rodzaju w mln zł Zużycie materiałów, energii i towarów 42,8 45,0-4,7 137,9 137,8 0,1 w tym papier Gazety Wyborczej 35,2 36,5-3,6 111,9 113,3-1,2 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 48,3 44,1 9,6 144,8 130,8 10,7 w tym wynagrodzenia 40,5 36,5 10,9 119,0 107,9 10,3 Amortyzacja 21,9 15,5 41,5 63,8 38,6 65,3 Pozostałe koszty i usługi obce 32,7 36,4-10,3 108,9 112,5-3,2 Razem koszty według rodzaju 145,7 141,0 3,4 455,4 419,7 8,5 Razem koszty według rodzaju BEZ AMORTYZACJI 123,8 125,5-1,3 391,6 381,1 2,7 Zużycie materiałów, energii i towarów Papier do produkcji Gazety Wyborczej stanowi 81,1 tej kategorii kosztów. Koszt wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników Średnie etatowe zatrudnienie w okresie styczeń-wrzesień r. wzrosło o 11,2 w porównaniu z analogicznym okresem r. Główna przyczyna takiego to zatrudnienie w nowych drukarniach Grupy w drugim półroczu r. Na koniec września br. Grupa zatrudniała 3.426 pracowników na etatach płatnych (na koniec czerwca br. było 3.503 etatów). Koszt amortyzacji Wzrost kosztu amortyzacji związany jest głównie z inwestycjami poligraficznymi zakończonymi w drugiej połowie r. Pozostałe koszty rodzajowe Istotne pozycje w tej kategorii kosztów to: reklama i reprezentacja (22,0 mln zł), koszt druku zewnętrznego Gazety Wyborczej (15,3 mln zł), czynsze (10,9 mln zł), usługi łączności (9,8 mln zł), usługi komputerowe (8,7 mln zł), usługi prawne (5,2 mln zł), transport prasy (4,8 mln zł). 5
Struktura kosztów GRUPY po wyeliminowaniu projektu Internet, pionu Radio, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby Koszty według rodzaju w mln zł 6 Zużycie materiałów, energii i towarów 42,4 44,9-5,5 137,4 137,6-0,2 Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 45,4 41,9 8,3 136,3 125,6 8,5 w tym wynagrodzenia 38,1 34,8 9,4 112,2 104,0 7,9 Amortyzacja 18,4 15,2 21,4 56,6 37,9 49,4 Pozostałe koszty i usługi obce 30,8 35,0-12,1 99,9 109,2-8,5 Razem koszty według rodzaju 137,0 137,0 0,0 430,2 410,3 4,8 Razem koszty według rodzaju BEZ AMORTYZACJI WYNIKI FINANSOWE RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w mln zł 118,6 121,8-2,6 373,6 372,4 0,3 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów 167,3 184,9-9,5 573,8 591,8-3,0 i materiałów Zysk (strata) na sprzedaży 20,9 43,2-51,7 114,8 169,3-32,2 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (2,7) (3,4) - (10,9) (8,8) - Zysk (strata) na działalności operacyjnej 18,2 39,8-54,4 103,9 160,5-35,2 Wynik na działalności finansowej 14,2 (1,0) - 110,1 11,7 841,0 Zysk (strata) brutto 32,4 38,8-16,5 214,0 172,2 24,3 Podatek dochodowy (7,9) (9,0) -11,8 (30,3) (44,8) -32,2 Zysk (strata) netto 24,5 29,8-17,9 183,7 127,4 44,1 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 0,43 0,52-17,9 3,24 2,25 44,1 EBITDA 42,2 56,2-24,9 169,5 202,2-16,2 Marża EBITDA (EBITDA/Przychody) 25,2 30,4-5,2pkt. 29,5 34,2-4,7pkt. Na saldo pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych składają się m.in. darowizny, zawiązanie/rozwiązanie rezerw i wartość netto likwidowanych środków trwałych. Istotny wpływ na tę pozycję ma zawiązanie/rozwiązanie rezerw na należności oraz odpis nieściągalnych należności (per saldo minus 7,7 mln zł w okresie styczeń-wrzesień) oraz zawiązana rezerwa w trzecim kwartale r. w wysokości 2 mln zł na utratę wartości zdemontowanej warszawskiej maszyny drukarskiej wystawionej na sprzedaż. Na saldo przychodów i kosztów finansowych składają się głównie: koszty i przychody odsetkowe, dywidendy, wynik na sprzedaży papierów wartościowych, różnice kursowe oraz koszty długoterminowych transakcji walutowych zakupu EURO. Przychody z krótkoterminowych inwestycji finansowych (papiery wartościowe, forward, depozyty bankowe) za trzy y wyniosły 27,4 mln zł, w tym zarachowane przychody z przeszacowania papierów wartościowych na dzień 30 września r. blisko 5,4 mln zł. Średnia rentowność krótkoterminowych inwestycji finansowych wyniosła około 17,6 p.a. Przychody finansowe w okresie styczeń-wrzesień r. zawierają kwotę 104 mln zł, będącą zyskiem na transakcjach związanych ze zbyciem pakietu 12,12 akcji Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej S.A. (szczegółowe informacje podano w sprawozdaniu za drugi r.). Łączny wpływ transakcji zbycia akcji TKP na zysk netto Grupy wyniósł 101,9 mln zł (wartość obliczona na dzień 30 września r.). Podana wartość może ulec zmianie w ciągu roku z powodu wpływu transakcji zbycia akcji TPK na rozliczenie ulgi inwestycyjnej (zależność od osiągniętego wyniku finansowego w całym roku ). W przychodach finansowych za trzy y uwzględniono dywidendy otrzymane: od warszawskiego radia Pogoda (2,4 mln zł) oraz od katowickiego radia Karolina (0,4 mln zł). Koszty działalności finansowej (styczeń-wrzesień) obciążyły m.in. zawiązane rezerwy na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego (9,6 mln zł) oraz na udziały i pożyczki dla spółki stowarzyszonej Inforadio Sp. z o.o. (2,8 mln zł). W konsekwencji zamknięcia jednego (z trzech) oraz zmiany warunków drugiego kontraktu terminowego na zakup EURO w okresie styczeń-wrzesień r. Grupa poniosła koszty finansowe w wysokości 7,3 mln zł (w tym 1,4 mln zł stanowi rezerwa na płatność przypadającą na 2002 r.). Dodatkowo w związku z wypełnianiem pozostawionego kontraktu, Grupa poniosła zrealizowane straty w wysokości 6,4 mln zł i zarachowała niezrealizowane zyski na różnicach kursowych wynoszące 0,5 mln zł (kwota ta wynika z przewalutowania na 30 września r. sumy
wszystkich kwot EURO, które w ramach kontraktu mają być zakupione, wg kursu obowiązującego na ten dzień: 3,8810 zł za 1 EURO). Wybrane pozycje rachunku zysków i strat po wyeliminowaniu projektu Internet, pionu Radio, nowych przedsięwzięć, nowej siedziby, zbycia TKP w mln zł Zysk (strata) na działalności operacyjnej 25,9 42,0-38,4 126,5 165,6-23,6 Zysk (strata) brutto 39,9 41,0-2,6 141,3 175,6-19,5 Zysk (strata) netto 29,7 31,3-5,1 106,5 129,0-17,4 EPS zysk na 1 akcję zwykłą w zł 0,52 0,55-5,1 1,88 2,27-17,4 EBITDA 46,4 58,0-20,1 184,9 206,7-10,5 Marża EBITDA (EBITDA/Przychody) 27,9 31,7-3,8pkt. 32,4 35,2-2,8pkt. BILANS w mln zł 30.09. 30.09. RAZEM AKTYWA 1.146,2 1.023,1 12,0 Majątek trwały 796,7 702,2 13,5 udział w sumie bilansowej 69,5 68,6 Majątek obrotowy i rozliczenia międzyokresowe 349,5 320,9 8,9 udział w sumie bilansowej 30,5 31,4 RAZEM PASYWA 1.146,2 1.023,1 12,0 Kapitał własny 1.022,8 792,5 29,1 udział w sumie bilansowej 89,2 77,5 Rezerwy 31,9 4,0 694,8 udział w sumie bilansowej 2,8 0,4 Zobowiązania, rozlicz. międzyokres. i dochody 91,5 226,6-59,7 przyszłych okresów udział w sumie bilansowej 8,0 22,1 Rezerwy Wzrost stanu rezerw o 27,9 mln zł w porównaniu ze stanem na dzień 30 września r. wynika z utworzenia rezerw na koszty zamknięcia transakcji typu swap (1,4 mln zł) i na zobowiązanie warunkowe z tytułu udzielonej gwarancji spłaty 63,63 kredytu bankowego Inforadio Sp. z o.o. (9,6 mln zł). Dodatkowo wzrosła rezerwa na podatek odroczony (o 16,9 mln zł) m.in. jako skutek rozliczenia transakcji zbycia TKP i zamiany pożyczki Coxa (wzrost o 9,1 mln zł) oraz zwiększenia rezerwy na podatek odroczony, wynikający z różnicy pomiędzy amortyzacją rachunkową a podatkową. Zobowiązania długoterminowe W konsekwencji zamiany pożyczki Coxa na 49 udziałów Agory SA w TKP S.A. (opisane szerzej w sprawozdaniu za drugi r.), zobowiązania długoterminowe zmniejszyły się w porównaniu ze stanem na dzień 30 września r. o kwotę pożyczki otrzymanej od Coxa wraz z odsetkami. Na dzień 30 września Grupa nie posiadała żadnych zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek, za wyjątkiem zobowiązań dotyczących długoterminowych kontraktów walutowych (2,9 mln zł). Zobowiązania krótkoterminowe spadły o 36,1 w porównaniu ze stanem na dzień 30 września r. Główna przyczyna to zmniejszenie zobowiązań na poczet inwestycji o 23,7 mln zł. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH w mln zł 7 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 49,1 53,5-8,3 165,8 160,4 3,3 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (29,3) (59,9) - (35,5) (153,0) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (1,7) (2,7) - (17,6) (3,2) - Razem przepływy pieniężne netto 18,1 (9,1) - 112,7 4,2 2.568,3 Środki pieniężne na koniec okresu 150,7 35,8 321,3 150,7 35,8 321,3
Na koniec września r. Grupa dysponowała wolnymi środkami w wysokości 150,7 mln zł w gotówce i 70,5 mln zł w krótkoterminowych papierach wartościowych. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej za trzy y br. to głównie wydatki na inwestycje majątkowe w wysokości 151,7 mln zł (46,8 mln zł na nową siedzibę, 14,6 mln zł na projekt Internet, 27,1 mln zł na inwestycje komputerowe i telekomunikacyjne, 43,0 mln zł na inwestycje poligraficzne) oraz wpływy netto ze sprzedaży papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (93,4 mln zł). Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w okresie styczeń-wrzesień br. to głównie efekt kontraktów terminowych na zakup EURO. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 6 lipca r. na podstawie warunkowej umowy zbycia udziałów Agora została właścicielem udziałów stanowiących 51 kapitału zakładowego ROM Sp. z o.o., nadawcy radia Klasyka 103,7 FM w Warszawie, a łącznie z uprzednio posiadanymi przez Agorę udziałami 100 kapitału zakładowego. Daje to Agorze prawo do wykonywania łącznie 100 głosów na zgromadzeniu wspólników. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 779 tysięcy złotych. 12 lipca r. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie na wniosek zarządu Spółki wprowadziła do obrotu giełdowego 2.870.845 akcji zwykłych na okaziciela Agory SA, stanowiących 16 dotychczasowego free float Agory. 2,5 mln akcji stanowi własność akcjonariuszy, którzy objęli akcje w wyniku przekształcenia Spółki w spółkę akcyjną w 1998 roku. Pozostałe akcje są akcjami nabytymi w ramach planów motywacyjnych realizowanych przez Agorę. Dnia 1 lipca r. wygasły w stosunku do powyższych akcji umowne ograniczenia zbywalności, zgodnie z zasadami przedstawionymi w prospekcie emisyjnym. W dniu 25 lipca roku na podstawie umowy sprzedaży zawartej w tym dniu Agora została właścicielem udziałów stanowiących 41 kapitału zakładowego Radio Trefl Sp. z o.o. Łącznie z uprzednio posiadanymi udziałami Agora posiada po tej transakcji 99,96 kapitału zakładowego i ma prawo do wykonywania łącznie 99,96 głosów na zgromadzeniu wspólników. Cena nabycia udziałów wyniosła łącznie 3,2 miliona złotych. W dniu 8 sierpnia roku na podstawie umowy sprzedaży zawartej w tym dniu Agora została właścicielem udziałów stanowiących 90 kapitału zakładowego Agencji Reklamowej Jowisz Sp. z o.o., dających Agorze prawo do wykonywania łącznie 90 głosów na zgromadzeniu wspólników. Ponadto w tym samym dniu zarząd Agory SA podjął decyzję o wniesieniu do majątku Agencji Reklamowej Jowisz Sp. z o.o. wierzytelności z tytułu umowy pożyczki udzielonej Stowarzyszeniu Jowisz z siedzibą w Wałbrzychu. Agencja Reklamowa Jowisz posiada 77 udziałów w spółce Twoje Radio Sp. z o.o. - nadawcy lokalnego programu radiowego w Wałbrzychu. Wartość wniesionych aktywów, która zostanie ujawniona w księgach Agencji Reklamowej Jowisz Sp. z o.o wynosi 103.800 złotych. Wartość aktywów określono jako sumę kwoty pożyczki i należnych odsetek z tytułu pożyczki po potrąceniu wzajemnych wierzytelności Stowarzyszenia Jowisz wobec Agory SA. Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków zarządu a. akcje 30/06/ zmiana 30/09/ Wanda Rapaczynski 1.377.340 0 1.377.340 Piotr Niemczycki 1.832.930 0 1.832.930 Helena Łuczywo 1.372.644 (10.000) 1.362.644 Zbigniew Bąk 0 0 0 b. warunkowe prawo do nabycia akcji (warunkiem jest podpisanie umów ograniczających zbywalność akcji) 30/06/ zmiana 30/09/ Wanda Rapaczynski 49.083 0 49.083 Piotr Niemczycki 48.370 0 48.370 Helena Łuczywo 44.685 0 44.685 Zbigniew Bąk 18.901 0 18.901 Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków rady nadzorczej 30/06/ zmiana 30/09/ Henryka Bochniarz 0 0 0 Dean Eisner 0 0 0 Tomasz Sielicki 33 0 33 Stanisław Sołtysiński* - 0 - Louis Zachary 0 0 0 * Stanisław Sołtysiński inwestuje w fundusz typu BLIND TRUST. 8
Akcjonariusze mogący wykonywać ponad 5 ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu 30/06/ zmiana 30/09/ Agora-Holding Sp. z o.o. 44,6 0,0pp 44,6 Cox Poland Investment, Inc. 10,3 0,0pp 10,3 Bankers Trust Company 8,1 0,0pp 8,1 WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM Od października r. City Magazine (bezpłatny miesięcznik wydawany przez Spółkę CITY MAGAZINE Sp. z o.o., w której Agora SA posiada 100 udziałów) zaczął się ukazywać we Wrocławiu, Łodzi i Katowicach (dotychczas: w Warszawie, Krakowie, Poznaniu i Trójmieście). 15 października r. Agora SA wydała pierwszy numer bezpłatnej gazety Metro, która będzie rozdawana dwa razy w tygodniu na warszawskim Ursynowie i Mokotowie w nakładzie 50,000 egzemplarzy. Agora SA wchodząc w sektor prasy bezpłatnej chce wzmocnić swoją pozycję na rynku reklamy i ugruntować pozycję Gazety Wyborczej w Warszawie. INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU SA-QS / Raport przedstawia skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci roku, sporządzone zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez Grupę dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy przedstawionymi w całości w raporcie rocznym za rok. Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób: pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za trzeci r. przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca u, który wyniósł 1 EURO = 3,7983 zł. pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za trzy y r. przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku (styczeń-wrzesień), który wyniósł 1 EURO = 3,6600 zł pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy, który wyniósł 1 EURO = 3,8584 zł. W okresie od 1 stycznia r. do 30 września r. zmieniono stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty (w nawiasach kwota zmiany za trzeci r.): rezerwy na należności wzrost o 8.223 tys. zł (wzrost o 163 tys. zł), rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych spadek o 2.504 tys. zł (wzrost o 666 tys. zł), zwiększono rezerwy na udziały i pożyczki w spółce stowarzyszonej o kwotę 2.798 tys. zł (wzrost o 301 tys. zł), zmniejszono rezerwę na udziały w Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej S.A. o kwotę 98.518 tys. zł (bez zmian). Na dzień 30 września r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 20.946 tys. zł i wzrósł w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia r. o 15.854 tys. zł. W okresie od 1 stycznia 30 września r. Grupa zawiązała rezerwy na straty pewne i prawdopodobne z tytułu zmiany warunków transakcji walutowych w wysokości 1.374 tys. zł oraz na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego spółki stowarzyszonej w wysokości 9.600 tys. zł. W trzecim kwartale r. Spółka zawiązała rezerwę w kwocie 2.000 tys. zł na zdemontowaną maszynę drukarską, której wartość księgowa netto wynosi 5.927 tys. zł (4.778 tys. zł i 1.149 tys. zł odpowiednio wartość księgowa netto zdemontowanej maszyny i usługa związana z jej demontażem). Na dzień 30 września r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10 kapitałów własnych. Zmiany danych porównywalnych Z dniem 31 grudnia r. Grupa zmieniła zasadę klasyfikacji bilansowej kosztów publicznej emisji akcji spółki przeprowadzonej w 1999 r., zgodnie z opisem w sprawozdaniu rocznym za r. Dane porównywalne na 30 września r. zostały odpowiednio zmienione. Zmiana polega na pomniejszeniu wartości niematerialnych i prawnych oraz kapitału zapasowego Grupy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o kwoty odpowiednio 18.502 tys. zł oraz 13.492 tys. zł, dodatkowo została zmniejszona rezerwa na podatek dochodowy o 5.010 tys. zł. 9
Formularz SA-QS / (/rok) (dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej) Zgodnie z 46 ust. 8 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160 w tys. PLN Zarząd Spółki AGORA SA podaje do wiadomości raport kwartalny za roku WYBRANE DANE FINANSOWE okres od 1.07. 30.09. w tys. PLN y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.09. dnia 5 listopada roku (data przekazania) w tys. EURO okres od 1.07. 30.09. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.09. I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 167 324 573 868 44 052 156 795 II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 18 163 103 929 4 782 28 396. Zysk (strata) brutto 32 371 214 023 8 522 58 476 IV. Zysk (strata) netto 24 451 183 672 6 437 50 184 V. Aktywa ( 30.09.) 1 146 164 297 057 VI. Kapitał własny ( 30.09.) 1 022 823 265 090 VII. Liczba akcji ( 30.09.) 56 757 525 56 757 525 V. Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN) ( 30.09.) 18,02 4,67 SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. PLN 30.09. koniec u 30.06. koniec poprz. u 30.09. koniec u 30.06. koniec poprz. u A k t y w a I. Majątek trwały 796 719 745 207 702 172 646 999 1. Wartości niematerialne i prawne 29 754 32 863 16 152 19 620 2. Wartość firmy z konsolidacji - - - - 3. Rzeczowy majątek trwały 721 448 679 047 641 564 586 612 4. Finansowy majątek trwały 45 517 33 297 44 456 40 767 - akcje i udziały jednostkach objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - 5. Należności długoterminowe - - - - II. Majątek obrotowy 347 541 377 408 320 079 358 575 1. Zapasy 21 852 25 210 19 501 18 253 2. Należności krótkoterminowe 104 508 113 312 103 714 108 633 3. Akcje (udziały) własne do zbycia - - - - 4. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu 70 474 106 340 161 092 186 820 5. Środki pieniężne 150 707 132 546 35 772 44 869. Rozliczenia międzyokresowe 1 904 2 529 871 1 135 1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - 2. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 904 2 529 871 1 135 A k t y w a r a z e m 1 146 164 1 125 144 1 023 122 1 006 709 P a s y w a I. Kapitał własny 1 022 823 998 372 792 522 762 748 1. Kapitał akcyjny 56 758 56 758 56 758 56 758 2. Należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (wielkość ujemna) - - - - 3. Kapitał zapasowy 781 764 781 759 607 617 607 166 4. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 629 634 713 740 5. Pozostałe kapitały rezerwowe - - - - 6. Różnice kursowe z przeliczenia oddziałów (zakładów) zagranicznych - - - - 7. Różnice kursowe z konsolidacji - - - - 8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych - - - 424 9. Zysk (strata) netto 183 672 159 221 127 434 97 660 II. Rezerwa kapitałowa z konsolidacji - - - -. Kapitał własny akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - IV. Rezerwy 31 940 26 963 4 019 5 887 1. Rezerwy na podatek dochodowy 20 946 15 989 4 019 5 887 2. Pozostałe rezerwy 10 994 10 974 - - V. Zobowiązania 74 452 83 178 204 575 218 716 1. Zobowiązania długoterminowe 2 870 8 783 92 549 86 027 2. Zobowiązania krótkoterminowe 71 582 74 395 112 026 132 689 VI. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 16 949 16 631 22 006 19 358 P a s y w a r a z e m 1 146 164 1 125 144 1 023 122 1 006 709 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Formularz SA-QS / okres od 1.07. do 30.09. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.09. okres od 1.07. do 30.09. w tys. PLN y narastająco okres od 1.01. do 30.09. I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 167 324 573 868 184 966 591 761 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 166 206 568 871 183 889 588 203 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 118 4 997 1 077 3 558 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (103 671) (318 095) (98 241) (283 928) 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (102 957) (314 387) (97 466) (281 168) 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów (714) (3 708) (775) (2 760). Zysk (strata) brutto na sprzedaży (I-II) 63 653 255 773 86 725 307 833 IV. Koszty sprzedaży (19 365) (64 420) (19 090) (57 154) V. Koszty ogólnego zarządu (23 432) (76 592) (24 439) (81 378) VI. Zysk (strata) na sprzedaży (-IV-V) 20 856 114 761 43 196 169 301 VII. Pozostałe przychody operacyjne 1 852 4 038 899 5 122 V. Pozostałe koszty operacyjne (4 545) (14 870) (4 300) (13 969) IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej (VI+VII-V) 18 163 103 929 39 795 160 454 X. Przychody z akcji i udziałów w innych jednostkach 389 2 809 2 612 4 697 XI. Przychody z pozostałego finansowego majątku trwałego - - - - XII. Pozostałe przychody finansowe 14 428 146 577 8 527 33 619 X. Koszty finansowe (612) (39 299) (12 183) (26 618) XIV. Zysk (strata) na działalności gospodarczej (IX+X+XI+XII-X) 32 368 214 016 38 751 172 152 XV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.) 3 7-65 1. Zyski nadzwyczajne 3 7-66 2. Straty nadzwyczajne - - - (1) XVI. Odpis wartości firmy z konsolidacji - - - - XVII. Odpis rezerwy kapitałowej z konsolidacji - - - - XV. Zysk (strata) brutto 32 371 214 023 38 751 172 217 XIX. Podatek dochodowy (7 920) (30 351) (8 977) (44 783) XX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) - - - - XXI.Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - XXII. (Zysk) strata akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - XX. Zysk (strata) netto 24 451 183 672 29 774 127 434 Zysk (strata) netto (za 12 miesięcy), 230 302 163 678 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 56 757 525 56 757 525 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN) 4,06 2,88 Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Formularz SA-QS / okres od 1.07. do 30.09. y narastająco (rok bieżący.) okres od 1.01. do 30.09. okres od 1.07. do 30.09. w tys. PLN y narastająco okres od 1.01. do 30.09. A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 49 107 165 831 53 537 160 480 I. Zysk (strata) netto 24 451 183 672 29 774 127 434 II. Korekty razem 24 656 (17 841) 23 763 33 046 1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udziałowców) mniejszościowych - - - - 2. Udział w (zyskach) stratach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności - - - - 3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy z konsolidacji lub rezerwy kapitałowej z konsolidacji) 21 926 63 824 15 500 38 603 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (4 837) 9 561 7 673 10 515 5. Odsetki i dywidendy (393) (4 618) (972) (178) 6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej (2 994) (111 267) (10 373) (14 034) 7. Zmiana stanu pozostałych rezerw 20 10 994 - - 8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat) 7 920 30 351 8 977 44 783 9. Podatek dochodowy zapłacony (3 153) (13 660) (10 778) (33 059) 10. Zmiana stanu zapasów 3 358 3 814 (1 248) (1 022) 11. Zmiana stanu należności 7 903 9 615 4 799 (23 223) 12. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem pożyczek i kredytów) (6 881) (12 224) 4 874 8 145 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 020 (2 013) (2 096) 2 690 14. Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów (434) 140 112 999 15. Pozostałe korekty 1 201 (2 358) 7 295 (1 173) B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) (29 285) (35 491) (59 935) (153 040) I. Wpływy z działalności inwestycyjnej 63 738 549 509 277 296 544 541 1. Sprzedaż składników wartości niematerialnych i prawnych - - - - 2. Sprzedaż składników rzeczowego majątku trwałego 5 493 286 561 3. Sprzedaż składników finansowego majątku trwałego, w tym: - 41 264 - - - w jednostkach zależnych - - - - - w jednostkach stowarzyszonych - - - - - w jednostce dominującej - - - - 4. Sprzedaż papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu 63 000 497 226 275 711 539 684 5. Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 13 38-34 6. Otrzymane dywidendy 389 2 809 1 299 3 384 7. Otrzymane odsetki 5 3 648-5 8. Pozostałe wpływy 326 4 031-873 II. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej (93 023) (585 000) (337 231) (697 581) 1. Nabycie składników wartości niematerialnych i prawnych (2 095) (19 106) (242) (3 499) 2. Nabycie składników rzeczowego majątku trwałego (54 950) (129 013) (89 706) (220 886) 3. Nabycie składników finansowego majątku trwałego, w tym: (7 462) (9 545) (943) (2 227) - w jednostkach zależnych (4 092) (5 084) (24) (1 308) - w jednostkach stowarzyszonych - (1 091) (918) (918) - w jednostce dominującej - - - - 4. Nabycie akcji (udziałów) własnych - - - - 5. Nabycie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (24 572) (403 821) (245 108) (466 950) 6. Udzielone pożyczki długoterminowe (2 927) (8 022) (905) (4 019) 7. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom (udziałowcom) mniejszościowym - - - - 8. Pozostałe wydatki (1 017) (15 493) (327) - C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) (1 661) (17 606) (2 699) (3 215) I. Wpływy z działalności finansowej - - - - 1. Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 2. Emisja obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 3. Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 5. Wpływy z emisji akcji (udziałów) własnych - - - - 6. Dopłaty do kapitału - - - - 7. Pozostałe wpływy - - - - Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3
Formularz SA-QS / w tys. PLN II. Wydatki z tytułu działalności finansowej (1 661) (17 606) (2 699) (3 215) 1. Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek - - - - 2. Wykup obligacji lub innych długoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 3. Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych i pożyczek - - - - 4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych - - - - 5. Koszty emisji akcji własnych - - - - 6. Umorzenie akcji (udziałów) własnych - - - - 7. Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli - - - - 8. Wypłaty z zysku dla osób zarządzających i nadzorujących - - - - 9. Wydatki na cele społecznie-użyteczne (240) (858) (295) (811) 10. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego - - - - 11. Zapłacone odsetki - - - - 12. Pozostałe wydatki (1 421) (16 748) (2 404) (2 404) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A+/-B+/-C) 18 161 112 734 (9 097) 4 225 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 18 161 112 734 (9 097) 4 225 - w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych - - - - F. Środki pieniężne na początek okresu 132 546 37 973 44 869 31 547 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 150 707 150 707 35 772 35 772 ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE 30.09. koniec u 30.06. koniec poprz. u 30.09. koniec u 30.06. koniec poprz. u a) łączna wartość udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: 800 1 300 9 520 9 520 - na rzecz jednostek zależnych 500 500 500 - na rzecz jednostek stowarzyszonych 800 800 9 020 9 020 - na rzecz jednostki dominującej b) pozostałe zobowiązania pozabilansowe (z tytułu) - - - - - gwarancji i poręczeń - - - - Zobowiązania pozabilansowe, razem 800 1 300 9 520 9 520 Podpisy osób reprezentujących Spółkę Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie rachunkowości Spółki Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu Piotr Niemczycki - Wiceprezes Zarządu Hanna Kossowska Helena Łuczywo - Członek Zarządu Zbigniew Bąk - Członek Zarządu dnia 5 listopada roku dnia 5 listopada roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 4