Inwestycja w kolektory słoneczne w porównaniu do inwestycji w akcje, fundusze, lokaty Czy inwestycja w kolektory słoneczne jest atrakcyjna? Na czym można było zyskać lub stracić w ostatnich 5 latach? Zakup kolektorów słonecznych na tle mechanizmów finansowych www.solarblog.pl www.hewalex.pl
Inwestycja w kolektory słoneczne Decydując się zakup kolektorów słonecznych, Klienci mają najczęściej na myśli oszczędność kosztów eksploatacji systemu grzewczego budynku poprzez zmniejszenie ilości zużywanego paliwa lub energii. Rzadko przy tym zwraca się uwagę na czysto ekonomiczny aspekt takiej inwestycji w porównaniu do popularnych mechanizmów finansowych? Czy lepiej zainwestować środki pieniężne w instalację słoneczną, czy też w akcje, fundusze, lokaty, a może w złoto lub waluty obce? 2
Instalacja słoneczna długoterminowa inwestycja Inwestycja w zakup instalacji słonecznej ma charakter długoterminowy. Kolektory słoneczne spełniające wymagania jakościowe zgodne z normą EN 12975 (na których opiera się certyfikat Solar Keymark), powinny pracować minimum 20 lat bez zauważalnej utraty wydajności cieplnej Producenci udzielają na kolektory słoneczne z reguły gwarancji od 2 do 10 lat. Przykładowo kolektory płaskie firmy Hewalex objęte są 10-letnim okresem gwarancji, podgrzewacze pojemnościowe nawet do 5-ciu lat. Możliwe jest przedłużenie tych okresów o dodatkowy rok w ramach specjalnego Programu Przedłużenia Gwarancji 3
Instalacja słoneczna realny koszt inwestycji (1/2) Inwestycja w zakup instalacji słonecznej obciąża budżet domowy w mniejszym stopniu niż wynika to z kosztów zakupu np. kompletnego zestawu solarnego, ponieważ: 1) uwzględnić należy obecnie dofinansowanie do inwestycji w instalację słoneczną w ramach programu NFOŚiGW ( 45% ) (w analizie przyjęto, że realne dofinansowanie netto wyniesie 30%) 2) uwzględnić należy rzeczywiste podwyższenie kosztów inwestycji w porównaniu do standardowej instalacji przede wszystkim oznacza to przyjęcie różnicy kosztów pomiędzy podgrzewaczem 1-wężownicowym, a solarnym 2-wężownicowym Inwestując w instalację słoneczną, Klient de facto dokonuje zakupu podgrzewacza solarnego zamiast zwykłego 1-wężownicowego (czyli jest to dopłata = różnicy w cenie obydwu podgrzewaczy) 4
Instalacja słoneczna realny koszt inwestycji (2/2) Dla potrzeb analizy finansowej przyjęto zastosowanie systemu złożonego z: - 3 kolektory słoneczne płaskie po 1,8 m 2 powierzchni absorbera - podgrzewacz 2-wężownicowy 300 litrów - wszystkie wymagane komponenty do montażu i uruchomienia systemu Realny podwyższony koszt inwestycji wyniósł całkowicie: (szczegółowe objaśnienia w dalszej części prezentacji) Dom jednorodzinny, 3-4 osoby zużycie CWU: 240 dm 3 /dzień 5.300 PLN Zestaw HEWALEX 3 TLPAm-300W + komponenty + montaż i uruchomienie 5
Instalacja słoneczna czy inna inwestycja? Pytanie Klienta może więc brzmieć następująco:? Czy 5.300 złotych warto zainwestować w instalację słoneczną, czy może ulokować środki finansowe w akcjach, funduszach inwestycyjnych, lokatach, bądź też w walutach obcych czy złocie? 6
Założenie dla porównania finansowego Założono, że zainwestowana kwota wyniesie 5.300 PLN na okres 5-ciu lat Inwestycja miała miejsce 27.04.2007 roku, a sprawdzenie zysków/strat dokonano 5 lat później 27.04.2011 roku Szczegółowe omówienie założeń w dalszej części prezentacji UWAGA: uwzględniono, że instalacja słoneczna podlega przeglądom 1 raz rocznie i wymianie czynnika grzewczego co 5 lat co pomniejsza zyski z jej pracy Jakich zysków można się spodziewać dla różnych wariantów inwestycji? akcje, fundusze inwestycyjne, lokaty bankowe, waluty obce, złoto 7
od 2269 do 5762 zł Instalacja słoneczna na tle innych inwestycji (1/3) Zainwestowanie 5.300 PLN 27.04.2007 dało efekt finansowy po 5-ciu latach: 8
od 42 do 109% Instalacja słoneczna na tle innych inwestycji (2/3) Zwrot z inwestycji 5.300 PLN mógł wynieść po 5-ciu latach 9
Instalacja słoneczna na tle innych inwestycji (3/3) Oszczędności uzyskane dzięki zastosowaniu instalacji słonecznej (zarazem zysk z ich zastosowania) w 1-szym roku pracy mogły wynieść od 620 do 1.252 PLN, w zależności od podstawowego źródła ciepła (kocioł gazowy, olejowy lub bojler elektryczny). Dane uzyskano na podstawie symulacji w programie GetSolar. Instalacja słoneczna pokrywa roczne potrzeby ciepła w wysokości 56% Dla 5-ciu lat oszczędności mogły wynieść od 2.269 do 5.762 PLN 10
Skumulowane zyski z pracy instalacji słonecznej Skumulowane zyski dla pracy instalacji słonecznej w okresie jej zakładanej minimalnej 20-letniej trwałości, mogą wynieść (uwzględniając przeglądy i wymianę czynnika grzewczego co 5 lat) od 13.580 do 34.480 PLN 34.480,- Bez uwzględniania kosztów przeglądów Z uwzględnianiem kosztów przeglądów Bez uwzględniania kosztów przeglądów 13.580,- Z uwzględnianiem kosztów przeglądów Lata 11
Zwrot kosztów inwestycji Poniesione realnie obciążenie finansowe 5.300 PLN na inwestycję w instalację słoneczną, w zależności od paliwa/energii jakie oszczędzamy dla podgrzewania ciepłej wody użytkowej, jest w stanie zwrócić się w czasie od 4 do 10 lat. Obecne ceny oleju opałowego (04.2012) zbliżają koszty jego eksploatacji do kosztów zakupu energii elektrycznej (stąd pominięto go w porównaniu) Okres zwrotu kosztów inwestycji dla gazu ziemnego = 10 lat, uwzględnia coroczne przeglądy oraz wymianę czynnika co 5 lat 4,0-4,5 7-10 12
Wnioski WNIOSKI: Inwestycja w instalację słoneczną jest szczególnie atrakcyjna w porównaniu do standardowych inwestycji w mechanizmy finansowe W stosunku do bezpiecznych inwestycji (jak np. lokaty), oferuje korzystniejsze zyski. Nie przynosi ryzyka strat jak w przypadku akcji, funduszy inwestycyjnych Jedynie inwestycja w złoto okazała się w perspektywie ostatnich 5-ciu lat bardziej atrakcyjna, chociaż nie można zagwarantować równie dobrych zysków w kolejnych latach (wzrost cen złota wyhamował w ostatnim roku) Inwestycja w instalację słoneczną podnosi wartość budynku, zyski z jej pracy nie są opodatkowane. Nie jest wymagana znajomość zagadnień inwestowania, ani śledzenie zmian na rynkach finansowych, trendów w gospodarce, itp., aby w odpowiednim momencie nabywać i zbywać akcje, jednostki funduszy, waluty Inwestycja w instalację słoneczną jest w stanie zwrócić się w okresie trwania gwarancji udzielanej przez firmę Hewalex 10 lat na kolektory słoneczne 13
Porównanie inwestycji Porównując inwestycje można ocenić je wg jednakowych kryteriów: Instalacja słoneczna Mechanizmy finansowe Ryzyko finansowe Praktycznie żadne Najczęściej wysokie Gwarancja zysków w każdym roku TAK Najczęściej NIE Opodatkowanie zysków NIE Najczęściej TAK Konieczność śledzenia trendów rynkowych, znajomość zagadnień finansowych itp. Podniesienie wartości budynku TAK NIE NIE TAK Należy także pamiętać o wpływie inwestycji w instalacje słoneczne na rozwój gospodarki (zatrudnienie, wpływy z podatków producentów i wykonawców) oraz poszanowanie środowiska naturalnego i zasobów naturalnych 14
Szczegółowe objaśnienie obliczeń Szczegółowe objaśnienie 15
Szczegółowe objaśnienie obliczeń Szczegółowe objaśnienie obliczeń dla kosztów inwestycji oraz mechanizmów finansowych 1) Efekt zastosowania instalacji słonecznej 16
Pokrycie potrzeb ciepła przez instalację słoneczną Zdecydowana większość instalacji słonecznych przeznaczona jest do podgrzewania ciepłej wody użytkowej. Zapotrzebowanie na ciepło jest dla niej niemal stałe w ciągu roku i uzależnione jedynie od liczby mieszkańców domu i ilości zużywanej przez nich ciepłej wody użytkowej (c.w.u.) Mała instalacja słoneczna np. w domu jednorodzinnym jest w stanie pokryć do 60% rocznego zapotrzebowania ciepła dla podgrzewu c.w.u. W miesiącach letnich kolektory słoneczne mogą pokrywać nawet do 90 100% potrzeb ciepła. 100% = roczne potrzeby ciepła dla podgrzewu ciepłej wody użytkowej 56% 56% = pokrycie potrzeb ciepła dla podgrzewu ciepłej wody użytkowej (uzysk ciepła z instalacji słonecznej przekazany do wody użytkowej) - obliczone w programie GetSolar 17
Jak zabudowana jest instalacja słoneczna? W ofercie producentów znajdują się często kompletne zestawy przeznaczone dla podgrzewania określonej ilości ciepłej wody użytkowej. Przykładowo oferta firmy Hewalex zawiera kilkanaście zestawów złożonych od 2 do 5 kolektorów płaskich, przeznaczonych do podgrzewania ciepłej wody użytkowej. Ciepła woda użytkowa podgrzewana jest w podgrzewaczu pojemnościowym poprzez dolną wężownicę - przez kolektory słoneczne. Dodatkowe ciepło przy niesprzyjających warunkach dostarcza najczęściej kocioł grzewczy wpięty do górnej wężownicy. Zestaw pompowo-sterowniczy zapewnia obieg czynnika grzewczego, sterowanie pracą instalacji słonecznej oraz jej zabezpieczenie przed wzrostem ciśnienia 18
Założenia dla obliczeń efektów pracy instalacji Dane przyjęte do obliczeń to: Dane Wartość Zapotrzebowanie dzienne wody użytkowej (3-4 osoby) 240 litrów/d Temperatura wody zimnej/podgrzanej 10/45 o C Typ kolektora słonecznego Hewalex KS2000 TLP Am Ilość kolektorów / Powierzchnia czynna absorbera 3 szt. / 5,481 m 2 Skierowanie / Nachylenie do poziomu Południe / 35 o Lokalizacja budynku Zamość (1.042 kwh/m 2 rok) Pojemność podgrzewacza 2-wężownicowego 300 litrów Długość przewodów w instalacji słonecznej (2x Cu 18 mm w izolacji) 16 m Źródło ciepła wariantowo: 1) Kocioł gazowy niskotemperaturowy (palnik nadmuchowy) Sprawność do 92% 2) Kocioł olejowy niskotemperaturowy (palnik nadmuchowy) Sprawność do 91% 3) Bojler elektryczny Sprawność (przekazywania ciepła do c.w.u.) do 99% 19
Wyniki symulacji komputerowej Dane jakie uwzględniono w analizie finansowej dla podanych założeń zabudowy i warunków pracy instalacji słonecznej, zostały określone na podstawie symulacji komputerowych w programie GetSolar Roczne pokrycie potrzeb (zarazem oszczędność w zużyciu paliwa/energii) została obliczona na 56% 20
Koszty zakupu paliw/energii w okresie 20 lat Oszczędności w zakupie paliwa/energii zostały określone w symulacji komputerowej programu GetSolar. Aktualne ceny paliw określone zostały na podstawie taryf typowych dla budynków 1-rodzinnych: W-3 dla gazu ziemnego oraz G-11 dla energii elektrycznej. Przyjęto, że ceny paliw i energii będą średnio rosły o 5% rocznie, stąd oszczędności w każdym roku 20-letniej eksploatacji będą wzrastały o 5%: np. 2.039 PLN - oszczędność w zakupie energii elektrycznej w 11-roku eksploatacji 21
Szczegółowe objaśnienie obliczeń Szczegółowe objaśnienie obliczeń dla kosztów inwestycji oraz mechanizmów finansowych 2) Wycena inwestycji w instalację słoneczną 22
Koszty inwestycji dla domu jednorodzinnego W skład zestawów firmy Hewalex wchodzą poza kolektorami słonecznymi takie elementy jak: podgrzewacz 2-wężownicowy (biwalentny), zestaw pompowo-sterowniczy, elementy łączące baterii kolektorów, czynnik grzewczy Dodatkowo należy zamówić jedynie uchwyty mocujące w zależności od typu pokrycia dachu, a także rury instalacji słonecznej o odpowiedniej długości Element Zestaw HEWALEX 3 TLPAm-300W Uchwyty do dachu (KSOL-2 i KSOL-1) Rura elastyczna nierdzewna typu SNP w izolacji HT, z nakrętkami, dł. do 30 mb Praca montażowe (założono standardowe warunki zabudowy) Cena netto 7.860 PLN 634 PLN 700 PLN 1.400 PLN Łączny koszt inwestycji 10.594 PLN netto = 11.440 PLN brutto (VAT = 8%) 23
Rzeczywisty koszt inwestycji (1/3) Rzeczywisty podwyższony koszt inwestycji będzie mógł być niższy z uwagi na dostępny program dofinansowania inwestycji z kolektorami słonecznymi: Klient może skorzystać z dotacji ze środków NFOŚiGW w wysokości 45% do kwoty kredytu na łączny koszt inwestycji Realnie wysokość dotacji po odjęciu kosztów obsługi umowy kredytowej, przy krótkim okresie spłaty, można przyjąć na ok. (źródło: www.doplatynakolektory.pl) 30% 24
Rzeczywisty koszt inwestycji (2/3) Rzeczywisty podwyższony koszt inwestycji w porównaniu do standardowej instalacji (podgrzewanie c.w.u. z kotła grzewczego) będzie jeszcze niższy, gdyż: Klient realnie dopłaca różnicę pomiędzy podgrzewaczem 1-wężownicowym 200 litrów (niezbędnym dla standardowej instalacji z kotłem), a podgrzewaczem solarnym 2-wężownicowym 300 litrów 3.070 PLN netto Cena katalogowa podgrzewacza 2-wężownicowego 300 litrów 2.480 PLN netto (2.675 brutto) Cena katalogowa podgrzewacza 1-wężownicowego 200 litrów Cena podgrzewacza 2-wężownicowego 300 litrów ujęta jest w cenie zestawu solarnego, a zatem od kosztu inwestycji należy odjąć kwotę 2.675 PLN (koszt standardowego podgrzewacza 200 litrów) 25
Rzeczywisty koszt inwestycji (3/3) Uwzględniając 2 czynniki zmniejszające realny podwyższony koszt inwestycji, Klient poniesie ostatecznie obciążenie finansowe: 1) dotacja: 11.440 PLN 30% = 8.008 PLN 2) odjęcie kosztu podgrzewacza 1-wężownicowego 8.008 2.675 = 5.333 PLN Rzeczywiste zwiększenie kosztów inwestycji w porównaniu do wariantu standardowego instalacji grzewczej z podgrzewaniem c.w.u. przez kocioł grzewczy, wyniesie brutto w zaokrągleniu: 5.300 PLN 26
Koszty zmniejszające zyski przeglądy Atrakcyjność inwestycji w instalację słoneczną pomniejsza nieco konieczność dokonywania przeglądów oraz ewentualnej wymiany czynnika grzewczego raz na 5 lat. Aby analiza była wiarygodna, uwzględniono te koszty w perspektywie 20 lat. Przyjęto (źródło: dobresolary.pl), że firmy usługowe pobierają obecnie za usługę: przegląd 1-roczny: 150 PLN brutto przegląd 5-letni z wymianą czynnika grzewczego: 420 PLN brutto Przyjęto także, że powyższe usługi drożeją średnio 5% rocznie Koszty przeglądów w okresie 10 lat = 2.632 PLN 27
Szczegółowe objaśnienie obliczeń Szczegółowe objaśnienie obliczeń dla kosztów inwestycji oraz mechanizmów finansowych 3) Porównanie atrakcyjności inwestycji 28
Określenie zysków/strat z inwestycji Dane odniesiono do okresu 5-ciu lat: 27.04.2007-27.04.2012 Dane zostały uśrednione dla poszczególnych mechanizmów finansowych. Mając szczęście można było znacznie zyskać w pojedynczych przypadkach, częściej jednak mamy do czynienia ze spadkami lub niewielkimi wzrostami wartości (nie rekompensującymi skutków inflacji) Średnia stopa zwrotu uwzględnia podatki od zysków (19%) (oprócz walut). 29
PODSUMOWANIE: Warto inwestować środki pieniężne w instalację słoneczną gwarantującą każdego roku nieopodatkowane zyski, bez ryzyka i wiedzy na temat mechanizmów rynku finansowego! 30
Hewalex Ponad 20-letnie doświadczenie na rynku polskim i zagranicznym więcej prezentacji >>> www.solarblog.pl www.hewalex.pl
Hewalex Ponad 20-letnie doświadczenie na rynku polskim i zagranicznym Kompletne rozwiązania oparte o kolektory słoneczne i pompy ciepła Zastosowanie w obiektach mieszkalnych i użytkowych więcej prezentacji >>> www.solarblog.pl www.hewalex.pl