Raport Kwartalny SA-Q 1/2010

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO 00-950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1 Raport Kwartalny SA-Q 1/2010 WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR rok bieżący rok poprzedni rok bieżący rok poprzedni I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa razem (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XII. Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XIII. Kapitał własny (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XIV. Kapitał zakładowy (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XV. Liczba akcji (w szt.) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 30 524 27 541 7 695 5 988 6 822 4 385 1 720 953 6 846 2 320 1 726 504 5 357 1 499 1 350 326 9 747 7 725 2 457 1 680-5 096-2 714-1 285-590 -2 494-2 194-629 -477 2 157 2 817 544 612 443 299 444 668 114 779 108 239 117 708 124 434 30 477 30 289 26 069 27 075 6 750 6 590 35 916 40 318 9 299 9 814 325 591 320 234 84 302 77 950 207 792 207 792 53 801 50 580 12 986 996 12 986 996 0,41 0,12 0,10 0,03 0,41 0,12 0,10 0,03 25,07 24,66 6,49 6,00 25,07 24,66 6,49 6,00 Raport powinien zostać przekazany Komisji Nadzoru Finansowego, społce prowadzącej rynek regulowany oraz do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa. Do przeliczenia poszczególnych pozycji blilansu na EURO zastosowano kurs: I kwartał 2010 rok - 3,8622 zł rok 2009-4,1082 zł Do przeliczenia poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zastosowano kurs EURO: I kwartał 2010 rok - 3,9669 zł I kwartał 2009 rok - 4,5994 zł

I. BILANS "AQUA" SA BILANS 31.03.2010 koniec kwartału 2010 31.12.2009 koniec poprz. kwartału 31.12.2009 koniec poprz. roku /2009 31.03.2009 koniec kwartału (rok poprz.) A k t y w a I. Aktywa trwałe 416 931 421 656 427 497 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 2 615 2 896 2 582 - wartość firmy 2. Rzeczowe aktywa trwałe 410 045 413 687 420 788 3. Należności długoterminowe 0 182 185 3.1. Od jednostek powiązanych 0 3.2. Od pozostałych jednostek 0 182 185 4. Inwestycje długoterminowe 1 486 1 486 1 500 4.1. Nieruchomości 1 479 1 479 1 483 4.2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 7 7 17 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 0 0 0 - udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych 0 0 0 wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach: 7 7 17 - udzielone pożyczki 7 7 17 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 785 3 405 2 442 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 785 3 405 2 442 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 26 368 23 012 23 840 1. Zapasy 2 086 2 071 1 753 2. Należności krótkoterminowe 16 613 15 613 14 113 2.1. Od jednostek powiązanych 0 2.2. Od pozostałych jednostek 16 613 15 613 14 113 3. Inwestycje krótkoterminowe 7 063 4 909 7 302 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 7 063 4 909 7 302 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 8 11 8 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 7 055 4 898 7 294 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 606 419 672 A k t y w a r a z e m 443 299 444 668 451 337 P a s y w a I. Kapitał własny 325 591 320 234 313 757 1. Kapitał zakładowy 207 792 207 792 207 792 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 4. Kapitał zapasowy 58 937 58 918 57 725 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 33 113 33 132 33 747 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 10 857 10 857 5 762 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 9 535 7 232 8. Zysk (strata) netto 5 357 9 535 1 499 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 117 708 124 434 137 580 1. Rezerwy na zobowiązania 18 436 19 180 15 253 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 062 832 796 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 5 788 6 045 5 388 a) długoterminowa 4 399 4 564 4 149 b) krótkoterminowa 1 389 1 481 1 239 1.3. Pozostałe rezerwy 11 586 12 303 9 069 a) długoterminowe 8 805 9 407 6 802 b) krótkoterminowe 2 781 2 896 2 267

"AQUA" SA 2. Zobowiązania długoterminowe 26 069 27 075 45 933 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 26 069 27 075 45 933 3. Zobowiązania krótkoterminowe 35 916 40 318 36 580 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 35 170 39 958 35 772 3.3. Fundusze specjalne 746 360 808 4. Rozliczenia międzyokresowe 37 287 37 861 39 814 4.1. Ujemna wartośc firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 37 287 37 861 39 814 a) długoterminowe 34 677 35 320 37 425 b) krótkoterminowe 2 610 2 541 2 389 P a s y w a r a z e m 443 299 444 668 451 337 Wartość księgowa 325 591 320 234 313 757 Liczba akcji 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 25,07 24,66 24,16 Rozwodniona liczba akcji 12 986 996 12 986 996 12 986 996 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 25,07 24,66 24,16 II. POZYCJE POZABILANSOWE POZYCJE POZABILANSOWE 31.03.2010 koniec kwartału 2010 31.12.2009 koniec poprz. kwartału 31.12.2009 koniec poprz. roku /2009 31.03.2009 koniec kwartału (rok poprz.) 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 6 7 8 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 6 7 8 - udzielonych gwarancji i poręczeń 6 7 8 3. Inne 6 796 6 796 6 824 1. Zobowiązania z tytułu użytkowania środków trwałych na podstawie 6 824 umów najmu, dzierżawy 6796 6 796 Pozycje pozabilansowe, razem 6 802 6 803 6 832

"AQUA" SA III. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 1 kwartał 2010 01.01.2010 do 31.03.2010 kwartały narastająco (rok bieżący) 01.01.2010 do 31.03.2010 I kwartał /2009 01.01.2009 do 31.03.2009 kwartały narastająco 2009 01.01.2009 do 31.03.2009 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w 30 524 27 541 tym: - jednostkom powiązanych 0 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 30 496 27 305 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 28 236 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 21 116 20 908 - od jednostek powiązanych 0 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 21 094 20 886 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 22 22 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) 9 408 6 633 IV. Koszty sprzedaży 1 448 1 307 V. Koszty ogólnego zarządu 1 188 1 140 VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) 6 772 4 186 VII. Pozostałe przychody operacyjne 1 783 1 761 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 170 41 2. Dotacje 0 3. Inne przychody operacyjne 1 613 1 720 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1 733 1 562 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 337 213 3. Inne koszty operacyjne 1 396 1 349 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) 6 822 4 385 X. Przychody finansowe 758 309 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: 96 67 - od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne 662 242 XI. Koszty finansowe 734 2 374 1. Odsetki, w tym: 696 1 072 - dla jednostek powiązanych 0 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 4. Inne 38 1 302 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) 6 846 2 320 XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 2. Straty nadzwyczajne 0 XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) 6 846 2 320 XV. Podatek dochodowy 1 489 821 a) część bieżąca 639 b) część odroczona 850 821 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) 5 357 1 499 Zysk (strata) netto (zanualizowany) 13 393 8 779 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 12 986 996 12 986 996 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,41 0,12 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 12 986 996 12 986 996 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,41 0,12

"AQUA" SA IV. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 1 kwartał /2010 01.01.2010 do 31.03.2010 kwartały narastająco 2010 01.01.2010 do 31.03.2010 rok 2009 01-01- 2009 do31-12- 2009 kwartały 2009 01.01.2009 do 31.03.2009 I. Kapitał własny na początek okresu (BO) 320 234 312 258 312 258 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 b) korekty błędów 0 0 0 I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 320 234 312 258 312 258 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 207 792 207 792 207 792 1.1. Zmiany kapitału zakładowego 0 0 0 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 207 792 207 792 207 792 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 0 0 0 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 0 0 0 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 0 0 0 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 58 918 57 720 57 720 4.1. Zmiany kapitału zapasowego 19 1 198 5 a) zwiększenia (z tytułu) 19 1 198 5 - z podzialu zysku (ustawowo) 578 - sprzedaż, likwidacja środków trwałych 19 620 5 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 58 937 58 918 57 725 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 33 132 33 752 33 752 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny -19-620 -5 a) zwiększenia (z tytułu) 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 19 620 5 - zbycie środków trwałych 19 620 5 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 33 113 33 132 33 747 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 10 857 5 762 5 762 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych 0 5 095 a) zwiększenia (z tytułu) 0 5 095 - podziału wyniku 0 5 095 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 - wypłaty dywidendy 0 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 10 857 10 857 5 762 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 9 535 7 232 7 232 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 9 535 7 232 7 232 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 b) korekty błędów 0 0 0 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uwzględnieniu do danych porównywalnych 9 535 7 232 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 - podziału zysku z lat ubiegłych 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 - podziału zysku 0 0 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 9 535 7 232 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0 a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0 0 b) korekty błędów 0 0 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 0 0 a) zwiększenia (z tytułu) 0 0 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0 0 b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 9 535 7 232

"AQUA" SA 8. Wynik netto 5 357 9 535 1 499 a) zysk netto 5 357 9 535 1 499 b) strata netto 0 0 0 c) odpisy z zysku 0 0 0 II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) 325 591 320 234 313 757 III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 323 643 318 286 312 198 V. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I kwartał (rok bieżący) 01.01.2010 do 31.03.2010 kwartały narastająco (rok bieżący) 01.01.2010 do 31.03.2010 I kwartał (rok poprz.) 01.01.2009 do 31.03.2009 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia I. Zysk (strata) netto 5 357 5 357 1 499 II. Korekty razem 4 390 4 390 6 226 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych 0 0 wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 8 312 8 312 7 953 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych -403-403 1 080 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 469 469 994 5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej -153-153 -38 6. Zmiana stanu rezerw -744-744 -211 7. Zmiana stanu zapasów -15-15 -140 8. Zmiana stanu należności -999-999 -979 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -1 934-1 934-2 127 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -143-143 -306 11. Inne korekty 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 9 747 9 747 7 725 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - metoda pośrednia I. Wpływy 378 378 68 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 375 375 65 3. Z aktywów finansowych, w tym: 3 3 3 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 3 3 3 - inne wpływy z aktywów finansowych 3 3 3 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 5 474 5 474 2 782 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 5 474 5 474 2 782 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -5 096-5 096-2 714 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 0 0 0 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki

"AQUA" SA 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 2 494 2 494 2 194 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 2 293 2 293 1 873 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 201 201 321 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -2 494-2 494-2 194 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 2 157 2 157 2 817 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 2 157 2 157 2 817 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 4 898 4 898 4 477 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 7 055 7 055 7 294 - o ograniczonej możliwości dysponowania 2 204 2 204 2 157 Członkowie Zarządu 04.4.05.2010. Piotr Dudek Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Piotr Dudek data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 04.05.2010 Krzysztof Filipek Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Rozwoju Krzysztof Filipek data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis ====================================================================================== 04.05.2010. Karol Gońka Dyrektor Finansowy Karol Gońka data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis 04.05.2010. Leszek Adamus Główny Księgowy Leszek Adamus data imię i nazwisko stanowisko/funkcja podpis

INFORMACJA DODATKOWA Wszystkie dane zawarte w raporcie za I kwartał 2010 r. w rachunku zysków i strat oraz w bilansie są w pełni porównywalne z danymi za okres analogiczny roku ubiegłego. I. Przyjęte zasady (polityki) rachunkowości; Przyjęte zasady (polityki) rachunkowości zostały szczegółowo omówione w raporcie rocznym za rok 2009. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie w 2010 roku. II. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartości składników aktywów; Odpisy aktualizujące należności w tys. zł Stan odpisów na 01.01.2010 r. - 4 331 Odpis aktualizujący - (+) 341 Korekta odpisów - (-) 396 Stan na 31.03.2010 r. - 4 276 Korekta na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego w tys. zł Stan odpisów na 01.01.2010 r. - 833 Odpis aktualizujący - (+) 850 Korekta odpisów - (-) 620 Stan na 31.03.2010 r. - 1 063 Korekta z tytułu innych rezerw w tys. zł Stan odpisów na 01.01.2010 r. - 18 347 Odpis aktualizujący - (+) 627 Korekta odpisów - (-) 1 601 Stan na 31.03.2010 r. - 17 373 1. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego raport dotyczy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących; W dniu 15.02.2010 r. AQUA S.A. otrzymała informację od pełnomocnika Spółki w związku z wniesionymi nadzwyczajnymi środkami zaskarżenia, to jest ze skargami kasacyjnymi do NSA od orzeczeń WSA dot. decyzji podatkowych Gminy Porąbka w zakresie podatku od nieruchomości za lata 1999-2002, że w dniu 12.02.2010 r. Sąd NSA oddalił skargi kasacyjne Spółki. 2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe;

Za I kwartał 2010 r. Spółka osiągnęła wynik finansowy netto o wartości 5.357 tys. zł, co w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego oznacza wzrost o 3.858 tys. zł. Główny wpływ na wzrost wyniku finansowego netto miały następujące czynniki: W I kwartale 2010 r. zrealizowano wyższe o 3.196 tys. zł przychody ze sprzedaży wody i odbioru ścieków w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. W I kwartale 2010 r. zaobserwowano kilkuprocentowy (ok.3-4%) wzrost wolumenu sprzedaży w stosunku do roku ubiegłego szczególności w kategorii klientów gospodarczych. Jest to pozytywna zmiana tendencji w stosunku do ostatniego półtora roku, kiedy następował spadek sprzedaży związany ze spowolnieniem gospodarczym. Na zwiększenie przychodów ze sprzedaży wpłynęło również podwyższenie od 01.01.2010 r. taryf na wodę i ścieki średnio o 5%. Koszty w I kwartale 2010 r. były o 208 tys. zł wyższe w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrosły przede wszystkim koszty amortyzacji, energii i koszty osobowe. Niższe od planowanych ( i porównywalne do wartości I kwartału 2009 roku) były koszty remontów, co było związane z ograniczeniem zakresu realizowanych przez Spółkę remontów, ze względu na trudne warunki atmosferyczne panujące w tym okresie. Uzyskano dodatnie różnice kursowe w wysokości 403 tys. zł, które są związane z posiadaniem pożyczki z Banku Światowego nominowanej w EURO. W analogicznym okresie ubiegłego roku zanotowano ujemne różnice kursowe w wysokości 1.080 tys. zł. 3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie; Nie dotyczy emitenta. 4. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych; Nie dotyczy emitenta. 5. Informacje dotyczące wypłaconej i(lub zadekretowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane; Nie dotyczy emitenta. 6. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta;

W wyniku przeprowadzonego postępowania przetargowego, w dniu 04.05.2010 r. Spółka podpisała z bankiem Pekao SA trzy umowy kredytu inwestycyjnego na łączną kwotę 100 milionów złotych. Pierwszy kredyt w kwocie 56.266 tys. zł został udzielony na zapewnienie wkładu własnego na realizacje projektu poprawa stanu gospodarki wodno-ściekowej w dzielnicach miasta Bielsko-Biała, który jest współfinansowany ze środków Funduszu Spójności Unii Europejskiej. Drugi kredyt w kwocie 25.089 tys. zł jest przeznaczony w całości na wcześniejszą spłatę kredytów inwestycyjnych zawartych z Pekao SA w latach 2006 i 2008. Trzeci kredyt w kwocie 18.645 tys. zł jest przeznaczony na współfinansowanie inwestycji Spółki realizowanych poza projektem Poprawa stanu gospodarki wodno-ściekowej w dzielnicach miasta Bielsko-Biała. Środki z kredytów pierwszego i trzeciego będą dostępne do wykorzystania do 2013 roku. Spłata wszystkich trzech kredytów będzie miała miejsce w latach 2013-2022. 7. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego; W I kwartale roku 2010 o 1 tys. zł zmniejszyły się zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń.

Pozostałe informacje; 1. Opis grupy kapitałowej; Nie dotyczy emitenta. 2. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności; Nie dotyczy emitenta. 3. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych; Spółka nie publikowała wyników prognozowanych na dany rok. 4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego; Kryteria opisane w ww. punkcie według świadectw depozytowych otrzymanych w związku z Walnym Zgromadzeniem, które odbyło się 18.06.2009 r. spełniają akcjonariusze: Na koniec I kwartału 2010 r. Gmina Bielsko-Biała posiada 6.636.427 akcji, co stanowi 51,10% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje Gminie Bielsko-Biała 6.636.427 głosów na Walnym Zgromadzeniu AQUA (51,10% ogólnej liczby głosów na WZ). United Utilities (Poland) B.V. posiada 4.309.402 akcje, co stanowi 33,18% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje United Utilities (Poland) B.V. 4.309.402 głosy na Walnym Zgromadzeniu AQUA (33,18% ogólnej liczby głosów na WZ). Na koniec IV kwartału 2009 r. Gmina Bielsko-Biała posiada 6.636.427 akcji, co stanowi 51,10% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje Gminie Bielsko-Biała 6.636.427 głosów na Walnym Zgromadzeniu AQUA (51,10% ogólnej liczby głosów na WZ). United Utilities (Poland) B.V. posiada 4.309.402 akcje, co stanowi 33,18% kapitału zakładowego AQUA S.A. i daje United Utilities (Poland) B.V. 4.309.402 głosy na Walnym Zgromadzeniu AQUA (33,18% ogólnej liczby głosów na WZ).

5. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej osoby; Na koniec I kwartału 2010 r. 1. osoby zarządzające emitentem posiadają - 0 akcji 2. osoby nadzorujące emitenta - 55 akcji (Pan Tomasz Jórdeczka (członek RN 55 akcji) Na koniec IV kwartału 2009 r. 1. osoby zarządzające emitentem posiadają - 0 akcji 2. osoby nadzorujące emitenta - 55 akcji (Pan Tomasz Jórdeczka (członek RN 55 akcji) 6. Wskazanie postanowień toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stanowiska emitenta b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i w grupie wierzytelności ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania Informujemy, ze nie toczą się żadne postępowania przed organami wymienionymi w ww. przepisie, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 7. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę do niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe; Emitent nie zawarł z podmiotami powiązanymi transakcji, które nie byłyby Transakcjami typowymi, dotyczącymi dostawy wody i odbioru ścieków a które byłyby istotne dla emitenta. 8. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta;

Emitent nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 9. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kredytowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta oraz 10. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. Spółka przewiduje, że w II kwartale 2010 r. sprzedaż w ujęciu ilościowym będzie utrzymywała się na poziomie porównywalnym do sprzedaży z I kwartału br. W zakresie kosztów operacyjnych nie oczekuje istotnej zmiany poza wzrostem kosztów remontów sieci wod.-kan. i eksploatowanych urządzeń. Rozbudowa kanalizacji w dzielnicach peryferyjnych miasta powoduje systematyczny wzrost ilości klientów odprowadzających ścieki. Ponadto wzrasta ilość powierzchni utwardzonej, od której nalicza się opłaty za odprowadzanie wód deszczowych i opadowych. Spółka nieustannie podejmuje działania prowadzące do uzyskania dodatkowych przychodów ze sprzedaży usług. Najważniejsze wydarzenia dotyczące najbliższej przyszłości, mogące mieć wpływ na sytuację finansową Spółki: 1. Decyzje podatkowe Wójta Gminy Porąbka oraz postępowania sądowe dotyczące podatku od nieruchomości w gminie Porąbka. Oddalenie przez NSA w dniu 12.02.2010 r. skargi Spółki w konsekwencji spowoduje wypływ środków pieniężnych ze Spółki na zapłatę zaległych zobowiązań podatkowych objętych rezerwą, a w przyszłości spowoduje zwiększenie obciążeń podatkowych na rzecz Gminy Porąbka z tyt. podatku od nieruchomości. 2. Ryzyko kursowe. Przychody Spółki w 100% pochodzą ze sprzedaży krajowej i są denominowane w złotych. W zdecydowanej większości przypadków zakupy towarów i usług do produkcji pochodzą od krajowych producentów i wyrażone są w złotych. Zmiana wysokości kursu walutowego nie powinna w istotny sposób wpłynąć na wynik z działalności operacyjnej Spółki. Spółka na dzień 31.03.2010 roku posiada pożyczkę udzieloną przez Bank Światowy denominowaną w Euro z saldem 1.536 tys. Euro z ostatecznym terminem spłaty w 2013 roku.

Z uwagi na obserwowaną zmienność kursu EUR/PLN istnieje ryzyko wystąpienia znaczących różnic kursowych w kolejnych okresach. Na dzień 31.03.2010 r Spółka nie dokonała zabezpieczenia ryzyka walutowego całości ani części ww. pożyczki 3. Podpisanie umów kredytów inwestycyjnych w łącznej kwocie 100 mln zł. Zawarcie umów kredytowych opisanych w pkt. II.6 wpłynie na poprawienie płynności finansowej Spółki. 4. Wniosek o dofinansowanie projektu Poprawa gospodarki wodno-ściekowej w dzielnicach Bielska-Białej ze środków Funduszu Spójności. W grudniu 2008 roku AQUA złożyła wniosek do NFOŚiGW (instytucji pośredniczącej) o dofinansowanie projektu Poprawa stanu gospodarki wodno-ściekowej w Bielsku-Białej ze środków Funduszu Spójności Unii Europejskiej. W dniu 06.11.2009 roku nastąpiło podpisanie Umowy o dofinansowanie kwotą 107 mln zł ww. projektu z NFOŚ, na podstawie której po otrzymaniu pozytywnej decyzji z UE Spółka uzyska dofinansowanie na realizację projektu. Na podstawie podpisanej umowy Spółka wystąpiła do NFOŚ o refundację już poniesionych nakładów oraz o zaliczkę na 2010 rok. W dniu 7 stycznia 2010 r. wniosek o dofinansowanie został przekazany przez MRR do Komisji Europejskiej. Aqua oczekuje decyzji Komisji Europejskiej w sprawie złożonego wniosku do końca II kwartału 2010 roku.