Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ. za I półrocze 2012

Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ za I półrocze 2012

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport półroczny FIZ-P-E za 1 półrocze 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-06-30 oraz poprzedni rok obrotowy 2011 obejmujący okres od 2011-01-01 do 2011-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych prz emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.) Data przekazania: 2012-08-31 INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) 22 378 91 00 22 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 107-000-77-00 141018278 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audit sp. z o.o. 2012-08-31 (podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu) Raport półroczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Półroczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Fundusze powiązane: Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 zez ego Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 (nazwa funduszu) Wyjaśnienienie do tabeli uzupełniającej Instrumenty Pochodne: Dla instrumentu FWD EUR/PLN 20120608 (FWDING666611) liczba wynosi - 250 000 (krótka pozycja). Format ESPI nie pozwolił na wpisanie ujemnej kwoty. Wyjaśnienienie do tabeli uzupełniającej Instrumenty Pochodne: Dla instrumentu FWD USD/PLN 20120608 (FWDING666493) liczba wynosi - 250 000 (krótka pozycja). Format ESPI nie pozwolił na wpisanie ujemnej kwoty. Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Wprowadzenie do sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu. Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Plik Wprowadzenie.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA Pismo Prezesa Zarządu znajduje się w załączeniu. Plik PismoPrezesa.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) Sprawozdanie z działalności Funduszu znajduje się w załączeniu. Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Plik Sprawozdanie z działalności.pdf Opis WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2011 rok 2012 roku I. Przychody z lokat 149 35 II. Koszty funduszu netto 581 138 III. Przychody z lokat netto -432-102 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -3 874-917 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 3 857 913 VI. Wynik z operacji -449-106 VII. Zobowiązania 645 151 VIII. Aktywa 16 190 3 799 IX. Aktywa netto 15 545 3 648 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 38 997 38 997 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 398,61 93,54 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -11,52-2,73 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 1 półrocze 2012 roku Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 2011 rok Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 19 355 6 601 40,77 28 931 13 155 54,60 2. Warranty subskrypcyjne 5 4 0,03 5 17 0,07 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 1 628 794 3,30 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 28 0,17 0 15 0,06 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. BYTOM S.A. (PLBYTOM00010) Aktywny rynek - rynek regulowany 2. INTEGER.PL S.A. (PLINTEG00011) Aktywny rynek - rynek regulowany 3. AKTIV PROPERTIES REIT (BG1100003059) Aktywny rynek - rynek regulowany 4. FUND ESTATES REIT (BG1100036042) Aktywny rynek - rynek regulowany 5. ENEMONA AD-KOZLODUY (BG1100042073) Aktywny rynek - rynek regulowany EXCLUSIVE PROPERTY REIT 6. (BG1100083069) INTERCAPITAL PROPERTY DEVELOPMENT 7. (BG1100018057) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE BULGARIAN STOCK EXCHANGE BULGARIAN STOCK EXCHANGE BULGARIAN STOCK EXCHANGE BULGARIAN STOCK EXCHANGE Aktywny rynek - alternatywny system o NEWCONNECT ASO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE 8. IMPEL S.A. (PLIMPEL00011) Aktywny rynek - rynek regulowany 9. KOPEX S.A. (PLKOPEX00018) Aktywny rynek - rynek regulowany 10. FAST FINANCE S.A. (PLFSTFC00012) Aktywny rynek - rynek regulowany ENEMONA AD KOZ ENEMON 10 04/28/2017 11. Aktywny rynek - rynek regulowany (BG1200001102) 12. MIRBUD S.A. (PLMRBUD00015) Aktywny rynek - rynek regulowany ZAKŁADY PRZEMYSŁU CUKIERNICZEGO 13. OTMUCHÓW S.A. (PLZPCOT00018) Aktywny rynek - rynek regulowany 14. REDAN S.A. (PLREDAN00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE BULGARIAN STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE NEWCONNECT 15. MORIZON S.A. (PLMORZN00016) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO 2 348 447 Polska 2 315 986 12 513 Polska 1 052 1 764 919 866 Bułgaria 3 226 355 139 319 Bułgaria 510 16 21 985 Bułgaria 700 148 285 757 Bułgaria 799 296 395 323 Bułgaria 6 127 135 14 620 Polska 247 429 12 365 Polska 258 223 1 123 194 Polska 1 254 483 11 945 Bułgaria 236 117 154 950 Polska 178 191 59 910 Polska 809 647 89 139 Polska 677 221 483 711 Polska 967 590 WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. ENEMONA AD-KOZLODUY-CW15 1. (BG9200001105) Aktywny rynek - rynek regulowany BU_BGN 14 945 BUŁGARIA 5 4 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Proc entowy udział w aktywach ogółem 6,09 10,90 2,19 0,10 0,91 1,83 0,83 2,65 1,38 2,98 0,72 1,18 4,00 1,37 3,64 Proc entowy udział w aktywach ogółem 0,03 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 1. FW20U12 (PL0GF0002451) Aktywny rynek - rynek regulowany Niewystandaryzowane instrumenty II. pochodne GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWY CH W WARSZAWIE S.A. Polska Instrument: WIG20 INDEX 1. FWD EUR/PLN 20120608 (FWDING666611) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR 2. FWD USD/PLN 20120608 (FWDING666493) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. I. Jednostki uczestnictw a 0 0 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 200 0 0 0,00 200 0 0 0,00-500 000 0 28 0,17 0 12 0,07 0 16 0,10 Wartość według Proc entowy udział wyceny na dzień w aktywach bilansowy w tys. ogółem 0 0,00 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Wartość według Warunki ceny nabycia w oprocentowania danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. I. W walutach państw należących do OECD 0 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem I. W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00 II. W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00 NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia TABELE DODATKOWE INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem ENEMONA AD KOZ ENEMON 10 04/28/2017 1. (BG1200001102) 117 0,72 2. FWD USD/PLN 20120608 (FWDING666493) 16 0,10 3. FWD EUR/PLN 20120608 (FWDING666611) 12 0,08 BILANS 1 półrocze 2012 roku 2011 rok I. Aktywa 16 190 24 093 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 360 9 701 2. Należnośc i 617 388 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 3 580 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 6 605 13 966 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 28 38 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 645 7 243 III. Aktywa netto (I-II) 15 545 16 850 IV. Kapitał funduszu 59 292 60 148 1. Kapitał wpłacony 100 000 100 000 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -40 708-39 852 V. Dochody zatrzymane -31 020-26 742 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Wartość według Wartość według wyceny na dzień wyceny na dzień bilansowy w bilansowy w tys. danej walucie Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0,00 0 0,00 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -560-156 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) -30 460-26 586-12 727-16 556 15 545 16 850 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 38 997 41 056 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 398,61 410,43 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 38 997 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 398,61 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLIBURU00017-38 997 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: PLIBURU00017-15 545 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2012-01-01 od 2011-01-01 od 2011-01-01 do 2012-06-30 do 2011-12-31 do 2011-06-30 I. Przychody z lokat 149 636 430 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 75 391 368 2. Przychody odsetkowe 74 107 59 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 138 3 5. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty funduszu 581 1 716 896 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 261 1 157 695 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 154 328 112 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 4 36 0 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 76 135 52 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 2 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 32 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 72 0 0 13. Pozostałe 12 28 37 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 0 0 0 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 581 1 716 896 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -432-1 080-466 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -17-19 305-5 381 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -3 874-27 787-4 056 - z tytułu różnic kursowych 522 3 895 24 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: 3 857 8 482-1 325 - z tytułu różnic kursowych -1 253-83 -47 VII. Wynik z operacji -449-20 385-5 847 Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -11,52-496,51-96,69 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny -11,52-496,51-96,69 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2012-01-01 od 2011-01-01 do 2012-06-30 do 2011-12-31 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 16 850 48 671 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -449-20 385 a) przychody z lokat netto -432-1 080 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -3 874-27 787 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3 857 8 482 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -449-20 385 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -857-11 436 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -857-11 436 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -1 306-31 821 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 15 545 16 850 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 17 388 37 233 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 059 24 392 c) saldo zmian -2 059-24 392 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 100 000 100 000 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 61 003 58 944 f) saldo zmian 38 997 41 056 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 38 997 0 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 410,43 743,66 398,61 410,43-5,79-44,81 388,44 410,43 - data wyceny 2012-05-31 2011-12-31 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 453,79 729,55 - data wyceny 2012-03-31 2011-02-28 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 398,61 410,43 - data wyceny 2012-06-30 2011-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 398,61 410,43 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 6,72 4,61 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,02 3,11 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,78 0,88 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,05 0,10 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,88 0,36 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2012-01-01 od 2011-01-01 od 2011-01-01 Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 do 2012-06-30 do 2011-12-31 do 2011-06-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 3 036 525-3 594 I. Wpływy 28 797 74 847 55 813 1. Z tytułu posiadanych lokat 123 686 32 286 2. Z tytułu zbycia składników lokat 28 674 74 160 23 527 3. Pozostałe 0 1 0 II. Wydatki 25 761 74 322 59 407 1. Z tytułu posiadanych lokat 72 0 33 560 2. Z tytułu nabycia składników lokat 25 148 72 382 24 927 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 288 1 326 702 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 151 335 102 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5 63 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 77 153 56 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 2 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0 12. Pozostałe 18 62 60 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -7 377-6 267-3 302 I. Wpływy 0 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0 5. Odsetki 0 0 0 6. Pozostałe 0 0 0 II. Wydatki 7 377 6 267 3 302 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 7 377 6 267 3 302 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0 7. Odsetki 0 0 0 8. Pozostałe 0 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -72 176 26 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -4 341-5 742-6 896 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 9 701 15 443 15 443 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu spraw ozdawczego (E+/-D) 5 360 9 701 8 547 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nota-1 Polityka rachunkowości znajduje się w załączeniu. Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Plik Polityka Rachunkowości.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 1 półrocze 2012 roku 1. Z tytułu zbytych lokat 573 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 26 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 10 5. Z tytułu odsetek 2 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 6 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 1 półrocze 2012 roku 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 563 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 82 13. Pozostałe zobowiązania 0 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 5 360 Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 4 442 4 442 2. UBS RUB RUB 2 051 211 3. UBS USD 209 707 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 4 975 1. 0 0 2. BGN BGN 40 89 3. EUR 33 138 4. GBP 0 0 5. zł 3 011 3 011 6. RUB RUB 13 166 1 407 7. TRY 1 1 8. USD 102 329 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA Nota - 5 Ryzyka znajduje się w załączeniu. Plik Ryzyka.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji 1. FWD EUR/PLN 20120608 (FWDING666611) Krótka Forward ZABEZPIECZAJĄCY 12 2. FWD USD/PLN 20120608 (FWDING666493) Krótka Forward ZABEZPIECZAJĄCY 16 3. FW20U12 (PL0GF0002451) Długa Futures INWESTYCYJNY 0 NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 3 580 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 3 580 II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 1 półrocze 2012 roku I. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. 5 360 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Termin wykonania instrumentu pochodnego -250 000,00 2012-09-10-250 000,00 2012-09-10 2012-09-10-250 000,00 2012-09-10-250 000,00 2012-09-10 2012-09-10 0,00 0,00 2012-09-21 2012-09-21 STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 442 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 918 a) w walucie obcej w tys. zł 4 442 a)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 442 b) w walucie obcej w tys. RUB 2 051 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 211 c) w walucie obcej w tys. USD 209 c)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 707 II. 2) Należności w tys. 617 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 607 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 10 a) w walucie obcej w tys. BGN 4 a)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 10 b) w walucie obcej w tys. zł 607 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 607 c) w walucie obcej w tys. USD 0 c)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0 III. 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w tys. 3 580 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 3 580 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 0 IV. 4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 6 605 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 5 534 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 1 071 a) w walucie obcej w tys. BGN 492 a)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 1 071 b) w walucie obcej w tys. zł 5 534 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 5 534 V. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. 28 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 28 a) w walucie obcej w tys. BGN 0 a)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 0 b) w walucie obcej w tys. EUR 0 b)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 12 c) w walucie obcej w tys. USD 0 c)1. w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 16 VI. II. Zobowiązania w tys. 645 A) w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 645 B) w walutach obc ych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 0 a) w walucie obcej Razem w tys. w tys. zł 15 545 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 469 0 0 1 087 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 53 0 0 166 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł 1. 0,00 w aluta NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyc eny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -4 053 3 844 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 179 13 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Proc entowy udział w aktywach w dniu wypłaty Proc entowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na Wpływ na wartość aktywów wartość aktywów w tys. netto w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 0 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 261 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) INFORMACJA DODATKOWA Informacja dodatkowa znajduje się w załączeniu. Plik Informacja Dodatkowa.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego znajduje się w załączeniu. Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 Plik Oświadczenie Zarządu.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA Oświadczenie depozytariusza znajduje się w załączeniu. Plik Oświadczenie Depozytariusza.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR CENTRAL AND EASTERN EUROPE FIZ FIZ-P-E_20120703 kwartał roku/2012 RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych znajduje się w załączeniu. Plik Raport biegłego rewidenta.pdf Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2012-08-31 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2012-08-31 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2012-08-31 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2012-08-31 Adam Chabior Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o. Komisja Nadzoru Finansowego 26