MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Poz. 17162. PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty FORTE. [BMSiG-12590/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO FORTE za okres od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r. Sprawozdanie finansowe obejmuje: I. Wprowadzenie. II. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r., wykazujący aktywa netto w wysokości 107.359 tysięcy złotych. III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r., wykazujący wynik z operacji w kwocie 129 tysięcy złotych. IV. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r., wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie 107.466 tysięcy złotych. V. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r., o łącznej wartości rynkowej 0 tysiące złotych z tabelami uzupełniającymi oraz dodatkowymi. VI. Zestawienie zmian w aktywach netto. VII. Noty objaśniające. VIII. Informację dodatkową. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO FORTE Tomasz Stadnik I. Nazwa Funduszu z podaniem typu i konstrukcji funduszu, numeru w rejestrze funduszy, daty utworzenia funduszu oraz wskazanie okresu, na jaki został utworzony PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Forte, zwany dalej Funduszem działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.). Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 27 grudnia 2012 r. pod numerem RFi 821. Fundusz może używać nazwy skróconej PZU FIZ Forte lub odpowiednika w języku angielskim PZU Forte Closed-End Investment Fund. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 250
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz dąży do osiągania dodatnich stóp zwrotu w skali roku, niezależnie od koniunktury na rynkach finansowych. Fundusz działa w oparciu o politykę absolutnej stopy zwrotu. Polityka inwestycyjna będzie dopuszczała znaczący stopień koncentracji lokat portfela oraz inwestycje w instrumenty pochodne, przy uwzględnieniu kryteriów doboru lokat Funduszu wskazanych w art. 18 Statutu i ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w art. 19-22 Statutu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot oraz wierzytelności wobec tego podmiotu nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 2. Ograniczeń, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 3. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub Instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 4. Wartość lokat w udziałowe papiery wartościowe, obejmujące akcje, prawa do akcji, prawa poboru, warranty subskrypcyjne i kwity depozytowe może stanowić od 0% do 100% wartości Aktywów Funduszu. 5. W części, w której Aktywa Funduszu nie są zainwestowane w kategorie lokat określone w ust. 4, Fundusz inwestuje Aktywa w pozostałe kategorie lokat przewidziane w art. 18 ust. 1 Statutu zgodnie z postanowieniami Statutu. 6. Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, wartości bezwzględnych pozycji w bazach instrumentów pochodnych i Towarowych Instrumentów Pochodnych wyznaczonych w sposób określony w Rozporządzeniu w odniesieniu do każdego z tych instrumentów oraz wartości instrumentów będących przedmiotem krótkiej sprzedaży, o której mowa art. 107 ust. 1 pkt 2 Ustawy, nie może przekroczyć 300% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 7. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 18 ust. 1 pkt 1-6 Statutu, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 6, z uwzględnieniem art. 151a ust. 2 Ustawy, nie może przekroczyć 400% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 8. Wartość lokat w wierzytelności nie może stanowić więcej niż 25% wartości Aktywów Funduszu. 9. Waluta obca jednego państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 10. Fundusz zobowiązany jest do przestrzegania innych obligatoryjnych ograniczeń inwestycyjnych, wynikających z Ustawy i Rozporządzenia. III. Towarzystwo będące organem Funduszu PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Forte jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 24, 00-133 Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000019102 (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Przedstawione sprawozdanie finansowe PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte obejmuje okres sprawozdawczy od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. V. Kontynuacja działalności Funduszu 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 251
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Fundusz został utworzony na czas nieokreślony. Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. VII. Wskazanie rynku, na którym są notowane certyfikaty inwestycyjnych Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, niepodlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu. VIII. Wskazanie emisji i serii certyfikatów inwestycyjnych i cech je różnicujących Fundusz emituje niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Certyfikaty są imienne. Certyfikaty są niepodzielne i reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Każdy Certyfikat uprawnia do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. Certyfikaty nie mają formy dokumentu. Ewidencję Certyfikatów prowadzi w formie elektronicznej Towarzystwo. Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę Certyfikatów. W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego przeniesienie praw z Certyfikatów z mocy prawa, wpis w Ewidencji jest dokonywany na żądanie nabywcy. W ramach pierwszej emisji certyfikatów oferowana była seria A. i wyemitowano 107 230 certyfikatów serii A. Cena Emisyjna Certyfikatu serii A wynosiła 1.000 (tysiąc) złotych. Za wydanie Certyfikatów serii A Towarzystwo pobrało 107 tysięcy złotych opłaty. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty danej emisji są wyłącznie podmioty, które otrzymały imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. IX. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 252
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Bilans PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis Wartość na dzień 31.12.2012 r. I Aktywa 107 466 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 107 466 2 Należności 0 3 Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 4 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 6 Nieruchomości 0 7 Pozostałe aktywa 0 II Zobowiązania 107 III Aktywa netto (I-II) 107 359 IV Kapitał funduszu 107 230 1 Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) 107 230 2 Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V Dochody zatrzymane 129 1 Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 129 2 Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 0 VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 107 359 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych wszystkich serii: 107 230 Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A 107 230 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1.001,20 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 107 230 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1.001,20 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 253
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Rachunek wyniku z operacji PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte za okres od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis 27.12.2012 r. - 31.12.2012 r. I Przychody z lokat 129 1 Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2 Przychody odsetkowe 129 3 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4 Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5 Pozostałe 0 II Koszty funduszu 0 1 Wynagrodzenie dla Towarzystwa 0 2 Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3 Opłaty dla depozytariusza 0 4 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6 Usługi w zakresie rachunkowości 0 7 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8 Usługi prawne 0 9 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 10 Koszty odsetkowe 0 11 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 12 Ujemne saldo różnic kursowych 0 13 Pozostałe 0 III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV Koszty funduszu netto (II-III) 0 V Przychody z lokat netto (I-IV) 129 VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 0 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 z tytułu różnic kursowych 0 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 0 z tytułu różnic kursowych 0 VII Wynik z operacji (V+/-VI) 129 Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,00 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,00 Rachunek zysków i strat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 254
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 r. PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte Opis 27.12.2012 r. - 31.12.2012 r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) 0 I. Wpływy 0 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat 0 3. Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 z tytułu nabycia akcji i udziałów 0 z tytułu nabycia obligacji 0 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 0 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 12. Pozostałe 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) 107 466 I. Wpływy 107 466 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 107 230 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5. Odsetki 129 6. Pozostałe 107 II. Wydatki 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7. Odsetki 0 8. Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 107 466 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 107 466 Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 255
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Zestawienie zmian w aktywach netto PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte w okresie od 27 grudnia do 31 grudnia 2012 roku w tys. PLN Lp. Opis 27.12.2012 r. - 31.12.2012 r. 1 2 3 I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0 2 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 129 przychody z lokat netto 129 zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 0 3 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 129 4 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 5 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 107 230 zwiększenie z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 107 230 zmniejszenie z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) 107 359 7 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) 107 359 8 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 107 325 II Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 107 230 liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian 107 230 2 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 107 230 liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian 107 230 3 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 107 230 III Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego - IV Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 1.001,20 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym w skali roku 10,98 Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny 27-12-2012 PLN 1.000,85 Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny 31-12-2012 PLN 1.001,20 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny 31-12-2012 PLN 1.001,20 Rozwodniona wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1.001,20 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 256
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 1 2 3 Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa* 0,00 Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 *Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa prezentowany jest tylko dla wynagrodzenia stałego z uwagi na porównywalność danych. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. PLN 31.12.2012 r. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje 0 0 0,00 Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 Prawa do akcji 0 0 0,00 Prawa poboru 0 0 0,00 Kwity depozytowe 0 0 0,00 Listy zastawne 0 0 0,00 Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 Instrumenty pochodne 0 0 0,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 Wierzytelności 0 0 0,00 Weksle 0 0 0,00 Depozyty 0 0 0,00 Waluty 0 0 0,00 Nieruchomości 0 0 0,00 Statki morskie 0 0 0,00 Inne 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE - nie dotyczy 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 257
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości Działalność Funduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartość certyfikatu inwestycyjnego zaprezentowana została z dokładnością do pełnego grosza. Liczba certyfikatów inwestycyjnych została zaprezentowana do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku wyniku z operacji zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równa zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny 23.15 w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest dzień roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu, ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, oraz dzień przypadający na 7 dni przed dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu Wartość Certyfikatu jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów zapisanych w Ewidencji. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną poniżej. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Funduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 258
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) akcji: a) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/ zysk, cena/wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym Rynku, b) w przypadku akcji emitowanych przez podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku, do wyceny przyjmuje się wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego typu usługi. W pierwszej kolejności przyjmuje się wartość podana przez serwis Reuters. W przypadku braku możliwości wykorzystania serwisu Reuters przyjmuje się wartość podaną przez inną wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, którą Towarzystwo podpisało umowę na świadczenie tego typu usług; 2) udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - przy wykorzystaniu modeli wskaźnikowych odnoszących cenę udziałów do poszczególnych, wybranych parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/ wartość księgowa, itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów notowanych na Aktywnym albo na podstawie ceny nabycia w zależności od tego, który model będzie lepiej odzwierciedlał specyfikę i charakter działalności danego podmiotu, przy czym Fundusz ma prawo powierzyć wycenę udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wyspecjalizowanym, niezależnym jednostkom świadczącym tego rodzaju usługi. 3) instrumentów rynku pieniężnego w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu; 4) depozytów w skorygowanej cenie nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Funduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie wystąpiły. Nota-2 Należności funduszu nie dotyczy. Nota-3 Zobowiązania Subfunduszu Lp. Zobowiązania 31.12.2012 r. 1 2 3 1 Z tytułu nabytych aktywów 0 2 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 259
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 1 2 3 4 Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5 Z tytułu odkupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12 Z tytułu rezerw 107 13 Pozostałe zobowiązania 0 wynagrodzenie dla Towarzystwa 0 pozostałe 0 Razem 107 Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Lp. Środki pieniężne 31.12.2012 r. 1 Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki 107 466 Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] 107 466 2 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* 107 402 3 Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu na rachunku podstawowym w PLN na pierwszy dzień działalności i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. Nota-5 Ryzyka Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe aktywów i zobowiązań Funduszu dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych, których nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. takich papierów nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe. Takich papierów nie było w portfelu lokat Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 r. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem koncentracji Ryzyko koncentracji ryzyka kredytowego w Funduszu dotyczy tylko papierów wartościowych emitowanych przez skarb państwa, których nie było w portfelu lokat Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2012 roku nie dotyczy Funduszu. Nota-6 Instrumenty pochodne nie dotyczy. Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu nie dotyczy. Nota-8 Kredyty i pożyczki nie dotyczy. Nota-9 Waluty i różnice kursowe nie dotyczy. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 260
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Nota-10 Dochody i ich dystrybucja 27.12.2012 r. - Lp. 31.12.2012 r. 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu 0 zysk (strata) akcje 0 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu 0 3 Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu 0 4 Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 Nota-11 Koszty Subfunduszu Lp. 27.12.2012 r. - 31.12.2012 r. 1 Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 2 Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 3 Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu 0 Wynagrodzenie stałe dla towarzystwa 0 część zmienna 0 Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wystąpiły. 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych - nie wystąpiły. 5. Niepewność co do możliwości kontynuowania działalności - nie występuje. 6. Inne informacje - nie wystąpiły. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik Sporządzono 12 kwietnia 2013 r. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 261
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA do Uczestników PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 24, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzone na dzień 1 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 27 grudnia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2009 r., Nr 152, poz. 1223 z późn. zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajowa Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego, Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla ocenę sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku finansowego za okres obrotowy od 27 grudnia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu. List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu par. 37 rozporządzenia o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Jacek Marczak Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie nr ewid. 9750 W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73: Dorota Snarska-Kuman Deloitte Polska Sp. z o.o. komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Warszawa, 12 kwietnia 2013 roku MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 262
MSIG 236/2013 (4353) poz. 17162 Uchwała Nr 1/3/2013 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Forte z dnia 29 kwietnia 2013 r. w sprawie zatwierdzenia sprawozdania finansowego Funduszu za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie art. 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych oraz art. 5 ust. 4 Statutu PZU Funduszu inwestycyjnego Zamkniętego Forte, Zwyczajne Zgromadzenie Inwestorów podejmuje uchwałę następującej treści: 1 Po rozpatrzeniu, Zgromadzenie Inwestorów Funduszu zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu za okres od 27 grudnia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, z bilansem sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 roku, wykazującym aktywa netto w wysokości 107.359 (sto siedem tysięcy trzysta pięćdziesiąt dziewięć) tysięcy złotych. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. 2 Przewodniczący stwierdził, że powyższa Uchwała nr 1/3/2013 została podjęta jednomyślnie w głosowaniu jawnym. Oddano 100.000 głosów Za, przy braku głosów Przeciw i Wstrzymujących się. 2 GRUDNIA 2013 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 263