MSIG 236/2013 (4353) poz

Transkrypt

1 Poz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Sektora Nieruchomości 3. [BMSiG-12594/2013] ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO SEKTORA NIERUCHOMOŚCI 3 za okres od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r. Sprawozdanie finansowe obejmuje: I. Wprowadzenie. II. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r., wykazujący aktywa netto w wysokości tysięcy złotych. III. Rachunek wyniku z operacji za okres od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r., wykazujący ujemny wynik z operacji w kwocie tysięcy złotych. IV. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r., wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w kwocie tysięcy złotych. V. Zestawienie lokat według stanu na dzień 31 grudnia 2012 r., o łącznej wartości rynkowej tysiące złotych z tabelami uzupełniającymi oraz dodatkowymi. VI. Zestawienie zmian w aktywach netto. VII. Noty objaśniające. VIII. Informację dodatkową. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik WPROWADZENIE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PZU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO SEKTORA NIERUCHOMOŚCI 3 I. Nazwa Funduszu z podaniem typu i konstrukcji funduszu, numeru w rejestrze funduszy, daty utworzenia funduszu oraz wskazanie okresu, na jaki został utworzony PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Sektora Nieruchomości 3, zwany dalej Funduszem, działa na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.) oraz zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 24 października 2011 r. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy, w dniu 24 lutego 2012 r. pod numerem RFi 710. Fundusz może używać nazwy skróconej PZU FIZ Sektora Nieruchomości 3 lub odpowiednika w języku angielskim PZU Real Estate 3 Closed-End Investment Fund. Fundusz został utworzony na czas określony 10 lat od dnia rejestracji Funduszu. II. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości poszczególnych lokat oraz osiąganie dochodów z lokat Funduszu tak, aby uzyskać stopę zwrotu z zainwestowanego kapitału na poziomie znacznie przewyższającym poziom inflacji. 451

2 MSIG 236/2013 (4353) poz Realizując cel inwestycyjny, Fundusz dokonuje lokat przede wszystkim w akcje lub udziały w Spółkach Celowych oraz obejmuje prawa do nieruchomości, celem wniesienia do Spółek Celowych, przy uwzględnieniu kryteriów doboru lokat Funduszu wskazanych w art. 21 Statutu i ograniczeń inwestycyjnych wskazanych w art i art. 22 Statutu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. II.1. Zasady dywersyfikacji lokat i ograniczenia inwestycyjne stosowane przez Fundusz na dzień bilansowy 1. Z zastrzeżeniem ust. 2 Statutu, papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić łącznie więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 2. Ograniczenia, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych, gwarantowanych lub poręczanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa członkowskie Unii Europejskiej, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD. 3. Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 4. Waluta obca jednego państwa, ani euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 5. Fundusz może dokonywać emisji obligacji w wysokości nieprzekraczającej 15% Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez Zgromadzenie Inwestorów uchwały o emisji obligacji. 6. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej 75% Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu, z zastrzeżeniem ust Łączna wartość zaciągniętych przez Fundusz pożyczek, kredytów oraz wyemitowanych przez Fundusz obligacji nie może przekraczać 75% Wartości Aktywów Netto Funduszu. 8. Fundusz może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji wyłącznie podmiotom, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, przy spełnieniu następujących warunków: 1) pożyczki, poręczenia i gwarancje będą udzielane wyłącznie podmiotom posiadającym zdolność do obsługi i spłaty pożyczek, stwierdzoną na podstawie przeprowadzonej oceny sytuacji finansowej i gospodarczej pożyczkobiorcy, 2) pożyczki, poręczenia i gwarancje będą udzielane na warunkach rynkowych, 3) łączna wartość pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych przez Fundusz nie przekroczy 50% wartości Aktywów Funduszu, z tym że wartość pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych przez Fundusz jednemu podmiotowi nie przekroczy 20% wartości Aktywów Funduszu, 4) poziom minimalnego zabezpieczenia powinien wynosić co najmniej: 20% wartości udzielonej pożyczki, gwarancji lub poręczenia w przypadku, gdy Fundusz jest jedynym udziałowcem lub akcjonariuszem takiego podmiotu albo 50% wartości udzielonej pożyczki, gwarancji lub poręczenia w przypadku, gdy Fundusz nie jest jedynym udziałowcem lub akcjonariuszem takiego podmiotu. 9. Zabezpieczeniem udzielanych przez Fundusz pożyczek, poręczeń i gwarancji mogą być: 1) ograniczone prawa rzeczowe, a w tym w szczególności hipoteka na nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego nieruchomości, 2) cesje wierzytelności pieniężnych, w tym wierzytelności przyszłych, 3) przewłaszczenie praw majątkowych na zabezpieczenie, pod warunkiem, że te prawa majątkowe stanowią dopuszczalną kategorię lokat Funduszu zgodnie z art. 19 Statutu, 4) gwarancje i poręczenia podmiotów trzecich, 5) blokady papierów wartościowych, 6) weksle. 10. Z zastrzeżeniem ust. 12, co najmniej 80% wartości Aktywów Funduszu lokowane jest w: 1) udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością lub papiery wartościowe, emitowane przez podmioty będące spółkami niepublicznymi, nie będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub publicznej oferty, chyba że papiery te stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz, 2) instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty będące spółkami niepublicznymi, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, 3) wierzytelności z tytułu pożyczek pieniężnych udzielonych podmiotom będącym spółkami niepublicznymi, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu, z zastrzeżeniem postanowień ust. 8, 4) prawa własności lub współwłasności: a) nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów o gospodarce nieruchomościami, b) budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości, 5) prawa użytkowania wieczystego gruntu. 11. Akcje lub udziały w Spółkach Celowych, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego emitowane przez Spółki Celowe oraz wierzytelności względem Spółek Celowych, których własnością lub współwłasnością są odpowiednio: 1) obiekty biurowe lub które realizują projekty deweloperskie w sektorze biurowym będą stanowiły do 100% wartości Aktywów Funduszu; 2) obiekty handlowe i magazynowe lub które realizują projekty deweloperskie w tych sektorach będą stanowiły do 100% wartości Aktywów Funduszu; MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 452

3 3) obiekty hotelowe lub które realizują projekty deweloperskie w sektorze hotelowym będą stanowiły do 50% wartości Aktywów Funduszu; 4) nieruchomości mieszkaniowe lub które realizują projekty deweloperskie w sektorze mieszkaniowym będą stanowiły do 100% wartości Aktywów Funduszu; 5) inne obiekty komercyjne, w szczególności nieruchomości łączące w sobie funkcje handlowe, magazynowe, mieszkaniowe lub biurowe, oraz które realizują takie projekty deweloperskie będą stanowiły do 100% wartości Aktywów Funduszu. 12. W okresie 36 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu lokaty, o których mowa w art. 19 ust. 1 pkt 1-2 Statutu, mogą stanowić do 100% wartości Aktywów Funduszu. Poza przyjmowaniem wpłat na Certyfikaty w prawach, o których mowa w art. 13 ust. 3 pkt 2 Statutu, Fundusz nie nabywa lokat, o których mowa w art. 19 ust. 1 pkt 1-2 Statutu. 13. Fundusz będzie preferował dokonywanie lokat w aktywa, o których mowa w art. 19 ust. 1 pkt 1-2 Statutu, za pośrednictwem Spółek Celowych. Prawa, o których mowa w art. 19 ust. 1 pkt 1-2 Statutu, wniesione do Funduszu w ramach wpłat na Certyfikaty będą stanowiły wkład do Spółek Celowych tworzonych przez Fundusz. 14. Fundusz nie będzie inwestował w Spółki Celowe, które prowadzą: 1) projekty obejmujące budowę kasyn, centrów rozrywki o ile nie będą one częścią składową kompleksów handlowych lub hoteli oraz innych przedsięwzięć gospodarczych o podobnym charakterze; 2) przedsięwzięcia niezgodne z obowiązującym prawem; 3) przedsięwzięcia realizowane lub zbywane przez podmioty o wątpliwej lub nieustalonej reputacji. 15. Fundusz nie będzie inwestował w Spółki Celowe realizujące projekty oraz finansował przedsięwzięć gospodarczych prowadzonych przez podmioty prowadzące działalność w zakresie wskazanym w opublikowanej przez EBOiR Environmental Exclusion List, zawierającej m.in. zakazy finansowania: 1) podmiotów prowadzących działalność polegającą na produkcji, obrocie lub użytkowaniu wyrobów zawierających włókna azbestowe; 2) podmiotów prowadzących działalność zakazaną przez międzynarodowe konwencje dotyczące ochrony przyrody; 3) podmiotów prowadzących działalność polegającą na produkcji lub obrocie środkami niszczącymi warstwę ozonową; 4) podmiotów prowadzących działalność polegającą na obrocie produktami zwierzęcymi podlegającymi regulacjom CITES (Convention on International Trade of Endangered Species of Wild Fauna and Flora - Konwencja o Międzynarodowym Obrocie Gatunkami Zagrożonymi). 16. Fundusz nie będzie inwestował w Spółki Celowe, których własnością lub współwłasnością są nieruchomości położone poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej lub Spółki Celowe prowadzące w tych krajach działalność. 17. Fundusz zobowiązany jest dostosować strukturę portfela inwestycyjnego do wymagań określonych w Ustawie oraz Statucie w terminie 36 miesięcy od dnia rejestracji Funduszu. III. Towarzystwo będące organem Funduszu PZU FIZ Sektora Nieruchomości 3 jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 24, Warszawa, wpisane do rejestru przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS (pierwotnie zarejestrowane w dniu 11 maja 1999 r. w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem RHB 56775). IV. Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy. Przedstawione sprawozdanie finansowe PZU FIZ Sektora Nieruchomości 3 obejmuje okres sprawozdawczy od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r. Dniem bilansowym jest 31 grudnia 2012 r. V. Kontynuacja działalności Funduszu. Fundusz został utworzony na czas określony 10 lat od dnia rejestracji Funduszu. Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2012 roku. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez niego dotychczasowej działalności. VI. Podmiot, który przeprowadził badanie sprawozdania finansowego Badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2012 roku przeprowadziła firma Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej Deloitte Audyt Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie, al. Jana Pawła II 19, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 73. VII. Wskazanie rynku, na którym są notowane certyfikaty inwestycyjnych Fundusz emituje certyfikaty inwestycyjne, niepodlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu. 453

4 MSIG 236/2013 (4353) poz VIII. Wskazanie emisji i serii certyfikatów inwestycyjnych i cech je różnicujących Fundusz emituje niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Certyfikaty są imienne. Certyfikaty są niepodzielne i reprezentują jednakowe prawa majątkowe. Każdy Certyfikat uprawnia do jednego głosu na Zgromadzeniu Inwestorów. Certyfikaty nie mają formy dokumentu. Ewidencję Certyfikatów prowadzi w formie elektronicznej Towarzystwo. Umowa zobowiązująca do przeniesienia praw z Certyfikatów przenosi te prawa z chwilą dokonania w Ewidencji wpisu wskazującego nabywcę oraz liczbę Certyfikatów. W przypadku gdy nabycie Certyfikatów nastąpiło na podstawie zdarzenia powodującego przeniesienie praw z Certyfikatów z mocy prawa, wpis w Ewidencji jest dokonywany na żądanie nabywcy. W ramach pierwszej emisji certyfikatów oferowana była seria A i wyemitowano certyfikatów serii A. Cena Emisyjna Certyfikatu serii A wynosiła (tysiąc) złotych. Za wydanie Certyfikatów serii A Towarzystwo nie pobrało opłaty. Uprawnionymi do złożenia zapisów na Certyfikaty danej emisji są wyłącznie podmioty, które otrzymały imienną pisemną propozycję nabycia Certyfikatów wraz z Warunkami Emisji. Propozycja nabycia, o której mowa powyżej, została skierowana wyłącznie do Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie oraz Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń na Życie Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie. IX. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości w okresie obrotowym Fundusz nie dokonywał zmian stosowanych zasad rachunkowości w trakcie okresu sprawozdawczego. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Warszawa, 12 kwietnia 2013 r. Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 454

5 Bilans PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 sporządzony na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis Wartość na dzień r. I Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 4 Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 dłużne papiery wartościowe 0 5 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości 0 7 Pozostałe aktywa 0 II Zobowiązania 503 III Aktywa netto (I-II) IV Kapitał funduszu Kapitał wpłacony (wielkość dodatnia) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) 0 V Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 VI Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -89 VII Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych wszystkich serii: Liczba certyfikatów inwestycyjnych serii A Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 854,42 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 854,42 Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 455

6 MSIG 236/2013 (4353) poz Rachunek wyniku z operacji PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 za okres od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Lp. Opis r r. I Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2 Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4 Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5 Pozostałe 0 II Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 3 Opłaty dla depozytariusza 30 4 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0 5 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 6 Usługi w zakresie rachunkowości 0 7 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 8 Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 10 Koszty odsetkowe 0 11 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 12 Ujemne saldo różnic kursowych 0 13 Pozostałe 3 III Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 IV Koszty funduszu netto (II-III) V Przychody z lokat netto (I-IV) VI Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 z tytułu różnic kursowych 0 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -89 z tytułu różnic kursowych 0 VII Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,15 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -0,15 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 456

7 Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 24 lutego do 31 grudnia 2012 r. PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 Opis r r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I-II) I. Wpływy Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe 0 II. Wydatki Z tytułu posiadanych lokat 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat z tytułu nabycia akcji i udziałów 390 z tytułu nabycia obligacji Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów 0 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe 3 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 5. Odsetki Pozostałe 0 II. Wydatki 0 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 0 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 7. Odsetki 0 8. Pozostałe 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0 F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 457

8 MSIG 236/2013 (4353) poz Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). TABELA GŁÓWNA Składniki lokat Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe ,44 Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością ,16 Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty** Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Zestawienie lokat należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 458

9 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Zestawienie lokat PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 na dzień 31 grudnia 2012 r. w tys. PLN Fundusz zaprezentował tylko te tabele, które dotyczą rodzajów lokat posiadanych przez Fundusz (nie zamieszczono tabel z wartościami zerowymi). Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością oraz akcje w S.K.A. 3 PB 1 sp. z o.o. 3 PB 1 sp. z o.o. (poprzednio Vomishold) Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Warszawa Polska Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Procentowy udział w aktywach ogółem ,12 3 PB 1 sp. z o.o. SKA 3 PB 1 sp. z o.o. SKA Warszawa Polska (poprzednio Vomishold) ,00 NEW ORDER sp. z o.o. NEW ORDER sp. z o.o. Warszawa Polska ,00 NEW ORDER sp. z o.o. 1 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 1 SKA Warszawa Polska ,54 NEW ORDER sp. z o.o. 2 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 2 SKA Warszawa Polska ,50 NEW ORDER sp. z o.o. 3 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 3 SKA Warszawa Polska ,50 NEW ORDER sp. z o.o. 4 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 4 SKA Warszawa Polska ,50 NEW ORDER sp. z o.o. 5 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 5 SKA Warszawa Polska ,50 NEW ORDER sp. z o.o. 6 SKA NEW ORDER sp. z o.o. 6 SKA Warszawa Polska ,50 NFC 4 sp. z o.o. NFC 4 sp. z o.o. Warszawa Polska ,01 NFC 5 sp. z o.o. NFC 5 sp. z o.o. Warszawa Polska ,00 NFC 6 sp. z o.o. NFC 6 sp. z o.o. Warszawa Polska ,00 nienotowane na rynku aktywnym ,16 Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku O terminie wykupu powyżej 1 roku: Obligacje: 3 PB 1 sp. z o.o Nienotowane na aktywnym rynku Nazwa rynku Nie dotyczy Emitent 3 PB 1 sp. z o.o. Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Polska Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. PLN Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. PLN Warunki oprocentowania Procentowy udział w aktywach ogółem Stałe 10,13% ,44 nienotowane na rynku aktywnym ,44 459

10 MSIG 236/2013 (4353) poz Zestawienie zmian w aktywach netto PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 w okresie od 24 lutego do 31 grudnia 2012 roku w tys. PLN Lp. Opis r r I Zmiana wartości aktywów netto 1 Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 0 2 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: przychody z lokat netto zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): 0 5 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: zwiększenie z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych zmniejszenie z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+5) Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (1+6) Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu: liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 saldo zmian Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 939,86 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 854,42 IV Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym w skali roku -14,54 Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 854,42 Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 1 000,39 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym na dzień wyceny PLN 854,42 Rozwodniona wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 854,42 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 460

11 1 2 3 Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa* 16,96 Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,32 Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami 0,00 *Procentowy udział wynagrodzenia dla Towarzystwa prezentowany jest tylko dla wynagrodzenia stałego z uwagi na porównywalność danych. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. Noty objaśniające Nota 1 Polityka rachunkowości funduszu 1. Opis przyjętych zasad rachunkowości Działalność Funduszu regulują następujące przepisy prawne: Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694, z późn. zm.), Ustawa o rachunkowości, Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.), Ustawa o Funduszach Inwestycyjnych, Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249 poz. 1859, z późn. zm.), Rozporządzenie. a) ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało w tysiącach złotych. Wartość certyfikatu inwestycyjnego zaprezentowana została z dokładnością do pełnego grosza. Liczba certyfikatów inwestycyjnych została zaprezentowana do czterech miejsc po przecinku. Ujawnione w sprawozdaniu przychody i koszty finansowe uwzględnione są w odpowiednich pozycjach rachunku wyniku z operacji zgodnie z zasadą memoriałową. b) ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących funduszu Operacje dotyczące Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na podstawie dowodów księgowych w okresie, którego dotyczą. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równa zero. Składniki lokat funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. c) metody wyceny aktywów, z uwzględnieniem stosowanych metod klasyfikacji i wyceny składników lokat, oraz zobowiązań funduszu, aktywów netto i wyniku z operacji W dniu wyceny aktywa wycenia się, a zobowiązania ustala się według stanów odpowiednio aktywów i zobowiązań oraz ostatnio dostępnych odpowiednio kursów, cen i wartości z godziny w dniu wyceny. Wycena aktywów i ustalenie zobowiązań Funduszu odbywają się w każdym dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według zasad wynikających z przepisów ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia. Wartość aktywów netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów Funduszu o jego zobowiązania. Dniem Wyceny jest dzień roboczy, w którym nastąpi otwarcie ksiąg rachunkowych Funduszu, ostatni dzień roboczy każdego kwartału kalendarzowego, w którym odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na Certyfikaty kolejnej emisji, oraz dzień przypadający na 7 dni przed dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu. Wartość Certyfikatu jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez liczbę wszystkich Certyfikatów zapisanych w Ewidencji. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień wydania lub wykupienia certyfikatów inwestycyjnych, przy zastosowaniu wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, wyznaczonej zgodnie z zasadą opisaną poniżej. Na potrzeby określenia wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w określonym dniu wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami ujmowanymi zgodnie z zasadą opisaną powyżej. 461

12 MSIG 236/2013 (4353) poz Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w Statucie Funduszu aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu związane z dokonywaniem transakcji ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Powyższe zasady odnosi się w szczególności do wyceny akcji, warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji, praw poboru, kwitów depozytowych, listów zastawnych, obligacji Skarbu Państwa oraz innych dłużnych papierów wartościowych notowanych na aktywnym rynku, instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa i certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w okresie ostatniego pełnego miesiąca kalendarzowego jako podstawowe kryterium wyboru rynku głównego oraz możliwość dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku jako dodatkowe kryterium wyboru rynku głównego. Wyboru rynku głównego, uzasadnionego polityką inwestycyjną Funduszu, dokonuje się w oparciu o powyższe kryteria, na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) akcje lub udziały w Spółkach Celowych oraz akcje lub udziały w podmiotach tworzonych w celu dokonania inwestycji w Spółki Celowe lub zarządzania Spółkami Celowymi według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej; 2) instrumentów rynku pieniężnego, wierzytelności i dłużnych papierów wartościowych w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu; 3) depozytów w skorygowanej cenie nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej; 4) kontraktów terminowych w wartości godziwej poprzez zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku; 5) opcji według wartości godziwej, przy zastosowaniu metody Monte Carlo, modelu Blacka Scholesa lub ich powszechnie uznanych modyfikacji; 6) praw poboru według wartości teoretycznej praw poboru; 7) warrantów subskrypcyjnych według wartości godziwej, z uwzględnieniem zdarzeń mających istotny wpływ na tę wartość oraz w oparciu o ocenę sytuacji finansowej emitenta; 8) praw do akcji według cen tożsamych praw do akcji notowanych na Aktywnym Rynku, zgodnie z zasadami określonymi w art. 29 ust. 1 Statutu, a gdy nie jest możliwe zastosowanie tej zasady według ostatniej z cen, po jakiej nabywano je na rynku pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, powiększonej o wartość godziwą prawa poboru niezbędnego do ich objęcia w dniu wygaśnięcia tego prawa; 9) składników lokat innych niż określone w pkt 1 8 według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku, w walucie, w której są denominowane. Aktywa oraz zobowiązania te wykazuje się w złotych polskich po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, należy określić w relacji do dolara amerykańskiego. Szczegółowe zasady wyceny opisane są w polityce rachunkowości Funduszu. Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. Zmiany w zakresie metod i modeli wyceny podlegają publikacji w sprawozdaniach finansowych Funduszu. 2. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym: a) metody ujmowania operacji w księgach rachunkowych Nie wystąpiły. b) metody wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nie wystąpiły. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 462

13 Nota-2 Należności funduszu Lp. Należności r. 1 Z tytułu zbytych lokat 0 2 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa 0 4 Z tytułu dywidend 0 5 Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7 Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8 Pozostałe 0 Razem 204 Nota-3 Zobowiązania funduszu L.p. Zobowiązania r. 1 Z tytułu nabytych aktywów 0 2 Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3 Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4 Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5 Z tytułu odkupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 6 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8 Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11 Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12 Z tytułu rezerw 3 13 Pozostałe zobowiązania 500 wynagrodzenie dla Towarzystwa 500 pozostałe 0 Razem 503 Nota-4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Lp. Środki pieniężne r. 1 Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki Deutsche Bank Polska S.A. - rachunek podstawowy [w PLN] Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywany w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu* Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje 0 * średnia arytmetyczna ze stanu środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu na rachunku podstawowym w PLN na pierwszy dzień działalności i ostatni dzień bieżącego okresu sprawozdawczego. 463

14 MSIG 236/2013 (4353) poz Nota-5 Ryzyka Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem zmiany stopy procentowej Na ryzyko zmiany wartości godziwej związane z wahaniami stopy procentowej narażone są przede wszystkim dłużne papiery wartościowe stałokuponowe i zerokuponowe. Na ryzyko przepływów środków pieniężnych wynikających ze stopy procentowej narażone są głównie dłużne papiery wartościowe zmiennokuponowe. Składniki aktywów obciążonych ryzykiem: Pozycja bilansowa Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2012 r. - wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej Obligacje przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej Obligacje skarbu państwa 0 Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem kredytowym Ryzyko niedotrzymania zobowiązań (kredytowe) Dotyczy przede wszystkim dłużnych papierów wartościowych. W portfelu Funduszu znajdowały się dłużne papiery wartościowe w wysokości W przypadku dłużnych papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa istnieje minimalne ryzyko niedotrzymania zobowiązań przez emitenta. Ryzyko kredytowe dotyczy głównie papierów komercyjnych, które stanowiły 92,40% portfela lokat. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem koncentracji Ryzyko koncentracji ryzyka kredytowego w Funduszu dotyczy tylko papierów wartościowych emitowanych przez skarb państwa, których nie było w portfelu lokat Funduszu. Informacje o obciążeniu aktywów i zobowiązań ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2012 roku nie dotyczy Funduszu. Nota-6 Instrumenty pochodne nie dotyczy. Nota-7 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu nie dotyczy. Nota-8 Kredyty i pożyczki nie dotyczy. Nota-9 Waluty i różnice kursowe nie dotyczy. Nota-10 Dochody i ich dystrybucja Lp r r. 1 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu 0 zysk (strata) udziały w spółkach z o.o. i akcje SKA 0 zysk (strata) dłużne papiery wartościowe 0 zysk (strata) instrumenty pochodne 0 zysk (strata) inne 0 2 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów, ujawniony odrębnie dla każdej z kategorii aktywów, według podziału przyjętego w bilansie funduszu -89 niezrealizowany zysk (strata) udziały w spółkach z o.o. i akcje SKA -89 niezrealizowany zysk (strata) dłużne papiery wartościowe 0 niezrealizowany zysk (strata) inne 0 3 Wykaz wypłaconych przychodów ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych, w przekroju zbytych lokat funduszu z uwzględnieniem udziału w aktywach i aktywach netto w dniu wypłaty oraz wpływu, jaki wypłata przychodów miała na wartość aktywów i wartość aktywów netto funduszu 0 4 Wypłacone dochody funduszu, w podziale na pozycje przychodów z lokat oraz zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 464

15 Nota-11 Koszty funduszu r. - Lp r. 1 Koszty pokrywane przez towarzystwo w podziale według rodzajów co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 2 Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami, w przekroju zbytych lokat co najmniej w zakresie przedstawionym w pozycji II rachunku wyniku z operacji 0 3 Wynagrodzenie dla towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od wyników funduszu Wynagrodzenie stałe dla towarzystwa część zmienna 0 Informacja dodatkowa 1. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy - nie dotyczy. 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym - nie wystąpiły. 3. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie dotyczy. 4. Dokonane korekty błędów podstawowych - nie wystąpiły. 5. Niepewność co do możliwości kontynuowania działalności - nie występuje. 6. Inne informacje - nie wystąpiły. Prezes Zarządu Krzysztof Tokarski Łukasz Kwiecień Dyrektor Biura Księgowości Funduszy Krzysztof Razik Tomasz Stadnik Sporządzono 12 kwietnia 2013 r. 465

16 MSIG 236/2013 (4353) poz OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA do Uczestników PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 ( Fundusz ) z siedzibą w Warszawie przy al. Jana Pawła II 24, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, zestawienie lokat i bilans sporządzone na dzień 31 grudnia 2012 roku, rachunek wyniku z operacji, zestawienie zmian w aktywach netto, rachunek przepływów pieniężnych za okres od 24 lutego 2012 roku do 3 1 grudnia 2012 roku oraz. dodatkowe informacje i objaśnienia. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych PZU SA (zwanego dalej Towarzystwem ). Zarząd Towarzystwa jest zobowiązany do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 roku, poz. 330), zwanej dalej ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami, w szczególności rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r. Nr 249, poz. 1859), zwanego dalej rozporządzeniem o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności sprawozdania finansowego z przyjętymi przez Fundusz zasadami (polityką) rachunkowości oraz czy przedstawia ono rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce. Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem zbadane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Subfunduszu na dzień 31 grudnia 2012 roku, jak też jego wyniku finansowego za rok obrotowy od 24 lutego 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku, - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z ustawy o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, - jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Funduszu List Zarządu Towarzystwa skierowany do Uczestników Funduszu jest kompletny w rozumieniu 37 rozporządzenia o rachunkowości, a zawarte w nim informacje, zaczerpnięte bezpośrednio ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów Funduszu ze stanem faktycznym. Jacek Marczak Kluczowy Biegły Rewident przeprowadzający badanie nr ewid W imieniu Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) - podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KRBR pod nr. ewidencyjnym 73 Dorota Snarska-Kuman Deloitte Polska Sp. z o.o. komplementariusza Deloitte Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. (dawniej: Deloitte Audyt Sp. z o.o.) Warszawa, 12 kwietnia 2013 roku MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 2 GRUDNIA 2013 R. 466

17 Uchwała Nr 1/2/2013 Zwyczajnego Zgromadzenia Inwestorów PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 dnia 26 kwietnia 2013 r. w sprawie zatwierdzenia rocznego sprawozdania finansowego Funduszy za rok obrotowy 2012 Działając na podstawie art 144 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych oraz art. 6 ust. 4 Statutu Funduszu, Zgromadzenie Inwestorów PZU Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Sektora Nieruchomości 3 podejmuje uchwałę następującej treści: 1 Po rozpatrzeniu, Zgromadzenie Inwestorów funduszu zatwierdza roczne sprawozdanie finansowe Funduszu za rok obrotowy 2012, z bilansem sporządzonym na dzień 31 grudnia 2012 roku wykazującym aktywa netto w wysokości (osiem tysięcy pięćset czterdzieści cztery) tysiące złotych. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia. Przewodniczący stwierdził, że uchwała został podjęta jednogłośnie w głosowaniu jawnym