WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 kwartał / 2013 okres od do

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO skonsolidowany raport kwartalny SA-QSr 1 / 2013 sporządzono zgodnie z 82 ust.2 oraz 82 ust.1 pkt 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Dz. U. Nr 33, poz. 259) Za 1 kwartał roku obrotowego 2013 obejmujący okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 Bakalland Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) BAKALLAND S.A. Spożywczy (spo) (sektor wg klasyfikacji GPW (skrócona nazwa emitenta) w Warszawie) 00-446 Warszawa (kod pocztowy) (miejscowość) Fabryczna 5 (ulica) (numer) 022/3552200 022/3552220 (telefon) (fax) biuro@bakalland.pl bakalland.pl (e-mail) (www) 521-15-01-724 12272090 (NIP) (REGON) WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 38 457 59 639 9 067 14 422 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -240 3 786-57 916 amortyzacja 1 743 1 832 411 443 EBITDA 1 503 5 618 354 1 359 III. Zysk (strata) brutto -1 476 2 413-348 583 IV. Zysk (strata) netto -1 501 1 408-354 340 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 078-6 482-1 669-1 567 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -187-3 967-44 -959 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 902 10 813 1 863 2 615 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 637 364 150 88 IX. Aktywa, razem 191 589 260 740 45 440 63 382 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 144 728 205 636 34 326 49 987 XI. Zobowiązania długoterminowe 45 098 56 074 10 696 13 631 XII. Zobowiązania krótkoterminowe w tym: 85 828 128 039 20 356 31 124 - kredyty 59 021 85 185 13 998 20 707 - zobowiazania handlowe 23 422 39 694 5 555 9 649 XIII. Kapitał własny 46 861 55 104 11 114 13 395 XIV. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 466 485 XV. Liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 775 040 19 632 030 19 775 040 XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykła (w zł/ EUR) - 0.08 zł 0.07 zł - 0.02 0.02 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/eur) - 0.08 zł 0.07 zł - 0.02 0.02 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2.39 2.79 0.57 0.68 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2.39 2.79 0.57 0.68 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0.00 0.00 0.00 0.00 w tys. zł w tys. EUR WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2011 okres od 2011-07-01 do 2011-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 29 936 31 240 7 058 7 554 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -720 1 102-170 266 III. Zysk (strata) brutto -2 230-398 -526-96 IV. Zysk (strata) netto -2 255-87 -532-21 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -8 364-2 870-1 972-694 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 982 9 232 2 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 622 3 691 1 797 893 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 240 830 57 201 IX. Aktywa, razem 249 651 268 045 59 211 65 158 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 165 790 170 557 39 321 41 460 XI. Zobowiązania długoterminowe 61 536 52 439 14 595 12 747 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 78 950 89 406 18 725 21 733 XIII. Kapitał własny 83 861 97 488 19 890 23 698 XIV. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 466 485 XV. Liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 775 040 19 632 030 19 775 040 XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykła (w zł/ EUR) - 0.11 zł - 0.00 zł - 0.03-0.00 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/eur) - 0.11 zł - 0.00 zł - 0.03-0.00 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4.27 4.93 1.01 1.20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4.27 4.93 1.01 1.20 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0.00 0.00 0.00 0.00

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 w tys. zł. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ stan na 2013-09- 30 koniec I kwartału / 2013 stan na 2013-06- 30 koniec poprz. roku 2012 stan na 2012-09- 30 koniec I kwartału / 2012 AKTYWA I. Aktywa trwałe 115 851 116 497 139 994 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 440 453 513 - wartość firmy 0 0 0 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 26 219 26 219 26 233 3. Rzeczowe aktywa trwałe 78 259 78 730 106 008 4. Należności długoterminowe 0 0 0 4.1. Od jednostek powiązanych 0 0 0 4.2. Od pozostałych jednostek 0 0 0 5. Inwestycje długoterminowe 8 361 8 532 4 134 5.1. Nieruchomości 0 0 0 5.2. Wartości niematerialne i prawne 0 0 0 5.3. Długoterminowe aktywa finansowe: 8 361 8 532 4 134 a) w jednostkach powiązanych 1 859 1 836 62 - udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją 28 28 876 b) w pozostałych jednostkach 6 502 6 696 4 072 5.4. Inne inwestycje długoterminowe 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 572 2 563 3 106 6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 572 2 563 3 106 6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 75 738 65 065 120 746 1. Zapasy 37 476 30 089 63 502 2. Należnosci krótkoterminowe 34 476 30 831 48 053 2.1. Od jednostek powiązanych 3 101 3 164 235 2.2. Od pozostałych jednostek 31 375 27 667 47 818 - z tytułu dostaw i usług 27 167 22 903 39 529 - z tytułu podatków ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 3 493 3 954 7 708 - pozostałe 715 810 581 3. Inwestycje krótkoterminowe 3 197 3 655 8 294 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 3 197 3 655 8 294 a) w jednostkach powiązanych 2 149 3 243 4 029 b) w pozostałych jednostkach 8 9 1 833 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 040 403 2 432 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 589 490 897 A k t y w a r a z e m 191 589 181 562 260 740 PASYWA 0 KAPITAŁ WŁASNY 46 861 48 518 55 104 I. Kapitał własny przypadający jednostce kontrolującej 46 861 48 518 50 467 1. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 1 997 2. Należne wpłaty na kapitał zakkładowy (wielkość ujemna) 0-310 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0-1 300-1 300 4. Kapitał zapasowy 40 465 41 731 44 664 5. Kapitał z aktualizacji wyceny -3 997-3 841-5 482 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 379 1 379 1 379 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych 8 552 11 047 8 111 9. Zysk (strata) netto -1 501-2 495 1 408 10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Udziały niekontrolujące 0 0 4 637 III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 144 728 133 044 205 636 1. Rezerwy na zobowiązania 2 491 2 644 3 598 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 905 1 908 2 330 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 586 736 872 1.3. Pozostałe rezerwy 0 0 396 a) długoterminowe 0 0 0 b) krótkoterminowe 0 0 396 2. Zobowiązania długoterminowe 45 098 45 813 56 074 2.1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 2.2. Wobec pozostałych jednostek 45 098 45 813 56 074 3. Zobowiązania krótkoterminowe 85 828 74 334 128 039 3.1. Wobec jednostek powiązanych 796 2 280 375 3.2. Wobec pozostałych jednostek 85 032 72 054 127 664 - kredyty i pozyczki 59 021 52 623 85 185 - inne zobowiązania finansowe 373 348 67 - z tytułu dostaw i usług 23 422 17 016 39 694 - z tytułu podatków ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 823 1 051 1 377 - pozostałe 1 393 1 016 1 341 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe 11 311 10 253 17 925 4.1. Ujemna wartość firmy 0 0 0 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 11 311 10 253 17 925 a) długoterminowe 7 563 7 563 14 570 b) krótkoterminowe 3 748 2 690 3 355 P a s y w a r a z e m 191 589 181 562 260 740 Wartość księgowa 46 861 48 518 55 104 Liczba akcji (w szt.) 19632030 19632020 19775040 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 2.39 zł 2.47 zł 2.79 zł Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 19632030 19810988 19775040 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 2.39 zł 2.45 zł 2.79 zł

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 POZYCJE POZABILANSOWE w tys. zł 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń - 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń - 2. Zobowiązania warunkowe 12292 14 371 14918 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 11612 13 733 13289 - udzielonych gwarancji i poręczeń 11612 13 733 13289-2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 680 638 1629 - udzielonych gwarancji i poręczeń 324 331 317 - akredytyw 356 307 1312 3. Inne (z tytułu) - Pozycje pozabilansowe, razem 12292 14 371 14918 Akredytywy na rzecz BRE BANK SA - 113 950,00 USD stan na 2013-09-30 koniec I kwartału / 2013 stan na 2013-06-30 koniec poprz. roku 2012 Specyfikacja pozycji pozabilansowych na 30.09.2013: Gwarancja wystawiona przez BRE Bank SA na kwotę 64939.06 EUR, tj. 274 tys. zł Gwarancja ubezpieczeniowa wystawiona przez TU Hestia na rzecz Izby Celnej w Bialej Podlaskiej na kwotę 50 tys. zł Gwarancja wystawiona przez BGŻ na rzecz Armir na kwotę 1 650 tys.zł. (Bio Concept Gardenia Sp. z o.o.) Poręczenie weksli przy kredytach spółki BioConcept-Gardenia Sp. z o.o. do wysokości udziałów (tj. 38%)*: - poręczenie kredytu obrotowego (kwota udzielonego kredytu 10 000 tys. zł) - poręczenie kredytu obrotowego w rachunku bieżącym (kwota udzielonego kredytu 4 000 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego (kwota udzielonego kredytu 1 636 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego (kwota udzielonego kredytu 12 102 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego ( kwota udzielonego kredytu 1 170 tys. czł) *W roku 2012/2013 Bakalland S.A. sprzedała wszystkie posiadane udziały w kapitale zakładowym Bioconceptstan na 2012-09-30 koniec I kwartału / 2012

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 w tys. zł SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZYSKÓW I STRAT 1 kwartał / 2013 Rok 2012 1 kwartał / 2012 okres od 2013-07-01 okres od 2012-07-01 okres od 2012-07-01 do 2013-09-30 do 2013-06-30 do 2012-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 38 457 266 726 59 639 - od jednostek powiązanych 182 368 135 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 30 493 207 574 45 070 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 7 964 59 152 14 569 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 27 375 192 158 43 600 - jednostkom powiązanym 0 0 0 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 20 917 147 164 32 973 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 6 458 44 994 10 627 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 11 082 74 568 16 039 IV. Koszty sprzedaży 7 925 47 448 7 916 V. Koszty ogólnego zarządu 3 757 17 257 5 527 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży -600 9 863 2 596 VII. Pozostałe przychody operacyjne 935 8 231 2 638 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 53 85 32 2. Dotacje 202 959 186 3. Inne przychody operacyjne 680 7 187 2 420 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 575 9 079 1 448 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych 162 888 50 3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 1 487 736 4. Inne koszty operacyjne 413 6 704 662 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -240 9 015 3 786 X. Przychody finansowe 693 1 354 1 764 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 - od jednostek powiązanych 0 0 0 2. Odsetki, w tym: 693 775 136 - od jednostek powiązanych 70 98 0 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 0 0 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0 0 930 5. Inne 0 579 698 XI. Koszty finansowe 1 929 12 650 3 137 1. Odsetki w tym: 1 876 8 592 1 369 - od jednostek powiązanych 54 13 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 305 872 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 2 933 833 4. Inne 53 820 63 XII. Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0-34 0 XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej -1 476-2 315 2 413 XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 0 XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 0 XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 0 XVII. Zysk (strata) brutto -1 476-2 315 2 413 XVIII. Podatek dochodowy 25-478 128 a) część bieżąca 228 375 b) część odroczona 25-706 -247 XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XXI. (Zysk) strata netto przypadająca na udziały niekontrolujące -658-877 XVII. Zysk (strata) netto -1 501-2 495 1 408 Zysk (strata) netto (zanualizowany) -5404-2495 485 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 19632030 19632020 19775040 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0.28-0.13 0.02 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 19632030 19632020 19775040 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0.28-0.13 0.02 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2013207-201309 201207-201306 201207-201209 I. Zysk (strata) netto -1 501-2 495 1 408 II. Inne całkowite dochody, w tym: -156 901-740 1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -192 1 112-914 5. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 36-211 174 III. Całkowite dochody ogółem -1 657-1 594 668

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 1 KWARTAŁ 2013 OKRES OD 2013-07-01 DO 2013-09-30 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Kapitał wlasny przypadający jednostce dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał wlasny ogółem I. Stan na 1 lipca 2013 roku 1 997.0 0.0-1 300.0 41 731.0-3 841.0 1 379.0 11 047.0-2 495.0 0.0 48 518.0 0.0 48 518.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 II. Stan na 1 lipca 2013 roku po przekształceniu 1 997.0 0.0-1 300.0 41 731.0-3 841.0 1 379.0 11 047.0-2 495.0 0.0 48 518.0 0.0 48 518.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 b) umorzenie akcji własnych -34.0 1 300.0-1 267.0-1.0-1.0 c) emisja akcji zwykłych 0.0 0.0 d) nabycie akcji własnych 0.0 0.0 e) wypłata dywidendy 0.0 0.0 f) ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0.0 0.0 g) powiązany podatek dochodowy 0.0 0.0 h) inne całkowite dochody ogółem 1.0-156.0-2 495.0 2 495.0-155.0-155.0 i) korekty konsolidacyjne (kapitalowe) 0.0 0.0 j) podział wyniku -1 501.0-1 501.0-1 501.0 III. Stan na 30 wrzesień 2012 roku 1 963.0 0.0 0.0 40 465.0-3 997.0 1 379.0 8 552.0-1 501.0 0.0 46 861.0 0.0 46 861.0 4 KWARTAŁY 2012 OKRES OD 2012-07-01 DO 2013-06-30 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Kapitał wlasny przypadający jednostce dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał wlasny ogółem I. Stan na 1 lipca 2012 roku 1 997.0 0.0-1 300.0 44 664.0-4 742.0 1 379.0 7 444.0 667.0 0.0 50 109.0 3 760.0 53 869.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 II. Stan na 1 lipca 2012 roku po przekształceniu 1 997.0 0.0-1 300.0 44 664.0-4 742.0 1 379.0 7 444.0 667.0 0.0 50 109.0 3 760.0 53 869.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 b) nabycie akcji własnych 0.0 0.0 c) umorzenie akcji własnych 0.0 0.0 d) wypłata dywidendy 0.0 0.0 e) Sprzedaż udziałów Spólki Bioconcept Gardenia Sp. z o.o. -1 787.0 1 763.0-24.0-3 760.0-3 784.0 f) sprzedaż udziału niekontrolującego "Pifo" Eko- Strefa Sp. z o.o. 27.0 27.0 27.0 g) ujęcie płatności dokonanych w formie akcji 0.0 0.0 i) całkowite dochody ogółem 901.0-2 495.0-1 594.0-1 594.0 j) z podziału zysku (pokrycia straty) -1 146.0 1 813.0-667.0 0.0 0.0 III. Stan na 30 czerwca 2013 roku 1 997.0 0.0-1 300.0 41 731.0-3 841.0 1 379.0 11 047.0-2 495.0 0.0 48 518.0 0.0 48 518.0 1 KWARTAŁ 2012 OKRES OD 2012-07-01 DO 2012-09-30 SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) Kapitał wlasny przypadający jednostce dominującej Udziały niekontrolujące Kapitał wlasny ogółem I. Stan na 1 lipca 2012 roku 1 997.0 0.0-1 300.0 44 664.0-4 742.0 1 379.0 7 444.0 667.0 0.0 50 109.0 3 760.0 53 869.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 b) rozliczenie połaczenia z MOGO 0.0 0.0 II. Stan na 1 lipca 2012 roku po przekształceniu 1 997.0 0.0-1 300.0 44 664.0-4 742.0 1 379.0 7 444.0 667.0 0.0 50 109.0 3 760.0 53 869.0 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0.0 0.0 b) podwyższenie kapitału Bioconcept Gardenia Sp. z o.o. -310.0-310.0-310.0 c) emisja akcji zwykłych 0.0 0.0 d) nabycie akcji własnych 0.0 0.0 e) wypłata dywidendy 0.0 0.0 f) ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0.0 0.0 g) powiązany podatek dochodowy 0.0 0.0 h) inne całkowite dochody ogółem -740.0 667.0 1 408.0 1 335.0 877.0 2 212.0 i) korekty konsolidacyjne (kapitalowe) 0.0 0.0 j) podział wyniku -667.0-667.0-667.0 III. Stan na 30 wrzesień 2012 roku 1 997.0-310.0-1 300.0 44 664.0-5 482.0 1 379.0 8 111.0 1 408.0 0.0 50 467.0 4 637.0 55 104.0

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 w tys. zł SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 Rok 2012 okres od 2012-07-01 do 2013-06-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 0 0 (metoda bezpośrednia) 2. Inne wpływy z działalności operacyjnej II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) brutto -1 476-2 315 2 413 II. Korekty razem -5 602 38 883-8 895 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja, w tym: 1 743 7 612 1 832 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 101 46 250 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 927 8 138 1 339 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -27 1 730 820 6. Zmiana stanu rezerw -153-867 445 7. Zmiana stanu zapasów -7 386 23 252-10 162 8. Zmiana stanu należnosci -3 642 13 251-4 433 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 771-8 910 558 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 160-11 082 527 11. Zyski/straty mniejszości 12. Inne korekty 0 4 819-35 14. Podatek dochodowy -96 894-36 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia -7 078 36 568-6 482 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 4 371 9 390 322 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 725 255 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 2 646 7 593 322 a) w jednostkach powiązanych 2 646 7 085 0 - zbycie aktywów finansowych 1 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek 2 646 7 084 b) w pozostałych jednostkach 0 508 322 - zbycie aktywów finansowych 505 318 - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 3 - odsetki 0 4 - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 1 542 II. Wydatki 4 558 27 773 4 289 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 958 18 502 4 289 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematrialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 1 600 9 271 0 a) w jednostkach powiązanych 1 600 8 047 0 - nabycie aktywów finansowych 1 600 77 - udzielone pożyczki długoterminowe 7 970 b) w pozostałych jednostkach 0 1 224 0 - nabycie aktywów finansowych 1 214 - udzielone pożyczki 10 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -187-18 383-3 967 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 12 848 45 928 13 555 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 344 516 2. Kredyty i pożyczki 12 058 35 498 13 039 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 5 100 4. Inne wpływy finansowe 790 4 986 0 II. Wydatki 4 946 65 778 2 742 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 2 766 57 727 1 183 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 337 4 8. Odsetki 2 180 7 714 1 555 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 7 902-19 850 10 813 D. Przepływy pienężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 637-1 665 364 E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 637-1 665 364 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 403 2 068 2 068 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 1 040 403 2 432 - o ograniczonej możliwości dysponowania

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 SKRÓCONE ŚRODROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ stan na 2013-09- 30 koniec I kwartału / 2013 stan na 2013-06- 30 koniec poprz. roku 2012 stan na 2012-09- 30 koniec I kwartału / 2012 AKTYWA I. Aktywa trwałe 187 226 186 838 198 420 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 2 333 2 343 2 359 - wartość firmy 2 199 2 199 2 199 2. Rzeczowe aktywa trwałe 47 225 46 642 48 962 3. Należności długoterminowe 4. Inwestycje długoterminowe 134 835 135 029 144 338 4.1. Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe 134 835 135 029 144 338 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 128 333 128 333 140 883 b) w pozostałych jednostkach 6 502 6 696 3 455 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 833 2 824 2 761 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 833 2 824 2 761 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 62 425 51 187 69 625 1. Zapasy 32 233 25 082 33 172 2. Należnosci krótkoterminowe 27 944 23 907 30 174 2.1. Od jednostek powiązanych 2 998 3 155 248 2.2. Od pozostałych jednostek 24 946 20 752 29 926 - z tytułu dostaw i usług 21 903 17 817 26 812 - z tytułu podatków ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2 372 2 137 2 951 - pozostałe 671 798 163 3. Inwestycje krótkoterminowe 1 957 1 806 5 624 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 957 1 806 5 624 a) jednostkach powiązanych 1 492 1 580 4 029 b) w pozostałych jednostkach 8 9 98 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 457 217 1 497 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0 0 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 291 392 655 A k t y w a r a z e m 249 651 238 025 268 045 PASYWA I. Kapitał własny 83 861 86 273 97 488 1. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 1 997 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0-1 300-1 300 4. Kapitał zapasowy 29 235 30 502 39 489 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 57 688 57 844 64 997 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 1 379 1 379 1 379 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych -4 149 0-8 987 8. Zysk (strata) netto -2 255-4 149-87 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 165 790 151 752 170 557 1. Rezerwy na zobowiązania 15 019 15 098 17 488 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 14 796 14 799 16 879 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 223 299 213 a) długoterminowa 0 b) krótkoterminowa 223 299 213 1.3. Pozostałe rezerwy 0 0 396 2. Zobowiązania długoterminowe 61 536 56 467 52 439 2.1. Wobec jednostek powiązanych 16 438 10 654 5 231 2.2. Wobec pozostałych jednostek ( kredyty ) 45 098 45 813 47 208 3. Zobowiązania krótkoterminowe 78 950 70 180 89 406 3.1. Wobec jednostek powiązanych 9 931 10 603 12 621 3.2. Wobec pozostałych jednostek 69 019 59 577 76 785 - kredyty i pozyczki oraz inne zob.finansowe 51 246 46 604 63 302 - z tytułu dostaw i usług 16 580 11 932 12 754 - z tytułu podatków ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 331 376 284 - pozostałe 862 665 445 4. Rozliczenia międzyokresowe 10 285 10 007 11 224 4.1. Ujemna wartość firmy 0 0 0 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe 10 285 10 007 11 224 a) długoterminowe 7 563 7 563 8 194 a) krótkoterminowe 2 722 2 444 3 030 P a s y w a r a z e m 249 651 238 025 268 045 Wartość księgowa 83 861 86 273 97 488 Liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 632 030 19 775 040 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 4.27 zł 4.39 zł 4.93 zł Rozwodniona liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 632 030 19 775 040 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 4.27 zł 4.39 zł 4.93 zł

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 POZYCJE POZABILANSOWE BAKALLAND S.A. w tys. zł stan na 2013-09-30 koniec I kwartału / 2013 stan na 2013-06-30 koniec poprz. roku 2012 stan na 2012-09-30 koniec I kwartału / 2012 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń - 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 0 0 0 - otrzymanych gwarancji i poręczeń - 2. Zobowiązania warunkowe 12292 14 371 14918 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 11612 13 733 13289 - udzielonych gwarancji i poręczeń 11612 13 733 13289-2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 680 638 1629 - udzielonych gwarancji i poręczeń 324 331 317 - akredytyw 356 307 1312 3. Inne (z tytułu) - Pozycje pozabilansowe, razem 12292 14 371 14918 Specyfikacja pozycji pozabilansowych na 30.09.2013: Gwarancja wystawiona przez BRE Bank SA na kwotę 64939.06 EUR, tj. 274 tys. zł Gwarancja ubezpieczeniowa wystawiona przez TU Hestia na rzecz Izby Celnej w Bialej Podlaskiej na kwotę 50 tys. zł Gwarancja wystawiona przez BGŻ na rzecz Armir na kwotę 1 650 tys.zł. (Bio Concept Gardenia Sp. z o.o.) Poręczenie weksli przy kredytach spółki BioConcept-Gardenia Sp. z o.o. do wysokości udziałów (tj. - poręczenie kredytu obrotowego (kwota udzielonego kredytu 10 000 tys. zł) - poręczenie kredytu obrotowego w rachunku bieżącym (kwota udzielonego kredytu 4 000 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego (kwota udzielonego kredytu 1 636 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego (kwota udzielonego kredytu 12 102 tys. zł) - poręczenie kredytu inwestycyjnego ( kwota udzielonego kredytu 1 170 tys. czł) *W roku 2012/2013 Bakalland S.A. sprzedała wszystkie posiadane udziały w kapitale zakładowym Bioconcept-Gardenia Sp. z o.o. Zobowiązania warunkowe wynikające z wymienionych powyżej umów przejdą na nowego właściciela udziałów Bioconcpet-Gardenia Sp. z o.o. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie został podpisany aneks do umowy kredytowej. Akredytywy na rzecz BRE BANK SA - 113 950,00 USD

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 Rok 2012 okres od 2012-07-01 do 2013-06-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 29 936 176 206 31 240 - od jednostek powiązanych 792 3 081 272 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 22 682 136 305 21 828 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 7 254 39 901 9 412 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 21 155 122 290 22 148 -jednostkom powiązanym 563 2 221 113 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 15 363 92 414 15 194 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 792 29 876 6 954 III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 8 781 53 916 9 092 IV. Koszty sprzedaży 7 029 37 942 5 463 V. Koszty ogólnego zarządu 2 868 10 879 3 618 VI. Zysk (strata) ze sprzedaży -1 116 5 095 11 VII. Pozostałe przychody operacyjne 591 4 723 2 139 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 32 71 32 2. Dotacje 193 777 186 3. Inne przychody operacyjne 366 3 875 1 921 VIII. Pozostałe koszty operacyjne 195 4 054 1 048 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 2. Aktualizacja wartości aktywów finansowych 64 654 50 3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 1 487 736 4. Inne koszty operacyjne 131 1 913 262 IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -720 5 764 1 102 X. Przychody finansowe 628 1 301 1 544 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 0 -od jednostek powiązanych 0 0 0 2. Odsetki, w tym: 628 526 62 - od jednostek powiązanych 4 29 2 3. Zysk ze zbycia inwestycji 0 775 0 4. Aktualizajca wartości inwestycji 0 0 930 5. Inne 0 0 552 XI. Koszty finansowe 2 138 11 989 3 044 1. Odsetki w tym: 2 089 8 348 1 339 - dla jednostek powiązanych 306 982 198 2. Strata ze zbycia inwestycji 0 0 872 3. Aktualizacja wartości inwestycji 0 2 933 833 4. Inne 49 708 XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej -2 230-4 924-398 XIII. Wyniki zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 0 1. Zyski nadzwyczajne 0 0 0 2. Straty nadzwyczajne 0 0 0 XIV. Zysk (strata) brutto -2 230-4 924-398 XV. Podatek dochodowy 25-775 -311 a) część bieżąca 0 0 b) część odroczona 25-775 -311 XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0 0 0 XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 0 0 XVIII. Zysk (strata) netto -2 255-4 149-87 Zysk (strata) netto (zanualizowany) -6 317-4 149-7 290 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 19632030 19632030 19775040 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0.32-0.21-0.37 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.) 19632030 19632030 19775040 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) -0.32-0.21-0.37 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 201307-201309 201207-201306 201207-201209 I. Zysk (strata) netto -2 255-4 149-87 II. Inne całkowite dochody, w tym: -156-7 893-740 1. Skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -192-9 744-914 2. Rachunkowość zabezpieczeń 3. Skutki aktualizacji majątku trwałego 4. Zyski i straty aktuarialne 5. Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 36 1 851 174 III. Całkowite dochody ogółem -2 411-12 042-827

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 1 KWARTAŁ 2013 - OKRES OD 2013-07-01 DO 2013-09-30 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W Kapitał zakładowy KAPITALE WŁASNYM Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) I. Stan na 1 lipca 2013 roku 1 997-1 300 30 502 57 844 1 379 0-4 149 86 273 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 0 II. Stan na 1 lipca 2013 roku po przekształceniu 1 997 0-1 300 30 502 57 844 1 379 0-4 149 0 86 273 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 b) umorzenie akcji własnych -34 1 300-1 267-1 c) emisja akcji zwykłych 0 d) nabycie akcji własnych 0 e) wypłata dywidendy 0 f) ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 g) inne całkowite dochody ogółem -156-4 149 4 149-156 h) z podziału zysku 0-2 255-2 255 III. Stan na 30 września 2013 roku 1 963 0 0 29 235 57 688 1 379-4 149-2 255 0 83 861 Razem 4 KWARTAŁY 2012 - OKRES OD 2012-07-01 DO 2013-06-30 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W Kapitał zakładowy KAPITALE WŁASNYM Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) I. Stan na 1 lipca 2012 roku 1 997-1 300 39 489 65 737 1 379-61 -8 926 0 98 315 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 b) rozliczenie połaczenia z Polgrunt 0 II. Stan na 1 lipca 2012 roku po przekształceniu 1 997 0-1 300 39 489 65 737 1 379-61 -8 926 0 98 315 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 b) umorzenie akcji własnych 0 c) emisja akcji zwykłych 0 d) nabycie akcji własnych 0 e) wypłata dywidendy 0 f) ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 g) wycena programów motywacyjnych 0 h) inne całkowite dochody ogółem -7 893-4 149-12 042 i) z podziału zysku (pokrycia straty ) -8 987 61 8 926 0 III. Stan na 30 czerwca 2013 roku 1 997 0-1 300 30 502 57 844 1 379 0-4 149 0 86 273 Razem 1 KWARTAŁ 2012 - OKRES OD 2012-07-01 DO 2012-09-30 SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W Kapitał zakładowy KAPITALE WŁASNYM Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) I. Stan na 1 lipca 2012 roku 1 997-1 300 39 489 65 737 1 379-61 -8 926 98 315 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 0 b) rozliczenie połaczenia z MOGO 0 0 0 II. Stan na 1 lipca 2012 roku po przekształceniu 1 997 0-1 300 39 489 65 737 1 379-61 -8 926 0 98 315 a) wpływ zmian zasad rachunkowości 0 b) rozliczenie połaczenia z MOGO 0 c) emisja akcji zwykłych 0 d) nabycie akcji własnych 0 e) wypłata dywidendy 0 f) ujęcie płatności dokonywanych w formie akcji 0 g) inne całkowite dochody ogółem -740-87 -827 h) z podziału zysku -8 926 8 926 0 III. Stan na 30 września 2012 roku 1 997 0-1 300 39 489 64 997 1 379-8 987-87 0 97 488 Razem

BAKALLAND - SA-QRs 1 kw 13 w tys. zł SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 Rok 2012 okres od 2012-07-01 do 2013-06-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia) I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) brutto -2 230-4 924-398 II. Korekty razem -6 134 28 748-2 472 1. Zyski (straty) mniejszości 2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja, w tym: 1 005 4 134 1 097 - odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub ujemnej wartości firmy jednostek 4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 101 212 218 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 2 089 8 044 1 339 6. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -32 586 820 7. Zmiana stanu rezerw -79-353 390 8. Zmiana stanu zapasów -7 151 9 417 1 327 9. Zmiana stanu należnosci -4 037 6 188-1 542 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 600-608 -6 667 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 370-154 546 12. Zapłacony podatek dochodowy 0 1 282 0 14. Inne korekty 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia -8 364 23 824-2 870 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 3 940 5 186 319 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 412 261 0 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 2 528 3 383 319 a) w jednostkach powiązanych 2 528 2 875 0 - zbycie aktywów finansowych 1 - udzielone pożyczki 2 528 2 800 odsetki 74 - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach 0 508 319 - zbycie aktywów finansowych 505 318 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 3 odsetki 0 1 - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 0 1 542 0 II. Wydatki 2 958 5 388 310 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2 958 1 023 310 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematrialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 4 365 0 a) w jednostkach powiązanych 0 3 141 0 - nabycie aktywów finansowych 0 321 0 - udzielone pożyczki 0 2 820 0 b) w pozostałych jednostkach 0 1 224 0 - nabycie aktywów finansowych 0 1 214 0 - udzielone pożyczki 0 10 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 982-202 9 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 9 711 28 122 5 330 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 9 711 17 922 5 330 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 10 200 4. Inne wpływy finansowe 0 0 0 II. Wydatki 2 089 52 194 1 639 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 0 0 0 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0 45 231 300 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0 6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych 0 0 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 312 8. Odsetki 2 089 6 651 1 339 9. Inne wydatki finansowe 0 0 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 7 622-24 072 3 691 D. Przepływy pienężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) 240-450 830 E. Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym: 240-450 830 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0 0 F. Środki pieniężne na początek okresu 217 667 667 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: 457 217 1 497 - o ograniczonej możliwości dysponowania 457 217 1 497

INFORMACJA DODATKOWA ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO SPÓŁKI BAKALLAND S.A. ZA I KWARTAŁ ROKU OBROTOWEGO 2013/2014 (sporządzono zgodnie z 87 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Dz. U. Nr 33, poz. 259 ze zm.) 1 Informacje ogólne 1.1 Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej Grupy Kapitałowej BAKALLAND S.A. Siedziba Spółki Warszawa 00-446 ul. Fabryczna 5 Telefon : 022/355-22-00 Fax : 022/355-22-20 Mail : biuro@bakalland.pl Strona internetowa: www.bakalland.pl 1.2 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym Data: 27 marca 2006 r. Numer w rejestrze: KRS 0000253890 Regon: 012272090 NIP: 521-15-01-724 1.3 Podstawowy przedmiot działalności i czas działalności Spółki Przedmiotem działalności Spółki zgodnie ze Statutem jest między innymi : przetwórstwo owoców i warzyw handel hurtowy i detaliczny produkcja, przetwórstwo i konfekcjonowanie Czas trwania działalności Jednostki Dominującej i Spółek zależnych jest nieograniczony. 1

1.4 Organy Spółki i kierownictwo jednostki 1.4.1 Zarząd BAKALLAND S.A. Skład Zarządu na dzień 30 września 2013 roku: Prezes Zarządu Marian Owerko, Wiceprezes Zarządu Paweł Poruszek Wiceprezes Zarządu Artur Ungier Wiceprezes Zarządu Paweł Głowniak Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 2 października 2013 roku powołano w skład Zarządu Pana Dariusza Masnego, o czym Emitent poinformował raportem bieżącym nr 32/2013 roku. 1.4.2 Rada Nadzorcza BAKALLAND S.A. Skład Rady Nadzorczej na dzień 30 września 2013 roku: Marek Moczulski Przewodnicząca Rady Nadzorczej* Marcin Rywin Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej* Evangelos Evangelou Członek Rady Nadzorczej Barbara Dąbrowska Członek Rady Nadzorczej Stefan Golonka Członek Rady Nadzorczej* Elżbieta Marciniak Członek Rady Nadzorczej* Emitent wskazuje, iż uchwały Walnego Zgromadzenia Spółki nr 6/III/2013 i 7/III/2013 z dnia 6 czerwca 2013 roku zostały zaskarżone przez akcjonariuszy mniejszościowych Emitenta, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 28/2013 z dnia 3 lipca 2013 roku, a także iż na podstawie postanowienia Sądu udzielono zabezpieczenia powództwa o stwierdzenie nieważności lub uchylenie uchwał, o czym Emitent informował raportem bieżącym nr 27/2013 z dnia 25 czerwca 2013 roku oraz nr 30/2013 z dnia 1 sierpnia 2013 roku. Emitent wskazuje ponadto, iż złożył zażalenie dotyczące udzielenia zabezpieczenia powództwa, przy czym do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie zostało ono rozpoznane. Ponadto w dniu 11 października 2013 roku Emitent otrzymał postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie z dnia 4 października 2013 roku, w którym sąd, udzielając spółce UAB "NDX Energija" z siedzibą w Wilnie na Litwie zabezpieczenia powództwa o stwierdzenie nieważności lub ewentualnie uchylenie uchwał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bakalland S.A. z dnia 6 czerwca 2013 roku, zakazał Radzie Nadzorczej Spółki w składzie Elżbieta Marciniak, Krzysztof Marciniak, Barbara Dąbrowska, Evangelou Evangelos, Marek Moczulski, Stefan Golonka podejmowania uchwał w przedmiocie powoływania i odwoływania członków zarządu Spółki oraz zawieszania ich w pełnieniu funkcji, ustalenia liczby członków zarządu, zawierania kontraktów menedżerskich oraz umów o pracę z członkami zarządu Spółki, ustalania wysokości wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu, ustalanie premii i zasad zatrudnienia członków zarządu w Spółce, przy czym Zarząd wyjaśnia, iż Krzysztof Marciniak został odwołany ze składu Rady Nadzorczej uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bakalland S.A. z dnia 2 lipca 2012 roku (RB nr 2

68/2012), zaś Rada Nadzorcza Spółki działa obecnie w składzie: Elżbieta Marciniak, Marcin Rywin, Barbara Dąbrowska, Evangelos Evangelou, Marek Moczulski, Stefan Golonka. W dniu 22 października 2013 roku Emitent zawarł z UAB NDX energija z siedzibą w Wilnie oraz innymi osobami ugodę, na podstawie której strony zobowiązały się, że w sposób polubowny zakończą wszelkie zainicjowane przez siebie postępowania sądowe dotyczące bieżącego funkcjonowania organów Emitenta oraz Mispol S.A z siedzibą w Białymstoku, a także uchwał powziętych przez te organy. Określając cel ugody strony wykluczyły również możliwość wszczynania podobnych sporów w przyszłości. Dodatkowo zakończone mają zastać także wszelkie pozostałe postępowania powiązanych potencjalnie w jakikolwiek sposób z konfliktem zaistniałym na linii Bakalland UAB NDX energija z siedzibą w Wilnie oraz MISPOL S.A. a także innymi osobami, w których co najmniej jedną stroną procesową pozostaje strona ugody. Emitent poinformował o zawarciu ugody raportem bieżącym z dnia 22 października 2013 roku nr 35/2013. W ramach Rady Nadzorczej dokonano wyboru komitetu audytu w ramach Rady, przy czym w skład komitetu audytu wchodzą Pani Elżbieta Marciniak, Pan Stefan Golonka oraz Pan Marek Moczulski. 1.5 Skład Zarządów Spółek zależnych na dzień 30 września 2013 roku 1.5.1 BAKALLAND 1 Sp. z o. o. (komplementariusz Bakalland 1Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.) Prezes Zarządu Marian Owerko Wiceprezes Zarządu Paweł Poruszek Wiceprezes Zarządu Artur Ungier 1.5.2 BAKALLAND UKRAINA Sp. z o. o. Dyrektor Siergiej Kolisniczenko 1.5.3 BAKAR Sp. z o. o. Dyrektor Elena Zasławska 1.5.4 PIFO EKO-STREFA Sp. o. o. Prezes Zarządu Marian Owerko Wiceprezes Zarządu Paweł Poruszek Wiceprezes Zarządu Artur Ungier 1.5.5 Bakalland-Oshee Dystrybucja Sp. z o. o. Członek Zarządu Paweł Głowniak Członek Zarządu Dariusz Gałęzewski 3

1.5.6 Pifo 1 Sp. z o. o. (poprzednio Dellingate 6 Sp. z o. o.) Prezes Zarządu Marian Owerko Wiceprezes Zarządu Paweł Poruszek Wiceprezes Zarządu Artur Ungier 1.6 Okres objęty sprawozdaniem Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za I kwartał roku obrotowego 2013/2014 Spółki tj. za okres od 01-07-2013 do 30-09- 2013 r. Dane porównywalne sprawozdania jednostkowego Spółki Bakalland obejmuje okres od 01-07-2012 do 30-09-2012 r. Sprawozdanie skonsolidowane zostało przygotowane za te same okresy, co sprawozdanie jednostkowe. 1.7 Struktura Grupy kapitałowej na dzień 30 września 2013 roku BAKALLAND S.A. (jednostka dominująca) BAKALLAND 1 SP. Z O.O. S.K. 100%*) PIFO EKO- STREFA SP. Z O.O. 100**% BAKALLAND UKRAINA TOW 90% BAKAR TOW 50% BAKALLAND 1 SP. Z O. O. 100% PIFO 1 SP. Z O.O. 100% BAKALLAND- OSHEE DYSTRYBUCJA SP. Z O.O. 50% *) Emitent informuje, iż jednostka dominująca posiada 99,99% udziałów w spółce Bakalland 1 Sp. z o. o. Sp. k., zaś 0,01% udziałów posiada za pośrednictwem Bakalland 1Sp. z o. o. posiadającej 0,01% udziału w spółce Bakalland 1 Sp. z o. o. Sp. k. **) Emitent informuje, iż jednostka dominująca posiada 99,99% udziałów w spółce Pifo Eko-Strefa Sp. z o. o., zaś 0,01% udziałów posiada za pośrednictwem Pifo 1Sp. z o. o. posiadającej 0,01% udziału w spółce Pifo Eko-Strefa Sp. z o. o., przy czym po zakończeniu okresu sprawozdawczego doszło do zbycia 1 udziału spółki PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. przez PIFO 1 Sp. z o. o. na rzecz Bakalland S.A., w związku z czym Bakalland S.A. posiada 100% udziałów PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. 4

1.8 Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień przekazania niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia poniższa tabela: Stan na 30.06.2013: Posiadacz akcji EMP Investments Limited (poprzednio: Dellingate Holdings Limited) Anvik Holdings Limited Marian Owerko Krzysztof Marciniak Elżbieta Marciniak QUERCUS TFI S.A. Rodzaj akcji Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Liczba akcji/głosów Udział w kapitale zakładowym/głosy* (%) 6.348.460 31,79 3 249 351 16,27 1 532 573 7,67 1 044 500 5,23 1 044 500 5,23 1 065 634 5,34 *) wskazane wartości procentowe ustalone zostały dla wszystkich akcji Spółki, w tym z uwzględnieniem akcji własnych skupionych przez Spółkę i nieumorzonych do dnia 30 czerwca 2013 roku; udział procentowy w ogólnej licznie głosów przy uwzględnieniu akcji własnych, z których Spółka nie może wykonywać prawa głosu odpowiada działowi procentowemu po umorzeniu akcji własnych zaprezentowanemu w tabeli poniższej Stan na 30.09.2013: Z uwzględnieniem powyższych okoliczności, zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień przekazania niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia poniższa tabela. 5

Posiadacz akcji EMP Investments Limited (poprzednio: Dellingate Holdings Limited) Anvik Holdings Limited Marian Owerko Krzysztof Marciniak Elżbieta Marciniak QUERCUS TFI S.A. Rodzaj akcji Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Zwykłe na ok. Liczba akcji/głosów Udział w kapitale zakładowym/głosy Zmiana stanu posiadania akcje/głosy (%) (%) 6.348.460 32,34 0,55 3 249 351 16,55 0,28 1 532 573 7,81 0,13 1 044 500 5,32 0,09 1 044 500 5,32 0,09 1 065 634 5,43 0,09 Zmiana w strukturze akcjonariatu w stosunku do poprzedniego kwartału wynika z obniżenia kapitału zakładowego Emitenta zarejestrowanego w dniu 6 sierpnia 2013 roku. W związku z zarejestrowaniem obniżenia kapitału zakładowego kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.963.203 (jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt trzy tysiące dwieście trzy) złote i dzieli się na 19.632.030 (dziewiętnaście milionów sześćset trzydzieści dwa tysiące trzydzieści) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 złotych za jedną akcję. W związku z obniżeniem kapitału zakładowego zmianie uległa struktura akcjonariatu w ten sposób, iż zmniejszeniu uległa liczba akcji serii E i z uwzględnieniem obniżenia wynosi 1.132.030 (zmniejszenie liczby akcji o 338.020); w pozostałym zakresie struktura akcjonariatu nie uległa zmianie. Uwzględniając obniżenie kapitału zakładowego ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji po zarejestrowaniu zmiany wysokości kapitału zakładowego wynosi 19.632.030 (dziewiętnaście milionów sześćset trzydzieści dwa tysiące trzydzieści). 1.9 Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Zgodnie z wiedzą Emitenta na dzień 30 czerwca 2013 roku stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco: 6

Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji/głosów Udział w kapitale zakładowym/głosy (%) Marian Owerko Zwykłe na ok. 1 532 573 7,67 Elżbieta Marciniak Zwykłe na ok. 1 044 500 5,23 Artur Ungier Zwykłe na ok. 600 000 3,00 Paweł Poruszek Zwykłe na ok. 500 000 2,50 Z uwzględnieniem obniżenia kapitału zakładowego Emitenta, o którym mowa w pkt 1.8 powyżej stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień 30 września 2013 roku przedstawia się następująco: Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji/głosów Udział w kapitale zakładowym/głosy (%) Marian Owerko Zwykłe na ok. 1 532 573 7,81 Elżbieta Marciniak Zwykłe na ok. 1 044 500 5,32 Artur Ungier Zwykłe na ok. 600 000 3,06 Paweł Poruszek Zwykłe na ok. 500 000 2,55 1.10 Jednostki objęte konsolidacją Na dzień 30 września 2013 roku jednostkami objętymi konsolidacją są: - Bakalland 1 Sp. z o.o. Sp. k. - PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. 1.10.1. Bakalland 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. - konsolidacja metodą pełną Siedziba : Warszawa, ul. Fabryczna 5 Wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000445911 Czas trwania Spółki nie jest ograniczony Wspólnicy: BAKALLAND S.A. (komandytariusz), BAKALLAND 1 Sp. z o. o. (komplementariusz) 7

1.10.3 PIFO EKO STREFA konsolidacja metodą pełną Siedziba : Warszawa, ul. Fabryczna 5 Wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000181107 Czas trwania Spółki nie jest ograniczony Ilość udziałów: 1.847 Wartość nominalna jednego udziału: 1.000 zł. Łączna wysokość kapitału zakładowego 2.030.000 zł. Ilość udziałów przysługująca Bakalland S.A.: 100 %, przy czym jeden udział pośrednio przez spółkę PIFO 1 Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie, w której Emitent posiada 100% udziałów i głosów na zgromadzeniu wspólników. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego doszło do zbycia 1 udziału spółki PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. przez PIFO 1 Sp. z o. o. na rzecz Bakalland S.A., w związku z czym Bakalland S.A. posiada 100% udziałów PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. 1.11 Spółki wyłączone z konsolidacji, wchodzące w skład grupy kapitałowej BAKALLAND S.A. BAKALLAND UKRAINA Sp. z o.o. Na podstawie MSR 8 jednostki powyższe zostały wyłączone z konsolidacji w oparciu o zasadę istotności nadrzędną zasadę rachunkowości ponieważ z punktu widzenia Emitenta i całej Grupy Kapitałowej dane w/w spółek nie są istotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy. Emitent określa istotność na podstawie udziału sumy bilansowej spółki nieobjętej konsolidacją w łącznej sumie bilansowej spółek konsolidowanych, przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę próg istotności określono na poziomie 2,0% skonsolidowanej sumy bilansowej. BAKAR Sp. z o.o. Na podstawie MSR 8 jednostki powyższe zostały wyłączone z konsolidacji w oparciu o zasadę istotności nadrzędną zasadę rachunkowości ponieważ z punktu widzenia Emitenta i całej Grupy Kapitałowej dane w/w spółek nie są istotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy. Emitent określa istotność na podstawie udziału sumy bilansowej spółki nieobjętej konsolidacją w łącznej sumie bilansowej spółek konsolidowanych, przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę próg istotności określono na poziomie 2,0% skonsolidowanej sumy bilansowej. Bakalland-Oshee Dystrybucja Sp. z o. o. Na podstawie MSR 8 jednostki powyższe zostały wyłączone z konsolidacji w oparciu o zasadę istotności nadrzędną zasadę rachunkowości ponieważ z punktu widzenia Emitenta i całej Grupy Kapitałowej dane w/w spółek nie są istotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy. Emitent określa istotność na podstawie udziału sumy bilansowej spółki nieobjętej konsolidacją w łącznej sumie bilansowej spółek konsolidowanych, przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę próg istotności określono na poziomie 2,0% skonsolidowanej sumy bilansowej. 8

Bakalland 1 Sp. z o. o. Na podstawie MSR 8 jednostki powyższe zostały wyłączone z konsolidacji w oparciu o zasadę istotności nadrzędną zasadę rachunkowości ponieważ z punktu widzenia Emitenta i całej Grupy Kapitałowej dane w/w spółek nie są istotne dla rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy. Emitent określa istotność na podstawie udziału sumy bilansowej spółki nieobjętej konsolidacją w łącznej sumie bilansowej spółek konsolidowanych, przed dokonaniem korekt konsolidacyjnych. Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę próg istotności określono na poziomie 2,0% skonsolidowanej sumy bilansowej. Pifo 1 Sp. z o. o. Spółka została nabyta w dniu 18 września 2012 roku i na dzień sporządzenia sprawozdania nie prowadzi działalności operacyjnej, jak również nie uzyskuje przychodów z działalności operacyjnej podlegającej konsolidacji. 1.12 Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału restrukturyzacji i zaniechania działalności W okresie sprawozdawczym nie doszło do zmian w strukturze grupy kapitałowej Emitenta. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego doszło do zbycia 1 udziału spółki PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. przez PIFO 1 Sp. z o. o. na rzecz Bakalland S.A., w związku z czym Bakalland S.A. posiada 100% udziałów PIFO EKO-STREFA Sp. z o. o. Powyższa zmiana ma charakter ściśle organizacyjny i nie wpływa na sposób funkcjonowania grupy kapitałowej Bakalland. 1.13 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Spółka w omawianym okresie nie zanotowała istotnych trudności w zakresie regulowania swoich zobowiązań. Zobowiązania z tytułu podatków i składek ZUS regulowane były w terminie. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na poważne zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę i jej podmioty zależne w kolejnym okresie kwartalnym, pomimo wysokiego zadłużenia Emitenta i podmiotów z grupy kapitałowej. Zarząd, po zakończeniu okresu sprawozdawczego uzyskał dodatkowe finansowanie obrotowe, które ogranicza ryzyko utraty płynności finansowej a jednocześnie zapewnia Emitentowi odpowiednie środki na zakup surowców oraz zwiększone zapotrzebowanie produkcyjne w związku ze zbliżającym się okresem świątecznym i szczytem sezonu sprzedaży dla Emitenta. Zarząd Emitenta informuje, iż do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego żaden z banków finansujących nie poinformował Emitenta ani żadnej spółki z grupy kapitałowej Emitenta o zaistnieniu warunków naruszenia umów kredytów, oraz nie zwrócił się z żądaniem natychmiastowej spłaty kredytu. Bakalland SA oraz spółki z Grupy Kapitałowej Bakalland SA wywiązują się terminowo z płatności zobowiązań z tytułu kredytów. 9

2 Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego, w szczególności informacja o zmianach stosowanych zasad polityki rachunkowości 2.1 Zasady konsolidacji Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Bakalland S.A. za I kwartał roku obrotowego 2013/2014 sporządzone w formie raportu skonsolidowanego zostało sporządzone w oparciu o: Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych Spółka Bakalland S.A. jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie skonsolidowanych sprawozdań i raportów finansowych. Działając w oparciu o postanowienia 83 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. Spółka nie przekazuje odrębnego raportu kwartalnego, lecz zamieszcza w skonsolidowanych raportach kwartalnych, swoje skrócone kwartalne sprawozdania finansowe, zgodnie z wcześniej opublikowanym oświadczeniem o zamiarze stałego przekazywania skonsolidowanych raportów kwartalnych w ten właśnie sposób. W związku z powyższym skrócone kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Bakalland S.A. za I kwartał roku obrotowego obejmuje : Skonsolidowany bilans Skonsolidowany rachunek zysków i strat Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Informację dodatkową oraz pozostałe informacje oraz te same zestawienia i informacje w odniesieniu do jednostki dominującej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało poprzez zsumowanie odpowiednich pozycji podmiotu dominującego oraz zależnego, a następnie wyłączenie m.in.: udziałów posiadanych przez podmiot dominujący z kapitałami własnymi spółki zależnej, które odpowiadają udziałowi jednostki dominującej wzajemnych należności i zobowiązań przychodów i kosztów dokonanych między podmiotami podlegającymi konsolidacji zysków i strat powstałych w wyniku powyższych operacji, zawartych w wartości aktywów podlegających konsolidacji. 10

2.2 Oświadczenie zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF przyjętymi do stosowania w UE 2.3 Metody wyceny aktywów i pasywów Spółki w sprawozdaniach jednostkowych z założeniem kontynuacji działalności Niniejsze skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( UE ). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF"). Niniejsze kwartalne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez każdą spółkę objętą tym sprawozdaniem w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez którąkolwiek ze spółek objętych niniejszym sprawozdaniem. 2.4 Zasady ustalania wyniku finansowego Spółki Elementy wyniku finansowego Na wynik finansowy netto składają się: wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, wynik operacji nadzwyczajnych, obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka, i płatności z nim zrównanych, na podstawie odrębnych przepisów. Przychody i zyski Spółka identyfikuje zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Jednostka ustala wynik finansowy netto w rachunku zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym. 2.5 Szacunki księgowe Sporządzenie sprawozdań finansowych wymaga od Zarządu użycia pewnych szacunków księgowych i przyjęcia założeń, co do przyszłych zdarzeń, które mogą wywierać wpływ na wartość aktywów i zobowiązań w bieżących i przyszłych sprawozdaniach finansowych. Szacunki i założenia podlegają ciągłej ocenie, oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu, doświadczeniach historycznych i oczekiwaniach co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Niemniej jednak mogą one zawierać pewien margines błędu i rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. 11

2.6 Zarządzanie ryzykiem finansowym W związku z prowadzoną działalnością Grupa narażona jest na ryzyka finansowe związane ze zmianami kursów walutowych oraz stóp procentowych. Ogólny program zarządzania ryzykiem przez Grupę koncentruje się na polityce zabezpieczaniu kursu kupna lub sprzedaży waluty poprzez przeprowadzanie codziennej analizy technicznej oraz fundamentalnej rynku, a następnie na jej podstawie zabezpieczeniu się przed ewentualnymi ryzykami, które mogą negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe. Pozycją zabezpieczaną są przepływy pieniężne wynikające ze szczegółowych planów płatności importowanych surowców lub eksportowanych towarów. Grupa zawiera transakcje na walutowych instrumentach pochodnych takich jak walutowe kontrakty forward, oraz opcje walutowe. Z zakresie derywatów zabezpieczających stopę procentową stosowane są transakcje IRS (Interest Rate Swap). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe wprowadzane są do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane według wartości godziwej według modeli banków, w którym te transakcje zostały zawarte, tj. BRE Bank S.A. oraz Bank BGŻ S.A. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat i zaliczane są do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym dokonano przeszacowania lub rozliczenia. Niezrealizowane transakcje pochodne w dniu bilansowym Zgodnie z MSR instrumenty pochodne powinny być wyceniane na dzień bilansowy przez banki, w których transakcje zostały zawarte. Na dzień bilansowy 30 września 2012 r. Grupa posiadała następujące instrumenty pochodne: Wycena niezrealizowanych transakcji pochodnych na dzień bilansowy 30.09.2012 dokonana przez banki w których te transakcje zostały zawarte Para walutowa/ L.p. Data zawarcia transakcji Zapadalność Instrument Kwota w walucie Podstawa kwotowania Wycena w PLN 1 2012-07-03 2012-10-04 FWD -50 000 EUR/PLN 7 140,38 2 2012-07-03 2012-10-18 FWD -50 000 EUR/PLN 7 157,64 3 2012-07-03 2012-10-18 FWD 50 000 EUR/PLN -7 282,63 4 2012-07-03 2012-10-04 FWD 50 000 EUR/PLN -7 265,38 5 2012-08-29 2012-11-28 FWD 300 000 USD/PLN -42 042,09 6 2012-08-29 2012-12-18 FWD 300 000 USD/PLN -42 463,95 7 2012-09-14 2012-10-10 FWD 100 000 EUR/PLN 3 550,89 8 2012-09-18 2012-11-06 FWD -100 000 EUR/PLN 95,99 9 2012-09-18 2012-11-06 FWD 100 000 EUR/PLN -345,97 10 2012-09-18 2012-12-11 FWD 100 000 EUR/PLN -66,99 11 2012-09-18 2012-12-11 FWD -100 000 EUR/PLN -182,97 12 2012-08-06 2012-10-09 FWD 50 000 EUR/PLN 2 473,43 13 2012-08-06 2012-10-16 FWD 50 000 EUR/PLN 2 662,38 14 2012-08-06 2012-10-23 FWD 50 000 EUR/PLN 2 852,82 15 2012-08-06 2012-10-23 FWD -100 000 EUR/PLN -5 955,62 16 2012-08-06 2012-10-16 FWD -100 000 EUR/PLN -5 574,75 12

Wycena niezrealizowanych transakcji pochodnych na dzień bilansowy 30.09.2012 dokonana przez banki w których te transakcje zostały zawarte Para walutowa/ L.p. Data zawarcia transakcji Zapadalność Instrument Kwota w walucie Podstawa kwotowania Wycena w PLN 17 2012-08-06 2012-10-09 FWD -100 000 EUR/PLN -5 196,86 18 2012-09-05 2012-10-30 FWD -300 000 EUR/PLN 29 445,60 19 2012-09-05 2012-11-06 FWD -400 000 EUR/PLN 39 180,13 20 2012-09-18 2012-11-06 FWD -200 000 EUR/PLN 191,98 21 2012-09-18 2012-12-11 FWD -300 000 EUR/PLN -548,90 22 2012-09-20 2012-11-20 FWD -250 000 EUR/PLN 11 390,98 23 2012-09-05 2012-10-16 FWD -190 000 EUR/PLN 18 856,64 24 2012-09-27 2012-12-04 FWD -250 000 EUR/PLN 5 854,02 25 2012-09-27 2013-01-15 FWD -250 000 EUR/PLN 6 770,80 26 2012-09-27 2013-01-15 FWD 250 000 EUR/PLN -7 395,64 27 2011-07-11 2015-06-30 IRS 11 000 000 5,2-158 775,99 28 2012-09-21 2015-09-30 IRS 2 000 000 4,6-16 622,67 29 2012-04-27 2012-10-16 FWD 100 000 EUR/PLN -14 143,34 30 2012-04-27 2012-10-02 FWD 300 000 USD/PLN -2 737,62 31 2012-04-27 2012-10-16 FWD 300 000 USD/PLN -2 260,25 32 2012-04-27 2012-10-30 FWD 450 000 USD/PLN -3 221,89 33 2012-07-30 2012-10-25 FWD 50 000 EUR/PLN -2 689,69 34 2012-07-30 2012-10-25 FWD 80 000 USD/PLN -15 123,72 35 2012-08-01 2012-11-14 FWD 100 000 USD/PLN -16 828,00 36 2012-08-01 2012-11-28 FWD 100 000 USD/PLN -16 745,27 37 2012-08-03 2012-11-07 FWD 90 000 USD/PLN -11 073,25 38 2012-08-03 2012-11-21 FWD 90 000 USD/PLN -10 997,46 39 2012-08-06 2012-11-07 FWD 150 000 EUR/PLN 5 626,94 40 2012-08-06 2012-10-09 FWD 145 000 USD/PLN -12 985,78 41 2012-08-06 2012-10-24 FWD 95 000 USD/PLN -8 465,50 42 2012-08-06 2012-11-07 FWD 125 000 USD/PLN -11 077,55 43 2012-08-29 2012-12-11 FWD 500 000 USD/PLN -68 309,24 44 2012-09-03 2012-12-18 FWD 200 000 USD/PLN -30 957,28 45 2012-09-03 2013-01-02 FWD 300 000 USD/PLN -47 075,73 46 2012-09-03 2013-01-15 FWD 300 000 USD/PLN -47 403,82 47 2012-09-03 2013-01-29 FWD 150 000 USD/PLN -23 740,72 48 2012-09-05 2013-01-24 FWD 250 000 USD/PLN -44 838,89 49 2012-09-05 2013-02-21 FWD 350 000 USD/PLN -62 686,62 50 2012-09-05 2012-11-28 FWD 350 000 USD/PLN -62 392,95 51 2012-09-05 2012-11-21 FWD 350 000 USD/PLN -62 124,35 52 2012-09-05 2012-10-17 FWD 250 000 USD/PLN -43 852,85 53 2012-09-05 2012-10-03 FWD 250 000 USD/PLN -43 573,01 54 2012-09-05 2013-01-08 FWD 250 000 USD/PLN -44 135,03 55 2012-09-05 2013-02-07 FWD 250 000 USD/PLN -44 205,55 56 2012-09-05 2012-01-23 FWD -200 000 EUR/USD -22 569,01 57 2012-09-13 2012-10-22 FWD 300 000 USD/PLN 2 151,78 58 2012-09-13 2012-02-12 FWD 200 000 USD/PLN 1 342,51 Łączna wartość wyceny na transakcjach pochodnych: -929 190 13

Instrumenty pochodne na dzień 30 września 2013: Wycena niezrealizowanych transakcji pochodnych na dzień bilansowy 30.09.2013 dokonana przez banki w których te transakcje zostały zawarte Para walutowa/ L.p. Data zawarcia transakcji Zapadalność Instrument Kwota w walucie Podstawa kwotowania Wycena w PLN 1 2013.06.05 2013.10.08 FWD 300 000,00 USD/PLN -51 899,64 2 2013.06.05 2013.10.22 FWD 200 000,00 USD/PLN -34 566,75 3 2013.06.11 2013.11.05 FWD 250 000,00 USD/PLN -32 116,70 4 2013.06.11 2013.11.19 FWD 250 000,00 USD/PLN -32 094,52 5 2013.06.11 2013.12.03 FWD 260 000,00 USD/PLN -33 354,75 6 2013.06.12 2013.11.12 FWD 350 000,00 USD/PLN -39 380,77 7 2013.06.18 2013.10.15 FWD 230 000,00 USD/PLN -21 663,69 8 2013.06.18 2013.11.26 FWD 240 000,00 USD/PLN -22 968,54 9 2013.06.18 2014.01.07 FWD 245 000,00 USD/PLN -23 764,08 10 2013.06.18 2014.01.21 FWD 246 000,00 USD/PLN -23 989,83 11 2013.06.26 2013.12.10 FWD 210 000,00 USD/PLN -44 706,05 12 2013.06.26 2014.01.14 FWD 220 000,00 USD/PLN -47 286,50 13 2013.06.26 2014.01.28 FWD 222 000,00 USD/PLN -48 182,19 14 2013.07.17 2013.10.02 FWD 300 000,00 USD/PLN -41 417,71 15 2013.07.17 2013.10.24 FWD 190 000,00 USD/PLN -26 274,62 16 2013.07.17 2013.10.29 FWD 430 000,00 USD/PLN -59 347,06 17 2013.07.17 2014.02.11 FWD 150 000,00 USD/PLN -21 405,84 18 2013.07.17 2014.02.25 FWD 150 000,00 USD/PLN -21 566,05 19 2013.07.17 2013.10.22 FWD 100 000,00 EUR/PLN -6 804,18 20 2013.07.17 2013.11.12 FWD 100 000,00 EUR/PLN -6 823,54 21 2013.07.17 2013.12.10 FWD 100 000,00 EUR/PLN -7 096,44 22 2013.07.25 2013.10.07 FWD 300 000,00 USD/PLN -33 095,20 23 2013.09.10 2013.12.04 FWD 195 000,00 USD/PLN -19 775,33 24 2013.08.20 2013.11.07 FWD 290 000,00 USD/PLN -10 677,82 25 2013.09.10 2013.12.17 FWD 198 000,00 USD/PLN -20 155,06 26 2013.09.10 2014.01.08 FWD 245 000,00 USD/PLN -25 032,01 27 2013.09.10 2014.01.22 FWD 201 000,00 USD/PLN -20 640,65 28 2013.09.10 2014.02.04 FWD 194 000,00 USD/PLN -19 885,47 29 2013.09.10 2014.03.04 FWD 192 000,00 USD/PLN -19 838,79 30 2013.09.12 2014.02.28 FWD 110 000,00 USD/PLN -6 962,44 31 2013.09.12 2014.03.17 FWD 112 000,00 USD/PLN -7 175,76 32 2013.09.12 2014.04.08 FWD 125 000,00 USD/PLN -8 367,48 33 2013.09.17 2013.10.01 FWD 100 000,00 EUR/PLN -6 307,90 34 2013.09.17 2013.11.25 FWD 201 000,00 USD/PLN -8 738,01 35 2013.09.27 2013.10.02 FWD 77 000,00 EUR/PLN -209,58 36 2012.09.21 2015.09.30 IRS -2 000 000,00 3,1-51 876,84 Łączna wartość wyceny na transakcjach pochodnych: -905 447,79 14

2.7 Instrumenty finansowe Emitent wskazuje, iż na dzień 30 września 2013 nie posiadał i nie posiada na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania otwartych opcji walutowych i transakcji typu CIRS. Emitent wskazuje, iż w kolejnych okresach sprawozdawczych wycena instrumentów pochodnych wskazanych w powyższej tabeli może ulec zmianie, przy czym w przypadku spadku wartości złotego w stosunku do USD, CHF, EUR wycena powiększy wynik finansowy Emitenta z tytułu różnic kursowych zaś w przypadku umocnienia wartości złotego w stosunku do USD, CHF, EUR wycena wypłynie ujemnie na wynik finansowy Emitenta. 2.8 Ryzyko płynności Emitent wskazuje, iż ewentualne ryzyka związane z okresowym ograniczeniem płynności finansowej mogą wynikać i wiążą się istotnie ze wskazanym wyżej ryzykiem sezonowości, skutkującym koniecznością angażowania znacznych środków finansowych na zakup surowców w okresach poprzedzających szczyt sprzedaży produktów Emitenta. Emitent podejmuje działania mające na celu zapobieganie utracie płynności poprzez dostosowywanie limitów przyznanych kredytów obrotowych do sezonowego, zwiększonego zapotrzebowania na środki obrotowe (wyższe limity w okresach zatowarowania w surowce na potrzeby sezonu sprzedaży). Ponadto Emitent rozpoczął korzystanie z dostępnych na rynku usług factoringowych, co pozwala na natychmiastowe uzyskiwanie środków ze sprzedaży produktów z pominięciem długich terminów płatności. Niezależnie od tego Emitent stara się prowadzić politykę handlową w sposób, który skraca terminy płatności, z uwzględnieniem okoliczności rynkowych oraz potrzeb i interesów odbiorców produktów Emitenta. Emitent wskazuje, iż ogólna suma zobowiązań z tytułu umów kredytowych na dzień 30 września 2013 wynosi 102 030 tyś PLN, przy czym we wskazanej kwocie zawierają się następujące zobowiązania kredytowe w walutach obcych: zobowiązania w USD 171 tys. zobowiązania w EUR 233 tys. 2.9 Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji odnośnie postępowania dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi, co najmniej 10% kapitałów oraz wskazanie informacji o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym w całej Grupie Kapitałowej nie toczą się, ani nie wszczęto postępowań przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów Emitenta. W omawianym okresie nie doszło również do istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych. 15

2.10 Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej W grupie kapitałowej tworzonej przez Bakalland S.A. ustalono segment branżowy jako podstawowy wzór sprawozdawczy. Segment geograficzny jako wzór uzupełniający. W grupie Kapitałowej Bakalland wyodrębniono 2 główne segmenty branżowe (kanały dystrybucji): Sieci sklepów Hurtownie Podział uzupełniający to podział na segmenty geograficzne: sprzedaż krajowa sprzedaż eksportowa sprzedaż do krajów Unii Europejskiej Segmenty branżowe określono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki w ramach których następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług lub grupy powiązanych towarów lub usług podlegające ryzyku i charakteryzujące się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różniącym się od tych które są właściwe dla segmentów branżowych. Segmenty geograficzne wyodrębniono jako dające się wyodrębnić obszary jednostki gospodarczej, w ramach których następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług w obrębie określonego środowiska ekonomicznego, podlegające ryzyku i charakteryzujące się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różniących się od tych które są właściwe dla innych składników działających w odmiennym środowisku Spółka nie prezentuje aktywów i pasywów bilansu w podziale na poszczególne segmenty z uwagi na to że nie ma możliwości przypisania zapasów oraz zobowiązań do poszczególnych segmentów. 2.11 Informacje o rezerwach i odpisach aktualizujących Bakalland S.A. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuł stan na 30.06.2013 zmiany w I kwartale stan na 30.09.2013 1. podatek od niezrealizowanych dodatnich różnic kursowych 80 1 81 2. wycena do wartości godziwej aktywów finansowych 14476 0 14476 3. śr.trwałe netto MSR Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 243-4 239 14799-3 14796 16

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuł stan na 30.06.2013 zmiany w I kwartale stan na 30.09.2013 1. podatek od niezrealizowanych ujemnych różnic kursowych 33 4 37 2. podatek od odpisów aktualizacyjnych rozrachunki 135-4 131 3. podatek od odpisów aktualizacyjnych aktywa finansowe 99 0 99 4. podatek od odpisów aktualizujących zapasy 5. podatek od odpisów aktualizujących należności 6. rezerwa na zobowiązania 7. wycena instrumentów finansowych 8. rezerwa na urlopy 9. naliczone odsetki (niezapłacone) 10. strata podatkowa Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 340 0 340 156-87 69 371 75 446 908 36 944 57-15 42 429 0 429 296 0 296 2824 9 2833 Grupa Bakalland dane skonsolidowane Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuł stan na 30.06.2013 zmiany w I kwartale stan na 30.09.2013 1. podatek od niezrealizowanych dodatnich róznic kursowych 99 1 100 2. wycena do wartości godziwej aktywów finansowych 6 0 6 3. odsetki naliczone, niezapłacone -389 0-389 4. środki trwałe netto MSR 2192-4 2188 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1908-3 1905 17

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuł stan na 30.06.2013 zmiany w I kwartale stan na 30.09.2013 1. podatek od niezrealizowanych ujemnych różnic kursowych 33 4 37 2. podatek od odpisów aktualizacyjnych rozrachunki 135-4 131 3. podatek od odpisów aktualizacyjnych aktywa finansowe 99 0 99 4. podatek od odpisów aktualizujących zapasy 340 0 340 5. podatek od odpisów aktualizujących należności 156-87 69 6. podatek od naliczonych odsetek 15 0 15 7. rezerwa na urlopy 110-15 95 8. rezerwa na odprawy emerytalne 15 0 15 9. rezerwa na zobowiązania 371 75 446 10. niewypłacone wynagrodzenia i składki ZUS 85 0 85 11. wycena instrumentów finansowych 908 36 944 12. strata podatkowa 296 0 296 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2563 9 2572 3 Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro) 3.1.1 Zasady przeliczeń sprawozdań finansowych Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów obowiązujących na ostatni dzień okresu: Kurs na dzień 30.09.2012 roku wynosił: 1 EURO = 4.1138PLN Kurs na dzień 30.09.2013 roku wynosił: 1 EURO = 4,2163 PLN Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: Kurs średni w okresie 01.07.2012 30.09.2012 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca i wynosi 1 EURO = 4.1354 PLN Kurs średni w okresie 01.07.2013 30.09.2013 roku obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi 1 EURO = 4,2415 PLN 18

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany. 3.1.2 Wybrane dane finansowe jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki Dominującej Bakalland S.A WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 1 kwartał / 2011 okres od 2011-07-01 do 2011-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 29 936 31 240 7 058 7 554 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -720 1 102-170 266 III. Zysk (strata) brutto -2 230-398 -526-96 IV. Zysk (strata) netto -2 255-87 -532-21 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -8 364-2 870-1 972-694 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 982 9 232 2 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 622 3 691 1 797 893 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 240 830 57 201 IX. Aktywa, razem 249 651 268 045 59 211 65 158 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 165 790 170 557 39 321 41 460 XI. Zobowiązania długoterminowe 61 536 52 439 14 595 12 747 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 78 950 89 406 18 725 21 733 XIII. Kapitał własny 83 861 97 488 19 890 23 698 XIV. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 466 485 XV. Liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 775 040 19 632 030 19 775 040 XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykła (w zł/ EUR) - 0.11 zł - 0.00 zł - 0.03-0.00 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/eur) - 0.11 zł - 0.00 zł - 0.03-0.00 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4.27 4.93 1.01 1.20 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 4.27 4.93 1.01 1.20 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0.00 0.00 0.00 0.00 3.1.3 Wybrane skonsolidowane dane finansowe Bakalland S.A. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 w tys. zł 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 1 kwartał / 2013 okres od 2013-07-01 do 2013-09-30 w tys. EUR 1 kwartał / 2012 okres od 2012-07-01 do 2012-09-30 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 38 457 59 639 9 067 14 422 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -240 3 786-57 916 amortyzacja 1 743 1 832 411 443 EBITDA 1 503 5 618 354 1 359 III. Zysk (strata) brutto -1 476 2 413-348 583 IV. Zysk (strata) netto -1 501 1 408-354 340 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -7 078-6 482-1 669-1 567 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -187-3 967-44 -959 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 7 902 10 813 1 863 2 615 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 637 364 150 88 IX. Aktywa, razem 191 589 260 740 45 440 63 382 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 144 728 205 636 34 326 49 987 XI. Zobowiązania długoterminowe 45 098 56 074 10 696 13 631 XII. Zobowiązania krótkoterminowe w tym: 85 828 128 039 20 356 31 124 - kredyty 59 021 85 185 13 998 20 707 - zobowiazania handlowe 23 422 39 694 5 555 9 649 XIII. Kapitał własny 46 861 55 104 11 114 13 395 XIV. Kapitał zakładowy 1 963 1 997 466 485 XV. Liczba akcji (w szt.) 19 632 030 19 775 040 19 632 030 19 775 040 XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykła (w zł/ EUR) - 0.08 zł 0.07 zł - 0.02 0.02 XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł/eur) - 0.08 zł 0.07 zł - 0.02 0.02 XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2.39 2.79 0.57 0.68 XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/eur) 2.39 2.79 0.57 0.68 XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/eur) 0.00 0.00 0.00 0.00 19

4 Dodatkowe informacje 4.1 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych na bieżący rok obrotowy, w tym na okres objęty niniejszym sprawozdaniem. 4.2 Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 4.2.1 Osiągnięcie następujących jednostkowych wyników w opisywanym w sprawozdaniu okresie obejmującym I kwartał roku obrotowego 2013/2014 Bakalland SA Przychody [tys. PLN] I Kwartał Narastająco Rodzaj Handlowy 2012 2013 dynamika 2012 2013 dynamika Materiały 105 20 19% 105 20 19% Produkty 21 385 22 261 104% 21 385 22 261 104% Towary 9 307 7 235 78% 9 307 7 235 78% Usługi 443 421 95% 443 421 95% Suma końcowa 31 240 29 936 96% 31 240 29 936 96% Bakalland SA Koszty [tys. PLN] I Kwartał Narastająco Rodzaj Handlowy 2012 2013 dynamika 2012 2013 dynamika Materiały 121 40 33% 121 40 33% Produkty 15 194 15 364 101% 15 194 15 364 101% Towary 6 832 5 752 84% 6 832 5 752 84% Usługi 0 0 0 0 Suma końcowa 22 148 21 156 96% 22 148 21 156 96% Usługi 1.4% Materiały 0.3% Usługi 1.4% Materiały 0.1% Towary 29.8% Towary 24.2% Produkty 68.5% Produkty 74.4% Przychody w 2012 r [tys. PLN] Przychody w 2013 r [tys. PLN] 20

Wybrane dane dla jednostkowego sprawozdania Bakalland S.A.: I kwartał 2013/2014 zysk operacyjny 1 102 tys. zł. Wynik niższy w porównaniu z analogicznym okresem o 1 822 tys. zł. I kwartał 2012/2013 strata operacyjna 720 tys. zł. I kwartał 2013/2014 strata netto 2 255 tys. zł. Wynik niższy w porównaniu z analogicznym okresem o 2 168 tys. zł. I kwartał 2012/2013 strata netto 87 tys. zł. 4.2.2 Osiągnięcie następujących skonsolidowanych wyników w opisywanym w sprawozdaniu okresie obejmującym I kwartał roku obrotowego 2013/2014 Skonsolidowane Przychody [tys PLN] I kwartał Narastająco Rodzaj Handlowy 2012 2013 dynamika 2012 2013 dynamika Materiały 181 23 13% 181 23 13% Produkty 44 643 29 979 67% 44 643 29 979 67% Towary 14 388 7 942 55% 14 388 7 942 55% Usługi 426 513 120% 426 513 120% Suma końcowa 59 639 38 457 64% 59 639 38 457 64% Skonsolidowane Waga [t] I kwartał Narastająco Rodzaj Handlowy 2012 2013 dynamika 2012 2013 dynamika Materiały 70 16 22% 70 16 22% Produkty 3 372 3 128 93% 3 372 3 128 93% Towary 5 471 889 16% 5 471 889 16% Suma końcowa 8 912 4 032 45% 8 912 4 032 45% Towary 24% Usługi 0.7% Materiały 0.3% Towary 21% Usługi 1.3% Materiały 0.1% Przychody w 2012 r [tys. PLN] Produkty 75% Przychody w 2013 r [tys. PLN] Produkty 78% 21

Dane dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego: I kwartał 2013/2014 sprzedaż 38 457 tys. zł. Niższa w porównaniu z analogicznym okresem o 21 182 tys. zł. I kwartał 2012/2013 sprzedaż 59 639 tys. zł. I kwartał 2013/2014 strata operacyjna 240 tys. zł. Wynik niższy w porównaniu z analogicznym okresem o 4 026 tys. zł. I kwartał 2012/2013 zysk operacyjny 3 786 tys. zł. I kwartał 2013/2014 strata netto 1 501 tys. zł. Wynik niższy w porównaniu do roku ubiegłego o 2 909 tys. zł. I kwartał 2012/2013 zysk netto 1 408 tys. zł. W I kwartale roku obrotowego 2013/2014 na wielkość straty (szczególnie straty netto) osiąganych na poszczególnych poziomach rachunku wyników miały wpływ następujące czynniki: wzrost ceny surowców lub tez zakończenie kontraktów na dostawy surowców z niższa ceną konieczność istotnego zatowarowania przed zbliżającym się sezonem sprzedaży obsługa zadłużenia trwając restrukturyzacja okres mniejszej sprzedaży poza sezonem brak w konsolidacji sprzedanych w czerwcu udziałów w spółce BCG 4.3 Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W opinii Emitenta nie wystąpiły zdarzenia i czynniki o nietypowym charakterze, mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 4.4 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie Przychody Emitenta podlegają znaczącym sezonowym wahaniom sprzedaży, które charakteryzują się istotnym wzrostem sprzedaży. Najwyższa sprzedaż notowana jest w II Kwartale każdego roku obrotowego w okresach przed świętami Bożego Narodzenia oraz III kwartale roku obrotowego w okresach przed Świętami Wielkanocnymi, kiedy to zapotrzebowanie konsumentów na produkty z asortymentu oferowanego przez Emitenta osiąga najwyższy poziom. 22

4.5 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia dotyczące, emisji, wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych 4.6 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W okresie sprawozdawczym Emitent nie wypłacał ani nie deklarował wypłaty dywidendy. 4.7 Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym Emitent oraz jednostki zależne nie zawierały umów, a także nie dokonywał transakcji spełniających powyższe kryteria. 4.8 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki emitenta. Emitent wskazuje, iż po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na przyszłe wyniki emitenta. 4.9 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W omawianym okresie nie stwierdzono okoliczności spełniających powyższe kryteria. 4.10 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły do czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 4.10.1 Zabezpieczenia kredytów stan na 30.09.2013 r. Hipoteki na nieruchomościach 1) BGŻ Bank hipoteka kaucyjna umowna w kwocie 40.000 tys. PLN(na nieruchomości należącej do spółki Pifo Eko Strefa Sp. zo.o.) (dla kredytu wykorzystanego w PLN) 2) BRE Bank - hipoteka kaucyjna umowna w kwocie 79.200 tys. PLN (dla kredytów wykorzystanych w PLN, EUR,USD na nieruchomości w Osinie) 3) REL IBIS SP. Z O.O. hipoteka umowna w kwocie 29 400tyś PLN (na nieruchomości w Janowie Podlaskim) 4) BGŻ Bank hipoteka umowna w kwocie 2.454 tys PLN (BioConcept Gardenia Sp. z o.o. nieruchomość w Starachowicach) 23

5) BGŻ Bank hipoteka umowna w kwocie 18.153 tys PLN (BioConcept Gardenia Sp. z o.o. nieruchomość w Tarnogród) 6) BGŻ Bank hipoteka umowna w kwocie 18.153 tys PLN (BioConcept Gardenia Sp. z o.o. nieruchomość w Tarnogród) na II miejscu 7) BGŻ Bank hipoteka umowna w kwocie 6 000 tys PLN (BioConcept Gardenia Sp. z o.o. nieruchomość w Starachowice) na II miejscu 8) BGŻ Bank hipoteka umowna w kwocie 3 365 tys PLN (BioConcept Gardenia Sp. z o.o. nieruchomość w Tarnogród) na III miejscu 9) BGŻ Bank - hipoteka kaucyjna do kwoty 1 380 tys. EUR ( PIFO EKO-STREFA Sp. z o.o.) 10) BGŻ Bank - hipoteka zwykła w kwocie 2 760 tys. EUR ( PIFO EKO-STREFA Sp. z o.o.) Hipoteka w pkt. 1 dotyczy umowy nr U/0045578254/0008/2011/1 z dnia 31 stycznia 2011 roku. Hipoteka z pkt. 2 dotyczy umowy kredytowej nr 02/176/05/Z/LI z dnia 21.06.2005 oraz umowy kredytowej nr 02/485/06/Z/VU z dnia 20.12.2006r., hipoteka z pkt.3 dotyczy umowy pożyczki nr 745301-2G-0 z dnia 04.09.2012r. Hipoteka z pkt. 4 dotyczy umowy kredytowej nr U/0004847074/0005/2011/1, a z pkt.5 umowa nr U/0004847074/0004/2011/1, pkt 6- dotyczy umowy kredytowej Nr U/0004847074/012/2013/1 z dn. 10.06.2013r, pkt 7 dotyczy umowy nr U/0004847074/0002/2010/5500 z dnia 27.05.2010, pkt 8 dotyczy umowy pożyczki leasingu nr 9492/13/BG z dn.11.06.2013 pkt 9-10 dotyczy umowy kredytowej U/0007389809/0003/2006 z dn.19.05.2006 Cesje na zapasy 1) BRE Bank 7.821 tys. zł. 2) BGŻ Bank - 2.400 tys. zł. 3) Bank BGŻ - 13.200 tyś. zł (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 4) Bank BGŻ - 3 000 tys. zł (PIFO EKO STREFA Sp. z o.o.) 5) Bank BGŻ - 5 000 tys. zł (BAKALLAND S.A..) 6) Bank BGŻ 4.500 tys. zł. (BAKALLAND S.A.) Weksle in blanco 1) BRE umowa nr 02/176/05/Z/LI 2) BRE umowa nr 02/485/06/Z/VU 3) BGŻ umowa nr U/0045578254/0007/2010/1 4) BGŻ umowa nr U/0045578254/0008/2011/1 5) REL IBIS Sp. z o.o. nr 745301-2G-0 6) BGŻ umowa nr U/0045578254/0010/2013/1(PODPISANA 30.10.2013) 7) BGŻ umowa nr U/0004847074/0002/2010/5500 (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 8) BGŻ aneks do umowy nr U/0004847074/0006/2011/1 (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 9) BGŻ umowa nr U/0004847074/0005/2011/1 (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 10) BGŻ umowa nr U/0004847074/0004/2011/1 (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 11) BGŻ umowa nr U/0004847074/0012/2013/1 (BioConcept Gardenia Sp. z o.o.) 24