Relative Strength Index (43.1281) MACD (2.7) WIG2 (2,477.93, 2,482.26, 2,456.4, 2,457.62, -2.5898)? 75 65 55 45 2 1 258 25 25 25 25 25 252 251 2 249 248 24 24 24 24 24 242 241 2 239 238 23 23 23 23 23 232 231 x1 4 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 2 Byki Niedźwiedzie 1 - Benefit Systems 2 - Emperia 3 - Zepak 4 - Asbis 1 - Kernel 2 - PGE 3 - Energa 4 - Agora Trzy Kruki zwiastują...kłopoty byków. Byczy poniedziałek i fragment wtorku nie wyglądały na oddanie inicjatywy przez popyt. Jednakże na koniec dnia doszło do uformowania spadkowej Spadającej Gwiazdy, a następne świece to już czarne ofensywne spadkowe korpusy. Sygnalizują one potencjały spadkowy rynku, a na pewno ostrzegają przed możliwością kontynuacji spadków. Duży biały korpus z 27 X odrzucający potencjalny overbalance (2435) to nadal listopadowa szansa byków na powrót do jednoznacznego trendu w jakim rynek przebywa od blisko roku. Najbliższe wsparcie 2423-2427 pkt. minimum gwiazdy porannej z 28 września pokrywające się z pamiętnymi maksimami tworzącymi filiżankę z uszkiem Następna rubież obronna popytu jest w miejscu ostatniego dołka (trzyfalowej korekty) - 2338 pkt. oraz minimum świecy 2395 pkt. z 24 VIII. Średnioterminowo przewagę na tym rynku utrzymuje nadal więc popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 229) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Nadal aktywny jest sygnał kupna z 17 VII, który pojawił się po sforsowaniu oporu 2355 pkt. Na wykresie tygodniowym powstała spadkowa Spadająca Gwiazda. Tak długi cień ostatnio pojawił się 4lata temu i tradycyjnie określa potencjalny dalszy napór podaży. Również w tej perspektywie w dalszym ciągu kluczowym wsparciem - korpusem jest ten z końca sierpnia z jego minimum 2351 pkt. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę wsparcia 248-2493 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (2 pkt) stabilizował się informując o istnieniu korekty głównego trendu i jednoczesnym przygotowaniu do nowego utrendowienia, które powinno pojawić się w nadchodzącym tygodniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (2.2528) Relative Strength Index (69.8393) 2 1-1 -2 - Benefit Systems Kurs - 1115, zł. Kurs wybija średnioterminowe opory i gotowy jest do kontynuacji. Ruch poniżej 13, zł., zamknie naszego byka. 4-BENEFIT (1,111., 1,115., 1,73., 1,115., -4.92) 11 11 1 1 9 2 2 1 1 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 2 MACD (.61863) Relative Strength Index (56.9618) 4-EMPERIA (93.81, 93.81, 9.9, 93.29, +.) 3 2 1-1 Emperia Kurs - 93,29 zł. Wtorkowy biały korpus daje popytowi podstawę by sądzić o dalszych wzrostach. Jeśli jednak nastąpi sforsowanie dołem 86,31 zł. sprawi, że zamkniemy naszego byka. 95 9 85 8 75 19 26 3 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 27 1 x1 MACD (-.16143) Relative Strength Index (62.4552) 8-ZEPAK (12.9, 13.3, 12.9, 13.3, +1.2). -.5 17.5 17. 16.5 16. 15.5 15. 14. 13.5 13. 12.5 12. Zepak Kurs - 13,33 zł. Piątkowe Białe Marubozu może ożywić popyt na dłużej. Jednakże spadek kursu poniżej 12,9 zł. zamknie byka. 1 29 5 x1 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 27 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.9174).1.5. Asbis Kurs - 2,9 zł. -.5 Relative Strength Index (62.9833) 8-ASBIS (2.8, 2.92, 2.81, 2.9, +.1) 3.1 3.5 3. 2.95 2.9 2.85 2.8 2.75 2. 2.65 2. 2.55 2. 2.45 2. 2.35 2. 2.25 2.2 Popyt na razie rządzi. Jeśli jednak dojdzie do sforsowania dołem 2,63 zł. wówczas zamkniemy byka. 2 1 x1 26 3 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-1.5281) -1-2 Kernel Kurs - 45,51 zł. Relative Strength Index (28.1181) 4-KERNEL (47.1, 47., 45.51, 45.51, -1.49) 2 65 Kurs wrócił do trendu, a na wykresie pojawiły się nowe minima. Bykom mógłby pomóc ruch ponad 49, zł. który zamknie niedźwiedzia. 55 45 1 1 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 x1 13 2 27 MACD (-.19442) PGE Kurs - 11,99 zł. Relative Strength Index (26.672) 2-PGE (12.28, 12., 11.98, 11.99, -.2) 15. Ostatnie trzy czarne korpusy to zaproszenie do kontynuacji spadków. Natomiast wzrost ponad 13,24 zł. zamknie niedźwiedzia. 14. 13.5 13. 12.5 12. 11.5 11. 1 x1 2 8 15 22 29 5 May 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 2 MACD (-.1726).5. Energa Kurs - 11,72 zł. Relative Strength Index (32.5768) 2-ENERGA (12.29, 12.32, 11.6, 11.72, -.59) 14. 13.5 13. 12.5 12. 11.5 11. 1.5 1. Wybicie średnioterminowych wsparć stawia byki w trudnej sytuacji. Jednocześnie powrót ponad 12,89 zł. sprawi, że zamkniemy naszego niedźwiedzia. 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 2 1 x1 13 2 27 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.27) Agora Kurs - 15,29 zł. Relative Strength Index (31.5313) 8-AGORA (15., 15., 15., 15.29, -.21) 18. 17.5 17. 16.5 16. Kurs znalazł się na poziomie z wakacji, co powinno pomagać rozwijającej podaży. Powrót ponad 16, zł. zamknie naszego niedźwiedzia i powinno wprowadzić w poczynania byków nieco spokoju. 15.5 15. 14. 1 x1 24 2 8 15 22 29 5 May 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 13 2 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl