Podsumowanie finansowe 2013 Warszawa, 25.03.2014 r.
Struktura właścicielska i operacyjna Zygmunt Solorz-Żak* ING OFE ok. 5% ok. 66% ok. 29% Pozostali akcjonariusze 100% 100% Sprzedaż pojemności HSPA+ Udostępnianie 100% Wynajem infrastruktury częstotliwości Współkorzystanie z infrastruktury LTE HSPA+ Struktura akcjonariatu Powiązania kapitałowe * Pan Zygmunt Solorz-Żak kontroluje Spółkę poprzez Karswell Limited, Ortholuck Limited oraz Litenite Limited Powiązania operacyjne 2
Przewagi konkurencyjne Grupy Midas Midas jako jedyna spółka w Polsce posiada ciągłe pasmo pozwalające na optymalne świadczenie usług w technologii LTE. 1710,2 MHz Centernet 19,8 MHz Mobyland 1730,0 MHz HSPA+ 99%* LTE 66%* Około 4 670* stacji bazowych * na koniec grudnia 2013 r. Na koniec IV kwartału 2013 roku sieć obejmowała: 66% populacji kraju zasięgiem LTE 99% populacji zasięgiem HSPA+ * pokrycia populacji 3
Rezerwacje częstotliwości w Polsce 900 MHz 5 MHz 5 MHz 2,8 MHz 4,4 MHz 6,2 MHz 4,6 MHz 6,8 MHz Play Aero 2 Plus T-Mobile Plus T-Mobile Orange 880,1 885,1 890,1 892,9 897,3 903,5 908,1 914,9 1800 MHz 19,8 MHz 15 MHz 12,4 MHz 2,4 MHz 9,6 MHz 7,2 MHz 7,2 MHz 1710,1 Centernet Mobyland Play T-Mobile Plus Orange T-Mobile Plus 1729,9 1744,9 1757,3 1757,5 1759,9 1760,3 1769,9 1770,1 1777,3 1777,7 1784,9 900 MHz 2 x 5 MHz Zakres 1800 MHz 2 x 9,8 MHz 2 x 9,8 MHz 2,6 GHz 50 MHz Midas jako jedyny podmiot posiada ciągłe pasmo 19,8 MHz pozwalające na świadczenie usług transmisji danych w ultraszybkiej technologii LTE Dwóch dużych klientów Grupy zapewnia wielomilionowe bazy klientów końcowych Ponowne ogłoszenie aukcji na rezerwację częstotliwości z zakresu 800 MHz i 2600 MHz. Ostateczna dokumentacja związana z ponownym ogłoszeniem aukcji nie została, do dnia prezentacji, opublikowana, w związku z czym Grupa Midas nie podjęła jeszcze decyzji co do ewentualnego udziału w takiej aukcji 13 lutego 2013 r. rozstrzygnięto przetarg na częstotliwości z zakresu 1800 MHz. Ujawnione przez UKE wartości zwycięskich ofert w łącznej wysokości ok. 950 mln zł potwierdzają, że zakup udziałów w Mobyland za cenę ok.177mlnzłbyłkorzystnydlagrupy 4
LTE standard rynkowy przyszłości Przewagi LTE 4G LTE jest najszybciej rozwijającą się technologią mobilną w historii Wyższa szybkość transferu danych Mniejsze opóźnienia transferu danych Większa liczba użytkowników mogąca jednocześnie korzystać z usługi Nowe niedostępne do tej pory dla klienta usługi mobilnej telewizji Możliwość sprzedaży pakietowej usług (Internet + TV + głos) Rozwój nowych usług z zakresu m.in. tele-medydcyny, e-finansów Rozwiązania biznesowe (wideokonferencje) Ponad 1 563 modele urządzeń działających w technologii LTE (około 1000 nowych modeli urządzeń udostępnionych w ostatnich 12 miesiącach) 154 dostawców sprzętu na świecie 275 sieci LTE działające komercyjnie w 83 krajach 474 operatorów na świecie inwestuje w najnowocześniejszy mobilny Internet (na dzień 11 październik 2013) 200 mln użytkowników LTE na świecie na 19 marca 2014 (wzrost o 100% przez ostatnie 6 miesięcy) źródło: GSA Evolutionto LTE report, 19 marzec 2014 r. 5
Rynek LTE na świecie Liczba komercyjnych sieci LTE na świecie 80 76 70 60 50 55 40 30 20 16 17 21 10 0 2 3 900 MHz 850 MHz 5 6 1900 MHz 2100 MHz AWS* 800 MHz 700 MHz 2600 MHz 1800 MHz *Advanced Wireless Services Sieci LTE zbudowane w oparciu o częstotliwości z zakresu 1800 MHz stanowią prawie połowę wszystkich sieci komercyjnych na świecie 6
Rynek LTE na świecie Liczba urządzeń obsługujących transmisję danych w technologii LTE Moduły 117 Tablety 132 Notebooki 31 Karty PC 1 Femtocell 13 Smartfony 636 Routery 454 Mobilne modemy 178 Kamery 1 0 100 200 300 400 500 600 700 źródło: GSA, Status of the LTE Ecosystem. 19 marca 2014 r. Liczba modeli urządzeń obsługujących transmisję danych LTE podwoiła się w ciągu ostatniego roku iwynosiponad1560 7
LTE jednym z liderów testów prędkości Prędkośćpobierania Mb/s UPC 24,13 Toya 21,70 Inea 18,99 Veactra 17,95 Multimedia 12,96 Dialog 10,99 Plus 10,07 Exatel 8,96 Neostrada 7,82 Netia 6,83 GTS 6,52 TP Klienci Biznesowi 6,15 TK Telekom 4,85 T-Mobile 4,16 Play 3,92 Orange 3,79 Prędkość wysyłania Mb/s UPC 4,77 Plus 4,11 GTS 2,95 Dialog 2,59 Exatel 2,57 Toya 2,54 Vectra 2,25 INEA 2,17 TK Telekom 2,07 Multimedia 1,95 Neostrada 1,52 T-Mobile 1,48 Netia 1,46 Orange 1,41 Play 1,37 TP Klienci Biznesowi 1,34 Pomiary prędkości zostały wykonane w dniach: 01.02.2014-28.02.2014. Źródło: Ranking prędkości dostawców Internetu w Polsce/www.speedtest.pl W lutowym rankingu SpeedTest korzystająca z infrastruktury Grupy Midas sieć Plus wciąż utrzymuje się na czołowych pozycjach wśród dostawców Internetu w Polsce, wyprzedzając wszystkich mobilnych konkurentów oraz kilka sieci stacjonarnych oraz notując przy tym znaczny wzrost prędkości. 8
Roll-out LTE/HSPA+ 6000 5000 w oparciu o infrastrukturę Polkomtel pierwotny plan zakładał budowę 700 stacji HSPA+ koniec fazy III LTE planowana liczba stacji 4000 3000 2000 1000 nowo wybudowanych i uruchomionych stacji 690 3400 około 3 220 zrealizowanych 760 HSPA+ testowanych 99%* 66%* 0 Faza I Faza II Faza III (zrealizowana) (w trakcie realizacji) (opcjonalna) *pokrycie populacji Faza III Faza II Faza I 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Na koniec IV kwartału 2013 r. sieć telekomunikacyjna Grupy Midas składała się z około 4 670 stacji bazowych działających w technologii HSPA+(w tym około 760 stacji testowanych na potrzeby Fazy III), z czego około 3 840 działało także w technologii LTE 9
Realizacja i finansowanie roll-outu Faza I Faza II Faza III (opcja) Łącznie Cel (stopień realizacji) 690 stacji (faza zakończona) 3400 stacji (zrealizowane ok. 3220 stacji ) szacunkowo 700 stacji (testowanych 760 HSPA+) 4800 stacji Źródło finansowania Środki z emisji akcji serii D Środki z emisji akcji serii D + Finansowanie dłużne Środki własne z bieżących przepływów + Finansowanie dłużne Planowana struktura finansowania 191,9 mln zł (2012 r.) ok. 200 mln zł obligacje serii A 150 mln zł kredyt inwestycyjny 100 mln zł środki zemisji akcji serii D do 364 mln zł kredyt inwestycyjny + bieżące przepływy 1000 mln zł 1050 mln zł Emisja obligacji zerokuponowych, ośmioletnich ponad 200 mln zł (notowane na rynku Catalyst) Kredyt inwestycyjny w Alior Banku 150 mln zł uruchomione46 mln zł (na dzień prezentacji 66 mln zł) Kredyt inwestycyjny do 364 mln zł 10
Przychody w IV kwartale i 2013 roku q/q Przychody ze sprzedaży Grupy Midas (tys. zł) W IV kwartale Grupa Midas utrzymała dynamiczny trend wzrostu przychodów. Główne czynniki wzrostu to: kontynuacja wzrostu popularności technologii LTE i związany z tym stopień wykorzystania usług transmisji danych zamówionych przez klientów hurtowych Grupy Midas 250000 200000 150000 100000 +156% 89 810 229 992 +184% 81 020 systematycznie zwiększający się zasięg sieci telekomunikacyjnej wykorzystywanej przez Grupę Midas 50 000 28 504 0 2012 2013 IVQ 2012 IVQ 2013 11
Struktura kosztów narastająco Grupa Midas w 2013 r. odnotowała wzrost kosztów rodzajowych o 164,8 mln zł w stosunku do roku 2012. Zmiana ta wynika ze wzrostu kosztów amortyzacji oraz ze wzrostu kosztów utrzymania i funkcjonowania sieci telekomunikacyjnej, które zmieniają się (rosną) wraz ze wzrostem liczby stacji bazowych Struktura kosztów (tys. zł) 500000 400000 300000 26721 37906 200000 105804 100000 30 289 28 379 269 316 q/q Pozostałe koszty rodzajowe i wynagrodzenia Podatki i opłaty Koszty związane z siecią telekomunikacyjną Amortyzacja 104 474 111 774-2012 2013 12
Zużycie danych Kwartalne zużycie GB (HSPA+ i LTE) przez klientów Grupy (mln GB) q/q 12,00 Zwiększenie zasięgu sieci oraz rosnący średni transfer 10,00 8,00 Plus wprowadza smartfony z LTE 6,00 4,00 Cyfrowy Polsat wprowadza LTE do oferty Podpisanie umowy z Polkomtelem 2,00 0,00 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Wgrudniu2013 r.miesięcznezużycie wyniosłoponad4 mlngb 13
Bezpłatny Dostęp do Internetu q/q Aero2 realizując projekt BDI ma istotny wpływ na rozwój społeczeństwa informacyjnego. 14
q/q Produkt po raz czwarty wyróżniony Certyfikatem Seniora, przyznawanym przez Prezesa UKE. Operator realizujący misję edukacyjną. Oferta pre-paid, ważność konta wynosi 24 miesiące. Konkurencyjne ceny w ofercie pre-paid. 15
q/q Kontakt dla inwestorów: Piotr Sobiś p.sobis@midas-sa.pl +48 782 999 915 16