Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce WRZESIEŃ2017

Komentarz i prognoza analityka KUKE Upadłości firm w Polsce WRZESIEŃ2017

Prognoza KUKE Można zaobserwować zahamowanie spadku liczby podmiotów, które zbankrutowały w ciągu ostatnich 12 miesięcy, jednocześnie podwyższeniu uległa liczba firm, które rozpoczęły restrukturyzację w ciągu ostatniego roku. Jednocześnie delikatnie wzrosło natężenie upadłości wśród przedsiębiorstw związanych z budownictwem oraz produkcją materiałów budowlanych mimo dobrych wyników, które notuje budownictwo w bieżącym roku. Z danych pochodzących z Monitora Sądowego i Gospodarczego wynika, że sądy gospodarcze we wrześniu 2017 r. ogłosiły upadłość 57 przedsiębiorstw o 7,5% więcej niż przed miesiącem oraz o -3,4% mniej niż we wrześniu 2016 r. We wrześniu 2017 r. najwyższe natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji wystąpiło w województwie zachodniopomorskim (1,84%), natomiast najniższe w województwie łódzkim (0,65%) i świętokrzyskim (0,59%). Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce w po wrześniu uległo delikatnemu obniżeniu do poziomu 0,81% w porównaniu z zeszło miesięcznymi 0,82%, przed rokiem we wrześniu wynosiło ono 0,82%. 57 Wrzesień 2017 ogłoszone upadłości przedsiębiorstw +7,5% -3,4% Sierpień 2017-53 przedsiębiorstw Wrzesień 2016-59 przedsiębiorstwa Ogłoszone upadłości i otwarte restrukturyzacje łącznie 861 852 840 827 845 836 822 818 822 822 824 885 843 847 848 870 843 851 950 881 900 850 115 105 809 818 816 809 829 819 812 796 784 785 759 733 742 737 725 714 708 752 778 800 750 700 95 85 75 65 55 61 45 35 65 63 70 80 78 76 63 71 81 49 61 59 83 58 60 71 60 68 64 45 55 58 56 47 60 47 54 691 685 665 654 51 49 640 650 615 629 626 574 610 603 603 598 580 569 576 600 559 558 562 550 500 57 54 59 52 58 450 400 48 53 39 42 49 47 350 42 42 43 41 300 01.2014 02.2014 03.2014 04.2014 05.2014 06.2014 07.2014 08.2014 09.2014 10.2014 11.2014 12.2014 01.2015 02.2015 03.2015 04.2015 05.2015 06.2015 Miesięczne dane upadłości (l.s.) Roczne kroczące upadłości (p.s) Roczne kroczące upadłości i restrukturyzacje (p.s) W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (październik 2016 r. wrzesień 2017 r.) na skutek niewypłacalności, działalność gospodarczą zakończyło 574 przedsiębiorstw. Suma upadłości po wrześniu 2017 r. w ciągu miesiąca uległa obniżeniu o -0,3% (576 upadków). Przed rokiem, we wrześniu 2016 r. roczna krocząca suma upadłości wynosiła 629. Wynik z tego miesiąca jest lepszy od zeszłorocznego o -8,7%.

Prognoza na rok 2017 Przy założeniu podwyższenia tempa wzrostu gospodarczego w 2017 r. do poziomu 3,9% oraz podwyższeniu wskaźnika rentowności obrotu netto firm do 4,4% prognozujemy, iż w bieżącym roku upadnie około 550 firm, stanowi to poziom o ok. 8,8% niższy niż w 2016 r. Jednocześnie kontynuowany będzie wzrost poziomu podmiotów restrukturyzowanych (do ok. 275-325 w roku). Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale 825-875 podmiotów. Stanowiłoby to wzrost łącznych upadłości i restrukturyzacji na poziomie rzędu 2,9% - 9,1%. Czynnikiem decydującym o przedmiotowym wzroście będzie wzrost liczby podmiotów poddawanych sanacji. Rok 2017 pod względem upadłości i rozpoczętych postępowań sanacyjnych zakończy się w przedziale 825-875 podmiotów. Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w Polsce w relacji do tempa rozwoju gospodarczego kraju 1,40% 4,6% 5,0% 1,20% 3,1% 4,0% 4,5% 4,0% 3,5% 0,80% 2,5% 3,4% 3,0% 2,5% 0,60% 2,0% 0,40% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,0% 0,20% 0,5% 0,0% 01.2014 02.2014 03.2014 04.2014 05.2014 06.2014 07.2014 08.2014 09.2014 10.2014 11.2014 12.2014 01.2015 02.2015 03.2015 04.2015 05.2015 06.2015 Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala) Roczna dynamika produkcji sprzedanej przemysłu uległa wzrostowi w sierpniu z lipcowych 6,2% do 8,8%. Spośród 34 działów przemysłu wzrost produkcji w stosunku do poziomu z sierpnia 2016r. miał miejsce w 30 działach, m.in. w produkcji wyrobów z metali (o 14,6%), pojazdów samochodowych, przyczep i naczep (o 13,5%), napojów (o 13,0%), metali (o 12,2%), w poligrafii i reprodukcji zapisanych nośników informacji (o 11,4%), w produkcji wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych (o 11,3%), wyrobów farmaceutycznych (o 11,2%), urządzeń elektrycznych (o 9,7%), papieru i wyrobów z papieru (o 8,6%). Spadek produkcji w stosunku do wyników sprzed roku zanotowano w 4 działach w wydobywaniu węgla kamiennego i brunatnego o 11,1%, w naprawie, konserwacji i instalowaniu maszyn i urządzeń o 1,4% oraz w produkcji pozostałego sprzętu transportowego o 0,6%. W sierpniu sprzedaż budownictwa w ujęciu miesięcznym wzrosła o 0,3%. Roczna dynamika sprzedaży budowlanej ponownie przyspieszyła - z 19,8% w lipcu do 23,5%. Po wyeliminowaniu czynników o charakterze sezonowym produkcja bu-

dowlano-montażowa była o 22,6% wyższa niż w analogicznym miesiącu roku ubiegłego i o -0,8% niższa niż w lipcu br. Coraz trwalszym wydaje się wychodzenie z niedawnych problemów budownictwa związanych z regresem w robotach infrastrukturalnych. Wynikowi z sierpnia z pewnością pomogło zakończenie prac na kilku odcinkach drogowych. Jednakże należy pamiętać o trudnościach ze znalezieniem wykwalifikowanych pracowników jak również o rosnących kosztach materiałów budowlanych, które mogą rzutować na sprawność realizacji oraz opłacalność projektów budowlanych. Dynamika roczna obrotów sprzedaży detalicznej w sierpniu wzrosła w ciągu miesiąca z 7,1% do 7,6%. Największy wzrost odnotowano w grupie farmaceutyki, kosmetyki i sprzęt ortopedyczny (o 12,9%). Kolejny wzrost pod względem wielkości nastąpił w grupie tekstylia odzież i obuwie (o 11,1%). Również bardzo duży wzrost odnotowano w grupie paliwa stałe, ciekłe i gazowe (o 9,0%). Spory wzrost nastąpił wśród żywności, napojów i wyrobów tytoniowych (o 8,2%). Niewiele mniejszy wzrost sprzedaży w skali roku można zaobserwować w grupie meble, RTV, AGD (o 8,0%). Wzrosty sprzedaży w skali roku odnotowano także w dziale prasa, książki (o 7,7%), pozostałe (o 6,2%) oraz pozostała sprzedaż w sklepach niewyspecjalizowanych (o 5,3%). Niewielki wzrost sprzedaży w ciągu roku odnotowała grupa pojazdy samochodowe, motocykle, w której sprzedaż wzrosła o 0,7% w skali roku. 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200-1 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 0 Rentowność netto przedsiębiorstw w % (l.s) Wzrost PKB w % (l.s) Liczba ogłoszonych upadłości (p.s) Liczba rozpoczętych restrukturyzacji (p.s)

Upadłości spółek prawa handlowego We wrześniu ogłoszono upadłość 41 przedsiębiorstw prowadzących działalność gospodarczą w formie spółek prawa handlowego. Jest to o 2,5% więcej niż w zeszłym miesiącu, gdy upadło ich 40. W stosunku do września ub. r. (46 bankructw) wynik bieżącego miesiąca jest o -10,9% mniejszy. Upadłości indywidualnych działalności gospodarczych We wrześniu udział firm prowadzonych w postaci indywidualnej działalności gospodarczej w ramach wszystkich upadłości wynosił 28%. Średni poziom udziału tych firm w ramach wszystkich upadłości w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosił około 25%. W ostatnim miesiącu 16 osób zakończyło prowadzenie indywidualnej działalności gospodarczej ze względu na niewypłacalność. Było to o 23,1% więcej niż w sierpniu (13 upadłości) oraz o 23,1% więcej niż we wrześniu 2016 r. (13 bankructw). 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 14 16 21 45 42 62 15 10 19 50 56 41 12 12 56 52 15 30 10 11 8 2 10 5 13 7 5 6 12 4 3 8 8 7 14 20 6 8 15 19 20 20 13 15 20 12 9 9 7 13 17 8 12 16 0 9 15 0 16 7 13 21 8 10 15 11 22 14 6 7 19 10 23 23 14 12 18 8 19 22 20 11 0 2 42 43 41 46 46 35 34 39 36 37 37 39 26 33 36 36 40 41 28 25 30 33 34 29 0 01.2015 02.2015 03.2015 04.2015 05.2015 06.2015 spółki prawa handlowego indywidualna działalność spółki prawa handlowego (restrukturyzacja) indywidualna działalność (restrukturyzacja)

Natężenia upadłości w wybranych branżach Stosunek upadłości spółek prawa handlowego w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm obecnych na rynku kształtował się we wrześniu 2017 r. na poziomie 0,81%. Najwyższe i najniższe natężenie upadłości spółek prawa handlowego 1,34% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz 0,0% Poligrafia i reprodukcja 1,28% Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku 0,0% Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej 1,18% Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 0,0% Farmacja i leki W ciągu miesiąca natężenie upadłości w budownictwie wzrosło z poziomu 1,42% na 1,48%. W analogicznym okresie 2016 r. wynosiło ono 1,57%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (0,89%) łączne natężenie wyniosło 2,37% (przed miesiącem 2,35%, przed rokiem 2,03%). Zgodnie z danymi GUS w okresie styczeń-sierpień oddano do użytkowania o 9,6% więcej mieszkań niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Jednocześnie rozpoczęto budowę o 22,4% więcej mieszkań niż rok temu oraz wydano pozwoleń na budowę o 24,8% więcej mieszkań niż w okresie styczeń-sierpień 2016. Natomiast wyniki sprzedaży działalności budowlano- -montażowej w okresie styczeń-sierpień okazały się o 12,5% lepsze od tych z analogicznego okresu roku poprzedniego. Budownictwo Górnictwo i wydobycie węgla i piasku 3,50%

W górnictwie i wydobyciu węgla i piasku natężenie upadłości w ciągu miesiąca utrzymało swój poziom sprzed miesiąca 1,62%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 1,61%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie podmiotów, które mają poważne problemy wynosi 2,90%, przed miesiącem było to 3,22%. We wrześniu natężenie rozpoczętych restrukturyzacji w tej branży zmalało z 1,61% do 1,28%. Upadłości i restrukturyzacje należy obecnie w przedmiotowej branży kojarzyć głównie z problemami kopalni kruszyw. Mimo tego, iż koniunktura wraca do branży infrastrukturalnej to wciąż mamy obciążenie po fatalnym roku 2016. Jednocześnie należy pamiętać, iż mamy do czynienia z realizacjami kontraktów po niskich marżach. Kultura, rozrywka i rekreacja wśród podmiotów zajmujących się działalnością finansową i ubezpieczeniową wyniosło 2,16% i spadło w ciągu miesiąca z poziomu 2,51%. Rok wcześniej przedmiotowe natężenie wynosiło 2,09%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji (1,18%) poziom zbiorczego natężenia wyniósł 3,34%. Wzrost upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji w przedmiotowej branży można obserwować od czasu wejścia w życie w 2015 r. ustawy antylichwiarskiej, która działalność firm pożyczkowych mniej rentownymi. Jednocześnie w tej grupie znajdują się również podmioty, które prowadzą placówki partnerskie banków, jednakże ze względu na rozwój bankowości elektronicznej ilość placówek detalicznych banków ulega obniżeniu. Działalność finansowa i ubezpieczeniowa 3,50% 4,00% 3,50% W branży zajmującej się kulturą, rozrywką i rekreacją natężenie upadłości wzrosło w ciągu miesiąca z poziomu 1,83% do 2,27%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 0,92%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie wyniosło 3,19 % (przed miesiącem 2,74%). Sytuacja w przedmiotowej branży zwykle jest papierkiem lakmusowym sytuacji ekonomicznej gospodarstw domowych, ponieważ zaciskanie pasa w domach zaczyna się zwykle od ograniczenia wydatków na kulturę, rozrywkę i rekreację. Aktualnie sytuacja gospodarstw domowych jest dość dobra ze względu na rekordowo niskie bezrobocie, zadowalający wzrost zarobków jak i zatrudnienia. Obserwowany niedawno wzrost poziomu rozpoczętych restrukturyzacji oraz upadłości w przedmiotowej branży dotyczył podmiotów świadczących usługi na polskim rynku o charakterze luksusowym. w branży transportowej utrzymuje się na niewysokim poziomie (bez zmian w ciągu miesiąca - 0,33%). Ceny paliw na rynku wciąż utrzymują się na relatywnie niewysokim poziomie (mimo wahań), co zawdzięczamy zarówno wciąż niską wartością USD jak i obniżonym poziomem cen ropy naftowej (względem rekordowych). Aczkolwiek w ostatnim miesiącu mogliśmy doświadczyć zauważalnego wzrostu cen paliw do środków transportu na stacjach benzynowych. Do czynników pozytywnych należy dodać poprawę koniunktury w krajach strefy euro. Zgodnie z danymi GUS-u po czerwcu 2017 r. zaledwie 70,4% firm odnotowało zysk. W 2016 r. po czerwcu było to 79,3%. Do zagrożeń dla branży zalicza się przepisy w Niemczech i Francji dotyczące płacy minimalnej kierowców na terenie tychże krajów. W ramach wprowadzenie pakietu przewozowego, którego idea jest sama w sobie słuszna wiąże się z dodatkowym wyposażeniem ciężarówek. Czynnikiem zwiększającym koszty w branży jest również wprowadzenie nowych odcinków dróg do systemu Viatoll.

Transport Produkcja metali 4,50% 4,00% 3,50% W branży produkcji metali natężenie upadłości w ciągu miesiąca spadło do poziomu 0,70% z 1,06% przed miesiącem. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 3,19%. Wraz z natężeniem restrukturyzacji łączne natężenie wynosi obecnie 1,41%. Przed rokiem, we wrześniu 2016 r. największe natężenie upadłości notowano w działalności finansowej i ubezpieczeniowej (2,09%), w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (2,48 %), produkcji metali (3,19%) oraz pozostałych niesklasyfikowanych działach (4,66%). W zestawieniu z wrześniem 2016 r. istotny spadek natężenia upadłości widoczny był m.in. w produkcji pozostałego sprzętu transportowego (0,62% wobec 2,48%), produkcji farmacji i leków (0,94% wobec 1,97%), pozostałych niesklasyfikowanych działach (3,70% wobec 4,66%) oraz produkcji metali (0,70% wobec 3,19%). W ciągu roku największy wzrost natężenia upadłości wystąpił w wytwarzaniu i przetwarzaniu koksu i rafinacji ropy naftowej ( wobec 2,17%), produkcji chemikaliów i wyrobów chemicznych (0,42% wobec 1,43%) oraz działalności związanej z kulturą, rozrywką i rekreacją (2,27% wobec 0,92%).

Natężenia upadłości w poszczególnych województwach We wrześniu 2017 r. najwyższy stosunek upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji przedsiębiorstw w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm w danym województwie wystąpił w województwie zachodniopomorskim, mazowieckim oraz dolnośląskim i wyniósł w przypadku tych województw odpowiednio 1,84%, 1,82% oraz 1,61%. Najmniejsze natężenia odnotowano w województwach: łódzkim (0,65%) i świętokrzyskim (0,59%). spółek prawa handlowego w poszczególnych województwach Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce wrzesień 2017: 0,81% sierpień 2017: 0,82% > 1,40% - 1,30% - 1,40% 1,20% - 1,30% 1,10% - 1,20% - 1,10% Zachodniopomorskie 1,84% Lubuskie 1,03% Wielkopolskie 0,72% Pomorskie 0,79% Kujawsko -Pomorskie 0,89% Warmińsko - mazurskie 1,28% Mazowieckie 1,82% Podlaskie 1,44% 0,90% - 0,80% - 0,90% 0,70% - 0,80% <0,70% Dolnośląskie 1,61% Opolskie 1,08% Śląskie 1,26% Łódzkie 0,65% Świętokrzyskie 0,59% Małopolskie 1,08% Lubelskie 1,04% Podkarpackie 0,93%

i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego w poszczególnych województwach ZACHODNIOPOMORSKIE MAZOWIECKIE DOLNOŚLĄSKIE 1,09% 1,26% 1,25% 1,61% 1,84% 1,82% PODLASKIE WARMIŃSKO - MAZURSKIE ŚLĄSKIE MAŁOPOLSKIE OPOLSKIE LUBELSKIE LUBUSKIE 0,64% 0,57% 0,80% 1,44% 1,28% 1,26% 1,31% 1,08% 1,04% 1,08% 1,04% 1,08% 1,03% 1,02% PODKARPACKIE KUJAWSKO-POMORSKIE POMORSKIE WIELKOPOLSKIE ŁÓDZKIE ŚWIĘTOKRZYSKIE 0,93% 0,98% 0,89% 0,75% 0,79% 0,61% 0,72% 0,75% 0,65% 0,47% 0,59% 0,41% X 2016 - IX 2017 X 2015 - IX 2016 Pogorszenie sytuacji w ciągu 12 miesięcy zanotowano w dwunastu województwach. Największy wzrost natężenia upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji zanotowano w województwie podlaskim (z 0,64% do 1,44%) oraz zachodniopomorskim (z 1,09% do 1,84%). Załącznik nr 1: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w branżach Załącznik nr 2: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w województwach Załącznik nr 3: Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego do tempa rozwoju gospodarczego kraju Załącznik nr 4: Natężenie rozpoczętych restrukturyzacji i upadłości spółek prawa handlowego Załącznik nr5: Uszeregowane natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji łącznie

Kontakt dla mediów Andrzej Kochman Ekonomista + 48 (22) 35 68 359 andrzej.kochman@kuke.com.pl Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna jest instytucją ubezpieczeniową prowadzącą działalność w zakresie ubezpieczania należności od kontrahentów krajowych i zagranicznych. Oferuje także gwarantowane przez Skarb Państwa ubezpieczenia eksportowe oraz udziela gwarancji kontraktowych. Jej rolą jest minimalizacja ryzyka finansowego związanego z działalnością przedsiębiorstw Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna z siedzibą przy ul. Siennej 39, 00-121 Warszawa; Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; nr KRS 0000094881; NIP 5260307991; kapitał zakładowy w wysokości: 110 702 900 zł opłacony w całości

Załącznik nr 1: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w branżach w branżach Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo 3,50% Górnictwo i wydobycie węgla i piasku PKD - 1,2,3 A PKD - 5,6,7,8,9 B Produkcja wyrobów z drewna Produkcja wyrobów z papieru PKD - 16 C PKD - 17 C Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Farmacja i leki PKD - 20 C 4,50% 4,00% 3,50% PKD - 24 C PKD - 28C Produkcja metali Produkcja maszyn i urządzeń PKD - 21 C PKD - 25C PKD - 29C Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja samochodów i części Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

w branżach Pozostała produkcja wyrobów Naprawa maszyn i urządzeń PKD -32 C PKD - 33C Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny samochodów oraz naprawa samochodów PKD - 41,42,43 F PKD - 45 G Transport Magazynowanie i działalność pocztowa PKD - 49,50,51 H 4,00% 3,50% PKD - 64,65,66 K PKD - 85 P Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Edukacja PKD - 52,53 H PKD - 68L PKD - 86,87,88 Q Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność związana z rynkiem nieruchomości Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

w branżach Produkcja artykułów spożywczych,napojów i wyrobów tytoniowych Tekstylia i odzież (skóry) PKD -10,11,12 C PKD -13,14,15 C Poligrafia i reprodukcja Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej PKD - 18 C PKD - 19 C PKD - 22 C PKD - 26C PKD -30 C Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych PKD - 23 C PKD - 27 C PKD - 31 C Produkcja materiałów budowlanych Produkcja mebli Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja urządzeń elektrycznych Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

w branżach 4,00% 3,50% Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną i gaz Dostawa wody i gospodarka ściekami oraz odpadami PKD - 35 D PKD - 36,37,38,39 E Handel hurtowy Handel detaliczny PKD - 46G PKD- 47G Hotele i restauracje Informacja i komunikacja PKD - 55,56 I PKD - 69,70,71,72,73,74,75 M 3,50% PKD - 90,91,92,93 R Kultura, rozrywka i rekreacja Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna PKD - 58,59,60,61,62,63 J PKD - 77,78,79,80,81,82 N 6,00% 5,00% 4,00% PKD - 94,95,96 S Działalność w zakresie usług administrowania Pozostałe niesklasyfikowane działy Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

Załącznik nr 2: Natężenia upadłości i restrukturyzacji w województwach DOLNOŚLĄSKIE KUJAWSKO POMORSKIE ŁÓDZKIE MAŁOPOLSKIE PODKARPACKIE ŚWIĘTOKRZYSKIE PODLASKIE WARMIŃSKO MAZURSKIE Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

LUBELSKIE LUBUSKIE MAZOWIECKIE OPOLSKIE POMORSKIE WIELKOPOLSKIE ŚLĄSKIE ZACHODNIOPOMORSKIE Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

Załącznik nr 3: Średnie natężenie upadłości i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego do tempa rozwoju gospodarczego kraju. 1,60% 5,1% 1,40% 4,8% 4,75% 4,6% 1,20% 4,0% 4,5% 3,4% 3,1% 0,80% 3,5% 2,6% 3,25% 0,60% 2,5% 0,40% 2,1% 0,20% 0,0% 1,5% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 01.2010 02.2010 03.2010 04.2010 05.2010 06.2010 07.2010 08.2010 09.2010 10.2010 11.2010 12.2010 01.2011 02.2011 03.2011 04.2011 05.2011 06.2011 07.2011 08.2011 09.2011 10.2011 11.2011 12.2011 01.2012 02.2012 03.2012 04.2012 05.2012 06.2012 07.2012 08.2012 09.2012 10.2012 11.2012 12.2012 01.2013 02.2013 03.2013 04.2013 05.2013 06.2013 07.2013 08.2013 09.2013 10.2013 11.2013 12.2013 01.2014 02.2014 03.2014 04.2014 05.2014 06.2014 07.2014 08.2014 09.2014 10.2014 11.2014 12.2014 01.2015 02.2015 03.2015 04.2015 05.2015 06.2015 Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Stopa referencyjna NBP (prawa skala) Średnie natężenie restrukturyzacji spółek prawa handlowego w Polsce (lewa skala) Dynamika PKB rdr (prawa skala) Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

Załącznik nr 4: Natężenie rozpoczętych restrukturyzacji i upadłości spółek prawa handlowego Poligrafia i reprodukcja 0,26% 0,44% 1,61% 1,62% 0,68% 0,76% 1,21% 0,88% 0,94% 0,88% 0,94% 0,80% 0,57% 0,23% 0,28% 0,42% 1,43% 1,97% 0,94% 0,59% 0,44% 0,64% 1,14% 3,19% 0,70% 0,59% 0,53% 0,62% 0,31% 0,41% 0,52% 0,61% 0,23% 0,69% 2,48% 0,62% 0,30% 0,44% 0,68% 0,34% 1,11% 1,09% 0,89% 1,11% 0,58% 0,22% 1,57% 1,48% 0,93% 0,79% 0,76% 0,77% 0,64% 0,46% 0,24% 0,34% 0,15% 0,46% 0,15% 0,33% 0,27% 0,40% 0,33% 0,40% 0,61% 0,41% 0,46% 0,58% 0,29% 0,70% 0,07% 0,43% 0,36% 0,40% 0,06% 0,23% 0,41% 0,36% 0,20% 0,22% 0,04% 0,65% 1,34% 0,45% 0,89% 1,28% 0,35% 1,42% 1,29% 0,18% 0,69% 0,90% 0,40% 0,39% 2,09% 2,16% 0,52% 1,18% 1,10% 1,29% 0,15% 0,85% 1,01% 0,42% 0,69% 0,66% 0,05% 0,89% 1,56% 0,12% 0,13% 0,19% 0,92% 1,38% 0,91% 4,66% 3,70% 0,53% 0,52% 6,00% 5,00% 4,00% Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowych Tekstylia i odzież (skóry) Produkcja wyrobów z drewna Produkcja wyrobów z papieru Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Farmacja i leki Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Produkcja materiałów budowlanych Produkcja metali Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja pojazdów samochodowych i części Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Produkcja mebli Pozostała produkcja wyrobów Naprawa maszyn i urządzeń Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz Dostawa wody i gospodarka ściekami i odpadami Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny samochodów Handel hurtowy Handel detaliczny Transport Magazynowanie i działalność pocztowa Hotele i restauracje Informacja i komunikacja Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Działalność w zakresie usług administrowania Edukacja Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Pozostałe niesklasyfikowanie działy X 2016 -IX 2017 upadłości X 2016 - IX 2017 restrukturyzacja X 2015 - IX 2016 upadłości I 2016 - IX 2016 restrukturyzacja Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

Załącznik nr 5: i rozpoczętych restrukturyzacji spółek prawa handlowego Pozostałe niesklasyfikowanie działy Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Działalność związana z kulturą, rozrywką i rekreacją Górnictwo i wydobycie kamienia i piasku Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię eletryczną, gaz Budownic two Wytwa rzanie i prze twarza nie koksu i rafinacji ropy na ftow ej Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych Produkcja materiałów budowlanych Edukacja Hot ele i resta uracje Naprawa maszyn i urządzeń Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Produkcja metali Informacja i komunika cja Teksty lia i odzie ż (skóry) Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja wyrobów z drewna Hande l hurtowy Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowy ch Produkcja pojazdów sam ochodowy ch i c zęś ci Hande l hurtowy i de taliczny samochodów Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja mebli Farmacja i le ki Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Działalność w zakresie usług administrowania Rolnic two, le śnictw o, łowiectwo, rybactw o Hande l de taliczny Dostawa wody i gospodarka ściekami i odpadami Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Magazynowanie i działalność pocztowa Produkcja wyrobów z papieru Tra nsport Pozostała produkcja wyrobów Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Poligra fia i reprodukcja 4,23% 3,34% 2,62% 3,19% 0,92% 2,90% 2,25% 2,45% 1,78% 2,37% 2,03% 2,17% 1,84% 0,62% 1,64% 1,41% 1,56% 0,89% 1,48% 1,51% 1,46% 1,23% 1,44% 1,20% 1,43% 0,93% 1,41% 3,54% 1,29% 1,09% 1,21% 1,32% 1,20% 0,41% 1,20% 1,21% 1,17% 0,85% 1,16% 0,80% 1,14% 0,23% 1,14% 1,15% 1,14% 0,79% 1,02% 0,62% 1,02% 0,30% 0,94% 1,97% 0,73% 0,59% 0,71% 0,74% 0,71% 0,26% 0,70% 0,70% 0,65% 0,65% 0,62% 2,48% 0,61% 0,15% 0,46% 1,17% 0,37% 0,34% 0,34% 0,68% 0,32% 0,19% 0,31% X 2016 - IX 2017 0,62% 0,28% X 2015 - IX 2016 0,57% 5,19%