Prognoza KUKE. Upadłości firm w Polsce. Warszawa, dnia r.

Transkrypt

1 Warszawa, dnia r. Prognoza KUKE Upadłości firm w Polsce Z danych pochodzących z Monitora Sądowego i Gospodarczego wynika, że sądy gospodarcze w styczniu 2016 r. ogłosiły upadłość 47 przedsiębiorstw. Było to o -16,1% mniej niż w grudniu 2015 roku, w którym zanotowano 56 upadłości oraz o -20,3% mniej niż w styczniu 2015 r., w którym upadło 59 podmiotów. W styczniu 2016 r. najwyższe natężenie upadłości wystąpiło w województwie mazowieckim (1,59%), natomiast najniższe w województwie podlaskim (0,32%). Średnie natężenie upadłości spółek prawa handlowego w Polsce uległo obniżeniu do poziomu 1,01% z 1,05% przed miesiącem, przed rokiem w styczniu wynosiło ono 1,15%. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (luty 2015 r. styczeń 2016 r.) na skutek niewypłacalności, działalność gospodarczą zakończyło 725 przedsiębiorstw. Suma upadłości po styczniu 2016 r. okazała się o -1,6% mniejsza od zanotowanej na koniec grudnia upadło 737 firm. Przed rokiem, w styczniu 2015 r. roczna krocząca suma upadłości wynosiła 816. Wynik z tego miesiąca jest lepszy od zeszłorocznego o -11,2%. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy najmniejszą liczbę upadłości w pojedynczym miesiącu ogłoszono we wrześniu 2015 r. (45 firm). Największą liczbę upadłości w pojedynczym miesiącu ogłoszono w marcu 2015 r. (83 firmy)

2 Prognoza na rok 2016 W całym 2016 roku liczba upadłości wyniesie około 703 wszystkich przedsiębiorstw, czyli -4,6% mniej niż w 2015 roku, przy szacunku podwyższenia tempa wzrostu gospodarczego w 2016 roku do poziomu 4,1% oraz podwyższenia wskaźnika rentowności obrotu netto firm do 4,4% prognozujemy. W roku 2016 upadnie około 158 firm prowadzonych w postaci indywidualnej działalności gospodarczej, czyli ok. -13,7% mniej w stosunku do 2015 roku. W drodze prawa upadłościowego i naprawczego zakończy działalność 545 spółek prawa handlowego, stanowi to spadek o -1,6%. Wyjątkowo niski poziom upadłości, w szczególności w grupie spółek prawa handlowego powoduje, iż zasadnym jest postawienie pytania czy mamy już do czynienia z pozytywnymi efektami wprowadzonego właśnie prawa restrukturyzacyjnego oraz W całym 2016 roku liczba. upadłości wyniesie około 703, czyli -4,6% mniej niż w 2015 roku znowelizowanych przepisów prawa upadłościowego. Jest jeszcze za wcześnie by po jednym miesiącu wyciągać wnioski, jednakże należy wziąć pod uwagę, że liczba upadłości w 2016 r. może okazać się zdecydowanie mniejsza, gdyż pierwszeństwo będzie miała sanacja przedsiębiorstwa. Po niespodziewanym obniżeniu ratingu Polski przez agencję Standard & Poor s z A- z perspektywą pozytywną do BBB+ z perspektywą negatywną scenariusz przewidujący luzowanie polityki pieniężnej przez RPP przestał być aktualny. Obecnie najbardziej prawdopodobnym jest utrzymanie podstawowych stóp procentowych w Polsce do końca roku na aktualnym poziomie. Oczywiście nie obniżenie kosztów kredytowania spowoduje brak spodziewanego pozytywnego impulsu dla polskich przedsiębiorców. Natomiast bardzo pozytywnym czynnikiem dla popytu wewnętrznego będzie wprowadzenie programu Rodzina Przedmiotowe środki wpłyną na branże bezpośrednio wspierające rodziców w wychowaniu dzieci (edukacja, zajęcia pozalekcyjne, ubranka, ekologiczna żywność, książki, zabawki itd.). Rodzice otrzymawszy dodatkowy dochód będą mogli przekazać część tych środków na inne wydatki rozkręcając w ten sposób koniunkturę, a co za tym idzie zmniejszając bezrobocie oraz proporcjonalnie zwiększając dochody budżetowe. Wspomniany dodatkowy dochód może być również zachętą do zakupienia większego mieszkania z dopłatą 500 zł (razy ilość posiadanych dzieci przekraczających liczbę jeden) miesięcznie do kredytu przez okres dorastania dzieci. Głównym zagrożeniem w bieżącym roku jest ewentualne zdławienie popytu na polskie dobra w strefie euro będące pochodną zwalniającej gospodarki chińskiej.

3 Upadłości spółek prawa handlowego W styczniu ogłoszono upadłość 28 przedsiębiorstw prowadzących działalność gospodarczą w formie spółek prawa handlowego. Jest to o -20,0% mniej niż w zeszłym miesiącu, gdy upadło ich 35. W stosunku do stycznia ub. r. (45 bankructw) wynik bieżącego miesiąca jest o -37,8% lepszy. Upadłości indywidualnych działalności gospodarczych W styczniu udział firm prowadzonych w postaci indywidualnej działalności gospodarczej w ramach wszystkich upadłości wynosił 40%. Średni poziom udziału tych firm w ramach wszystkich upadłości w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosił około 27%, co jest efektem nagłego spadku upadłości spółek prawa handlowego w ogólnej sumie bankructw. W ostatnim miesiącu 19 osób zakończyło prowadzenie indywidualnej działalności gospodarczej ze względu na niewypłacalność. Było to o -9,5% mniej niż w grudniu (21 upadłości) oraz o 35,7% więcej w stosunku do stycznia 2015 r. (14 bankructw).

4 Natężenia upadłości w wybranych branżach Stosunek upadłości spółek prawa handlowego w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm obecnych na rynku kształtował się w styczniu 2016 r. na poziomie 1,01%.

5 W ciągu miesiąca natężenie upadłości w budownictwie uległo spadkowi z poziomu 2,04% i wynosi obecnie 1,91%. W analogicznym okresie 2015 r. wynosiło ono 2,61%. Obecnie notowane poziomy natężenia upadłości w budownictwie są najniższe od marca 2011 r. gdy natężenie upadłości wśród firm budowlanych wynosiło również 1,90%. Główny Urząd Statystycznego, podał, że w okresie I XII sprzedaż w budownictwie okazała się o 2,8% wyższa niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Mieszkań w okresie styczeń grudzień oddano o 3,2% więcej niż rok temu w analogicznym okresie. Przed miesiącem, po listopadzie wartość przedmiotowego wskaźnika wynosiła 0,8%. Jednocześnie w okresie styczeń grudzień rozpoczęto budowę o 13,7% większej ilości mieszkań niż rok temu oraz wydano o 20,5% więcej pozwoleń na ich budowę niż w okresie styczeń grudzień 2014 r. W wyniku niespodziewanego obniżenia ratingu Polski przez agencję Standard & Poor s prawdopodobne jeszcze miesiąc temu obniżenie podstawowych stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej odchodzi w niepamięć przynajmniej do końca bieżącego roku. Czynnik ten nie wpłynie korzystnie na skłonność do zaciągania kredytów mieszkaniowych. Dodatkowo należy wziąć pod uwagę, iż wyniku wprowadzenia przez nadzór bankowy Rekomendacji S z każdym rokiem rośnie wymóg posiadania wkładu własnego. W 2016 r. będzie to 15% a w 2017 r. osiągnie wartość docelową czyli 20%. Program dopłat do drugiego i kolejnego dziecka może wpłynąć pozytywnie na skłonność do zakupu większego mieszkania, ponieważ nie jest określone na co rodzice mają konkretnie przeznaczyć dodatkowe środki. Z jednej strony można dopłatę do dzieci potraktować jako ukrytą formę pokrycia części odsetek z tytułu zakupu na kredyt większego mieszkania. Z drugiej strony dla banku, klient będzie posiadał dodatkowe środki rozporządzalne dzięki czemu jego ocena zdolności kredytowej automatycznie powinna stać się wyższa. Nie zapominajmy również o programie Mieszkanie dla młodych, który ma trwać do końca 2018 r. Po zmianie warunków jego udzielania we wrześniu 2015 r. zaczął cieszyć się rekordowym powodzeniem. Jednakże zainteresowanie programem może doprowadzić do wykorzystania przewidzianych dla niego środków. Dodatkowo budownictwo infrastrukturalne w Polsce jest zasilane poprzez Program Budowy Dróg Krajowych. Jednocześnie firmy budowlane konkurują ze sobą ceną co obniża rentowność projektów. Ofiarami tej sytuacji są aktualnie producenci materiałów budowlanych.

6 Przed rokiem natężenie upadłości w branży producentów materiałów budowlanych wynosiło 0,73% a obecnie 1,60% (przed miesiącem było to 1,73%). Wymuszania jak najniższych cen poprzez niskie stawki przetargów połączone z odwlekanym terminem zapłaty doprowadza do utraty płynności podmioty z przedmiotowej branży. Widać w ostatnim okresie systematyczną poprawę, co, może świadczyć o tym, iż najsłabsze podmioty wypadły już z rynku. w transporcie w styczniu obniżyło się do poziomu 0,72%. W grudniu 2015 r. natężenie upadłości branży wynosiło 0,83%. Rok temu natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 1,06%. Branża transportowa zmaga się z problemem dużej konkurencji pomiędzy podmiotami, co powoduje, iż maleją marże za realizowane usługi. Przedmiotowa sytuacja jest trudna w szczególności dla małych podmiotów. Istotną ulgą dla finansów firm przewozowych w ciągu ostatniego półtora roku jest załamanie się cen paliw do środków transportu. W 2015 r. branża została wsparta poprzez dynamicznie rosnący polski eksport na innych kierunkach. Czynnikiem ryzyka na kierunku wschodnim są wciąż trwające negocjacje dotyczące pozwoleń dla polskich firm na realizowanie przewozów na terenie Federacji Rosyjskiej.

7 w branży związanej z kulturą rozrywką i rekreacją w od czterech miesięcy utrzymuje się na tym samym poziomie i wynosi 1,30%. Przed rokiem natężenie upadłości w przedmiotowej branży wynosiło 2,63%. Obserwowanie przedmiotowej branży jest o tyle ważne, iż jej kondycja jest dobrym zobrazowaniem ogólnej koniunktury w gospodarce ze względu na to, że dziedziny, których dotyczy stanowią pierwszą ofiarę oszczędności wymuszonych pogorszeniem się ogólnej sytuacji finansowej. W ciągu ostatniego roku poprawie uległa kondycja branży meblarskiej. w przedmiotowej grupie podmiotów, co prawda uległo nieznacznemu zwiększeniu w styczniu do poziomu 0,62% z 0,47% jednakże na początku zeszłego roku poziom natężenia upadłości oscylował wokół. Branża meblarska jest polską chlubą eksportową, gdyż zdecydowana większość przychodów generowana jest przez sprzedaż za granicę. Najgorszy okres dla producentów mebli przypadał na 2013 r. W kwietniu 2013 r. poziom upadłości wynosił 3,42%. Zagrożeniem dla meblarstwa jest ewentualne wahnięcie koniunktury w strefie euro. Przed rokiem, w styczniu 2015 r. największe natężenie upadłości notowano w działalności finansowej i ubezpieczeniowej (2,12%), budownictwie (2,61%), branży rozrywkowo-rekreacyjną (2,63%), pozostałych niesklasyfikowanych działach (3,26%) oraz wytwarzaniu i przetwarzaniu koksu i rafinacji ropy naftowej (4,80%).

8 W zestawieniu ze styczniem 2015 r. istotny spadek natężenia upadłości widoczny był m.in. w wytwarzaniu i przetwarzaniu koksu i rafinacji ropy naftowej ( wobec 4,80%), działalności związanej z kulturą, rozrywką i rekreacją (1,30% wobec 2,63%), pozostałych niesklasyfikowanych działach (2,11% wobec 3,26%), produkcji mebli (0,62% wobec 1,26%), pozostałej produkcji wyrobów (0,35% wobec 1,41%), produkcja pojazdów samochodowych i ich części (0,23% wobec 0,92%) oraz budownictwie (1,91% wobec 2,61%). W ciągu roku największy wzrost natężenia upadłości wystąpił w produkcji metali ( wobec ), górnictwa i wydobycia kamienia i piasku (1,25% wobec 0,63%) oraz produkcji materiałów budowlanych (1,60% wobec 0,73%). Natężenia upadłości w poszczególnych województwach W styczniu 2016 r. najwyższy stosunek upadłości przedsiębiorstw w odniesieniu do liczby średnich i dużych firm w danym województwie wystąpił w województwie mazowieckim i wynosił 1,59%. Następne w kolejności województwa charakteryzujące się wysokim natężeniem upadłości to: zachodniopomorskim (1,57%), województwo warmińsko - mazurskie (1,22%), województwo dolnośląskie (1,20%), województwo kujawsko - pomorskie (1,20%) i województwo małopolskie (1,01%). Najmniejsze natężenia upadłości odnotowano w województwach: opolskim (0,49%), łódzkim (0,45%) i podlaskim (0,32%).

9 Pogorszenie sytuacji w ciągu 12 miesięcy zanotowano w trzech województwach. Największy wzrost natężenia upadłości zanotowano w województwie mazowieckim (z 1,09% na 1,59%). Pogorszenie sytuacji odnotowano jeszcze w województwie śląskim (z 0,76% do 0,92%) oraz warmińsko mazurskim (z 1,09% do 1,15%). Sytuacja poprawiła się w trzynastu województwach, z czego najbardziej w dolnośląskim (z 2,10% na 1,20%) oraz podlaskim (z 1,06% do 0,32%). Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych Spółka Akcyjna jest instytucją ubezpieczeniową prowadzącą działalność w zakresie ubezpieczania należności od kontrahentów krajowych i zagranicznych. Oferuje także gwarantowane przez Skarb Państwa ubezpieczenia eksportowe oraz udziela gwarancji kontraktowych. Jej rolą jest minimalizacja ryzyka finansowego związanego z działalnością przedsiębiorstw.

10 Załącznik nr 1 Natężenia upadłości w branżach. Rolnictwo, leśnictwo, łowiectwo, rybactwo Górnictwo i wydobycie węgla i piasku Liniowy () Liniowy () PKD - 1,2,3 A PKD - 5,6,7,8,9 B Produkcja wyrobów z drewna Produkcja wyrobów z papieru Liniowy () Liniowy () PKD - 16 C Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych PKD - 17 C Farmacja i leki Liniowy () Liniowy () PKD - 20 C Produkcja metali PKD - 21 C Produkcja metalowych wyrobów (bez maszyn) Liniowy () Liniowy () PKD - 24 C PKD - 25C Produkcja maszyn i urządzeń Produkcja samochodów i części Liniowy () Liniowy () PKD - 28C PKD - 29C Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

11 Załącznik nr 1 Natężenia upadłości w branżach. Pozostała produkcja wyrobów Naprawa maszyn i urządzeń Liniowy () Liniowy () PKD -32 C PKD - 33C 4,00% Budownictwo Handel hurtowy i detaliczny samochodów oraz naprawa samochodów Liniowy () Liniowy () PKD - 41,42,43 F PKD - 45 G Transport Magazynowanie i działalność pocztowa Liniowy () Liniowy () PKD - 49,50,51 H PKD - 52,53 H Działalność finansowa i ubezpieczeniowa Liniowy () Działalność związana z rynkiem nieruchomości Działalność związana z rynkiem nieruchomości Liniowy (Działalność związana z rynkiem nieruchomości) PKD - 64,65,66 K PKD - 68L Edukacja Opieka zdrowotna i pomoc społeczna Liniowy () Liniowy () PKD - 85 P PKD - 86,87,88 Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

12 Załącznik nr 1 Natężenia upadłości w branżach. Produkcja artykułów spożywczych,napojów i wyrobów tytoniowych Tekstylia i odzież (skóry) Liniowy () Liniowy () PKD -10,11,12 C PKD -13,14,15 C Poligrafia i reprodukcja 6,00% 5,00% 4,00% Wytwarzanie i przetwarzanie koksu i rafinacji ropy naftowej Liniowy () PKD - 18 C PKD - 19 C PKD - 22 C Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych Liniowy () Produkcja komputerów i wyrobów elektronicznych Liniowy () PKD - 23 C Produkcja materiałów budowlanych Liniowy () Produkcja urządzeń elektrycznych Produkcja urządzeń elektrycznych Liniowy (Produkcja urządzeń elektrycznych) PKD - 26C PKD - 27 C Produkcja pozostałego sprzętu transportowego Produkcja mebli Liniowy () Liniowy () PKD -30 C PKD - 31 C Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

13 Załącznik nr 1 Natężenia upadłości w branżach. Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną i gaz Dostawa wody i gospodarka ściekami oraz odpadami Liniowy () Liniowy () PKD - 34,35 D PKD - 36,37,38,39 E Handel hurtowy Handel detaliczny Liniowy () Liniowy () PKD - 46G PKD- 47G Hotele i restauracje Informacja i komunikacja Liniowy () Liniowy () PKD - 55,56 I PKD - 58,59,60,61,62,63 J Działalność specjalistyczna, naukowa i techniczna Działalność w zakresie usług administrowania Liniowy () Liniowy () PKD - 69,70,71,72,73,74,75 M PKD - 77,78,79,80,81,82 N 5,00% 4,00% Kultura, rozrywka i rekreacja 3,50% Pozostałe niesklasyfikowane działy Liniowy () Liniowy () PKD - 90,91,92,93 R PKD - 94,95,96 S Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

14 Załącznik nr 2 Natężenia upadłości w województwach. DOLNOŚLĄSKIE KUJAWSKO-POMORSKIE Liniowy () Liniowy () ŁÓDZKIE MAŁOPOLSKIE Liniowy () Liniowy () PODKARPACKIE PODLASKIE Liniowy () Liniowy () ŚWIĘTOKRZYSKIE WARMIŃSKO-MAZURSKIE Liniowy () Liniowy () Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego

15 Załącznik nr 2 Natężenia upadłości w województwach. LUBELSKIE LUBUSKIE Liniowy () Liniowy () MAZOWIECKIE OPOLSKIE Liniowy () Liniowy () POMORSKIE ŚLĄSKIE Liniowy () Liniowy () WIELKOPOLSKIE ZACHODNIOPOMORSKIE Liniowy () Liniowy () Obliczenia własne na podstawie danych z Monitora Sądowego i Gospodarczego oraz Głównego Urzędu Statystycznego