MACD (-33.6523) Relative Strength Index (32.13) 5 WIG2 (2,384.63, 2,384.63, 2,358.73, 2,358.73, -25.141)? 255 25 245 24 235 23 225 22 6 5 4 3 2 19 26 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 x1 Byki Niedźwiedzie 1 - ABC Data 2 - Kernel 3 - Duon 4 - Ciech 1 - BZWBK 2 - Apator 3 - Millennium 4 - Kopex Byki płaczą... Rynek zakończył sekwencję ośmiu czarnych po kolei korpusów we wtorek sygnalizując środową świecą (największy biały korpus od września) gotowość do wykonania korekty ruchu od 4 maja. Ten jednoseryjny wystrzał idealnie wpisuje się w charakter typowej fali czwartej. Po tym wydarzeniu indeks powinien dokończyć ruch spadkowy wybijając dno wtorkowej sesji - stad jej minimum - 2338 pkt. to najbliższe wsparcie. Minimalny zasięg ruchu fali piątej należy określić na 2324 pkt. Poniżej sytuuje się minimum marcowe 2297 pkt. wraz z utworzoną 29 I wzrostową formacją trójki hossy aż do rejonu niewielkiego okna hossy 2288-2292 pkt. z 22 I., Najbliższy opór to 2437 pkt. - maksimum trzech czarnych kruków z 2 VI. Powyżej znajduje się opór z końca kwietnia (okolice 256) sygnowany utworzoną formacją gwiazdy wieczornej z 29 IV. Jak widać na razie stanowi to dla byków niemały problem patrząc już nie tylko w średnioterminowej perspektywie. Strefa wspomnianej gwiazdy 2556-2558 pkt. to kolejny opór. Nieco powyżej znajduje się istotny z perspektywy długoterminowej maksimum z września 214 r - 2559-256 pkt. Podaż caly czas utrzymuje przewagę i niczym nie zmąconą kontrolę na rynku. Na wykresie tygodniowym pojawiła się świeca walki szpulka. Pamiętamy od dwóch dużych czarnych korpusach tworzących szeroki opór 2361-251 pkt. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą opór strefy 248-2442 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (4 pkt) po sesji 27 V rośnie co oznacza trwający dojrzały trend spadkowy. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.512) Relative Strength Index (58.354) ABC Data (3.79, 3.81, 3.78, 3.81, +.2) 5 3.9 3.85 3.8 3.75 3.7 3.65 3.6 3.55 3.5 3.45 3.4 3.35 3.3 3.25 3.2 ABC Data Kurs - 3,81 zł. Górna strefa okna hossy z 14 V - 3,67 zł. wsparciem. Po jego sforsowaniu dołem zamkniemy byka. 1 5 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 x1 9 MACD (.4874) 1.5 1..5 Kernel Kurs - 38,4 zł. Relative Strength Index (56.3623) KERNEL (37.65, 38.2, 36.5, 37.99, +.99). 8 7 6 5 4.5 4. 39.5 39. 38.5 38. 37.5 37. 36.5 36. 35.5 35. 34.5 34. 33.5 33. 32.5 32. 31.5 31. 3.5 3. 29.5 29. 28.5 28. Wsparcie na poziomie 34,9 zł. nadal działa. Jednak ruch poniżej wspomnianego poziomu zneutralizuje byka. 15 1 5 x1 23 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 MACD (.3463) Relative Strength Index (56.2678) DUON (2.79, 2.81, 2.75, 2.75, -.1).1. 7 6 5 2.9 2.8 2.7 2.6 2.5 2.4 2.3 2.2 2.1 2. 1.9 1.8 Duon Kurs - 2,75 zł. Uformowaa we wtorek ważka ma szansę zainicjować nowy po korekcie ruch wzrostowy. Jeżeli kurs pokona jednak dołem 2,5 zł. zamkniemy byka. 1 5 19 26 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 x1 9 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.39832) Relative Strength Index (58.2788) Ciech (57.99, 58.88, 57.41, 58.73, +.73) 1 7 6 5 4 6 55 Ciech Kurs - 58,73 zł. Jak na razie byki kontrolują sytuację będąc gotowym do wyłamania górą majowych maksimów. Powrót poniżej 53,81 zł. zamknie byka i nieco przybliży w czasie nadciągającą korektę większego rzędu. 5 45 4 3 25 2 15 1 x15 29 5 215 12 19 26 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 3
Niedźwiedzie MACD (-9.9791) 1 5 BZWBK Kurs - 325,2 zł. -5 Relative Strength Index (34.9399) BZWBK (329.45, 33.25, 325.2, 325.2, -4.19998) -1 7 6 5 4 39 385 38 Kurs znajduje się pobliżu rocznych minimów potwierdzając słabość popytu. Ruch ponad 351,7 zł. zamknie niedźwiedzia.. 375 37 365 36 355 35 345 34 335 33 325 32 315 3 25 2 15 1 5 x1 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 9 MACD (-.95271) Apator Kurs - 38,61 zł. Relative Strength Index (34.5532) Apator (39.56, 39.79, 38.15, 38.61, -.96) 5 47 46 45 44 43 42 41 4 39 38 37 36 35 34 Trzy czarne kruki z piątku idealnie wpisują się w słaby średnioterminowy obraz waloru. Po wyłamaniu w górę 41,68 zł. zamkniemy niedźwiedzia. 1 5 x1 15 2229 5 12 19 26 2 9 16 23 3 7 215 13 2 27 4 9 MACD (-.263) Millennium Kurs - 6,72 zł. Relative Strength Index (36.3738) Bank Millennium (6.77, 6.77, 6.67, 6.72, -.3) 5 8.1 8. 7.9 7.8 7.7 7.6 7.5 7.4 7.3 7.2 7.1 7. 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 Minima z marca i kwietnia pokonane w dół. Wzrost ponad 7,26 zł. zamknie niedźwiedzia i powinien ożywić byki. 1 5 x1 16 23 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 9 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.47877) Kopex Kurs - 7,91 zł. Relative Strength Index (24.9612) Kopex (8.15, 8.19, 7.8, 7.91, -.24) 7 6 5 4 3 2 12. Byki nadal bardzo słabe. Dopiero po sforsowaniu 8,8 zł. byki powinny wyjść z defensywy, a my zamkniemy niedźwiedzia. 11.5 11. 1.5 1. 9.5 9. 8.5 8. 7 6 5 4 3 2 29 5 215 12 19 26 2 9 16 23 3 7 13 2 27 4 1 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 5
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tomasz.kania@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane marek.straszak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 54 Marek Olewiecki, MPW przemysł tworzyw sztucznych marek.olewiecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 566 Dariusz Świniarski, MPW dariusz.swiniarski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 528 Paweł Kosecki, MPW pawel.kosecki@dmbps.pl tel.: (22) 57 81 472 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu piotr.majka@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 52 Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 511 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert, anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Mariusz Musiał, mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl