Relative Strength Index (38.69) MACD (-4.5277) WIG (2,093.29, 2,07.52, 2,087.66, 2,09.73, +8.78003)? 0 0-0 - - - 25 24 23 22 20 2 200 00 27 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 0 000 0 000 0 000 00 x000 0000 - Rawlplug 2 - Trakcja 3 - Wielton 4 - Rafako Byki - Energa 2 - Instal Kraków 3 - PKN Orlen 4 - Impexmetal Niedźwiedzie Po makale... Odbicie dołem od średnich 5/45 na razie wyjaśnia krótkoterminową sytuację. Kurs powraca do trendu spadkowego lub też (co na razie wydaje się mniej prawdopodobne) kreśli korektę. Kurs wybił dno domniemanej fali czwartej - 207 pkt. wrześniowe minimum zatrzymując się na oknie hossy z 27 VIII - 82-9 pkt. Jest to najbliższe wsparcie. To w jaki sposób zostanie dalej ukształtowany ruch będą zależeć losy trendu w średniej perspektywie. Zneutralizowanie płynących od dawna złych sygnałów wymagają jednak nadal pokonania dodatkowo kilku oporów. Ważnym staje się wtorkowe maksimum 282 pkt. Ale w pierwszej kolejności na plan pierwszy wysuwają się maksimum z VIII - 27 pkt., maksimum z 4 VIII - 2234 pkt. i strefa oporu uformowana poprzez dwa maksima z 7 VII i 5 VIII. 2258-23 pkt. Następne wsparcie to minimum z 24 VIII - 5 pkt. to najbliższe wsparcia. Z ukształtowanych następnych oporów to duże greckie okno bessy 23-2333 pkt. Na obecnych poziomach nie występują inne istotne wsparcia. Na wykresie tygodniowym pojawił się ofensywny czarny korpus. Na zamknięcie tygodni zatem kurs znalazł się na najniższych poziomkach od maja 2 roku. Średnie wykładnicze z 5/45 sesji od 25 V (prawie 3 miesiące) tworzą opór strefy 24-276 pkt. Dzienny wskaźnik adx(4) - (9 pkt) uniósł się ku górze co oznacza próbę zainicjowania trendu w kierunku spadkowym. Dla kupujących sytuacja niestety nie zmienia się. Statystyczny wrzesień pozostaje spadkowy a bezpiecznie nastawieni do inwestowania w kierunku wzrostowym - nadal czekają. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (7573) 0.2 0. -0. Rawlplug Kurs - 8,58 zł. Relative Strength Index (56.683) RAWLPLUG (8.000, 8.58000, 8.29000, 8.58000, +0.8000) 65 55 45 35 9.00 8.95 8.90 8.85 8.80 8.75 8. 8.65 8. 8.55 8. 8.45 8. 8.35 8. 8.25 8. 8.5 8.0 8.05 8.00 7.95 7.90 7.85 7.80 7.75 7. 7.65 7. 7.55 7. 7.45 7. 7.35 7. 7.25 7. 7.5 Konsolidacja z której na razie byki chcą wyżej. Po sforsowaniu w dół 7,90 zł. zamkniemy byka. 0000 x0 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 MACD (6536) -0. -0.2 Trakcja Kurs - 9,05 zł. Relative Strength Index (55.5447) TRAKCJA (8.99000, 9.000, 8.89000, 9.000, +00) 0.5 Połowa miesiąca przynosi wreszcie przejęcie inicjatywy przed popyt z możliwą jej kontynuacją. Spadek poniżej 8,48 zł. zneutralizuje byka. 9.5 9.0 8.5 8.0 000 27 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 x0 2 MACD (-0.2788) 0 Wielton Kurs - 7, zł. Relative Strength Index (46.0448) WIELTON (7.000, 7.000, 7.000, 7.000, +00) 80 8.5 8.0 7.5 Jeżeli to koniec koretky to kurs nie powinien spadać poniżej 7, zl. Jeśli to zrobi zamkniemy byka. 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 0 000 0 000 00 0000 00 x0 7 April 3 27 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 0 7 24 3 7 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (-323) 0.2 0. Rafako Kurs - 6,95 zł. -0. Relative Strength Index (59.56) RAFAKO (6.700, 7.08000, 6.700, 6.900, +0.200) -0.2 7.5 7.4 7.3 7.2 7. 7.0 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 6.4 6.3 Ostatnie sesje przynoszą poważny argument za kontynuacją ruchu wzrostowego. Gdyby jednak nastąpiło sforsowanie dołem 6,39 zł. zamkniemy byka. 6.2 6. 6.0 5.9 000 000 000 000 0000 x0 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (-0.57574) Relative Strength Index (29.335) ENERGA (7.000, 7.3900, 6.90, 7.0000, +00) 0.5-0.5 27.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 2.5 2.0.5.0 9.5 9.0 8.5 Energa Kurs - 7,00 zł. Kurs jest już na najniższym poziomie od maja ubiegłego roku. Po sforsowaniu w górę 8,89 zł. zamkniemy niedźwiedzia. 8.0 7.5 7.0 6.5 3 27 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 000 0 000 00 0000 x0000 MACD (-0.73968) -0.5 Instal Kraków Kurs - 0, zł. Relative Strength Index (25.4) INSTALKRK (.00,.00, 0, 0, -00) 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 Trudno na tym wykresie dostrzec jakiekolwiek pozytywy. Po pokonaniu oporu, zł. zamkniemy niedźwiedzia. 2.0.5.0 0.5 000 000 000 000 0000 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 2 MACD (-2.835) Relative Strength Index (33.0082) PKNORLEN (66.80, 68.20, 66., 66., -00) 2 0 - -2 PKN Orlen Kurs - 66,35 zł. Ostatnie sesje przynoszą nacisk podaży i kolejne lokalne minima. Powrót ponad 72, zł. jednak zamknie niedźwiedzia. 85 80 75 65 0 000 0 000 00 0000 27 4 8 25 8 5 22 29 6 3 27 3 x0000 2 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-663) Relative Strength Index (32.9239) IMPEXMET (2.6000, 2.600, 2.0, 2.59000, -000) 0-5 - 65 55 45 35 25 3.55 3. 3.45 3. 3.35 3. 3.25 3. 3.5 3.0 3.05 3.00 2.95 2.90 2.85 2.80 2.75 2. 2.65 2. 2.55 Impexmetal Kurs - 2,59 zł. Popyt może mieć problem z utrzymaniem wsparcia na poziomie 2,57 zł. A niedźwiedzia zamkniemy po sforsowaniu górą 2,86 zł. 0000 00 x00 8 5 22 29 6 3 27 3 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 8 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 527 Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tomasz.kania@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane marek.straszak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 5 Marek Olewiecki, MPW przemysł tworzyw sztucznych marek.olewiecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 566 Dariusz Świniarski, MPW dariusz.swiniarski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 528 Paweł Kosecki, MPW pawel.kosecki@dmbps.pl tel.: (22) 57 8 472 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu piotr.majka@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 5 Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 536 Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) 53 95 5 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert, anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 078 Mariusz Musiał, mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 553 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 9 października 05 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 9 października 05 r. Nr 6, poz. 75). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 994 r. o prawie autorskim i prawach Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 8, 00-844 Warszawa, infolinia: 80 32 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl