Relative Strength Index (.4292) MACD (-24.3236) WIG2 (2,158., 2,19.26, 2,144.73, 2,19.26, +33.1899)? 7 3 3 2 1-1 -2-3 - - 26 2 25 2 24 2 23 23 22 22 21 4 8 15 22 29 5 December 218 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 3 7 x1 1 Byki 1 - ASSECO Poland 2 - Agora 3 - Arctic Paper 4 - Ciech 1 - CCC 2 - Amica 3 - Budimex 4 - Live Chat Niedźwiedzie Czerwiec czerwiec ach to TY... Pierwszy dzień czerwca wlał w serca byków nieco otuchy. Podczas piątkowej sesji miało miejsce uformowanie wzrostowej outside reversal day. Niestety patrząc przez pryzmat statystycznych czerwców popyt nie może liczy na zbyt wiele. Dość powiedzieć, że czerwiec uchodzi za jeden z gorszych miesięcy w roku w zasadzie po wrześniu jest najbardziej niedźwiedzim miesiącem. Władzę utrzymują jednoznacznie niedźwiedzie, a zmianę statusu może przynieść sforsowanie maksimum z 14 maja - 2333 pkt. Nieznacznie powyżej znajduje się strefa kwietniowych maksimów 2334-2342 pkt. Kolejny z tych najbliższych oporów i zdaje się najważniejszy to maksimum - 238 pkt. z 12/13 marca. Powyżej znajduje się ważne Czarne Marubozu z oporem 241 pkt. z 28 II, a jeszcze wyżej okolice 2429 pkt. Następny opór to utworzone 6 II okno bessy 24-2482 pkt. - największe od pamiętnego Brexitu w czerwcu 216 roku. Utrzymująca się nadal dość wysoka Zmienność, nakazuje (zwłaszcza dla chętnych bezpiecznego inwestowania w górę) powstrzymać się nadal na nieokreślony czas. Na wykresie tygodniowym pojawiła się kolejna czarna nie pomiarowa szpulka. W dalszym ciągu kluczowy to ten korpus tworzący w połowie marca spadkową formację objęcia bessy jego maksimum na poziomie 238 pkt. Średnie wykładnicze z 15/45 sesji tworzą strefę wsparcia 2224-2267 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (24 pkt) kontynuuje wzrosty będąc w zainicjowanym wcześniej trendzie spadkowym. Aby częściowo zneutralizować ten niedźwiedzi sygnał byki powinny liczyć na wzrost powyżej 2272 pkt. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.359).5. Asseco Poland Kurs - 45,9 zł. Relative Strength Index (7.73) 4-ASSECOPOL (45.78, 45.9, 44.2, 45.9, +.) -.5 47. Ten atak popytu szalony i agresywny m oże mieć swoją byczą kontynuację. Jeśli jednak nastąpi spadek poniżej 41,88 zł. zamkniemy naszego byka. 46.5 46. 45.5 45. 44.5 44. 43.5 43. 42.5 42. 41.5 41..5. 39.5 39. 218 12 19 26 3 9 16 23 3 7 x1 3 MACD (.1477) Relative Strength Index (63.1941) 8-AGORA (15., 15., 15., 15., +.). -.5 17.5 17. 16.5 16. 15.5 15. 14.5 14. 13.5 13. 12.5 Agora Kurs - 15, zł. Bliskość tegorocznych maksimów pobudza wyobraźnię. Jeśli jednak nastąpi ruch dołem poniżej 13,8 zł. wtedy zamkniemy naszego byka. 18 25 2 9 16 23 3 6 13 2 27 4 8 27 8 October November December 218 15 22 29 5 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 3 x1 8 MACD (.8112) Relative Strength Index (.28) 8-ARCTIC PAPER (4.18, 4.4, 4.18, 4.3, +.).1. -.1 4.9 4.8 4.7 4.6 4.5 4.4 4.3 4.2 4.1 4. 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 Arctic Paper Kurs - 4,3 zł. Do tegorocznego maksimum pozostało naprawdę niewiele. Jego sforsowanie może bardzo poprawić oblicze popytu. Gdyby jednak nastąpił ruch poniżej 3,95 zł. zamkniemy naszego byka. 1 2 9 October 16 23 3 6 13 2 27 4 8 27 8 November December 218 15 22 29 5 12 19 26 5 12 19 27 9 16 23 3 x1 8 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (1.788) Relative Strength Index (66.717) 4-CIECH (62., 62., 59.8,.8, -1.) 1-1 7 63 62 61 59 58 57 56 55 54 Ciech Kurs -,85 zł. IO nagle popyt znalazł się w pobliżu ekstremów (maksów) z tego roku. Gdyby jednak kurs odpadł dołem i pokonał 54,45 zł. wówczas zamkniemy byka. 53 52 3 2 1 218 12 19 26 3 9 16 23 3 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (1.8888) Relative Strength Index (34.3319) 2-CCC (271., 271., 246., 247.8, -25.) 5-5 315 31 35 3 295 29 285 28 275 27 265 2 255 2 245 2 235 23 225 CCC Kurs - 247,8 zł. Piątkowa świeca daje do myślenia. Jej maksimum 271, pozostaje kluczowym oporem. Po jego sforsowaniu zamkniemy niedźwiedzia. 2 2 1 1 x1 218 12 19 26 3 9 16 23 3 7 8 MACD (-1.7639) Amica Kurs - 119, zł. Relative Strength Index (36.7246) 4-AMICA (12., 121., 119., 119., -1.) 145 Kurs wykazuje gotowość do osiągnięcia kolejnych minimów. Ruch ponad 13,2 zł. zamknie niedźwiedzia. 1 135 13 125 12 115 3 2 1 218 12 19 26 3 9 16 23 3 7 MACD (-5.42825) 5 Budimex Kurs - 157, zł. Relative Strength Index (36.26) 4-BUDIMEX (153.8, 157., 153.2, 157., +1.39999) -5 7 3 21 25 Trzy kruki uformowane aż do 171, oporem. Powrót ponad wspomniany poziom zamknie naszego niedźwiedzia. 2 195 19 185 18 175 17 165 1 155 1 3 2 1 15 22 29 5 218 12 19 26 5 12 19 26 3 9 16 23 3 7 8 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.1769) 1 Live Chat Kurs - 37,8 zł. Relative Strength Index (38.3272) 4-LIVECHAT (38.7, 38.7, 37.1, 37.8, -2.1) 49 48 47 46 45 44 43 42 41 39 38 37 36 35 Ruch spadkowy z oknem bessy może oznaczać początek kłopotów popytu. Powrót ponad,7 zł. da bykom szansę i wtedy zamkniemy naszego niedźwiedzia. 1 218 12 19 26 3 9 16 23 3 7 x1 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl