MSIG 106/2018 (5494) poz

Poz. 23645. Pracowniczy Fundusz Emerytalny UNILEVER POLSKA w Warszawie. [BMSiG-19994/2018] SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Fundusz Fundusz działa pod nazwą Pracowniczy Fundusz Emerytalny Unilever Polska. Pracowniczy Fundusz Emerytalny Unilever Polska (zwany dalej Funduszem) został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych wydanego 21 maja 2003 r. Fundusz został zarejestrowany w dniu 16 czerwca 2003 roku w rejestrze funduszy emerytalnych pod numerem RFe 27. Fundusz działa na podstawie Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U.2016 poz. 291 tekst jednolity, zwanej dalej Ustawą ), oraz Statutem Funduszu uchwalonym przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy Pracowniczego Towarzystwa Emerytalnego Unilever Polska S.A. i zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego. Fundusz ma osobowość prawną. Siedzibą Funduszu jest siedziba Towarzystwa. Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Fundusz jest tworzony, zarządzany i reprezentowany przez Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Unilever Polska Spółka Akcyjna (zwane dalej Towarzystwem), z siedzibą w Warszawie, przy Alejach Jerozolimskich 134, zarejestrowane dnia 29 października 2002 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy pod numerem KRS 0000135364. Towarzystwo utworzono na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego wydanego 19 czerwca 2002 r. Kapitał zakładowy Towarzystwa na dzień 31 grudnia 2017 r. wynosił 500 000,00 (pięćset tysięcy) złotych i składał się z 500 akcji imiennych o wartości nominalnej 1 000 (tysiąc) złotych każda. Na dzień 31 grudnia 2017 r. głównym akcjonariuszem Towarzystwa posiadającym 99,6% głosów była spółka Unilever Polska S.A., która posiadała 498 akcji. Pozostałymi akcjonariuszami są Unilever Polska Sp. z o.o., która posiadała 1 akcję oraz Unilever Poland Services Sp. z o.o., która posiadała 1 akcję. Depozytariusz Funkcję Depozytariusza dla Funduszu pełni ING Bank Śląski Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34. Obowiązki Depozytariusza reguluje Ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz Statut Funduszu. Zarządzający Fundusz jest zarządzany przez Ipopema Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie przy ulicy Próżnej 9 (wpisanym do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000278264). Agent Transferowy Rejestr Członków Funduszu, w ramach którego otwierane są poszczególne rachunki prowadzi ProService Finteco Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Konstruktorskiej 12A (wpisany do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KSR 0000422394). Agent Transferowy prowadzi również księgi rachunkowe Funduszu. Cel inwestycyjny Funduszu Przedmiotem działalności Funduszu jest gromadzenie środków pieniężnych na rachunkach jego Członków i ich lokowanie, z przeznaczeniem na wypłatę Członkom Funduszu po osiągnięciu przez nich wieku emerytalnego. Podstawowym celem polityki inwestycyjnej realizowanej przez Fundusz jest osiąganie stopy zwrotu przewyższającej ustaloną stopę referencyjną w dłuższym okresie, przy zachowaniu umiarkowanego poziomu ryzyka. Stopa referencyjna Funduszu określona jest w Deklaracji Zasad Polityki Inwestycyjnej Funduszu. 123

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 Działalność lokacyjna Funduszu Prowadząc działalność lokacyjną Fundusz zobowiązany jest do przestrzegania ograniczeń wynikających z przepisów Ustawy, Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 17 stycznia 2014 r. w sprawie określenia maksymalnej części aktywów otwartego funduszu emerytalnego, jaka może zostać ulokowana w poszczególnych kategoriach lokat (Dz. U. 2014 poz. 116) oraz Statutu Funduszu. Działalność lokacyjna do lipca 2017 roku była zgodna z powyższymi regulacjami. Od lipca 2017 roku występowały przekroczenia limitów inwestycyjnych związane ze spieniężeniem portfela w celu transferu aktywów do Ipopema TFI S.A. oraz realizacją zwrotów i wypłat transferowych dla członków likwidowanego na mocy decyzji organu nadzoru PPE Unilever Polska S.A. Na dzień bilansowy limity lokacyjne Funduszu były przekroczone w związku ze spieniężeniem ostatniej transzy aktywów odpowiadającej wartości środków ostatnich członków Funduszu. Na dzień podpisania sprawozdania finansowego limity inwestycyjne nie były przekroczone; Fundusz nie posiadał istotnych lokat w portfelu inwestycyjnym. Ograniczenia inwestycyjne Funduszu 1. Fundusz realizuje politykę lokacyjną w oparciu o wskazaną poniżej strategiczną alokację aktywów: - akcje dopuszczone do publicznego obrotu i prawa wynikające z papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu stanowią od 10 do 40% portfela inwestycyjnego; - papiery dłużne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub NBP stanowią od 60 do 90% portfela inwestycyjnego; - depozyty bankowe stanowią od 0 do 10% portfela inwestycyjnego, z zastrzeżeniem, iż łączna wartość lokat aktywów Funduszu w depozytach bankowych i bankowych papierach wartościowych w walutach państw będących członkami OECD oraz innych państw, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła umowy o popieraniu i wzajemnej ochronie inwestycji, z tym że waluty te mogą być nabywane wyłącznie w celu rozliczenia bieżących zobowiązań funduszu nie może przekroczyć 5% wartości aktywów. 2. Łączna wartość lokat aktywów Funduszu denominowanych w walucie innej niż krajowa nie może przekroczyć 30% wartości tych aktywów. 3. Nie więcej niż 5% wartości aktywów Funduszu może być łącznie ulokowane w akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez Akcjonariusza Towarzystwa. 4. Nie więcej niż 10% wartości aktywów Funduszu może być łącznie ulokowane w akcjach lub innych papierach wartościowych emitowanych przez podmioty będące podmiotami powiązanymi w stosunku do Akcjonariusza Towarzystwa. 5. Fundusz nie może zbywać swoich aktywów: - Towarzystwu; - Członkom Zarządu lub Rady Nadzorczej Towarzystwa; - Osobom zatrudnionym w Towarzystwie; - Osobom pozostającym z osobami, o których mowa w pkt 2 i 3 w związku małżeńskim; stosunku pokrewieństwa lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie; - Akcjonariuszom Towarzystwa; - Podmiotom związanym w stosunku do Towarzystwa; - Podmiotom związanym w stosunku do Akcjonariuszy Towarzystwa. 6. Fundusz nie może nabywać aktywów od któregokolwiek z podmiotów, o których mowa w pkt 5. 7. Fundusz nie może udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń z zastrzeżeniem pkt 8. 8. Dozwolone jest udzielanie z aktywów Funduszu pożyczek środków pieniężnych podmiotom, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 4 i 5 Ustawy, przy czym pożyczki takie są równoznaczne z lokatą w akcjach tych podmiotów. Fundusz może udzielać pożyczek w postaci papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, na zasadach i warunkach, które Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia. 9. Pożyczki i kredyty zaciągane przez Fundusz nie mogą przekraczać 1,5% wartości jego aktywów. Okres sprawozdawczy, dzień bilansowy Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2015 r., poz. 1675 tekst jednolity), Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 9 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami) oraz postanowieniami Statutu. 1. Sprawozdanie sporządzono w złotych polskich. 2. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy braku założenia kontynuacji działalności przez Fundusz. Planowana likwidacja Funduszu nie spowodowała istotnych zmian w wycenie aktywów i zobowiązań Funduszu na dzień 31 grudnia 2017 roku, dlatego niniejsze sprawozdanie finansowe nie zawiera żadnych korekt związanych z utratą zdolności do kontynuowania działalności przez Fundusz. 3. Założenie braku kontynuacji działania wynika z podjętych przez Akcjonariuszy PTE Unilever Polska S.A. w 2016 r. działań mających na celu zmianę podmiotu zarządzającego Pracowniczymi Programami Emerytalnymi dla pracowników Akcjonariuszy. W związku z tym 2 sierpnia 2017 r. aktywa Funduszu przypadające na członków 6 aktywnych PPE zostały przekazane do zarządzania bezpośrednio do Ipopema SFIO, zgodnie z aneksami do umów zakładowych. W Funduszu MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 124

pozostały jedynie aktywa biernych uczestników PPE Unilever Polska S.A., które na mocy decyzji Komisji Nadzoru Finansowego został wykreślony w rejestru PPE i podlega likwidacji. Po zakończeniu likwidacji tego programu, które jest planowane w marcu 2018 r. zostanie rozpoczęty proces likwidacji Funduszu a następnie zarządzającego nim Towarzystwa. 4. Likwidacja Funduszu zależy od decyzji Komisji Nadzoru Finansowego i może nie dojść do skutku lub zostać zrealizowana w późniejszym terminie. 5. Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje działalność Funduszu w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku oraz dane porównawcze za poprzedni rok obrotowy. Zasady rachunkowości oraz metody wyceny aktywów, zobowiązań, aktywów netto i wyniku z operacji Rachunkowość Funduszu prowadzona jest zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2017 r., poz. 2342 tekst jednolity z późniejszymi zmianami), Ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2016 r., poz. 291 tekst jednolity), Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy emerytalnych z dnia z dnia 24 grudnia 2007 r. - Dz. U. z 2015 r., poz. 1675 tekst jednolity) oraz Rozporządzenia Rady ministrów z dnia 09 marca 2004 r. w sprawie szczegółowych zasad wyceny aktywów i zobowiązań funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2004 r., Nr 51, poz. 493 z późniejszymi zmianami). 1. Dniami wyceny aktywów Funduszu są: 15 dzień miesiąca, a w przypadku gdy 15 dzień miesiąca nie jest dniem roboczym - najbliższy następujący dzień roboczy oraz ostatni dzień roboczy miesiąca. W miesiącach czerwcu oraz grudniu dniami wyceny są również 30 czerwca oraz 31 grudnia. 2. Pierwszym dniem wyceny jest najbliższy dzień ustalony zgodnie z postanowieniami pkt 1 po przyjęciu przez Fundusz pierwszej składki. 3. Wpłaty dokonane na rzecz członków Funduszu są ujmowane na rachunku przeliczeniowym na dzień otrzymania i są przeliczane na jednostki uczestnictwa w dniach przeliczenia. 4. Wpłaty dokonywane na rzecz członków Funduszu są przeliczane na jednostki rozrachunkowe w najbliższym dniu wyceny po otrzymaniu wpłaty na rachunek przeliczeniowy, według wartości jednostki rozrachunkowej na dzień, w którym po raz pierwszy możliwe jest przyporządkowanie otrzymanych składek poszczególnym członkom. 5. Liczba jednostek rozrachunkowych jest obliczana i podawana z dokładnością do czterech miejsc po przecinku, a ich wartość - z dokładnością do dwóch. Obydwie wielkości są zaokrąglane na zasadach ogólnych. 6. Do operacji na jednostkach rozrachunkowych stosuje się wielkości podane w sposób określony w ust. 5. 7. Środki wpłacone, których nie można przyporządkować konkretnym członkom Funduszu, są ujmowane na rachunku przeliczeniowym jako środki do wyjaśnienia. Po wyjaśnieniu, którego członka Funduszu dotyczą, są przeliczane na jednostki rozrachunkowe według wartości jednostki rozrachunkowej ustalonej na dzień, w którym zostały przyporządkowane. 8. Zwiększenie kapitału Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia. 9. Zmniejszenie kapitału Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień przeliczenia jednostek rozrachunkowych na środki pieniężne. 10. Przeliczenie, o którym mowa powyżej jest wykonywane nie wcześniej niż na 3 dni przed wypłatą środków albo na 5 dni przed terminem dokonania wypłaty transferowej. 11. Środki pieniężne pochodzące z umorzenia jednostek rozrachunkowych ujmowane są na rachunku przeliczeniowym. 12. W przypadku, gdy Fundusz nabywa lub zbywa składniki portfela inwestycyjnego, składniki te ujmowane lub wyłączane są z ksiąg rachunkowych jako składniki nabyte lub zbyte w dacie zawarcia umowy. 13. W przypadku umowy mającej za przedmiot nabycie lub zbycie praw majątkowych innych niż wymienione w pkt 12, prawa te ujmuje się w księgach rachunkowych jako nabyte lub zbyte w dacie rozliczenia umowy. 14. W przypadku umowy mającej za przedmiot zbycie składników portfela inwestycyjnego, o których mowa w pkt 12, z należnymi odsetkami, odsetki od sprzedanych składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w dniu zawarcia umowy, według wartości na dzień rozliczenia umowy, uznając przychód z tytułu odsetek w wysokości zgodnej z zawartą umową. 15. Nabyte składniki portfela inwestycyjnego ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia, składniki portfela inwestycyjnego nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Wartość nabycia obligacji przekazanych przez Skarb Państwa stanowi iloczyn liczby obligacji oraz ceny zamiany obligacji, z uwzględnieniem odsetek naliczonych do dnia zamiany. 16. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość odsetek ujmuje się w księgach rachunkowych łącznie z wartością ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej. 17. Papiery wartościowe będące przedmiotem umowy pożyczki stanowią składnik portfela inwestycyjnego Funduszu przez okres objęty umową i są wyceniane zgodnie z zasadami wyceny przyjętymi dla tych papierów. 18. Zmianę wartości nominalnej nabytych akcji, nie powodującą zmiany wysokości kapitału zakładowego, ujmuje się w zestawieniach analitycznych, w których są dokonywane zmiany dotyczące liczby posiadanych akcji oraz jednostkowej ceny nabycia. 19. Zysk lub stratę ze zbycia składników portfela inwestycyjnego ustala się, przypisując sprzedanym składnikom najwyższą wartość w cenie nabycia lub najwyższą wartość w cenie nabycia powiększoną o amortyzację w przypadku instrumentów wycenianych metodą amortyzacji liniowej. Metody tej nie stosuje się w stosunku do papierów wartościowych nabytych z udzielonym przez drugą stronę zobowiązaniem do odkupu i w transakcji mającej na celu zabezpieczenie udzielonego depozytu lub pożyczki. 20. Zysk lub stratę ze zbycia walut obcych wylicza się zgodnie z metodą określoną w pkt 19. 21. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje 125

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 te po raz pierwszy były notowane bez prawa poboru. 22. Przysługujące akcjonariuszom, zgodnie z uchwałą walnego zgromadzenia akcjonariuszy spółki będącej emitentem akcji, prawo poboru akcji nienotowanych na rynku regulowanym oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień następny po dniu ustalenia tych praw. 23. Niewykonane prawo poboru akcji umarza się według ceny równej zeru na dzień wyceny następujący po dniu, w którym upływa termin realizacji zapisów na akcje. Wykonane prawo poboru wykazuje się w księgach rachunkowych do czasu jego zamiany na akcje lub inne prawa. W cenie nabycia akcji nowej emisji nie uwzględnia się wartości praw poboru otrzymanych z tytułu posiadania akcji wcześniejszych emisji. 24. Należną dywidendę z akcji notowanych na rynku regulowanym ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień, w którym akcje te po raz pierwszy były notowane bez dywidendy. 25. Nabyte przez Fundusz prawa pochodne ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na dzień nabycia jako składnik portfela inwestycyjnego w cenie nabycia. 26. Zrealizowane, w tym wykupione lub wygasłe opcje lub warranty umarza się w wartości równej zero. 27. Świadczenia dodatkowe związane z emisją papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu uznania świadczenia za należne. Świadczenie uznaje się za należne w chwili określonej w prospekcie emisyjnym i po spełnieniu warunków w nim określonych. Świadczenia sporne uznaje się za należne w chwili uprawomocnienia się wyroku sądu. 28. Aktywa i zobowiązania Funduszu wycenia się, a wartość aktywów netto wylicza się na każdy dzień wyceny według stanów i wartości aktywów i zobowiązań na koniec tego dnia. 29. Wartość jednostki rozrachunkowej oblicza się na każdy dzień wyceny na podstawie wartości aktywów netto na ten dzień. 30. Należne odsetki od lokat i rachunków nalicza się odpowiednio na każdy dzień kalendarzowy, począwszy od dnia następującego po dniu ujęcia lokaty lub salda w księgach rachunkowych. Przychody z praw należnych Funduszowi ujmuje się odpowiednio za każdy dzień kalendarzowy do czasu ich wygaśnięcia. 31. Na dzień wyceny, aktywa wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych po przeliczeniu na walutę polską według średniego kursu wyliczanego i ogłaszanego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 32. Wartość aktywów Funduszu wyrażoną w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie ustala średniego kursu, określa się w stosunku do wybranej przez Fundusz waluty odniesienia, dla której średni kurs jest wyliczany i ogłaszany przez Narodowy Bank Polski na dzień wyceny. 33. Zrealizowane różnice kursowe przy sprzedaży składników portfela inwestycyjnego ujmuje się odpowiednio w zrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 34. Niezrealizowane różnice kursowe powstałe w wyniku aktualizacji wyceny składników portfela inwestycyjnego ujmuje się w niezrealizowanym zysku (stracie) z inwestycji. 35. Amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zmniejszenie ceny nabycia oraz zwiększenie kosztów amortyzacji premii. 36. Odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych ujmuje się w portfelu inwestycyjnym poprzez zwiększenie wartości nabycia oraz przychodów z odpisu dyskonta. 37. Przychody operacyjne Funduszu obejmują w szczególności: - dywidendy, - odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych poniżej wartości nominalnej, - odsetki, - różnice kursowe dodatnie, - przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów, a także związane z nimi opłaty i prowizje, - przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych, a także związane z nimi opłaty i prowizje. 38. Koszty operacyjne Funduszu obejmują w szczególności: - ustalone w Statucie koszty zarządzania Funduszem przez Towarzystwo, - koszty związane z przechowywaniem aktywów Funduszu stanowiące równowartość wynagrodzenia Depozytariusza, - amortyzację premii od dłużnych papierów wartościowych nienotowanych na rynku regulowanym, nabytych powyżej wartości nominalnej, - koszty z tytułu zaciągniętych pożyczek i kredytów, - różnice kursowe ujemne. 39. Środki potrącone z rachunku Funduszu, niestanowiące kosztów Funduszu podlegają refinansowaniu przez Towarzystwo. 40. Koszty z tytułu wynagrodzenia Towarzystwa i wynagrodzenia Depozytariusza są ujmowane jako bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów i naliczane za każdy dzień kalendarzowy. 41. Preliminarz kosztów zawiera pozycje w wysokości wynikającej ze Statutu Funduszu, ustalone na podstawie stawek okresowych, proporcjonalnie do częstotliwości ustalania wartości aktywów netto w dniach wyceny. 42. Zgodnie ze Statutem Funduszu ewentualne dodatkowe koszty związane z likwidacją Funduszu będą pokrywane przez Towarzystwo, w związku z tym odstąpiono od tworzenia rezerwy na koszty likwidacji. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości W 2017 roku nie miały miejsca zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 126

Bilans Pozycje bilansu (w PLN) 31.12.2016 r. 31.12.2017 r. I. Aktywa 77 606 583,70 696 008,71 1. Portfel inwestycyjny *) 77 123 001,02 676 436,20 2. Środki pieniężne: 0,00 19 529,03 a) na rachunkach bieżących 0,00 0,00 b) na rachunku przeliczeniowym 0,00 19 529,03 - na rachunku wpłat 0,00 106,03 - na rachunku wypłat 0,00 19 423,00 - do wyjaśnienia 0,00 0,00 c) na pozostałych rachunkach 0,00 0,00 3. Należności: 483 582,68 43,48 a) z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego 483 562,68 0,00 b) z tytułu dywidend 0,00 0,00 c) z tytułu pożyczek 0,00 0,00 d) z tytułu odsetek 0,00 0,00 e) od towarzystwa 20,00 43,48 f) pozostałe należności 0,00 0,00 4. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 II. Zobowiązania 402 372,05 696 008,71 1. Z tytułu nabytych składników portfela inwestycyjnego 343 042,40 0,00 2. Z tytułu pożyczek i kredytów 0,00 0,00 3. Wobec członków 13 888,86 618 847,90 4. Wobec towarzystwa 37 981,67 950,82 5. Wobec depozytariusza 7 459,12 3 441,19 6. Pozostałe zobowiązania 0,00 72 768,80 7. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 III. Aktywa netto (I-II) 77 204 211,65 0,00 IV. Kapitał funduszu 60 439 180,01-22 189 465,29 V. Zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy 16 765 031,64 22 189 465,29 1. Zakumulowany nierozdysponowany wynik z inwestycji 11 331 814,11 12 587 928,61 2. Zakumulowany nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) z inwestycji 4 133 655,98 9 601 536,68 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 1 299 561,55 0,00 VI. Kapitał i zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy, razem (IV+V) 77 204 211,65 0,00 *) wraz z odsetkami od dłużnych papierów wartościowych 127

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 Rachunek zysków i strat Pozycje rachunku zysków i strat (w PLN) 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2017-31.12.2017 r. I. Przychody operacyjne 2 360 438,17 1 612 804,95 1. Przychody portfela inwestycyjnego 2 360 438,17 1 612 804,90 a) dywidendy i udziały w zyskach 709 138,37 406 764,52 b) odsetki, w tym: 1 649 208,93 1 205 797,89 - odsetki od dłużnych papierów wartościowych 1 639 687,35 1 177 955,35 - odsetki od depozytów bankowych i bankowych papierów wartościowych 9 521,58 27 842,54 - pozostałe 0,00 0,00 c) odpis dyskonta od dłużnych papierów wartościowych nabytych poniżej wartości nominalnej 0,00 0,00 d) przychody z tytułu udzielonych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 e) przychody z tytułu udzielonych pożyczek w papierach wartościowych 2 090,87 242,49 f) pozostałe przychody portfela inwestycyjnego 0,00 0,00 2. Przychody ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych 0,00 0,00 Różnice kursowe dodatnie powstałe w związku z wyceną praw majątkowych 3. wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD 0,00 0,00 4. Pozostałe przychody 0,00 0,05 II. Koszty operacyjne 518 689,43 356 690,45 1. Koszty zarządzania funduszem 431 182,33 294 559,97 2. Koszty wynagrodzenia depozytariusza 87 140,33 62 130,48 3. Koszty portfela inwestycyjnego, w tym: 366,77 0,00 a) amortyzacja premii od dłużnych papierów wartościowych nabytych powyżej wartości nominalnej 0,00 0,00 b) pozostałe koszty inwestycyjne 366,77 0,00 4. Koszty zaciągniętych pożyczek i kredytów 0,00 0,00 Różnice kursowe ujemne powstałe w związku z wyceną praw majątkowych 5. wynikających ze składników portfela inwestycyjnego, a także środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań denominowanych w walutach państw będących członkami UE lub stronami umowy o EOG, lub członkami OECD 0,00 0,00 6. Koszty danin publicznoprawnych 0,00 0,00 7. Pozostałe koszty 0,00 0,00 III. Wynik z inwestycji (I-II) 1 841 748,74 1 256 114,50 IV. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 670 144,62 4 168 319,15 1. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -821 930,39 5 467 880,70 2. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 2 492 075,01-1 299 561,55 V. Wynik z operacji (III+IV) 3 511 893,36 5 424 433,65 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 128

Zestawienie zmian w aktywach netto Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto (w PLN) 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2017-31.12.2017 r. A. Zmiana wartości aktywów netto I. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 67 307 103,10 77 204 211,65 II. Wynik finansowy w okresie sprawozdawczym (razem), w tym 3 511 893,36 5 424 433,65 1. Wynik z inwestycji 1 841 748,74 1 256 114,50 2. Zrealizowany zysk (strata) z inwestycji -821 930,39 5 467 880,70 3. Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny inwestycji 2 492 075,01-1 299 561,55 III. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym, w tym 6 385 215,19-82 628 645,30 1. Zwiększenia kapitału z tytułu wpłat przeliczonych na jednostki rozrachunkowe 7 972 776,79 5 011 721,96 2. Zmniejszenia kapitału z tytułu umorzenia jednostek rozrachunkowych 1 587 561,60 87 640 367,26 IV. Łączna zmiana wartości aktywów netto w okresie sprawozdawczym (II+III) 9 897 108,55-77 204 211,65 V. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (I+IV) 77 204 211,65 0,00 B. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych I. Zmiana liczby jednostek rozrachunkowych w okresie sprawozdawczym, w tym 306 872,7060-3 593 743,2598 1. Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na początek okresu sprawozdawczego 3 286 870,5538 3 593 743,2598 Liczba wszystkich jednostek rozrachunkowych na koniec okresu sprawozdawczego 3 593 743,2598 0,0000 2. II. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową 1,00-21,48 1. 2. 3. 4. 5. 6. Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na początek okresu sprawozdawczego 20,48 21,48 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na koniec okresu sprawozdawczego 21,48 0,00 Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 4,88% -100,00% Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 20,13 0,00 Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową w okresie sprawozdawczym 21,48 23,21 Wartość aktywów netto na jednostkę rozrachunkową na ostatni dzień wyceny w okresie sprawozdawczym 21,48 0,00 Zestawienie zmian w kapitale własnym Pozycje zmian w kapitale własnym (w PLN) 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2017-31.12.2017 r. 1 2 3 4 I. Kapitały razem funduszu na początek okresu sprawozdawczego 67 307 103,10 77 204 211,65 1. Kapitał funduszu na początek okresu sprawozdawczego 54 053 964,82 60 439 180,01 1.1. Zmiany w kapitale funduszu 6 385 215,19-82 628 645,30 a) zwiększenia z tytułu 7 972 776,79 5 011 721,96 - wpłat członków 7 958 090,23 5 011 721,96 - otrzymanych wpłat transferowych 14 686,56 0,00 129

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 1 2 3 4 - pokrycia szkody 0,00 0,00 - pozostałe 0,00 0,00 b) zmniejszenia z tytułu 1 587 561,60 87 640 367,26 - wypłat transferowych 491 849,89 86 107 356,41 - wypłat osobom uprawnionym 1 095 711,71 1 533 010,85 - zwrotu błędnie wpłaconych składek 0,00 0,00 - pozostałe 0,00 0,00 1.2. Kapitał funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 60 439 180,01-22 189 465,29 2. Wynik finansowy *) 16 765 031,64 22 189 465,29 II. Kapitały razem w dyspozycji funduszu na koniec okresu sprawozdawczego 77 204 211,65 0,00 *) jest to zakumulowany nierozdysponowany wynik finansowy MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 130

ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO 31.12.2016 ROK Lp. Instrument finansowy Ilość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. PLN) Wartość bieżąca (w tys. PLN) Udział w aktywach (w %) 1 2 3 4 5 6 1 Bony emitowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00% 2 Obligacje emitowane przez Skarb Państwa *) 44 525 47 585 47 864 61,68% DS0725 2 000 2 021 1 986 2,56% DS0727 1 000 933 908 1,17% DS1020 1 220 1 333 1 345 1,73% DS1021 10 100 11 411 11 485 14,80% DS1023 8 450 8 859 8 854 11,41% OK0419 2 000 1 903 1 908 2,46% PS0719 150 156 156 0,20% PS0721 4 000 3 820 3 845 4,95% WS0922 12 005 13 623 13 859 17,86% WZ0121 1 700 1 678 1 685 2,17% WZ0124 1 900 1 848 1 833 2,36% 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 0 0 0 0,00% 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 0 0 0 0,00% 5 Obligacje NBP 0 0 0 0,00% 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 0 0 0 0,00% 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 0 0 0 0,00% 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 0 0 0 0,00% 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 0 0 0 0,00% 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 0 0 0 0,00% 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 0 0 0 0,00% 12 Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej 2 341 341 0,44% Depozyty w banku ING Bank Śląski S.A. 2 341 341 0,44% 13 Depozyty w bankach krajowych w walutach państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 14 Obligacje inne niż wymienione w pkt 11, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne, emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego 0 0 0 0,00% 15 Listy zastawne 0 0 0 0,00% 131

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 1 2 3 4 5 6 16 17 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, niebędące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% 18 Obligacje przychodowe 0 0 0 0,00% 19 20 21 22 23 24 25 Zabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe podmiotów innych niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 26 Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na krajowym rynku regulowanym 0 0 0 0,00% 27 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 1 854 521 27 428 28 918 37,26% AGORA SA 8 309 95 104 0,13% ALIOR BANK SA 17 565 865 963 1,24% AMICA SA 2 560 374 477 0,61% ARTERIA SA 14 365 196 134 0,17% ASSECO POLAND SA 18 564 1 025 1 026 1,32% BIOTON SA 26 995 264 222 0,29% BRIJU SA 5 039 92 158 0,20% BYTOM SA 48 791 148 102 0,13% BANK ZACHODNI WBK SA 2 166 575 684 0,88% CEZ A.S. 2 082 149 146 0,19% CIECH SA 2 469 159 143 0,18% CI GAMES SA 12 578 289 329 0,42% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 132

1 2 3 4 5 6 CYFROWY POLSAT SA 31 905 746 783 1,01% DOM DEVELOPMENT SA 4 457 252 265 0,34% ELEMENTAL HOLDING SA 111 039 406 399 0,51% ENEA SA 20 107 192 192 0,25% ENERGA SA 61 934 543 567 0,73% EUROCASH SA 20 373 863 802 1,03% GINO ROSSI SA 75 503 186 177 0,23% GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE SA 3 750 131 149 0,19% GRUPA AZOTY SA 4 086 293 260 0,34% BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA 3 355 227 256 0,33% IALBATROS GROUP SA 15 343 183 157 0,20% INTEGER.PL SA 1 086 226 37 0,05% INTER CARS SA 2 007 537 555 0,72% JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA 6 417 422 431 0,56% GRUPA KĘTY SA 954 242 368 0,47% KGHM POLSKA MIEDŹ SA 14 708 1 052 1 360 1,75% KRUK SA 2 340 416 545 0,70% KRYNICA VITAMIN SA 13 232 148 103 0,13% LC CORP SA 101 486 178 199 0,26% GRUPA LOTOS SA 8 432 218 322 0,41% MBANK SA 2 526 847 845 1,09% MEDICALGORITHMICS SA 706 174 216 0,28% BANK MILLENNIUM SA 81 335 385 420 0,54% MONNARI TRADE SA 13 470 178 134 0,17% NETIA SA 22 249 100 103 0,13% ORANGE POLSKA SA 132 412 720 724 0,93% ORBIS SA 2 307 148 168 0,22% BANK POLSKA KASA OPIEKI SA 10 975 1 322 1 389 1,79% PELION SA 3 018 165 140 0,18% PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA 99 505 1 045 1 045 1,35% POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO SA 311 800 1 512 1 752 2,26% POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA 22 746 1 563 1 937 2,50% POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA 88 132 2 441 2 481 3,20% PLAYWAY SA 10 660 554 527 0,68% 133

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 1 2 3 4 5 6 POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ SA 66 994 2 263 2 241 2,89% RAWLPLUG SA 16 906 172 183 0,24% ROBYG SA 86 794 230 258 0,33% STALPRODUKT SA 665 240 351 0,45% SYNTHOS SA 43 719 169 201 0,26% TIM SA 8 423 124 116 0,15% UNIBEP SA 13 793 141 146 0,19% URSUS SA 79 562 176 194 0,25% WIRTUALNA POLSKA HOLDING SA 5 133 258 275 0,35% WORK SERVICE SA 22 715 251 237 0,31% X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKI SA 39 630 409 272 0,35% ZESPÓŁ ELEKTROWNI PĄTNÓW-ADAMÓW-KONIN SA 3 334 42 43 0,06% MANGATA HOLDING SA 1 015 107 105 0,14% 28 Akcje spółek notowanych w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 29 Akcje spółek będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 30 Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 31 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 32 Prawa do akcji notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 33 Prawa poboru notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 34 35 36 37 Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa poboru będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 38 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 0 0 0 0,00% 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte 0 0 0 0,00% 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 0 0 0 0,00% 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 0 0 0 0,00% 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 0 0 0 0,00% 43 Razem lokaty krajowe 1 899 048 75 354 77 123 99,38% 44 Obligacje, bony skarbowe i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 134

1 2 3 4 5 6 45 Pożyczki lub kredyty dla rządów lub banków centralnych państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 46 47 48 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Depozyty, kredyty, pożyczki gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 49 Depozyty w bankach lub instytucjach kredytowych państw UE, EOG i OECD (w podziale na walutę) 0 0 0 0,00% 50 51 52 53 54 55 56 57 58 Listy zastawne emitowane przez instytucję kredytową, mającą siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, niebędące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% 59 Obligacje przychodowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 60 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 61 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 62 Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 63 64 Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa poboru do akcji będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% 135

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 1 2 3 4 5 6 65 66 67 68 69 Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 70 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 0 0 0 0,00% 71 Razem lokaty zagraniczne 0 0 0 0,00% 72 Razem lokaty 1 899 048 75 354 77 123 99,38% *) wraz z odsetkami w pozycji Wartość bieżąca ZESTAWIENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO 31.12.2017 ROK Lp. Instrument finansowy Ilość (w szt.) Wartość nabycia (w tys. PLN) Wartość bieżąca (w tys. PLN) Udział w aktywach (w %) 1 2 3 4 5 6 1 Bony emitowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00% 2 Obligacje emitowane przez Skarb Państwa *) 0 0 0 0,00% 3 Pożyczka lub kredyt dla Skarbu Państwa (SP) 0 0 0 0,00% 4 Bony pieniężne Narodowego Banku Polskiego (NBP) 0 0 0 0,00% 5 Obligacje NBP 0 0 0 0,00% 6 Pożyczka lub kredyt dla NBP 0 0 0 0,00% 7 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez SP 0 0 0 0,00% 8 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez SP 0 0 0 0,00% 9 Papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez NBP 0 0 0 0,00% 10 Depozyty, pożyczki lub kredyty gwarantowane lub poręczane przez NBP 0 0 0 0,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 136

1 2 3 4 5 6 11 Obligacje emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego na zasadach określonych w ustawie z dnia 27 października 1994 r. o autostradach płatnych oraz o Krajowym Funduszu Drogowym 0 0 0 0,00% 12 Depozyty w bankach krajowych w walucie polskiej 2 676 676 97,13% Depozyty w banku ING Bank Śląski S.A. 2 676 676 97,13% 13 Depozyty w bankach krajowych w walutach państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 14 Obligacje inne niż wymienione w pkt 11, bankowe papiery wartościowe lub listy zastawne, emitowane przez Bank Gospodarstwa Krajowego 0 0 0 0,00% 15 Listy zastawne 0 0 0 0,00% 16 17 Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Dłużne papiery wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, niebędące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% 18 Obligacje przychodowe 0 0 0 0,00% 19 20 21 22 23 24 25 Zabezpieczone całkowicie dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż jednostki samorządu terytorialnego, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe podmiotów innych niż jednostki samorządu terytorialnego lub ich związki, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, niebędące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 26 Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na krajowym rynku regulowanym 0 0 0 0,00% 27 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 28 Akcje spółek notowanych w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 29 Akcje spółek będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 30 Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 31 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 137

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 1 2 3 4 5 6 32 Prawa do akcji notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 33 Prawa poboru notowane w innych systemach obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 34 35 36 37 Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa poboru będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej 0 0 0 0,00% 38 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte 0 0 0 0,00% 39 Certyfikaty inwestycyjne emitowane przez sekurytyzacyjne fundusze inwestycyjne zamknięte 0 0 0 0,00% 40 Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych 0 0 0 0,00% 41 Jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych 0 0 0 0,00% 42 Inne krajowe instrumenty finansowe 0 0 0 0,00% 43 Razem lokaty krajowe 2 676 676 97,13% 44 Obligacje, bony skarbowe i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 45 Pożyczki lub kredyty dla rządów lub banków centralnych państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 46 47 48 Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Depozyty, kredyty, pożyczki gwarantowane lub poręczane przez rządy lub banki centralne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 49 Depozyty w bankach lub instytucjach kredytowych państw UE, EOG i OECD (w podziale na walutę) 0 0 0 0,00% 50 51 52 53 Listy zastawne emitowane przez instytucję kredytową, mającą siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, niebędące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 138

1 2 3 4 5 6 54 55 56 57 58 Zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez inne podmioty niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Niebędące przedmiotem oferty publicznej zabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD inne niż właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne państw UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, dla których podmiotami zobowiązanymi do spełnienia świadczeń są spółki notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% Niezabezpieczone całkowicie obligacje i inne dłużne papiery wartościowe spółek nienotowanych na rynku regulowanym na terytorium UE, EOG i OECD, będące przedmiotem oferty publicznej 0 0 0 0,00% 59 Obligacje przychodowe emitowane przez podmioty mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% 60 Akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 61 Prawa poboru notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 62 Prawa do akcji notowane na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 63 64 65 66 67 68 69 Akcje będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa poboru do akcji będących przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Prawa do akcji będące przedmiotem oferty publicznej na terytorium UE, EOG i OECD nienotowane na rynku regulowanym 0 0 0 0,00% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania typu otwartego mające siedzibę na terytorium UE, EOG i OECD 0 0 0 0,00% Obligacje zamienne na akcje spółek notowanych na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% Kwity depozytowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym w państwach innych niż Rzeczpospolita Polska 0 0 0 0,00% 70 Inne zagraniczne instrumenty finansowe 0 0 0 0,00% 71 Razem lokaty zagraniczne 0 0 0 0,00% 72 Razem lokaty 2 676 676 97,13% *) wraz z odsetkami w pozycji Wartość bieżąca 139

MSIG 106/2018 (5494) poz. 23645 23645 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA Pozycje dodatkowych informacji 01.01.2016-31.12.2016 r. 01.01.2017-31.12.2017 r. 1 2 3 4 I. Dane uzupełniające o pozycjach bilansu za poprzedni i bieżący okres sprawozdawczy w odniesieniu do pozycji: 1. Środki pieniężne na rachunkach bieżących ; informacje o wielkości: 0,00 0,00 a) środków na rachunkach bieżących w banku depozytariuszu 0,00 0,00 b) środków na rachunkach bieżących w innych bankach 0,00 0,00 c) środków na rachunkach pomocniczych w banku depozytariuszu 0,00 0,00 d) środków na rachunkach pomocniczych w innych bankach 0,00 0,00 e) waluty EUR 0,00 0,00 f) waluty USD 0,00 0,00 g) innych walut 0,00 0,00 h) środków w drodze 0,00 0,00 i) innych środków 0,00 0,00 2. Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wpłat ; informacje o wielkości: 0,00 19 529,03 a) środków wpłaconych za członków (dotyczy pracowniczego funduszu) 0,00 106,03 b) środków wpłaconych przez członków (dotyczy dobrowolnego funduszu) 0,00 19 423,00 c) środków z tytułu otrzymanych wypłat transferowych 0,00 0,00 d) innych środków 0,00 0,00 3. Środki pieniężne na rachunku przeliczeniowym wypłat ; informacje o wielkości środków: 0,00 0,00 a) przeznaczonych na wypłaty transferowe 0,00 0,00 b) przeznaczonych na wypłaty osobom upoważnionym 0,00 0,00 c) innych 0,00 0,00 4. Należności z tytułu zbytych składników portfela inwestycyjnego ; informacje o wielkości należności z tytułu sprzedaży: 483 562,68 0,00 a) akcji i praw z nimi związanych 483 562,68 0,00 b) obligacji skarbowych 0,00 0,00 c) bonów 0,00 0,00 d) pozostałych obligacji 0,00 0,00 e) certyfikatów 0,00 0,00 f) bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 g) jednostek uczestnictwa 0,00 0,00 h) listów zastawnych 0,00 0,00 i) praw pochodnych 0,00 0,00 j) innych 0,00 0,00 5. Należności z tytułu odsetek ; informacje o wielkości odsetek od: 467 262,81 25,54 a) rachunków bankowych 0,00 0,00 b) składników portfela inwestycyjnego, w tym 467 262,81 25,54 - obligacji 467 258,80 0,00 - depozytów bankowych 4,01 25,54 - bankowych papierów wartościowych 0,00 0,00 - listów zastawnych 0,00 0,00 - pozostałych 0,00 0,00 MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 4 CZERWCA 2018 R. 140