WIG 05 KWI, 17:15 DAX Index 05 KWI, 17:45 1
GETBACK SA W RESTRUKTURYZACJI GetBack zacznie ujawniać odzyski. O normalnym raportowaniu nie ma jeszcze mowy, ale spółka chce, by akcjonariusze i obligatariusze wiedzieli więcej. W najbliższym czasie będziemy się starali przekazywać jak najwięcej informacji na potrzeby szerszej publiczności, tak aby być jak najbardziej transparentnym. Przekazywane informacje będą się koncentrowały na miesięcznych odzyskach powiedział podczas NWZA prezes Get-Backu Przemysław Dąbrowski. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https://www.pb.pl/getback-zacznie-ujawniac-odzyski- 958033 GetBack zawrze umowę z Hoistem do 29 kwietnia. Po spełnieniu wszystkich warunków zawieszających, GetBack zamierza zawrzeć umowę sprzedaży wierzytelności Hoistowi do 29 kwietnia. Warta 398 mln zł transakcja z Hoistem sfinansować ma spłatę części obligatariuszy zabezpieczonych. Właściciele niezabezpieczonych obligacji nie zobaczą z niej ani złotówki, przynajmniej nie wprost. Źródło: Obligacje.pl https://obligacje.pl/pl/a/getbackzawrze-umowe-z-hoistem-do-29-kwietnia BOOMBIT SA KNF zatwierdził prospekt emisyjny spółki BoomBit; debiut planowany na maj. BoomBit jest producentem oraz wydawcą gier na mobilne systemy operacyjne - ios (Apple App Store) oraz Android (Google Play). Gry wydawane są w formule free-to-play. Spółka złożyła prospekt emisyjny w KNF w sierpniu 2018 roku. Prezes Marcin Olejarz informował wówczas, że wartość oferty przekroczyć ma 100 mln zł. (PAP Biznes) MONNARI TRADE SA Wstępna informacja o przychodach ze sprzedaży towarów Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. za marzec 2019 r. MONNARI TRADE - skonsolidowane przychody ze sprzedaży towarów osiągnięte w marcu 2019 roku przez GK MONNARI TRADE SA wyniosły ok. 19,3 mln zł i były wyższe od przychodów osiągniętych w marcu 2018 roku (16,5 mln zł) o 16,97 %. Przychody za marzec 2019 r. obejmują ok 1,3 mln zł przychodów osiągniętych przez spółki grupy Centro 2017 sp. z o.o. Wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowanych w okresie styczeń - marzec 2019 roku wyniosła ok. 57,6 mln zł. Przychody te były wyższe o 21,01 % od osiągniętych w analogicznym okresie ubiegłego roku (47,6 mln zł). Przychody za okres styczeń - marzec 2019 r. obejmują ok. 3,3 mln zł przychodów osiągniętych przez spółki grupy Centro 2017 sp. z o.o. (ESPI: RB nr 41/2019) Raport okresowy roczny skonsolidowany za 2018 RS. TRANS POLONIA przychody skonsolidowane w roku TRANS POLONIA SA 2018. (w nawiasie podano rezultat za rok wcześniej) wyniosły 240,1 mln zł (wobec 225,6 mln zł), natomiast zysk netto przypadający j.d. wyniósł 5,9 mln zł (wobec 10,5 mln zł). (ESPI) JHM DEVELOPMENT SA MIRBUD SA Zarząd Mirbudu zdecydował o rozpoczęciu analizy możliwości i scenariuszy przejęcia całkowitej kontroli nad spółką JHM Development i wycofania jej z obrotu na GPW - poinformował Mirbud w komunikacie. Decyzja w tej sprawie powinna zapaść do końca kwietnia. Spóła podała, że zarząd zawarł w piątek z doradcą prawnym i finansowym umowy na przeprowadzenie analiz i doradztwo. Według strony internetowej JHM Development, Mirbud kontroluje obecnie 86,28 % jej kapitału. Podstawowym przedmiotem działalności JHM Development jest budowa nieruchomości mieszkalnych i komercyjnych. Spółka zajmuje się także wynajmem nieruchomości komercyjnych. Akcje JHM Development są notowane na GPW od sierpnia 2011 roku. (PAP Biznes) CDRL SA Raport okresowy roczny skonsolidowany za 2018 RS. CDRL przychody skonsolidowane w roku 2018. (w nawiasie podano rezultat za rok wcześniej) wyniosły 251,3 mln zł (wobec 229,3 mln zł), natomiast zysk netto przypadający j.d. wyniósł 23,4 mln zł (wobec 13,0 mln zł). (ESPI) Konsensus PAP na 4Q18 zakładał odpowiednie przychody o wartości: 68,00 mln zł co odpowiada osiągniętym przychodom [67,88 mln zł szac. B.M], ale oczekiwany zysk netto wynosił 7,6 mln zł i w tym przypadku pokazany wynik 9,3 mln zł [szac. B.M.] zysku netto przekracza dostępną prognozę o 21,9%. (PAP Biznes) ODLEWNIE POLSKIE SA Raport okresowy roczny za 2018 SA-R ODLEWNIE POLSKIE przychody netto ze sprzedaży narastająco w 2018 roku. (w nawiasie podano rezultat za odpowiedni okres porównywalny rok wcześniej) wyniosły 198,9 mln zł (wobec 168,3 mln zł), natomiast zysk netto wyniósł 14,9 mln zł (wobec 9,9 mln zł). (ESPI) 2
WIG20 FUTURES Źródło: Bloomberg Komentarz DM Banku BPS. Ostatnia sesja na GPW była zaprzeczeniem wniosków, które można było wysnuć z kilku poprzednich dni. W tej sytuacji, skoro poziom 2372pkt. nie wytrzymał naporu podaży podczas piątkowej sesji to wsparcia trzeba będzie szukać nieco niżej na średnich położonych w strefie 2344-2353pkt. Z drugiej strony oporem powinna być strefa położona między 2370 a 2400 pkt. Nastroje na rynkach podczas dzisiejszego poranka nie faworyzują żadnej ze stron. (T. Czarnecki) 3
KALENDARIUM Dane makro: 08.04.2019 Na podstawie: stooq.pl Wydarzenia w spółkach 08.04.2019 BNPPPL - Konferencja prasowa spółki: Warszawa. Prezentacja kampanii rebrandingowej Banku BNP Paribas. ZYWIEC - WZA: CPGROUP - NWZA: Warszawa. W sprawie zmian statutu spółki NTTSYSTEM - Skonsolidowany raport roczny 2018: AUGA - Skonsolidowany raport roczny 2018: TRANSPOL - Skonsolidowany raport roczny 2018: ASTARTA - Skonsolidowany raport roczny 2018: LABOPRINT - Raport roczny 2018: MIRACULUM - Raport roczny 2018: ODLEWNIE - Raport roczny 2018: TELEMEDPL - Skonsolidowany raport roczny 2018: CDRL - Skonsolidowany raport roczny 2018: NEUCA - Oferta Sprzedaży Akcji: Zakończenie przyjmowania Ofert Sprzedaży akcji spółki Neuca SA po 275 zł za akcję. Na podstawie: infostrefa.com 4
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 5
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 6
SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE 7
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Wojciech Wośko, MPW wojciech.wosko@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 559 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem. W szczególności opracowanie nie stanowi badania inwestycyjnego lub publikacji handlowej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 8