Relative Strength Index (44.7337) MACD (7.12)? 2 1 WIG2 (2,473.82, 2,486.56, 2,457.52, 2,465.51, -1.97998) 25 2 24 2 23 2 22 22 24 2 8 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 x1 2 9 16 23 6 Novemb Byki 1 - Mennica 2 - Instal Kraków 3 - K2 Internet 4 - Marvipol 1 - PKN Orlen 2 - Apator 3 - Ciech 4 - Echo Niedźwiedzie NERWOWO Druga połowa października odbywa się jednak pod dyktandem nacisku podaży. Pokłosiem minionego tygodnia stał się 2,5% spadek, któremu na dodatek towarzyszyło 1pkt niewielkie okno bessy (21-22) uformowane podczas czwartkowej sesji. Okno mimo, że niewielkie jest obecnie najbliższym oporem. Co ciekawe, jest to największy tygodniowy spadek (z/z) od marca. Stąd z pewnością musi wzbudzać mały niepokój w obozie byków. Dodatkowo spadek kładzie sens wystąpienia potencjalnej czwórki. Najbliższe wsparcie 2423-2427 pkt. minimum gwiazdy porannej z 28 września pokrywające się z pamiętnymi maksimami tworzącymi filiżankę z uszkiem Najbliższa rubież obronna popytu jest w miejscu ostatniego dołka (trzyfalowej korekty) - 2338 pkt. oraz minimum świecy 2395 pkt. z 24 VIII. Średnioterminowo przewagę na tym rynku utrzymuje nadal więc popyt i będzie tak co najmniej do momentu wyłamania minimum dużej białej świecy z 12 lipca - 2297 pkt. Dodatkowo dno konsolidacji (rejon 229) z przełomu VI/VII stanowi nadal kluczową strefę wsparcia. Nadal aktywny jest sygnał kupna z 17 VII, który pojawił się po sforsowaniu oporu 2355 pkt. Na wykresie tygodniowym powstał czarny korpus tworząc z poprzednim spadkową formację objęcia bessy. W tej perspektywie w dalszym ciągu kluczowym korpusem jest ten z końca sierpnia z jego minimum 2351 pkt. Kurs znajduje się ponownie poniżej średnich wykładniczych z 15/45 sesji. Tworzą one strefę oporu 24-2494 pkt. Dzienny wskaźnik adx(14) - (23 pkt) opadał informując o istnieniu korekty głównego trendu. Także nadal potencjalne spadki kursu będziemy traktować jako korektor głównego trendu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Byki MACD (.1181).5. Mennica Kurs - 19,1 zł. Relative Strength Index (69.9151) 8-MENNICA (18.88, 19.1, 18.31, 19.1, +.) 2.5 Jeden z nielicznych plusów minionego tygodnia. Spadek poniżej 17, zł., zamknie naszego byka. 2. 19.5 19. 18.5 18. 17.5 17. 16.5 16. 13 2 27 6 13 2 27 3 1 18 24 2 8 11 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 Nove MACD (-.23253).5. Instal Kraków Kurs - 14, zł. Relative Strength Index (54.1545) INSTALKRK (13.8, 14.39, 13.2, 14., +.) 18.5 18. 17.5 17. 16.5 16. 15.5 15. 14.5 14. 13.5 13. Popyt mocno broni wsparcia na poziomie 13,1 zł. jednocześnie wsparcia z I kwartału.. Sforsowanie dołem wspomnianego poziomu będzie oznaczać przejście popytu do defensywy i zamknięcie naszego byka. 2 1 February 13 2 27 6 13 2 27 3 1 18 24 2 8 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 MACD (-.98).5. K2 Internet Kurs - 15,17 zł. Relative Strength Index (54.7256) K2INTERNT (15.18, 15.18, 14.7, 15.1, -.1) 16.5 Ostatnie sesje sygnalizują możliwość zakończenia korekty z przejściem do fazy wzrostów. Jednakże pamiętajmy, że spadek kursu poniżej 13,84 zł. zamknie byka. 16. 15.5 15. 14.5 14. 1 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 2
Byki MACD (.5359) Marvipol Kurs - 13,13 zł. Relative Strength Index (59.7368) MARVIPOL (12.9, 13.1, 12.92, 13.1, +.2) 2 13.5 Kilka białych korpusów sprawia, że sytuacja popytu wygląda obiecująco. Jeśli jednak dojdzie do sforsowania dołem 12,6 zł. wtedy zamykamy byka. 13. 12.5 12. 11.5 11. 1 1 x1 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 Novemb Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
Niedźwiedzie MACD (1.38847) PKN Orlen Kurs - 121, zł. Relative Strength Index (42.1583) 2-PKNORLEN (122., 123., 119., 121., +.89999) 135 1 Czwartkowe okno bessy straszy i póki co jest orężem podaży. Jednakże ruch ponad 132,2 zł. zmieni kontekst, da szansę bykom, a przede wszystkim zamknie niedźwiedzia. 125 12 115 11 15 2 1 1 5 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 x1 9 16 23 6 Novemb MACD (-.1329) Relative Strength Index (38.186) 4-APATOR (29.8,.1, 29.1, 29., -.7) 37 36 35 34 33 32 31 29 Apator Kurs - 29,46 zł. Byki najwyraźniej są bezsilne. Rozkład sił może zmienić wzrost ponad 31, zł. Wówczas byki dostaną swoją szansę a my zamkniemy niedźwiedzia. 2 2 1 1 x1 February 13 2 27 6 13 2 27 3 1 18 24 2 8 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 MACD (-.4715) Relative Strength Index (33.19) 4-CIECH (61., 61.,.51,.51, -.99) 1-1 -2 73 72 71 69 68 67 66 65 64 63 62 61 59 58 57 Ciech Kurs -,51 zł. Dużo czarnych korpusów wyłamane wrześniowe wsparcie to sugestia za kontynuacją spadków. Powrót ponad 66, zł. sprawi, że zamkniemy niedźwiedzia, a byki poczują się lepiej. 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 2 2 1 1 x1 9 16 23 6 Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 4
Niedźwiedzie MACD (-.11158) Relative Strength Index (25.5655) 8-ECHO (4.8, 4.8, 4., 4.61, -.2).1. -.1 8 6.2 6.1 6. 5.9 5.8 5.7 5.6 5.5 5.4 5.3 5.2 5.1 5. 4.9 4.8 4.7 4.6 4.5 1 Echo Kurs - 4,61 zł. Dwie sesje i nowe tegoroczne minima stały się faktem. Powrót ponad 5,5 zł. zamknie naszego niedźwiedzia i uspokoi byki. x1 13 2 27 6 13 2 27 3 1 18 24 2 8 1 17 24 31 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 6 Novem Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl
W portfelu byków: Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl 6
Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalskidmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Hubert Wach hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Analitycy techniczni: Jacek Borawski, Departament Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 tel.: (22) 53 95 521 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW Lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 78 Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 25 r. Nr 26, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. Dom Maklerski Banku BPS S.A., ul. Grzybowska 81, -844 Warszawa, infolinia: 81 321 456, www.dmbps.pl, e-mail: dm@dmbps.pl