X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI

Poz. 115. PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. [BMSiG-7173/13] X. OGŁOSZENIA WYMAGANE PRZEZ USTAWĘ O RACHUNKOWOŚCI Nazwa funduszu SPRAWOZDANIE FINANSOWE PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty za okres od 1 stycznia 12 roku do 31 grudnia 12 roku RFi 672 I. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty działa na podstawie zezwolenia wydanego przez Komisję Nadzoru Finansowego z dnia 27 kwietnia 11 roku Fundusz działa zgodnie z ustawą z dnia 27 maja roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z r. Nr 16, poz. 156, z późn. zm.). Fundusz PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (dalej: Fundusz ) został zarejestrowany 13 października 11 roku w rejestrze funduszy pod numerem RFi 672 Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja roku o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z r. Nr 16, poz. 156, z późn. zm.) (dalej: Ustawa ). Fundusz został utworzony na czas nieokreślony Cel inwestycyjny funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Fundusz jest zarządzany przez PENTON Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Bukowińskiej 2A lok. 65, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 29519 (dalej: Towarzystwo ). Okres sprawozdawczy oraz dzień bilansowy Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 12 roku, za okres od 1 stycznia 12 roku do 31 grudnia 12 roku. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności Funduszu w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Badanie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało poddane badaniu przez Meritum Biegli Rewidenci Marzena Wójcik z siedzibą w Warszawie 2-73, ul. Bukowińska 26B lok. U2. Serie certyfikatów inwestycyjnych i cechy je różnicujące Fundusz -. certyfikatów inwestycyjnych serii A Emisje certyfikatów inwestycyjnych Seria A - zakończona 6 października 11 roku, zarejestrowana 15 lutego 12 roku. 18

II. ZESTAWIENIE LOKAT FUNDUSZU na dzień 31.12.12 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby poszczególnych składników lokat) Niniejsze zestawienie lokal należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 1. TABELA GŁÓWNA SKŁADNIKI LOKAT Wartość wg ceny nabycia w tys. Bieżący okres sprawozdawczy Dane porównywalne za poprzedni okres sprawozdawczy Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość wg ceny w tys. Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Akcje,, Warranty subskrypcyjne,, Prawa do akcji,, Prawa poboru,, Kwity depozytowe,, Listy zastawne,, Dłużne papiery wartościowe,, Instrumenty pochodne,, Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością,, Jednostki uczestnictwa,, Certyfikaty inwestycyjne,, Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą,, Wierzytelności,, Weksle,, Depozyty,, Waluty,, Nieruchomości,, Statki morskie,, Inne,, 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 19

2. TABELE UZUPEŁNIAJĄCE Akcje Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość wg ceny nabycia w tys. zł Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. zł Procentowy udział w aktywach ogółem Razem Razem aktywny rynek regulowany Razem nienotowane na aktywnym rynku 2. TABELE UZUPEŁNIAJĄCE c.d. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Razem

PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty III. BILANS sporządzony na dzień 31 grudnia 12 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów i wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje bilansu 31.12.12 r. 31.12.11 r. (dane porównywalne) 31.12.11 r. (dane zatwierdzone) 1 2 3 I. Aktywa 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2) Należności 3) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu ) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe 6) Nieruchomości 7) Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I-II) IV. Kapitał Funduszu 1) Kapitał wpłacony 2) Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1) Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2) Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał Funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba certyfikatów inwestycyjnych Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 25 5 5, 1, 2, 1, 16 () () 16,,8 Niniejszy bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 21

PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty IV. RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI za okres od 1.1.12 r. do 31.12.12 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów oraz wyniku z operacji przypadającego na certyfikat inwestycyjny) Pozycje rachunku wyniku z operacji I. Przychody z lokat 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 2. Przychody odsetkowe 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości. Dodatnie saldo różnic kursowych 5. Pozostałe II. Koszty Funduszu 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Opłaty dla depozytariusza. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6. Usługi w zakresie rachunkowości 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8. Usługi prawne 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1. Koszty odsetkowe 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12. Ujemne saldo różnic kursowych 13. Pozostałe III. Koszty pokrywane przez Towarzystwo IV. Koszty Funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+/-VI) Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny (w złotych) 1.1.12-31.12.12 1 2 3 18 2 16 18, 13.1.11-31.12.11. (dane zatwierdzone) 13.1.11-31.12.11. (dane porównywalne), () () (,) Niniejszy rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego 22

PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty V. ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO za okres od 1.1.12 r. do 31.12.12 r. (w tysiącach złotych, z wyjątkiem liczby certyfikatów oraz wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny) Pozycje zestawienia zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji. Dystrybucja dochodów (przychodów) Funduszu (razem) a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-+/-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym a) Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) Saldo zmian 2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności Funduszu a) Liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych b) Liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych c) Saldo zmian 3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych III. Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego (w złotych) 2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego (w złotych) 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w złotych) Data wyceny 5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym (w złotych) 1.1.12-31.12.12 13.1.11-31.12.11 (dane zatwierdzone) 1 2 3... 1, 1,, 1, 31.12.12 1, 13.1.11-31.12.11 (dane porównywalne)....., 1,, 1, 31.12.11 1, () () () 16 16 16.....,,7967,,7967 31.12.11,7967 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 23

Data wyceny 6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym (w złotych) Data wyceny 7. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny (w złotych) IV. Procentowy udział kosztów Funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 31.12.12 1, 31.12.12 1, 92,13%,%,% 6,%,% 79,33% 31.12.11 1, 31.12.11 1, 25,%,%,%,%,% 25,%,% 31.12.11,7967 31.12.11,7967 25,%,%,%,%,% 25,% Niniejsze zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego PENTON VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty,% VI. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1.1.12 r. do 31.12.12 r. (w tysiącach złotych) Pozycje rachunku przepływów pieniężnych 1 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Wpływy 1. Z tytułu posiadanych lokat 2. Z tytułu zbycia składników lokat 3. Pozostałe II. Wydatki 1. Z tytułu posiadanych lokat 2. Z tytułu nabycia składników lokat 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami 1. Z tytułu usług prawnych 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 12. Pozostałe 1.1.12-31.12.12 2 (1) 1 1 12 1 3,% 13.1.11-31.12.11 2

NOTA 1 - POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU 1 2 3 a) Prowizje bankowe b) Prowizje maklerskie c) Podwójnie przelana prowizja (do zwrotu) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I-II) I. Wpływy 1. Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 5. Odsetki 6. Pozostałe II. Wydatki 1. Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek. Z tytułu wyemitowanych obligacji 5. Z tytułu wypłaty przychodów 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 7. Odsetki 8. Pozostałe C. Skutki zmiany kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Bilansowy stan środków pieniężnych Niniejszy rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego VII. NOTY OBJAŚNIAJĄCE Sprawozdanie finansowe Funduszu na dzień 31 grudnia 12 roku zostało sporządzone na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 września 199 roku o rachunkowości (Tekst jednolity: Dz. U. z 9 roku Nr 152, poz.1223, z późniejszymi zmianami) oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 7 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 7 r. Nr 29, poz. 1859). Księgi rachunkowe prowadzi się w języku polskim i w walucie polskiej. 1 (1) 6 6 Przyjęte zasady rachunkowości Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym. Krótkoterminowe lokaty bankowe, w tym lokaty O/N wykazywane są w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Wycena tych lokat obejmuje naliczone odsetki według efektywnej stopy procentowej, które są wykazywane łącznie w pozycji składników lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności: a) dywidendy i inne udziały w zyskach, b) przychody odsetkowe 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 25

c) dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności i zobowiązań nominowanych w walutach obcych. Koszty Funduszu obejmują w szczególności: a) opłaty za zarządzanie, b) opłaty za prowadzenia rejestru aktywów oraz inne usługi depozytariusza, c) koszty prowadzenia rachunkowości, d) koszty usług prawnych i notarialnych, e) opłaty bankowe, f) koszty odsetkowe. Skutki wyceny lokat Funduszu według wartości godziwej wykazywane są łącznie w pozycji składników lokat. Zaliczki na poczet dywidendy otrzymywane od spółek komandytowo-akcyjnych stanowią zobowiązania Funduszu do momentu podjęcia uchwały o podziale zysku i wypłacie dywidendy. Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu Operacje nabycia i zbycia papierów wartościowych ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu na podstawie potwierdzenia zawarcia transakcji w dacie zawarcia umowy. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie ujmuje się według ceny nabycia równej zeru. Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowane o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego bądź kapitału wypłaconego jest dzień podjęcia przez zarząd Towarzystwa uchwały o wydaniu lub wykupie certyfikatów inwestycyjnych. Prawa poboru oraz dywidendy od akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w następujący sposób: a) przysługujące prawo poboru akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. b) niewykonane prawo poboru akcji uznaje się za zbyte, według wartości równej zero w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego prawa, c) należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na aktywnym rynku oraz prawo do otrzymania dywidendy od akcji nienotowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw. W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Transakcje nabycia lub zbycia walut obcych ujmuje się po przeliczeniu na walutę polską według kursu transakcyjnego. W przypadku transakcji zakupu lub sprzedaży papierów wartościowych denominowanych w walutach obcych, operacje te ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według wartości uzyskanej w przeliczeń przy zastosowaniu kursu średniego NBP na dzień transakcji. Zasady wyceny aktywów Dniem Wyceny jest oslatni dzień kwartału kalendarzowego oraz dzień przypadający na 7 dni przed rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne kolejnej emisji. Akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie wyceniane są według kursów giełdowych na zamknięciu notowań na sesji w Dniu Wyceny. W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, do wyceny zostanie przyjęty ostatni ogłoszony kurs giełdowy dla danej serii akcji. W przypadku braku sesji giełdowej lub braku notowań dla danej serii akcji w Dniu Wyceny, jak też braku notowań giełdowych dla danej serii akcji w przeszłości, do wyceny zostanie wykorzystana cena ustalona w pierwszej ofercie publicznej dla danej serii akcji. Akcje i udziały nienotowane wyceniane są w oparciu o zasady wyceny wartości aktywów rekomendowane przez Global Investment Performance Standards - GIPS, opublikowane przez CFA Institute, a w szczególności według zasad opisanych w załączniku D tychże (Private equity valuation principles). Zgodnie z GIPS stosowana jest następująca hierarchia metod wyceny: a) Wycena na podstawie porównywalnych transakcji rynkowych b) Wycena wskaźnikowa (porównawcza) c) Metoda skorygowanych aktywów netto d) Wycena na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) W zależności od szczegółowych uwarunkowań branży lub specyfiki działalności Spółki portfelowej, Fundusz może odstąpić od powyższej hierarchii metod wyceny i przyjąć metodę, która zapewni w większym stopniu odwzorowanie wartości godziwej wycenianego podmiotu. W takiej sytuacji Fundusz zobligowany jest do uzasadnienia przyjętej metody wyceny. W szczególności Fundusz może zastosować wycenę wartości Spółki portfelowej za pomocą metody skorygowanych aktywów netto w sytuacji, gdy podstawą wartości tego podmiotu jest wartość posiadanych aktywów a nie wartość spodziewanych 26

przyszłych zysków generowanych z przychodów kolejnych okresów (np. w przypadku spółki z dużym udziałem nieruchomości lub źródeł kopalnianych). W sytuacji, gdy specyfika branży wyróżnia powszechnie stosowane wskaźniki, Fundusz może dokonać wyceny porównawczej opartej na tych wskaźnikach (np. w odniesieniu do spółek, których podstawą przychodów jest okresowa opłata za abonament lub sprzedaż biletów). Zasady ustalania wyniku z operacji Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat wylicza się metodą HIFO (najdroższe sprzedaje się jako pierwsze). W przypadku istnienia kilku identycznych lokat o tej samej cenie nabycia, podlegających sprzedaży, o kolejności sprzedaży decyduje kolejność, w jakiej zostały one zaewidencjonowane. Zrealizowany zysk lub stratę ze zbycia składników lokat nabytych a następnie wycenianych przez Fundusz, ustala się poprzez porównanie wartości sprzedaży danego składnika lokat pomniejszonej o koszty sprzedaży z wartością jego ujęcia po raz pierwszy w księgach rachunkowych Funduszu. Skutki ewentualnej wyceny dokonanej w bieżącym roku obrotowym lub w latach ubiegłych rozpoznaje się w rachunku wyniku z operacji jako wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat. W przypadku transakcji walutowych oraz transakcji na papierach wartościowych, dla których stosuje się przeliczenia według średniego kursu NBP, za podstawę wyliczeń przyjmuje się średni kurs NBP zastosowany na dzień ujęcia w księgach rachunkowych Funduszu. Pierwszym dniem naliczania odsetek, dyskonta bądź premii od posiadanych lokat jest następny dzień po dniu rozliczenia transakcji zakupu tej lokaty. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych w wartości godziwej, nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych, wycenianych według skorygowanej ceny nabycia, nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych nalicza się zgodnie z zasadami zawartymi w umowach prowadzenia rachunków bankowych. Koszty odsetek z tytułu kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz podlegają rozliczeniu w czasie, z uwzględnieniem charakteru i czasu spłaty kredytu lub pożyczki. Wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyjątkiem opłaty z zarządzanie oraz obciążeń niepodlegających limitowaniu, wymienionych w Statucie Funduszu, pokrywane są przez Towarzystwo. W przypadku kosztów operacyjnych tworzy się rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów operacyjnych skutkują rozwiązaniem uprzednio utworzonej rezerwy. Naliczenie kosztów ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązania - rezerwy na koszty Funduszu. W momencie uzyskania informacji o faktycznej wysokości poniesionych kosztów (faktura, nota księgowa), odpowiednia kwota jest ewidencjonowana jako zobowiązanie z tytułu kosztów obsługi Funduszu. Zobowiązanie jest rozliczane w momencie zaewidencjonowania płatności. Opis zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian w zakresie stosowanych zasad rachunkowości. NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU (w tysiącach złotych) Należności Funduszu 31.12.12 r. 31.12.11 r. (dane porównywalne) 31.12.11 r. (dane zatwierdzone) 1) Z tytułu zbytych lokat 2) Z tytułu instrumentów pochodnych 3) Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych ) Z tytułu dywidend 5) Z tytułu odsetek 6) Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 7) Z tytułu udzielonych pożyczek 8) Pozostałe - nadpłata wynagrodzenia za zarządzanie 9) Pozostałe wydatki do pokrycia przez Towarzystwo 1) Pozostałe Razem 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 27

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU (w tysiącach złotych) Zobowiązania Funduszu 31.12.12 r. 31.12.11 r. 1) Z tytułu nabytych aktywów 2) Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 3) Z tytułu instrumentów pochodnych ) Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne 5) Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 6) Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 7) Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 8) Z tytułu wyemitowanych obligacji 9) Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 1) Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 11) Z tytułu gwarancji lub poręczeń 12) Z tytułu rezerw 5 13) Pozostałe - otrzymane zaliczki na poczet dywidendy 13) Pozostałe - zobowiązania z tytułu kosztów obsługi Funduszu Razem 5 NOTA - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (w tysiącach złotych) Struktura środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień bilansowy w przekroju walut, w podziale na banki 31.12.12 r. 31.12.11 r. Kredyt Bank SA, rachunki bieżące i lokaty w PLN 5 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań funduszu 31.12.12 r. 31.12.11 r. Średni stan środków pieniężnych *) 12 *) Średni poziom środków pieniężnych w okresie sprawozdawczym liczony jest na podstawie średniej arytmetycznej stanu środków pieniężnych na początku i na końcu okresu sprawozdawczego oraz na dzień wyceny kwartalnej. Ekwiwalenty środków pieniężnych 31.12.12 r. 31.12.11 r. Odsetki od lokal bankowych naliczone na koniec okresu sprawozdawczego według efektywnej stopy procentowej 28

NOTA 5 - RYZYKA NOTA 6 - INSTRUMENTY POCHODNE NOTA 7 - TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU NOTA 8 - KREDYTY I POŻYCZKI NOTA 9 - WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE Wszystkie aktywa i zobowiązania Funduszu w okresie sprawozdawczym nominowane są w polskich złotych. NOTA 1 - DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA (w tysiącach złotych) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1.1.12-31.12.12 13.1.11-31.12.11 1) Składniki lokal notowane na aktywnym rynku 2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 3) Nieruchomości ) Pozostałe Razem Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1.1.12-31.12.12 13.1.11-31.12.11 1) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2) Składniki lokat nienotowane na aktywnym tynku 3) Nieruchomości ) Pozostałe Razem Wypłacone przychody ze zbycia lokat Wypłacone dochody Funduszu 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 29

NOTA 11 - KOSZTY FUNDUSZU (w tysiącach złotych) Koszty pokrywane przez Towarzystwo 1.1.12-31.12.12 13.1.11-31.12.11 (dane porównywalne) 13.1.11-31.12.11 (dane zatwierdzone) 1) Wynagrodzenie dla towarzystwa 2) Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 3) Opłaty dla depozytariusza 2 ) Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 5) Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 6) Usługi w zakresie rachunkowości 16 7) Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 8) Usługi prawne 9) Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1) Koszty odsetkowe 11) Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 12) Ujemne saldo różnic kursowych 13) Pozostałe - prowizje bankowe Razem 18 Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami Wynagrodzenie dla towarzystwa 1.1.12-31.12.12 13.1.11-31.12.11 1) Część stałą wynagrodzenia 2) Część wynagrodzenia zależna od wyników Funduszu Razem VIII. INFORMACJA DODATKOWA 1. Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy 2. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym 3. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi Dane porównawcze zostały zmodyfikowane o kwotę niżej opisanej korekty błędu i zaprezentowane odrębnie w poszczególnych częściach sprawozdania.. Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i rentowność funduszu 3

W rocznym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31.12.11 r. Fundusz wykazał nieprawidłową wartość Kosztów pokrywanych przez towarzystwo zaniżając ją o tys. zł. Błąd ten wywołał odpowiednie zaniżenie Wyniku z operacji, Dochodów zatrzymanych i Należności. Przyczyną błędu było obciążenie kapitałów Funduszu kosztami, które zgodnie ze statutem powinny być w całości pokrywane przez Towarzystwo. Fundusz nie posiada zainwestowanych lokat i nie prowadzi aktywnej działalności inwestycyjnej. Dlatego mimo niewielkiej kwoty błędu, spowodował on znaczącą zmianę w zakresie sytuacji majątkowej i finansowej Funduszu, jego płynności, wyniku z operacji i rentowności. Korekta spowodowała zwiększenie aktywów i aktywów netto Funduszu o tys. zł. 5. Opis niepewności co do możliwości kontynuowania działalności Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności. W związku z tym sprawozdanie finansowe nie zawiera związanych z tą kwestią korekt. 6. Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji funduszu i ich zmian Prezes Zarządu Penton TFI S.A. Marek Chłopek Członek Zarządu PBR AUDYT Sp. z o.o. Marcin Haraszkiewicz Sporządzono dnia 18..13 r. Podpisy osób reprezentujących Fundusz: Wiceprezes Zarządu Penton TFI S.A. Bartosz Janikowski Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA dla Uczestników Funduszu Penton VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 12 r. do 31 grudnia 12 r., Penton VI Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (zwanego dalej Funduszem) z siedzibą w Warszawie, ul. Bukowińska 2A lok 65, obejmującego: - wprowadzenie do sprawozdania finansowego, - zestawienie lokat, sporządzone na dzień 31 grudnia 12 r., wykazujące lokaty w kwocie tys. zł, - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 12 r., który wykazuje aktywa netto w kwocie tys. zł, - rachunek wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, wykazujący wynik z operacji w kwocie tys. zł, - zestawienie zmian w aktywach netto za okres sprawozdawczy, wykazujące zmianę stanu aktywów netto o kwotę tys. zł, - rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy, wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 1 tys. zł, - noty objaśniające i informację dodatkową. Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (zwany dalej Penton TFI SA). 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 31

Zarząd Penton TFI S.A. oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie z dnia 29 września 199 r. o rachunkowości (Dz. U. z 9 r. Nr 152, poz. 1223, ze zm.), zwanej dalej ustawą o rachunkowości. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności, z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości, tego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik z operacji Funduszu oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia. Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień: - rozdziału 7 ustawy o rachunkowości, - krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, - ustawy z dnia 27 maja r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z r. Nr 16, poz. 156, ze zm.), - rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 7 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 7 r. Nr 29, poz. 1859, ze zm.). Badanie załączonego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Fundusz zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii. Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach: - przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny wyniku z operacji za okres sprawozdawczy, jak też sytuacji majątkowej i finansowej badanego Funduszu na dzień 31 grudnia 12 r.; - zostało sporządzone zgodnie z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych; - jest zgodne z ustawą o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami oraz postanowieniami statutu Funduszu, wpływającymi na jego treść. List Zarządu Penton TFI S.A. skierowany do uczestników Funduszu, został dołączony do sprawozdania finansowego Funduszu, a dane zaczerpnięte bezpośrednio ze sprawozdania finansowego objętego badaniem, są z nim zgodne. Do sprawozdania finansowego, dołączone zostało Oświadczenie Depozytariusza potwierdzającego zgodność ze stanem faktycznym danych dotyczących aktywów Funduszu. W imieniu Meritum Biegli Rewidenci Marzena Wójcik Nr 3159 Warszawa, ul. Bukowińska 26B/U2 Kluczowy Biegły Rewident Nr 1787 Marzena Wójcik Kierujący badaniem i reprezentujący podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Warszawa, 18 kwietnia 13 r. 32

AKT NOTARIALNY Dnia trzydziestego kwietnia dwa tysiące trzynastego roku (3..13 r.) asesor notarialny Joanna Zachara, zastępca Beaty Otkały - notariusza w Warszawie, w jej Kancelarii Notarialnej przy ulicy Łuckiej 2//6 lokal 37, sporządziła protokół Zgromadzenia Inwestorów funduszu pod nazwą Penton VI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty z siedzibą w Warszawie (REGON 159573), wpisanego do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy pod numerem 672, zwanego dalej także Funduszem, zgodnie z okazanym przy niniejszym akcie notarialnym wyciągiem z rejestru funduszy inwestycyjnych wydanym w dniu 8 stycznia 13 roku przez Sąd Okręgowy w Warszawie VII Wydział Cywilny Rejestrowy.---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- PROTOKÓŁ ZGROMADZENIA INWESTORÓW PENTON VI FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO ZAMKNIĘTEGO 1. Zgromadzenie Inwestorów otworzył Marek Chłopek oświadczeniem, że w dniu dzisiejszym o godzinie 16.1 (szesnastej dziesięć) w tutejszej Kancelarii Notarialnej odbywa się Zgromadzenie Inwestorów Penton VI Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego utworzonego i zarządzanego przez spółkę Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 29519 (zwane dalej Zgromadzeniem ).-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Marek Chłopek zaproponował następujący porządek obrad: ------------------------------------------------------------------------------------------ 1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów.-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów.-------------------------------------------------------------------------------------------- 3. Przygotowanie i podpisanie listy obecności.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów oraz jego zdolności do podejmowania uchwał.---------- 5. Podjęcie uchwały nr 1 w sprawie przyjęcia porządku obrad.------------------------------------------------------------------------------------- 6. Rozpatrzenie sprawozdania finansowego Funduszu za rok 12.------------------------------------------------------------------------------ 7. Podjęcie uchwały nr 2 w sprawie zatwierdzenia przez Zgromadzenie Inwestorów rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 12.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Przewodnictwo na dzisiejszym Zgromadzeniu Inwestorów objął Marek Chłopek, który sporządził listę obecności, podpisał ją i stwierdził, że na dzisiejszym Zgromadzeniu jako pełnomocnik reprezentuje jedynego uczestnika Funduszu, nikt nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad oraz jednocześnie została dokonana przez Penton Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. odpowiednia blokada wszystkich certyfikatów uczestnika Funduszu w ewidencji uczestników Funduszu. Zatem Zgromadzenie odbywa się prawidłowo i jest zdolne do podjęcia ważnych uchwał.-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Następnie Zgromadzenie Inwestorów podjęło poniższą uchwałę.----------------------------------------------------------------------------------- UCHWAŁA NR 1 1 Zgromadzenie Inwestorów Penton VI Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie przyjmuje następujący porządek obrad:-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1. Otwarcie Zgromadzenia Inwestorów.-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2. Wybór Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów.-------------------------------------------------------------------------------------------- 3. Przygotowanie i podpisanie listy obecności.----------------------------------------------------------------------------------------------------------. Stwierdzenie prawidłowości zwołania Zgromadzenia Inwestorów oraz jego zdolności do podejmowania uchwał.---------- 5. Podjęcie uchwały nr 1 w sprawie przyjęcia porządku obrad.------------------------------------------------------------------------------------- 6. Rozpatrzenie sprawozdania finansowego Funduszu za rok 12.------------------------------------------------------------------------------ 7. Podjęcie uchwały nr 2 w sprawie zatwierdzenia przez Zgromadzenie Inwestorów rocznego sprawozdania finansowego Funduszu za rok 12.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8. Zamknięcie Zgromadzenia Inwestorów.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia.---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Marek Chłopek oświadczył, że uchwała została podjęta jednogłośnie.------------------------------------------------------------------------------ Po rozpatrzeniu sprawozdania finansowego Funduszu za rok 12 Zgromadzenie Inwestorów podjęło poniższą uchwałę.----- 31 LIPCA 13 R. MONITOR SĄDOWY I GOSPODARCZY 33

UCHWAŁA NR 2 1 Zgromadzenie Inwestorów Penton VI Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego z siedzibą w Warszawie, działając na podstawie art. 1 ust. 6 ustawy z dnia 27 maja r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 16, poz. 156, ze zm.) oraz art. 9 ust. 5 statutu Funduszu, po rozpatrzeniu, zatwierdza sprawozdanie finansowe Funduszu sporządzone za rok 12 i obejmujące okres od 1 stycznia 12 roku do dnia 31 grudnia 12 roku.------------------------------------------------------------------------------------------ 2 Uchwała wchodzi w życie z chwilą podjęcia.----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Marek Chłopek oświadczył, że uchwała została podjęta jednogłośnie.------------------------------------------------------------------------------ Wobec wyczerpania porządku obrad Przewodniczący zamknął Zgromadzenie.------------------------------------------------------------------ 2. Do protokołu załączono listę obecności.---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3. Tożsamość Przewodniczącego Zgromadzenia Inwestorów Marka Chłopek, syna Jana i Teresy, zamieszkałego w Warszawie (2-73) przy ulicy Bukowińskiej 2a m. 65, zastępca notariusza stwierdziła na podstawie okazanego dowodu osobistego AUT 76, ważnego do dnia 5 marca 22 roku.----------------------------------------------------------------------------------------------- Marek Chłopek zapewnia, że nie zachodzą przesłanki unieważnienia jego dowodu osobistego określone w art. 3 ust. 1 w zw. z art. ust. 1 ustawy z dnia 1 kwietnia 197 roku o ewidencji ludności i dowodach osobistych (Dz. U. z 6 roku, Nr 139, poz. 993 ze zmianami).-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------. Koszty tego aktu ponosi Fundusz. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5. Wypisy tego aktu należy wydawać Funduszowi i Towarzystwu w dowolnej liczbie.---------------------------------------------- 6. Pobrano:----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- - taksa notarialna - na podstawie 9 rozporządzenia Ministra Sprawiedliwości z dnia 28 czerwca roku w sprawie maksymalnych stawek taksy notarialnej (tekst jednolity: Dz. U. z 13 r., poz. 237) -------------------------------------------------- 5, zł; - podatek od towarów i usług (23%) - na podstawie art. 1 ust. 1 ustawy z dnia 11 marca roku o podatku od towarów i usług (tekst jednolity: Dz. U. z 11 r., Nr 177, poz. 15 ze zmianami)-------------------------------------------------------------115, zł. Łącznie kwota 615 zł (sześćset piętnaście złotych).--------------------------------------------------------------------------------------------------------- Akt ten został odczytany, przyjęty i podpisany.-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Asesor notarialny Joanna Zachara 3