PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER LOKACYJNY subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2010 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty LOK
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUNDUSZU
Warszawa, 18 sierpnia 2010 r. Szanowni Państwo, Podsumowując pierwsze półrocze 2010 roku piszemy o okresie niezwykłym, szczególnie dla Polaków. Liczne, czasem dramatyczne wydarzenia, nie pozostawały bez wpływu także na rynki kapitałowe, które często są powiązane z wydarzeniami politycznymi, a także np. przyrodniczymi. Źródłem największych emocji w Polsce nie były wydarzenia na rynkach kapitałowych. Dla większości Polaków, największe znaczenie w pierwszym półroczu 2010 miała fatalna sekwencja dramatycznych, nieoczekiwanych, i niestety także tragicznych wydarzeń. Zaczęło się od najcięższej od wielu lat zimy. Zaraz potem Polska została zszokowana tragiczną kwietniową katastrofą polskiego samolotu rządowo-prezydenckiego pod Smoleńskiem. Eksplozja emocji, żałoba narodowa i przyspieszenie wyborów były wstrząsem politycznym, ale także przyczyną przejściowego osłabienia aktywności gospodarczej. Niestety, już w maju i czerwcu niczym deja vu z roku 1997 tysiące Polaków doświadczyło koszmaru katastrofalnej powodzi. Musimy także wspomnieć o odczuwalnych również w Polsce spektakularnych skutkach erupcji wulkanu na z pozoru odległej Islandii, która sparaliżowała ruch lotniczy w znacznej części Europy. Dramatyzm i kumulacja wspomnianych wydarzeń robi duże wrażenie, ale wspominamy o nich, żeby zwrócić Państwa uwagę, iż mimo owych emocji z inwestycyjnego punktu widzenia głośne na całym świecie doświadczenia Polski w pierwszym półroczu 2010 miały niewielkie znaczenie. O zachowaniu rynków i o wycenach portfeli inwestorów w głównej mierze decydowały bowiem w tym czasie zupełnie inne wydarzenia, w większości zresztą pozornie nawet niezwiązane bezpośrednio z Polską. Przez całe pierwsze półrocze 2010 Europa zdominowana była przez wydarzenia wywołujące wiele emocji na tle gospodarczo-politycznym. W tym czasie doszło bowiem do eskalacji kryzysu zadłużenia, co w szczególny sposób uderzyło w strefę euro, prowokując zupełnie serio traktowane obawy o dalsze funkcjonowanie nie tylko eurostrefy, ale nawet i Unii Europejskiej. Stary kryzys, nowa faza Kryzys globalny, którego początki sięgają lat 2006 2007, trwa nadal. Zgodnie z naszymi przewidywaniami, zmianie uległa jego forma. Z rozpaczliwej fazy recesyjnej jeszcze w drugiej połowie 2009 r. kryzys przeszedł w fazę zadłużeniową. Pierwsze półrocze 2010 to okres eskalacji problemu zadłużenia państw i ich finansów publicznych. W sposób szczególnie spektakularny objawił się on w Europie, ale w trudnej sytuacji mogą znaleźć się także państwa w innych regionach świata. Dlatego kluczową sprawą jest dyscyplinowanie ciężko chorych finansów publicznych państw, ale w taki sposób by zbyt radykalne postępowanie nie zabiło nadal przecież niepewnego i wciąż ospałego wzrostu gospodarczego. Perspektywa zaciskania pasa to nie tylko sprawa najsłabszych ogniw strefy euro, ale także np. Polski. Nie powinno usypiać (i mylić) nas relatywnie lepsze zachowanie gospodarki polskiej na tle Europy w 2009. Wciąż niezbędne są odpowiedzialne, ale i trudne społecznie, zmiany budżetowe. Eskalacja kryzysu zadłużenia w strefie euro prowadziła w pierwszym półroczu 2010 do bardzo ożywionej dyskusji kluczowych polityków europejskich o sposobie ratowania strefy euro. W efekcie to polityka, a nie rachunek ekonomiczny, była kluczem kolejnych spektakularnych decyzji rządów europejskich i Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Sięgnięto po bardzo kontrowersyjne metody gaszenia pożaru przypominające operacje ratunkowe rządu USA i Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Wołoska 5, budynek TAURUS, 02-675 Warszawa, Polska Tel.: (+48 +22) 640-40-00, fax: (+48 +22) 640-40-05, e-mail: Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl Str. 1 / 5 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956. Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650 Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
tamtejszego banku centralnego (Fed). Rządy strefy euro i UE uzgodniły procedury udzielania pożyczek ratunkowych zagrożonym państwom. Bezpośrednią pomoc gotówkową Grecji udzieliła Europa przy wsparciu Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Na rynku kapitałowym EBC skupował wyprzedawane niekiedy panicznie obligacje państw zagrożonych utratą wiarygodności płatniczej, by zatrzymać spadki ich cen (strefa wyższego ryzyka to przede wszystkim państwa południa Europy: Portugalia, Hiszpania, Włochy, Grecja, ale również Irlandia, a poza eurostrefą także Węgry i Rumunia). Dalszy spadek tych cen groził bowiem gigantycznymi stratami banków np. w Niemczech czy Francji, które wcześniej kupowały bardzo duże ilości papierów emitowanych np. przez Grecję czy Hiszpanię. Na pocieszenie trzeba podkreślić, że poza niepokojącymi machinacjami politycznymi pojawiły się także pierwsze długofalowe i racjonalne decyzje rządów europejskich. Decydenci w kilku państwach zaczęli cięcia budżetowe, które miejmy nadzieje są dopiero pierwszym, ale koniecznym krokiem ku rozłożonej na wiele lat sukcesywnej naprawie finansów publicznych. Bez zapewnienia trwałego trendu poprawy sytuacji finansów publicznych i bieżących budżetów państw możliwe, przejściowe okresy sztucznej poprawy koniunktury w gospodarce realnej mogą szybko okazać się chwilowym, bardzo kosztownym złudzeniem. Kroplówka w postaci bardzo silnej ekspansji polityki pieniężnej i fiskalnej (budżetowej) musi być bowiem stopniowo odłączana. Im dłużej będzie trwać fikcja w postaci pompowania dodrukowanego pieniądza, tym trudniejsze będzie wygrzebywanie się z tego zgubnego nałogu. Festiwal plotek, spekulacji oraz często gwałtowne i diametralne zmiany planów politycznych związanych z kryzysem zadłużenia w Europie były głównymi przyczynami zaskakujących zwrotów sytuacji na rynkach finansowo kapitałowych. Czasem nieracjonalne zmiany wycen rynkowych oznaczają analogiczne zmiany wartości portfeli i wycen jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ale te dziwne z pozoru wydarzenia to przecież także szansa np. na dokupienie wybranych, dobrych polskich papierów przy nieuzasadnionym spadku ich ceny wynikającym z przyczyn wyłącznie zewnętrznych. A my robimy swoje W pierwszym półroczu 2010, jako zarządzający Państwa pieniędzmi, kontynuowaliśmy politykę inwestycyjną, która w roku 2009 przyniosła znakomite rezultaty. To żmudna, ale długoterminowo obiecująca praca u podstaw. Analiza badanie poszczególnych spółek i ich emisji. Szukanie niedocenionych przez rynek papierów. Staranna selekcja, której znaczenie podkreślaliśmy publicznie po udanym dla naszych funduszy roku 2009. Przebieramy w spółkach i w papierach wartościowych. Interesują nas papiery wartościowe, które jeszcze nie zostały dostrzeżone i docenione przez rynek. Inwestujemy w przyszłość, a nie w to, co w danej chwili błyszczy najjaśniej. Patrzymy na szanse i ryzyka, które mogą się pojawić za kilka lat. Inwestujemy bardzo aktywnie, ale z założenia długoterminowo. Nie uganiamy się za bieżącymi trendami, ponieważ stawiamy na fundamenty i na przyszłość. Przywiązujemy wagę przede wszystkim do tego, jak mogą w przyszłości wzrastać wyceny rynkowe wyłuskiwanych przez nas spółek czy papierów dłużnych. Staramy się kupować dobre spółki i dobre papiery po dobrej cenie czyli odpowiednio tanio. Chcąc kupować tanio, trzeba godzić się z tym, iż ma to przełożenie na bieżące wyceny portfeli. Może to prowadzić niekiedy do pochopnego i błędnego wniosku, że portfel taki (fundusz) słabo pracuje. I w metodologicznie uproszczonych rankingach bieżących (np. miesięcznych) portfel taki również nie błyszczy, a niekiedy może odstawać in minus od części konkurencji. Czego przykładem mogą być słabsze niż w 2009 r. pozycje rankingowe części naszych funduszy po pierwszym półroczu 2010. Wahania rynków (i wycen portfeli), które obserwowaliśmy w pierwszym półroczu 2010, mogą przedłużyć się na kolejne miesiące i kwartały. Dlatego ponownie przestrzegamy przed ulega- Str. 2 / 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (od 31.12.2009 do 30.06.2010) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Zrównoważony (i) 30.07.1992-0,83% 1384,70% Pioneer Obligacji Plus (i) 13.06.1995 2,23% 339,80% Pioneer Akcji Polskich (i) 18.12.1995-1,49% 217,70% Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) 16.09.1996-0,27% 106,08% Pioneer Obligacji (i) 25.08.1997 1,24% 195,06% Pioneer Akcji Amerykańskich 8.06.2000 7,33% -45,66% Pioneer Akcji Amerykańskich USD 10.10.2003-9,85% -5,10% Telekomunikacji Polskiej 22.08.2001 3,40% 115,47% Pioneer Pieniężny (i) 17.09.2001 2,37% 56,14% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2.05.2002 16,90% 28,71% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus USD 1.08.2002-1,87% 54,41% Pioneer Obligacji Dolarowych 24.10.2002 22,36% 21,06% Pioneer Obligacji Dolarowych USD 5.11.2002 2,72% 45,19% Pioneer Obligacji Europejskich Plus 6.06.2003 4,20% -2,99% Pioneer Obligacji Europejskich Plus EUR 6.06.2003 3,30% 4,45% Pioneer Akcji Europejskich 29.04.2004-1,11% -24,68% Pioneer Akcji Europejskich EUR 29.04.2004-2,02% -13,11% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 25.07.2005 13,05% 7,41% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego USD 25.07.2005-5,08% 7,81% Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005-0,28% 6,49% Pioneer Wzrostu i Dochodu MIX 40 (i) 1.08.2005 0,00% 0,20% Pioneer Wzrostu MIX 60 (i) 1.08.2005-0,97% -8,09% Pioneer Lokacyjny (i) 26.08.2005 2,45% 29,11% Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) 5.05.2006-2,23% 22,13% Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) 3.07.2006 0,00% 11,89% Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego 10.10.2006 1,93% -0,20% Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) 2.03.2007-7,19% -21,38% Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych (ii) 10.04.2007-1,64% -40,32% Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) 5.06.2007-7,85% -22,58% Pioneer Aktywnej Alokacji (i) 18.09.2007 0,32% -6,58% Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) 23.10.2007 9,43% 26,37% Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) 8.01.2008 10,74% -31,04% Pioneer Surowców i Energii (ii) 15.07.2008-0,37% -20,32% Zagraniczne Fundusze Akcyjne (iii) 01.10.2008 2,40% 14,76% Fundusze Zagraniczne (iii) 17.10.2008 3,85% 23,88% Str. 4 / 5
Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Gotówkowy (ii) 17.12.2009 1,60% 1,70% Pioneer Zmiennej Alokacji 22.04.2009 0,63% 11,70% Pioneer Zmiennej Alokacji 2 8.09.2009 1,28% 3,00% Pioneer Instrumentów Dłużnych 1.04.2010 1,05% Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja 1.04.2010 1,12% Pioneer Zmiennej Alokacji 3 27.04.2010-0,50% Uwagi: 1. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A. 2. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny, jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez fundusz / subfundusz. 3. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (iii) Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Str. 5 / 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER LOKACYJNY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Spis treści Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w Księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2010 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Inne informacje o lokatach Subfunduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu
PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER LOKACYJNY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Zestawienia tabelaryczne subfunduszu wydzielonego w funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / spis tabel (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2010 Zestawienie lokat na dzień 31.12.2009 Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0.00 0 0 0.00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 3. Prawa do akcji 0 0 0.00 0 0 0.00 4. Prawa poboru 0 0 0.00 0 0 0.00 5. Kwity depozytowe 0 0 0.00 0 0 0.00 6. Listy zastawne 0 0 0.00 0 0 0.00 7. Dłużne papiery wartościowe 1 210 145 1 235 620 91.94 527 437 542 172 83.68 8. Instrumenty pochodne 0 35 0.00 0 26 0.00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności 0 0 0.00 0 0 0.00 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00 0 0 0.00 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą 0 0 0.00 0 0 0.00 13. Wierzytelności 0 0 0.00 0 0 0.00 14. Weksle 0 0 0.00 0 0 0.00 15. Depozyty 97 044 97 044 7.22 103 105 103 105 15.91 16. Waluty 0 0 0.00 0 0 0.00 17. Nieruchomości 0 0 0.00 0 0 0.00 18. Statki morskie 0 0 0.00 0 0 0.00 19. Inne 0 0 0.00 0 0 0.00 20. Razem 1 307 189 1 332 699 99.16 630 542 645 303 99.59-1 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2010 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Akcje tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM 0 0 0.00 III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0.00 Inny aktywny rynek 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Warranty subskrypcyjne tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM 0 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM 0 0 0.00 Wartość Wartość według według Warunki Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na oprocentowania ogółem tys. dzień Listy zastawne bilansowy w Listy zastawne - RAZEM 0 0 0 0.00 Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym 0 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 1 210 145 1 215 271 90.43 1. O terminie wykupu do 1 roku 31 610 34 683 35 341 2.64 a) Obligacje 31 610 34 683 35 341 2.64 PL0000101937 (DS1110) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.11.2010 6 % stały 6 000 000 6 000 6 051 6 051 0.45 PL0000105078 (OK0710) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2010 0 % zerokuponowy 1 000 000 1 000 885 997 0.07 PL0000104287 (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.05.2011 4.25 % stały 13 500 000 13 500 13 054 13 518 1.02 Obligacja BBI Capital Narodowy Fundusz Inwestycyjny Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Capital Narodowy Polska 13.04.2011 10 % stały 2 000 000 2 000 2 000 1 999 0.15 S.A. Fundusz Inwestycyjny S.A. Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska 23.02.2011 10.26 % zmienny 1 000 000 100 1 000 1 000 0.07 Obligacja Bumech SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bumech SA Polska 16.02.2011 12 % stały 950 000 950 950 950 0.07 Obligacja BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Polska 31.03.2011 10.5 % stały 1 250 000 1 250 1 250 1 248 0.09 Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska 25.02.2011 10.24 % zmienny 1 000 000 1 000 1 000 1 000 0.07 Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska 31.03.2011 10.23 % zmienny 1 600 000 1 600 1 600 1 599 0.12 Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska 19.04.2011 9.9 % zmienny 1 400 000 1 400 1 400 1 400 0.10 Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska 31.05.2011 10 % zmienny 500 000 500 500 500 0.04 Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska 21.06.2011 9.49 % stały 1 500 000 150 1 500 1 500 0.11 Obligacja Rank Progress SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Rank Progress SA Polska 9.12.2010 12 % zmienny 2 000 000 2 000 2 000 2 000 0.15 Obligacja Sygnity SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Sygnity SA Polska 9.07.2010 0 % zerokuponowy 1 100 000 110 1 037 1 097 0.08 Obligacja Sygnity SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Sygnity SA Polska 25.10.2010 0 % zerokuponowy 500 000 50 456 482 0.05 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 1 241 934 1 175 462 1 179 930 87.79 a) Obligacje 1 241 934 1 175 462 1 179 930 87.79 Obligacja BGK Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 10.08.2012 5.16 % zmienny 5 000 000 5 5 000 5 000 0.37 PL0000104543 (DS1017) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2017 5.25 % stały 796 000 796 720 776 0.06 PL0000105441 (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2019 5.5 % stały 50 000 000 50 000 48 646 48 735 3.63 PL0000106126 (DS1020) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2020 5.25 % stały 255 000 000 255 000 247 677 241 459 17.97 PL0000105524 (OK0711) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2011 0 % zerokuponowy 53 000 000 53 000 47 490 50 721 3.77 PL0000105912 (OK0712) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.07.2012 0 % zerokuponowy 277 000 000 277 000 246 386 251 488 18.71 PL0000106100 (OK1012) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.10.2012 0 % zerokuponowy 50 000 000 50 000 44 658 44 860 3.34 PL0000104659 (PS0412) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2012 4.75 % stały 21 000 000 21 000 21 107 21 067 1.57 PL0000105037 (PS0413) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2013 5.25 % stały 38 000 000 38 000 38 279 38 304 2.85 PL0000105433 (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2014 5.75 % stały 63 410 000 63 410 63 317 64 539 4.80 PL0000105953 (PS0415) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2015 5.5 % stały 87 186 000 87 186 88 322 87 526 6.51 PL0000105391 (WS0429) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2029 5.75 % stały 35 000 000 35 000 34 547 33 666 2.51 PL0000104857 (WS0437) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 25.04.2037 5 % stały 50 000 000 50 000 43 035 43 303 3.22 PL0000102646 (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 23.09.2022 5.75 % stały 71 000 000 71 000 71 089 69 523 5.17 PL0000103305 (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska 24.09.2011 4.23 % zmienny 50 000 000 50 000 49 571 50 000 3.72 Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska 23.02.2012 10.76 % zmienny 700 000 70 700 700 0.05 Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska 22.02.2013 11.26 % zmienny 300 000 30 300 300 0.02 Obligacja Electus SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Electus SA Polska 27.09.2011 10.86 % zmienny 1 500 000 1 500 1 500 1 497 0.11 Obligacja Gant Development SA Aktywny rynek - rynek nieregulowany GPW w Warszawie ASO Gant Development SA Polska 29.03.2012 10.62 % zmienny 2 000 000 2 000 2 000 2 040 0.15 Obligacja Gant Development SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Gant Development SA Polska 16.07.2012 8.89 % zmienny 1 177 000 1 177 1 177 1 177 0.09 Obligacja JW Construction Holding SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy JW Construction Holding SA Polska 25.06.2013 8.35 % zmienny 11 000 000 110 11 000 11 000 0.82 Obligacja Kredyt Inkaso SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Kredyt Inkaso SA Polska 7.12.2011 10.75 % zmienny 1 000 000 1 000 1 000 1 000 0.07 Obligacja Magellan SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Magellan SA Polska 28.10.2011 7.52 % zmienny 500 000 5 500 500 0.04 Obligacja Magellan SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Magellan SA Polska 27.04.2012 8.02 % zmienny 2 000 000 20 2 000 2 000 0.15 Obligacja Multikino SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multikino SA Polska 23.12.2014 9.74 % zmienny 3 500 000 350 3 500 3 500 0.26 Obligacja Multimedia Polska SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multimedia Polska SA Polska 30.11.2015 7.52 % zmienny 6 500 000 13 6 500 6 499 0.48-2 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2010 Obligacja PBG SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PBG SA Polska 10.09.2012 7.68 % zmienny 15 000 000 150 15 000 14 997 1.12 Obligacja Prime Car Management SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Prime Car Management SA Polska 29.03.2012 10.73 % zmienny 12 000 000 120 000 12 000 11 990 0.89 Obligacja Polimex Mostostal SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polimex Mostostal SA Polska 16.10.2012 7.59 % zmienny 10 000 000 100 10 000 9 998 0.74 Obligacja Polnord SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polnord SA Polska 3.11.2012 6.87 % zmienny 3 000 000 12 3 000 2 760 0.21 XS0498285351 (POLAND 3 3/4 03/29/17) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - FTID Polski Skarb Państwa Polska 29.03.2017 3.75 % stały 10 000 000 10 000 38 723 41 717 3.10 XS0466451548 (TVNSPZ 10 3/4 11/15/17) Aktywny rynek - rynek nieregulowany Luksemburg TVN Finance Corporation II AB Szwecja 15.11.2017 10.75 % stały 2 000 000 2 000 8 095 8 706 0.65 XS0441511200 (REPHUN 6 3/4 07/28/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany Londyn, W. Brytania Hungary Government International Bond Wegry 28.07.2014 6.75 % stały 2 000 000 2 000 8 623 8 582 0.64 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek regulowany 1 064 834 1 066 533 79.36 Aktywny rynek - rynek nieregulowany 57 441 61 045 4.54 Nienotowane na aktywnym rynku 87 870 87 693 6.53 18 880 1.40 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym 1 469 0.11 * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Wartość według Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w w aktywach (wystawcy) dzień bilansowy w tys. tys. ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM 1 0 35 0.00 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0.00 II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 0 35 0.00 FORWARD 08.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR 1 0 35 0.00 Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku i rodzaj funduszu Liczba Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0.00 II. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0.00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w ceny nabycia w w aktywach bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD 97 044 97 044 7.22 Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 3.35 % 97 044 000 97 044 97 044 000 97 044 7.22 II. W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00 Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według wyceny Procentowy udział Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy w tys. w aktywach ogółem W walutach państw należacych do OECD 0 0 0.00 W walutach państw nienależacych do OECD 0 0 0.00-3 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień 30.06.2010 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja 5 5 000 5 000 0.37 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem BBI_ Investment 5 247 0.39 Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Obligacja Multikino SA 3 500 0.26 PL0000105912 (OK0712) 189 297 14.09 PL0000105433 (PS0414) 39 599 2.95 PL0000105953 (PS0415) 80 312 5.98 PL0000105391 (WS0429) 24 048 1.79 PL0000102646 (WS0922) 10 771 0.80 PL0000104857 (WS0437) 34 643 2.58 PL0000106126 (DS1020) 217 787 16.21 Obligacja Multimedia Polska SA 6 499 0.48 Obligacja Sygnity SA 07/10 1 097 0.08 Obligacja Sygnity SA 10/10 482 0.04 Instrumenty pochodne 35 0.00 Depozyty 97 044 7.22 Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 4 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Bilans 30.06.2010 31.12.2009 I. Aktywa 1 343 915 647 873 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 941 1 360 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 3 941 1 360 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 0 0 2. Należności 7 275 1 210 a) Zbyte lokaty 0 0 b) Zbyte jednostki uczestnictwa 2 273 1 166 c) Odsetki 2 44 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne 5 000 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 1 146 458 497 882 - dłużne papiery wartościowe 1 146 458 497 882 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 186 241 147 421 - dłużne papiery wartościowe 89 162 44 290 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 39 893 42 030 1. Nabyte lokaty 26 648 0 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 0 0 3. Zobowiązania z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się subfunduszu 0 38 307 d dk 4. Odkupione jednostki uczestnictwa 7 307 1 055 5. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 3 932 1 578 6. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 208 71 7. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 1 798 1 019 - Wynagrodzenie za zarządzanie 1 384 626 - Opłata manipulacyjna 414 392 III. Aktywa netto 1 304 022 605 843 IV. Kapitał subfunduszu 1 255 772 577 965 1. Kapitał wpłacony 2 054 029 1 142 116 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -798 257-564 151 V. Dochody zatrzymane 42 912 22 206 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 24 123 12 521 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze 18 789 9 685 zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych 544 1 548 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 5 338 5 672 - w tym z tytułu różnic kursowych 2 259-379 VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji 1 304 022 605 843 Kategorie jednostek uczestnictwa Bilans na dzień 30.06.2010 (tysiące złotych) Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A 89 007 560 39 359 093 Jednostki uczestnictwa kategorii I 11 682 293 8 562 547 Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A 12.95 12.64 Jednostki uczestnictwa kategorii I 12.95 12.64 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 5 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Rachunek wyniku z operacji od 01.01.2010 do 30.06.2010 od 01.01.2009 do 31.12.2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 I. Przychody z lokat 20 486 14 437 2 391 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 2. Przychody odsetkowe 19 667 12 006 2 005 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 819 2 392 386 4. Pozostałe 0 39 0 II. Koszty Subfunduszu 8 884 6 884 757 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 6 877 3 553 107 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 51 30 5 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 1 4 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 12 13 0 11. Ujemne saldo różnic kursowych 1 943 3 284 644 12. Pozostałe 0 0 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty subfunduszu netto (II-III) 8 884 6 884 757 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 11 602 7 553 1 634 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 8 770 13 870 3 844 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: 9 104 9 355 1 391 - z tytułu różnic kursowych -1 004 1 548 0 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w -334 4 515 2 453 tym: Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych 2 638-379 719 VII. Wynik z operacji 20 372 21 423 5 478 Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A 0.31 0.94 0.54 Jednostki uczestnictwa kategorii I 0.31 0.94 0.54 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 6 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Lokacyjny Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od 1.01.2010 do 30.06.2010 za okres od 1.01.2009 do 31.12.2009 Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto 0 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 605 843 48 658 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 20 372 21 423 a) przychody z lokat netto 11 602 7 553 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 9 104 9 355 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -334 4 515 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 20 372 21 423 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: 677 807 535 762 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 911 913 797 401 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -234 106-261 639 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale 677 807 535 762 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 698 179 557 185 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 1 304 022 605 843 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1 070 611 320 162 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 39 359 093 4 123 765 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 65 466 889 50 913 393 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 15 818 422 15 678 065 c) saldo zmian 49 648 467 35 235 328-0 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 145 177 635 79 710 746 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 56 170 075 40 351 653 c) saldo 89 007 560 39 359 093 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 89 007 560 39 359 093 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 89 007 560 39 359 093 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 8 562 547 36 732 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 5 496 233 14 030 517 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 2 376 487 5 504 702 c) saldo zmian 3 119 746 8 525 815 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 22 741 123 17 244 890 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 11 058 830 8 682 343 c) saldo 11 682 293 8 562 547 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 11 682 293 8 562 547 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 11 682 293 8 562 547 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 12.64 11.70 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12.95 12.64 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 2.45 8.03 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 12.65 11.70 - data wyceny 4.01.2010 17.02.2009 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 13.03 12.64 - data wyceny 21.04.2010 29.12.2009 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 12.95 12.64 - data wyceny 30.06.2010 31.12.2009 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 12.64 11.70 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12.95 12.64 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 2.45 8.03 4. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 12.65 11.70 - data wyceny 4.01.2010 17.02.2009 5. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 13.03 12.64 - data wyceny 21.04.2010 29.12.2009 6. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 12.95 12.64 - data wyceny 30.06.2010 31.12.2009 IV. Procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 1.7 2.2 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1.3 1.1 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0.0 0.0 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0.0 0.0 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszy 0.0 0.0 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0.0 0.0 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 0.0 0.0 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 7 / Tabele (PL) -
PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER LOKACYJNY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 5 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 7 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 8 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 8 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 9 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 9 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 9 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 10 Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - LOK
PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER LOKACYJNY Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniu rachunek wyniku z operacji zmieniony został algorytm ustalania wartości Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa. Wynik ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w odpowiednim okresie prezentowanym). Podejście takie wynika z faktu, że zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa jest efektem wyłącznie uzyskanego wyniku z inwestycji. Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniach zestawienie lokat nie są ujawniane posiadane środki pieniężne w walutach obcych (w pozycji waluty). Przyjęty sposób prezentacji wynika z faktu, że takie aktywa nie są przedmiotem lokat funduszu, wobec tego są ujmowane wyłącznie jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe. Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja instrumentów pochodnych w Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej. Wcześniej prezentowana była wartość netto instrumentów pochodnych, a obecnie ujawniana jest wartość dodatnia, będąca sumą wartości tych instrumentów, na których Fundusz ma dodatni wynik z wyceny i takie pozycje stanowią aktywa Funduszu (prezentowane w tabeli Bilans w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja pieniężnych lokat bankowych w bilansie Funduszu. Wcześniej prezentowane one były jako składnik Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozycja 1.b). Obecnie takie depozyty ujmowane są w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. Dane za okres porównawczy zostały zaprezentowane po przeliczeniu do obecnych zasad ujawniania. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Subfundusz powstał z przekształcenia istniejącego wcześniej funduszu inwestycyjnego. W sprawozdaniach jednostkowych za okresy po przekształceniu (które miało miejsce w roku 2008) dane są prezentowane w sposób ciągły wraz danymi sprzed przekształcenia (za cały okres istnienia Subfunduszu i funduszu, z którego przekształcenia Subfundusz powstał), chyba, że wskazane w danej sytuacji zostało co innego. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w Księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie, a ponadto zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 2) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 3) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 4) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do Ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. 6) Przychody z odsetek ujmowane są w Księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 7) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w Księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach rachunkowych. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu w wartości godziwej, z zastrzeżeniami zaprezentowanymi poniżej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są następująco: Papiery wartościowe notowane na GPW SA oraz Rynku Treasury BondSpot Poland (obligacje Skarbu Państwa - w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek. W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowe- - 2 / Noty objaśniające (PL) - LOK