Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA

Transkrypt

1 PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER OBLIGACJI subfunduszu w PIONEER FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2010 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty Obl

2 LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUNDUSZU

3 Warszawa, 18 sierpnia 2010 r. Szanowni Państwo, Podsumowując pierwsze półrocze 2010 roku piszemy o okresie niezwykłym, szczególnie dla Polaków. Liczne, czasem dramatyczne wydarzenia, nie pozostawały bez wpływu także na rynki kapitałowe, które często są powiązane z wydarzeniami politycznymi, a także np. przyrodniczymi. Źródłem największych emocji w Polsce nie były wydarzenia na rynkach kapitałowych. Dla większości Polaków, największe znaczenie w pierwszym półroczu 2010 miała fatalna sekwencja dramatycznych, nieoczekiwanych, i niestety także tragicznych wydarzeń. Zaczęło się od najcięższej od wielu lat zimy. Zaraz potem Polska została zszokowana tragiczną kwietniową katastrofą polskiego samolotu rządowo-prezydenckiego pod Smoleńskiem. Eksplozja emocji, żałoba narodowa i przyspieszenie wyborów były wstrząsem politycznym, ale także przyczyną przejściowego osłabienia aktywności gospodarczej. Niestety, już w maju i czerwcu niczym deja vu z roku 1997 tysiące Polaków doświadczyło koszmaru katastrofalnej powodzi. Musimy także wspomnieć o odczuwalnych również w Polsce spektakularnych skutkach erupcji wulkanu na z pozoru odległej Islandii, która sparaliżowała ruch lotniczy w znacznej części Europy. Dramatyzm i kumulacja wspomnianych wydarzeń robi duże wrażenie, ale wspominamy o nich, żeby zwrócić Państwa uwagę, iż mimo owych emocji z inwestycyjnego punktu widzenia głośne na całym świecie doświadczenia Polski w pierwszym półroczu 2010 miały niewielkie znaczenie. O zachowaniu rynków i o wycenach portfeli inwestorów w głównej mierze decydowały bowiem w tym czasie zupełnie inne wydarzenia, w większości zresztą pozornie nawet niezwiązane bezpośrednio z Polską. Przez całe pierwsze półrocze 2010 Europa zdominowana była przez wydarzenia wywołujące wiele emocji na tle gospodarczo-politycznym. W tym czasie doszło bowiem do eskalacji kryzysu zadłużenia, co w szczególny sposób uderzyło w strefę euro, prowokując zupełnie serio traktowane obawy o dalsze funkcjonowanie nie tylko eurostrefy, ale nawet i Unii Europejskiej. Stary kryzys, nowa faza Kryzys globalny, którego początki sięgają lat , trwa nadal. Zgodnie z naszymi przewidywaniami, zmianie uległa jego forma. Z rozpaczliwej fazy recesyjnej jeszcze w drugiej połowie 2009 r. kryzys przeszedł w fazę zadłużeniową. Pierwsze półrocze 2010 to okres eskalacji problemu zadłużenia państw i ich finansów publicznych. W sposób szczególnie spektakularny objawił się on w Europie, ale w trudnej sytuacji mogą znaleźć się także państwa w innych regionach świata. Dlatego kluczową sprawą jest dyscyplinowanie ciężko chorych finansów publicznych państw, ale w taki sposób by zbyt radykalne postępowanie nie zabiło nadal przecież niepewnego i wciąż ospałego wzrostu gospodarczego. Perspektywa zaciskania pasa to nie tylko sprawa najsłabszych ogniw strefy euro, ale także np. Polski. Nie powinno usypiać (i mylić) nas relatywnie lepsze zachowanie gospodarki polskiej na tle Europy w Wciąż niezbędne są odpowiedzialne, ale i trudne społecznie, zmiany budżetowe. Eskalacja kryzysu zadłużenia w strefie euro prowadziła w pierwszym półroczu 2010 do bardzo ożywionej dyskusji kluczowych polityków europejskich o sposobie ratowania strefy euro. W efekcie to polityka, a nie rachunek ekonomiczny, była kluczem kolejnych spektakularnych decyzji rządów europejskich i Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Sięgnięto po bardzo kontrowersyjne metody gaszenia pożaru przypominające operacje ratunkowe rządu USA i Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Wołoska 5, budynek TAURUS, Warszawa, Polska Tel.: ( ) , fax: ( ) , Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: , Internet: Str. 1 / 5 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy: złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.

4 tamtejszego banku centralnego (Fed). Rządy strefy euro i UE uzgodniły procedury udzielania pożyczek ratunkowych zagrożonym państwom. Bezpośrednią pomoc gotówkową Grecji udzieliła Europa przy wsparciu Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Na rynku kapitałowym EBC skupował wyprzedawane niekiedy panicznie obligacje państw zagrożonych utratą wiarygodności płatniczej, by zatrzymać spadki ich cen (strefa wyższego ryzyka to przede wszystkim państwa południa Europy: Portugalia, Hiszpania, Włochy, Grecja, ale również Irlandia, a poza eurostrefą także Węgry i Rumunia). Dalszy spadek tych cen groził bowiem gigantycznymi stratami banków np. w Niemczech czy Francji, które wcześniej kupowały bardzo duże ilości papierów emitowanych np. przez Grecję czy Hiszpanię. Na pocieszenie trzeba podkreślić, że poza niepokojącymi machinacjami politycznymi pojawiły się także pierwsze długofalowe i racjonalne decyzje rządów europejskich. Decydenci w kilku państwach zaczęli cięcia budżetowe, które miejmy nadzieje są dopiero pierwszym, ale koniecznym krokiem ku rozłożonej na wiele lat sukcesywnej naprawie finansów publicznych. Bez zapewnienia trwałego trendu poprawy sytuacji finansów publicznych i bieżących budżetów państw możliwe, przejściowe okresy sztucznej poprawy koniunktury w gospodarce realnej mogą szybko okazać się chwilowym, bardzo kosztownym złudzeniem. Kroplówka w postaci bardzo silnej ekspansji polityki pieniężnej i fiskalnej (budżetowej) musi być bowiem stopniowo odłączana. Im dłużej będzie trwać fikcja w postaci pompowania dodrukowanego pieniądza, tym trudniejsze będzie wygrzebywanie się z tego zgubnego nałogu. Festiwal plotek, spekulacji oraz często gwałtowne i diametralne zmiany planów politycznych związanych z kryzysem zadłużenia w Europie były głównymi przyczynami zaskakujących zwrotów sytuacji na rynkach finansowo kapitałowych. Czasem nieracjonalne zmiany wycen rynkowych oznaczają analogiczne zmiany wartości portfeli i wycen jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ale te dziwne z pozoru wydarzenia to przecież także szansa np. na dokupienie wybranych, dobrych polskich papierów przy nieuzasadnionym spadku ich ceny wynikającym z przyczyn wyłącznie zewnętrznych. A my robimy swoje W pierwszym półroczu 2010, jako zarządzający Państwa pieniędzmi, kontynuowaliśmy politykę inwestycyjną, która w roku 2009 przyniosła znakomite rezultaty. To żmudna, ale długoterminowo obiecująca praca u podstaw. Analiza badanie poszczególnych spółek i ich emisji. Szukanie niedocenionych przez rynek papierów. Staranna selekcja, której znaczenie podkreślaliśmy publicznie po udanym dla naszych funduszy roku Przebieramy w spółkach i w papierach wartościowych. Interesują nas papiery wartościowe, które jeszcze nie zostały dostrzeżone i docenione przez rynek. Inwestujemy w przyszłość, a nie w to, co w danej chwili błyszczy najjaśniej. Patrzymy na szanse i ryzyka, które mogą się pojawić za kilka lat. Inwestujemy bardzo aktywnie, ale z założenia długoterminowo. Nie uganiamy się za bieżącymi trendami, ponieważ stawiamy na fundamenty i na przyszłość. Przywiązujemy wagę przede wszystkim do tego, jak mogą w przyszłości wzrastać wyceny rynkowe wyłuskiwanych przez nas spółek czy papierów dłużnych. Staramy się kupować dobre spółki i dobre papiery po dobrej cenie czyli odpowiednio tanio. Chcąc kupować tanio, trzeba godzić się z tym, iż ma to przełożenie na bieżące wyceny portfeli. Może to prowadzić niekiedy do pochopnego i błędnego wniosku, że portfel taki (fundusz) słabo pracuje. I w metodologicznie uproszczonych rankingach bieżących (np. miesięcznych) portfel taki również nie błyszczy, a niekiedy może odstawać in minus od części konkurencji. Czego przykładem mogą być słabsze niż w 2009 r. pozycje rankingowe części naszych funduszy po pierwszym półroczu Wahania rynków (i wycen portfeli), które obserwowaliśmy w pierwszym półroczu 2010, mogą przedłużyć się na kolejne miesiące i kwartały. Dlatego ponownie przestrzegamy przed ulega- Str. 2 / 5

5

6 WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (od do ) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Zrównoważony (i) ,83% 1384,70% Pioneer Obligacji Plus (i) ,23% 339,80% Pioneer Akcji Polskich (i) ,49% 217,70% Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) ,27% 106,08% Pioneer Obligacji (i) ,24% 195,06% Pioneer Akcji Amerykańskich ,33% -45,66% Pioneer Akcji Amerykańskich USD ,85% -5,10% Telekomunikacji Polskiej ,40% 115,47% Pioneer Pieniężny (i) ,37% 56,14% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus ,90% 28,71% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus USD ,87% 54,41% Pioneer Obligacji Dolarowych ,36% 21,06% Pioneer Obligacji Dolarowych USD ,72% 45,19% Pioneer Obligacji Europejskich Plus ,20% -2,99% Pioneer Obligacji Europejskich Plus EUR ,30% 4,45% Pioneer Akcji Europejskich ,11% -24,68% Pioneer Akcji Europejskich EUR ,02% -13,11% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego ,05% 7,41% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego USD ,08% 7,81% Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) ,28% 6,49% Pioneer Wzrostu i Dochodu MIX 40 (i) ,00% 0,20% Pioneer Wzrostu MIX 60 (i) ,97% -8,09% Pioneer Lokacyjny (i) ,45% 29,11% Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) ,23% 22,13% Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) ,00% 11,89% Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego ,93% -0,20% Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) ,19% -21,38% Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych (ii) ,64% -40,32% Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) ,85% -22,58% Pioneer Aktywnej Alokacji (i) ,32% -6,58% Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) ,43% 26,37% Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) ,74% -31,04% Pioneer Surowców i Energii (ii) ,37% -20,32% Zagraniczne Fundusze Akcyjne (iii) ,40% 14,76% Fundusze Zagraniczne (iii) ,85% 23,88% Str. 4 / 5

7 Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Gotówkowy (ii) ,60% 1,70% Pioneer Zmiennej Alokacji ,63% 11,70% Pioneer Zmiennej Alokacji ,28% 3,00% Pioneer Instrumentów Dłużnych ,05% Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja ,12% Pioneer Zmiennej Alokacji ,50% Uwagi: 1. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A. 2. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny, jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez fundusz / subfundusz. 3. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (iii) Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Str. 5 / 5

8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU

9

10 PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Spis treści Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne 1) kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). 2) kontrakty zamiany płatności odsetkowych (transakcje swap na stopę procentową IRS: Interest rate swap). Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Nazwa Subfunduszu, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2010 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Inne informacje o lokatach Subfunduszu Przekształcenie funduszu inwestycyjnego w Subfundusz Zasady prezentacji informacji w sprawozdaniu połączonym Funduszu Wybrane elementy sprawozdania Pioneer Obligacji FIO na dzień 8 kwietnia 2010 roku. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Informacja o planowanym połączeniu Subfunduszu Metryka Subfunduszu

11 PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Zestawienia tabelaryczne subfunduszu wydzielonego w funduszu Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto / spis tabel (PL) -

12 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień Zestawienie lokat na dzień Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Razem / Tabele (PL) -

13 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Akcje tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany Inny aktywny rynek Nienotowane na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Warranty subskrypcyjne tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Kwity depozytowe tys. bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM Wartość Wartość według według Warunki Procentowy udział w aktywach Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w wyceny na oprocentowania ogółem tys. dzień Listy zastawne bilansowy w Listy zastawne - RAZEM Odsetki naliczone od listów zastawnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od listów zastawnych nienotowanych na rynku aktywnym Wartość według Wartość według Procentowy udział Warunki Wartość ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu oprocentowania Nominalna Liczba tys. bilansowy w tys. ogółem Dłużne papiery wartościowe - RAZEM O terminie wykupu do 1 roku a) Obligacje PL (DS1110) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0511) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały Obligacja BBI Capital Narodowy Fundusz Inwestycyjny Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Capital Narodowy Polska % stały S.A. Fundusz Inwestycyjny S.A. Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska % zmienny Obligacja Bumech SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bumech SA Polska % stały Obligacja BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Zeneris Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Polska % stały Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska % zmienny Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska % zmienny Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska % zmienny Obligacja Hawe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Hawe SA Polska % zmienny Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska % zerokuponowy Obligacja Integer.pl SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Integer.pl SA Polska % stały Obligacja Reporter Sp. z o.o. Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Reporter Sp. z o.o. Polska % zmienny Obligacja Rank Progress SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Rank Progress SA Polska % zmienny Obligacja Sygnity SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Sygnity SA Polska % zerokuponowy Obligacja Sygnity SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Sygnity SA Polska % zerokuponowy b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne O terminie wykupu powyżej 1 roku a) Obligacje XS (ERSTBK 0 04/25/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** Erste Group Bank AG Austria % zmienny XS (AXASA 0 04/05/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** AXA SA Francja % zmienny XS (CCCI 0 03/14/12) * Nienotowane na aktywnym rynku Luksemburg ** Caisse Centrale du Credit Immobilier de France Francja % zmienny Obligacja SNS Bank NV Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy SNS Bank NV Holandia % zmienny Obligacja BGK Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego Polska % zmienny PL (DS1013) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1019) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (DS1020) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (IZ0816) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (OK0711) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zerokuponowy PL (OK0712) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zerokuponowy PL (OK1012) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zerokuponowy PL (PP1013) * Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polski Skarb Państwa Polska % zmienny PL (PS0412) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0413) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0414) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (PS0415) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WS0429) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WS0437) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WS0922) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % stały PL (WZ0911) Aktywny rynek - rynek regulowany Rynek Treasury BondSpot Poland Polski Skarb Państwa Polska % zmienny XS (WARSAW 6 7/8 05/06/14) Aktywny rynek - rynek nieregulowany OTC - FTID Miasto Warszawa Polska % stały Obligacja Komunalna Miasta Kraków Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Miasto Kraków Polska % zmienny Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska % zmienny Obligacja BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy BBI Development Narodowy Fundusz Inwestycyjny Polska % zmienny Obligacja Ciech SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Ciech SA Polska % zmienny / Tabele (PL) -

14 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) Obligacja Electus SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Electus SA Polska % zmienny Obligacja Gant Development SA Aktywny rynek - rynek nieregulowany GPW w Warszawie ASO Gant Development SA Polska % zmienny Obligacja Gant Development SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Gant Development SA Polska % zmienny Obligacja Globe Trade Centre SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Globe Trade Centre SA Polska % zmienny Obligacja Dom Maklerski IDMSA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Dom Maklerski IDMSA Polska % stały Obligacja JW Construction Holding SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy JW Construction Holding SA Polska % zmienny Obligacja Kredyt Inkaso SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Kredyt Inkaso SA Polska % zmienny Obligacja MCI Management SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy MCI Management SA Polska % zmienny Obligacja Magellan SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Magellan SA Polska % zmienny Obligacja Magellan SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Magellan SA Polska % zmienny Obligacja Magellan SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Magellan SA Polska % zmienny Obligacja Multikino SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multikino SA Polska % zmienny Obligacja Multimedia Polska SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Multimedia Polska SA Polska % zmienny Obligacja NFI Empik Media & Fasion SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy NFI Empik Media & Fasion SA Polska % zmienny Obligacja PBG SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy PBG SA Polska % zmienny Obligacja Prime Car Management SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Prime Car Management SA Polska % zmienny Obligacja Polskie Koleje Państwowe SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polskie Koleje Państwowe SA Polska % zmienny Obligacja Polimex Mostostal SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polimex Mostostal SA Polska % zmienny Obligacja Polnord SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Polnord SA Polska % zmienny Obligacja TVN SA Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy TVN SA Polska % zmienny b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne Aktywny rynek - rynek regulowany Aktywny rynek - rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej ** Instrumenty dopuszczone do obrotu rynku Wartość według Procentowy udział Kraj siedziby emitenta Wartość według wyceny na Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w w aktywach (wystawcy) dzień bilansowy w tys. tys. ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne FORWARD Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska EUR Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy ING Bank Slaski SA Polska PLN Interest Rate Swap Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy The Royal Bank of Scotland Wielka Brytania PLN Wartość według Wartość według Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach Nazwa rynku Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne tys. bilansowy w tys. ogółem I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Procentowy udział Wartość według wyceny w aktywach na dzień bilansowy w tys. ogółem Wartość według Wartość według Wartość według Procentowy udział wyceny na dzień Wartość według wyceny na Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowa-nia ceny nabycia w ceny nabycia w w aktywach bilansowy w danej dzień bilansowy w tys. danej walucie tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 3.35 % II. W walutach państw nienależacych do OECD Inne Emitent ( wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według wyceny Procentowy udział Waluty Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie na dzień bilansowy w tys. w aktywach ogółem W walutach państw należacych do OECD W walutach państw nienależacych do OECD / Tabele (PL) -

15 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe (tysiące złotych) na dzień Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Obligacja Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem BBI_Investment Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Obligacja Globe Trade Centre SA Obligacja Multikino SA PL (OK0712) PL (PS0414) PL (DS1020) Obligacja TVN SA Obligacja Sygnity SA 07/ Obligacja Sygnity SA 10/ Obligacja Multimedia Polska SA Instrumenty pochodne Depozyty Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 4 / Tabele (PL) -

16 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Bilans na dzień (tysiące złotych) Bilans I. Aktywa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty a) Środki na bieżących rachunkach bankowych b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe Należności a) Zbyte lokaty 0 0 b) Zbyte jednostki uczestnictwa c) Odsetki 1 59 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania Nabyte lokaty Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązanie z tyt. transakcji przy zobowiązaniu się subfunduszu do dk 4. Odkupione jednostki uczestnictwa Wpłaty na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: Wynagrodzenie za zarządzanie Opłata manipulacyjna Zobowiązania z tytułu przekroczenia salda na rachunku 0 0 III. Aktywa netto IV. Kapitał subfunduszu Kapitał wpłacony Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - w tym z tytułu różnic kursowych VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia w tym z tytułu różnic kursowych VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji Kategorie jednostek uczestnictwa Liczba Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 0 Jednostki uczestnictwa kategorii I Kategorie jednostek uczestnictwa Wartość aktywów netto na jednostke uczestnictwa Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. W roku 2009 Fundusz zaprzestał zbywania Jednostek Uczestnictwa kategorii B. - 5 / Tabele (PL) -

17 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Rachunek wyniku z operacji od do od do od do I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty subfunduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty subfunduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: z tytułu różnic kursowych Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji Kategoria jednostek uczestnictwa Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) Jednostki uczestnictwa kategorii A Jednostki uczestnictwa kategorii B Nie dotyczy Nie dotyczy 7.35 Jednostki uczestnictwa kategorii E Jednostki uczestnictwa kategorii I Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. W roku 2009 Fundusz zaprzestał zbywać Jednostki Uczestnictwa kategorii B - 6 / Tabele (PL) -

18 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) za okres od do za okres od do Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa B. Jednostki uczestnictwa kategorii B 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 0 0 C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 0 0 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 0 0 c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 0 0 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 0 0 c) saldo Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 0 0 D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo zmian Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: 0 a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa c) saldo / Tabele (PL) -

19 Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Pioneer Obligacji Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto za okres od do za okres od do Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 0 A. Jednostki uczestnictwa kategorii A 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny B. Jednostki uczestnictwa kategorii B 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Nie dotyczy wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Nie dotyczy Nie dotyczy 3. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Nie dotyczy data wyceny Nie dotyczy maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Nie dotyczy data wyceny Nie dotyczy wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Nie dotyczy data wyceny Nie dotyczy C. Jednostki uczestnictwa kategorii E 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny D. Jednostki uczestnictwa kategorii I 0 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym data wyceny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym data wyceny IV. Procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję procentowy udział opłat dla depozytariusza procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 8 / Tabele (PL) -

20 PIONEER FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Subfundusz PIONEER OBLIGACJI Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 5 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 6 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 8 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 9 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 9 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. - 1 / Noty objaśniające (PL) - Obl