DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Odnośnie "instrumentów finansowych" - papierów wartościowych, wymienionych w art. 3 ust.3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. Nr 118, poz. 754 z późn.zm.) oraz innych praw pochonych od praw majątkowych będących przedmiotem inwestycji oraz transakcji terminowych - Grupa Kapitałowa POLNORD S.A. w pasywach wykazuje zobowiązania z tyt. kredytów w wysokości 45.448 tys. zł, z tego długoterminowe wynoszą 4.440 tys. zł. Koszty finansowe związane z obsługą tych kredytów wynoszą za 2003r. 2.090 tys. zł, z tego kwota 85 tys. zł dotyczy odsetek naliczonych i zapłaconych w styczniu 2004r. Kwota odsetek naliczonych zwiększa wartość zobowiązania z tyt. kredytów. 2. Zobowiązania warunkowe: 1. z tytułu gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek zależnych: 2. poręczenie umowy o kredyt zawartej pomiędzy Kredyt Bank S.A. a GEL Sp. z o.o. na kwotę 150 tys. zł, 3. z tytułu udzielonych poręczeń na rzecz innych jednostek 4. poręczenie umowy sprzedaży przez Skarb Państwa pakietu akcji spółki ELMOR S.A. spółce INVEST-ELMOR S.A. - zobowiązanie wekslowe wynosi 578 tys. zł, 5. poręczenie umów o kredyty zawartych pomiędzy Kredyt Bank S.A. a GIS S.A. na kwotę 4 000 tys. zł, 6. z tytułu udzielonych przez banki poręczeń i gwarancji na rzecz Spółki 7. AUCHAN Polska sp. z o.o. na kwotę 94 tys. zł, 8. Leroy Merlin Inwestycje Sp. z o.o. na kwotę 5 648 tys. zł, 9. Euro Mall Bydgoszcz Development Sp. z o.o. na kwotę 3 200 tys. zł, 10. Metro Real Estate Menagement Sp. z o.o. na kwotę 475 tys. zł, 11. HIT Zarząd Majątkiem Polska na kwotę 1 320 tys. zł, 12. Uniwersytet Gdański na kwotę 2 081 tys. zł, 13. PKO Development Sp. z o.o. na kwotę 4 840 tys. zł, 14. PBK S.A. V O/Warszawa na kwotę 3 614 tys. zł. 15. BTC Invest Sp. z o.o. na kwotę 5 709 tys. zł, 16. Zespół Elektrowni Dolna Odra na kwotę 4 307 tys. zł, 17. KBP1 Zabierzów na kwotę 2 188 tys. zł, 18. Elektrownia Opole na kwotę 2 314 tys. zł, 19. Bank PKO S.A. na kwotę 3 400 tys. zł, 20. Elektrim-Megadex na kwotę 12 685 tys. zł,
21. KSB Pompy i Armatura na kwotę 4 104 tys. zł, 22. ATHERMON S.A. na kwotę 4 925 tys. zł, 23. pozostałe gwarancje na kwotę 4 652 tys. zł. 3. Zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tyt. uzyskania prawa własności budynków i budowli Grupa Kapitałowa POLNORD SA nie posiada. 4. Nie wykazano w 2003 roku produkcji zaniechanej, nie przewiduje się również w najbliższym okresie. 5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie na dzień 31.12.2003 r. siłami własnymi wynosi 8 tys. zł - dotyczy Oddziału w Elblągu. 6. Planowane nakłady inwestycyjne na 2004 rok wynoszą 2 070 tys. zł i dotyczą zakupu niefinansowych aktywów trwałych. Poniesione nakłady inwestycyjne w 2003r. wyniosły 408 tys. zł i dotyczyły zakupu niefinansowych aktywów trwałych (środki trwałe). Nakładów na ochronę środowiska naturalnego nie poniesiono. 7. 7.1. Znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi z POLNORD SA w 2003 roku - W dniu 30 grudnia 2003r. Sąd Rejonowy w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego POLNORD-DOM Sp. z o.o. (spółka zależna w 100% od POLNORD S.A. Podwyższenie kapitału zakładowego w spółce POLNORD-DOM Sp. z o.o. nastąpiło w drodze wniesienia przez POLNORD S.A. niezabudowanych nieruchomości obejmujących działki gruntu położonych w Gdańsku. Wartość ewidencyjna aktywów wniesionych w formie wkładów niepieniężnych w księgach rachunkowych POLNORD S.A. wynosiła 4 216 981,40 zł. Wartość aktywów po jakiej zostały one wniesione w formie aporu wynosi 14 000 000 zł. Sprawozdani skonsolidowane Grupy Kapitałowej nie uwzględnia wyniku na aporcie w wyniku dokonania korekt konsolidacyjnych. 8. 7.2. Korekty do bilansu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. na dzień 31.12.2003r. Korekty dot. POLNORD-DOM Sp. z o.o. Korekta 1 Przychody ze sprzedaży produktów Koszty (POLNOR D S.A.) (POLNOR D-DOM) -13 188 681,14-13 188 681,14 Należności (krótkoterminowe) (POLNOR D S.A.) -16 179 051,60 Zobowiązania (krótkoterminowe) (POLNOR D-DOM) -16 179 051,60 Korekta 2
Nie podzielony wynik z lat ubiegłych -1 764 320,01 zmiana stanu produktów 828 174,09 Zapasy (produkcja w toku) -602 901,64 Zapasy (produkty gotowe) -333 244,28 Korekta 3 Kapitał podstawowy -27 487 000,00 Kapitał zapasowy -400 000,00 Finansowy majątek trwały -27 487 000,00 Należności długoterminowe (dopłaty zwrotne) -400 000,00 Korekta 4 Kapitał zapasowy -247 170,86 Towary -247 170,86 Towary 191 930,43 Koszt własny sprzedaży towarów handlowych (247.170,86-55.240,43) -191 930,43 Korekta 5 Rezerwa na podatek dochodowy -517 329,07 Wynik z lat ubiegłych 517 329,07 Wynik finansowy -153 282,69 Rezerwa na podatek dochodowy 153 282,69 Aktywa z tyt.podatku dochodowego 543 102,53 Wynik z lat ubiegłych 543 102,53 Wynik finansowy -365 234,81 Aktywa z tyt.podatku dochodowego -365 234,81 Korekta 6 Finansowy majątek trwały -34 101,02 Udziały (akcje) własne -34 101,02
Korekta 7 Pozostałe przych.operac. (wynik na aporcie) -9 697 387,60 Towary handlowe -9 697 387,60 Korekty dot. LPB w Lublinie Sp. z o.o. Korekta 1 Zobowiązania z tyt.dostaw i usług (O/Opole) -3 195,28 Należności (LPB) -3 195,28 Zobowiązania z tyt.dostaw i usług (O/Warszawa) -2 557 190,16 Należności (LPB) -2 557 190,16 Należności (O/Warszawa) -1 318 378,18 Zobowiązania (LPB) -1 318 378,18 Korekta 2 Kapitał podstawowy -3 000 000,00 Kapitał zapasowy -1 283 182,32 Strata z lat ubiegłych 2 865 928,49 Strata netto 304 511,28 Finansowy majątek trwały -416 263,00 Kapitał mniejszości (0,03%) 333,82 Wartość firmy -696 145,73 Korekty dot. PROMOR Sp. z o.o. Korekta 1 Należnosci (O/Warszawa) -480 207,33
Zobowiązania (PROMOR) -480 207,33 Zobowiązania (O/Warszawa) -366 000,00 Należnosci (PROMOR) -366 000,00 Korekta 2 Kapitał podstawowy -200 000,00 Kapitał zapasowy -49 203,75 Zysk netto -88 756,32 Finansowy majątek trwały -362 920,00 Wartość firmy 24 959,93 Korekty dot. EPiD Sp. z o.o. (wycena metodą praw własności) Korekta finanowego majątku trwałego -16 731,76 Korekta wartości firmy 16 731,76 Korekty dot. GIS S.A. (wycena metodą praw własności spółki sprzedanej) Kapitał zapasowy -83 386,01 Pozostałe kapitały rezerwowe 570 846,65 Wynik z lat ubiegłych -879 917,25 Strata z udziałów w jedn.podporz. 270 081,94 Odpis ujemnej wartości firmy 10 016,40 Wynik na sprzedaży jednostek podporządkowanych 352 522,15 Wynik na zbyciu inwestycji -300 000,00
Korekty do rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. na dzień 31.12.2003r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto -8 803 343,97 Udział w zyskach jedn.podporz.wyc.metodą p.wł. 70 081,94 Zmiana stanu zapasów 12 979 895,48 Rezerwa ujemna na podatek dochodowy (zmiana) 518 517,50 Odpis uj.wart.firmy -10 016,40 Inne -14 000 000,00 Zysk z działalności inwestycyjnej 9 044 865,45 Zmiana stanu należności 8 006 555,69 Zmiana stanu zobowiązań -8 006 555,69 9. Wspólnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji metodą pełną lub praw własności nie wykazano. 10. Na dzień 31.12.2003r. w Spółce zatrudnionych było: - w POLNORD S.A. 599 pracowników,z tego: - kadra kierownicza 140 osób - pozostali pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych - pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych 131 osób 328 osób 11. - w POLNORD-DOM Sp. z o.o. 20 pracowników, z tego: - kadra kierownicza 5 osób - pozostali pracownicy zatrudnieni na stanowiskach nierobotniczych - pracownicy zatrudnieni na stanowiskach robotniczych 14 osób 1 osoba 12. Wynagrodzenia i nagrody pieniężne otrzymane w 2003 roku przez Zarząd i Radę Nadzorczą w POLNORD S.A.: Wartość wynagrodzeń i nagród w 2003 roku wypłacanych członkom Zarządu Spółki
wyniosła łącznie 1 278 288 zł. Dodatkowo członkowie Zarządu uzyskali z tytułu pełnienia funkcji w podmiotach zależnych i stowarzyszonych wynagrodzenie w kwocie 96 113 zł. Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych członkom Rady Nadzorczej przez Spółkę w 2003 roku wyniosła 298 765 zł. 13. Zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji osobom zarządzającym oraz nadzorującym Spółka nie udzielała, nie udzielały ich również jednostki zależne i stowarzyszone. 14. W sprawozdaniu finansowym za 2003 rok nie figurują zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 15. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe za 2003 rok, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe: - zdarzeń takich nie było. 16. Relacje między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz sposoby i zakres przejęcia aktywów i pasywów - punkt nie dotyczy POLNORD S.A. 17. Sprawozdanie finansowe POLNORD S.A. nie zostało skorygowane wskaźnikiem inflacji - wskaźnik inflacji poniżej 20%. 18. Różnice między danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi: W skonsolidowanym sprawozdaniu kwartalnym za IV kwartał 2003r. nie ujęto Lubelskiego Przedsiębiorstwa Budowlanego Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwa Projektowo-Technicznego "Promor" Sp. z o.o. Ponieważ zostały one objęte kontrolą w dniu 19.12.2003r., to ich rachunki zysków i strat nie ujęto w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym jako nieistotne z uwagi na niewielkie obroty od dnia objęcia kontroli do dnia zakończenia roku, zatem istotnych zmian nie stwierdzono. 19. W 2003 roku nie zmieniono zasad (polityki) rchunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do roku poprzedniego. 20. Grupa Kapitałowa nie dokonywała korekt błędów podstawowych. 21. Nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. 22. W 2003r. nastąpiło połączenie Spółki z B.E. ENERGOBUDOWA S.A. (zmiana firmy Spółki w dniu 19.12.2003r. z POLNORD S.A. na POLNORD-ENERGOBUDOWA S.A., a nastpnie w dniu 13.05.2004r. ponownie zmieniono firmę na POLNORD S.A.). Połączenie nastąpiło metodą nabycia w dniu 19.12.2003r. Przedmiotem działalności B.E. ENERGOBUDOWA S.A. było: - wykonawstwo robót budowlano-montażowych, prac rozruchowych, dostaw i usług w zakresie budownictwa energetycznego i przemysłowego, - eksport robót budowlano-montażowych, dostaw i usług budownictwa energetycznego i przemysłowego, - prowadzenie prac naukowo-badawczych, projektowych i wdrożeniowych związanych z wykonawstwem robót budowlano-montażowych. W celu połączenia wyemitowano 1 940 tys. akcji zwykłych w cenie nominalnej 2 zł. Wartość aktywów netto B.E. ENERGOBUDOWA S.A. na dzień połączenia wynosiła 6 491 tys. zł. Wartość firmy wyniosła na dzień połączenia 17 055 tys. zł i będzie amortyzowana przez okres 10 lat. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartość firmy została skorygowana o wycenę spółek objętych konsolidacją i wynosi 16 413 tys. zł.
23. 21.1. Wszystkie jednostki objęte konsolidacją mają ten sam dzień bilansowy i jest to ostatni dzień roku kalendarzowego. 24. 21.2. Wszystkie jednostki objęte konsolidacją mają te same metody i zasady wyceny. 25. Jednostki, które nie zostały objęte konsolidacją są pod względem obrotów i wartości aktywów nieistotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej POLNORD S.A. Łączna wartość aktywów jednostek wyłączonych stanowi 1,69% wartości aktywów Grupy Kapitałowej, wartość przychodów ze sprzedaży i przychodów finansowych stanowi 1,07% przychodów Grupy Kapitałowej.