DODATKOWE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE do sprawozdania finansowego za I półrocze 2006 roku 1. Informacje o instrumentach finansowych Długoterminowe aktywa finansowe Na dzień 30.06.2006 r. pozycja długoterminowych aktywów finansowych w porównaniu do stanu na koniec 2005 roku zwiększyła się z 4.777 tys. do 5.245 tys. złotych. Na pozycję tą składały się następujące długoterminowe aktywa: a) dostępne do sprzedaŝy - akcje stanowią długoterminową lokatę kapitału oraz słuŝą poszerzeniu współpracy w zakresie realizowanych kontraktów. Akcje na koniec okresu wyceniane są według średniego kursu z miesiąca poprzedzającego dzień bilansowy. b) naleŝności i poŝyczki - udzielona długoterminowa poŝyczka na rzecz spółki Frapol Sp. z o.o. Oprocentowanie poŝyczki na rzecz Frapol Sp. z o.o. wynosi średni miesięczny Wibor 1M + marŝa. Odsetki są naliczane na koniec kaŝdego miesiąca. Pozostała do spłaty kwota na dzień bilansowy wyniosła 1.110 tys. zł. Termin spłaty poŝyczki został ustalony na dzień 28.12.2008 roku. Wzrost pozycji wynikał z przeszacowania poŝyczki z pozycji krótkoterminowych aktywów do długoterminowych, w związku z zawartym aneksem wydłuŝającym okres spłaty poŝyczki oraz wzrostu wartości posiadanych akcji. Krótkoterminowe aktywa finansowe Pozycja krótkoterminowych aktywów finansowych wzrosła w porównaniu do stanu na koniec 2005 roku z 23.067 tys. zł. do kwoty 24.634 tys. zł. Na krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych składa się poŝyczka udzielona w poprzednich latach spółce Frapol Sp. z o.o. Oprocentowanie poŝyczki na rzecz Frapol Sp. z o.o. wynosi średni miesięczny Wibor 1M + marŝa. Odsetki są naliczane na koniec kaŝdego miesiąca. Pozostała do spłaty kwota na dzień bilansowy wyniosła 185 tys. zł., a terminy spłaty poŝyczki zostały ustalony na dzień 28.06.2007r. Na pozycję aktywa finansowe w pozostałych jednostkach składają się zakupione bony komercyjne i obligacje przedsiębiorstw oraz Skarbu Państwa. Spółka posiada wolne środki finansowe które są w zaleŝności od czasookresu inwestowane w te instrumenty. Wybierane są renomowane przedsiębiorstwa o dobrej kondycji finansowej. Są to papiery o zapadalności do 3 miesięcy, nabywane wyłącznie w celu lokowania nadwyŝek finansowych. Spółka kwartalnie wycenia papiery dłuŝne na dzień bilansowy. Wycena obligacji na dzień bilansowy jest równa wycenie rynkowej w tym dniu. Rodzaj instrumentu finansowego A) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŝy. Akcje i udziały: - BTH Frapol-Instal Sp. z o.o. Kraków - Frapol-Instal BTH Sp. z o.o. Warszawa - Wamstal Sp. z o.o. - Biprowumet Sp. z o.o. - Pemug S.A. - Energopol Południe S.A. - Chełmek Sp z o.o. Wartość na dzień 01.01.2006 B) Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu. 17 tys. zł - - 179 tys. zł 98 tys. zł 40 tys. zł 5 tys. zł Wartość na dzień 30.06.2006 17 tys. zł - - 179 tys. zł 143 tys. zł 93 tys. zł 5 tys. zł Uwagi -1-
Kredyty 3.269 tys. zł 1.665 tys. zł. C) PoŜyczki udzielone i naleŝności własne. - - - D) Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności. - bony komercyjne 12.969 tys. zł. 19.240 tys. zł. Instal Kraków S.A. w pierwszym półroczu 2006 r. dokonywał transakcji walutowych FORWARD w celu zabezpieczenia naleŝności otrzymywanych w EUR z realizowanych kontraktów finansowanych ze środków z Unii Europejskiej oraz naleŝności otrzymywanych z oddziału niemieckiego. Na dzień bilansowy Spółka posiadała otwarte pozycje walutowe sprzedaŝy 3.250 tys. EUR z terminem rozliczenia pomiędzy 17.07.2006r a 15.09.2007r. Średni kurs rozliczenia transakcji FORWARD wynosi 3,9900. Instrumenty pochodne na dzień bilansowy zostały wycenione według wartości rynkowej na ten dzień. Niezrealizowana strata na transakcjach wyniosła 173 tys. zł. 2. Dane o pozycjach pozabilansowych. Zobowiązania pozabilansowe stan na dzień 30.06.2006 roku. Wyszczególnienie 30.06.2006 30.06.2005 1. NaleŜności warunkowe 6.134 5.250 2. Zobowiązania warunkowe 24.964 27.738 3. Inne - - Pozycje pozabilansowe, razem 31.098 32.998 Na zobowiązania warunkowe składają się udzielone gwarancje. Udzielone gwarancje nie dotyczą jednostek powiązanych emitenta. Gwarancje wystawiane są przez banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe na podstawie zawartych umów ramowych, a w przypadku gwarancji o dłuŝszych okresach obowiązywania (pow. 4 lat) poza tym umowami na zasadzie osobnej umowy. Dodatkowe informacje na temat umów na podstawie których banki oraz towarzystwa ubezpieczeniowe wystawiają gwarancje zawarte są w punkcie 6 sprawozdania z działalności Instal Kraków S.A. Na naleŝności pozabilansowe składają się udzielone przez kontrahentów gwarancje i poręczenia, które stanowią zabezpieczenie naleŝytego wykonania umowy oraz zwrotu zaliczki. 3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budŝetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. Na dzień 30.06.2006 roku Spółka nie posiadała Ŝadnych zobowiązań wobec budŝetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie. -2-
Zarówno w danym okresie sprawozdawczym, jak równieŝ w następnym okresie sprawozdawczym Spółka na dzień dzisiejszy nie przewidują zaniechania Ŝadnego z prowadzonych obecnie rodzajów działalności gospodarczej. 5. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliŝszych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie naleŝy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego. Łączna suma poniesionych przez Instal Kraków S.A. nakładów inwestycyjnych wynosiła w I półroczu 2006 roku 558 tys. zł. Emitent posiada Zintegrowany System Zrządzania Jakością i BHP. W ciągu najbliŝszych 12 miesięcy planowane nakłady inwestycyjne będą kształtowały się na poziomie ok. 700 tys. zł (w tym na ochronę środowiska ok. 60 tys. zł). 6. 6.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań. W I półroczu 2006 roku Spółka nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań. Transakcje z podmiotami powiązanymi w I półroczu 2006 roku stanowiły jedynie transakcje handlowe w relacji sprzedawca - odbiorca. 6.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych o: a) wzajemnych naleŝnościach i zobowiązaniach, b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji, c) inne dane niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. a) wzajemne naleŝności i zobowiązania na dzień 30.06.2006 r. wobec jednostek powiązanych wynosiły 107 tys. zł. (bez uwzględnienia poŝyczek) b) koszty i przychody z wzajemnych transakcji z jednostkami powiązanymi wynosiły w I półroczu 2006 roku 456 tys. zł. 7. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji. W 2005 roku Spółka nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć. 8. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w Spółce emitenta. WYSZCZEGÓLNIENIE -3- I półrocze 2006 roku I półrocze 2005 roku Pracownicy fizyczni kraj 195 209 Pracownicy umysłowi kraj 129 123 Eksport 334 317 RAZEM 658 649
9. Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, poŝyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zaleŝnych, współzaleŝnych i z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałŝonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście. W I półroczu 2006 roku Instal Kraków S.A. jak i podmioty od niej zaleŝne nie udzieliły Ŝadnych poŝyczek ani poręczeń osobom zarządzającym lub nadzorującym, ich współmałŝonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście. 10. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieŝący okres. W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2006 roku nie ujęto Ŝadnych zdarzeń dotyczących lat ubiegłych. 11. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym. Po dniu bilansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia, które miałyby wpływ na sprawozdanie finansowe za I półrocze 2006 roku. 12. Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów. Instal Kraków S.A. działa jako spółka akcyjna posiadająca osobowość prawną zgodnie z prawem polskim. Firma powstała w wyniku przekształcenia Instal Kraków Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Uchwałę nr 8/98 o przekształceniu Spółki Instal Kraków Sp. z o.o. w Spółkę Instal Kraków S.A. podjęło Zgromadzenie Wspólników w dniu 30 maja 1998 roku. Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieście w Krakowie Wydział VI Gospodarczy Rejestrowy w dniu 31 lipca 1998 roku zarejestrował przekształcenie Spółki, wykreślił z rejestru handlowego spółkę Instal Kraków Sp. z o.o. oraz wpisał spółkę Instal Kraków Spółka Akcyjna do rejestru handlowego w dziale B pod numerem H/B 8051. Dnia 10.09.2001 roku Spółka wpisana została przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy KRS do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem: 0000042496. 13. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeŝeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%. Trzy ostatnie lata działalności Instal Kraków S.A. przypadały na okres charakteryzujący się wskaźnikiem inflacji poniŝej 20% w skali roku. Z tego względu -4-
korekta sprawozdań finansowych za lata poprzednie w stosunku do stanu bazowego (30.06.2006 roku) w zakresie czynnika inflacyjnego w sposób mało istotny wpływa na obraz Spółki. 14. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność. Nie dokonano Ŝadnych zmian stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do poprzednich lat obrotowych. 15. W przypadku występowania niepewności, co do moŝliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, Ŝe taka niepewność występuje, oraz wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać równieŝ opis podejmowanych, bądź planowanych przez Spółkę działań mających na celu eliminację niepewności. Instal Kraków S.A. deklaruje pewność, co do moŝliwości kontynuowania działalności w najbliŝszej przyszłości. 16. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, Ŝe jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów). W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miało miejsca połączenie z innymi spółkami. 17. W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody praw własności - naleŝy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie, oraz wpływ na wynik finansowy. Emitent sporządza sprawozdanie za I półrocze 2006 roku metodą pełną. 18. Informacje dotyczące ograniczeń w prawie własności. Wartość ograniczeń na rzeczowych aktywach trwałych z tytułu zabezpieczenia zobowiązań na dzień bilansowy wynosiła 453 tys. zł. 19. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Instal Kraków S.A. podjęło w dniu 23.06.2006 roku Uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku Spółki za 2005 rok w ten sposób, Ŝe na dywidendę przeznaczona została kwota łączna 728.550 zł., co daje 0,10 zł na jedną akcję (zarówno zwykłą jak i uprzywilejowaną), a pozostała kwota przeznaczona została na kapitał zapasowy. Wypłata dywidendy ustalona została na dzień 05.10.2006 roku. -5-
20. Informacje dotyczące przychodów i wyników przypadających na poszczególne segmenty branŝowe lub geograficzne, określone zgodnie z MSR, w zaleŝności od tego który podział jest podziałem podstawowym. I. Podział podstawowy segmenty geograficzne. Instal Kraków S.A. podzielony jest na następujące segmenty geograficzne: 1) kraj; 2) Niemcy. Polityka rachunkowości segmentów: Polityka rachunkowości segmentów przedstawiona została we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego, punkt 10, rozdział 2. Podział ten został wybrany jako podstawowy ze względu na róŝnice w warunkach politycznych i ekonomicznych pomiędzy segmentami (odmienne uregulowania prawne, warunki gospodarcze). Segment 1 stanowi działalność krajowa Instal Kraków S.A., natomiast segment 2 stanowi działalność Spółki Instal Kraków S.A. na rynku niemieckim. Wyniki segmentów geograficznych za I półrocze 2006 rok wraz z danymi porównywalnymi za I półrocze 2005 roku przedstawiają się następująco: I półrocze 2006 (w tys. zł) I półrocze 2005 (w tys. zł) Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem 1. Przychody segmentu ogółem, w tym: 1.1. Przychody segmentu (zewnętrzne) 2. Koszty segmentu ogółem, w tym: 2.1. Koszty segmentu (zewnętrzne) 3. Nieprzypisane przychody 4. Nieprzypisane koszty 5. Wynik finansowy netto 43 363 18 886 62 249 57 514 19 867 77 381 43 363 18 886 62 249 57 514 19 867 77 381 43 078 18 411 61 489 55 850 19 360 75 210 43 078 18 411 61 489 55 850 19 360 75 210 1 293 591 1 884 1 400 78 1 478 522 471 993 1 307 58 1 365 735 453 1 188 747 415 1 162 30.06.2006 (w tys. zł) 30.06.2005 (w tys. zł) Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem Aktywa segmentu 81 705 10 059 91 764 81 387 16 514 97 901 Pasywa segmentu 81 705 10 059 91 764 81 387 16 514 97 901-6-
30.06.2006 (w tys. zł) 30.06.2005 (w tys. zł) Kraj Niemcy Razem Kraj Niemcy Razem Nakłady inwestycyjne 558 92 650 504-504 Amortyzacja 552-552 541-541 II. Podział uzupełniający segmenty branŝowe. Spółka podzielona jest na następujące segmenty branŝowe: 1) produkcja budowlano-montaŝowa; 2) produkcja przemysłowa; 3) sprzedaŝ towarów i materiałów; 4) sprzedaŝ usług. Polityka rachunkowości segmentów: Polityka rachunkowości segmentów przedstawiona została we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego, punkt 10, rozdział 2. Wszystkie segmenty wyodrębnione zostały ze Spółki Instal Kraków S.A. Rodzaj towarów i usług w ramach poszczególnych segmentów branŝowych opisany został w Sprawozdaniu z działalności Instal Kraków S.A. pkt. II.1. Wyniki segmentów branŝowych za I półrocze 2006 roku wraz z danymi porównywalnymi za I półrocze 2005 roku przedstawiają się następująco: Segment branŝowy Przychody segmentu I półrocze 2006 roku (w tys. zł) Przychody segmentu I półrocze 2005 roku (w tys. zł) SprzedaŜ robót budowlano-montaŝowych 57 705 71 932 SprzedaŜ usług 1 981 2 012 SprzedaŜ produkcji przemysłowej 1 731 2 192 SprzedaŜ towarów i materiałów 831 1 245 RAZEM SPRZEDAś 62 248 77 381 Ze względu na fakt, iŝ koszty uzyskania bardziej szczegółowych informacji wymaganych zgodnie z MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności byłyby niewspółmierne wysoki do wartości poznawczej uzyskanych danych, Zarząd Instal Kraków S.A. podjął decyzję o przekazaniu danych w zakresie zamieszczonym powyŝej. 21. Tabela ruchu inwestycji w nieruchomości. (w tys. zł) Prawo wieczystego uŝytkowania gruntu Bilans otwarcia 3 905 SprzedaŜ - Zakup 3 775-7-
Przeksięgowania - Bilans zamknięcia 7 680 22. Informacje dotyczące leasingu. Przedmiotem leasingu są dwa samochody osobowe. Czas trwania umowy wynosi 24 miesiące, od 20.05.2005 roku do 20.05.2007 roku. Depozyt gwarancyjny wyniósł 42.762,06 zł. Po upływie okresu leasingu samochody mogą zostać odkupione przez leasingodawcę za kwotę 42.762,06 zł. Terminy płatności czynszów przypadają w odstępach comiesięcznych od dnia zawarcia umów. Podstawą do amortyzacji jest kwota 142.540,99 zł. Opłaty leasingowe w rozbiciu na przedziały czasowe kształtują się następująco: Do 1 roku - 76 tys. zł Od 1 roku do 5 lat - - PowyŜej 5 lat - - Uzgodnienie pomiędzy sumą minimalnych opłat leasingowych na bilans zamknięcia a ich wartością bieŝącą. Wartość bieŝąca opłat leasingowych na BZ - 81,7 tys. zł Suma przyszłych min. opłat leasingowych - 76,6 tys. zł RóŜnica czyli odsetki - 5,0 tys. zł 23. Informacje dotyczące przyjętych w wycenie pozycji aktywów i pasywów szacunków. Spółka dokonała szacunków w zakresie przewidywanego kształtowania się stóp procentowych w przyszłości na podstawie dostępnych kwotowań obligacji skarbowych, które posłuŝyły do dyskontowania przyszłych naleŝności i zobowiązań powyŝej 6 miesięcy jak równieŝ wyliczenia rezerw na świadczenia emerytalne. Spółka dokonała oszacowania czasu przewidywanego uŝytkowania środków trwałych, które posłuŝyło do ustalenia stawek amortyzacyjnych. Na podstawie zdarzeń przeszłych jak równieŝ charakteru wykonywanych robót w zakresie napraw i reklamacji Spółka dokonała oszacowania rezerwy na naprawy gwarancyjne. 24. Informacje o naleŝnościach i zobowiązaniach dotyczących produkcji budowlanomontaŝowej. Wartość brutto naleŝności za prace budowlano-montaŝowe wyniosła 21.806 tys. zł, natomiast wartość brutto zobowiązań z tytułu prac budowlano-montaŝowych wyniosła 13.384 tys. zł. 25. Informacje o długoterminowych kontraktach budowlanych. Zestawienie danych dotyczących aktualnie wycenianych długoterminowych kontraktów z tytułu robót budowlano-montaŝowych. -8-
Rodzaj I półrocze 2006 Koszt własny 68.591 Wynik na kontrakcie 4.371 Kwoty zafakturowane 75.130 Zobowiązanie z wyceny kontraktu 2.168 26. Informacje dotyczące odpisów aktualizujących. Wartość odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: (dane w tys. zł) Rodzaj odpisu I półrocze 2006 Na naleŝności 136 Na zapasy 158 Suma 294 Powodem utworzenia odpisów aktualizujących na zapasy był brak ruchu zapasów na magazynie przez okres 6 miesięcy. Powodem utworzenia odpisów aktualizujących na naleŝności był brak zapłaty naleŝności przez okres 6 miesięcy. Wskazane odpisy ujęte zostały w pozycji pozostałych kosztach operacyjnych w pozycji inne koszty operacyjne. Wartość odwróconych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujęte w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: (dane w tys. zł) Rodzaj odpisu I półrocze 2006 Na naleŝności 596 Suma 596 Wskazane odpisy ujęte zostały w pozycji pozostałych przychodach operacyjnych w pozycji inne przychody operacyjne. Jako przyczyny istotnych odwróceń odpisów naleŝy wymienić zapłatę naleŝności. -9-