KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. POLSKA AGENCJA PRASOWA SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY QSr 3/2014 Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Konsorcjum Stali S.A. od 01.07.2014 do roku zawierające kwartalną informację finansową dotyczącą spółki dominującej SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Warszawa, listopad 2014 r. Strona 1 z 58
SPIS TREŚCI 1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A.... 4 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)... 4 1.2. Rachunek zysków i strat... 6 1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 7 1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 8 1.5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 12 2. INFORMACJE DODATKOWE... 14 2.1. Informacje podstawowe dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej... 14 2.2. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania... 17 2.3. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego... 17 2.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego... 18 2.5. Oświadczenie o zgodności z MSSF... 19 2.6. Komitet Audytu... 19 2.7. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego... 19 2.8. Stosowane zasady rachunkowości... 20 2.9. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro... 21 2.10. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów... 23 2.11. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne istotne informacje... 24 2.12. Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte przez spółkę wyniki finansowe w okresie, którego dotyczy raport... 28 2.13. Charakter i kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość... 30 2.14. Skutek zmian w strukturze jednostki obejmujący połączenie jednostek gospodarczych, przejęcie lub sprzedaż jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych... 30 2.15. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym... 30 2.16. Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów operacyjnych... 31 2.17. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta... 34 2.18. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych... 35 2.19. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy... 36 2.20. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników... 36 2.21. Zysk przypadający na jedną akcję... 36 2.22. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych... 37 2.23. Wymagane ujawnienia informacji dodatkowych... 37 2.24. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których jednostkowa lub łączna wartość przekracza 10% kapitałów Emitenta... 41 Strona 2 z 58
2.25. Informacje o udzielonych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeniach, pożyczkach lub gwarancjach, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta... 41 2.26. Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.42 3. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ KONSORCJUM STALI S.A.... 44 3.1. Podstawowe informacje dotyczące emitenta... 44 3.2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego... 45 3.3. Stosowane zasady rachunkowości... 45 3.4. Oświadczenie o zgodności z MSSF... 45 3.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach... 45 3.6. Pozostałe informacje... 46 3.7. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro... 46 3.8. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)... 48 3.9. Jednostkowy rachunek zysków i strat... 50 3.10. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów... 51 3.11. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym... 52 3.12. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych... 56 Strona 3 z 58
1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KONSORCJUM STALI S.A. 1.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) AKTYWA 30.06.2014 31.12.2013 Aktywa trwałe razem 278 327 280 043 284 511 284 639 Rzeczowe aktywa trwałe 155 723 156 738 159 403 159 635 Wartości niematerialne, w tym: 98 416 98 427 98 562 98 613 - Wartość firmy 96 290 96 290 96 290 96 290 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności 2 060 1 931 1 790 1 826 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 18 563 19 386 21 032 21 032 Należności długoterminowe 549 548 702 908 Nieruchomości inwestycyjne 0 0 0 0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 3 016 3 013 3 022 2 625 Aktywa obrotowe razem 324 643 317 106 254 136 302 300 Zapasy 159 305 162 601 106 415 108 859 Należności handlowe, w tym: 159 279 149 735 143 296 187 975 - od jednostek powiązanych 1 695 107 1 462 2 611 - od pozostałych jednostek 157 584 149 628 141 834 185 364 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 0 0 0 Należności krótkoterminowe inne 2 001 976 840 1 836 Pożyczki krótkoterminowe 0 0 0 432 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 722 3 458 2 068 1 681 Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży 336 336 1 517 1 517 AKTYWA RAZEM 602 970 597 149 538 647 586 939 Strona 4 z 58
PASYWA 30.06.2014 31.12.2013 Kapitał własny razem 293 345 288 770 281 654 285 204 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej 293 345 288 770 281 654 285 204 Kapitał zakładowy 5 897 5 897 5 897 5 897 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -13 893-13 893-13 893-13 893 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej 178 100 178 100 178 100 178 100 Kapitał zapasowy 87 742 87 742 80 799 80 798 Kapitał z aktualizacji wyceny 406 406 406 404 Pozostałe kapitały 30 865 30 865 30 872 30 872 Zyski zatrzymane 4 228-347 -527 3 026 Udziały nie dające kontroli 0 0 0 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 309 625 308 379 256 993 301 735 Rezerwy na zobowiązania razem 13 710 13 601 13 444 13 235 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 425 13 316 13 078 12 971 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: 263 263 263 253 - długoterminowe 239 239 239 231 - krótkoterminowe 24 24 24 22 Rezerwy na zobowiązania i inne 22 22 103 11 - długoterminowe 0 0 0 0 - krótkoterminowe 22 22 103 11 Zobowiązania długoterminowe razem 658 690 760 659 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 0 0 0 Inne zobowiązania długoterminowe 658 690 760 659 Zobowiązania krótkoterminowe 295 257 294 088 242 789 287 841 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 107 197 120 108 133 019 125 329 Zobowiązania handlowe, w tym: 134 770 124 153 79 663 138 249 - od jednostek powiązanych 11 502 11 055 10 53 - od pozostałych jednostek 123 268 113 098 79 653 138 196 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 061 1 385 802 570 Zobowiązania krótkoterminowe inne 51 229 48 442 29 305 23 693 PASYWA RAZEM 602 970 597 149 538 647 586 939 Wartość księgowa (tys. zł) 293 345 288 770 281 654 285 204 Liczba akcji (szt.) 5 897 419 5 897 419 5 897 419 5 897 419 Wartość księgowa na jedną akcję (zł) 49,74 48,97 47,76 48,36 Strona 5 z 58
1.2. Rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów, w tym: 01.07.2014-01.01.2014-01.07.2013-01.01.2013-291 119 822 552 292 511 741 445 - od jednostek powiązanych 1 703 3 675 3 731 9 476 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 112 504 308 293 109 263 282 095 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 178 615 514 259 183 248 459 350 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 270 935 767 766 273 933 699 933 - od jednostek powiązanych 1 687 3 593 3 592 9 187 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług 103 835 286 853 103 171 270 480 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 167 100 480 913 170 762 429 453 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 20 184 54 786 18 578 41 512 Koszty sprzedaży 9 321 28 675 9 286 25 697 Koszty ogólnego zarządu 3 035 8 732 2 420 7 314 Pozostałe przychody operacyjne -741 1 837 4 810 9 424 Pozostałe koszty operacyjne 518 1 596 4 810 9 160 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 569 17 620 6 872 8 765 Przychody finansowe 412 1 275 365 1 731 Koszty finansowe 1 453 4 692 1 732 5 505 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych 129 240 40-44 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 55 85 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 5 657 14 443 5 600 5 032 Podatek dochodowy 1 088 2 617 740 890 - część bieżąca 982 2 270 570 570 - część odroczona 106 347 170 320 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenie straty) 0 0 0 0 Zysk (strata) netto, w tym: 4 569 11 826 4 860 4 142 - przypadający akcjonariuszy jedn. dominującej 4 569 11 826 4 860 4 142 - przypadający udziałowcom mniejszościowym 0 0 0 0 Zysk (strata) netto (zanualizowany) w tys. zł) 13 880 5 738 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w (w szt.) 5 897 419 5 897 419 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,35 0,97 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w (w szt.) 5 897 419 5 897 419 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 2,35 0,97 Strona 6 z 58
1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Pozycja 01.07.2014-01.01.2014-01.07.2013-01.01.2013 - Zysk (strata) netto 4 569 11 826 4 860 4 142 Zmiany w nadwyżce z przeszacowania 0 0 0 0 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych 0 0 0 0 0 0 0 0 Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 0 0 0 0 Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 0 0 Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych 0 0 0 0 Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów 0 0 0 0 Suma dochodów całkowitych 4 569 11 826 4 860 4 142 Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący 0 0 0 0 4 569 11 826 4 860 4 142 Strona 7 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2014 1.4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dane 01.07.- r. Pozycje Trzy miesiące zakończone r. Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 01.07.2014 r. 5 897-13 893 178 100 87 742 406 30 865-7 604 7 257 288 770 Wynik netto za 3 m-ce 2014 roku 0 0 0 0 0 0 0 4 569 4 569 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekta wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0 6 0 6 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 893 178 100 87 742 406 30 865-7 598 11 826 293 345 Strona 8 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2014 Dane 01.01.- r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Dziewięć miesięcy zakończonych r. Kapitał własny na dzień 01.01.2014 r. 5 897-13 893 178 100 80 799 406 30 872-527 0 281 654 Wynik netto za 9 m-cy 2014 roku 0 0 0 0 0 0 0 11 826 11 826 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0 6 943 0-7 -6 936 0 0 Korekta wyniku lat ubiegłych 0 0 0 0 0 0-135 0-135 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 893 178 100 87 742 406 30 865-7 598 11 826 293 345 Razem kapitał własny Strona 9 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2014 Dane 01.07.- r. Pozycje Trzy miesiące zakończone r. Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Razem kapitał własny Kapitał własny na dzień 01.07.2013 r. 5 897-13 893 178 100 80 798 404 30 872-1 116-718 280 344 Wynik netto za 3 m-ce 2013 roku 0 0 0 0 0 0 0 4 860 4 860 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 893 178 100 80 798 404 30 872-1 116 4 142 285 204 Strona 10 z 58
KONSORCJUM STALI S.A. Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2014 Dane 01.01.- r. Pozycje Kapitał zakładowy Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały Zyski (straty) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto roku bieżącego Dziewięć miesięcy zakończonych r. Kapitał własny na dzień 01.01.2013 r. 5 897-13 893 178 100 85 016 404 30 878-5 340 0 281 062 Wynik netto za 9 m-cy 2013 roku 0 0 0 0 0 0 0 4 142 4 142 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podatek odroczony odniesiony na kapitały 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Program opcyjny 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przekazanie zysku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Przeniesienia między kapitałami 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Podział zysku 0 0 0-4 218 0-6 4 224 0 0 Przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kapitał własny na dzień r. 5 897-13 893 178 100 80 798 404 30 872-1 116 4 142 285 204 Razem kapitał własny Strona 11 z 58
1.5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Pozycja 01.07.2014-01.01.2014-01.07.2013-01.01.2013 - Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / Strata przed opodatkowaniem 5 657 14 443 5 600 5 032 Korekty razem: 8 837 15 542 6 493 19 783 Zysk (strata) akcjonariuszy nie posiadających kontroli 0 0 0 0 Udział w zyskach (stratach) jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności -129-270 -90 53 Amortyzacja 1 774 5 261 1 798 5 181 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0 0 0 Odsetki i dywidendy netto 1 475 4 395 1 641 5 414 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -18 263-29 -723 Zmiana stanu rezerw 0-81 0-55 Zmiana stanu zapasów 3 296-52 891-6 365-7 096 Zmiana stanu należności -10 571-16 991-14 247-32 895 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek 13 382 77 081 23 466 49 577 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 0 0 0 0 Pozostałe korekty -65-80 0 0 Podatek dochodowy zapłacony -307-1 145 319 327 A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 14 494 29 985 12 093 24 815 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy razem 877 3 496 199 2 817 Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 7 58 109 187 Inne wpływy inwestycyjne 870 3 438 90 2 630 Przychody z aktywów finansowych 0 0 0 0 0Wypływy razem 622 1 370 277 588 Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych 622 1 370 224 535 Wydatki na aktywa finansowe 0 0 0 0 Inne 0 0 53 53 B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 255 2 126-78 2 229 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy razem 3 551 14 529 4 250 5 919 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 3 551 14 529 4 250 5 919 Wypływy razem 18 036 44 986 17 801 33 399 Strona 12 z 58
Pozycja 01.07.2014-01.01.2014-01.07.2013-01.01.2013 - Spłata kredytów 16 462 40 351 16 002 27 691 Nabycie akcji własnych 0 0 0 0 Umorzenie akcji własnych 0 0 0 0 Zapłacone odsetki 1 475 4 395 1 731 5 504 Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli 0 0 0 0 Inne 99 240 68 204 C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -14 485-30 457-13 551-27 480 D. Przepływy pieniężne netto razem 264 1 654-1 536-436 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 264 1 654-1 536-436 F. Środki pieniężne na początek okresu 3 458 2 068 3 217 2 117 G. Środki pieniężne na koniec okresu 3 722 3 722 1 681 1 681 - w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0 0 0 Strona 13 z 58
2. INFORMACJE DODATKOWE 2.1. Informacje podstawowe dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej Nazwa: Siedziba: Kraj rejestracji: Podstawowy przedmiot działalności wg PKD: Organ rejestrowy: Forma prawna: Konsorcjum Stali Spółka Akcyjna ul. Stężycka nr 11, 04-462 Warszawa Polska Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 2007: 4690Z Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego; wpis pod nr 0000279883; wpis dokonany dnia 02.05.2007 r. Spółka Akcyjna Regon: 001333637 KONSORCJUM STALI S.A. jest jednym z najbardziej liczących się w Polsce dystrybutorów wyrobów hutniczych. Od 6 grudnia 2007 r. papiery wartościowe Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi Konsorcjum Stali rozpoczęła w roku 1999. Spółka stała się prekursorem konsolidacji w branży dystrybutorów wyrobów hutniczych łącząc pod swoim szyldem w 2000 r. działalność hurtowni wyrobów hutniczych: Stalko, Stalhurt i Budo-Market. Łącząc doświadczenie, rynki zbytu i bazy handlowe tych trzech firm Konsorcjum Stali stało się jedną z największych firm handlujących wyrobami hutniczymi w Polsce centralnej. 1 lipca 2008 r. Konsorcjum Stali S.A. połączyła się z Bodeko Sp. z o.o. stając się jednym z największych dystrybutorów stali działających na rynku polskim. Konsorcjum Stali S.A. prowadzi działalność na rynku dystrybucji i przetwórstwa wyrobów hutniczych ze stali zwykłych. Działalność handlowa, w której Spółka specjalizowała się w pierwszych latach funkcjonowania, została poszerzona o produkcję zbrojeń budowlanych i konstrukcji stalowych oraz usługi w zakresie cięcia stali na wymiar. Po połączeniu emitenta ze spółką Bodeko Sp. z o.o., które nastąpiło 1 lipca 2008 r. znacząco wzrosła na mapie Polski ilość oddziałów handlowych i zakładów produkcyjnych należących do Spółki z czterech do dziesięciu zwiększyła się ilość oddziałów handlowych oraz z dwóch do pięciu zwiększyła się ilość zakładów produkcyjnych. Działalność dystrybucyjna prowadzona jest obecnie w trzynastu oddziałach handlowych, które zlokalizowane są w Białymstoku, Chojnicach, Krakowie, Lublinie, Markach, Poznaniu, Radomiu, Rzeszowie, Warszawie-Bielanach, Warszawie- Ursusie, Wrocławiu, Zawierciu, Zielonce. Działalność produkcyjna i przetwórcza prowadzona jest w pięciu zakładach. W Poznaniu, Warszawie-Ursus i Wrocławiu zlokalizowane są zakłady produkcji zbrojeń budowlanych. W Krakowie zlokalizowany jest nowoczesny zakład przetwórstwa blach, który został otwarty na przełomie I i II kwartału 2012 r., a w Rembertowie zajmuje się zakład produkujący konstrukcje ze stali. Obecna sieć produkcyjno-handlowa spółki składająca się z 5 zakładów produkcyjnych oraz 13 oddziałów handlowych posiadających własne magazyny towarowe, wśród których dwa największe zlokalizowane w Warszawie i Zawierciu pełnią rolę magazynów buforowych stawia Konsorcjum Stali S.A. w gronie firm z branży dysponujących najbardziej rozbudowaną siecią dystrybucyjną i posiadających największe moce produkcyjne w zakresie wytwarzania zbrojeń budowlanych. Działalność handlowa blachy, stal kształtowa, pręty gładkie kwadratowe i płaskie, Strona 14 z 58
pręty żebrowane, profile z/g, walcówki, rury, pozostały drobny asortyment. Działalność produkcyjna zbrojenia budowlane, konstrukcje stalowe. Działalność usługowo-produkcyjna cięcie i prostowanie blach z kręgów, cięcie blach na gilotynach, cięcie kształtowników. Głównymi klientami emitenta są firmy budowlane, producenci konstrukcji stalowych i przedsiębiorstwa prowadzące inwestycje infrastrukturalne, przemysłowe i mieszkaniowe. Głównym asortymentem kierowanym do tych grup odbiorców są pręty żebrowane, walcówki, zbrojenia budowlane oraz kształtowniki gorącowalcowane. Systematycznie rośnie jednak również sprzedaż i przetwórstwo wyrobów płaskich i kształtowników zimnogiętych skierowana do odbiorców reprezentujących przemysł maszynowy, narzędziowy, meblowy, AGD, etc. Ważną grupą odbiorców są firmy handlowe, mniejsi dystrybutorzy stali i firmy oferujące materiały budowlane. Struktura Grupy Kapitałowej emitenta informacja o spółkach objętych konsolidacją Konsorcjum Stali S.A. kupując 30.07.2009 r. 100% udziałów w spółce Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu utworzyło grupę kapitałową. Na dzień publikacji niniejszego raportu w skład Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. wchodziły następujące podmioty: spółka dominująca: Konsorcjum Stali S.A. spółki zależne: Polcynk Sp. z o.o. 100% udziałów należy do Konsorcjum Stali S.A. KS Serwis Sp. z o.o. - 100% udziałów należy do Konsorcjum Stali S.A. Polcynk Sp. z o.o. z/s w Radomiu to średniej wielkości spółka zajmująca się produkcją konstrukcji stalowych, posiadająca własną bazę magazynowo-produkcyjną. Polcynk świadczy również usługi lakierowania. Spółka produkuje elementy konstrukcji hal, części linii produkcyjnych, elementy infrastruktury drogowej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Zarządu Polcynk Sp. z o.o. wchodzili: Bogdan Parszewski Prezes Zarządu Strona 15 z 58
Wybrane dane finansowe Polcynk Sp. z o.o. ze sprawozdań za III kwartał 2014 oraz za 2013 r. lp. pozycja r. r. 31.12.2013 r. 1 Przychody ze sprzedaży 8 673 5 685 7 758 2 Zysk ze sprzedaży 320-453 -596 3 Zysk z działalności operacyjnej 323-454 -597 4 Zysk netto 328-376 -529 5 Aktywa trwałe 1 314 1 532 1 452 6 Aktywa obrotowe 4 788 4 629 4 129 w tym: - zapasy 2 009 2 346 2 332 - należności 1 994 1 982 1 321 - środki pieniężne 483 21 196 7 Kapitał własne 4 701 4 547 4 394 8 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 402 1 614 1 187 w tym: - zobowiązania krótkoterminowe 1 402 1 614 1 187 9 Aktywa razem 6 103 6 161 5 581 (dane ze sprawozdań sporządzonych w oparciu o ustawę o rachunkowości) Sprawozdania finansowe Polcynk Sp. z o.o. konsolidowane są z Konsorcjum Stali S.A. metodą pełną. Sprawozdania Polcynk Sp. z o.o. na potrzeby konsolidacji zostały przekształcone na MSR/MSSF, zgodnie z którymi swoje sprawozdania prezentuje emitent. Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej zostały w całości wyłączone. KS Serwis Sp. z o.o. dnia 10.05.2011 r. Konsorcjum Stali S.A. kupiło 100 udziałów w spółce Noemil Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 zł każdy stanowiących 100% kapitału zakładowego kupowanej spółki, płacąc za nie 11 900 zł. W maju 2011 r. nazwa kupionej spółki została zmieniona na KS Serwis Sp. z o.o. Spółka ta nie prowadzi aktywnej działalności operacyjnej. Spółki stowarzyszone konsolidowane metodą praw własności: Konsorcjum Stali S.A. ma również 33,3% udziałów kapitałowych w spółce RBS Stal Sp. z o.o. Członkami Zarządu tej spółki nie są osoby związane z emitentem. Członkiem trzyosobowej Rady Nadzorczej jest p. Tadeusz Borysiewicz, przewodniczący Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. Pomiędzy emitentem a Spółką występują powiązania gospodarcze emitent sprzedaje stal dla spółki współzależnej. RBS Stal Sp. z o.o. zajmuje się produkcją prefabrykowanych zbrojeń budowlanych. Wyniki tej spółki konsolidują się w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. metodą praw własności. RBS Stal Sp. z o.o. osiągnął za III kwartały 2014 r. zysk na poziomie 599 tys. zł, co w przeliczeniu na udziały emitenta zwiększa jego zysk skonsolidowany o 200 tys. zł Rok 2013 r. RBS Stal Sp. z o. o zakończył zyskiem na poziomie 41,2 tys. zł, co w przeliczeniu na udziały emitenta zwiększa jego zysk skonsolidowany o 13,7 tys. zł. Dla celów konsolidacji udział w zysku 13,7 tys. zł. został pomniejszony o 13,8 tys. zł. w wyniku eliminacji wypłaconej dla Zarządu premii z zysku za 2012 r. w wysokości 13,8 tys. zł. Wynik Grupy Kapitałowej został zatem pomniejszony o 0,1 tys. zł. Konsorcjum Stali S.A. posiada także 20% udziałów w spółce Unia Stalowa Sp. z o.o. Członkami Zarządu tej spółki nie są osoby związane z emitentem. Członkiem Rady Nadzorczej jest p. Ireneusz Dembowski, Członek Zarządu Konsorcjum Stali S.A. Kapitał zakładowy spółki wynosi na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 250.000 zł i każdy z pięciu udziałowców ma równą ilość Strona 16 z 58
udziałów i głosów. Unia Stalowa została zawiązana w celu prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie sprzedaży hurtowej metali i rud metali oraz działalności wspomagającej prowadzenie działalności gospodarczej. Spółka ta jest podmiotem pełniącym funkcje grupy zakupowej dla swoich udziałowców. Pomiędzy Emitentem a pozostałymi udziałowcami nie istnieją żadne powiązania w zakresie kapitałowym. Brak również powiązań pomiędzy osobami zarządzającymi Emitentem a osobami zarządzającymi pozostałymi Wspólnikami. Wyniki tej spółki konsolidują się w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. metodą praw własności. Unia Stalowa Sp. z o.o. za III kwartały 2014 r. osiągnęła zysk na poziomie 200 tys. zł. co w przeliczeniu na posiadane udziały zwiększa wynik emitenta o 40 tys. zł. Unia Stalowa Sp. z o.o. za rok 2013 wykazała stratę za w wysokości 242 tys. zł co w przeliczeniu na posiadane na dzień 31.12.2013 r. udziały emitenta zmniejsza jego zysk o 48 tys. zł. 2.2. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego i na dzień jego publikacji w skład Zarządu Konsorcjum Stali S.A. wchodzili: Robert Wojdyna Prezes Zarządu Janusz Koclęga Wiceprezes Zarządu Ireneusz Dembowski Członek Zarządu Marek Skwarski Członek Zarządu W III kwartale 2014 r. i do daty publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w Zarządzie Konsorcjum Stali S.A. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. wchodzą: Tadeusz Borysiewicz Przewodniczący Rady Nadzorczej Jerzy Wojdyna Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elżbieta Mikuła Członek Rady Nadzorczej Mieczysław Maciążek Członek Rady Nadzorczej Jan Walenty Pilarczyk Członek Rady Nadzorczej W III kwartale 2014 r. i do daty publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Konsorcjum Stali S.A. 2.3. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę na dzień przekazania raportu następujący akcjonariusze posiadali bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu emitenta: Strona 17 z 58
nazwisko i imię/firma akcjonariusza ilość posiadanych akcji [szt.] % w kapitale zakładowym % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki % w kapitale zakładowym bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta % głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki bez uwzględniania akcji własnych w posiadaniu emitenta Borysiewicz Krystyna 816 980 13,85% 13,85% 14,97% 14,97% TFI Allianz (wraz z Allianz Platinum FIZ) 546 977 9,27% 9,27% 10,02% 10,02% Aviva OFE 506 299 8,59% 8,59% 9,28% 9,28% Dembowska Katarzyna 473 980 8,04% 8,04% 8,69% 8,69% Koclęga Janusz 363 283 6,16% 6,16% 6,66% 6,66% Dembowska Barbara 343 000 5,82% 5,82% 6,29% 6,29% Konsorcjum Stali S.A. zakup w ramach operacji buy back 440 558 7,47% 7,47% Jak wynika z powyższego zestawienia akcjonariusze posiadający akcje dające powyżej 5% głosów na WZA byli w posiadaniu 3 050 519 sztuk akcji co stanowiło 55,9% udziału w kapitale zakładowym. Nie uwzględniono w tej ilości akcji własnych posiadanych przez emitenta. Zmiany w akcjonariacie, które miały miejsce w III kw. 2014 r. omówione zostały w punkcie 2.4., przy okazji omawiania stanu posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące. 2.4. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego Osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu posiadały następującą ilość akcji Emitenta: Imię i Nazwisko/Nazwa Akcjonariusza Funkcja Liczba posiadanych akcji % ogólnej liczby akcji i głosów na Walnym Zgromadz. oraz udział w kapitale zakładowym Robert Wojdyna Prezes Zarządu 168 000 2,85% Janusz Koclęga Wiceprezes Zarządu 363 283 6,16% Ireneusz Dembowski wraz z małżonką Członek Zarządu 343 000 5,82% Marek Skwarski Członek Zarządu 168 000 2,85% Tadeusz Borysiewicz wraz z małżonką Przewodniczący Rady Nadzorczej 816 980 13,85% Jerzy Wojdyna Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 180 000 3,05% Informacja o transakcjach osoby wchodzącej w skład organu zarządzającego oraz zmianie procentowego udziału w kapitale zakładowym i udziału w ogólnej liczbie głosów W raporcie bieżącym nr 30/2014 z dnia 21.07.2014 r. emitent poinformował, o zawarciu umowy darowizny akcji Emitenta między Barbarą Dembowską jako darczyńcą a Katarzyną Dembowską jako obdarowaną. Pani Barbara Dembowska jest żoną a pani Katarzyna Dembowska córką pana Ireneusza Dembowskiego, który pełni w Konsorcjum Stali S.A. funkcję Członka Zarządu. Strona 18 z 58
Umowa darowizny dotyczy 473.980 akcji Spółki reprezentujących 8,04 % ogólnej liczby głosów Emitenta. W związku z powyższym na dzień dzisiejszy posiadany przez Barbarę Dembowską udział w ogólnej liczbie głosów uległ zmniejszeniu z 816.980 akcji reprezentujących 13,85 % ogólnej liczby głosów i kapitału zakładowego do 343.000 akcji reprezentujących 5,82 % ogólnej liczby głosów i kapitału zakładowego w Spółce. Z kolei w przypadku Katarzyny Dembowskiej, która nie posiadała wcześniej akcji Emitenta, udział w ogólnej liczbie głosów uległ zwiększeniu do 473.980 akcji Spółki reprezentujących 8,04 % ogólnej liczby głosów i kapitału zakładowego Emitenta. Z zawiadomienia wynika również, iż Barbara Dembowska oraz Katarzyna Dembowska wspólnie posiadają 816.980 akcji reprezentujących 13,85 % ogólnej liczby głosów i kapitału zakładowego Emitenta. W zawiadomieniach nie wskazano innych podmiotów zależnych od zawiadamiających posiadających akcje Emitenta. 2.5. Oświadczenie o zgodności z MSSF Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 33, poz. 259)., Zarząd Spółki Konsorcjum Stali S.A oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na zagrożenie zaprzestania prowadzenia działalności. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ( MSR ) 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ( MSR 34 ) oraz zgodnie z odpowiednimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętej przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowania Śródrocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. 2.6. Komitet Audytu W Spółce Emitenta zadania Komitetu Audytu przyjęła do wypełniania Rada Nadzorcza. Rada Nadzorcza Konsorcjum Stali S.A. przejęła tą funkcję uchwałą z dnia 21 grudnia 2009 roku, działając na podstawie art. 86 ust. 3 ustawy z dnia 07.05.2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (zwaną dalej ustawą o biegłych rewidentach). Członkiem Rady Nadzorczej spełniającym kryteria niezależności oraz posiadającym kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości, zgodnie z art. 86 ust. 4 i 5 Ustawy o biegłych rewidentach jest Pani Elżbieta Mikuła. Informację na ten temat Emitent upublicznił w raporcie bieżącym nr 56/2009. 2.7. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Podstawę prawną sporządzenia niniejszego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego stanowi par. 82 oraz par. 83 ust. 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim wraz z późniejszymi zmianami (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 259). Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2013 r. Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd emitenta dnia 14.11.2014 r. Strona 19 z 58
2.8. Stosowane zasady rachunkowości Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku. Zawarte w tym raporcie śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno się czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Konsorcjum Stali S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2013 roku. Interpretacje standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2014 roku. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2014 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2014: MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku), MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku), MSSF 12 Ujawnienie informacji na temat udziałów w innych jednostkach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, zatwierdzone w UE w dniu 11 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku), Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 13 grudnia 2012 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku). Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 12 Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach oraz MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki inwestycyjne (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie); Zmiany do MSR 36 Utrata wartości aktywów" Ujawnienia wartości odzyskiwalnej aktywów niefinansowych - (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie); Zmiana do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Nowacja instrumentów pochodnych i kontynuacja rachunkowości zabezpieczeń (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie); KIMSF 21 : Opłaty publiczne - (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie); W 2014 roku Emitent przyjął wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1-go stycznia 2014 r. W/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Grupy Kapitałowej. Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania. Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, które według stanu na dzień 1 stycznia 2014 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone przez KE do stosowania i w związku z tym nie zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu: Strona 20 z 58
MSSF 9 Instrumenty finansowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie) Zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze Składki pracownicze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku), Poprawki do MSSF (2010-2012) - zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku), Poprawki do MSSF (2011-2013) - zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 lipca 2014 roku), MSSF 14 Działalność objęta regulacją cen; salda pozycji odroczonych obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku, MSSF 15 Przychody z umów z kontrahentami (obowiązujący w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2017 roku) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 41 Rolnictwo (obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku) Poprawka do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne i prawne (obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku) Poprawka do MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne: Ujmowanie udziałów we wspólnych działaniach (obowiązująca w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2016 roku.) Grupa postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardów. Według szacunków Grupy wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na koniec okresu sprawozdawczego. 2.9. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro - zasady przeliczania wybranych danych finansowych na euro Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych przeliczone na EURO. Wyszczególnienie 01.01.2014-01.01.2013 - tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 822 552 196 769 741 445 175 569 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 17 620 4 215 8 765 2 075 Zysk (strata) brutto 14 443 3 455 5 032 1 192 Zysk (strata) netto 11 826 2 829 4 142 981 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 29 985 7 173 24 815 5 876 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2 126 509 2 229 528 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -30 457-7 286-27 480-6 507 Przepływy pieniężne netto, razem 1 654 396-436 -103 Aktywa razem 602 970 144 407 538 647 129 882 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania razem 309 625 74 153 256 993 61 968 Zobowiązania długoterminowe 658 158 760 183 Strona 21 z 58
Wyszczególnienie 01.01.2014-01.01.2013 - tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Zobowiązania krótkoterminowe 295 257 70 712 242 789 58 543 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 293 345 70 254 281 654 67 914 Kapitał zakładowy 5 897 1 412 5 897 1 422 Liczba akcji w sztukach 5 897 419 5 897 419 5 897 419 5 897 419 Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) Rozwodniony zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur) 2,35 0,56 0,97 0,23 2,35 0,56 0,97 0,23 Wartość księgowa na akcję (zł/eur) 49,74 11,91 48,36 11,47 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/eur) 49,74 11,91 48,36 11,47 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda 0 0 0 0 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję zwykłą 0 0 0 0 Liczba akcji w sztukach objętych dywidendą 0 0 0 0 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (objęte dywidendą) 0 0 0 0 UWAGA: Wybrane dane ze skonsolidowanego bilansu (skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej) prezentowane są na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego a dane porównywalne, zgodnie z wytycznymi zawartymi w par 87 ust. 7 pkt.1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2009 Nr 33, poz. 259), na ostatni dzień poprzedniego roku obrotowego, czyli na dzień 31.12.2013. Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym: Rok obrotowy Średni kurs w okresie* Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2014-4,1803 4,0998 4,2375 4,1755 01.01.2013-4,2231 4,0671 4,3432 4,2163 01.10.2013 - (do przeliczeń zysku zanalizowanego) 4,1789 01.10.2012 - (do przeliczeń zysku zanalizowanego) 4,1948 31.12.2013 (do przeliczeń danych porównywalnych bilansowych) *) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,1472 Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu. Strona 22 z 58
Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs minimalny w okresie 01.01.- r. wystąpił dnia 09.06.2014 r natomiast kurs maksymalny dnia 03.02.2014 r. 2.10. Informacje o zmianach wielkości szacunkowych w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Stan rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień r. oraz zmiany w stosunku do bilansu na dzień 31.12.2013 przedstawiono w poniższym zestawieniu: pozycja 31.12.2013 zmiana w stosunku do 31.12.2013 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 425 13 078 347 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: 263 263 0 - długoterminowe 239 239 0 - krótkoterminowe 24 24 0 Rezerwy na zobowiązania i inne 22 103-81 - długoterminowe 0 0 0 - krótkoterminowe 22 103-81 Aktywa z tytułu odroczonego podatku 3 016 3 022-6 Stan odpisów aktualizujących należności na dzień r. i zmiany w tym zakresie w stosunku do 31.12.2013 r. pokazano w poniższej tabeli: pozycja tys. zł Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na dzień 31.12.2013 r.: 24 905 Zwiększenia, w tym: 2 916 - dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne 163 - dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu 0 - odsetek 2 753 Zmniejszenia w tym: 2 089 - wykorzystanie odpisów aktualizujących 0 - rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności 103 Strona 23 z 58
pozycja tys. zł - odsetek 1 986 - zakończenie postępowań 0 Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na r.: 25 732 W okresie od 01.01.do r. nie dokonano odpisów aktualizacyjnych zapasów. 2.11. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących oraz inne istotne informacje Osiągnięte wyniki w okresie, którego dotyczy raport Na poziomie skonsolidowanych wyników grupy kapitałowej przychody ze sprzedaży w III kwartale 2014 r. wyniosły 291 119 tys. zł. Były one zatem niemalże identyczne jak te, wypracowane w analogicznym okresie roku 2013, kiedy grupa osiągnęła sprzedaż 292 511 tys. zł. Już wówczas emitent sygnalizował odwrócenie spadkowych tendencji sprzedażowych oraz zauważalne na rynku ożywienie. Rok 2014 jak również wyniki wypracowane w samym kwartale III br. są tego potwierdzeniem. Również wypracowane zyski w III kwartale 2014 zdają się potwierdzać tą opinię oraz powrót stabilizacji na rynek. W III kw. 2014 r. Grupa Kapitałowa emitenta wypracowała zysk netto na poziomie 4 569 tys. zł. W III kwartale roku ubiegłego Grupa wypracowała bardzo zbliżone wyniki na poziomie netto wypracowała zysk w wysokości 4 860 tys. zł netto. Od początku bieżącego roku emitent i jego grupa notują systematyczny wzrost przychodów oraz wypracowują dodatni wynik finansowy. Wprawdzie na rynku i w branży w której działa emitent nie mamy do czynienia z boomem inwestycyjnym, ale ożywienie, o którym emitent informował przy okazji publikacji raportów okresowych już rok temu w połączeniu ze skuteczną walką ze zjawiskiem wyłudzania VAT-u w tzw. karuzeli podatkowej, poprzez wprowadzenie VAT-u odwróconego na niektóre wyroby stalowe (nowelizacja ustawy o VAT w tym zakresie obowiązuje od 01.10.2013 r.), pozwoliły emitentowi wykorzystać jego przewagi konkurencyjne i zwiększać z kwartału na kwartał przychody oraz poprawiać wyniki. Widać to w szczególności przy porównywaniu wyników skumulowanych, wypracowanych od początku roku. Tegoroczne przychody grupy kapitałowej emitenta po dziewięciu miesiącach 2014 r. są wyższe o ponad 81 mln zł od tych osiągniętych w analogicznym okresie roku 2013 i wyniosły 822 552 tys. zł. (wzrost o blisko 11%). Jeszcze lepiej wypada porównanie wypracowany zysków za te okresy. Emitent i jego grupa w 2014 r. wypracowali już zysk netto na poziomie 11 826 tys. zł podczas gdy po III kwartałach roku 2013 wyniósł on 4 142 tys. zł, a za cały 2013 rok 6 196 tys. zł. W poniższych zestawieniach przedstawiono porównanie przychodów oraz wyników wypracowanych przez grupę emitenta jak również jednostkowe wyniki emitenta osiągnięte w samym kwartale III b.r. oraz narastająco od początku roku. A. Dane ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat grupy emitenta a) Zyskowność brutto na sprzedaży w III kw. 2014 r. (01.07-) w porównaniu do analogicznego okresu roku 2013 dane ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.07.2014-01.07.2013 - zmiana między 2014 a 2013 r. [tys. zł] zmiana między 2014 a 2013 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów 291 119 292 511-1 392-0,5% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 270 935 273 933-2 998-1,1% Strona 24 z 58
POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.07.2014-01.07.2013 - zmiana między 2014 a 2013 r. [tys. zł] zmiana między 2014 a 2013 r. [%] Zysk (strata) brutto na sprzedaży 20 184 18 578 1 606 8,6% Zyskowność brutto na sprzedaży [%] 6,9% 6,4% b) porównanie zysków mierzonych na poziomie zysku netto, EBIT i EBITDA dane ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat za III kwartał 2014 r. (01.07-) POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.07.2014-01.07.2013 - zmiana między 2014 a 2013 r. [tys. zł] zmiana między 2014 a 2013 r. [%] Zysk (strata) netto (w tys. zł) 4 569 4 860-291 -6,0% wsk. rentowności netto [%] 1,6% 1,7% EBIT (w tys. zł) 6 569 6 872-303 -4,4% wsk. rentowności EBIT [%] 2,3% 2,3% EBITDA (w tys. zł) 8 343 8 670-327 -3,8% wsk. rentowności EBITDA [%] 2,9% 3,0% c) Zyskowność brutto na sprzedaży po III kw. 2014 r. (01.01-) w porównaniu do analogicznego okresu roku 2013 dane ze skonsolidowanego rachunku zysków i strat POZYCJA SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. zł 01.01.2014-01.01.2013 - zmiana między 2014 a 2013 r. [tys. zł] zmiana między 2014 a 2013 r. [%] Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów 822 552 741 445 81 107 10,9% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 767 766 699 933 67 833 9,7% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 54 786 41 512 13 274 32,0% Zyskowność brutto na sprzedaży [%] 6,7% 5,6% Strona 25 z 58