Sprawozdanie finansowe Investor Property FIZ

25 mm 25 mm 25 mm Sprawozdanie finansowe Investor Property FIZ za rok 2016 105 mm 25 mm 25 mm MetaPro Bold 31 pt. odst. 37 pt. MetaPro Bold 25 pt. odst. 30 pt. + odst. po 15 pt. MetaPro Bold 22 pt. odst. 25 pt. 105 mm

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Raport roczny FIZ-R-E za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31 oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31 Podstawa prawna: 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259) Data przekazania: 2017-04-11 INVESTOR PROPERTY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH INVESTOR PROPERTY FIZ (pełna nazwa funduszu) INVESTORS TFI S.A. (skrócona nazwa funduszu) 00-640 WARSZAWA (nazwa towarzystwa) (kod pocztowy) (miejscowość ) MOKOTOWSKA 1 (ulica) ( numer) (22) 378 91 00 (22) 378 91 01 office@investors.pl (telefon) (fax) (e-mail) 1080009267 142510283 www.investors.pl (NIP) (REGON) (WWW) Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnośc ią spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1. (podmiot uprawniony do badania) 2017-04-06 (data wydania opinii) Raport roczny zawiera: Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa Roczne sprawozdanie finansowe Wprowadzenie Rachunek wyniku z operacji Noty objaśniające Zestawienie lokat Zestawienie zmian w aktywach netto Informacja dodatkowa Bilans Rachunek przepływów pieniężnych Wybrane dane finansowe Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu) Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego Oświadczenie depozytariusza Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu: Subfundusz: Fundusz podstawowy: Fundusz powiązany: Typ funduszu: Fundusz sekurytyzacyjny: Fundusz portfelowy: Fundusz aktywów niepublicznych: Waluta sprawozdania finansowego: zł Komisja Nadzoru Finansowego 1

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Fundusze powiązane: Fundusz z wydzielonymi subfunduszami: (nazwa funduszu podstawowego) (nazwy funduszy powiązanych) (nazwa funduszu) Plik Opis WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Wprowadzenie do sprawozdania finansowego. Plik Wprowadzenie, Investor Property FIZ AN.pdf Opis PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA W załączeniu przekazuje się Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa. Komisja Nadzoru Finansowego 2

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Pismo Prezesa Zarządu, Investor Property FIZ AN.pdf Opis SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU) W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik InvProperty_SprZDzialalnosci.pdf Opis Komisja Nadzoru Finansowego 3

INVESTOR PROPERTY FIZ WYBRANE DANE FINANSOWE FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość na koniec Wartość na poprzedniego dzień bilansowy okresu w tys. sprawozdawczeg o w tys. I. Przychody z lokat 3-1 II. Koszty funduszu netto 114 127 III. Przychody z lokat netto -111-128 IV. Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -57-29 V. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -255-8 VI. Wynik z operacji -423-165 VII. Zobowiązania 37 16 VIII. Aktywa 2 935 3 536 IX. Aktywa netto 2 898 3 520 X. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 780 4 030 XI. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 766,56 873,47 XII. Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -112,20-40,76 ZESTAWIENIE LOKAT SKŁADNIKI LOKAT 2016 rok 2015 rok Wartość w edług Wartość w yceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem Wartość według Wartość wyceny na według ceny dzień nabycia w tys. bilansowy w tys. Procentow y udział w aktywach ogółem 1. Akcje 2 545 2 218 75,59 3 002 2 924 82,69 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 3. Praw a do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00 4. Praw a poboru 0 0 0,00 0 0 0,00 5. Kw ity depozytow e 0 0 0,00 0 0 0,00 6. Listy zastaw ne 0 0 0,00 0 0 0,00 7. Dłużne papiery w artościow e 0 0 0,00 0 0 0,00 8. Instrumenty pochodne 0 0 0,00 0 0 0,00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpow iedzialnością 75 10 0,32 75 15 0,43 10. Jednostki uczestnictw a 0 0 0,00 0 0 0,00 11. Certyfikaty inw estycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00 12. Tytuły uczestnictw a emitow ane przez instytucje w spólnego inw estow ania 0 0 0,00 0 0 0,00 mające siedzibę za granicą 13. Wierzytelności 2 768 306 10,43 2 768 306 8,65 14. Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00 15. Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00 16. Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00 17. Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00 18. Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00 19. Inne 0 0 0,00 0 0 0,00 TABELE UZUPEŁNIAJĄCE AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. 1. INVESTOR PROPERTY SP. Z O.O. 1 S.K.A. Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 50 900 Polska 2 545 2 218 LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 4

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Proc entowy udział w aktywach ogółem 75,59 Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 5

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania 1. O terminie wykupu do 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne 2. O terminie wykupu pow yżej 1 roku: a) Obligacje b) Bony skarbowe c) Bony pieniężne d) Inne UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ 1. INVESTOR PROPERTY SP. Z O.O. Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. INVESTOR PROPERTY SP. WARSZAWA Polska 1 000 75 10 Z O.O. WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin Rodzaj wymagalności świadc zenia Wartość świadc zenia w Liczba tys. Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. RELIGA DEVELOPMENT 1. S.A. RELIGA DEVELOPMENT Polska 2013-03-22 PIENIĘŻNE 2 768 1 2 768 306 S.A. WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem NIERUCHOM OŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wiec zystej Kraj położenia Adres Powierzchnia I. Prawa własności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne II. Prawa współwłasności nieruchomości: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne III. Użytkowanie wieczyste: 1. Budynki 2. Lokale 3. Grunty 4. Inne TABELE DODATKOWE Komisja Nadzoru Finansowego 6

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 0 0 0 0,00 Proc entowy udział w aktywach ogółem 0,32 Proc entowy udział w aktywach ogółem 10,43 Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Proc entowy udział w aktywach ogółem 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 0 0 0,00 Komisja Nadzoru Finansowego 7

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki Wartość oprocentowania nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. BILANS 2016 rok 2015 rok I. Aktywa 2 935 3 536 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 290 2. Należnośc i 401 1 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 2 534 3 245 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 37 16 III. Aktywa netto (I-II) 2 898 3 520 IV. Kapitał funduszu 3 875 4 074 1. Kapitał wpłacony 14 314 14 314 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -10 439-10 240 V. Dochody zatrzymane 2 431 2 599 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2 020 2 131 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 411 468-3 408-3 153 2 898 3 520 Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 780 4 030 Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 766,56 873,47 Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 780 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 766,56 Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów: PLINVPR00010: 3 780 Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 766,56 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 I. Przychody z lokat 3-1 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 2. Przychody odsetkowe 3-1 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0 5. Pozostałe 0 0 II. Koszty funduszu 128 147 1. Wynagrodzenie dla towarzystwa 0 20 2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 Komisja Nadzoru Finansowego 8

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Proc entowy udział w aktywach ogółem Komisja Nadzoru Finansowego 9

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 3. Opłaty dla depozytariusza 33 34 4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 9 10 5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 6. Usługi w zakresie rachunkowości 57 62 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 8. Usługi prawne 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 1 1 10. Koszty odsetkowe 0 0 11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 12. Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 13. Pozostałe 28 20 a) Opłaty dla GPW i KDPW 28 20 III. Koszty pokrywane przez towarzystw o 14 20 IV. Koszty funduszu netto (II-III) 114 127 V. Przychody z lokat netto (I-IV) -111-128 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -312-37 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -57-29 - z tytułu różnic kursowych 0 0 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyc eny lokat, w tym: -255-8 - z tytułu różnic kursowych 0 0 VII. Wynik z operacji -423-165 Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -112,20-40,76 Rozwodniony wynik z operac ji przypadający na c ertyfikat inwestycyjny -112,20-40,76 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2016-01-01 od 2015-01-01 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego do 2016-12-31 do 2015-12-31 3 520 3 684 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -423-165 a) przychody z lokat netto -111-128 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -57-29 c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -255-8 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -423-165 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0 a) z przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -199 1 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) b) zmiana kapitału wypłac onego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0-199 1 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -622-164 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 2 898 3 520 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 3 175 3 627 a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00 b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 250,00 0,00 c) saldo zmian -250,00 0,00 d) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 14 314,00 14 314,00 e) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 10 534,00 10 284,00 f) saldo zmian 3 780,00 4 030,00 9. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 780,00 4 030,00 10. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 12. procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13. minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 873,47 914,23 766,56 873,47-12,24-4,46 766,56 873,47 - data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 Komisja Nadzoru Finansowego 10

INVESTOR PROPERTY FIZ 14. maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym FIZ-R-E_20120101 2016 799,04 905,36 - data wyceny 2016-03-31 2015-03-31 15. wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 766,56 873,47 - data wyceny 2016-12-31 2015-12-31 16. Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 766,56 873,47 I. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 4,03 4,05 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 0,00 0,55 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,04 0,94 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,28 0,28 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,80 1,71 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2016-01-01 od 2015-01-01 do 2016-12-31 do 2015-12-31 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -92 289 I. Wpływy 5 501 1. Z tytułu posiadanych lokat 2 0 2. Z tytułu zbycia składników lokat 0 500 3. Pozostałe 3 1 II. Wydatki 97 212 1. Z tytułu posiadanych lokat 0 0 2. Z tytułu nabycia składników lokat 0 0 3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 0 20 4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzącyc h dystrybucję 0 0 5. Z tytułu opłat dla depozytariusza 25 63 6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 6 23 7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 40 106 9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 10. Z tytułu usług prawnych 0 0 11. Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 12. Pozostałe 26 0 a) Opłaty transakcyjne dla KDPW 15 0 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -198-5 I. Wpływy 0 0 1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 2. Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 5. Odsetki 0 0 6. Pozostałe 0 0 II. Wydatki 198 5 1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 198 5 2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 4. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 5. Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 6. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 7. Odsetki 0 0 8. Pozostałe 0 0 C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0 0 D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -290 284 E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu spraw ozdawczego (E+/-D) 290 6 0 290 Komisja Nadzoru Finansowego 11

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 NOTY NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W załączeniu przekazuje się sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu. Plik Nota nr 1, Investor Property FIZ AN.pdf Opis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu zbytych lokat 400 2. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 3. Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 4. Z tytułu dywidendy 0 5. Z tytułu odsetek 0 6. Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0 7. Z tytułu udzielonych pożyczek 0 8. Pozostałe 1 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2016 rok 1. Z tytułu nabytych aktywów 0 2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0 3. Z tytułu instrumentów pochodnych 0 4. Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0 5. Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0 Komisja Nadzoru Finansowego 12

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0 7. Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0 8. Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 9. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0 10. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0 11. Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0 12. Z tytułu rezerw 34 13. Pozostałe zobowiązania 3 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. I. Banki: 0 1. ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 0 0 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień Wartość na dzień bilansowy w bilansowy w walucie danej walucie w sprawozdania tys. finansowego w tys. II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 130 1. zł 130 130 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0 NOTA-5 RYZYKA W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka. Komisja Nadzoru Finansowego 13

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Nota 5, Investor Property FIZ AN.pdf Opis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0 1. Transakcje, w wyniku któryc h następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 2. Transakcje, w wyniku któryc h nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0 0 0 0 0 0 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYS FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielając ego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty tys. kwota w waluc ie jednostka II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania RELIGA DEVELOPMENT 1. S.A. Polska 2 768 2 768 w tys. zł 10,43 20% 2013-03-22 * Komisja Nadzoru Finansowego 14

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalnośc i (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego STANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW waluta Warunki Termin spłaty Zabezpieczenia oprocentowania Komisja Nadzoru Finansowego 15

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 * Zabezpieczeniem roszczeń funduszu wobec pożyczkobiorcy, którym jest Religa Development S.A. w upadłości z możliwością zawarcia układu (postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych z dnia 24.02.2015 r. została ogłoszona zmiana postępowania upadłościowego z postępowania likwidacyjnego na postępowanie upadłościowe z możliwością zawarcia układu), są: a) Poręczenie cywilnoprawne pana Dariusza Religa (postanowieniem Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych z dnia 7.11.2012 r., sygn. akt VIII GU 179/12 została ogłoszona upadłość pana Dariusza Religii), b) Poręczenie cywilnoprawne pani Edyty Religa, c) Akt notarialny zawierający oświadczenie Religa Development S.A. z siedzibą we Wrocławiu o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, d) Akt notarialny zawierający oświadczenie pana Dariusza Religa o dobrowolnym poddaniu się egzekucji, e) Weksel własny in blanco wystawiony przez Religa Development S.A. z siedzibą we Wrocławiu z poręczeniem wekslowym pana Dariusza Religa i pani Edyty Religa, f) Weksel własny in blanco wystawiony przez panią Edytę Religa. g) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 18.860.000 akcji imiennych serii A Religa Development Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu o numerach od A00000001 od A18860000, uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 2 (dwóch) głosów na Walnym Zgromadzeniu, wpisany do rejestru zastawów pod numerem pozycji 2294702. h) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 11.140.000 akcjach imiennych serii A o numerach od A18860001 do A30000000 uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 2 (dwóch) głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz 11.911.340 akcjach serii B Religa Development Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu o numerach od B00800001 do B12711340, wpisany do rejestru zastawów pod numerem pozycji 2236230. i) Hipoteka łączna umowna do kwoty 11.400.000 zł ( jedenaście milionów czterysta tysięcy złotych) ustanowiona na nieruchomościach objętych księgami wieczystymi: I. KW nr WR1E/00044754/4 (obręb Szczodre, działka ewidencyjna nr 361), II. KW nr WR1E/00084862/6 (obręb Kiełczówek, działka ewidencyjna nr 53/2), III. KW numer WR1E/00084936/6 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 316/9), IV. KW numer WR1E/00081698/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 316/19), V. KW numer WR1E/00084639/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 317/26); VI. KW numer WR1E/00084640/4 (obręb Kiełczów, działka ewidencyjna nr 317/27). Komisja Nadzoru Finansowego 16

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Komisja Nadzoru Finansowego 17

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU jednostka waluta 2016 rok I. (Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys. II. 2) Należności w tys. zł 401 III. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 534 IV. II. Zobowiązania w tys. zł 37 A) 2) Należności w tys. zł 401 B) 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 534 C) II. Zobowiązania w tys. zł 34 D) II. Zobowiązania w tys. EUR 3 a) II. Zobowiązania w tys. EUR 1 a)1. 2) Należności w tys. zł 401 a)2. 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 2 534 a)3. II. Zobowiązania w tys. zł 37 Razem w tys. zł 2 898 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane 1. Akcje 0 0 0 0 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0 3. Prawa do akcji 0 0 0 0 4. Prawa poboru 0 0 0 0 5. Kwity depozytowe 0 0 0 0 6. Listy zastawne 0 0 0 0 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0 8. Instrumenty pochodne 0 0 0 0 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0 12. Tytuły uczestnic twa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0 13. Wierzytelności 0 0 0 0 14. Weksle 0 0 0 0 15. Depozyty 0 0 0 0 16. Waluty 0 0 0 0 17. Nieruchomości 0 0 0 0 18. Statki morskie 0 0 0 0 19. Inne 0 0 0 0 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. (nazwa) kurs w stosunku do zł w aluta Komisja Nadzoru Finansowego 18

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Komisja Nadzoru Finansowego 19

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyc eny zbycia lokat w tys. aktywów w tys. 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 0 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -57-255 3. Nieruchomości 0 0 4. Pozostałe 0 0 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. I. Wypłacone przychody z lokat: 0 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 2. Przychody odsetkowe 0 3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 4. Dodatnie saldo różnic kursowych 0 5. Pozostałe: 0 a) 0 II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Proc entowy udział w aktywach w dniu wypłaty Proc entowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 2. Opłaty dla depozytariusza 11 3. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 3 4. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 5. Usługi w zakresie rachunkowości 0 6. Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0 7. Usługi prawne 0 8. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0 9. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 10. Pozostałe: 0 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. Część stała wynagrodzenia 0 2. Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1. (zbyty składnik lokat) a) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) Komisja Nadzoru Finansowego 20

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Wpływ na wartość aktywów netto w tys. Komisja Nadzoru Finansowego 21

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 INFORMACJA DODATKOWA W załączeniu przekazuje się Informację dodatkową. Plik Informacja dodatkowa, Investor Property FIZ AN.pdf Opis OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu o poprawności sprawozdania. Komisja Nadzoru Finansowego 22

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Oświadczenie Zarządu, Investor Property FIZ AN.pdf Opis OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA W załączeniu przekazuje się Oświadczenie depozytariusza. Plik 2017.04.06_Oswiadczenie_Depozytariusz_ING_InvP Opis OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 23

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik InvPropertyFIZ_Osw.Audytor.pdf Opis OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Plik Property Opinia.pdf Opis RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W załączeniu przekazuje się Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego 24

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Property Raport.pdf Opis STANOWISKO ZARZĄDU ORAZ OPINIA ORGANU NADZORUJĄCEGO W SPRAWIE OPINII PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiła przesłanka opisana w par. 91 ust. 1 pkt 9) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2014.133 z późn. zm.), wobec czego stanowisko organu zarządzającego oraz opinia organu nadzorującego nie są prezentowane. Komisja Nadzoru Finansowego 25

INVESTOR PROPERTY FIZ FIZ-R-E_20120101 2016 Plik Opis PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Zbigniew Wójtowicz Prezes Zarządu 2017-04-11 Beata Sax Wiceprezes Zarządu 2017-04-11 Piotr Dziadek Wiceprezes Zarządu PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2017-04-11 Piotr Włudarczyk Vistra Fund Services Poland Sp. z o.o. S.K.A. Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o. o. Komisja Nadzoru Finansowego 26