REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG MAKLERSKICH PRZEZ DOM MAKLERSKI RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A.

REGULAMIN ŚWIADCZENIA USŁUG MAKLERSKICH PRZEZ DOM MAKLERSKI RAIFFEISEN BANK POLSKA S.A. Spis treści I. POSTANOWIENIA OGÓLNE... 2 II. ZAWARCIE UMOWY... 7 III. USTANOWIENIE PEŁNOMOCNIKA... 10 IV. RACHUNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I RACHUNEK PIENIĘŻNY... 11 V. WYPŁATY... 15 VI. WYKONYWANIE ZLECEŃ... 16 VII. ZLECENIA I DYSPOZYCJE TELEFONICZNE... 18 VIII. ZLECENIA DDM... 19 IX. ZLECENIA Z ODROCZONYM TERMINEM PŁATNOŚCI... 20 X. POŁĄCZENIE KONTA OSOBISTEGO Z RACHUNKIEM PIENIĘŻNYM... 22 XI. PRZYJMOWANIE I PRZEKAZYWANIE ZLECEŃ... 22 XII. ŚWIADCZENIE USŁUG W ZAKRESIE DERYWATÓW... 23 XIII. DORADZTWO INWESTYCYJNE... 27 XIV. ANALIZY I REKOMENDACJE... 28 XV. WYMIANA WALUTOWA... 30 XVI. PORADY INWESTYCYJNE... 31 XVII. WYNAGRODZENIE DM RBPL... 31 XVIII. PRZEKAZYWANIE INFORMACJI... 32 XIX. POSTANOWIENIA ZABEZPIECZAJĄCE INTERESY DM RBPL... 33 XX. ROZPATRYWANIE SKARG... 34 XXI. TRYB I WARUNKI WYPOWIEDZENIA ORAZ ROZWIĄZANIA UMOWY... 34 XXII. POSTANOWIENIA KOŃCOWE... 36 1

I. POSTANOWIENIA OGÓLNE 1 1. Niniejszy Regulamin określa sposób prowadzenia działalności maklerskiej w ramach Domu Maklerskiego Raiffeisen Bank Polska S.A. (dalej DM RBPL) w zakresie: a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek Klienta, c) przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia rachunków papierów wartościowych oraz prowadzenia rachunków pieniężnych, d) doradztwa inwestycyjnego, e) wymiany walutowej związanej z działalnością maklerską, f) sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. 2 Użyte w niniejszym Regulaminie pojęcia należy rozumieć następująco: 1) Analizy raporty i komentarze, dotyczące rynków finansowych i instrumentów finansowych z wyłączeniem Rekomendacji, 2) Bank Raiffeisen Bank Polska S.A. 3) Centrum Telefoniczne serwis telefoniczny Banku, 4) Depozyt zabezpieczający wstępny depozyt zabezpieczający lub właściwy depozyt zabezpieczający, w którego skład mogą wchodzić środki pieniężne i instrumenty finansowe zarejestrowane na rachunku Klienta, stanowiące zabezpieczenie, 5) Derywaty instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu zorganizowanego, 6) DM RBPL Dom Maklerski Raiffeisen Bank Polska S.A., 7) Dyspozycja polecenie Klienta dotyczące wykonania Umowy, niebędące zleceniem, 8) Elektroniczne Kanały Dostępu - sposoby składania oświadczeń woli przez Klienta w zakresie usług świadczonych przez DM RBPL, podane do wiadomości Klientów, 9) Forma pisemna również oświadczenia woli złożone w postaci elektronicznej, 2

10) Hasło unikatowy kod wykorzystywany przez Klienta do logowania się do systemu transakcyjnego, 11) Hasło telefoniczne - unikatowy kod ustanawiany przez Klienta w systemie transakcyjnym, za pomocą którego następuje identyfikacja Klienta podczas Indywidualnej obsługi maklerskiej, 12) Indywidualna obsługa maklerska obsługa Klienta, który ma podpisany aneks do składania zleceń i dyspozycji za pośrednictwem telefonu przez osobę zatrudnioną w DM RBPL, 13) Instrument finansowy instrument finansowy w rozumieniu art. 2 ust. 1 Ustawy, 14) Izba rozliczeniowa odpowiednio również izba rozrachunkowa, 15) Klient osoba fizyczna, która zawarła lub zamierza zawrzeć Umowę z DM RBPL, również Klient VIP, 16) Klient VIP Klient DM RBPL, który w danym okresie na swoim rachunku inwestycyjnym przekroczył podany w Komunikacie poziom obrotów, 17) Kod TPIN kod numeryczny ustanawiany przez Klienta, służący do potwierdzania tożsamości Klienta w Centrum Telefonicznym, 18) Konto osobiste - rachunek bankowy prowadzony przez Bank na rzecz Klienta, 19) Komunikat informacja dotycząca świadczenia usług przez DM RBPL opublikowana na stronach internetowych DM RBPL, 20) Porada inwestycyjna ustna opinia o charakterze ogólnym dotycząca inwestowania w instrumenty finansowe, 21) Portfel wydzielony podzbiór rachunku papierów wartościowych, na którym są ewidencjonowane derywaty, 22) Pozycje skorelowane pozycje derywatów oparte o ten sam instrument bazowy, zarejestrowane w tym samym portfelu, których łączne ryzyko jest mniejsze niż suma ryzyk liczonych oddzielnie dla poszczególnych pozycji, 23) Prawo do otrzymania instrumentu finansowego prawo umożliwiające zobowiązanie się do zbycia instrumentu finansowego przed dokonaniem jego zapisu na rachunku, 24) Regulamin Regulamin świadczenia usług maklerskich przez Dom Maklerski Raiffeisen Bank Polska S.A., 25) Rekomendacja raport zalecający lub sugerujący, bezpośrednio lub pośrednio, określone zachowania inwestycyjne co do jednego lub kilku instrumentów finansowych lub emitenta instrumentów finansowych, w tym opinie odnoszące się do bieżącej lub przyszłej wartości lub ceny instrumentów finansowych, sporządzone na podstawie Rozporządzenia, 26) Rozporządzenie akt wykonawczy wydany na podstawie art. 42 ust. 2 Ustawy, 3

27) System transakcyjny - system maklerski DM RBPL, do którego Klient ma dostęp za pośrednictwem Internetu, służący do składania zleceń oraz do komunikacji między Klientem a DM RBPL, 28) Umowa umowa o świadczenie usług maklerskich lub odpowiednio również z zawartymi aneksami, 29) Ustawa ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.), 30) Wynagrodzenie opłaty i prowizje, 31) Zlecenie zlecenie nabycia lub zbycia instrumentów finansowych lub oświadczenie woli wywołujące równoważne skutki, którego przedmiotem są instrumenty finansowe, 32) Zlecenie DDM tzw. zlecenie do dyspozycji maklera, umożliwia wystawienie na podstawie zlecenia więcej niż jednego zlecenia brokerskiego lub innego zlecenia lub oferty przekazywanych na odpowiedni rynek. 3 1. Strony zgodnie oświadczają, że oświadczenia woli mogą być złożone drugiej stronie w postaci elektronicznej. 2. Każde oświadczenie woli złożone w ramach korzystania z Elektronicznych Kanałów Dostępu jest utrwalane zgodnie z przepisami prawa i stanowi niezaprzeczalny i zupełny dowód jego złożenia. 3. Zabrania się przekazywania do DM RBPL za pomocą Elektronicznych Kanałów Dostępu treści o charakterze bezprawnym. 4. Klient ponosi pełną odpowiedzialność za wszelkie oświadczenia złożone w jego imieniu na jego rzecz za pomocą Elektronicznych Kanałów Dostępu od momentu ich aktywacji, pod warunkiem pozytywnej weryfikacji tożsamości osoby składającej. 5. DM RBPL nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w związku ze złożeniem zlecenia lub dyspozycji przez osoby inne niż Klient lub jego pełnomocnicy, które weszły w posiadanie Hasła, Hasła telefonicznego, Kodu TPIN lub innych danych dotyczących Umowy do czasu zgłoszenia ww. faktu Bankowi/DM RBPL, na skutek okoliczności za które odpowiedzialności DM RBPL nie ponosi. 4 1. DM RBPL świadczy usługi maklerskie za pośrednictwem systemu transakcyjnego, chyba że co innego wynika z Regulaminu lub Umowy. 2. Klient może składać zlecenia i dyspozycje po zalogowaniu się do systemu transakcyjnego na stronie pod adresem internetowym www.r-bank.pl lub 4

. W przypadku problemów z korzystaniem z jednego z ww. kanałów dostępu, Klient powinien skorzystać z drugiego kanału. 3. Korzystanie przez Klienta z systemu transakcyjnego wymaga ustanowienia używania identyfikatora i Hasła. Klient jest zobowiązany do nieujawniania hasła osobom trzecim. 4. Poprawna identyfikacja Klienta na podstawie Hasła, Hasła telefonicznego lub Kodu TPIN i ewentualnie dodatkowymi pytaniami weryfikacyjnymi jest równoznaczna z autoryzacją złożonych przez Klienta zleceń i dyspozycji. 5 1. DM RBPL świadczy usługi w zakresie instrumentów finansowych podanych do wiadomości Klientów. 2. DM RBPL może wyłączyć świadczenie usług w odniesieniu do podanych do wiadomości Klienta instrumentów finansowych, miejsc wykonania, osób, podmiotów albo w inny sposób je ograniczyć. 6 1. Podawanie informacji do wiadomości Klientów odbywa się za pośrednictwem systemu transakcyjnego lub strony internetowej, chyba że przepisy prawa nakazują zachowanie szczególnej formy. 7 1. DM RBPL może powierzyć agentom, DM RBPL na podstawie odrębnej umowy, wykonywanie czynności pośrednictwa w zakresie działalności maklerskiej. Informacja w tym zakresie jest podawana do wiadomości Klientów. 2. Agent DM RBPL wykonuje czynności określone w Ustawie i umowie zawartej z DM RBPL. 3. Agent DM RBPL, w związku z czynnościami wykonywanymi na rzecz DM RBPL, nie przyjmuje od Klientów żadnych wpłat. 8 1. DM RBPL może również powierzyć innemu przedsiębiorcy, na podstawie odrębnej umowy, wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez DM RBPL, w tym prowadzoną działalnością maklerską (tzw. outsourcing). 2. Informacja, o której mowa w ust. 1, jest podawana do wiadomości Klientów w formie Komunikatu. Klient jest uprawniony do złożenia wypowiedzenia Umowy na zasadach określonych w niniejszym Regulaminie. Brak wypowiedzenia Umowy przez Klienta DM RBPL przyjmuje się za akceptację faktu powierzenia działalności innemu przedsiębiorcy. 3. Umowa, o której mowa w ust. 1, może być zawarta po spełnieniu określonych przepisami prawa warunków, w szczególności: 5

a) przedsiębiorca posiada uprawnienia do wykonywania przedmiotowych czynności lub zajmuje się wykonywaniem tych czynności, b) przedsiębiorca posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbędne do wykonywania umowy, c) przedsiębiorca znajduje się w sytuacji finansowej zapewniającej prawidłowe wykonanie umowy, d) przedsiębiorca lub osoby zarządzające nie zostały uznane prawomocnym orzeczeniem za winne popełnienia określonych przestępstw, e) DM RBPL będzie mógł nadzorować wykonywane przez przedsiębiorcę czynności, f) DM RBPL określi metody oceny sposobu wykonywania przedmiotowych czynności, g) DM RBPL będzie posiadał dostęp do informacji związanych z wykonywaniem przedmiotowych czynności, h) DM RBPL i przedsiębiorca będą posiadali plany działania zapewniające ciągłe i niezakłócone prowadzenie przedmiotowych czynności oraz sposoby odzyskiwania danych chroniące przed ich utratą spowodowaną awarią, i) powierzenie wykonywania przedmiotowych czynności nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie przez DM RBPL działalności. 4. Odpowiedzialności przedsiębiorcy wobec DM RBPL za szkody wyrządzone Klientom wskutek niewykonywania lub nienależytego wykonania umowy wskazanej w ust. 1, nie można wyłączyć ani ograniczyć. 5. Odpowiedzialności DM RBPL za szkody wyrządzone Klientom wskutek niewykonywania lub nienależytego wykonania przez przedsiębiorcę umowy wskazanej w ust. 1, nie można wyłączyć ani ograniczyć. 6. Zapisy ust. 2-6 nie mają zastosowania dla umów, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego wykonywania przez DM RBPL obowiązków, w szczególności których przedmiotem jest świadczenie na rzecz DM RBPL usług niezwiązanych bezpośrednio z działalnością maklerską (np. doradztwo prawne) lub usług wystandaryzowanych (np. dostarczanie informacji o notowaniach instrumentów finansowych). 9 1. W celu wykonania Umowy DM RBPL wydaje Komunikaty, określające niektóre zasady lub okoliczności świadczenia usług, w szczególności te, które z uwagi na charakter, zmienność źródła pochodzenia nie mogą być uregulowane z niniejszym Regulaminie. 6

2. Treść Komunikatów podawana jest do wiadomości Klientów w terminie co najmniej 14 dni przed ich wejściem w życie, chyba że: a) Komunikat rozszerza możliwość korzystania z usług, b) Komunikat ułatwia korzystanie z usług, c) charakter usługi, której dotyczy Komunikat, uniemożliwia dochowanie powyższego terminu. W takich przypadkach Komunikat publikowany jest najpóźniej w dniu jego wejścia w życie. 10 1. Klient, który w danym okresie przekroczył na swoim rachunku określony przez DM RBPL poziom obrotów uzyskuje czasowy status Klienta VIP. 2. DM RBPL może określić inne warunki umożliwiające uzyskanie statusu Klienta VIP. Informacja w tym zakresie jest podawana do wiadomości Klientów. 3. DM RBPL umożliwia Klientowi VIP korzystanie z dodatkowych usług: a) doradztwa inwestycyjnego, b) Rekomendacji, c) Indywidualnej obsługi maklerskiej, d) innych, przekazanych do wiadomości Klientów. 4. Świadczenie usług, o których mowa w ust. 3 lit. a), jest możliwe pod warunkiem przedstawienia osobiście przez Klienta informacji niezbędnych do dokonania oceny poziomu jego doświadczenia i wiedzy dotyczącej inwestowania w instrumenty finansowe, w tym jego sytuacji finansowej i celów inwestycyjnych umożliwiających DM RBPL weryfikację, czy usługa jest dla Klienta odpowiednia. Nieudzielenie odpowiedzi na postawione przez DM RBPL pytania lub nieodpowiedni dla usługi doradztwa poziom ryzyka, który jest w stanie ponieść Klient, uniemożliwi świadczenie usługi doradztwa inwestycyjnego. 5. Świadczenie usług, o których mowa w ust. 3 lit. a) i c), jest możliwe pod warunkiem zawarcia aneksu do Umowy w zakresie przyjmowania do wykonania zleceń przekazywanych do DM RBPL za pomocą telefonu. II. ZAWARCIE UMOWY 11 1. Z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych przepisami prawa, przed zawarciem Umowy z Klientem detalicznym, DM RBPL: a) przekazuje szczegółowe informacje dotyczące DM RBPL oraz usług świadczonych na podstawie zawieranej Umowy, 7

b) zwraca się do Klienta o przedstawienie informacji niezbędnych do dokonania oceny poziomu jego wiedzy dotyczącej inwestowania w instrumenty finansowe oraz doświadczenia inwestycyjnego, c) na podstawie informacji, o których mowa w lit b), dokonuje oceny, czy instrument finansowy lub usługa maklerska, która ma być świadczona na podstawie zawieranej Umowy, jest odpowiednia dla danego Klienta, biorąc pod uwagę jego indywidualną sytuację. 2. Jeżeli zgodnie z oceną, o której mowa w ust. 1 lit. c), instrument finansowy lub usługa maklerska, która ma być świadczona na podstawie zawieranej Umowy, jest nieodpowiednia dla danego Klienta, DM RBPL informuje o tym Klienta, co nie wyłącza możliwości zawarcia przez DM RBPL umowy z takim Klientem. 3. W przypadku, gdy Klient lub potencjalny Klient nie przedstawi informacji, o których mowa w ust. 1, lub przedstawia informacje niewystarczające, DM RBPL ostrzega Klienta, że uniemożliwia to dokonanie oceny, czy przewidziana usługa lub instrument finansowy są dla niego odpowiednie. 4. W celu wykonania obowiązków, o których mowa w ust. 1 lit. b) i c), DM RBPL może wykorzystać informacje posiadane przez DM RBPL lub Bank. 12 1. Jeżeli pomimo zastosowania procedur w zakresie przeciwdziałania powstaniu konfliktu interesów istnieje zagrożenie naruszenia interesu Klienta, DM RBPL informuje o powyższym Klienta przy użyciu trwałego nośnika informacji. Informacja zawiera dane pozwalające Klientowi na świadome podjęcie decyzji co do zawarcia Umowy. 2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Umowa może być zawarta pod warunkiem, że Klient, potwierdzi otrzymanie informacji wskazanej w ust. 1 oraz potwierdzi wolę zawarcia umowy z DM RBPL. 3. Przepisy ust. 1-2 stosuje się odpowiednio w przypadku powstania konfliktu interesów po zawarciu z Umowy. 13 1. Przed zawarciem Umowy następuje identyfikacja Klienta na podstawie przedstawionych dokumentów. 2. Kartę wzorów podpisów wypełnia Klient i jego pełnomocnicy. 14 1. Świadczenie usług maklerskich odbywa się na podstawie pisemnej Umowy. 2. Umowa może być zawarta przez potencjalnego Klienta: a) w Oddziale Banku, b) z udziałem pracownika posiadającego stosowne pełnomocnictwo, 8

c) z udziałem agenta DM RBPL, d) poprzez system transakcyjny, jeżeli wcześniej Klient wyraził zgodę na składanie oświadczeń woli w postaci elektronicznej. 3. Potencjalny Klient może złożyć wniosek o zawarcie Umowy przez Centrum Telefoniczne. W powyższej sytuacji DM RBPL rozpoczyna świadczenie usług po otrzymaniu od Klienta podpisanej Umowy. W przypadku nieotrzymania przez DM RBPL podpisanej Umowy w ciągu 60 dni od dnia złożenia wniosku, uznaje się Umowę za niezawartą. 15 1. W Umowie DM RBPL zobowiązuje się do świadczenia usług w zakresie: a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie, c) prowadzenia rachunków papierów wartościowych oraz prowadzeniu rachunków pieniężnych, d) wymiany walutowej związanej z działalnością maklerską. 2. W określonych w niniejszym Regulaminie przypadkach DM RBPL zobowiązuje się również do świadczenia usług w zakresie: a) doradztwa inwestycyjnego, b) sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych. 3. DM RBPL może również świadczyć inne usługi określone w Komunikacie, w szczególności w zakresie udostępniania notowań giełdowych w czasie rzeczywistym, komunikatów spółek giełdowych, interfejsu programowania aplikacji (API). Szczegółowe informacje będą podane do wiadomości Klientów. Klient może rozszerzyć lub ograniczyć zakres ww. usług składając DM RBPL odpowiednią dyspozycję. Złożenie dyspozycji jest równoznaczne z zobowiązaniem Klienta do przestrzegania warunków korzystania z danej usługi oraz z zobowiązaniem DM RBPL do jej świadczenia. Zapisy niniejszego Regulaminu stosuje się odpowiednio. 16 1. Dokumenty wystawione za granicą, powinny być potwierdzone za zgodność z prawem miejsca wystawienia przez polską placówkę dyplomatyczną lub konsularną lub poświadczone przez apostille. Obowiązek ten nie dotyczy dokumentów pochodzących z państw, z którymi Rzeczpospolita Polska ratyfikowała odpowiednie umowy międzynarodowe zwalniające z tego obowiązku. Ponadto zgodność z oryginałem oświadczeń i dokumentów, tożsamość i własnoręczność podpisu na oświadczeniach i dokumentach 9

złożonych przez osoby upoważnione do reprezentowania Klienta oraz uprawnienie osób podpisujących dokumenty do reprezentowania Klienta, które nie są niezłożone w obecności pracownika Banku/DM RBPL powinny być poświadczone przez notariusza albo polską placówkę dyplomatyczną lub konsularną. DM RBPL może odstąpić od niniejszego wymogu lub określić inny sposób uwierzytelniania dokumentów. 2. Wszelkie dokumenty sporządzone w języku obcym powinny być przetłumaczone na język polski przez tłumacza przysięgłego. DM RBPL może odstąpić od niniejszego wymogu. 3. DM RBPL może zażądać od Klienta innych dokumentów i informacji, w szczególności w zakresie realizacji ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu, gdy ich przedłożenie będzie, w ocenie DM RBPL, niezbędne do prawidłowego zawarcia lub wykonania Umowy lub innych obowiązków wynikających z przepisów prawa. W przypadku nieprzedłożenia przez Klienta żądanych dokumentów w wyznaczonym terminie, DM RBPL może wypowiedzieć Umowę lub odmówić jej zawarcia. 4. DM RBPL może odmówić zawarcia Umowy jeżeli nie zostaną spełnione wymagania określone w niniejszym Regulaminie lub w innym uzasadnionym przypadku, informując o tym Klienta. 5. Klient jest obowiązany niezwłocznie informować DM RBPL o wszelkich zmianach danych dotyczących Klienta, przekazanych DM RBPL przy zawarciu Umowy, załączając odpowiednie dokumenty. DM RBPL nie ponosi odpowiedzialności za skutki nieprzekazania ww. informacji, w szczególności dotyczących zmiany adresu, na który przekazywana ma być korespondencja kierowana do Klienta, osób uprawnionych do reprezentowania Klienta lub pełnomocników Klienta. 6. Umowa może zostać zawarta przez pełnomocnika. W takim przypadku pełnomocnik powinien przedstawić stosowne pisemne pełnomocnictwo. DM RBPL może odmówić zawarcia Umowy, jeżeli umocowanie pełnomocnika do zawarcia umowy budzi wątpliwości DM RBPL. III. USTANOWIENIE PEŁNOMOCNIKA 17 1. Klient może ustanowić pełnomocnika do wykonywania czynności przewidzianych Umową i Regulaminem. 2. Pełnomocnictwo powinno być udzielone lub odwołane w formie pisemnej (z wyłączeniem oświadczeń woli złożonych w postaci elektronicznej) w obecności pracownika Banku/DM RBPL lub z podpisem notarialnie poświadczonym lub przez polską placówkę dyplomatyczną lub konsularną lub poświadczone przez 10

apostille. Do udzielenia pełnomocnictwa zastosowanie mają odpowiednie zapisy z 16. Dopuszcza się również odwołanie pełnomocnictwa przez Centrum Telefoniczne lub system transakcyjny. 3. Klient może udzielić bezterminowo lub na czas określony następujących rodzajów pełnomocnictw: a) bez ograniczeń w ramach którego pełnomocnik ma prawo działać w takim samym zakresie jak Klient na danym rachunku, bez możliwości udzielania dalszych pełnomocnictw, b) rodzajowego w ramach którego pełnomocnik ma prawo: i. dysponowania tylko środkami pieniężnymi, bez prawa składania zleceń kupna / sprzedaży instrumentów finansowych, ii. składania zleceń kupna / sprzedaży instrumentów finansowych, bez prawa dokonywania wypłat lub przelewów środków pieniężnych, c) szczególnego do dokonania określonej czynności po akceptacji DM RBPL. 4. DM RBPL może odmówić przyjęcia pełnomocnictwa, jeśli zakres umocowania pełnomocnika budzi wątpliwości. 5. Pełnomocnictwo wygasa w przypadku: a) śmierci pełnomocnika lub Klienta, b) odwołania pełnomocnictwa, c) upływu czasu na jaki zostało udzielone. 6. DM RBPL nie odpowiada za działania pełnomocnika podjęte po wygaśnięciu lub odwołaniu pełnomocnictwa w przypadku nieotrzymania pisemnej informacji o odwołaniu pełnomocnictwa lub śmierci Klienta. IV. RACHUNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I RACHUNEK PIENIĘŻNY 18 1. Na podstawie Umowy DM RBPL prowadzi dla Klienta rachunek papierów wartościowych i służący do jego obsługi rachunek pieniężny. 2. DM RBPL zapisuje na rachunku papierów wartościowych Klienta instrumenty finansowe nabyte w obrocie zorganizowanym lub poza tym obrotem. 3. DM RBPL dokonuje zapisów na rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnym na podstawie prawidłowych i rzetelnych dowodów ewidencyjnych lub innych dokumentów uprawniających DM RBPL do dokonania takich zapisów. 11

4. Zapisanie instrumentów finansowych nabytych w wyniku oferowania na rachunku papierów wartościowych prowadzonym przez DM RBPL, następuje niezwłocznie po złożeniu przez Klienta odpowiedniego wniosku, chyba że warunki oferty przewidują inny termin. 5. Z rachunku pieniężnego w pierwszej kolejności są pobierane środki na rozliczenie zobowiązań Klienta wynikających z transakcji zawartych z wykorzystaniem odroczonego terminu płatności wraz z należnym wynagrodzeniem dla DM RBPL, depozytu zabezpieczającego, a później pozostałych według decyzji DM RBPL. 6. W przypadku, gdy DM RBPL jest płatnikiem podatku dochodowego od dochodów kapitałowych dla osób fizycznych, DM RBPL rozlicza, zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, należne od Klienta podatki i obciąża nimi rachunek pieniężny Klienta. 19 1. DM RBPL prowadzi rejestr operacyjny zawierający rejestr instrumentów finansowych i praw do otrzymania instrumentów finansowych, które mogą być przedmiotem zleceń sprzedaży instrumentów finansowych. 2. W przypadku zrealizowania zlecenia nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, DM RBPL dokonuje odpowiednich zapisów na rachunku papierów wartościowych po przeprowadzeniu rozliczenia transakcji. 3. Dokonanie zapisów w rejestrze operacyjnym następuje przed rozliczeniem transakcji, na podstawie dowodów ewidencyjnych. 20 1. Zapisanie instrumentów finansowych na rachunku papierów wartościowych w związku z ich przeniesieniem poza obrotem zorganizowanym, następuje niezwłocznie po przedstawieniu DM RBPL stosownych dokumentów wskazujących na podstawę przeniesienia, chyba że ww. dokumenty przewidują inny termin. 2. DM RBPL może żądać od Klienta dodatkowych dokumentów, informacji i wyjaśnień w związku z zapisywaniem na rachunku Klienta instrumentów finansowych nabytych poza obrotem zorganizowanym, o ile podstawa prawna takiego zapisu budzi wątpliwości. 3. DM RBPL może odmówić podjęcia czynności związanych z przeniesieniem instrumentów finansowych w przypadku uzasadnionych wątpliwości: a) wskazujących, że przeniesienie instrumentów finansowych ma na celu obejście przepisów prawa, b) co do autentyczności dokumentów. 4. DM RBPL odmawia podjęcia czynności związanych z przeniesieniem instrumentów finansowych, gdy z przedstawionych dokumentów w sposób 12

oczywisty wynika, że przeniesienie instrumentów finansowych jest sprzeczne z przepisami prawa. 5. Odmowa przeniesienia instrumentów finansowych wraz z uzasadnieniem jest sporządzona w formie pisemnej. 21 1. Środki zgromadzone na rachunku pieniężnym Klientów VIP są oprocentowane, o ile w danym okresie, zgodnie z Komunikatem, na rachunku klienta były obroty w odpowiedniej wysokości. 2. Warunki oprocentowania środków są dostępne w Komunikacie. 22 1. DM RBPL przenosi instrumenty finansowe, na których ustanowiono ograniczone prawo rzeczowe lub których zbywalność jest ograniczona, jedynie z utrzymaniem powyższych praw lub ograniczeń, chyba że co innego wynika z przepisów prawa lub ze stosunku prawnego będącego podstawą ustanowienia ograniczonego prawa rzeczowego lub ograniczenia zbywalności instrumentów finansowych. 23 1. W przypadku błędnego zapisu na rachunku zidentyfikowanego przez DM RBPL, DM RBPL może dokonać stosownego jego sprostowania, bez potrzeby uzyskania zgody Klienta. 2. Jeżeli na rachunku Klienta wystąpi saldo ujemne, w tym w wyniku zapisów korygujących, DM RBPL wzywa Klienta do jego pokrycia. 3. Do czasu pokrycia salda ujemnego: a) DM RBPL nie realizuje zleceń i dyspozycji Klienta, b) wszelkie wpływy środków pieniężnych na rachunek są w pierwszej kolejności zaliczane na pokrycie salda ujemnego. 24 1. DM RBPL ustanawia następujące blokady: a) środków pieniężnych w związku ze złożeniem zlecenia kupna instrumentów finansowych, b) instrumentów finansowych w związku ze złożeniem zlecenia sprzedaży instrumentów finansowych, c) instrumentów finansowych lub środków pieniężnych stanowiących depozyt zabezpieczający z chwilą wystawienia zlecenia brokerskiego, którego przedmiotem jest zawarcie transakcji terminowej, w wysokości określonej przez DM RBPL, d) instrumentów finansowych i środków pieniężnych stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu (o ile blokada jest przewidziana) stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu na nabycie instrumentów finansowych na 13

podstawie umowy między bankiem, Klientem i DM RBPL lub na podstawie odrębnej umowy między bankiem a DM RBPL; DM RBPL dokonuje i znosi powyższe blokady na warunkach i terminach wskazanych w ww. umowie, e) instrumentów finansowych stanowiących zabezpieczenie wierzytelności wierzyciela Klienta, która jest połączona z ustanowieniem nieodwołalnego pełnomocnictwa dla wierzyciela Klienta do sprzedaży zablokowanych instrumentów finansowych i zaspokojenia się z uzyskanych w ten sposób środków pieniężnych; DM RBPL dokonuje blokady po uzyskaniu informacji o ustanowieniu blokady i złożeniu przez Klienta dyspozycji blokady w formie pisemnej lub za pomocą elektronicznych nośników informacji, f) instrumentów finansowych stanowiących zabezpieczenie wierzytelności, na których został ustanowiony zastaw; DM RBPL dokonuje na rachunku zastawcy ww. blokady po otrzymaniu od Klienta umowy zastawu i dyspozycji Klienta blokady zastawionych instrumentów finansowych złożonej w formie pisemnej lub za pomocą elektronicznych nośników informacji, g) instrumentów finansowych stanowiących zabezpieczenie wierzytelności, na których został ustanowiony zastaw rejestrowy; DM RBPL dokonuje blokady po otrzymaniu: i. umowy zastawu, ii. dyspozycji Klienta blokady zastawionych instrumentów finansowych złożonej w formie pisemnej, iii. odpisu z rejestru zastawów stanowiących dowód wpisu, h) środków pieniężnych na rachunku pieniężnym Klienta, uzyskanych w związku z przekazaniem DM RBPL (przechowującego instrumenty finansowe obciążone zastawem, zastawem finansowym, blokadą lub blokadą finansową) przez dłużnika z instrumentów finansowych świadczenia głównego, do którego jest obowiązany z tych instrumentów, i) instrumentów finansowych wskazanych w umowie o ustanowieniu blokady finansowej po otrzymaniu tej umowy oraz dyspozycji Klienta blokady instrumentów finansowych złożonej w formie pisemnej, j) instrumentów finansowych przeniesionych na rachunek lub do ewidencji wierzyciela po otrzymaniu od Klienta (dłużnika): i. umowy o ustanowieniu zabezpieczenia finansowego w formie przeniesienia na wierzyciela instrumentów finansowych, ii. dyspozycji przeniesienia złożonej w formie pisemnej, k) instrumentów finansowych stanowiących zastaw finansowy po otrzymaniu od Klienta: i. umowy o ustanowieniu zastawu finansowego, ii. dyspozycji blokady zastawionych instrumentów finansowych złożonych w formie pisemnej. 14

2. DM RBPL dokonuje również innych blokad wynikających z przepisów prawa, w szczególności na polecenie upoważnionego organu państwowego. 3. DM RBPL może dokonać blokady na rachunku Klienta na podstawie jego dyspozycji, jeżeli nie stoi to w sprzeczności z przepisami prawa, w szczególności wskutek wystawienia świadectwa depozytowego. 4. Zapisy Regulaminu odnoszące się do blokady instrumentów finansowych stosuje się odpowiednio również do praw do otrzymania instrumentów finansowych. 25 1. Blokada zostaje ustanowiona z chwilą określoną przez DM RBPL w potwierdzeniu ustanowienia blokady. 2. Do ustanawianych blokad mają zastosowanie odpowiednie przepisy prawa. 26 1. Z braku odmiennych postanowień umowy zastawu, DM RBPL przekazuje do dyspozycji zastawnika, w sposób przez niego wskazany, pożytki z zastawionych instrumentów finansowych, w szczególności dywidendy i odsetki. DM RBPL może, na podstawie pełnomocnictwa udzielonego przez zastawnika, dokonać rozliczenia wobec zastawcy z pobranych pożytków. 2. DM RBPL znosi blokadę zastawionych instrumentów finansowych niezwłocznie po otrzymaniu dokumentów potwierdzających wygaśnięcie zastawu. 27 1. W przypadku, gdy zostało ogłoszone wezwanie do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji, DM RBPL przyjmuje zapisy po sprawdzeniu, czy Klient posiada akcje będące przedmiotem wezwania i czy zostały one zablokowane na jego rachunku. 2. DM RBPL przyjmuje zapisy na sprzedaż lub zamianę akcji zgodnie z warunkami określonymi w treści wezwania. V. WYPŁATY 28 1. DM RBPL dokonuje wypłat lub przyjmuje inne dyspozycje złożone w ciężar środków pieniężnych zapisanych na rachunku Klienta do wysokości wolnych środków. 2. Wypłata z rachunku pieniężnego może być dokonana: a) w Oddziale Banku, b) przelewem, c) dla Klientów VIP poprzez telefoniczną dyspozycję złożoną w DM RBPL na zdefiniowany rachunek lub rachunek prowadzony w Banku, 15

d) przez Centrum Telefoniczne. 3. Wypłata gotówki w Oddziale Banku w kwocie wyższej niż określona przez Bank, wymaga wcześniejszego zgłoszenia w terminie wskazanym przez Bank. 4. Wykonanie dyspozycji przelewu następuje nie później niż w następnym dniu roboczym od dnia złożenia dyspozycji. 5. Klient jest zobowiązany do wykonywania przelewów z rachunku pieniężnego wyłącznie na swój rachunek bankowy. VI. WYKONYWANIE ZLECEŃ 29 1. Usługa wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych polega na zobowiązaniu DM RBPL do nabywania lub zbywania instrumentów finansowych we własnym imieniu na rachunek Klienta, zgodnie z przepisami prawa i regulacjami właściwego rynku. 2. W zakresie nieuregulowanym w niniejszym Regulaminie do: a) umowy o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych stosuje się przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny, dotyczące umowy zlecenia, z wyłączeniem art. 737, b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych w obrocie zorganizowanym stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny, dotyczącego umowy komisu, z wyłączeniem art. 768 3. 3. DM RBPL podaje do wiadomości Klientów rynki, na których są wykonywane zlecenia. 30 1. Klient może anulować lub zmodyfikować jedynie takie zlecenie, które nie zostało zrealizowane lub jego niezrealizowaną część. 2. DM RBPL nie odpowiada za szkody spowodowane nieanulowaniem lub niezmodyfikowaniem zlecenia, jeżeli jego realizacja jest niemożliwa na skutek okoliczności, za które DM RBPL odpowiedzialności nie ponosi. 31 1. DM RBPL nie ponosi odpowiedzialności za skutki wynikające z realizacji zlecenia Klienta, o ile zostało ono wykonane zgodnie z poleceniami Klienta. 32 1. DM RBPL przyjmuje zlecenia zawierające w szczególności: 16

a) dane umożliwiające jednoznaczną identyfikację osoby składającej zlecenie, b) datę i czas wystawienia, c) rodzaj i liczbę instrumentów finansowych będących przedmiotem zlecenia, d) przedmiot zlecenia (kupno lub sprzedaż), e) określenie ceny, f) oznaczenie terminu ważności zlecenia. 2. Zlecenie powinno zawierać również: a) określenie rynku jeżeli przedmiotem zlecenia jest instrument finansowy notowany na więcej niż jednym rynku, na którym DM RBPL wykonuje zlecenia. b) określenie portfela, w ramach którego jest składane jeśli przedmiotem zlecenia jest kupno lub sprzedaż derywatów, c) odpowiednie oznaczenie w przypadku zlecenia DDM lub innego wymaganego prawem. 3. Zlecenie może także zawierać dodatkowe warunki, jeśli nie są sprzeczne z przepisami prawa i regulacjami danego rynku oraz gdy DM RBPL daje taką możliwość. 33 1. DM RBPL potwierdza Klientowi przyjęcie zlecenia w systemie transakcyjnym. Obowiązek ten nie ma zastosowania do zleceń składanych telefonicznie. 34 1. DM RBPL wykonuje zlecenia Klientów niezwłocznie po ich przyjęciu w kolejności ich przyjmowania, chyba że co innego wynika z warunków wykonania zlecenia określonych przez Klienta, charakteru zlecenia, panujących warunków rynkowych lub jeśli taka kolejność byłaby sprzeczna z interesem Klienta. 2. Na podstawie zlecenia DM RBPL wystawia zlecenie lub zlecenia brokerskie, które są przekazywane na odpowiedni rynek, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w przepisach prawa. 3. DM RBPL wystawia zlecenia brokerskie kupna instrumentów finansowych na podstawie zlecenia Klienta, pod warunkiem, że Klient posiada w chwili wystawienia zlecenia brokerskiego pełne pokrycie wartości zlecenia oraz kosztów jego wykonania w wysokości uzgodnionej w Umowie. 4. Klient, składając zlecenie, może zadysponować, aby zlecenie zostało zrealizowane po wpłynięciu środków na rachunek pieniężny. Pierwszy wpływ środków na rachunek pieniężny w kwocie niepokrywającej zlecenia, powoduje jego odrzucenie. 17

35 1. DM RBPL niezwłocznie informuje Klienta o wszelkich istotnych okolicznościach uniemożliwiających właściwe wykonanie złożonego przez niego zlecenia. 2. DM RBPL może odmówić realizacji zlecenia, które nie spełnia wymogów określonych w Regulaminie, przepisach prawa, regulacjach obowiązujących na danym rynku oraz w warunkach obrotu derywatów lub gdy DM RBPL ma wątpliwości co do tożsamości osoby zlecającej. 3. DM RBPL może odmówić przyjęcia zlecenia, jeśli z okoliczności złożenia zlecenia lub dyspozycji wynika, że są one składane w celu manipulacji instrumentem finansowym w rozumieniu Ustawy. 4. DM RBPL może określić instrumenty finansowe, w których obrocie nie będzie uczestniczyć. 36 1. Jeśli Klient nie określił szczegółowych warunków na jakich zlecenie ma być wykonane, DM RBPL zobowiązuje się do podjęcia wszelkich uzasadnionych działań w celu uzyskania możliwie najlepszych wyników dla Klienta w związku z wykonaniem zlecenia, uwzględniając cenę instrumentu finansowego, koszty związane z wykonaniem zlecenia, czas zawarcia transakcji, prawdopodobieństwo zawarcia transakcji oraz jej rozliczenia, wielkość zlecenia, jego charakter lub inne aspekty mające istotny wpływ na wykonanie zlecenia. 2. Zapis ust. 1 ma zastosowanie również przy świadczeniu usług przyjmowania i przekazywania zleceń. 37 1. DM RBPL niezwłocznie po wykonaniu zlecenia, jednak nie później niż do końca dnia roboczego następującego po dniu, w którym wykonane zostało zlecenie, udostępnia Klientowi w systemie transakcyjnym potwierdzenie dotyczące wykonania zlecenia. 2. W przypadku, gdy zlecenie zostało wykonane w kilku transzach, informacja z ust.1 zawiera wskazanie cen, po jakich zostały wykonane poszczególne transze. VII. ZLECENIA I DYSPOZYCJE TELEFONICZNE 38 1. Klient VIP po podpisaniu odpowiedniego aneksu do Umowy ma prawo do składania za pośrednictwem telefonu zleceń i dyspozycji. 2. Po podpisaniu aneksu do Umowy, o którym mowa w ust. 1, Klient określa w systemie transakcyjnym swoje unikatowe hasło telefoniczne, za pomocą 18

którego będzie identyfikowany. Klient jest zobowiązany do nieujawniania hasła telefonicznego osobom trzecim. 3. DM RBPL nagrywa rozmowy telefoniczne, w tym składane zlecenia. 4. Zlecenia, o których mowa w ust. 1, dotyczą usług przyjmowania i przekazywania zleceń lub wykonywania zleceń. 39 1. Zlecenie telefoniczne powinno dla swojej ważności zawierać wszystkie elementy zlecenia wskazane w niniejszym Regulaminie. 2. Jeżeli Klient w zleceniu telefonicznym nie określi terminu jego ważności, DM RBPL uznaje, że ważne jest jeden dzień, tj. do końca bieżącej sesji albo końca następnej sesji, jeśli w chwili składania zlecenia bieżąca sesja została zakończona. 3. Zlecenia i dyspozycje telefoniczne są przyjmowane w godzinach pracy DM RBPL. 40 1. Korzystanie przez Klienta z Centrum Telefonicznego wymaga wcześniejszego ustanowienia i używania Kodu TPIN, zgodnie z wymaganiami ustalonymi przez Bank, w szczególności zgodnie z Regulaminem świadczenia usług przez Raiffeisen Bank Polska S.A. za pośrednictwem Elektronicznych kanałów dostępu dla klientów indywidualnych. 2. Ustanowienie Kodu TPIN odbywa się telefonicznie pod numerami telefonów podanymi do wiadomości Klientów. 3. Po prawidłowej identyfikacji Klienta za pomocą Kodu TPIN oraz ewentualnie dodatkowymi pytaniami identyfikującymi, Klient może złożyć dyspozycję lub zlecenie. Złożenie zlecenia z wykorzystaniem Centrum Telefonicznego nie wymaga podpisania aneksu do Umowy. 41 1. DM RBPL może przyjmować zlecenia składane za pomocą innych urządzeń technicznych lub elektronicznych nośników informacji. W takim przypadku tryb i warunki przekazywania takich dyspozycji oraz sposób identyfikacji osoby przekazującej zlecenia ustalany jest w Umowie. VIII. ZLECENIA DDM 42 1. Klient może złożyć zlecenie DDM. 2. W przypadku zlecenia DDM, zamiast liczby instrumentów finansowych, Klient może podać łączną maksymalną wartość transakcji będących wynikiem wykonania tego zlecenia DDM. 19

3. DM RBPL może określić szczegółowe warunki przyjmowania zleceń (w szczególności dotyczące minimalnej wartości zlecenia DDM), informując o tym Klientów. DM RBPL może odmówić przyjęcia zlecenia DDM z uzasadnionych przyczyn (w szczególności z uwagi na sytuację rynkową w chwili składania zlecenia) informując o tym niezwłocznie Klienta. 4. Oprócz innych wymaganych elementów, zlecenie DDM powinno zawierać odpowiednie oznaczenie pozwalające na odróżnienie go od innych zleceń. 5. O sposobie realizacji zlecenia DDM decyduje DM RBPL. 6. O ile co innego nie wynika ze złożonego zlecenia DDM, DM RBPL nie jest zobowiązany do jego realizacji niezwłocznie po jego złożeniu. 7. Zlecenie DDM może być anulowane lub zmodyfikowane przez Klienta przed zakończeniem jego realizacji w części, w jakiej nie zostało zrealizowane w chwili dokonywania jego modyfikacji lub anulowania. 43 1. DM RBPL nie odpowiada za skutki realizacji zlecenia DDM (w szczególności za straty poniesione przez Klienta lub nieuzyskane przez Klienta korzyści), jeżeli realizacja zlecenia DDM nastąpiła z zachowaniem należytej staranności. Składając zlecenie DDM Klient zgadza się ponieść zwiększone ryzyko związane z takim zleceniem. IX. ZLECENIA Z ODROCZONYM TERMINEM PŁATNOŚCI 44 1. DM RBPL może odstąpić od wymogu posiadania przez Klienta pełnego pokrycia wartości zlecenia oraz kosztów jego wykonania, a także od wymogu ustanowienia przez Klienta zabezpieczeń dokonywania przez niego zapłaty w przypadku, gdy w opinii DM RBPL pozwala na to ocena stanu finansowego i wiarygodności Klienta (zlecenia OTP). 2. Usługa, o której mowa w ust. 1, jest dostępna po podpisaniu odpowiedniego aneksu do Umowy, w którym Klient zobowiązuje się do dokonania zapłaty najpóźniej w dniu rozrachunku transakcji we właściwej izbie rozliczeniowej, w wysokości zobowiązań Klienta wobec DM RBPL z tytułu zawartych transakcji kupna instrumentów finansowych, pomniejszonych o należności Klienta z tytułu zawartych transakcji sprzedaży instrumentów finansowych, rozliczanych we właściwej izbie rozliczeniowej w tym dniu. 3. Podpisując aneks do Umowy Klient upoważnia DM RBPL do dysponowania dowolnymi rachunkami Klienta w DM RBPL i Banku, w celu zapłaty przeterminowanych zobowiązań Klienta wynikających z realizacji zleceń OTP. 4. Termin dokonania zapłaty określa izba rozliczeniowa. 20

5. DM RBPL uzależnia podpisanie aneksu do Umowy od złożenia przez Klienta detalicznego oświadczenia o jego sytuacji finansowej. 45 1. DM RBPL określa w Umowie limit maksymalnej wysokości należności DM RBPL od Klienta z tytułu transakcji zawartych w wyniku wykonania zleceń przy braku pełnego pokrycia tych zleceń oraz kosztów jego wykonania. 2. Wartość zlecenia, którego przedmiotem jest nabycie instrumentów finansowych, ustala się jako maksymalną kwotę zobowiązania, które może powstać z tytułu pełnej zapłaty za nabywane instrumenty finansowe, przy całkowitym wykonaniu zlecenia. 3. DM RBPL odmawia przyjęcia zlecenia OTP, jeżeli jego realizacja mogłaby doprowadzić do przekroczenia limitu maksymalnej wysokości należności Klienta lub limitu maksymalnej wysokości wszystkich Klientów DM RBPL lub w ocenie DM RBPL jego realizacja mogłaby doprowadzić do sytuacji, w której interes DM RBPL nie będzie zabezpieczony w sposób dostateczny. 4. DM RBPL może określić instrumenty finansowe, dla których umożliwia składanie zleceń OTP. Informacja w tym zakresie jest podawana do wiadomości Klientów. 46 1. DM RBPL może żądać ustanowienia zabezpieczenia zapłaty należności przez Klienta. Ustanowione zabezpieczenie powinno gwarantować pewną i płynną jego realizację w wysokości zabezpieczającej interesy DM RBPL w przypadku niewywiązywania się Klienta z przyjętych zobowiązań. 2. W przypadku, gdy Klient w wymaganym terminie nie ureguluje zobowiązań wobec DM RBPL z tytułu realizacji zleceń OTP, DM RBPL zaspokaja swoje roszczenia z dowolnych aktywów zapisanych na rachunkach Klienta w DM RBPL oraz Banku, również z ustanowionych zabezpieczeń, o których mowa w ust. 1. 47 1. Zlecenia OTP są ważne tylko na jedną sesję. 48 1. W przypadku niedotrzymania przez Klienta terminu zapłaty za instrumenty finansowe nabyte na podstawie OTP, DM RBPL: a) nalicza odsetki ustawowe od niespłaconej w terminie kwoty zobowiązań, b) może czasowo zaprzestać przyjmowania zleceń OTP, o czym informuje Klienta, c) może rozwiązać Umowę w zakresie wykonywania zleceń OTP. 21

X. POŁĄCZENIE KONTA OSOBISTEGO Z RACHUNKIEM PIENIĘŻNYM 49 1. DM RBPL świadczy usługę połączenia Konta osobistego z rachunkiem pieniężnym Klienta. Świadczenie usług w tym zakresie wymaga podpisania stosownego aneksu do Umowy. 2. Usługa, o której mowa w ust. 1, umożliwia automatyczne wykorzystanie własnych wolnych środków Klienta (z wyłączeniem limitu zadłużenia i debetu) znajdujących się na Koncie osobistym w celu realizacji zleceń kupna (również otwarcia pozycji, zapisów na rynek pierwotny) z uwzględnieniem wynagrodzenia dla DM RBPL, w przypadku braku środków na rachunku pieniężnym (w tym należności) i po wykorzystaniu limitów na zlecenia OTP. 3. Usługa nie obejmuje rozliczania transakcji zawartych w ramach świadczonej na rzecz Klienta usługi odraczania zapłaty i uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. 4. Usługa nie jest świadczona w przypadku ustawienia w systemie transakcyjnym funkcji zrealizowania zlecenia po wpłynięciu środków. 5. Rachunek pieniężny Klienta może być połączony tylko z jednym Kontem osobistym Klienta. 6. Konto osobiste może być rachunkiem wspólnym. 50 1. Konto osobiste nie może być połączone z rachunkiem pieniężnym Klienta, do którego jest przyznany limit kredytowy. 51 1. Wraz z podpisaniem aneksu do Umowy w zakresie połączenia Konta osobistego z rachunkiem pieniężnym, Klient udziela DM RBPL pełnomocnictwa do pobierania wolnych środków z Konta osobistego w celu rozliczenia transakcji. Klient zrzeka się możliwości odwołania lub zmiany powyższego pełnomocnictwa w czasie obowiązywania aneksu do Umowy o połączenie Konta osobistego z rachunkiem pieniężnym. 2. Rozwiązanie umowy dotyczącej prowadzenia Konta osobistego powoduje wygaśnięcie aneksu do Umowy o połączenie Konta osobistego z rachunkiem pieniężnym Klienta. XI. PRZYJMOWANIE I PRZEKAZYWANIE ZLECEŃ 22

52 1. Przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych polega na zobowiązaniu DM RBPL do: a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych do innego podmiotu w celu ich wykonania, lub b) kojarzeniu dwóch lub więcej podmiotów w celu doprowadzenia do zawarcia transakcji między tymi podmiotami. 2. Kojarzenie zleceń polega na podjęciu przez DM RBPL czynności mających na celu znalezienie podmiotu zainteresowanego zawarciem z Klientem umowy sprzedaży instrumentów finansowych objętych zleceniem. 3. Zlecenie, o którym mowa w ust. 2, może nie zawierać wszystkich elementów zlecenia, w szczególności wskazania ceny lub liczby instrumentów finansowych, będących przedmiotem zlecenia. 4. Jeżeli w wyniku podjętych przez DM RBPL czynności, w terminie ważności zlecenia, nie doszło do znalezienia podmiotu zainteresowanego zawarciem umowy sprzedaży instrumentów finansowych z Klientem, DM RBPL informuje telefonicznie Klienta o powyższym. XII. ŚWIADCZENIE USŁUG W ZAKRESIE DERYWATÓW 53 1. DM RBPL świadczy usługi w zakresie derywatów na podstawie aneksu do Umowy. Wraz z jego zawarciem Klient udziela DM RBPL nieodwołalnego pełnomocnictwa do czynności niezbędnych do realizacji zobowiązań Klienta wynikających ze złożonych przez niego zleceń w zakresie derywatów, w szczególności czynności zmierzających do doprowadzenia depozytu zabezpieczającego do wymaganej wysokości oraz pokrycia wynagrodzenia DM RBPL. 2. W aneksie do Umowy Klient przedstawia swój indywidualny numer identyfikacyjny w odpowiedniej izbie rozliczeniowej lub upoważnia DM RBPL do jego uzyskania. 3. Klient może rozpocząć zawieranie transakcji derywatami dopiero po otwarciu dla Klienta konta indywidualnego w izbie rozliczeniowej. 54 1. DM RBPL może określić maksymalny limit zaangażowania w derywaty, podając go do wiadomości Klientów. 2. DM RBPL może określić indywidualny limit zaangażowania Klienta w derywaty. 23

3. Wysokość indywidualnego limitu zaangażowania może być uzależniona w szczególności z uwzględnieniem wartości instrumentów finansowych zapisanych na rachunku Klienta, wartości obrotów, terminowości rozliczeń transakcji zawartych z odroczonym terminem płatności, rzetelności spłaty kredytu na zakup instrumentów finansowych, liczby nieuzasadnionych skarg lub innych informacji posiadanych przez DM RBPL/Bank o Kliencie. 4. DM RBPL zastrzega prawo do niezrealizowania zlecenia Klienta na derywaty w przypadku, gdyby realizacja zlecenia Klienta mogła spowodować przekroczenie limitu zaangażowania DM RBPL lub limitu zaangażowania Klienta lub indywidualnego limitu zaangażowania Klienta. 5. Przekroczenie limitu zaangażowania DM RBPL lub limitu zaangażowania Klienta lub indywidualnego limitu zaangażowania Klienta może powodować zamknięcie pozycji celem zlikwidowania stanu niezgodności. 55 1. DM RBPL może w każdym czasie określić derywaty, w których obrocie nie będzie uczestniczyć, z zastrzeżeniem konieczności zamknięcia pozycji otwartych. DM RBPL poinformuje Klienta o nieuczestniczeniu w obrocie danymi derywatami nie później, niż w momencie składania przez niego zlecenia dotyczącego tych derywatów. 56 1. Klient jest zobowiązany do przestrzegania warunków obrotu derywatami, na które składa zlecenie. 2. W przypadku posiadania przez Klienta więcej niż jednego portfela, zlecenie składane przez Klienta powinno również zawierać określenie portfela, w ramach którego jest składane. 3. DM RBPL potwierdza Klientowi przyjęcie zlecenia w zakresie derywatów. Obowiązek ten nie ma zastosowania do zleceń składanych telefonicznie. 57 1. Warunkiem przyjęcia i wykonania zlecenia w zakresie derywatów jest posiadanie przez Klienta depozytu zabezpieczającego zgodnie z zasadami określonymi w Regulaminie, a także, o ile DM RBPL nie odstąpi od tego wymogu, środków pieniężnych na pokrycie prowizji DM RBPL z tytułu wykonania takiego zlecenia. 2. DM RBPL może powstrzymać się od wykonania zlecenia do czasu uzupełnienia depozytu zabezpieczającego oraz środków na rachunku pieniężnym do wymaganej wysokości. 3. Klient jest zobowiązany do ustanowienia i utrzymywania depozytu zabezpieczającego z tytułu derywatów zapisanych na rachunku oraz objętych składanym zleceniem. 24

4. DM RBPL określa wysokość depozytów zabezpieczających zgodnie z zasadami określonymi przez izbę rozliczeniową. Depozyt zabezpieczający jest ustalany przez DM RBPL na poziomie nie niższym od wymaganego przez izbę rozliczeniową. Informacja o wysokości depozytu zabezpieczającego jest podawana do wiadomości Klientów. 5. W przypadku otwartych pozycji skorelowanych w derywatach w ostatnim tygodniu przed wygaśnięciem jednej z serii, depozyt zabezpieczający może być zwiększany każdego dnia o podany do wiadomości Klientów procent wymaganego depozytu dla niewygasającej serii derywatów. 6. DM RBPL może odstąpić od wymogu wniesienia depozytu zabezpieczającego w przypadku, gdy w wyniku realizacji zlecenia ma nastąpić zamknięcie otwartej wcześniej pozycji Klienta lub otwarcie pozycji skorelowanej, chyba że w wyniku realizacji zlecenia saldo pozycji Klienta nie byłoby w pełni zabezpieczone. 7. Derywaty zapisane w różnych portfelach Klienta traktowane są niezależnie od siebie, a w szczególności nie podlegają korelacji. 8. Wysokość depozytu zabezpieczającego, począwszy od dnia otwarcia pozycji, podlega zmianom wynikającym z bieżących rozrachunków rynkowych prowadzonych przez izbę rozliczeniową. 58 1. DM RBPL dokonuje codziennych rozrachunków z Klientem, polegających na uznaniu lub obciążeniu rachunku pieniężnego Klienta na podstawie zatwierdzonych przez izbę rozliczeniową dokumentów rozliczeniowych, najpóźniej do końca dnia, w którym nastąpił rozrachunek. 2. W sytuacji, gdy z rozliczeń, o których mowa w ust. 1, wynika należność dla Klienta, DM RBPL uznaje rachunek pieniężny Klienta kwotą rozliczenia, a w przypadku, gdy z tych rozliczeń wynika zobowiązanie Klienta, DM RBPL obciąża rachunek pieniężny kwotą wynikającą z rozliczenia. 3. Zasady ustalania cen rozliczeniowych określa spółka prowadząca rynek. 59 1. Jeżeli w wyniku bieżących rozrachunków łączna wartość depozytu zabezpieczającego przekroczy wartość określoną dla wstępnego depozytu zabezpieczającego, DM RBPL znosi blokadę środków pieniężnych stanowiących depozyt zabezpieczający do wysokości nadwyżki ponad wartość określoną dla wstępnego depozytu zabezpieczającego. 2. Jeżeli w wyniku bieżących rozrachunków łączna wartość depozytu zabezpieczającego Klienta spadnie poniżej wartości właściwego depozytu zabezpieczającego, DM RBPL dokonuje uzupełnienia depozytu do wysokości określonej dla wstępnego depozytu zabezpieczającego. 60 25