sie 09 wrz 09 paź 09 lis 09 gru 09 sty 10 lut 10 mar 10 kwi 10 maj 10 cze 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych RYNEK ZBÓŻ I OLEISTYCH ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ WIADOMOŚCI NR 09 04 marca 2011 r. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- UE: NA GIEŁDACH NIEPEWNOŚĆ UE: LICENCJE W EKSPORCIE RUNDA Z DOHA: NADAL JEST SZANSA NA POMYŚLNY FINAŁ W TYM ROKU PE WYDAŁ REZULUCJĘ W SPRAWIE ZMIENNOŚCI CEN I SPEKULACJI NA GIEŁDACH FAO: CENY ŻYWNOŚCI BIJĄ KOLEJNE REKORDY ROSNĄ KOSZTY FRACHTU UKRAINA: WIĘKSZY AREAŁ ZASIEWÓW ZBÓŻ, OPTYMISTYCZNE PROGNOZY USA: NIE NAJLEPSZE WARUNKI DLA UPRAW PSZENICY ARGENTYNA: STRAJKI W PORTACH ARGENTYNA: PROGNOZY ZBIORÓW NADAL DOBRE ================ KOMENTARZE RYNKOWE ==================== UE: NA GIEŁDACH NIEPEWNOŚĆ W ostatnim czasie notowania pszenicy w najbliższym kontrakcie nieznacznie taniały, co może być związane z reakcją rynku na sytuację w Libii (likwidowanie długich pozycji) oraz mocniejszym euro. Jednak w skali tygodnia odnotowano 3% wzrost notowań pszenicy do 254,5 EUR/tonę. Nadal nie można wykluczyć, że pszenica konsumpcyjna będzie drożeć, ze względu na ograniczoną podaż i nasilający się popyt ze strony kluczowych rynków zbytu. Ponadto spodziewany wzrost cen ropy również nie pozostanie obojętny dla kształtowania się cen zbóż i oleistych (droższe paliwo w produkcji rolniczej, wyższe koszty frachtów, większe zużycie surowca na produkcję biopaliw). 300 Notowania pszenicy w kontrakcie marcowym na giełdzie w Paryżu, w EUR/tonę 250 200 150 100 50 0 Znaczniejszych zmian można będzie spodziewać się dopiero bliżej zbiorów, oczywiście pod warunkiem utrzymywania się wysokiego poziomu optymizmu w prognozach. Póki co zbiory zapowiadają się obiecująco. Większy areał upraw daje nadzieję na wzrost produkcji w skali światowej.
lis 09 gru 09 sty 10 lut 10 mar 10 kwi 10 maj 10 cze 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych W tym tygodniu notowania kukurydzy na paryskiej giełdzie wzrosły o 2% w stosunku do cen sprzed tygodnia, do 231,8 EUR/tonę. Ceny pozostają na w miarę stabilnym poziomie. Do ich stabilizacji mógł przyczynić się większy import kukurydzy, odnotowywany w ostatnim okresie. W sumie od początku sezonu UE sprowadziła już blisko 5 mln ton tego gatunku. Poza tym korzystniejsze warunki w unijnym imporcie pszenicy paszowej i jęczmienia (związane z zawieszeniem ceł) również mogą przyczyniać się do łagodzenia wzrostów cen. 300 Notowania kukurydzy w kontrakcie marcowym na giełdzie w Paryżu, w EUR/tonę 250 200 150 100 50 0 Źródło: komentarz własny analityków FAMMU/FAPA z wykorzystaniem Reuters i innych źródeł ===========UNIA EUROPEJSKA POLITYKA ROLNA I HANDLOWA========= UE: LICENCJE W EKSPORCIE W tym tygodniu KE wydała licencje eksportowe dla 244 tys. ton pszenicy miękkiej, podnosząc tym samym ilość wyeksportowaną w bieżącym sezonie do 13,8 mln ton. W analogicznym okresie poprzedniego sezonu UE wysłała poza swoje granice 11,9 mln ton pszenicy. KE zezwoliła także na wywóz 110 tys. ton jęczmienia, co w sumie daje eksport od początku sezonu w wysokości 3,3 mln ton, wobec 551 tys. ton w tym samym okresie sezon wcześniej. Eksport zbóż z UE* - (1 lipiec/1 marca) w tys. ton 2009/'10 2010/'11 % zmiana Pszenica miękka 11 894 13 798 16 Mąka pszenna (w ekwiw. ziarna) 1 031 896-13 Pszenica durum 400 990 148 Pszenica razem 13 325 15 684 18 Jęczmień 551 3 334 505 Słód jęczmienny (w ekwiw. ziarna) 0 19 #DZIEL/0! Kukurydza 755 755 0 Zboża razem 14 631 19 792 35 Źródło: KE * - na podstawie wydanych licencji eksportowych
Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych Po stronie importu UE nadal sprowadza najwięcej kukurydzy. W tym tygodniu KE wydała zezwolenia na przywóz 189 tys. ton tego gatunku. Łącznie w tym sezonie zakupiono już 4,8 mln ton kukurydzy wobec 1,9 mln ton w analogicznym okresie poprzedniego sezonu. 2009/'10 2010/'11 % zmiana Pszenica miękka 2 557 1 675-34 Mąka pszenna (w ekwiw. ziarna) 28 20-29 Pszenica durum 1 601 1 560-3 Pszenica razem 4 186 3 255-22 Jęczmień 87 25-71 Kukurydza 1 868 4 778 156 Zboża razem 6 141 8 058 31 Źródło: KE Import zbóż do UE (1 lipiec/1 marca) - w tys. ton RUNDA Z DOHA: NADAL JEST SZANSA NA POMYŚLNY FINAŁ W TYM ROKU Rozmowy toczące się obecnie w gronie 11 krajów członkowskich WTO (UE, USA, Japonia, Kanada, Australia, Argentyna, Brazylia, Chiny, Indie, Afryka Pd. i Mauritius) nie przynoszą jak na razie wyczekiwanych rezultatów. Wznowienie negocjacji, po dłuższym okresie bezowocnych deklaracji i przymiarek, nie okazuje się być prostym zadaniem. Ostatni tydzień lutego br. przyniósł m.in. rozbieżności w ocenie dotychczasowych osiągnięć rundy. Brazylia uważa, że w obszarze rolnictwa wszystko może się jeszcze zmienić, podczas gdy pozostali członkowie G-11 raczej optują za respektowaniem dotychczasowych ustaleń w przypadku najważniejszych kwestii, takich jak wsparcie wewnętrzne czy formuła redukcji taryf. Otwarcie obszaru rolnictwa do ponownych negocjacji wszystkich punktów, w tym tych w przypadku których osiągnięto już konsensus w czasie negocjacji w lipcu 2008 r., oznaczałoby, że runda nie miałaby raczej szans na pomyślne zakończenie według nowego rozkładu jazdy, zakładającego uzgodnienie wszystkich części porozumienia w terminie do czerwca, bądź najpóźniej lipca br. i zakończenie rundy do końca br. Obecnie prowadzone są rozmowy nad najważniejszymi punktami, w których występowały wcześniej spore różnice zdań, takich jak: uproszczenie taryf czy mechanizm SSM. Opinie dotyczące obecnych postępów rozmów są bardzo zróżnicowane. Cześć delegacji uznaje je za w miarę satysfakcjonujące (USA, Kanada, Chiny). Niemniej jednak Chiny i Japonia podkreślają, że trzeba zintensyfikować wysiłki, a Australia, Brazylia i Kuba mają poczucie bezproduktywnego tracenia czasu. Nie do końca wiadomo też, czy punkt dotyczący oznaczeń geograficznych (GI) będzie uwzględniony w porozumieniu. Opowiada się za tym zwłaszcza Szwajcaria, która uważa, że pomogłoby to złagodzić ból producentów rolnych związany z większą liberalizacją handlu rolnego w ramach rundy.
Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych PE WYDAŁ REZULUCJĘ W SPRAWIE ZMIENNOŚCI CEN I SPEKULACJI NA GIEŁDACH Od dłuższego czasu działania spekulacyjne na giełdach towarowych znajdowały się w kręgu podejrzeń, że mogą one być jednym z kluczowych czynników potęgujących zmienność cen na rynku surowców rolnych. Obecnie już mało kto kwestionuje zasadność tych podejrzeń, a kwestia zmienności cen i ograniczenia działań spekulacyjnych na giełdach stała się priorytetem francuskiej prezydencji w UE. Pod koniec lutego br. posłowie Parlamentu Europejskiego wypowiedzieli się w kwestii zmienności cen żywności, opowiadając się jednocześnie za ograniczeniem działań spekulacyjnych na giełdach towarowych, które prawdopodobnie są jednym z ważniejszych czynników ją wywołujących. Przyjęto rezolucję, w której parlamentarzyści są za priorytetem w agendzie dla takich kwestii jak: zapasy żywności, spekulacja na giełdach towarowych, czy wzrost podaży żywności. Jednocześnie rezolucja identyfikuje zmiany klimatyczne i spekulację giełdową, jako dwie główne zagrożenia dla światowego bezpieczeństwa żywnościowego. Członkowie PE chcą aby KE odgrywała aktywną rolę w monitorowaniu strategii krajów członkowskich łagodzących skutki zmian klimatycznych oraz domagają się od Brukseli, aby nowo utworzona instytucja ESMA (European Security and Markets Authority) otrzymała większe uprawnienia, pozwalające na przeciwdziałanie nadużyciom na rynkach towarowych. Parlamentarzyści opowiadają się też za ograniczeniem działań inwestorów na giełdach towarowych do mających rzeczywisty związek z rynkami rolnymi. Poza tym rezolucja nawołuje kraje do unikania restrykcji eksportowych, twierdząc, że to może prowokować większą niepewność i zakłócenia na rynkach, a tym samym potencjalnie prowadzić do wzrostów cen. Nie wiadomo, na ile uda się w rzeczywistości wpłynąć na tak potężne instytucje jak giełdy towarowe. Niemniej jednak już samo rozpoznanie mechanizmów stojących na niekontrolowanymi, gwałtownymi wzrostami notowań giełdowych surowców rolnych, w tym przede wszystkim zbóż i oleistych, daje chociażby możliwość bardziej obiektywnej oceny czynników, które się za tym kryją. Staje się to tym bardziej istotne biorąc pod uwagę fakt, iż ceny giełdowe surowców rolnych w dużej mierze wpływają na kształtowanie się światowych tendencji cenowych i przekładają się na ceny żywności. W tym kontekście należy rozważyć czy obecnie tworzone analizy nie powinny wziąć pod lupę wpływu notowań giełdowych przede wszystkim na giełdach amerykańskich, w szczególności na giełdzie w Chicago, na kształtowanie się światowych cen surowców rolnych? Źródło: komentarz FAMMU/FAPA na podstawie Reuters i innych źródeł ================RYNKI POZA UNIĄ EUROPEJSKĄ================= FAO: CENY ŻYWNOŚCI BIJĄ KOLEJNE REKORDY W lutym ceny żywności na świecie ponownie wzrosły. Jednocześnie FAO ostrzega, że dalsze zwyżki cen ropy i obserwowana od jakiegoś czasu skłonność wśród kluczowych importerów do powiększania zapasów zbóż, w celu złagodzenia niepokojów, mogą przyczynić się do kontynuacji wzrostów cen zbóż i żywności. FAO nie przewiduje zmiany tendencji cenowej co najmniej aż do kwietnia br., kiedy będzie wiadomo więcej o wysokości nowych zbiorów. Niestety, rosnące ceny ropy znajdą najprawdopodobniej odzwierciedlenie w dalszych wzrostach cen żywności. Po pierwsze, ze względu na wzrost kosztów produkcji rolnej paliw napędzających maszyny używane w rolnictwie, po drugie, ze względu na rosnące koszty frachtów, w związku z drożejącym paliwem w transporcie morskim. Poza rosnącymi cenami ropy, na zwyżki cen żywności będzie miał wpływ wzmożony popyt na zboża ze strony kluczowych rynków zbytu (kraje północnej Afryki, Bliskiego Wschodu i południowej Azji). Kraje te budują zapasy, co ma pośrednio poprawić sytuację w tych niestabilnych rejonach. Kolejnym czynnikiem związanym ze wzrostem cen ropy są biopaliwa. Kukurydza i soja są surowcami do produkcji biopaliw. W obecnej sytuacji ich zużycie na te cele będzie najprawdopodobniej w dalszym ciągu wzrastać.
sie 09 wrz 09 paź 09 lis 09 gru 09 sty 10 lut 10 mar 10 kwi 10 maj 10 cze 10 lip 10 sie 10 wrz 10 paź 10 lis 10 gru 10 sty 11 lut 11 Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych ROSNĄ KOSZTY FRACHTU W tym sezonie ceny podstawowych surowców rolnych (kukurydza, zboża, soja, ale i cukier) doszły do bardzo wysokich poziomów. Przekłada się to na wskaźnik inflacji. Jednak przez większość sezonu niskie ceny frachtów zmniejszały nieznacznie koszty sprowadzenia zbóż czy oleistych drogą morską. Teraz może to jednak ulec zmianie i znaleźć odzwierciedlenie we wzroście cen sprowadzonych surowców, i w konsekwencji żywności. Wysokie koszty ropy sprawiają, że fracht staje się coraz droższy, a nadal nie słabnie popyt ze strony importerów, zwłaszcza z krajów, w których odnotowano w ostatnim okresie zamieszki i niestabilność polityczną. Chodzi zwłaszcza o kraje zaliczane do grona kluczowych odbiorców zbóż tj. położone w północnej części Afryki i na Bliskim Wschodzie, a także południowej Azji. Bałtycki Indeks Frachtowy (BDI), w punktach 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Ponadto, zbliża się sezon w eksporcie zbóż, soi, cukru i bawełny od dostawców z półkuli południowej. To również wpłynie na popyt na frachty, a tym samym może powodować wzrosty stawek przewozowych. Poza tym do zwyżek kosztu transportu drogą morską mogą przyczynić się nawet takie zdarzenia jak zintensyfikowane ataki piratów na Oceanie Indyjskim. UKRAINA: WIĘKSZY AREAŁ ZASIEWÓW ZBÓŻ, OPTYMISTYCZNE PROGNOZY Ukraińscy rolnicy mogą zwiększyć powierzchnię upraw zbożowych na zbiór w tym roku do 15,7 mln ha wobec 15,2 mln ha sezon wcześniej szacuje Ministerstwo Rolnictwa. Jak na razie prognozy na nadchodzący sezon są nadal optymistyczne. Ukraińska firma doradcza UkrAgroConsult ocenia, że mrozy nie wyrządziły większych szkód uprawom ozimym. Ministerstwo Rolnictwa oceniło stan 90% zbóż ozimych jako dobry lub zadowalający. Zbiory zbóż na Ukrainie w 2011 r. prognozowane są na 46,2 mln ton. W ubiegłym roku Ukraina zebrała 39,2 mln ton zbóż (wobec 46 mln ton w 2009 r.), ze względu na skutki suszy. USA: NIE NAJLEPSZE WARUNKI DLA UPRAW PSZENICY W tym tygodniu aura nie będzie sprzyjająca dla amerykańskich upraw pszenicy. Prognozowany jest brak opadów i wiatry, które mogą wpłynąć na wysuszenie gleb. Dotyczy to zwłaszcza
Zespół Monitoringu Zagranicznych Rynków Rolnych zachodniej części kraju. Nieznaczne opady deszczu prognozowane są na przyszły tydzień. Mogą one okazać się jednak niewystarczające do poprawy sytuacji. Uprawy ozimej pszenicy HRW cierpią na niedobory wilgotności od jesieni. Najbardziej jest to odczuwalne na zachodzie kraju, w stanach Teksas, Oklahoma i Kansas. ARGENTYNA: STRAJKI W PORTACH W tym tygodniu w dwóch największych argentyńskich portach trwają blokady, zorganizowane przez strajkujących robotników, żądających podwyżki płac. Podkreśla się jednak, że większość zakładów przetwórstwa nasion soi i portów pracowało bez zakłóceń. Ocenia się, że ok. 16% krajowego potencjału przetwórstwa soi zostało dotknięte przez obecne protesty - w terminalu, położonym na północy Rosario (z którego korzystają firmy Bunge i AGD) oraz w zlokalizowanym opodal porcie obsługującym Cargill. Strajkujący ostrzegają jednak, że jeśli ich postulaty nie zostaną wzięte pod uwagę, to fala protestów może się rozszerzyć na pozostałe porty. Argentyna jest największym światowym dostawcą oleju sojowego oraz śruty sojowej i plasuje się na trzeciej pozycji w eksporcie nasion soi. Może to oznaczać, że dalsze zakłócenia w argentyńskich portach spowodują wzrosty cen soi i produktów jej przerobu. Notowania soi w kontraktach terminowych na CBoT wzrosły w ostatni czwartek, głównie ze względu o obawy o skutki protestu w portach. Jeśli strajki się przedłużą, to mogą również znaleźć odzwierciedlenie w zwyżkach notowań kukurydzy, której sezon zbiorów właśnie się rozpoczął. Podobny scenariusz miał już miejsce w styczniu br., kiedy to przerwanie pracy robotników portowych również przyczyniło się do zwyżek notowań giełdowych soi. ARGENTYNA: PROGNOZY ZBIORÓW NADAL DOBRE Według giełdy zbożowej w Buenos Aires, w bieżącym sezonie Argentyna zbierze 48,8 mln ton nasion soi. Kondycja upraw oceniana jest jako dobra, pomimo suszy odnotowanej w zeszłym tygodniu. Zbiory będą więc na mniej więcej przeciętnym poziomie. Mniej optymistycznie oceniane są zbiory kukurydzy na 19,5 mln ton. Uprawy tego gatunku w większym stopniu ucierpiały z powodu suszy w poprzednich miesiącach. Nadal jednak ten poziom produkcji należy uznać za stosunkowo niezły. Zbiory słonecznika w sezonie 2010/ 11 prognozowane sa na 3,1 mln ton. Sekretariat: ul. Szkolna 2/4, pokój 214 00-002 Warszawa tel. 022 505 45 64 E-mail: fammu@fapa.org.pl Niniejsze WIADOMOŚCI Z RYNKÓW ZBÓŻ I OLEISTYCH powstały w oparciu o najlepsze, dostępne źródła, stanowią wyraz osobistej wiedzy oraz poglądów autorów i inaczej nie mogą być interpretowane. Opracowanie wydawane jest co tydzień i przesyłane pocztą elektroniczną. FAMMU nie ponosi odpowiedzialności za decyzje ekonomiczne czytelników. Produkt chroniony prawem autorskim. Kopiowanie, reprodukowanie powyższych materiałów w jakikolwiek sposób w całości lub w części jest zabronione. COPYRIGHT BY FAPA