PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA JEDNOSTKOWE PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU subfunduszu w PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNYM FUNDUSZU INWESTYCYJNYM OTWARTYM ZA OKRES PÓŁROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 30 CZERWCA 2010 ROKU Sprawozdanie jednostkowe jest załącznikiem do sprawozdania połączonego funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty PACIF
LIST TOWARZYSTWA SKIEROWANY DO UCZESTNIKÓW FUNDUSZU
Warszawa, 18 sierpnia 2010 r. Szanowni Państwo, Podsumowując pierwsze półrocze 2010 roku piszemy o okresie niezwykłym, szczególnie dla Polaków. Liczne, czasem dramatyczne wydarzenia, nie pozostawały bez wpływu także na rynki kapitałowe, które często są powiązane z wydarzeniami politycznymi, a także np. przyrodniczymi. Źródłem największych emocji w Polsce nie były wydarzenia na rynkach kapitałowych. Dla większości Polaków, największe znaczenie w pierwszym półroczu 2010 miała fatalna sekwencja dramatycznych, nieoczekiwanych, i niestety także tragicznych wydarzeń. Zaczęło się od najcięższej od wielu lat zimy. Zaraz potem Polska została zszokowana tragiczną kwietniową katastrofą polskiego samolotu rządowo-prezydenckiego pod Smoleńskiem. Eksplozja emocji, żałoba narodowa i przyspieszenie wyborów były wstrząsem politycznym, ale także przyczyną przejściowego osłabienia aktywności gospodarczej. Niestety, już w maju i czerwcu niczym deja vu z roku 1997 tysiące Polaków doświadczyło koszmaru katastrofalnej powodzi. Musimy także wspomnieć o odczuwalnych również w Polsce spektakularnych skutkach erupcji wulkanu na z pozoru odległej Islandii, która sparaliżowała ruch lotniczy w znacznej części Europy. Dramatyzm i kumulacja wspomnianych wydarzeń robi duże wrażenie, ale wspominamy o nich, żeby zwrócić Państwa uwagę, iż mimo owych emocji z inwestycyjnego punktu widzenia głośne na całym świecie doświadczenia Polski w pierwszym półroczu 2010 miały niewielkie znaczenie. O zachowaniu rynków i o wycenach portfeli inwestorów w głównej mierze decydowały bowiem w tym czasie zupełnie inne wydarzenia, w większości zresztą pozornie nawet niezwiązane bezpośrednio z Polską. Przez całe pierwsze półrocze 2010 Europa zdominowana była przez wydarzenia wywołujące wiele emocji na tle gospodarczo-politycznym. W tym czasie doszło bowiem do eskalacji kryzysu zadłużenia, co w szczególny sposób uderzyło w strefę euro, prowokując zupełnie serio traktowane obawy o dalsze funkcjonowanie nie tylko eurostrefy, ale nawet i Unii Europejskiej. Stary kryzys, nowa faza Kryzys globalny, którego początki sięgają lat 2006 2007, trwa nadal. Zgodnie z naszymi przewidywaniami, zmianie uległa jego forma. Z rozpaczliwej fazy recesyjnej jeszcze w drugiej połowie 2009 r. kryzys przeszedł w fazę zadłużeniową. Pierwsze półrocze 2010 to okres eskalacji problemu zadłużenia państw i ich finansów publicznych. W sposób szczególnie spektakularny objawił się on w Europie, ale w trudnej sytuacji mogą znaleźć się także państwa w innych regionach świata. Dlatego kluczową sprawą jest dyscyplinowanie ciężko chorych finansów publicznych państw, ale w taki sposób by zbyt radykalne postępowanie nie zabiło nadal przecież niepewnego i wciąż ospałego wzrostu gospodarczego. Perspektywa zaciskania pasa to nie tylko sprawa najsłabszych ogniw strefy euro, ale także np. Polski. Nie powinno usypiać (i mylić) nas relatywnie lepsze zachowanie gospodarki polskiej na tle Europy w 2009. Wciąż niezbędne są odpowiedzialne, ale i trudne społecznie, zmiany budżetowe. Eskalacja kryzysu zadłużenia w strefie euro prowadziła w pierwszym półroczu 2010 do bardzo ożywionej dyskusji kluczowych polityków europejskich o sposobie ratowania strefy euro. W efekcie to polityka, a nie rachunek ekonomiczny, była kluczem kolejnych spektakularnych decyzji rządów europejskich i Europejskiego Banku Centralnego (EBC). Sięgnięto po bardzo kontrowersyjne metody gaszenia pożaru przypominające operacje ratunkowe rządu USA i Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. ul. Wołoska 5, budynek TAURUS, 02-675 Warszawa, Polska Tel.: (+48 +22) 640-40-00, fax: (+48 +22) 640-40-05, e-mail: Fundusz@pioneerinvestments.com, Infolinia: 0-801 641 641, Internet: www.pioneer.com.pl Str. 1 / 5 Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy Wydział XIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000016956. Kapitał zakładowy: 37 804 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. NIP 521-11-82-650 Zarząd: Krzysztof Lewandowski - Prezes Zarządu, Tomasz Orlik - Wiceprezes Zarządu. Member of the UniCredit Banking Group. Register of Banking Groups.
tamtejszego banku centralnego (Fed). Rządy strefy euro i UE uzgodniły procedury udzielania pożyczek ratunkowych zagrożonym państwom. Bezpośrednią pomoc gotówkową Grecji udzieliła Europa przy wsparciu Międzynarodowego Funduszu Walutowego. Na rynku kapitałowym EBC skupował wyprzedawane niekiedy panicznie obligacje państw zagrożonych utratą wiarygodności płatniczej, by zatrzymać spadki ich cen (strefa wyższego ryzyka to przede wszystkim państwa południa Europy: Portugalia, Hiszpania, Włochy, Grecja, ale również Irlandia, a poza eurostrefą także Węgry i Rumunia). Dalszy spadek tych cen groził bowiem gigantycznymi stratami banków np. w Niemczech czy Francji, które wcześniej kupowały bardzo duże ilości papierów emitowanych np. przez Grecję czy Hiszpanię. Na pocieszenie trzeba podkreślić, że poza niepokojącymi machinacjami politycznymi pojawiły się także pierwsze długofalowe i racjonalne decyzje rządów europejskich. Decydenci w kilku państwach zaczęli cięcia budżetowe, które miejmy nadzieje są dopiero pierwszym, ale koniecznym krokiem ku rozłożonej na wiele lat sukcesywnej naprawie finansów publicznych. Bez zapewnienia trwałego trendu poprawy sytuacji finansów publicznych i bieżących budżetów państw możliwe, przejściowe okresy sztucznej poprawy koniunktury w gospodarce realnej mogą szybko okazać się chwilowym, bardzo kosztownym złudzeniem. Kroplówka w postaci bardzo silnej ekspansji polityki pieniężnej i fiskalnej (budżetowej) musi być bowiem stopniowo odłączana. Im dłużej będzie trwać fikcja w postaci pompowania dodrukowanego pieniądza, tym trudniejsze będzie wygrzebywanie się z tego zgubnego nałogu. Festiwal plotek, spekulacji oraz często gwałtowne i diametralne zmiany planów politycznych związanych z kryzysem zadłużenia w Europie były głównymi przyczynami zaskakujących zwrotów sytuacji na rynkach finansowo kapitałowych. Czasem nieracjonalne zmiany wycen rynkowych oznaczają analogiczne zmiany wartości portfeli i wycen jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Ale te dziwne z pozoru wydarzenia to przecież także szansa np. na dokupienie wybranych, dobrych polskich papierów przy nieuzasadnionym spadku ich ceny wynikającym z przyczyn wyłącznie zewnętrznych. A my robimy swoje W pierwszym półroczu 2010, jako zarządzający Państwa pieniędzmi, kontynuowaliśmy politykę inwestycyjną, która w roku 2009 przyniosła znakomite rezultaty. To żmudna, ale długoterminowo obiecująca praca u podstaw. Analiza badanie poszczególnych spółek i ich emisji. Szukanie niedocenionych przez rynek papierów. Staranna selekcja, której znaczenie podkreślaliśmy publicznie po udanym dla naszych funduszy roku 2009. Przebieramy w spółkach i w papierach wartościowych. Interesują nas papiery wartościowe, które jeszcze nie zostały dostrzeżone i docenione przez rynek. Inwestujemy w przyszłość, a nie w to, co w danej chwili błyszczy najjaśniej. Patrzymy na szanse i ryzyka, które mogą się pojawić za kilka lat. Inwestujemy bardzo aktywnie, ale z założenia długoterminowo. Nie uganiamy się za bieżącymi trendami, ponieważ stawiamy na fundamenty i na przyszłość. Przywiązujemy wagę przede wszystkim do tego, jak mogą w przyszłości wzrastać wyceny rynkowe wyłuskiwanych przez nas spółek czy papierów dłużnych. Staramy się kupować dobre spółki i dobre papiery po dobrej cenie czyli odpowiednio tanio. Chcąc kupować tanio, trzeba godzić się z tym, iż ma to przełożenie na bieżące wyceny portfeli. Może to prowadzić niekiedy do pochopnego i błędnego wniosku, że portfel taki (fundusz) słabo pracuje. I w metodologicznie uproszczonych rankingach bieżących (np. miesięcznych) portfel taki również nie błyszczy, a niekiedy może odstawać in minus od części konkurencji. Czego przykładem mogą być słabsze niż w 2009 r. pozycje rankingowe części naszych funduszy po pierwszym półroczu 2010. Wahania rynków (i wycen portfeli), które obserwowaliśmy w pierwszym półroczu 2010, mogą przedłużyć się na kolejne miesiące i kwartały. Dlatego ponownie przestrzegamy przed ulega- Str. 2 / 5
WYNIKI FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PIONEER (od 31.12.2009 do 30.06.2010) Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Zrównoważony (i) 30.07.1992-0,83% 1384,70% Pioneer Obligacji Plus (i) 13.06.1995 2,23% 339,80% Pioneer Akcji Polskich (i) 18.12.1995-1,49% 217,70% Pioneer Stabilnego Wzrostu (i) 16.09.1996-0,27% 106,08% Pioneer Obligacji (i) 25.08.1997 1,24% 195,06% Pioneer Akcji Amerykańskich 8.06.2000 7,33% -45,66% Pioneer Akcji Amerykańskich USD 10.10.2003-9,85% -5,10% Telekomunikacji Polskiej 22.08.2001 3,40% 115,47% Pioneer Pieniężny (i) 17.09.2001 2,37% 56,14% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus 2.05.2002 16,90% 28,71% Pioneer Obligacji Dolarowych Plus USD 1.08.2002-1,87% 54,41% Pioneer Obligacji Dolarowych 24.10.2002 22,36% 21,06% Pioneer Obligacji Dolarowych USD 5.11.2002 2,72% 45,19% Pioneer Obligacji Europejskich Plus 6.06.2003 4,20% -2,99% Pioneer Obligacji Europejskich Plus EUR 6.06.2003 3,30% 4,45% Pioneer Akcji Europejskich 29.04.2004-1,11% -24,68% Pioneer Akcji Europejskich EUR 29.04.2004-2,02% -13,11% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego 25.07.2005 13,05% 7,41% Pioneer Zrównoważony Rynku Amerykańskiego USD 25.07.2005-5,08% 7,81% Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego (i) 25.07.2005-0,28% 6,49% Pioneer Wzrostu i Dochodu MIX 40 (i) 1.08.2005 0,00% 0,20% Pioneer Wzrostu MIX 60 (i) 1.08.2005-0,97% -8,09% Pioneer Lokacyjny (i) 26.08.2005 2,45% 29,11% Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego (ii) 5.05.2006-2,23% 22,13% Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku (ii) 3.07.2006 0,00% 11,89% Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego 10.10.2006 1,93% -0,20% Pioneer Akcji Rynków Wschodzących (ii) 2.03.2007-7,19% -21,38% Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych (ii) 10.04.2007-1,64% -40,32% Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu (ii) 5.06.2007-7,85% -22,58% Pioneer Aktywnej Alokacji (i) 18.09.2007 0,32% -6,58% Pioneer Obligacji Strategicznych (ii) 23.10.2007 9,43% 26,37% Pioneer Akcji Europy Wschodniej (ii) 8.01.2008 10,74% -31,04% Pioneer Surowców i Energii (ii) 15.07.2008-0,37% -20,32% Zagraniczne Fundusze Akcyjne (iii) 01.10.2008 2,40% 14,76% Fundusze Zagraniczne (iii) 17.10.2008 3,85% 23,88% Str. 4 / 5
Nazwa funduszu / subfunduszu Fundusz (3) Waluta zbywania (jeśli inna niż PLN) Data pierwszej wyceny Zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa Pierwsze Od pierwszej wy- półrocze 2010 ceny Pioneer Gotówkowy (ii) 17.12.2009 1,60% 1,70% Pioneer Zmiennej Alokacji 22.04.2009 0,63% 11,70% Pioneer Zmiennej Alokacji 2 8.09.2009 1,28% 3,00% Pioneer Instrumentów Dłużnych 1.04.2010 1,05% Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja 1.04.2010 1,12% Pioneer Zmiennej Alokacji 3 27.04.2010-0,50% Uwagi: 1. Dla funduszy zbywających Jednostki Uczestnictwa kilku kategorii prezentowane zmiany wartości Jednostki Uczestnictwa zostały wyliczone dla Jednostek Uczestnictwa kategorii A. 2. Pierwszy rok w każdym funduszu i subfunduszu jest niepełny, jego długość zależy od dnia rozpoczęcia działalności przez fundusz / subfundusz. 3. Oznaczenia funduszy z wydzielonymi subfunduszami (i) Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty (ii) Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty (iii) Strategie Funduszowe Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Str. 5 / 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE SUBFUNDUSZU
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY subfundusz PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Spis treści Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wartości szacunkowe Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Subfunduszu Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Subfunduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C D Dokonane korekty błędów podstawowych Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2010 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Metryka Subfunduszu PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Zestawienia tabelaryczne subfunduszu wydzielonego w funduszu Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Zestawienie lokat... Tabela główna... Tabele uzupełniające... Tabele dodatkowe... Bilans... Rachunek wyniku z operacji... Zestawienie zmian w aktywach netto... - 1 / Spis tabel (PL) - PACIF
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Tabela Główna (tysiące złotych) Składniki lokat Zestawienie lokat na dzień 30.06.2010 Zestawienie lokat na dzień 31.12.2009 ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Akcje 0 0 0.00 0 0 0.00 2. Warranty subskrypcyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 3. Prawa do akcji 0 0 0.00 0 0 0.00 4. Prawa poboru 0 0 0.00 0 0 0.00 5. Kwity depozytowe 0 0 0.00 0 0 0.00 6. Listy zastawne 0 0 0.00 0 0 0.00 7. Dłużne papiery wartościowe 0 0 0.00 0 0 0.00 8. Instrumenty pochodne 0 2 551 1.34 0 9 0.00 9. Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialności 0 0 0.00 0 0 0.00 10. Jednostki uczestnictwa 0 0 0.00 0 0 0.00 11. Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0.00 0 0 0.00 12. Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwest. mające siedzibę za granicą 115 671 177 372 93.11 152 276 193 766 91.45 13. Wierzytelności 0 0 0.00 0 0 0.00 14. Weksle 0 0 0.00 0 0 0.00 15. Depozyty 5 739 5 758 3.02 18 138 18 105 8.54 16. Waluty 0 0 0.00 0 0 0.00 17. Nieruchomości 0 0 0.00 0 0 0.00 18. Statki morskie 0 0 0.00 0 0 0.00 19. Inne 0 0 0.00 0 0 0.00 20. Razem 121 410 185 681 97.47 170 414 211 880 99.99-1 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2010 Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach Akcje ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Akcje - RAZEM 0 0 0.00 III. Podsumowania Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek nieregulowany 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0.00 Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach Warranty subskrypcyjne ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Warranty subskrypcyjne - RAZEM 0 0 0.00 Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach Prawa do akcji ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa do akcji - RAZEM 0 0 0.00 Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach Prawa poboru ceny nabycia w tys. bilansowy w tys. ogółem Prawa poboru - RAZEM 0 0 0.00 Procentowy udział Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta wyceny na dzień w aktywach ceny nabycia w tys. Kwity depozytowe bilansowy w tys. ogółem Kwity depozytowe - RAZEM 0 0 0.00 Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w Listy zastawne tys. Listy zastawne - RAZEM 0 0 0 0.00 Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Warunki oprocentowania Wartość Nominalna ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Dłużne papiery wartościowe Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Liczba Dłużne papiery wartościowe - RAZEM 0 0 0 0.00 1. O terminie wykupu do 1 roku 0 0 0 0.00 a) Obligacje 0 0 0 0.00 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 - d) Inne 0 0 0 0.00-2. O terminie wykupu powyżej 1 roku 0 0 0 0.00 a) Obligacje 0 0 0 0.00 b) Bony skarbowe 0 0 0 0.00 c) Bony pieniężne 0 0 0 0.00 d) Inne 0 0 0 0.00 0 0 Aktywny rynek - rynek regulowany 0 0 0 0.00 Aktywny rynek - rynek nieregulowany 0 0 0 0.00 Nienotowane na rynku aktywnym 0 0 0 0.00 Odsetki naliczone od papierów dłużnych notowanych na rynku aktywnym 0 0.00 Odsetki naliczone od papierów dłużnych nienotowanych na rynku aktywnym 0 0.00 * Instrumenty wyceniane z wykorzystaniem modelu dla oszacowania wartości godziwej Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne - RAZEM 11 0 2 410 0.00 I. Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0.00 II. Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 11 0 2 410 1.27-2 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Zestawienie lokat - Tabele uzupełniające (tysiące złotych) 30.06.2010 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 325 0.17 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0-27 -0.01 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0-53 -0.03 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 0 0.00 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 0 0.00 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 1 784 0.94 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0-10 -0.01 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0-22 -0.01 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0-29 -0.02 FORWARD 01.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 0 0.00 FORWARD 29.07.2010 Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Bank Pekao SA Bank Pekao SA USD 1 0 442 0.23 Udziały w spółkach z ograniczona odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne I. Jednostki uczestnictwa II. Certyfikaty inwestycyjne Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba ceny nabycia w tys. Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. 0 0 wyceny na dzień bilansowy w tys. 0 0 0 0 ceny nabycia w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział w aktywach ogółem wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Razem 7 822 790 115 671 177 372 93.11 LU0132212944 (Pioneer Funds - Japanese Equity) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Pioneer Funds - Japanese Equity Luksemburg 6 214 178 46 618 56 534 29.68 LU0132184986 ( Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Pioneer Funds - Asia Ex-Japan Equity Luksemburg 1 342 113 21 419 38 315 20.11 LU0162304561 ( Pioneer Funds - Strategic Income) Nienotowane na aktywnym rynku Nie dotyczy Pioneer Funds - Strategic Income Luksemburg 266 499 47 634 82 523 43.32 Wierzytelności Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Temin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Weksle Wystawca Data płatności ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Procentowy udział Warunki oprocentowania bilansowy w danej wyceny na dzień Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta ceny nabycia w ceny nabycia w wyceny na dzień w aktywach danej walucie tys. bilansowy w tys. ogółem Depozyty walucie I. W walutach państw należacych do OECD 5 739 5 758 3.02 Lokata w PLN Bank Pekao SA Polska PLN 3.35 % 5 128 000 5 128 5 128 000 5 128 2.69 Lokata w USD Bank Pekao SA Polska USD 0.35 % 185 700 611 185 700 630 0.33 II. W walutach państw nienależacych do OECD Procentowy udział Państwo Wartość na dzień bilansowy w danej walucie wyceny na dzień ceny nabycia w tys. w aktywach ogółem bilansowy w tys. Waluty I. W walutach państw należacych do OECD 0 0 0.00 II. W walutach państw nienależacych do OECD - 3 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Zestawienie lokat - Tabele dodatkowe nie dotyczy 30.06.2010 Gwarantowane składniki lokat Rodzaj Łączna liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem 1. Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 2. Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 3. Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 4. Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należace do OECD (z wyłaczeniem Rzeczpospolitej Polskiej) 5. Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Instrumenty rynku pieniężnego Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Grupy kapitałowe, o których mowa w art. 98 ustawy wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art.107 ustawy wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Lokaty Bankowe 5 758 3.02 Instrumenty pochodne 2 551 1.34 Papiery wartościowe gwarantowane przez miedzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska przynajmniej jedno z państw należacych do OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba ceny nabycia w tys. wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem - 4 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Bilans na dzień 30.06.2010 (tysiące złotych) Bilans 30.06.2010 31.12.2009 I. Aktywa 190 495 211 890 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 4 a) Środki na bieżących rachunkach bankowych 12 4 b) Lokaty pieniężne krótkoterminowe 0 0 2. Należności 4 802 6 a) Zbyte lokaty 4 802 0 b) Zbyte jednostki uczestnictwa 0 6 c) Odsetki 0 0 d) Dywidendy 0 0 e) Należności inne 0 0 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 0 0 - dłużne papiery wartościowe 0 0 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 185 681 211 880 - dłużne papiery wartościowe 0 0 6. Nieruchomości 0 0 7. Pozostałe aktywa 0 0 II. Zobowiązania 6 285 9 677 1. Nabyte lokaty 0 4 937 2. Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 141 4 207 3. Odkupione jednostki uczestnictwa 228 80 4. Wpłaty na jednostki uczestnictwa 11 4 5. Zobowiązania z tytułu podatku od osób fizycznych 9 9 6. Zobowiązania pozostałe, w tym w szczególności: 5 896 440 - Wynagrodzenie za zarządzanie 382 429 - Opłata manipulacyjna 3 6 - Zobowiązania z tytułu kredytu 5 501 0 III. Aktywa netto 184 210 202 213 IV. Kapitał subfunduszu 188 683 207 065 1. Kapitał wpłacony 984 456 905 650 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -795 773-698 585 V. Dochody zatrzymane -75 515-49 076 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -18 309-18 683 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -57 206-30 393 - w tym z tytułu różnic kursowych -39 047-2 027 VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 71 042 44 224 - w tym z tytułu różnic kursowych 34 404 4 639 VII. Kapitał subfunduszu i zakumulowany wynik z operacji 184 210 202 213 Liczba jednostek uczestnictwa 16 452 496 18 057 497 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 11.20 11.20 Bilans należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 5 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Rachunek Wyniku z Operacji (tysiące złotych) Rachunek wyniku z operacji od 01.01.2010 do 30.06.2010 od 01.01.2009 do 31.12.2009 od 01.01.2009 do 30.06.2009 I. Przychody z lokat 6 049 6 775 5 240 1. Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0 2. Przychody odsetkowe 54 258 210 3. Dodatnie saldo różnic kursowych 5 995 6 517 5 030 4. Pozostałe 0 0 0 II. Koszty Subfunduszu 5 675 11 938 6 772 1. Wynagrodzenie dla Towarzystwa 2 461 4 906 2 300 2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0 3. Opłaty dla depozytariusza 50 87 44 4. Opłaty zwiazane z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszu 0 0 0 5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestracyjne 0 1 1 6. Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0 7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 0 0 0 8. Usługi prawne 0 0 0 9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0 10. Koszty odsetkowe 0 0 0 11. Ujemne saldo różnic kursowych 3 158 6 941 4 427 12. Pozostałe 6 3 0 III. Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0 IV. Koszty subfunduszu netto (II-III) 5 675 11 938 6 772 V. Przychody z lokat netto (I-IV) 374-5 163-1 532 VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 5 59 521 33 102 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat w tym: -26 813 25 724-3 791 - z tytułu różnic kursowych -37 020 45 293 28 858 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat w tym: 26 818 33 797 36 893 - z tytułu różnic kursowych 29 765-34 764-13 388 VII. Wynik z operacji 379 54 358 31 570 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa (w zł) 0.00 2.70 1.54 Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 6 / Tabele (PL) -
Pioneer Pekao TFI Sprawozdanie półroczne 2010 Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Zestawienie zmian w aktywach netto (tysiące złotych) Zestawienie zmian w aktywach netto I. Zmiana wartości aktywów netto za okres od 01.01.2010 do 30.06.2010 za okres od 01.01.2009 do 31.12.2009 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu 202 213 187 503 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem) w tym: 379 54 358 a) przychody z lokat netto 374-5 163 b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -26 813 25 724 c) wzrost spadek niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 26 818 33 797 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 379 54 358 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) subfunduszu (razem) 0 0 a) przychodów z lokat netto 0 0 b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0 c) z przychodów ze zbycia lokat 0 0 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) w tym: -18 382-39 648 a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa) 78 806 168 263 b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa) -97 188-207 911 6. Zmiana wartości Aktywów Netto z tytułu zmian w kapitale -18 382-39 648 7. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -18 003 14 710 8. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 184 210 202 213 9. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 198 387 196 269 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa 1. Liczba jednostek uczestnictwa na początek okresu sprawozdawczego 18 057 497 22 065 060 2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 6 846 353 16 199 492 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 8 451 354 20 207 055 c) saldo zmian -1 605 001-4 007 563 3. Liczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności subfunduszu, w tym: a) liczba zbytych jednostek uczestnictwa 88 978 372 82 132 019 b) liczba odkupionych jednostek uczestnictwa 72 525 876 64 074 522 c) saldo 16 452 496 18 057 497 4. Liczba jednostek uczestnictwa na koniec okresu sprawozdawczego 16 452 496 18 057 497 5. Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa 16 452 496 18 057 497 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 11.20 8.50 2. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na początek działalności 10.00 10.00 3. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 11.20 11.20 4. procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 0.00 31.76 5. minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 10.92 7.74 - data wyceny 25.05.2010 09.03.2009 6. maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym 11.94 11.27 - data wyceny 16.04.2010 03.12.2009 7. wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 11.20 11.20 - data wyceny 30.06.2010 31.12.2009 IV. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto (pa) 5.8 6.1 1. procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2.5 2.5 2. procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0.0 0.0 3. procentowy udział opłat dla depozytariusza 0.1 0.0 4. procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów subfunduszy 0.0 0.0 5. procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0.0 0.0 6. procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami subfunduszu 0.0 0.0 Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. - 7 / Tabele (PL) -
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji subfunduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości funduszu z wydzielonymi subfunduszami. Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu... 1 Nota - 2 Należności Subfunduszu... 4 Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu... 5 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty... 5 Nota - 5 Ryzyka... 6 Nota - 6 Instrumenty pochodne... 7 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu... 8 Nota - 8 Kredyty i pożyczki... 8 Nota - 9 Waluty i różnice kursowe... 9 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja... 9 Nota - 11 Koszty Subfunduszu... 10 Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa... 10 Nota - 1 Polityka rachunkowości Funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu i Subfunduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 249, poz. 1859) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). Zgodnie z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy, Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie. W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ogólne / jednakowe dla wszystkich funduszy zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa wówczas z dokładnością do 0,01 zł); Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie jednostkowe subfunduszu składa się z części opisowej obejmującej: (a) noty objaśniające i (b) informacje dodatkowe. Wprowadzenie do sprawozdania sporządzane jest dla sprawozdania połączonego. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat subfunduszu, (b) bilans subfunduszu, (c) rachunek wyniku z operacji dla subfunduszu, (d) zestawienie zmian w aktywach netto subfunduszu. W zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe w tabeli Składniki lokat nabyte od podmiotów, o których mowa w art. 107 ustawy o funduszach inwestycyjnych prezentowane są te składniki lokat (zarówno papiery wartościowe, jak i umowy mające za przedmiot prawa majątkowe), które były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem Funduszu, akcjonariuszem Towarzystwa (nie ma takich przypadków), podmiotami zależnymi bądź dominującymi w stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza (nie było takich przypadków). Wskazanie odbywa się dla tej części posiadanego składnika lokat (paczek ujmowanych księgowo pozycji), gdzie drugą stroną transakcji (zakupu) był Depozytariusz Funduszu. Tabela Instrumenty rynku pieniężnego w zestawieniu Zestawienie lokat tabele dodatkowe nie jest wypełniana, ponieważ dotyczy ona składników portfela wyłącznie funduszy inwestycyjnych typu funduszy rynku pieniężnego. - 1 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku sprawozdanie finansowe specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego nie zawiera zestawienia tabelarycznego rachunek przepływów pieniężnych (zgodnie z przepisami art. 45 ust. 3a Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości [Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami]). Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniu rachunek wyniku z operacji zmieniony został algorytm ustalania wartości Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa. Wynik ustalany jest jako zmiana Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa (w odpowiednim okresie prezentowanym). Podejście takie wynika z faktu, że zmiana wartości Jednostki Uczestnictwa jest efektem wyłącznie uzyskanego wyniku z inwestycji. Od sprawozdania półrocznego za okres kończący się 30 czerwca 2009 roku w zestawieniach zestawienie lokat nie są ujawniane posiadane środki pieniężne w walutach obcych (w pozycji waluty). Przyjęty sposób prezentacji wynika z faktu, że takie aktywa nie są przedmiotem lokat funduszu, wobec tego są ujmowane wyłącznie jako odpowiednie środki pieniężne w bilansie oraz notach objaśniających. Równocześnie w zestawieniach lokat oraz w odpowiedniej pozycji w bilansie ujawniane są depozyty bankowe. Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja instrumentów pochodnych w Zestawieniu lokat - Tabeli Głównej. Wcześniej prezentowana była wartość netto instrumentów pochodnych, a obecnie ujawniana jest wartość dodatnia, będąca sumą wartości tych instrumentów, na których Fundusz ma dodatni wynik z wyceny i takie pozycje stanowią aktywa Funduszu (prezentowane w tabeli Bilans w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku ). Od sprawozdania za okres roczny kończący się 31 grudnia 2009 roku uległa zmianie prezentacja pieniężnych lokat bankowych w bilansie Funduszu. Wcześniej prezentowane one były jako składnik Środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pozycja 1.b). Obecnie takie depozyty ujmowane są w ramach pozycji Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku. Dane za okres porównawczy zostały zaprezentowane po przeliczeniu do obecnych zasad ujawniania. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Subfunduszu w księgach rachunkowych 1) Księgi rachunkowe subfunduszy wydzielonych w funduszu inwestycyjnym prowadzone są odrębnie, a ponadto zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze oraz egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania. 2) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). 3) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 4) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie ceną nabycia jest wartość 0. 5) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 6) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą najdroższe sprzedaje się jako pierwsze, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 7) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 8) Koszty operacyjne Subfunduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Wszystkie operacje Subfunduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach rachunkowych. Wycena aktywów i pasywów Subfunduszu Wycena aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Subfunduszu w wartości godziwej, z zastrzeżeniami zaprezentowanymi poniżej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Subfunduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: W przypadku, gdy notowania papierów wartościowych na aktywnym rynku cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursu zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, Su- - 2 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku bfundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i w pkt 2). Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków ani od Dostawców Cen są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu buy-sell-back ), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku aktywnym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis (w ciężar niezrealizowanego wyniku z inwestycji) i w zestawieniu lokat Subfunduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. 2) Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: Interactive Data (Europe) Ltd. (wcześniej: Financial Times Interactive Data [Europe] Limited) Serwis: FTS / W sprawozdaniu dane od tego dostawcy prezentowane są z oznaczeniem 'FTID'. Bloomberg L.P. ( Bloomberg ) Serwis: Bloomberg Professional Service 3) Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. 4) Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Należności z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych (w części poza wynagrodzeniem z tytułu udzielenia pożyczki) wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. 5) Wartość pasywów walutowych Subfunduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Wartości szacunkowe Wycena aktywów i ustalanie wartości zobowiązań dokonywane są w zgodzie z zasadami ostrożnej wyceny. W szczególnych przypadkach (w szczególności przy braku danych z aktywnego rynku oraz w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości) wycena ta wymagać może dokonania oszacowania opartego o subiektywne oceny, estymacje i przyjęcie założeń wpływających na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane wartości aktywów i zobowiązań oraz kwoty przychodów i kosztów. Oszacowania dokonywane są w oparciu o dostępne dane historyczne, dane możliwe do zaobserwowania na rynku oraz szereg innych czynników uważanych za właściwe w danych okolicznościach. W miarę możliwości w modelach wyceny wykorzystywane są dane możliwe do zaobserwowania na rynku, jednak w pewnych obszarach oszacowania są niezbędne. Oszacowania i założenia stanowiące ich podstawę podlegają okresowym przeglądom. Korekty w wartościach szacunkowych są rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oszacowania, jeżeli korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmiany i okresach przyszłych, jeśli korekta wpływa zarówno na bieżący, jak i przyszłe okresy. Zmiany przyjętych założeń i oszacowań mogą mieć wpływ na wykazywane wartości godziwe składników lokat. - 3 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Stosowane metody i modele wyceny są okresowo oceniane i weryfikowane, a przed wdrożeniem analizowane i przedstawiane Depozytariuszowi Funduszu wraz z uzasadnieniem użycia. Oszacowania dokonane na dzień bilansowy uwzględniają sytuacje i dane z tego dnia i poziom ryzyka na ten dzień. Biorąc pod uwagę zmienność otoczenia gospodarczego istnieje niepewność w zakresie dokonanych szacunków. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat) Subfunduszu; bilans Subfunduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów Subfunduszu oraz jego zobowiązań; ustalenie wartości wyniku z operacji Subfunduszu składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów Subfunduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; Wartość Aktywów Netto Subfunduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; liczba Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Subfunduszu. Zasady szczególne dotyczące Funduszu / Subfunduszu 1) Wskazanie dostawców cen: Podstawowym Dostawcą Cen na potrzeby wycen Subfunduszu (w przypadku korzystania z wycen od dostawców cen) jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. Powyższe wskazanie obowiązuje od 27.05.2009 wcześniej jedynym Dostawcą Cen był Bloomberg. 2) W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, poza wskazanymi w niniejszej nocie. Nota - 2 Należności Subfunduszu wyszczególnienie Funduszu Należności w złotych w złotych polskich polskich W tys. W tys. 30.06.2010 31.12.2009 1 Należności z tytułu zbytych lokat 4 802 0 2 Należności z tytułu zbytych 0 6 jednostek uczestnictw a 3 Należności z tytułu dyw idend 0 0 4 Należności z tytułu odsetek 0 0 5 Należności pozostałe 0 0 a Należności inne 0 0 Należności Subfunduszu razem 4 802 6-4 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Nota - 3 Zobowiązania Subfunduszu Wyszczególnienie Funduszu Zobowiązań w złotych w złotych polskich polskich W tys. W tys. 30.06.2010 31.12.2009 1 Zobowiązania z tytułu nabytych 0 4 937 aktywów 2 Zobowiązania z tytułu transakcji 0 0 przy zobowiązaniu się subfunduszu do odkupu 3 Zobowiazania z tytułu 141 4 207 instrumentów pochodnych 4 Zobowiązania z tytułu wpłat na 11 4 jednostki uczestnictwa 5 Zobowiązania z tytułu 228 80 odkupionych jednostek uczestnictwa 6 Zobowiązania pozostałe, w tym: 5 905 449 a Zobowiązania z tytułu opłaty 3 6 manipulacyjnej b Zobowiązania z tytułu 382 429 wynagrodzenia za zarządzanie c Zobowiązania z tytułu podatku 9 9 od osób fizycznych d Zobowiązania z tytułu kredytu 5 501 0 Zobowiązania Subfunduszu razem 6 285 9 677 Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie aktywów / pasywów pozycji w walucie w złotych polskich w walucie w złotych polskich 30.06.2010 (w tys.) 31.12.2009 (w tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: PLN 12 12 4 4 Lokaty bankowe Lokaty bankow e w Banku Pekao SA, w tym PLN 5 128 5 128 1 980 1 980 $ Dolary USA 186 630 5 657 16 125 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań subfunduszu Waluta Wartość w danej walucie Wartość w złotych polskich Wartość w danej walucie Wartość w złotych polskich Rok 2010 (w tys.) Rok 2009 (w tys.) PLN 1 626 1 626 7 062 7 062 USD 3 968 11 868 1 110 3 343-5 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Nota - 5 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu w Rozdziale III b, pkt. 3.2. Subfundusz inwestuje w tytuły uczestnictwa zagranicznych funduszy inwestycyjnych dokonujących inwestycji w instrumenty finansowe mogące nieść ze sobą ryzyko inwestycyjne związane z własną polityka inwestycyjną, w tym w szczególności ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe. Subfundusz nie dysponuje szczegółowymi danymi na temat składu portfeli inwestycyjnych funduszy, których jest uczestnikiem, dlatego też nie prezentuje w niniejszej nocie pośredniego obciążenia ryzykami. 1) Aktywa Subfunduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe. a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej nie ma aktywów Subfunduszu obciążonych tym ryzykiem; b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej nie ma aktywów Subfunduszu obciążonych tym ryzykiem; 2) Obciążenie aktywów Subfunduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. Ryzyko kredytowe polega na niewywiązaniu się emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z emisji instrumentu finansowego; dotyczy także sytuacji kiedy kontrpartner nie wywiązuje się z zawartej wcześniej umowy, w tym umowy, której przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner; dotyczy to szczególnie transakcji na rynku międzybankowym (OTC) oraz transakcji na rynkach, na których nie funkcjonuje system rozliczeń nadzorowanych przez niezależną izbę rozliczeniową (gdzie stosowana jest tzw. zasada free of payment, czyli transferu papierów wartościowych bez płatności, a nie delivery versus payment, czyli wydanie przy płatności). a) Kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) depozyty bankowe:... 3,0 % Aktywów Subfunduszu; b) Na dzień bilansowy Subfundusz nie zabezpieczał ryzyka kontrahenta związanego z transakcjami pochodnymi wskazanymi w Nocie 6. 3) Poziom obciążenia aktywów Subfunduszu ryzykiem walutowym Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy Subfundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych oraz odpowiednim zwiększeniem wartości (w złotych) zobowiązań wyrażonych w walutach. Lokaty Subfunduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): Kategoria lokat 30.06.2010 Udział w wartości aktywów Funduszu Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 93.11% Depozyty 0.33% Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,3 % aktywów Subfunduszu. Subfundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego (związanego ze składnikami portfela bądź środkami pieniężnymi wyrażonymi w walutach innych niż złote), poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut (FX Fwd) po ustalonym kursie wymiany. 4) Ryzyko braku możliwości zbycia według wartości godziwej oraz możliwości wyceny istotnie dużej ilości składników portfela inwestycyjnego. - 6 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Ryzyko to dotyczy sytuacji, gdyby wystąpił brak możliwości realizacji transakcji na składnikach portfela inwestycyjnego w istotnie dużej ilości, np. w związku z zawieszeniem obrotu na rynkach notowań takich instrumentów. W pierwszym półroczu 2010 nie było takich sytuacji w odniesieniu do lokat Funduszu. Pioneer Pekao Investment Management na bieżąco zarządza ryzykiem, w tym ryzykiem niewypłacalności emitentów papierów wartościowym oraz ryzykiem kredytowym kontrahentów w transakcjach. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 30 czerwca 2010 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym Subfunduszu instrumenty pochodne wskazane poniżej. 1) kontrakty FX forward (kontrakty terminowej wymiany walut). Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Subfundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis Kontrakty FX Forward a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (NPV) 2 410 tys. zł e. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty f. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu 11 otwartych kontraktów Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych USD / pln 11 kontraktów * 54 488 tys $ * w tym kontrakty przeciwne kwoty prezentowane w wartości netto rozliczenia Płatności wskazane w treści umowy (FV) Płatności wykonywane: 117 517 tys. USD 214 151 tys. PLN Płatności do otrzymania: 401 342 tys. PLN 63 004 tys. USD Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 1 lipca 2010 roku 29 lipca 2010 Kwoty ustalone w kontrakcie Termin zamknięcia pozycji - 7 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Rodzaj instrumentu pochodnego / Opis i. Termin wykonania instrumentu pochodnego Kontrakty FX Forward 1 lipca 2010 roku 29 lipca 2010 Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) 1 lipca 2010 roku 29 lipca 2010 Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu lub drugiej strony do odkupu 1) Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk Pierwsze półrocze 2010 Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 2) Transakcje przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu (Sell-buy-back) Rok 2009 Nie miał zawartych Nie miał zawartych Nie miał zawartych 30.06.2010 31.12.2009 Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych nie miał zawartych 3) Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Subfunduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2010 31.12.2009 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) nie miał otwartych pozycji nie miał zawartych 4) Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Subfundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 30.06.2010 31.12.2009 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Nota - 8 Kredyty i pożyczki a. Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów b. Należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych 30.06.2010 31.12.2009 1 kredyt 5 500 tys. zł nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji W związku z tym, że wartość kredytów zaciągniętych (niespłaconych na dzień bilansowy) stanowi co najmniej 1 % aktywów Subfunduszu, w poniższym zestawieniu zaprezentowano dodatkowe informacje o kredytach. opis Oznaczenie kredytu a. Nazwa i siedziba podmiotu udzielającego kredytu określenie 2010/129/DIF Bank Polska Kasa Opieki SA, z siedzibą w Warszawie - 8 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku opis określenie b. Kwota kredytu w chwili zaciągnięcia 5 500 tys. zł Data uruchomienia kredytu 24.06.2010 Stanowiło to 2,9 %aktywów c. Kwota kredytu pozostała do spłaty 5 500 tys. zł stanowi to 2,9 % aktywów d. Warunki oprocentowania Miesięczne okresy odsetkowe WIBOR 1M + 225bp Na dzień bilansowy: 5.88 % e. Termin spłaty 31.07.2010 f. Ustanowione zabezpieczenia Pełnomocnictwo do rachunku podstawowego funduszu Nota - 9 Waluty i różnice kursowe 1) Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty, i część pasywów Subfunduszu była denominowana w walutach obcych zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie 30.06.2010 (w tys.) w złotych polskich w walucie 31.12.2009 (w tys.) w złotych polskich Dolary USA $, w tym: 53 852 182 805 71 906 204 953 Środki pieniężne 186 631 5 657 16 125 Lokaty 52 251 177 372 67 981 193 765 Należności inne 1 415 4 802 0 0 Zobowiązania 0 0-1 732-4 937 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2) Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat Subfunduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Zrealizowane różnice Różnice kursowe niezrealizowane Zrealizowane Różnice kursowe różnice kursowe niezrealizowane Zrealizowa ne różnice Różnice kursowe 30.06.2010 (w tys.) 31.12.2009 (w tys.) 30.06.2009 (w tys.) Różnice netto -37 020 29 765 45 293-34 764 28 858-13 388 Różnice dodatnie, w tym: 6 441 29 765 48 246 0 29 854 0 Inne 6 441 29 765 48 246 0 29 854 0 Różnice ujemne, w tym: -43 461 0-2 953-34 764-996 -13 388 Inne -43 461 0-2 953-34 764-996 -13 388 Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Typ lokat 1) Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Wartość zrealizowaneg o zysku (straty) ze zbycia lokat Wzrost (spadek) niezrealizo wanego zysku z wyceny aktywów Kategoria aktywów 30.06.2010 (w tys.) 31.12.2009 (w tys.) 30.06.2009 (w tys.) Razem w okresie -26 813 26 818 25 724 33 797-3 791 36 893 spraw ozdaw czym, w tym: 1. Składniki lokat notow ane na 0 0 0 0 0 0 aktyw nym rynku, w tym: 2. Składniki lokat nienotow ane na -26 813 26 818 25 724 33 797-3 791 36 893 aktyw nym rynku, w tym: Inne -26 813 26 818 25 724 33 797-3 791 36 893 2) Subfundusz, zgodnie ze Statutem (podrozdział 4, art. 23) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody Subfunduszu osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywi- - 9 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku dendy, powiększają wartość aktywów danego subfunduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa tego subfunduszu. Nota - 11 Koszty Subfunduszu Towarzystwo nie pokrywa ani nie zwraca Subfunduszowi kosztów ponoszonych, przy czym część kosztów obsługi Subfunduszu (które zgodnie ze Statutem nie obciążają Subfunduszu) opłacana jest przez Zarządzającego (z wynagrodzenia Zarządzającego). Subfundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Subfundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) Pierwsze półrocze 2010 Rok 2009 2 461 4 906 Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzaniem wskazanym subfunduszem uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto danego subfunduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec roku obrotowego za trzy ostatnie lata obrotowe. (w roku 2008 nastąpiło połączenie z subfunduszem Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego). Opis 30.06.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 Wartość Aktywów Netto 184 210 tys. zł 202 213 tys. zł 187 503 tys. zł 500 921 tys. zł Wartość JU 11.20 11.20 8.50 12.42 Wartość aktywów netto subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego 27 495 tys. zł - 10 / Noty objaśniające (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz na rzecz Subfunduszu były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy, Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu i ich zbywanie Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe Subfunduszu Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku wydzielonego w Pioneer Funduszy Globalnych Specjalistycznym Funduszu Inwestycyjnym Otwartym obejmuje okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku. Dniem bilansowym był dzień 30 czerwca 2010 roku. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: 3 lipca 2006 roku. Subfundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni spełniające równocześnie warunki: (i) odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie; (ii) odbywa się sesja na giełdzie w Luxemburgu ( Société De La Bourse De Luxembourg ). Subfundusz został połączony z subfunduszem (był w roli funduszu przejmującego): Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Japońskiego (w 2008). Opodatkowanie Funduszu w pierwszym półroczu 2010 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce. Fundusz nie jest obciążony podatkami z tytułu zysków bądź dochodów z jednostek uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Subfunduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu podlega opodatkowaniu, chyba że odkupienie odbywa się w trybie zamiany jednostek uczestnictwa danego subfunduszu na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Subfundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Pierwsze półrocze 2010 Rok 2009 82 31-1 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu Zgodnie z treścią Statutu (art. 29 1 ust. 5) Fundusz podaje w sprawozdaniu finansowym maksymalną stawkę wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds pobieranego przez Pioneer Asset Management S.A. z siedzibą w Luksemburgu w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa subfunduszy oraz odpowiednio - funduszy, w które zostały dokonane lokaty Funduszu. Stawki zostały zaprezentowane w sprawozdaniu połączonym we Wprowadzeniu, w podrozdziale Stawki wynagrodzenia za zarządzanie funduszami, w których jednostki uczestnictwa dokonano lokat Funduszu. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds zostały podane dla JU kat. I (nabywanych przez subfundusze), Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Pioneer Funds w odniesieniu do JU kat. A. są wyższe. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych i Zarządzający portfelem Subfunduszu Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. +48 22 640 4000. Fundusz wypłaca Towarzystwu wynagrodzenie za zarządzenie subfunduszem (naliczane codziennie od wartości aktywów netto Subfunduszu). Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem: subfundusz Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Stawka statutowa Stawka obowiązująca obecnie 2.50 % 2,50 % Od dnia 3.01.2007 r. stawka wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem wynosi 2,5 %. Z kwoty wpłat uczestników Subfundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 4,0 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelami inwestycyjnymi Funduszu. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Subfunduszem jest: (zarządzający funduszem od 1.06.2007, zarządza całym portfelem fundu- Hubert Kmiecik szu). Inne subfundusze wydzielone w Funduszu Na dzień bilansowy ( 30 czerwca 2010 roku ) Prospekt Informacyjny Funduszu wskazywał 14 subfunduszy wydzielonych w Funduszu, spośród których jednostki uczestnictwa 9 subfunduszy były zbywane: 1. Pioneer Dochodu i Wzrostu Rynku Chińskiego 2. Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku 3. Pioneer Akcji Rynków Dalekiego Wschodu 4. Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych 5. Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 6. Pioneer Akcji Europy Wschodniej 7. Pioneer Obligacji Strategicznych 8. Pioneer Absolutnej Stopy Zwrotu + 9. Pioneer Surowców i Energii - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
PIONEER FUNDUSZY GLOBALNYCH SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ PIONEER DOCHODU I WZROSTU REGIONU PACYFIKU Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za okres półroczny kończący się 30 czerwca 2010 roku 10. Pioneer Gotówkowy 11. Pioneer TOP Europa + 12. Pioneer TOP Ameryka + 13. Pioneer Dochodu i Wzrostu Subkontynentu Indyjskiego + 14. Pioneer Dochodu i Wzrostu Ameryki Łacińskiej + +-do dnia sporządzenia sprawozdania subfundusz nie rozpoczął działalności Metryka Subfunduszu Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: Fundusz@pioneerinvestments.com. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.pioneer.com.pl. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 706). W zakresie elektronicznej informacji o stanie rachunków uczestników Towarzystwo oferuje systemy automatycznej obsługi i informacji: TelePioneer oraz e-pioneer. Nazwa Nazwa w j. angielskim Pioneer Funduszy Globalnych SFIO - Pioneer Dochodu i Wzrostu Regionu Pacyfiku Pioneer Income & Growth of the Pacific Region (subfund of: Pioneer Global Funds Specialized Open- End Investment Fund (OIF)) Rozpoczęcie wycen 3.07.2006 Wartość początkowa 10.01 (zł) Oznaczenia ISIN JU IZFiA Ozn. wewnętrzne w systemach PLPPTFI00253 PIO031 33PACIF Podstawowe dane na 30 czerwca 2010 roku Wartość aktywów netto 184 210 tys zł Wartość JU 11.20 zł Warszawa, dnia 18 sierpnia 2010 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - PACIF
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA