Wyniki finansowe za I kwartał 212r. Telekonferencja z inwestorami 15 maja 212r.
Kluczowe wydarzenia I kwartał 212r. Przychody w I kwartale wyniosły PLN 544 mln (+36% rdr oraz +28% kdk) Baza abonencka Netii stabilna w słabnącym otoczeniu rynkowym, który rzutuje na relatywnie niższe przyrosty organiczne Netii w usługach stacjonarnych, rekompensowanych przez dobre rezultaty dla telewizji oraz usług mobilnych 912 tys. usług dostępu szerokopasmowego (+3% rdr, +6% rdr proforma,,1% kdk) 1,728 tys. stacjonarnych usług głosowych (+43% rdr, 3% rdr proforma, 1% kdk) Udziały rynkowe Netii na poziomie 14.3% dla dostępu szerokopasmowego oraz 2.% dla stacjonarnych usług głosowych 1 62 tys. usług telewizyjnych (+35% rdrproforma, +22% kdk) 91 tys. usług mobilnych (+11% rdr proforma, +11% kdk) Konsolidacja grupy Dialog oraz CDP odzwierciedlona w wynikach kwartalnych Skorygowany zysk EBITDA 2 na poziomie 133 mln PLN za I kwartał 212r. (+31% rdr, +23% kdk) Zysk EBITDA wyniósł PLN 124 mln za I kwartał 212r. (+22% rdr, 61% kdk z powodu odwrócenia wartości odpisów aktualizacyjnych w IV kwartale 211r.) Netia wygenerowała wolne operacyjne środki pieniężne OpFCF 3 w I kwartale w wysokości PLN 73 mln (+21% rdr oraz +152% kdk) Proces integracji w pełni zgodnie z planem i dziś Zarząd Netii podwyższa prognozowany poziom docelowych synergii z tytułu akwizycji Ponad 1 różnych projektów synergicznych w departamentach operacyjnych w Nowej Netii Synergie szybkie" już dostarczone z pozytywnym wpływem PLN 14mln rocznie Synergie kosztowe podwyższone ze PLN 16 mln do PLN 12 mln rocznie, całkowite docelowe synergie podwyższone ze PLN 115 mln do PLN 13 mln Zadłużenie netto Nowej Netii spadło w ciągu I kwartału z poziomu PLN 539 mln do poziomu PLN 484 mln (lewarowanie na poziomie,8x Skorygowany zysk EBITDA prognozowany na 212r.) Kolejny etap odkupu akcji własnych na łączną kwotę PLN 75 mln ruszy ponownie w najbliższych dniach 1 Włączając akwizycje sieci Ethernetowych 2 Skorygowane zyski EBITDA, EBIT oraz netto wyłączają, odpowiednio, odwrócenie odpisów aktualizacyjnych (211), jednorazowe wydatki związane z projektem Profit (21 211), jednorazowe koszty akwizycji (211212), jednorazowe koszty programu integracji (211 212) oraz rezerw z tytułu zobowiązania na opłatę dot. usługpowszechnej (211) 3 OpFCF = Skorygowany zysk EBITDA minus nakłady inwestycyjne, definiowane jako zwiększenie stanu środków trwałych oraz wartości niematerialnych Przychody Skorygowany zysk EBITDA 2 Operacyjne FCF 3 inwestor.netia.pl 2 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 15 1 PLN mln PLN mln 5 1 PLN mln 5 41 396 395 12 61 I 93 I II 427 Netia (raportowany) 15 18 II 36 39 I II Netia (raportowany) 29 Netia (raportowany) 544 133 73
Internet Stabilna baza, ożywienie przewidywane w drugiej połowie roku Usługi szerokopasmowe (pro forma / raportowane) Rynek usług szerokopasmowych zwalnia 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 861 877 891 912 912 157 157 159 315 312 34 146 159 175 114 119 124 11 111 112 Przyłączenia netto usług szerokopasmowych ( ) 15 5 5 ( ) ( ) 1 13 6 1 5 I III kw.11 311 312 184 184 138 137 259 261 sieć miedziana Ethernet WiMAX LLU BSA D+C (wszystkie technologie) 7 7 I II Wzrost organiczny Sieci Ethernet (akwizycje i transfery aktywów) 11 4 3 Średnie ARPU oraz SAC () 1 Źródło: Netia, dane publiczne 1 Na podstawie własnych szacunków Netii 9 8 7 6 5 4 ARPU (PLN) I II 1 kw. 12 Średnie ARPU (internet szerokopasmowy) SAC (PLN) 35 3 25 2 15 1 5 SAC 6 55 5 45 Średnie ARPU (Stara oraz ) ARPU PLN I II 1 kw. 12 Komentarz Udział rynkowy Nowej Netii w rynku usług szerokopasmowych na poziomie 14,3% 46% abonentów Nowej Netii na własnej sieci w porównaniu z 35% dla Starej Netii Wolumeny sprzedaży aktualnie niskie z powodu słabego rynku Baza abonentów LLU stabilna na poziomie 184 tys. a kolejne fale migracji planowane na drugi kwartał roku ARPU wzrosło do 57 PLN dzięki konsolidacji spółek Dialog oraz Crowley z klientami o relatywnie wyższym ARPU Niższe koszty akwizycji klienta (SAC) głównie dzięki niższemu poziomowi prowizji dla agentów oraz kapitalizacji routerów Netia Spot oraz dekoderów Netia Player inwestor.netia.pl 3 2% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 1% 8 6 11,6% 11,7% 11,7% 11,9% I 7 II 9 6 14,3% Przyłączenia netto usług szerokopasmowych Udział rynkowy Netii 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1
Stacjonarny głos Wolumeny pod presją przy znacznej skali działalności Linie głosowe (pro forma / raportowane) ( ) 18 Przyłączenia netto () ( ) PLN 1,1% 1% 35 1,% 1,% 6 1% 25,8% 55 1% 5 15,5% 1% 45 5 % 5 4 6 1 12 13 % 17 35 15 16 14 12 1 8 6 4 2 inwestor.netia.pl 1 778 1 767 1 757 1 745 1 728 566 565 566 739 722 699 95 17 119 378 373 373 ` I I II Przyrost netto % usług głosowych Źródło: Netia, dane publiczne 1 Na podstawie własnych szacunków Netii III kw.11 % 962 955 126 126 656 647 Własna sieć LLU (VoIP) WLR D+C (wszystkie technologie) ARPU głosowe (Stara i ) I II 1 kw. 12 Rynek stacjonarnych usług głosowych 1 2% 19% 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 9 9 Komentarz 9 8 9 5 9 4 13,2% 13,3% 13,4% 13,5% I II Rynek usług głosowych Udział Netii w rynku Udział rynkowy Nowej Netii w rynku stacjonarnych usług głosowych na poziomie 2,% 37% abonentów na własnej sieci 9 15 2,% ( ) Netia celuje w klientów o wyższym ARPU i dosprzedaje pakiety nielimitowanych minut krajowych Niższy procent odejść netto kdk w Nowej Netii porównując do Starej Netii dzięki lepszym procesom retencji klientów Średnie ARPU głosowe niższe kdk (5 PLN dla Starej Netii, 47 PLN dla Nowej Netii) poprzez konsolidację klientów o niższym ARPU głosowym z Dialogu 95 9 85 8 75 7 4
Telewizja Dalszy postęp w sprzedaży telewizji Łączna liczba usług telewizyjnych w Nowej Netii Multifunkcjonalność telewizji Netii w pełni ze strategią Spółki 7 ( ) 6 5 4 3 2 46 49 46 51 62 1 I III kw.11 ARPU telewizyjne w Nowej Netii Komentarz 5 4 3 (PLN) 35, 36, I 39, III kw.11 42, 44, Przyłączenia klientów telewizji na wysoce satysfakcjonującym poziomie, przy rosnącej dynamice sprzedaży Połączenie oferty IPTV oraz cyfrowej telewizji naziemnej / koncepcji telewizji na żądanie sprawdza się Nowe funkcjonalności wciąż dodawane (funkcja PVR wprowadzona w lutym b.r. a treści na żądanie tvn player dodane od kwietnia b.r.) Średnie ARPU telewizyjne wciąż rośnie z poziomu 35 PLN w I kwartale 211r. do 44 PLN w I kwartale 212r. (+26% rdr) wskazując na preferencje klientów przechodzących do pakietów o wyższym ARPU i produktów premium inwestor.netia.pl 5
Telewizja Wybrane przykłady wzmocnionych kompetencji w zakresie TV i kontentu Kadra na różnych szczeblach zarządzania została uzupełniona o osoby z dużym doświadczeniem w zakresie usług TV i treści, zdobytym w czołowych firmach tego sektora: Mirosław Suszek, nowy Dyrektor Operacyjny (COO), członek zarządu Netii. Wieloletni dyrektor operacyjny UPC Polska. Wcześniej pracował na kierowniczych stanowiskach w UPC oraz platformie satelitarnej Wizja TV. Krzysztof Burmer, nowy Dyrektor Zarządzający rynkiem Home w Netii. Doświadczony manager, wcześniej przez wiele lat dyrektor sprzedaży w operatorze kablowym UPC Polska, a następnie w operatorze kablowym Vectra jako dyrektor sprzedaży i obsługi klienta oraz dyrektor operacyjny. Marcin Malinowski, Dyrektor Rozwoju Produktów i Biznesu w Netii. W latach 25 211 na stanowisku Business Development Director, Członek Zarządu Operacyjnego Grupy Onet. Współzałożyciel i były członek zarządu firmy Direct Communications, tworzącej innowacyjne rozwiązania mobilne. Eryk Szuba, Kierownik Produktu TV w Netii. Wcześniej przez wiele lat pracował w operatorze kablowym Aster, gdzie odpowiadał za rozwój i utrzymanie produktów (CATV, Internet, telefon, oferty pakietowe). Anna Olszewska, Kierownik ds. Zarządzania Treścią. W latach 25 211 uruchamiała jedną z pierwszych telewizji IPTV w Polsce w Telefonii Dialog. Jako Kierownik ds. Kontentu w Dialogu była odpowiedzialna za negocjacje, pozyskiwanie treści, kształt i rozwój usług TV, VoD. Małgorzata Borkowska, Młodszy Kierownik ds. Treści. W latach 22 28 związana z branżą wydawniczą (zakupy i sprzedaż praw autorskich). Przez ostatnie cztery lata jako Starszy Negocjator w PTK Centertel (Orange) negocjowała dla TP warunki pozyskania treści mobilnych, internetowych i telewizyjnych (w tym IPTV, DTH, Vod, CatchUp TV) oraz praw do wydarzeń sportowych (Orange sport). inwestor.netia.pl 6
Telewizja Świadomość marki Netia jako operatora telewizji mocno rośnie Reklama telewizyjna Konkurs internetowy Świadomość marki Netia jako operatora telewizji oraz internetu 1 % 1% 9% 97% 96% 97% 8% TV 7% Reklama telewizyjna Konkurs internetowy 6% 54% ISP 5% 47% 4% 4% Reklama telewizyjna Konkurs internetowy 3% 2% II 1 kw. 12 Skokowy wzrost świadomości marki Netii jako operatora telewizyjnego, czego dowodem jest prawie 55% poziom wskazań po tylko dwóch kwartałach intensywnej kampanii promocyjnej Skuteczne i bardzo głośne kampanie marketingowe, w tym reklamy telewizyjne HBO Go oraz konkursy internetowe dla fanów oraz klientów Netii 35 nadesłanych filmów konkursowych, ponad 3,5 miliona odsłon na serwisie YouTube TM Pozostałe kanały komunikacyjne ekomunikacja / kanał bezpośredni / BTL na bieżąco wspierają budowaną świadomość marki Netia jako operatora telewizji oraz multifunkcjonalności Netia Playera jako domowego centrum multimedialnego 1 Źródło: GfK Polonia Custom Research inwestor.netia.pl 7
Usługi mobilne Stabilny wzrost bazy usług mobilnych przed kluczowymi decyzjami dotyczącymi integracji i samego produktu Kluczowe osiągnięcia mobilny internet Kluczowe osiągnięcia mobilny głos Ponad 3 tys. usług mobilnego Internetu na koniec 1 kwartału 212r. Modemy USB w sprzedaży dla segmentu SME oraz dotychczasowych klientów indywidualnych (Home) Usługi świadczone w oparciu o model MVNO z P4 (Netia) oraz Polkomtel (Dialog) Marże na usługach mobilnych porównywalne z rentownością usług BSA Baza klientów mobilnego Internetu Około 61 tys. mobilnych usług głosowych na koniec I kwartału 212r. 9% bazy mobilnych usług głosowych jest świadczonych przez Dialog Dialog oferuje usługi pod marką Diallo na bazie umowy MVNO z Polkomtelem Sprzedaż usług mobilnych dla segmentu SME w ramach zintegrowanej oferty One Office przez dotychczasową Netię skoncentruje się pod względem profilu rentowności mobilnych usług głosowych wzorem Dialogu na oferowaniu konwergentnych usług komórkowo stacjonarnych w pakietach Baza klientów mobilnych usług głosowych 35 3 25 +48% 458 +23% 2 171 +1% 7 6 5 + 26% +16% +5% +16% 2 15 1 245 + 79% 289 16 338 24 26 28 96 3 446 4 3 2 3 16 38 14 43 995 46 624 6 581 5 9 32 1 I II Dialog 4 65 4 762 5 619 5 378 I II Dialog inwestor.netia.pl 8
Dane finansowe Kluczowe dane za I kwartał 212r. oraz cały 211r. 211 (pro forma 1 ) 211 (raportowany) 212 (raportowany) (PLN ) I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. 2 I kw. 3 Przychody Wzrost (%) (kdk proforma) (rdr raportowany) 551.92 542.432 (1,7%) 542.182,% 548.416 1,1% 41.189 3,7% 396.28,7% 394.616,% 426.718 8,3% 544.279 35,7% Zysk brutto Marża brutto 13.955 32,6% 123.956 31,3% 124.67 31,6% 136.193 31,9% 164.276 3,2% Skorygowana EBITDA 4 Marża EBITDA Wzrost (%) (kdk proforma) (rdr raportowany) 138.849 25,2% 129.542 23,9% (6,7%) 139.43 25,7% 7,6% 138.276 25,2% (,8%) 11.54 25,3% 11,8% 92.832 23,4% (2,7%) 15.457 26,7% 23,3% 18.417 25,4% 23,6% 133.8 24,4% 31,% Skorygowany EBIT 4 38.932 29.319 38.611 35.457 26.179 17.46 29.64 26.217 12.989 EBIT 38.735 25.156 36.58 242.961 26.5 12.893 27.562 236.193 4.123 Komentarz Relatywnie niższy poziom zysku operacyjnego (EBIT) w I kwartale b.r. odzwierciedla wyższą amortyzację wartości niematerialnych oraz efekt odwrócenia odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w Starej Netii w IV kwartale 211 roku Zadłużenie netto zredukowane w I kwartale b.r. z wysokości PLN 539 mln na koniec 211r. do poziomu PLN 484 mln na koniec I kwartału, poziom lewarowania wynosi,8x Skorygowanego zysku EBITDA w wys. PLN 6 mln prognozowanego na cały 212r. dla Nowej Netii Kwota PLN 5 mln kredytu obrotowego spłacona w całości w I kwartale b.r. Pozostała kwota PLN 65 mln z tytułu finansowania akwizycyjnego grupy Dialog pozostaje do spłaty w okresie 5 lat Około PLN 45 mln rocznych odsetek z tytułu pozostałego zadłużenia w 212 roku inwestor.netia.pl 1 Wyniki proforma za 211 rok uwzględniają całoroczną konsolidację grupy Dialog oraz CDP, nabytych w połowie grudnia 211 roku 2 Zaraportowane wyniki za IV kwartał 211r. uwzględniają faktyczną konsolidację grupy Dialog oraz CDP za 2 tygodnie grudnia 211r. 3 Zaraportowane wyniki za I kwartał 212r. uwzględniają faktyczną konsolidację grupy Dialog oraz CDP za cały okres kwartalny 4 Skorygowane zyski EBITDA, EBIT oraz netto wyłączają, odpowiednio, odwrócenie odpisów aktualizacyjnych (211), jednorazowe wydatki związane z projektem Profit (21 211), jednorazowe koszty akwizycji (211212), jednorazowe koszty programu integracji (211 212) oraz rezerw z tytułu zobowiązania na opłatę dot. usług powszechnej (211) 9
Dane finansowe Przychody w podziale na usługi Przychody w podziale na usługi 6 552 543 545 549 544 5 79 76 79 88 87 4 196 196 198 199 2 3 Przychody z transmisji danych wg typu dostępu 1 2 15 1 196 196 198 199 2 6 5 4 3 2 46 44 45 43 41 61 62 64 66 7 2 1 277 271 268 262 257 5 83 85 85 87 87 I III kw.11 Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Przychody z transmisji danych wg typu dostępu Pozostałe przychody Przychody z usług głosowych wg typu dostępu Pozostałe przychody I Własna sieć usługi szerokopasmowe Własna sieć pozostała transmisja danych III kw.11 Dostęp regulowany usługi szerokopasmowe Transmisja dla P4 3 25 2 15 1 5 277 271 268 262 257 14 12 12 11 1 155 154 152 149 147 18 15 14 12 1 I III kw.11 Własna sieć Dostęp regulowany Pośrednie usługi głosowe i pozostałe 1 Uwzględnia przychody z usług dodanych (VAS) 31 28 29 31 3 inwestor.netia.pl 1 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 79 19 29 76 19 79 2 29 3 I III kw.11 88 87 22 23 35 34 Rozliczenia międzyoperatorskie Usługi hurtowe Pozostałe usługi telekomunikacyjne
Dane finansowe Segment SoHo/SME pozostaje liderem wzrostu 1 Klienci indywidualni () Małe i średnie firmy SOHO/SME () 2 19,2% 18,4% 18,5% 19,4% 17,6% 2% 2 45% 16 15% 16 4% 12 8 28 27 23 23 23 1% 12 8 33,6% 31,4% 32,5% 33,6% 32,9% 35% 3% 4 5% 4 49 5 51 52 54 25% I II % I II 2% Klienci biznesowi () Przychody Marża EBITDA % 2 54,% 49,5% 53,8% 51,4% 52,4% 16 12 8 4 85 83 84 84 85 6% 5% 4% 3% 2% 1% Rynek hurtowy () Przychody Marża EBITDA % 2 16 47,2% 45,7% 49,5% 45,8% 41,6% 12 8 4 57 55 55 6 54 6% 5% 4% 3% 2% 1% % I II I II inwestor.netia.pl Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % Źródło: Netia 1 Z uwzględnieniem rozliczeń międzygrupowych z Dialogiem i Crowleyem za 1 kw. 212 % 11
Dane finansowe Dialog i Crowley oraz pozostałe koszty i zatrudnienie Grupa Dialog (proforma/raportowany) 2 3,4% 16 25,6% 25,8% 23,8% 24,3% 12 8 128 124 125 126 124 4 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% Pozostałe koszty operacyjne(niealokowane, )1 5 2% 4 15% 3 32 3 29 1% 2 26 23 7% 7% 6% 6% 5% 1 6% I II Crowley (proforma/raportowany) Przychody Marża EBITDA % raportowany % I II Wydatki netto % zaraportowanych przychodów ogółem Aktywne zatrudnienie 2 (Stara i ) % 3 25 2 15 1 5 19,7% inwestor.netia.pl 22,6% 21,2% 14,4% 25 26 26 26 I II Przychody Marża EBITDA % Źródło: Netia 24,2% 24 raportowany 3% 25% 2% 15% 1% 5% % 3 2 5 2 1 5 1 5 152 127 1199 1155 1 399 1 397 1 415 1435 1437 I II Netia aktywne zatrudnienie Dialog aktywne zatrudnienie Crowley aktywne zatrudnienie 1 Wydatki netto gotówkowe z segmentu Unallocated zostały skorygowane o następujące jednorazowe pozycje: niegotówkowe odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych (211), jednorazowe koszty związane z projektem Profit (211), rezerwa na poczet zobowiązania z tytułu usługi powszechnej (211), koszty akwizycji (211 oraz 212) oraz koszty integracji i restrukturyzacji (IV kw. 211 & 1 kw. 212) 2 Ekwiwalent zatrudnienie na pełny etat dla pracowników, którzy nie przebywają na urlopie macierzyńskim, bezpłatnych lub chorobowym (powyżej 33 dni kalendarzowych), nie podlegają służbie wojskowej oraz nie zostali zwolnieni z obowiązku pracy 2786 2719 12
Dane finansowe Ewolucja zysku EBITDA pomiędzy 1 kw. 211 a 1 kw. 212 (PLN m) 14 5,7 12 1 3,3 1,6 1,6 4,1,4 4,6,4 37,7 8 6 133, 11,5 4 2 Skorygowany zysk EBITDA I kw. 211 Komentarz Zmiana rdr w Zmiana rdr w Zmiana rdr w 1 1 1 segmencie Home segmencie SoHo/SME segmencie Corpo Zmiana rdr w segmencie międzyoperatorskim 1 Zmiana rdr w kosztach niealokowanych Zdarzenia jednorazowe Rozliczenia międzygrupowe Wpływ konsolidacji wyników grupy Dialog Wpływ konsolidacji wyników Crowley Skorygowany zysk EBITDA I kw. 212 31% wzrost w poziomie Skorygowanego zysku EBITDA rok do roku dzięki sukcesowi akwizycji grupy Dialog oraz Crowley Data Poland Trudne otoczenie rynkowe wraz z ciągłą presją na usługi telefonii stacjonarnej mają wpływ na spadek przychodów i zysków w segmencie Home Spadek w segmencie międzyoperatorskim z powodu nadal trwającego wyjścia z projektu dla P4 oraz wygaśnięciu paru innych kontraktów hurtowych Negatywny wpływ zdarzeń jednorazowych relatywnie rok do roku, jako że porozumienie podpisane w I kw. 211r. (+ 2,7 mln PLN) oraz zwrot VAT w tym samym okresie (+1, mln PLN) nie miały odpowiednika w I kw. 212r. w połączeniu z większym poziomem kosztów planu motywacyjnego w I kwartale b.r. inwestor.netia.pl 1 Niewielkie różnice w zysku EBITDA dla segmentów w porównaniu do sprawozdania finansowego wynikają z podejścia do rezerw na przeterminowane należności i ich przeklasyfikowania do zdarzeń jednorazowych 13
Dane finansowe Nakłady finansowe oraz operacyjny FCF Nakłady inwestycyjne Operacyjny FCF 1,2 35 32 33 35 3 3 3 25 2 246 119 2 23 5 15 9 25 2 15 11 112 3 15 3 1 5 18 19 7 83 98 25 16 16 2 kontynuuje inwestycje w rozwój spółki, głównie w segmencie klientów indywidualnych w związku z rosnącą bazą usług oraz popytem na wyższe przepływności Wyższe nakłady inwestycyjne w sieć oraz systemy IT w Nowej Netii odzwierciedlają odpowiednio (i) rozbudowę sieci mającą na celu aktywacje nowych klientów biznesowych oraz usług hurtowych w ramach usług transmisji danych oraz (ii) inwestycje w projekt nowej architektury IT Nakłady inwestycyjne w sieci nowej generacji (NGA) planowane w drugiej połowie 212r. 23 56 61 29 21 211 211 212 P Sieć i IT P4 Usł. szerkopasmowe i NGA Routery szerokopasmowe (głównie Netia Spot) IPTV (w tym dedykowany sprzęt Netia Player) D+C Nakłady integracyjne D+C Nakłady inwestycyjne 15 13 6 6 Wolne operacyjne przepływy pieniężne Nowej Netii wyniosły w I kwartale 212 roku PLN 73 mln (+2% rdr, 13% rdr proforma) Relatywnie wyższy poziom nakładów inwestycyjnych w porównaniu z okresem porównywalnym w roku ubiegłym wynika przede wszystkim z kapitalizacji routerów Netia Spot oraz dekoderów Netia Player od momentu ich wprowadzenia na rynek w połowie 211r. 1 OpFCF = Skorygowany zysk EBITDA minus nakłady inwestycyjne, definiowane jako zwiększenie stanu środków trwałych oraz wartości niematerialnych, wyłączając akwizycje 2 OpFCF za 212r. nie uwzględnia nakładów inwestycyjnych z tytułu integracji (do PLN 3 mln) inwestor.netia.pl 14 1 5 57 29 16 21 179 211 226 211 212 P 83 72
Dane finansowe Uzgodnienie wartości EBITDA do zysku netto PLN I kw. 212 Raportowany Skorygowany zysk EBITDA 11,54 133,8 +31% Pozycje jednorazowe: I kw. 211 Raportowany Zmiana Koszty akwizycji (129) (237) +83% Koszty integracji Nowej Netii (6,3) 1 Koszty restrukturyzacji (2,599) 1 Zysk EBITDA 11,375 124,142 +22% Amortyzacja (75,325) (12,19) 2 +59% Zysk operacyjny (EBIT) 26,5 4,123 84% Przychody / (koszty) finansowe netto 3,6 (13,335) 3 Zysk przed opodatkowaniem 29,11 (9,212) Podatek bieżący i podatek odroczony (koszt)/przychód 6,17 (634) 4 Podatek CIT 23 kwota sporna (58,325) 5 Zysk / (strata) (23,45) (9,846) 57% 1 2 3 4 5 Liczba akcji (podstawowa) 1 EPS (w zł, podstawowy) 389, 682,399 381,836,173 (.6) (.3) Koszty doradztwa oraz pozostałe koszty integracyjne będą raportowane oddzielnie od kosztów odejść pracowników w ramach redukcji zatrudnienia (koszty restrukturyzacji). Łączna szacowana kwota kosztów z tego tytułu na 212r. wynosi PLN 5 mln Wyższy poziom amortyzacji po akwizycji operacyjnych aktywów trwałych grupy Dialog oraz Crowley, utworzeniu wartości niematerialnych i prawnych jako efekt akwizycji oraz odwróceniu odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w Starej Netii w IV kwartale 211r. Wzrost kosztów finansowych związany przede wszystkim z odsetkami z tytułu finansowania akwizycyjnego na zakup grupy Dialog w grudniu 211r. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych utworzonych z tytułu akwizycji nie podlega opodatkowaniu, stąd efektywna stopa podatkowa wzrosła Po otrzymaniu negatywnego wyroku sądu 15 marca 211 roku, Netia uwzględniła w wyniku sporną kwotę zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami w wysokości PLN 58 mln, która została zapłacona w całości w I kwartale 21 roku. Netia złożyła skargę kasacyjną do sądu najwyższej instancji (NSA) i spodziewa się rozprawy na przełomie 212/213 1 W dniu 15 grudnia, 211r. WZA Netii SA uchwaliło umorzenie skupionych łącznie 9,775 tys. akcji Spółki, faktyczne umorzenie akcji miało miejsce 3 stycznia, 212r. inwestor.netia.pl 15
Akwizycje Integracja przebiega zgodnie z planem, drugi etap zakończony Faza 1 Planowanie Integracji (zakończona) Zdefiniowanie założeń operacyjnych i strategicznych dla procesu integracji Potwierdzenie szybkich synergii Finalizacja nominacji kluczowych menadżerów (poziom N1 ) Faza 2 Pierwsze 1 dni (zakończona) Wdrożenie szybkich synergii Nominacje menadżerów na poziomie N2 oraz N3, struktura organizacyjna i decyzje co do lokalizacji Zaplanowanie szczegółowego wdrożenia inicjatyw integracyjnych i powiązanych synergii (do realizacji w II połowie 212 roku) Faza 3 Wdrożenie pozostałych projektów synergicznych Ponad 1 projektów synergicznych w obszarze operacyjnym wszystkich departamentów Nowej Netii Proces integracji harmonogram Grudzień 11 I kwartał 212 Od II kwartału 212 Strategia Planowanie strategiczne Pierwsze 1 dni Wykonanie szybkich synergii Nominacje i struktura org. Szczegółowe planowanie integr. Implementacja Sty. 213 Cze. 214 Implementacja inicjatyw Wykonanie pozostałych synergii Proces integracji zespół Zarząd Komitet Sterujący Zespół Integracyjny Poszczególne zespoły integracyjne Marketing Rynek Masowy Rynek Corpo SOHO / SME Crowley (pełna integracja) Publiczne potwierdzenie poziomu synergii podczas wyników pierwszego kwartału 212r. Produkty Dostarczenie usług Obsługa klienta Interconnect oraz IP transit Sieć IT Finanse Zakupy Dialog (pełna integracja) HR (organizacja) HR (polityka) Prawne i Bezpieczeństwo Inne funkcje inwestor.netia.pl 16
Akwizycje Łączny cel rocznych docelowych synergii podniesiony do PLN 13 mln Harmonogram realizacji synergii i wydatków związanych z integracją (wpływ na przepływy pieniężne) W celach poglądowych PLN 13 mln Synergie w 212r. Koszty integracji w 212r. Synergie w 213r. Koszty integracji w 213r. Synergie w 214r. Koszty integracji w 214r. Docelowy roczny poziom synergii Kluczowe cele i żródła synergii w 212r. Kluczowe cele i źródła synergii w 213r. Kluczowe cele i źródła synergii w 214r. Cele Źródła Cele Źródła Cele Żródła Optymalizacja Szybkie synergie (marketing, zamówienia) Wzrost efektywności Konsolidacja oferty Marketing Zamówienia Prowizje od sprzedaży Druki Tranzyt IP Dzierżawa sieci Umowy serwisowe Funkcje wspierające Całkowita migracja systemów IT Synergie operacyjne Wzrost efektywności Eliminacja duplikujących się platform Integracja sieci Wypowiedzenia umów najmu Synergie sieciowe Optymalizacja BOK Efaktura Marketing Zamówienia Migracja CRM / projekt architektury Migracja sieci Obsługa klienta Zamówienia Synergie kosztowe podwyższone ze PLN 16 mln do PLN 12 mln rocznie Łączne docelowe synergie podwyższone ze PLN 115 mln do PLN 13 mln Koszty integracji w 212r. ogółem do PLN 5 mln (jednorazowo) Inwestycje w 212r. na integrację ogółem do PLN 3 mln (jednorazowo) inwestor.netia.pl 17
Akwizycje Ostatnie kluczowe wydarzenia w ramach integracji Szeroko zakrojony proces integracji przebiega sprawnie Ponad 1 niezależnych inicjatyw synergicznych Projekty szybkich synergii ukończone w obszarach: Marketing Logistyka Koszty własne działalności Ubezpieczenia Sprzedaż na łączną kwotę ponad PLN 14 mln rocznych synergii Proces integracyjny w celu stworzenia Nowej Netii zakładany jest na okres do 2 lat łącznie, niemniej 9% projektów synergicznych powinno zostać zakończone do końca 212r. Konsolidacja platformy IT oraz niektóre umowy długoterminowe zostaną zintegrowane / zoptymalizowane w 213 roku Integracja obszarów operacyjnych Dialogu i Crowley z 4 segmentami Netii nastąpi w 212 podczas gdy raportowanie finansowe dołączy w IIIIV kw. 212 Faza redukcji zatrudnienia ogłoszona w kwietniu b.r. 1 kwietnia Decyzja dotycząca zwolnień grupowych 519 etatów dotyczy umów o pracę 129 etatów dotyczy istotnych zmian warunków zatrudnienia 7 maja Decyzja dotycząca warunków zwolnień grupowych Tożsame warunki zwolnień w całej Grupie Netia Dodatkowe uposażenie przy odejściu pracownika (nie podlegające obowiązkowi ustawowemu): > 12miesięczne ubezpieczenie zdrowotne > Program Outplacement (czerwiec 212 kwiecień 213) > Dodatkowa odprawa w zależności od stażu pracy II połowa czerwca Rozpoczęcie procesu wręczania wypowiedzeń inwestor.netia.pl 18
Podsumowanie Pierwszy reprezentatywny kwartał pełnych wyników finansowych i operacyjnych Nowej Netii Sprzedaż nowych usług IPTV oraz dosprzedaż usług IPTV i pakietów 3play odnotowuje doskonałe rezultaty z dalszym przyspieszeniem dynamiki w planach na kolejne kwartały Koncentracja na pakietach 2play oraz 3play ma pozytywny wpływ na poziom średniego ARPU na abonenta oraz ilość usług na abonenta mimo dalszych odejść klientów pojedynczych usług BSA i WLR Doskonałe wyniki segmentu SoHo / SME wspierane przez bardzo dobre rezultaty segmentu Corpo Proces integracji w pełni w toku, cel dla poziomu zannualizowanych docelowych synergii operacyjnych zwiększony o 13% do PLN 13 mln w ujęciu pieniężnym Nowe kompetencje komercyjne w praktycznie wszystkich segmentach sprzedażowych dzięki najlepszym praktykom Planowany silny wzrost przepływów pieniężnych oraz poprawa rentowności operacyjnej po ukończeniu projektu integracji Nowej Netii w 213 Planowany program skupu akcji własnych ruszy w połowie maja w ramach zaalokowanych PLN 75 mln na ten cel inwestor.netia.pl 19
Dziękujemy