LIDER GO RYNKU Strategia i perspektywy rozwoju Czerwiec 2013 r. 1
KIM JEST AMBRA? Grupa AMBRA jest czołowym producentem, importerem i dystrybutorem win w Europie Środkowo-Wschodniej. Głównym rynkiem działalności AMBRY jest Polska, gdzie Grupa jest zdecydowanym liderem rosnącego rynku wina. Głównym źródłem przychodów i zysków Grupy są silne marki - liderzy w głównych kategoriach rynku: CIN&CIN, DORATO, EL SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA. Blisko 40% przychodów pochodzi z największego i najszybciej rosnącego segmentu rynku: win stołowych. Grupa obecna jest także w Czechach, na Słowacji oraz w Rumunii. 2
Na jakim rynku działa AMBRA? Rynek alkoholi to największa kategoria rynku spożywczego. 30,0 mld zł 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0. 0,0 Źródło: Dane Spółki oraz AC Nielsen za 2012 r. 3
Na jakim rynku działa AMBRA? Rynek wina na tle rynku alkoholi Rynek wina to trzecia co do wielkości kategoria rynku alkoholi. VODKA 35,6% WINE 7,2% WHISKY 3,2% BRANDY (z koniakiem) 1,0% LIQUEURS 0,7% RUM 0,2% READY TO DRINK 0,4%. BEER 51,3% GIN 0,3% Źródło: Dane AC Nielsen za 2012 r. (wartościowo) 4
Na jakim rynku działa AMBRA? Perspektywy rozwoju rynku wina Konsumpcja wina per capita w Polsce jest najniższa w Europie i będzie rosła przez wiele następnych lat. Konsumpcja wina gronowego per capita w wybranych krajach europejskich w litrach. Źródło: wineinstitute.org. 5
Na jakim rynku działa AMBRA? Perspektywy rozwoju rynku wina Rynek wina nieprzerwanie rośnie również w okresach dekoniunktury. 1,6 1,7 1,8 1,9 +7,0% 2,0 +4,5% +5,3% +9,0% 2008 2009 2010 2011 2012 Wartość rynku wina w mld zł Źródło: AC Nielsen. 6
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Udziały rynkowe Grupa AMBRA to niekwestionowany lider rynku wina w Polsce. Udział rynkowy Grupy AMBRA jest ponad dwukrotnie wyższy niż udział największego konkurenta. Wartościowe udziały w rynku wina w 2012 r. Źródło: Dane Spółki za AC Nielsen 7
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Lider rynku we wszystkich kategoriach i kanałach sprzedaży AMBRA jako lider rynku wina to: LIDER rynku wina stołowego LIDER rynku wina musującego LIDER rynku wermutu LIDER rynku fine wines - wiodący dostawca do gastronomii - wiodąca sieć sklepów winiarskich 8
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Portfel wiodących marek Najważniejsze marki Grupy AMBRA CIN&CIN, DORATO, EL SOL, FRESCO, PICCOLO i PLISKA są liderami w swoich kategoriach produktowych. 9
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Markowy lider dystrybucji W portfolio produktów dystrybuowanych przez Grupę AMBRA znajdują się wiodące renomowane marki win z całego świata. 10
Marki Grupy AMBRA: CIN&CIN Jedna z najbardziej znanych marek alkoholi w Polsce najsilniejsza marka kobieca wśród alkoholi i największa marka winiarska. CIN&CIN spumante CIN&CIN wermuty Numer 1 wśród win musujących dla kobiet: - lider okazji chwile we dwoje, - od lat najsilniej wspierana w mediach marka win musujących. Numer 1 sprzedaży ilościowej w rynku wermutów: lider wśród na pewno branych pod uwagę przy zakupie wermutu. Wyzwala kobiecość... Źródło: Dane Spółki MillwardBrown SMG/KRC, 2008-2012 r. 11
Marki Grupy AMBRA: DORATO Najbardziej znane wino musujące w Polsce co druga pytana osoba wymienia tę markę spontanicznie! Niekwestionowany lider kategorii od prawie 20 lat. Numer 1 w kategorii win musujących absolutny lider dystrybucji i rotacji. Produkty marki zawdzięczają swoją wysoką jakość tradycyjnej metodzie produkcji podwójnej fermentacji. DORATO to tradycyjny szampan do celebrowania ważnych chwil w życiu. DORATO to klasyka kategorii... Źródło: Dane Spółki MillwardBrown SMG/KRC, 2008-2012 r. 12
Marki Grupy AMBRA: EL SOL Jedna z wiodących marek wina na rynku polskim. Sukces rynkowy ostatnich lat na wzrostowym trendzie. Jedna z trzech najlepiej rozpoznawalnych marek wina spokojnego w Polsce, notująca stały wzrost świadomości konsumenckiej, a tym samym wzrost spożycia. Marka otwarta i nowoczesna, ułatwiająca konsumentowi korzystanie z kategorii w sposób nieskomplikowany i swobodny, oparty na naturalnej ciekawości i radości życia: EL SOL oferując smaki z różnych stron świata mogłoby powiedzieć: Posmakuj świata, zasmakuj życia!. Źródło: Dane Spółki MillwardBrown SMG/KRC, 2008-2012 r. 13
Marki Grupy AMBRA: PICCOLO Absolutny i bezkonkurencyjny lider rynkowy od prawie 20 lat! Piccolo stworzyło kategorię musujących napojów bezalkoholowych, na świętowanie ważnych chwil w życiu dziecka. Absolutny lider rynkowy, bezkonkurencyjny we wszystkich wskaźnikach wizerunkowych. Najbardziej aktywny gracz w swojej kategorii dominacja w zintegrowanej komunikacji 360, z dużym udziałem TV. Piccolo to marka postrzegana przez konsumentów jako marka godna zaufania, o wysokiej jakości, tożsama z kategorią nr 1 na rynku od prawie 20 lat! Silna więź z konsumentami matkami już w drugim pokoleniu. Marka o najwyższej lojalności konsumenckiej Piccolo jest najczęściej marką pierwszego lub kolejnego wyboru. Źródło: Dane Spółki MillwardBrown SMG/KRC, 2008-2012 r. 14
Marki Grupy AMBRA: CENTRUM WINA Lider rosnącego rynku dystrybucji fine wines. Czołowy dostawca dla gastronomii i wiodąca marka sieci sklepów winiarskich. Przewagi lidera rynku dystrybucji fine wines: - największy w Polsce wybór win - najlepszy serwis dla rynku restauracji - największa sieć 25 sklepów winiarskich tworzą markę lidera: CENTRUM WINA wiodącą markę dystrybucji win w Polsce. 15
Marki Grupy AMBRA: WINEZJA.PL Najnowocześniejszy i najszybciej rosnący internetowy portal winiarski WINEZJA.PL łączący sprzedaż win z funkcjami społecznościowymi - Największy w Polsce wybór win dostępnych przez internet - Najciekawszy serwis informacyjny dla użytkowników z wyszukiwarką wina - Zwycięzca wielu nagród za portal i e-sklep roku 16
Pozycja rynkowa Grupy AMBRA Kanały dystrybucji Grupa AMBRA zajmuje pozycję lidera we wszystkich głównych kanałach dystrybucji wina w Polsce. Kanał dystrybucji Handel nowoczesny Handel tradycyjny HoReCa Retail własny Spółka Ambra TiM Vinex Slaviantsi Centrum Wina - Dystrybucja Pozycja w kanale dystrybucji Lider Internet Winezja 17
Strategia Grupy AMBRA Strategia Grupy AMBRA koncentruje się wykorzystaniu nadal ogromnych potencjałów rozwoju na rynku polskim. Powiększenie przewagi lidera rynku. Rosnące udziały na rosnącym rynku. Wzrost i konsolidacja przez akwizycje. Strategia wzrostu na rynku polskim, stworzy najwyższe synergie i dźwignie operacyjną dla wzrostu zysków. 18
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Wzrost wartości na rosnącym rynku ROSNĄCY RYNEK Podstawowy cel finansowy Grupy AMBRA: ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI przełożyć wysoki potencjał wzrostu rynku wina i przewagi lidera na wzrost wartości spółki dla jej akcjonariuszy. ZYSKI WYSOKIE MARŻE PRZYCHO- DY 19
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Rosnący rynek [mld zł] Wartość rynku wina ROSNĄCY RYNEK 1,6 1,7 1,8 1,9 2,0 ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI +9,0% +5,3% +4,5% +7,0% ZYSKI PRZYCHO- DY 2008 2009 2010 2011 2012 WYSOKIE MARŻE Źródło: AC Nielsen. 20
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Rosnące przewagi 1992 powstanie AMBRA S.A. 1995 lider rynku win musujących 1997 przejęcie marki CIN&CIN 2005 IPO i budowa grupy kapitałowej 2006 lider rynku win stołowych 2009 lider rynku sklepów specjalistycznych 2012 lider w sprzedaży wina w internecie ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI ZYSKI ROSNĄCY RYNEK PRZEWAGI PRZYCHO- DY WYSOKIE MARŻE Ciągły rozwój kompetencji AMBRY jest źródłem rosnących przewag rynkowych i potencjału wzrostu w nowych segmentach rynku. 21
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Rosnące przychody [mln zł] przychody brutto ze sprzedaży 565 ROSNĄCY RYNEK 522 ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI 501 +8,4% +4,1% ZYSKI PRZYCHO- DY 2009/10 2010/11 2011/12 WYSOKIE MARŻE Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy AMBRA 22
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Wysokie marże [%] rentowność zysku brutto ze sprzedaży i zysku ze sprzedaży % zysk brutto ze sprzedaży % zysk ze sprzedaży ROSNĄCY RYNEK 26,0% 26,0% 24,5% 26,0% ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI 6,8% 7,2% 5,5% 6,6% ZYSKI PRZYCHO- DY 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013* WYSOKIE MARŻE Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy AMBRA * - wartości zannualizowane za 12 miesięcy kończące się 31 marca 2013 r. 23
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku. Rosnące zyski [mln zł] zysk netto i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Operating cash flow Net profit 53,3 ROSNĄCY RYNEK 44,8 36,5 ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI 14,9 19,1 19,1 16,0 16,5 ZYSKI PRZYCHO- DY 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013* WYSOKIE MARŻE Źródło: Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy AMBRA * - wartości zannualizowane za 12 miesięcy kończące się 31 marca 2013 r. 24
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Rosnąca wartość spółki Pomimo dobrej kondycji i świetnych perspektyw kurs akcji AMBRA nadal pozostaje niedowartościowany ROSNĄCY RYNEK Ostatnia wycena wg rekomendacji ROSNĄCA WARTOŚĆ SPÓŁKI PRZEWAGI Cena akcji AMBRA 10,00 9,31 8,81 8,10 8,35 5,70 10,63 7,96 ZYSKI PRZYCHO- DY WYSOKIE MARŻE 18-05-2012 18-12-2012 18-01-2013 05-06-2013 25
AMBRA. Strategia finansowa lidera rynku Wzrost wartości spółki Rekomendacje analityków dotyczące akcji AMBRY potwierdzają duży potencjał wzrostu kursu. Rekomendacja Autor Cena docelowa Data wydania KUPUJ DM BGŻ 10,63 5.03.2013 KUPUJ DM MILLENIUM 10,00 18.01.2013 KUPUJ DM BGŻ 9,31 18.12.2012 KUPUJ DM AMERBROKERS 8,81 18.05.2012 26
Dziękujemy za uwagę 27
Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. ( Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA S.A. ( Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana, rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja może nie przedstawiać pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje istotne fragmenty jej strategii oraz poszczególne aspekty jej działalności zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu. Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów., finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 28