Wyniki 3Q 215
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Wirtualna Polska Holding S.A. z siedzibą w Warszawie na potrzeby omówienia wyników finansowych za Q3 215 r. Prezentacja może zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki. Oczekiwania Zarządu oparte są bowiem na bieżącej wiedzy, świadomości lub poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od twierdzeń zawartych w niniejszym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. Spółka przygotowała niniejszą Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Informacje zawarte w Prezentacji są aktualne na dzień jest przedstawienia i mogą podlegać zmianom. Spółka nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w niniejszej Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki, chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako pochodzące wyłącznie ze wskazanego źródła, informacje rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, które zostały wskazane w niniejszej Prezentacji, oraz zawierają dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oparte na doświadczeniu Spółki i jej znajomości sektora, w którym prowadzi działalność. Ze względu na fakt, że informacje rynkowe, o których mowa powyżej, zostały w części przygotowane w oparciu o dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie oraz nie zostały zweryfikowane przez niezależne podmioty, informacje te mają do pewnego stopnia charakter subiektywny, z wyjątkiem informacji, które zostały oznaczone jako informacje pochodzące od osób trzecich ze wskazanego źródła. Domniemywa się, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są oparte na uzasadnionych podstawach oraz że przygotowane informacje rynkowe należycie odzwierciedlają sytuację w sektorze oraz na rynkach, na których Spółka prowadzi działalność. Nie ma jednak pewności, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najwłaściwszą podstawą do wyciągania wniosków dotyczących informacji rynkowych, ani że informacje rynkowe pochodzące z innych źródeł nie będą różnić się w istotny sposób od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z niniejszą Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki., prognoz, zdarzeń oraz wskaźników dotyczących Spółki są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z prawa polskiego. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszej Prezentacji za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w jej imieniu. Ponadto, ani Spółka, ani osoby działające jej w imieniu nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać, w związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszej Prezentacji. Niniejsza Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym przypadku nie może być traktowana jako część zaproszenia do składania ofert lub oferty nabycia papierów wartościowych, zaproszenia do dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych, zachęta do złożenia oferty nabycia lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji, w szczególności dotyczących papierów wartościowych Spółki. Żadne postanowienia zawarte w Prezentacji nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną
* Pro Forma zgodna ze sprawozdaniem finansowym ** Dla zachowania porównywalności w 215 roku nie uwzględniono wyników NextWeb Media, Blomedia.pl, FinansowySupermarket.pl oraz Web Broker Wzrost przychodów gotówkowych o 27% r/r Przychody gotówkowe i EBITDA skorygowana, mln złotych Przychody gotówkowe EBITDA Skorygowana 25 9 2 15 1 5 152 53 52 47 25% r/r 32% r/r 26% r/r 194 ` Akwizycje 215 2,6mPLN Razem: 197mPLN 66 68 6 8 7 6 5 4 3 2 1 59 23 21 15 11% r/r 32% r/r 4% r/r 74 ` Akwizycje 215 (,1mPLN) Razem: 74mPLN 25 28 22 214 PF* 215** 214 PF* 215** I kwartał II kwartał III kwartał I kwartał II kwartał III kwartał
Wzrost EBITDA Skorygowana o 16 mln złotych EBITDA Bridge, mln złotych EBITDA Skorygowana za III kwartał 214 (Pro Forma) III kwartał 22,6 3 kwartały narastająco EBITDA Skorygowana za 3 kwartały 214 (Pro Forma) 58,8 Przychody gotówkowe 15,4 Przychody gotówkowe 44,2 Zużycie materiałów i energii -,2 Zużycie materiałów i energii -,3 Usługi obce bez barterów -5,8 Usługi obce bez barterów -13,6 Koszty wynagrodzeń i świadczeń -4,6 Koszty wynagrodzeń i świadczeń -13,3 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -2,2 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -1,4 EBITDA Skorygowana za III kwartał 215 25,1 EBITDA Skorygowana za 3 kwartały 215 74,4 5 1 15 2 25 3 35 4 2 4 6 8 1 12
mln złotych Struktura % kosztów Baza kosztowa pod kontrolą Koszty operacyjne*, mln złotych 5, 45, 4, 35, 38,2 1,2 41, 1,1 43,5 1,4 3, 25, 23,1 24,1 24,1 2, 15, 1, 5, 1,3 1,2 12,6 14,6 1,2 16,9, I kwartał II kwartał III kwartał Usługi obce bez barterów Zużycie materiałów i energii Koszty wynagrodzeń i świadczeń Wynik na pozostałej działalności operacyjnej * Koszty operacyjne zawarte w znormalizowanej EBITDA
Wynik netto obciążony aktualizacją wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli DOMODI EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych 3 III kwartał 215 25 2 15 1 5-5 25,1-1,1 -,3-2,1, 21,5-7,5-3,3-11,5-2,3 Skorygowany zysk netto** 11,9 ` -3,3 25 III kwartał 214 Pro Forma 2 15 1 5-5 22,6 EBITDA Skorygowana -7,9 Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji Koszty programu opcji pracowniczych -2,1, Wynik transakcji barterowych Wynik na zbyciu pozostałych aktywów finansowych oraz aktualizacja i likwidacja aktywów trwałych 12,3-6,9-5,9 EBITDA Amortyzacja Wynik na działalności finansowej* Aktualizacja wyceny zobowiązania do Koszty finansowe związane z wykupu udziałów refinansowaniem niedających kontroli* * Wynik z aktualizacji wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi pokazany odrębnie ** Zysk Skorygowany nie uwzględnia wpływu korekt na podatek dochodowy. Korekty: Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji; Koszty programu opcji pracowniczych; Wynik transakcji barterowych; Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi oraz Koszty finansowe związane z refinansowaniem oraz wyceną instrumentu finansowego zabezpieczającego stopę procentową -,2 Podatek dochodowy Skorygowany zysk netto** 11,1 `` -,7 Zysk netto
Wzrost zysku netto o 11, mln złotych EBITDA Skorygowana do zysku netto, mln złotych 8 3 kwartały 215 7 6 5 4 3 2 1-8,6-1, -1,3 -,5-22, 74,4 63, -1,7-11,5-6,2-6,2 Skorygowany zysk netto** 35,8 ` 6,3 7 6 3 kwartały 214 Pro Forma 5 4 3 2 1-1 58,8 EBITDA Skorygowana -25,8 Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji Koszty programu opcji pracowniczych -,1 Wynik transakcji barterowych +1,1 Wynik na zbyciu pozostałych aktywów finansowych oraz aktualizacja i likwidacja aktywów trwałych 34, -21,6-17,4 EBITDA Amortyzacja Wynik na działalności finansowej* Aktualizacja wyceny zobowiązania do Koszty finansowe związane z wykupu udziałów refinansowaniem niedających kontroli*,2 Podatek dochodowy Skorygowany zysk netto** * Wynik z aktualizacji wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi pokazany odrębnie ** Zysk Skorygowany nie uwzględnia wpływu korekt na podatek dochodowy. Korekty: Koszty IPO, związane z zakupami spółek oraz restrukturyzacji; Koszty programu opcji pracowniczych; Wynik transakcji barterowych; Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów Domodi oraz Koszty finansowe związane z refinansowaniem oraz wyceną instrumentu finansowego zabezpieczającego stopę procentową 24,8 ` -4,7 Zysk netto
Skorygowana konwersja gotówki 83% EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, mln złotych 3 Skorygowany wskaźnik konwersji gotówki** 83% III kwartał 215 2-4,4-3,7 4,4 -,2 4,8-17,1 1 25,1 2,7,1 9, -6,9 EBITDA Nakłady Skorygowana Skorygowana inwestycyjne* konwersja gotówki** Korekty do EBITDA Zmiana kapitału obrotowego*** Pozostałe płatności związane z IPO*** Pozostałe przepływy operacyjne / inwestycyjne Akwizycje* Przepływy operacyjne i inwestycyjne netto Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału Spłaty netto zadłużenia finansowego -2,1 -,1 Koszty finansowe zapłacone Dywidendy, Przepływy pieniężne netto * Zakup OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty wykazany jako akwizycje ** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne z wyłączeniem zakupu OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty *** Pozostałe płatności związane z IPO nieuwzględnione w korektach do EBITDA pokazano poza zmianą kapitału obrotowego
Skorygowana konwersja gotówki 74% EBITDA Skorygowana a przepływy pieniężne, mln złotych 12 3 kwartały 215 11 1 9 Skorygowany wskaźnik konwersji gotówki** 74% -33,7 8 7 6 5 4 3 2 74,4-19,6 54,8-11,4-5,8-4,9 +5,4-37,6 18,9-23,5 -,7 51,4 1 EBITDA Nakłady Skorygowana Skorygowana inwestycyjne* konwersja gotówki** Korekty do EBITDA Zmiana kapitału obrotowego*** Pozostałe płatności związane z IPO*** Pozostałe przepływy opercyjne / inwestycyjne Akwizycje*,4 Przepływy operacyjne i inwestycyjne netto Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału Spłaty netto zadłużenia finansowego Koszty finansowe zapłacone Dywidendy Przepływy pieniężne netto * Zakup OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty wykazany jako akwizycje ** Skorygowana konwersja gotówki jako EBITDA Skorygowana minus nakłady inwestycyjne z wyłączeniem zakupu OpenFM, PolskaStacja.pl oraz SportoweFakty *** Pozostałe płatności związane z IPO nieuwzględnione w korektach do EBITDA pokazano poza zmianą kapitału obrotowego
Spadek dźwigni finansowej poniżej 1,5 Bilans i wskaźniki dźwigni finansowej, mln złotych Bilans mln złotych 31 grudnia 214 31 marca 215 3 czerwca 215 3 września 215 Aktywa Trwałe 485, 482,1 521,1 534,1 Kapitał Obrotowy -1,3-3,4 9, -2,3 Należności 49,6 5, 58,3 52,2 Aktywowane koszty oferty publicznej 1, 1,9,, Pozostałe aktywa obrotowe 3,1 2,7 3,2 3,1 Zobowiązania i rezerwy operacyjne -55, -57,9-52,5-57,5 Dług Netto -189,3-182,4-18,8-12,3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31,1 29,4 82,5 82,6 Kredyty, pożyczki i leasingi -22,4-211,8-191,3-184,8 Pozostałe rezerwy i zobowiązania -48,8-49, -61,8-75,5 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć -3, -3,1-15,6-12,4 IRS - zabezpieczenia przepływów pieniężnych -6, -6, -,1-2,2 Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli -32,4-32,9-33,4-45,4 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego -7,4-7, -12,6-15,4 Kapitał własny 245,6 247,4 359,5 354,1 Wskaźniki dźwigni finansowej x 31 grudnia 214 31 marca 215 3 czerwca 215 3 września 215 EBITDA Skorygowana LTM (Pro Forma) 84,1 9,3 97,1 99,7 Wskaźnik dźwigni finansowej (Dług Netto / Ebitda Skorygowana LTM) 2,3 2, 1,1 1, Wskaźnik dźwigni finansowej bez uwzględnienia środków z I emisji publicznej 2,3 2, 1,7 1,5
Fundusze IPO na akwizycje i spłatę zadłużenia Wykorzystanie funduszy IPO, mln złotych Dopłaty do kapitału - IPO mln złotych 3 września 215 Dopłaty do kapitału 16,9 Koszty IPO -7, Spłata kredytów -2, NextWeb Media -21,1 OpenFM i Polska Stacja -3,8 Finansowysupermarket i Web Broker -1,9 Koszty doradztwa transakcyjnego -,5 Pozostałe środki IPO na dzień 3 września 215 43,6
Dziękujemy! Grupa Wirtualna Polska ul. Jutrzenki 137 A, 2-231 Warszawa Wszelkie prawa zastrzeżone. Wszelkie treści zamieszczone w niniejszym dokumencie stanowią tajemnicę przedsiębiorstwa Wirtualnej Polski S.A. oraz przedmiot praw autorskich lub/i licencji przysługujących Wirtualnej Polsce S.A. lub/i innym osobom i podlegają ochronie prawnej wynikającej w szczególności z ustawy z dnia 16.4.1993 r. o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji oraz ustawy z dnia 4.2.1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zwielokrotnianie lub/i rozpowszechnianie lub/i inne wykorzystywanie niniejszego dokumentu lub jakiejkolwiek jego części, bez względu na sposób lub formę tego zwielokrotnienia lub/i rozpowszechniania lub/i wykorzystania, wymaga uprzedniej pisemnej zgody Wirtualnej Polski S.A.