SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU

Transkrypt

1 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A. ZA I PÓŁROCZE 2013 ROKU ROPCZYCE, 20 sierpień 2013 roku

2 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE O SPÓŁKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ... 3 JEDNOSTKA DOMINUJĄCA PREZENTACJA SPÓŁKI... 3 JEDNOSTKA ZALEŻNA PREZENTACJA SPÓŁKI OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A INFORMACJE O SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ PRZEZ NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO PÓŁROCZA WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2013 ROK INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA

3 1. INFORMACJE O SPÓŁKACH WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ JEDNOSTKA DOMINUJĄCA PREZENTACJA SPÓŁKI Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. (ZMR S.A.) Siedziba: Ropczyce, woj. podkarpackie Adres: ul. Przemysłowa 1, Ropczyce Regon: NIP: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Przedmiot działalności ZMR S.A. obejmuje produkcję i sprzedaż zasadowych wyrobów ogniotrwałych, które są niezbędnym elementem konstrukcji wyłożeń pieców i urządzeń cieplnych pracujących w wysokich temperaturach, głównie w hutnictwie żelaza i stali, hutnictwie metali nieżelaznych i szkła, przemyśle cementowo-wapienniczym, odlewniczym. Spółka świadczy także usługi w zakresie nawęglania i ulepszania cieplnego wyrobów oraz prowadzi prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie związanej z przedmiotem jej działalności. WŁADZE SPÓŁKI Władzami Spółki są: Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd. Rada Nadzorcza W I półroczu 2013 roku skład Rady Nadzorczej Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. uległ zmianie. Do roku skład ten przedstawiał się następująco: Leon Marciniec Roman Wenc Grzegorz Ubysz Lesław Wojtas Oleksandr Pylypenko Przewodniczący Rady Nadzorczej Sekretarz Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej W dniu r. do składu Rady Nadzorczej powołana została Pani Małgorzata Wypychowska w związku z rezygnacją z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej złożoną przez Pana Leona Marcińca. Poniżej aktualny skład Rady: Roman Wenc Małgorzata Wypychowska Grzegorz Ubysz Lesław Wojtas Oleksandr Pylypenko Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 3

4 Zarząd Zarząd Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. jest trzyosobowy: Józef Siwiec Marian Darłak Robert Duszkiewicz Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Wiceprezes Zarządu ds. Jakości i Rozwoju Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Prokurenci Prokurentem ZMR S.A. w I półroczu 2013 roku był Pan Kazimierz Sondej Pełnomocnik ds. Zarządzania Projektami Inwestycyjnymi. Audytor PKF Audyt Sp. z o.o. ul. Orzycka 6 lok. 1B Warszawa Audytor ten figuruje na liście podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzonej przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 548. Nr KRS W dniu 21 maja 2013 r. Rada Nadzorcza Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. dokonała wyboru PKF Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej za okres od do oraz do badania sprawozdań finansowych za cały rok

5 JEDNOSTKA ZALEŻNA PREZENTACJA SPÓŁKI ZM Service Sp. z o.o. Siedziba: Ropczyce, woj. podkarpackie Adres: Ropczyce, ul. Przemysłowa 1 Regon: NIP: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Przedmiotem działalności Spółki jest produkcja maszyn do aplikacji wyrobów ogniotrwałych przez ich użytkowników (torkretnice i tynkownice), a także produkcja maszyn i urządzeń mechanicznych, linii technologicznych oraz części eksploatacyjnych maszyn i urządzeń na potrzeby przemysłu wyrobów ogniotrwałych, hutnictwa i cementowni. Spółka świadczy ponadto usługi w zakresie bieżącego utrzymania ruchu w Zakładach Magnezytowych ROPCZYCE S.A. (urządzenia mechaniczne i energetyczne, wykonawstwo form do formowania wyrobów ogniotrwałych), a także usługi o podobnym charakterze na rzecz innych podmiotów zewnętrznych. WŁADZE SPÓŁKI Władzami Spółki są: Zgromadzenie Wspólników, Rada Nadzorcza i Zarząd. Rada Nadzorcza W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2013 roku Radę Nadzorczą Spółki ZM Service Sp. z o.o. stanowili: Robert Duszkiewicz Krzysztof Miąso Arkadiusz Bęben Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Zarząd W okresie sprawozdawczym Zarząd Spółki był jednoosobowy i nie ulegał zmianom. Funkcję Prezesa Zarządu pełnił Pan Robert Jałmużna. Prokurenci Prokurentem Spółki w I półroczu 2013 roku była Pani Marzena Wyka Zelik Główny Księgowy. 5

6 2. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A. Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej ZM ROPCZYCE S.A. na dzień roku prezentuje się według poniższego schematu: Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. są spółką dominującą i sporządzają skonsolidowane sprawozdanie finansowe (od 2001 roku). W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego oprócz sprawozdań jednostki dominującej wchodzi jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki zależnej ZM Service Sp. z o.o. Nazwa Jednostki Zależnej % posiadanego kapitału zakładowego udział % w ogólnej liczbie głosów na WZA Metoda konsolidacji Rok objęcia kontroli JEDNOSTKI ZALEŻNE UDZIAŁ BEZPOŚREDNI ZM Service Sp. z o.o. 100,00 100,00 Pełna 2001 Inwestorem strategicznym Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. jest ZM Invest S.A. ZMIANY W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZM ROPCZYCE S.A. W I półroczu 2013 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej ZM ROPCZYCE S.A. 6

7 3. INFORMACJE O SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ Działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej prowadzona jest w jednym segmencie, tj. wyrobów ogniotrwałych. Przychody segmentu obejmują sprzedaż: wyrobów formowanych wypalanych, wyrobów formowanych niewypalanych, wyrobów nieformowanych, wyrobów złożonych, usług przemysłowych, pozostałe przychody. W I półroczu 2013 roku Grupa Kapitałowa ZM ROPCZYCE wygenerowała przychody ze sprzedaży na poziomie tys. zł. Ponad 95% tej wartości stanowiła sprzedaż zrealizowana przez jednostkę dominującą Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A., pozostałą część wypracowała spółka zależna ZM Service Sp. z o.o. Spółka zależna ZM Service Sp. z o.o. koncentrowała swoją działalność głównie na realizowaniu usług w ramach Centrum Serwisowego obejmującego sferę utrzymania ruchu, tj. bieżące potrzeby wynikające z realizacji planu produkcji, jak również obsługę form i oprzyrządowania niezbędnego do utrzymania dyspozycyjności linii produkcyjnych Spółki ZMR S.A. Należy podkreślić, iż w I półroczu 2013 roku spółka ta zrealizowała przychody ze sprzedaży poza Grupę Kapitałową na poziomie wyższym od sprzedaży z I półrocza 2012 roku o 4,6 mln zł. Dodatnie wyniki finansowe spółki zależnej ZM SERVICE Sp. z o.o. tylko w niewielkim stopniu wpłynęły na skonsolidowany wynik Grupy Kapitałowej, aczkolwiek pełni ona istotną rolę dla kreowania wartości dodanej w Grupie. Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. w analizowanym okresie koncentrowały swoją działalność na produkcji i sprzedaży materiałów ogniotrwałych, kierując swoja ofertę głównie do odbiorców z następujących branż: hutnictwa żelaza i stali, metali nieżelaznych, cementowo-wapienniczej, odlewniczej, szklarskiej oraz odbiorców różnych. Należy podkreślić, że istotnym elementem strategii realizowanej od dłuższego czasu przez Spółkę jest wielowymiarowa dywersyfikacja segmentów rynkowych i kierunków geograficznych sprzedaży, czego efektem jest systematyczne zmniejszanie uzależnienia od koniunktury w pojedynczych branżach przemysłu, w tym zwłaszcza w hutnictwie. Jednocześnie prowadzone są prace badawczo rozwojowe, których celem są nowe asortymenty wyrobów adresowanych dla odbiorców z nowych dla Spółki branż przemysłu, m in. branży ochrona środowiska, branży energetycznej. Efekty powyższej strategii prezentuje diagram, na którym widoczne jest zmniejszenie udziału sprzedaży do hutnictwa żelaza i stali w I półroczu 2013 roku do 43%. 7

8 W warunkach utrzymującego się spowolnienia gospodarczego w większości branż obsługiwanych przez ZMR S.A., w I półroczu 2013 roku Grupa Kapitałowa wygenerowała przychody ze sprzedaży ogółem na poziomie 121 mln zł, niższym jedynie o 3% w stosunku do 6 m-cy 2012 roku nieznaczny spadek sprzedaży wystąpił zarówno na rynku krajowym jak i eksportowym. Pomimo spadku przychodów ze sprzedaży na rynku eksportowym Spółka uzyskała 51% udział tego rynku w przychodach. W okresie objętym niniejszym raportem działania Spółki koncentrowały się na utrzymaniu dostaw do obecnych klientów i poszukiwaniu nowych obszarów biznesowych z ofertą zaawansowanych technologicznie produktów o wysokim stopniu przetworzenia i wartości dodanej. Na rynku hutnictwa żelaza i stali podjęto szereg działań rynkowych rokujących pozyskaniem nowych, znaczących zamówień u dotychczasowych klientów zarówno na rynku południowym jak i zachodnim i wschodnim. Intensywne działania marketingowe na rynku indyjskim pozwoliły na wypracowanie podstaw dla rozwoju sprzedaży, szczególnie wyrobów specjalnych i wysoko-przetworzonych. Ponadto rozpoczęto próbne sprzedaże wyrobów do nieobsługiwanych dotychczas hut niemieckich z perspektywą znacznego wzrostu sprzedaży w kolejnych kwartałach. Uzupełnieniem sprzedaży w tym segmencie są nowe dla Spółki rynki jak Egipt, Kazachstan czy Turcja. Na rynku cementowo-wapienniczym jako rezultat systematycznych działań marketingowych związanych z pozyskaniem nowych klientów m.in. na rynku europejskim i afrykańskim oraz dostawy wraz z montażem wyrobów do cementowni w Rosji Spółka zrealizowała wyższą sprzedaż w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wprowadzona została nowa metoda instalacji wyrobów, co zyskało uznanie u odbiorców. Szczególnie dobre perspektywy wiążą się z rynkiem rosyjskim, na którym nowa metoda instalacji wyrobów spotkała się z dużym zainteresowaniem potencjalnych klientów. Pozyskano również zamówienia z rynku afrykańskiego, gdzie od dłuższego czasu prowadzone były działania marketingowe celem poszerzenia portfela zamówień. Również w Ameryce Północnej utrzymano sprzedaż na podobnym do ubiegłego roku poziomie. ZMR S.A. postawiły na rozwój wyrobów najwyższej jakości przystosowanych do pracy w najtrudniejszych warunkach. Wyroby te cieszą się coraz większym uznaniem klientów na całym świecie. Podejmując odpowiednie działania marketingowe Spółka wykorzystała dobrą sytuację rynkową w krajowym hutnictwie metali nieżelaznych w I półroczu 2013 roku, czego efektem była realizacja wyższej o 35% sprzedaży materiałów ogniotrwałych do odbiorców z tego segmentu rynku w porównaniu do I półrocza Na rynku eksportowym podejmowano natomiast szereg działań marketingowych m.in. prowadzono próby z nowymi gatunkami wyrobów, uzyskano status kwalifikowanego dostawcy do firmy będącej potentatem w skali światowej w projektowaniu i wykonawstwie między innymi pieców zawiesinowych, prowadzono również akcje promocyjne w rosyjskich zakładach produkujących miedź oraz na rynku skandynawskim. Podobnie jak w przemyśle stalowym, również tutaj prowadzone są działania mające na celu pozyskanie i rozpoczęcie współpracy z nowymi klientami na takich rynkach jak np. Austria, Kazachstan, Indie czy kraje afrykańskie. Polski przemysł odlewniczy bardzo mocno odczuł sytuację kryzysową na rynku, co było widoczne w I półroczu bieżącego roku. Począwszy od trzeciego kwartału sytuacja na rynku powinna się stabilizować co w rezultacie będzie skutkowało ożywieniem w tym obszarze. Znacząco spadła produkcja odlewów wynikiem czego było zmniejszenie zużycia piasków chromitowych jak również wyrobów twardych do wyłożeń pieców. Prognozy przewidują jednak wzrost produkcji w trzecim i czwartym kwartale

9 Do grupy pozostałych odbiorców Spółka klasyfikuje między innymi konsumentów materiałów ogniotrwałych z rynku szklarskiego i koksowniczego. W tej grupie odbiorców prowadzone są aktualnie ważne działania rynkowe: w koksownictwie prowadzone są zaawansowane działania rynkowe mające na celu pozyskanie zamówień na dostawy pod planowane remonty/inwestycje; w segmencie szklarskim prowadzone są działania dla pozyskania kilku znaczących zamówień od klientów z Europy Zachodniej; rozpoczęto działania rynkowe dla pozyskania zamówień z nowego dla Spółki obszaru tzn. na dostawy wyrobów do pieców obrotowych w segmencie peletyzacji rud. Rozmowy prowadzone są z klientami skandynawskimi oraz na rynku wschodnim. Poza tradycyjnymi w/w rynkami, jak już wcześniej wspomniano Spółka prowadzi dalszą dywersyfikację sprzedaży poprzez działania w nieobsługiwanych dotychczas obszarach rynkowych, jak energetyka, przemysł papierniczy i cukrowniczy, spalarnie odpadów czy przetwórstwo rud. Najbardziej zaawansowane są działania w obszarze przemysłów cukrowniczego oraz spalarni odpadów. W ofercie sprzedaży ZMR S.A. znaczącą rolę odgrywają kompleksowe projekty inwestycyjne, realizowane we wszystkich segmentach rynku. Na rynku wyrobów ogniotrwałych od lat zauważa się tendencję do traktowania urządzeń cieplnych przez użytkowników jako kompleksowych projektów inwestycyjnych gdzie zakres dostaw obejmuje doradztwo techniczne, projektowanie, dostawy wyrobów, instalację, serwis eksploatacyjny i poeksploatacyjny z jednoczesnym przejęciem odpowiedzialności dostawcy wyrobów za całość inwestycji. Posiadanie kompleksowej oferty obejmującej wszystkie fazy cyklu inwestycyjnego u użytkowników wyrobów ogniotrwałych jest konieczne dla zachowania konkurencyjnej pozycji na rynku i dla dalszego rozwoju. Spółka realizuje obecnie swój portfel produktowy poszerzony o kompleksowe usługi związane z ceramiką ogniotrwałą przy współpracy z inwestorem strategicznym. Istotnym czynnikiem dającym Spółce i jej ofercie produktowej przewagę konkurencyjną jest posiadanie portfela innowacyjnych i wysokojakościowych wyrobów. Spółka ukierunkowuje się na oferowanie zaawansowanych technologicznie produktów o wysokim stopniu przetworzenia i wartości dodanej. Efekty powyższych działań widoczne są w wynikach finansowych wygenerowanych przez Grupę Kapitałową w I półroczu 2013 roku. Pomimo zmniejszenia przychodów ze sprzedaży na wszystkich poziomach działalności Grupa Kapitałowa wygenerowała zyski znacznie wyższe od tych uzyskanych w I półroczu 2012 roku. 9

10 W tabeli poniżej przedstawiono skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2013 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT WG MSR [w tys. zł] 6M M 2013 Zmiana Dynamika w % (3-2) (3-2)/2 Przychody netto ze sprzedaży ogółem ,0% Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ,0% Zysk (strata) brutto ze sprzedaży ,7% RENTOWNOŚĆ BRUTTO 18,6% 22,0% Pozostałe przychody operacyjne ,8% Koszty sprzedaży ,5% Koszty ogólnego zarządu ,8% Koszty projektów badawczych Pozostałe koszty operacyjne ,8% Zysk (strata) z działalności operacyjnej ,3% RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA EBIT 4,7% 8,0% Przychody finansowe ,9% Koszty finansowe ,4% Zysk (strata) brutto ,8% Podatek dochodowy ,8% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ,9% RENTOWNOŚĆ NETTO 2,7% 5,1% Grupa Kapitałowa ZM ROPCZYCE w I półroczu 2013 roku wypracowała znaczny wzrost zysku brutto ze sprzedaży (o 3,4 mln zł) osiągając wskaźnik rentowności brutto na poziomie 22% - taka poprawa marży brutto ze sprzedaży w Grupie w analizowanym okresie jest istotnym osiągnięciem z jednej strony widoczne są pozytywne efekty reorganizacji w postaci większej kontroli kosztów wytworzenia, z drugiej natomiast większy udział w strukturze mają wyroby o wyższym stopniu przetworzenia a więc o wyższych marżach. Po sześciu miesiącach 2013 roku jednostka dominująca nie poniosła strat z tytułu różnic kursowych - dodatnie saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 840 tys. zł. W analogicznym okresie roku ubiegłego saldo z tytułu różnic kursowych było ujemne i wyniosło 872 tys. zł, co przyczyniło się wówczas do obniżenia poziomu rentowności. W analizowanym okresie uzyskała wynik na działalności operacyjnej (EBIT) na poziomie tys. zł z marżą operacyjną w wysokości około 8%. W porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, jest to wzrost zysku na działalności operacyjnej o ponad 65%. Marża EBITDA wyniosła w I półroczu 2013 roku tys. zł (11%), w I półroczu 2012 roku kształtowała się na poziomie tys. zł (8%). Na działalności finansowej Grupa Kapitałowa w I półroczu 2013 roku wygenerowała ujemne saldo, głównie z tytułu ponoszonych przez jednostkę dominującą kosztów odsetek od kredytów bankowych. Zysk brutto w analizowanym okresie wyniósł tys. zł. Po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. zł, skonsolidowany zysk netto ukształtował się na poziomie tys. zł, tj. ponad 2,8 mln wyższym w porównaniu do I półrocza 2012 roku. 10

11 Poniższa tabela przedstawia wybrane dane finansowe dotyczące skonsolidowanych aktywów i źródeł finansowania Grupy w I półroczu 2013 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. WYBRANE DANE FINANSOWE Zmiana [ w tys. zł] Dynamika (4-2) (4-3) (4-2)/2 (4-3)/3 SUMA BILANSOWA ,7% 4,8% Aktywa trwale długoterminowe ,6% 5,6% Aktywa obrotowe krótkoterminowe ,7% 3,5% Kapitał własny z udziałami mniejszości ,3% 2,4% Zobowiązania długoterminowe ,3% 2,3% Zobowiązania krótkoterminowe ,8% 13,3% Wartość aktywów trwałych długoterminowych Grupy Kapitałowej na koniec czerwca 2013 r. wyniosła tys. zł. Aktywa te stanowiły w analizowanym okresie 60% całości majątku Grupy. W tej grupie aktywów najistotniejsze zmiany w stosunku do stanu z roku wystąpiły w pozycji Rzeczowe aktywa trwałe wzrost tej pozycji to rezultat zakupu przez jednostkę dominującą w styczniu 2013 nieruchomości w Chrzanowie na wartość tys. zł. Była to II transza zakupu (I transza zrealizowana była na wartość tys. zł w czerwcu 2012 roku). Nieruchomości te były wcześniej przedmiotem umowy dzierżawy i wykorzystywane są do prowadzenia przez ZMR S.A. działalności produkcyjnej w Chrzanowie w ramach Wydziału Zamiejscowego w zakresie wyrobów ogniotrwałych o komplementarnym charakterze względem produktów wytwarzanych w Ropczycach. Stan aktywów obrotowych porównując r/r wzrósł o 976 tys. zł, zmiany jednak w ramach tej pozycji były dość znaczące: spadek pozycji należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności o tys. zł na to odchylenie w dużej mierze wpłynęło rozliczenie części należności z tytułu umowy sprzedaży akcji Spółki Mostostal-Energomontaż S. A. poprzez przejęcie nieruchomości, o których wspomniano powyżej, spadek zapasów o tys. zł jako efekt działań restrukturyzacyjnych w zakresie zwiększenia efektywności poszczególnych elementów kapitału pracującego, wzrost stanu środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku bankowych o tys. zł, 11

12 wzrost krótkoterminowych aktywów finansowych z racji przekwalifikowania udzielonej pożyczki Mostostalowi Energomontaż S.A. z długo na krótkoterminową ze względu na jej termin wymagalności. Kapitał obrotowy Grupy Kapitałowej wyrażony różnicą pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi (bez rezerw) za sześć miesięcy 2013 roku był dodatni i wyniósł tys. zł. Aktywa trwałe są więc w pełni finansowane pasywami stałymi. Udział kapitału własnego w pasywach bilansu Grupy Kapitałowej wg stanu na koniec czerwca 2013 roku wynosił 58%. Zobowiązania długoterminowe wyniosły tys. zł. W ich strukturze 40% stanowiła rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pozycja kredytów długoterminowych wyniosła na dzień roku tys. zł i były to kredyty zaciągnięte przez jednostkę dominującą. Należy dodać, że Instrumenty pochodne łącznie w ujęciu długo oraz krótkoterminowym obniżyły się o tys. zł w stosunku do ich stanu z końca czerwca ubiegłego roku i o 733 tys. zł w zestawieniu ze stanem z dnia Na koniec czerwca 2013 roku w zobowiązaniach długoterminowych w rozliczeniach międzyokresowych została ujęta kwota tys. zł obejmująca głównie dofinansowanie inwestycji realizowanych przez ZMR S.A., ze środków UE w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Zobowiązania krótkoterminowe Grupy wyniosły tys. zł, z czego największy udział miały kredyty krótkoterminowe oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług w obydwu pozycjach największy wpływ na wielkości miała jednostka dominująca. Należy podkreślić, iż niższe wykorzystanie kredytów bankowych krótkoterminowych przy zwiększonym zakresie korzystania z kredytów długoterminowych wpłynęło korzystnie na trwałość struktury finansowania działalności Spółki. Zadłużenie krótkoterminowe z tytułu kredytów obniżyło się o tys. zł w stosunku do stanu z końca czerwca Wskaźnik ogólnego zadłużenia liczony jako relacja zobowiązań do sumy aktywów Grupy za I półrocze 2013 roku ukształtował się na poziomie zbliżonym do roku ubiegłego 0,42 (0,43 za I półrocze 2012). Dla bardziej precyzyjnej oceny zdolności Spółki do spłacenia zaciągniętych przez nią zobowiązań warto posłużyć się wskaźnikiem: dług netto (stan zadłużenia odsetkowego pomniejszony o środki pieniężne i ekwiwalenty) w relacji do EBITDA za 12 ostatnich miesięcy. W jednostce dominującej ZMR S.A. za I półrocze 2013 roku wskaźnik ten wyniósł 2,80 wobec 3,65 za I półrocze Świadczy to o pełnej zdolności Spółki do obsługi swojego zadłużenia. 4. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. dokonała wypłaty dywidendy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 19 kwietnia 2013 r. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku netto za 2012 rok: kwota przeznaczona na wypłatę dywidendy wyniosła ,90 zł wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,35 zł dywidendą objętych było sztuk akcji dniem ustalenia prawa do dywidendy był 30 kwietnia 2013 roku dzień wypłaty dywidendy - 14 maja 2013 roku. 12

13 5. OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYKA Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej ZM ROPCZYCE S.A. na bieżąco identyfikują i w możliwie największym stopniu starają się ograniczać niekorzystne skutki ryzyka, na jakie napotykają w obszarze prowadzonej przez siebie działalności. Ze względu na skalę prowadzonej działalności przez jednostkę dominującą i jej decydujący wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej poniżej zidentyfikowane ryzyka dotyczą głównie Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. RODZAJ RYZYKA Ryzyko makroekonomiczne Ryzyko walutowe Ryzyko związane z sytuacją w branży Ryzyko płynności i kredytowe OPIS ORAZ STOPIEŃ EKSPOZYCJI NA RYZYKO Jest ryzykiem pogorszenia otoczenia gospodarczego, w jakim działa przedsiębiorstwo. Na jego poziom mają m.in. wpływ następujące czynniki: tempo wzrostu PKB, stopa bezrobocia, koniunktura gospodarcza, ograniczenie skłonności do inwestowania, poziom inflacji czy polityka fiskalna i monetarna państwa. Ma on charakter niezależny od spółki. Jest ryzykiem wynikającym z prowadzenia przez Spółkę rozliczeń (sprzedaży oraz zakupów) w walutach obcych. ZMR S.A. prowadzą stały monitoring stopnia ekspozycji na ryzyko walutowe. Sprzedaż eksportowa stanowi około 50% przychodów ze sprzedaży. Głównym zagranicznym rynkiem zbytu są kraje Europy Wschodniej, Europy Środkowej, Europy Zachodniej i Ameryki Północnej. Głównymi walutami kontraktowymi są EUR (68%) i w mniejszym stopniu USD (16%). Spółka realizuje również sprzedaż krajową indeksowaną do następujących par walutowych EUR/PLN oraz USD/PLN. Ryzyko związane ze sprzedażą w walutach obcych Spółka częściowo równoważy poprzez dokonywanie zakupu większości surowców importowanych w walutach obcych (naturalny hedging). Spółka realizując zakupy surowców strategicznych posiada rozliczenia z dostawcami generalnie w USD i EUR- około 90% wsadu surowcowego (ok. 50% ogółu kosztów). Pozostałą część ekspozycji narażonej na ryzyko ZMR S.A. starają się łagodzić poprzez stosowanie zabezpieczających transakcji walutowych w oparciu o instrumenty pochodne. Spółka cały czas pracuje nad podniesieniem efektywności systemu zarządzania ryzykiem walutowym, procedury są cały czas poprawiane i korygowane. Z jednej strony doskonalony jest sposób pozyskiwania informacji niezbędnej do podejmowania decyzji adekwatnych i na czas (pomiar i skalowanie), z drugiej strony Spółka w sposób stały doskonali czas reakcji na ryzyko oraz sposób postępowania. Ryzyko to obejmuje głównie: wahania koniunktury na rynku hutnictwa żelaza i stali w Polsce i zagranicą, a także innych segmentów rynku, które wprost determinują osiągane wyniki w Spółce, systematyczny wzrost konkurencji na rynku wyrobów ogniotrwałych ze strony zagranicznych producentów, niebezpieczeństwo wahań cen surowców do produkcji materiałów ogniotrwałych oraz ich niedoboru. Spółka w znacznym stopniu zminimalizowała wpływ tego ryzyka na jej funkcjonowanie. W efekcie realizowanej strategii dywersyfikacji sprzedaży w układzie branżowym, geograficznym i produktowym udział sprzedaży do segmentu hutnictwa żelaza i stali na przestrzeni ostatnich lat zmniejszył się z poziomu 58% (2008r.) do poziomu 43% (I półrocze 2013). Spółka również stale rozszerzają swoją działalność, wzbogacając swoją ofertę asortymentową oraz realizując kompleksową obsługę ceramiczną. Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Spółka stara się minimalizować to ryzyko poprzez dopasowywanie w miarę możliwości przepływów pieniężnych (korelowanie wpływów i wydatków) lub poprzez korzystanie w szerokim 13

14 zakresie z dostępnych produktów bankowych czy też rozważną politykę w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania (jeśli chodzi o ilość i poziomy zaangażowania instytucji finansowych). Dla zachowania płynności finansowej ZMR S.A. korzystają z różnych źródeł finansowania, m.in. kredytów w rachunku bieżącym, obrotowym, kredytów w odnawialnej linii kredytowej, kredytu kupieckiego. W celu ograniczenia ryzyka związanego z nieterminowym regulowaniem należności przez odbiorców Spółka wykorzystuje takie sposoby rozliczeń z kontrahentami jak: inkaso dokumentowe, akredytywa dokumentowa, przedpłaty, limity ubezpieczeniowe, factoring itp. Spółka obserwuje zachowania podmiotów na rynku płatniczym i podejmuje niezwłoczne działania w przypadku najmniejszych nawet sygnałów zaburzeń w cyklach płatności naszych klientów. Ryzyko procesu produkcyjnego W ramach tego ryzyka można rozróżnić następujące zagrożenia: zaległości w realizacji zamówień z przyczyn niezależnych od Spółki, (niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń) wzrost cen nośników energii, w tym głównie cen gazu, opłat środowiskowych, co wpływa na koszt wytworzenia wyrobów ogniotrwałych, zakłócenia w łańcuchu dostaw surowców oraz wahania ich cen. ZMR S.A. ograniczają ten rodzaj ryzyka m.in. poprzez wdrażanie innowacyjnych technologii, obniżających koszty produkcji oraz jej wpływ na środowisko. Dodatkowo pozytywne efekty w tym obszarze osiągane są poprzez funkcjonowanie udokumentowanego Systemu Zarządzania Jakością, posiadanie własnego magazynu surowców, korzystanie z surowców znajdujących się w składach celnych oraz konsygnacyjnych dostawców a znajdujących się na terenie Spółki oraz zaopatrywanie się w surowce od sprawdzonych, względnie stałych dostawców. Ten model organizacji dostaw surowców z jednej strony zabezpiecza w pełni potrzeby produkcyjne z uwzględnieniem terminów dostaw jak i planu sprzedaży i produkcji, z drugiej strony optymalizuje koszty finansowania zapasu, które w dużej części są po stronie dostawców. Przemysł materiałów ogniotrwałych poprzez rozwój innowacyjnych technologii i pojawiające się na rynku coraz lepsze materiały do produkcji, niesie za sobą również zagrożenie związane ze zmniejszeniem przychodów. Oferowanie wysokiej jakości wyrobów powoduje, że odbiorcy właśnie ze względu na jakość i trwałość produktów ograniczają ich zakupy. Pomimo to Spółka nie obniża jakości produkowanych przez siebie wyrobów. Wzrostu przychodów ZMR poszukają w zdobywaniu nowych obszarów biznesowych, dbając jednocześnie o utrzymanie dobrych relacji z już pozyskanymi klientami. 6. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ PRZEZ NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA Informacje na temat poręczeń i gwarancji zostały zawarte w pkt. XVI Skonsolidowanego Raportu Półrocznego Grupy Kapitałowej ZMR S.A. 14

15 7. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO PÓŁROCZA Główne czynniki, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ZM ROPCZYCE S.A. i osiągane przez nią wyniki w perspektywie kolejnych miesięcy: Sytuacja makroekonomiczna: tempo wzrostu gospodarczego, wielkość produkcji sprzedanej przemysłu, inwestycje w gospodarce narodowej, poziom inflacji, polityka fiskalna i monetarna państwa, stopa bezrobocia, Koniunktura gospodarcza na rynku odbiorców materiałów ogniotrwałych: popyt na inwestycje w ramach infrastruktury transportowej (wyroby stalowe, cement), sytuacji w przemyśle stalowym, motoryzacyjnym, budownictwie itp., Koniunktura w gospodarce światowej wpływająca na sytuację na rynkach surowcowych, mająca przełożenie na dostępność oraz cenę surowców i materiałów niezbędnych do produkcji, Zmienność kursów walutowych EUR/PLN i USD/PLN, które wpływają na wysokość przychodów ze sprzedaży oraz kosztów prowadzonej działalności z uwagi na dużą skalę handlu zagranicznego Spółki dominującej Dywersyfikacja: kontynuacja przez Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. strategii systematycznej dywersyfikacji rynku w układzie branżowym, geograficznym i produktowym. Spółka posiada alternatywę sprzedaży w segmentach, które dają większe poczucie stabilności. Należą do nich obecnie: przemysł metali nieżelaznych, cementowo-wapienniczy i odlewniczy. ZMR zmniejsza tym samym wrażliwość na wahania koniunktury w segmencie hutnictwa żelaza i stali, którego udział w strukturze sprzedaży systematycznie się zmniejsza, utrzymując jednak dotychczasową jej wartość. Innowacyjność oraz R&B: zwiększanie kompleksowości oferty produktowej uzupełnianej przez obsługę instalacyjnomontażową i serwis (projektowanie, dostawa ceramiki, zabudowa, nadzór, doradztwo techniczne, serwis posprzedażowy) zwiększanie udziału w portfelu Spółki zleceń realizowanych w formie kompleksowych projektów inwestycyjnych (wzrost wartości dodanej i poziomu marż handlowych). wdrażanie innowacyjnych technologii - na prace związane z opracowaniem i wdrożeniem innowacyjnych technologii Spółka pozyskała już finansowanie z Unii Europejskiej dla dwóch projektów w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka (Działanie 4.4 i 1.4). W kwietniu br. Spółka otrzymała informację o pozytywnym rozpatrzeniu wniosku o dofinansowanie kolejnego projektu POIG: Działanie Centrum Badawczo-Rozwojowe o łącznej kwocie dofinansowania zł. Inwestycja polegająca na utworzeniu Centrum Badawczo-Rozwojowego Materiałów Ceramicznych będzie miała wpływ na wprowadzenie zasadniczo zmienionych, innowacyjnych, konkurencyjnych cenowo i jakościowo wyrobów formowanych wypalanych. Poza tym Spółka realizuje również projekty INNOTECH za pośrednictwem Narodowego Centrum Badań i Rozwoju we współpracy z Akademią Górniczo Hutniczą w Krakowie oraz ICiMB Oddział Materiałów Ogniotrwałych w Gliwicach. Kompleksowość i komplementarność oferty: wzrost udziału w sprzedaży przychodów z tytułu realizacji kompletnych projektów inwestycyjnych pod klucz, potwierdza konieczność posiadania w portfelu produktowym kompleksowej oferty dla obsługi poszczególnych segmentów rynku. Tendencje rynkowe do traktowania przez konsumentów wyrobów ogniotrwałych, sfery zaopatrzenia materiałowego w sposób kompleksowy, oznaczają konieczność rozszerzania oferty rynkowej Spółki 15

16 ZMR S.A. o szeroko rozumianą działalność usługową związaną z ceramiką ogniotrwałą (projektowanie, dostawy, instalacja, bieżący serwis eksploatacyjny, poeksploatacyjny i analizy post mortem). Zwiększenie skali działalności spółki poprzez przejęcie biznesu operacyjnego Spółki ZM INVEST i włączenie go do konsolidacji w ZMR S.A. w skład sprawozdania skonsolidowanego. Kontynuacja prac w tym kierunku umożliwi w całości upublicznione wyników ZMI operacyjnego, co będzie miało bezpośrednie przełożenie na wyniki skonsolidowane Grupy Kapitałowej. Realizacja może zostać przeprowadzona w sposób nie wymagający od Spółki zaangażowania środków pieniężnych, tj. w drodze emisji akcji w ramach kapitału docelowego. Warunki dotyczące realizacji ww. planów, tj. m.in. ceny nabycia akcji ZMI zostaną na odpowiednim etapie określone przez niezależnych biegłych audytorów. Realizacja inwestycji rozwojowych: jest kluczowym elementem w strategii Spółki Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. Ich celem z jednej strony jest wzmacnianie pozycji rynkowej i rozszerzanie sprzedaży na nowe rynki zbytu, z drugiej zaś zmniejszenie wrażliwości na wahania koniunktury na rynkach surowcowych. Obecnie Spółka jest na etapie realizacji projektu inwestycyjnego na rynku rosyjskim. W 2011 roku utworzona została w Rosji, wspólnie z partnerem rosyjskim spółka, której celem jest produkcja i sprzedaż wyrobów ogniotrwałych w oparciu o zaawansowane technologie ZMR S.A. W 2012 roku, z nieznacznym opóźnieniem w stosunku do założeń, zakończony został montaż dostarczonej linii produkcyjnej; w miesiącu czerwcu nastąpiło uruchomienie produkcji. Kontynuowane są także działania na rynku chińskim w kierunku współpracy z partnerem chińskim w obszarze surowcowym i produktowym. Kontynuacja procesu restrukturyzacji organizacyjnej i majątkowej Grupy, zmierzającej do lepszego wykorzystania majątku posiadanego przez Spółkę, między innymi poprzez ewentualne alternatywne wykorzystanie posiadanych nieruchomości np. w sferze odnawialnych źródeł energii; zakup atrakcyjnych i perspektywicznych z punktu widzenia inwestycyjnego nieruchomości przemysłowych zlokalizowanych w Żmigrodzie oraz w Gliwicach i ostateczne zlikwidowanie wpływu finansowego sprzedanej Spółki Mostostal-Energomontaż na core business, w sytuacji gdy spółka ta nie jest już własnością ZMR S.A. Wpływ ten wynika z powiązań finansowych i majątkowych ukształtowanych w kontekście historycznego funkcjonowania Spółki Mostostal Energomontaż S.A. w strukturze Grupy Kapitałowej. W warunkach istniejącego zaangażowania finansowego w Spółkę Mostostal Rzeszów S.A. oraz trudnej sytuacji w branży w której funkcjonuje ta spółka Zarząd Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. przyjął alternatywny plan zakładający zakup nieruchomości należących do tej Spółki w Żmigrodzie i w Gliwicach. Umożliwi to całkowite rozliczenie wszelkich wierzytelności od tej Spółki, a także pozwoli na pozyskanie atrakcyjnych terenów i obiektów przemysłowych zlokalizowanych w Żmigrodzie i Gliwicach, zakupionych jeszcze w okresie funkcjonowania Mostostal-Energomontaż w Grupie Kapitałowej ZM ROPCZYCE S.A. W związku z realizacją tego planu w dniu 8 lipca 2013 roku podpisany został akt notarialny zakupu nieruchomości w Żmigrodzie, jednak z przyczyn formalno prawnych leżących po stronie sprzedającego, transakcja nie została sfinalizowane (raport bieżący nr 21/2013 z dnia ). Transakcja zostanie dokończona po usunięciu tych przeszkód przez sprzedającego. Podejmowanie przez Spółkę zależną, tj. ZM Service Sp. z o.o. intensywnych działań zmierzających do lepszego wykorzystania posiadanego potencjału, głównie w zakresie technologii związanych z produkcją przemysłowych linii produkcyjnych i konstrukcji metalowych, poprzez zacieśnianie współpracy z partnerami branżowymi i wspólną realizację kontaktów handlowych. 16

17 8. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI W I półroczu 2013 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze jednostki gospodarczej. 9. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE EMITENTA WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA ZARZĄD: Józef Siwiec Marian Darłak Robert Duszkiewicz sztuk (ilość nie uległa zmianie) sztuk (ilość nie uległa zmianie) sztuk (w okresie I półrocza 2013 roku nabycie 519 sztuk akcji Spółki) RADA NADZORCZA: Lesław Wojtas nie posiada (ilość nie uległa zmianie) Leon Marciniec nie posiada (ilość nie uległa zmianie) (w Radzie Nadzorczej do ) Roman Wenc nie posiada (ilość nie uległa zmianie) Oleksandr Pylypenko nie posiada (ilość nie uległa zmianie) Grzegorz Ubysz nie posiada (ilość nie uległa zmianie) Małgorzata Wypychowska nie posiada (ilość nie uległa zmianie) (w Radzie Nadzorczej od ) 10. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA 2013 ROK Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. nie przekazywały do publicznej wiadomości prognozy wyników na 2013 rok. 11. INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Wobec spółki dominującej oraz spółek zależnych nie zostały wszczęte ani nie toczą się postępowania przed sądem lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań lub należności, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 12. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane przez emitenta i jednostki od niego zależne są transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez emitenta lub jednostkę od niego zależną. 17

18 13. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA Kapitał akcyjny Zakładów Magnezytowych ROPCZYCE S.A. na dzień 30 czerwca 2013 roku wynosił tys. zł i dzielił się na akcji zwykłych na okaziciela, o wartości nominalnej 2,50 zł każda. Wg informacji posiadanych przez Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania, akcjonariat Spółki przedstawiał się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale akcyjnym Liczba głosów Udział w liczbie głosów na WZA ZM INVEST S.A ,25% ,25% Verpol Group Sp. z o.o ,60% ,60% ZMR S.A. (akcje własne) ,55% ,55% Pozostali ,61% ,61% Razem ,00% ,00% Pozostali akcjonariusze posiadali poniżej 5% kapitału zakładowego ZMR S.A. i Spółka nie dysponuje danymi dotyczącymi pakietów tych akcji. 18

19 14. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU EMITENTA Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową grupy kapitałowej emitenta oraz jej wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji grupy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badanym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu Robert Duszkiewicz Marian Darłak Józef Siwiec Ropczyce, r. 19