GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A.

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. III KWARTAŁ 2013 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2013 roku kończący się 30 września 2013 roku sporządzone zgodnie z MSSF

2 I. Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pzm). Niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień i za okres obrotowy zakończony 31 grudnia 2012 roku. Dane do niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Wszystkie kwoty przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym są wykazane w tysiącach złotych i sztukach (liczba akcji). II. Organizacja Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na dzień 30 września 2013 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. ( Grupa Kapitałowa ) składała się z 6 spółek (w tym m. in. 1 spółki produkcyjnej i 1 spółki dystrybucyjnej). Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Grupa Żywiec S.A., pozostałe spółki są spółkami zależnymi bezpośrednio od Grupy Żywiec S.A. Rolno- Spożywczy Rynek Hurtowy Giełda Elbląska S.A. jednostką stowarzyszoną. Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD Z oraz jego dystrybucja, a także dystrybucja napojów alkoholowych i bezalkoholowych. *Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego Giełda Elbląska S.A. III. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W dniu 16 września 2013 roku Pan Xavier Belison złożył oświadczenie skierowane do Rady Nadzorczej Grupy Żywiec S.A. o rezygnacji z funkcji Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. z dniem 30 października 2013 roku. 2/20

3 IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. III kwartał 2013 roku W trzecim kwartale 2013 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły tys. złotych. Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2013 roku wyniósł tys. złotych. W wyniku osiągniętego zysku z działalności operacyjnej, w trzecim kwartale 2013 roku zanotowano również zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku Grupa Kapitałowa zanotowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości tys. złotych. Trzy kwartały 2013 roku (narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2013 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza spadek o 1,5 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2013 roku wyniósł tys. złotych. Narastająco zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za trzy kwartały 2013 roku wyniósł tys. złotych, co stanowi spadek o 21,8 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. III kwartał 2013 roku W trzecim kwartale 2013 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2012 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza wzrost przychodów netto w 2013 roku o 1,5 %. Zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2013 roku wyniósł tys. złotych. Zysk netto za trzeci kwartał 2013 roku wyniósł tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubiegłego Spółka zanotowała zysk netto w wysokości tys. złotych. Trzy kwartały 2013 roku (narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2013 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza spadek o 1,9 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2013 roku wyniósł tys. złotych. Narastająco zysk netto za trzy kwartały 2013 roku wyniósł tys. złotych, co stanowi spadek o 7,7 % w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. V. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Szczyt sezonu przypada na miesiące letnie. 3/20

4 VI. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Grupa Kapitałowa Żywiec S.A Bilans otwarcia Zwiększenie Wykorzystanie (204) (2 159) (150) (1 440) Bilans zamknięcia Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A Bilans otwarcia Zwiększenie Wykorzystanie (204) (1 119) - (1 228) Bilans zamknięcia VII. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Odpisy na należności Bilans otwarcia Utworzenie odpisów aktualizujących Spisanie należności (objętych odpisem) (862) (5 350) (2 863) (14 866) Rozwiązanie niewykorzystanych odpisów (6 613) (18 151) (10 676) (29 262) Bilans zamknięcia Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Bilans otwarcia Zawiązanie odpisów Wykorzystanie odpisów - (13) - (444) Rozwiązanie odpisów (67) (624) (751) (1 079) Bilans zamknięcia Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Odpisy na należności Bilans otwarcia Utworzenie odpisów aktualizujących Spisanie należności (objętych odpisem) (849) (5 331) (2 863) (14 866) Rozwiązanie niewykorzystanych odpisów (6 613) (18 151) (8 858) (26 826) Bilans zamknięcia Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Bilans otwarcia Zawiązanie odpisów Wykorzystanie odpisów - (13) - (444) Rozwiązanie odpisów (54) (584) (731) (1 009) Bilans zamknięcia /20

5 VIII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw Na dzień 30 września 2013 roku rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe kształtowały się następująco: Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Bilans otwarcia Utworzenie dodatkowych rezerw Rozwiązanie/korekta rezerw 46 (949) Wykorzystanie rezerw (8 179) (16 102) Bilans zamknięcia Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Bilans otwarcia Zwiększenia z tytułu: aktualizacja szacunków pozostałe 15 - Rozwiązania z tytułu: (122) (2) - aktualizacja szacunków - (2) - pozostałe (122) - Bilans zamknięcia Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Bilans otwarcia Zwiększenia z tytułu: aktualizacja szacunków pozostałe Wykorzystanie z tytułu: (5 288) (5 092) - wypłata odpraw emerytalnych (335) (220) - wypłata nagród jubileuszowych (4 953) (4 872) Rozwiązanie (aktualizacja szacunków) - (27) Bilans zamknięcia Ogółem stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz stan zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych w spółkach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 30 września 2013 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza spadek o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. Rezerwa na restrukturyzację została utworzona w związku z realizowaną redukcją zatrudnienia w Grupie Żywiec S.A. w 2013 roku oraz kontynuacją wypłat odszkodowań związanych z programami redukcji w poprzednich latach. Redukcje zatrudnienia wynikają z postępującej optymalizacji organizacji pracy w browarach, dalszego korzystania z outsourcingu usług, upraszczania struktur organizacyjnych zakładów oraz postępów w automatyzacji procesów produkcyjnych. Decyzje w sprawie restrukturyzacji w 2013 roku zostały podjęte przez Zarząd Grupy Żywiec S.A. i ogłoszone Związkom Zawodowym w I kwartale 2013 roku (Program Redukcji 2013). W ciągu 2013 roku rezerwy zawiązane w I kwartale 2013 roku na Program Redukcji 2013 zostały skorygowane o faktycznie przysługujące indywidualnym pracownikom kwoty odpraw i część z nich została już wypłacona. Częściowe rozwiązanie rezerwy utworzonej w grudniu 2012 roku na restrukturyzację zatrudnienia dotyczy wypłat odszkodowań związanych z realizacją programu optymalizacji struktury Sprzedaży i Dystrybucji. Jest to kontynuacja optymalizacji związana głównie z reorganizacją procesu dostawy do klienta. 5/20

6 Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Bilans otwarcia Utworzenie dodatkowych rezerw Rozwiązanie/korekta rezerw 46 (209) Wykorzystane rezerwy (668) (4 576) Bilans zamknięcia Długoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Bilans otwarcia Zwiększenie rezerw (aktualizacja szacunków) Bilans zamknięcia Krótkoterminowe rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Bilans otwarcia Zwiększenia rezerw z tytułu: aktualizacja szacunków pozostałe Wykorzystanie z tytułu: (3 544) (3 572) - wypłata odpraw emerytalnych (305) (136) - wypłata nagród jubileuszowych (3 239) (3 436) Bilans zamknięcia W jednostce dominującej Grupa Żywiec S.A. stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz stan zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na dzień 30 września 2013 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. IX. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na dzień 30 września 2013 roku w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. wystąpiło aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 524 tys. złotych. Za trzy kwartały 2013 roku w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2012 roku. W Grupie Żywiec S.A. zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosło tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2012 roku. X. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. Nabycie rzeczowych aktywów trwałych Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych /20

7 XI. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. i Grupie Żywiec S.A. kształtowały się następująco: Grupa Kapitałowa Żywiec S.A Grupa Żywiec S.A XII. Informacje dotyczące postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, a także informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne nie posiadają istotnych zobowiązań ani roszczeń, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne. XIII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły. XIV. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności nie miała istotnego wpływu na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki. XV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego Grupa Żywiec S.A. oraz jej jednostki zależne posiadają kredyty bankowe oraz pożyczki udzielone przez inne podmioty gospodarcze, których obsługa jest regularna. XVI. Transakcje w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. pomiędzy podmiotami powiązanymi W dniu 24 września 2013 roku Grupa Żywiec ( Spółka ) podpisała ze spółką zależną pod firmą: Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Żywcu ("Spółka Brandhouse"), Umowę przeniesienia praw do znaków towarowych następujących marek piw Grupy Żywiec S.A.: "Żywiec", "Warka", "Tatra", "Specjal", "Strong", "Królewskie", za łączną kwotę tys. złotych netto. Zgodnie z Umową, cena za nabywane aktywa zostanie zapłacona przez Spółkę w terminie do dnia 30 października 2013 roku, zaś transakcja zostanie sfinansowana z pożyczki wewnątrzgrupowej w ramach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W ocenie Zarządu, przeniesienie do Spółki praw do wyżej wskazanych znaków towarowych, pozwoli na lepsze zarządzanie nimi i efektywniejsze monitorowanie ich rozwoju. W dniu 24 września 2013 roku Grupa Żywiec S.A. podpisała Umowę Pożyczki ze Spółką Brandhouse, zgodnie z którą Spółka Brandhouse zobowiązała się do udzielenia Spółce pożyczki w kwocie tys. złotych i przekazania Spółce środków z tytułu pożyczki w dniu uregulowania przez Spółkę ceny sprzedaży wynikającej z Umowy przeniesienia praw do znaków towarowych. Zgodnie z Umową Pożyczki, Spółka Brandhouse jako pożyczkodawca będzie uprawniona do otrzymywania odsetek naliczanych według stopy procentowej określanej jako suma 6-cio miesięcznej stawki WIBOR (6M WIBOR) powiększonej o marżę, a zwrot pożyczki przez Spółkę wraz z należnymi odsetkami nastąpi w terminie 7 dni po otrzymaniu stosownego żądania od Spółki Brandhouse lub Spółka może spłacić pożyczkę wraz z należnymi odsetkami w terminie wcześniejszym. 7/20

8 XVII. Informacja o zmianie sposobu ustalenia wartości godziwej dla instrumentów finansowych wycenianych tą metodą Na dzień 30 września 2013 roku nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. Wartość godziwa Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie: - środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów; - należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter; - długoterminowe pożyczki otrzymane; wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania. XVIII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów W okresie raportowanym nie dokonywano zmiany celu bądź wykorzystania aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzano zmian w ich klasyfikacji. XIX. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W dniu 8 maja 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wyemitowała dwie transze obligacji własnych: - I transza sztuk o łącznej wartości nominalnej tys. złotych z terminem wykupu 7 czerwca 2013 roku; - II transza sztuk o łącznej wartości nominalnej tys. złotych z terminem wykupu 8 lipca 2013 roku. W dniu 7 czerwca 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wykupiła obligacje własne o wartości nominalnej tys. złotych tj sztuk po jednostkowej cenie nominalnej 10 tys. złotych. W dniu 8 lipca 2013 roku Grupa Żywiec S.A. wykupiła obligacje własne o wartości nominalnej tys. złotych tj sztuk po jednostkowej cenie nominalnej 10 tys. złotych. XX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Zarząd Grupy Żywiec S.A. podjął decyzję o wypłacie akcjonariuszom Spółki zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za rok obrotowy 2013 w kwocie 5 złotych za jedną akcję. Dzień nabycia prawa do zaliczki ustalono na dzień 21 listopada 2013 roku. Rozpoczęcie wypłaty zaliczki nastąpi w dniu 28 listopada 2013 roku. Decyzja Zarządu Spółki dotycząca wypłaty zaliczki dywidendy została zaakceptowana przez Radę Nadzorczą w dniu 30 września 2013 roku. XXI. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W dniu 4 października 2013 roku pomiędzy Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna ( Pożyczkodawca ) a Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. ( Spółka ) zawarta została umowa pożyczki, którą Pożyczkodawca udzielił Spółce Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. pożyczkę w kwocie 150 tys. złotych. Pożyczka przeznaczona jest na sfinansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Stopa procentowa udzielonej pożyczki oparta jest na 6M WIBOR. W dniu 4 października 2013 roku pomiędzy Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowo-akcyjna ( Pożyczkodawca ) a Grupą Żywiec S.A. ( Spółka ) zawarta została umowa pożyczki, którą Pożyczkodawca udzielił Spółce Grupa Żywiec S.A. pożyczkę w kwocie tys. złotych. Pożyczka przeznaczona jest na sfinansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Stopa procentowa udzielonej pożyczki oparta jest na 6M WIBOR. W dniu 9 października 2013 roku Grupa Żywiec S.A. dokonała zapłaty na rzecz swojej spółki zależnej pod firmą Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowoakcyjna ("Spółka Brandhouse") za nabyte aktywa w postaci praw do znaków towarowych marek piw Grupy Żywiec S.A. Transakcja została rozliczona przez Bank Handlowy w Warszawie S.A. 8/20

9 Jednocześnie w dniu 9 października 2013 roku, w wykonaniu Umowy Pożyczki zawartej w dniu 24 września 2013 roku, Spółka Brandhouse dokonała przekazania Grupie Żywiec S.A. środków z tytułu pożyczki. Zarząd Grupy Żywiec S.A. w dniu 15 października 2013 roku otrzymał pismo Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Jan Derck van Karnebeek, w którym poinformował, że Rada Nadzorcza zamierza na najbliższym posiedzeniu, zaplanowanym na dzień 6 grudnia 2013 roku powołać Pana Guillaume Duverdier z dniem 6 grudnia 2013 roku na funkcję Prezesa Zarządu Grupy Żywiec S.A. Jednocześnie Pan Guillaume Duverdier obejmie z dniem 11 listopada 2013 roku stanowisko i obowiązki Dyrektora Zarządzającego Spółki. XXII. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Wartość umownych zobowiązań zaciągniętych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartość pozostałych zabezpieczeń zarówno w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. jak również w Grupie Żywiec S.A. kształtowały się następująco: 30 września grudnia 2012 Umowne zobowiązania Pozostałe zabezpieczenia: 30 września grudnia gwarancja bankowa na rzecz najemcy budynków stanowiąca zabezpieczenie płatności z tytułu czynszu za wynajem gwarancja bankowa na rzecz Dyrektora Izby Celnej stanowiąca zabezpieczenie płatności związanych z procedurą zawieszonej akcyzy Pozostałe zabezpieczenia razem XXIII. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W dniu 2 września 2013 roku Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, zarejestrował przekształcenie spółki Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w Spółkę Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna, w wyniku czego Spółce nadany został nr KRS: Przekształcenie Spółki nastąpiło na podstawie art , art. 562 w zw. z art. 563 i 581 Kodeksu spółek handlowych oraz na mocy uchwały w sprawie przekształcenia spółki Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa w Spółkę Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna, podjętej przez Wspólników Spółki Przekształcanej w dniu 20 sierpnia 2013 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Brandhouse Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo-akcyjna z siedzibą w Żywcu jest dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac chronionych prawem autorskim, oznaczona kodem Z według klasyfikacji PKD XXIV. Prognozy finansowe Grupa Żywiec S.A nie publikowała prognoz dotyczących wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej. XXV. Akcjonariusze Spółki Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego według informacji posiadanych przez Spółkę - byli: 9/20

10 - Brau Union AG z siedzibą w Linz, Austria z ilością akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 65,16 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Ilość akcji posiadanych przez Brau Union AG nie zmieniła się od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku; - Harbin B.V. - z ilością akcji Grupy Żywiec S.A. tj. 33,01 % kapitału podstawowego Spółki i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ilość akcji posiadanych przez Harbin B.V. nie zmieniła się od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku. XXVI. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające Grupą Żywiec S.A. Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania niniejszego sprawozdania finansowego akcje Spółki posiadały następujące osoby nadzorujące i zarządzające w Grupie Żywiec S.A.: 1. Pan Krzysztof Jasek Członek Rady Nadzorczej Spółki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 2. Pan Jacek Gerula Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A. - wspólnie z żoną jest właścicielem akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 3. Pan Marek Włoch Prokurent Grupy Żywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 4. Michael McKeown Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A jest właścicielem 450 akcji. Od czasu publikacji raportu za I półrocze 2013 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. XXVII. Informacja o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji Na dzień 30 września 2013 roku Grupa Żywiec S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji na rzecz żadnych jednostek. XXVIII. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W prezentowanym okresie nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. XXIX. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na działalność biznesową Grupy Żywiec S.A. mają wpływ między innymi takie czynniki jak: pogoda, kursy walut oraz struktura kanałów sprzedaży, dlatego też trudno jest dokładnie oszacować wyniki na pozostałą część roku. XXX. Dodatkowa informacja do sprawozdania z przepływów pieniężnych Wyjaśnienie niezgodności pomiędzy bilansowymi zmianami stanu oraz zmianami stanu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zaliczki na wypłatę dywidendy (51 357) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (7 527) Grupa Żywiec S.A. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - zmiana bilansowa Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zaliczki na wypłatę dywidendy (51 357) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych /20

11 XXXI. Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych Zgodnie z zasadami opisanymi w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2012 rok, w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy. Poniżej podane są ujawnienia wynikające z wymogów MSSF 8. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Informacje dotyczące produktów i usług Przychody od klientów zewnętrznych (w tys. zł) od do od do Piwo własne Piwo obce Napoje alkoholowe i bezalkoholowe RAZEM: Informacje dotyczące obszarów geograficznych W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. Przychody (w tys. zł) od do od do Polska Pozostałe kraje RAZEM: Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce. Informacje dotyczące głównych klientów Grupa nie osiągnęła więcej niż 10 % łącznych przychodów Grupy z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem. Grupa Żywiec S.A. Informacje dotyczące produktów i usług Przychody od klientów zewnętrznych (w tys. zł) od do od do Piwo własne Piwo obce Napoje alkoholowe i bezalkoholowe RAZEM: Informacje dotyczące obszarów geograficznych W przypadku prezentowania informacji w podziale na segmenty geograficzne, przychód segmentu jest ustalany według kryterium lokalizacji siedziby klientów. Przychody (w tys. zł) od do od do Polska Pozostałe kraje RAZEM: /20

12 Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane w Polsce. Informacje dotyczące głównych klientów Spółka nie osiągnęła więcej niż 10 % łącznych przychodów Spółki z tytułu transakcji z zewnętrznym pojedynczym klientem. 12/20

13 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 1 30 Września Grudnia 2012 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Udziały w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Pozostałe należności długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego (12 950) Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Kapitał własny i zobowiązania razem /20

14 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2013 okres od do kwartały 2013 okres od do kwartał 2012 okres od do kwartały 2012 okres od do SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe zyski netto Zysk z działalności operacyjnej Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto 889 (2 144) Udział w zyskach/(stratach) netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności 57 (23) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto za okres z tego: - przypadający na akcjonariuszy Spółki Zyski i straty oraz inne catkowite dochody za okres Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) - 16,26-20,79 Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję. 14/20

15 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy - pozostały Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał własny, razem Okres bieżący Stan na 1 stycznia Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego (49 147) - - Wypłata dywidendy (30 052) ( ) ( ) ( ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem ( ) ( ) ( ) Stan na 30 września (12 950) Okres porównawczy Stan na 1 stycznia Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego (30 052) - - Wypłata dywidendy (72 407) ( ) ( ) ( ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem (42 355) ( ) ( ) ( ) Stan na 30 września /20

16 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały kwartały 2012 okres od okres od do do SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem przypadający na akcjonariuszy Spółki Korekty razem Udział w stratach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności 23 7 Amortyzacja Podatek dochodowy zapłacony (7 669) (2 436) Dywidendy otrzymane i odsetki (2 033) (1 297) Koszty odsetkowe (Zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (14 430) (6 878) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (624) 180 Zmiana stanu zapasów (4 417) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia (1 746) (4 800) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności (93 204) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych (107) 22 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań (7 527) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (93 303) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kredyty i pożyczki otrzymane Emisja dłużnych papierów wartościowych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli ( ) ( ) Spłaty kredytów i pożyczek ( ) (75 000) Wykup dłużnych papierów wartościowych ( ) ( ) Odsetki zapłacone (33 352) (43 811) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem ( ) (7 175) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym ( ) (7 175) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (72 984) ( ) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu ( ) ( ) 16/20

17 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 30 Września Grudnia SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Udziały w jednostkach zależnych Udziały w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Pozostałe należności długoterminowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Kapitał z połączenia ( ) ( ) Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Kapitał własny i zobowiązania razem /20

18 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2013 okres od do RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY 3 kwartały 2013 okres od do kwartał 2012 okres od do kwartały 2012 okres od do Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody Pozostałe zyski netto Zysk z działalności operacyjnej Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Pozostałe przychody/(koszty) finansowe netto (1 371) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto za okres Zyski i straty oraz inne catkowite dochody za okres Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) - 15,57-16,86 Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy zyskowi na jedną akcję. 18/20

19 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Kapitał z połączenia Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny, razem Kapitał zapasowy - pozostały Pozostałe kapitały rezerwowe Okres bieżący Stan na 1 stycznia ( ) Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego (49 147) - Wypłata dywidendy (30 052) - ( ) ( ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem ( ) ( ) Stan na 30 września ( ) Okres porównawczy Stan na 1 stycznia ( ) Zysk i straty oraz inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za okres sprawozdawczy Zysk i straty oraz inne całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy Transakcje z właścicielami jednostki dominującej, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Utworzenie funduszu dywidendowego (30 052) - Wypłata dywidendy (72 407) - ( ) ( ) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem (42 355) - ( ) ( ) Stan na 30 września ( ) /20

20 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały 2013 okres od do SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 kwartały 2012 okres od do Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty razem Amortyzacja Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (24) Dywidendy otrzymane i odsetki (86 785) (71 811) Koszty odsetkowe (Zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (7 464) (2 762) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (584) 250 Zmiana stanu zapasów (5 660) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ( ) ( ) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (86 861) ( ) Inne wydatki inwestycyjne ( ) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (56 916) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Kredyty i pożyczki otrzymane Emisja dłużnych papierów wartościowych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli ( ) ( ) Spłaty kredytów i pożyczek ( ) (75 000) Wykup dłużnych papierów wartościowych ( ) ( ) Odsetki zapłacone (31 134) (40 907) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem (81 810) (9 013) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym (81 810) (9 013) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (53 547) (88 432) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu ( ) (97 445) 20/20