Prospekt informacyjny Funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego (skrót - SKOK FIO Rynku Pieniężnego) Poprzednie nazwy funduszu nie dotyczy

Transkrypt

1 Prospekt informacyjny Funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego (skrót - SKOK FIO Rynku Pieniężnego) Poprzednie nazwy funduszu nie dotyczy Organem funduszu inwestycyjnego jest: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie, przy ulicy Władysława IV 22, Sopot, adres internetowy: zwane dalej Towarzystwem Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Niniejszy prospekt informacyjny został sporządzony na podstawie art. 221 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz. 1546) oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205 poz.2095) Prospekt będzie aktualizowany raz w roku w terminie do 15 maja roku następującego po zaksięgowaniu roku obrotowego. Data i miejsce sporządzenia prospektu: Prospekt został sporządzony w Sopocie w dniu 12 lipca 2004 r. Daty kolejnych aktualizacji: 6 stycznia 2005 r., 24 luty 2005 r., 22 kwietnia 2005 r., 16 maja 2005 r., 22 czerwiec 2005 r., 1 sierpnia 2005 r., 15 listopada 2005 r., 8 grudnia 2005 r., 15 maja 2006 r., 12 grudnia 2006 r., 15 maja 2007 r. Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 1

2 Spis treści: I. Rozdział 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie...3 II. Rozdział 2. Dane o Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych S.A...3 III. Rozdział 3. Dane o Funduszu SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego..6 IV. Rozdział 4. Dane o Depozytariuszu..20 V. Rozdział 5. Dane o podmiotach obsługujących Fundusz..22 VI. Rozdział 6. Informacje dodatkowe 24 VII. Załączniki Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 2

3 ROZDZIAŁ I OSOBY ODPOWIEDZIALNE ZA INFORMACJE ZAWARTE W PROSPEKCIE 1.1. Firma, siedziba i adres Towarzystwa Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna; Sopot, ul. Władysława IV Imiona i nazwiska osób odpowiedzialnych za informacje dotyczące Funduszu zawarte w prospekcie Osobami odpowiedzialnymi za informacje dotyczące Funduszu zawarte w prospekcie są: Rafał Matusiak Prezes Zarządu, Leszek Dudzin Wiceprezes Zarządu, Katarzyna Uniwersał Wiceprezes Zarządu Podmioty świadczące na rzecz Towarzystwa usługi w zakresie sporządzania prospektu Towarzystwo sporządziło Prospekt bez korzystania z usług innych podmiotów Oświadczenie osób, o których mowa w pkt.1.2. Oświadczamy, iż informacje dotyczące Funduszu zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także że wedle najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu. Rafał Matusiak Leszek Dudzin Katarzyna Uniwersał Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu ROZDZIAŁ II DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH 2.1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie (Polska), skrót TFI SKOK SA Adres: Sopot, ul. Władysława IV 22. Tel. (+48 58) Fax (+48 58) Internet: Adres tfi@tfiskok.com.pl 2.2. Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa albo na wykonywanie działalności przez Towarzystwo Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych S.A. działa na podstawie decyzji KPWiG z dnia 26 kwietnia 2004 r. nr DFI/W/ /1658/ Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane, a także data wpisu do rejestru W dniu 19 grudnia 2003 r. Towarzystwo zostało wpisane do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy Kapitał zakładowy na dzień r ,00 zł Wynik finansowy za rok ,36 zł Ogółem kapitał własny na dzień r ,06 zł. Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 3

4 2.5. Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa Kapitał zakładowy został w całości opłacony gotówką przed jego rejestracją Nazwa i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa, wraz z liczbą głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Akcjonariuszem Towarzystwa jest Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych Spółka Akcyjna z siedzibą w Sopocie, przy ulicy Władysława IV 22, posiadające 100% głosów na walnym zgromadzeniu Towarzystwa Nazwa i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa ze wskazaniem cech tej dominacji W rozumieniu art. 4 pkt 16 Prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz.U. 118, poz. 754 z późn. zm.) podmiotem dominującym wobec Towarzystwa jest Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna, ponieważ posiada 100% głosów na walnym zgromadzeniu podmiotu zależnego Nazwa i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego wobec podmiotu wymienionego w pkt 2.7. ze wskazaniem cech tych dominacji Podmiotem dominującym jest Krajowa Spółdzielcza Kasa Oszczędnościowo-Kredytowa z siedzibą w Sopocie, która w dniu 4 stycznia 2005 r. posiadała akcji, co dawało jej 74% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych Spółka Akcyjna Członkowie organów Towarzystwa i inne osoby odpowiedzialne za działalność Towarzystwa Zarząd Towarzystwa Rafał Matusiak - Prezes Zarządu, Katarzyna Uniwersał - Wiceprezes Zarządu, Leszek Dudzin - Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Towarzystwa Grzegorz Bierecki Przewodniczący Rady Nadzorczej, Grzegorz Buczkowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Agnieszka Zielińska-Kułaga Sekretarz Rady Nadzorczej. Janusz Ossowski Członek Rady Nadzorczej, Jarosław Bierecki Członek Rady Nadzorczej, Prokurenci Towarzystwa Na dzień sporządzenia prospektu nie udzielono prokury Zarządzający funduszem inwestycyjnym i doradcy inwestycyjni Towarzystwo na podstawie umowy, zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu firmie Credit Suisse Asset Management (Polska) S.A. z siedzibą w Warszawie Opis posiadanych przez osoby wymienione pkt 2.9. kwalifikacji do wykonywania funkcji w Towarzystwie oraz informacji o pełnionych przez te osoby funkcjach poza Towarzystwem Zarząd Towarzystwa Rafał Matusiak Prezes Zarządu Absolwent Akademii Ekonomicznej im. K. Adamieckiego w Katowicach. W latach zatrudniony w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej na stanowisku Przedstawiciela Zarządu oraz lustratora. W latach pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu w Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo- Kredytowej w Katowicach. W latach zatrudniony w TUW SKOK, gdzie do końca 2003 roku pełnił funkcję Członka Zarządu. Katarzyna Uniwersał Wiceprezes Zarządu Absolwentka Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego. Ukończyła również Podyplomowe Studium Bankowości i Finansów w Gdańskiej Akademii Bankowej. W latach zatrudniona w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej na stanowisku Szefa Zespołu ds. Monitoringu odpowiedzialnego za analizę finansową spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Leszek Dudzin Wiceprezes Zarządu Absolwent Wydziału Ekonomicznego Uniwersytetu Gdańskiego. W latach zatrudniony w Banku Gdańskim SA jako specjalista w Biurze Wiceprezesa ds. Skarbu a następnie Kierownik Biura Zarządzania Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 4

5 Aktywami i Pasywami. W latach zatrudniony w Sopockim Towarzystwie Ubezpieczeń na Życie Alte Leipziger Hestia SA w Sopocie na stanowisku specjalisty ds. inwestycji. W latach zatrudniony w BWP-Unibank SA (a po połączeniu z Bankiem Komunalnym SA w Gdyni w Nordea Bank Polska SA) na stanowisku Kierownika Zespołu Rynku Pieniężnego i Walutowego. W 2002 roku objął stanowisko Kierownika Działu Operacyjno-Finansowego w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej w Sopocie. Rada Nadzorcza Towarzystwa Grzegorz Bierecki - Przewodniczący Rady Nadzorczej Absolwent Uniwersytetu Gdańskiego, magister filologii polskiej. Ukończył studia podyplomowe Prawa Handlowego na Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Gdańskiego. Od 1990 pełni funkcję Prezesa Zarządu w Fundacji na Rzecz Polskich Związków Kredytowych w Sopocie. W latach pełnił funkcje Wiceprezesa w Towarzystwie Ubezpieczeń Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Benefit SA. Od 1994 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej w Sopocie. Od 1998 roku pełni funkcje Przewodniczącego Rady Nadzorczej w Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych (TUW SKOK). Od 1992 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej w Towarzystwie Finansowym Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych SA. Od 2000 roku pełni funkcję Dyrektora Światowej Rady Związków Kredytowych (Word Council of Credit Union, Inc.) w USA. Grzegorz Buczkowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Humanistycznego Uniwersytetu Gdańskiego. Ukończył studia MBA o specjalizacji finanse, zarządzanie strategiczne. W latach dziewięćdziesiątych odbył staże szkoleniowe w międzynarodowych instytucjach finansowych CUNA Mutual Insuranse Society oraz w NASA Federal Credit Union. W latach zatrudniony na stanowisku dyrektora w Towarzystwie Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Benefit. Od 1997 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu w Asekuracji Sp. z o.o. w Sopocie oraz w Towarzystwie Ubezpieczeń Wzajemnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo- Kredytowych (TUW SKOK). Od 2003 pełni funkcje Prezesa Zarządu w Towarzystwie Ubezpieczeń na Życie Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych SA (TU SKOK Życie SA). Agnieszka Zielińska-Kułaga Sekretarz Rady Nadzorczej Absolwentka Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Gdańskiego. W latach odbyła aplikację sądową w Sądzie Wojewódzkim w Gdańsku zakończoną pozytywnym egzaminem. W roku 1998 zdała egzamin kończący aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Gdańsku. W roku 1996 zatrudniona w Pomorskim Towarzystwie Leasingowym w Gdańsku na stanowisku asystenta radcy prawnego. W latach zatrudniona w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej na stanowisku specjalisty ds. prawnych. Od 1999 roku pełni funkcję Radcy Prawnego w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo- Kredytowej w Sopocie. Jarosław Bierecki Członek Rady Nadzorczej W latach zatrudniony w Wojewódzkim Urzędzie Poczty w Gdańsku. W latach pełnił funkcję kierownika działu w Komisji Krajowej NSZZ Solidarności. Od 1991 roku pełni funkcję Dyrektora w Fundacji na Rzecz Polskich Związków Kredytowych. Od 1994 roku pełni funkcje Kierownika Działu Organizacyjno-Prawnego w Krajowej Spółdzielczej Kasie Oszczędnościowo-Kredytowej w Sopocie. Janusz Ossowski Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Humanistycznego Uniwersytetu Gdańskiego. W latach odbył studium doktoranckie w IBL PAN w Warszawie. W latach zatrudniony w Biurze Kontaktów z Rządem i Organizacjami społecznymi Komisji Krajowej NSZZ Solidarność. Od 1991 roku zatrudniony w Fundacji na Rzecz Polskich Związków Kredytowych na stanowisku Kierownika Działu Szkoleń. Od 1998 roku redaktor naczelny kwartalnika naukowego Pieniądze i Więź. Od 2001 roku pełni funkcję prorektora ds. kształcenia w Wyższej Szkole Finansów i Administracji w Sopocie Nazwa i zwięzła charakterystyka innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez Towarzystwo, nieobjętych danym prospektem, ze wskazaniem celu inwestycyjnego i głównych zasad polityki inwestycyjnej każdego z Funduszy. Towarzystwo zarządza niżej wymienionymi funduszami: 1) SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK FIO Aktywny ZA) Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Netto Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w akcje spółek publicznych oraz obligacje skarbowe. Ponadto Fundusz inwestuje także w inne instrumenty dłużne, w tym papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców, w szczególności papiery dłużne o stałym oprocentowaniu. Fundusz. Aktywa Funduszu będą lokowane głównie i bez ograniczeń (tzn. do 100% wartości Aktywów Funduszu) w akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim. Środki nie zainwestowane w akcje inwestowane będą w instrumenty dłużne. Fundusz jest Funduszem zmiennej alokacji, co oznacza, że proporcja udziału papierów dłużnych oraz akcji w portfelu Funduszu może ulegać dużym zmianom w zależności od tendencji rynkowych. Fundusz utrzymuje część swoich Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 5

6 aktywów na rachunkach bankowych, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu. 2) SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK FIO Stabilny ZA) Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat, głównie poprzez inwestowanie w sposób zrównoważony w akcje spółek publicznych oraz obligacje skarbowe i inne papiery dłużne, w szczególności papiery dłużne o stałym oprocentowaniu. Fundusz inwestuje w akcje nie więcej aniżeli do 50% wartości Aktywów Funduszu. Aktywa Funduszu będą lokowane w zmiennej proporcji w akcje dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim oraz w obligacje, przy czym udział akcji w portfelu inwestycyjnym Funduszu będzie wynosił do 50% Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz jest funduszem zmiennej alokacji, co oznacza, że proporcja udziału instrumentów dłużnych oraz akcji w portfelu Funduszu może ulegać dużym zmianom w zależności od tendencji rynkowych, z zachowaniem udziału akcji do 50% Wartości Aktywów Funduszu. Fundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada zezwolenie lub które wykonuje na podstawie art.45 ust.2a ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych Spółka Akcyjna posiada zezwolenie na tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarządzanie nimi, oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych Wskazanie obowiązków Towarzystwa, których wykonywanie może być powierzone innym podmiotom. Towarzystwo może powierzyć innym podmiotom: zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu, prowadzenie rejestru uczestników, dystrybucję jednostek uczestnictwa, prowadzenie księgowości, archiwizację dokumentacji, doradztwo inwestycyjne Informacje o utworzeniu oddziałów i o zakresie wykonywanej działalności przez Towarzystwo na terytorium państw członkowskich. Towarzystwo nie tworzy oddziałów oraz nie prowadzi działalności na terytorium państw członkowskich. ROZDZIAŁ III DANE O FUNDUSZU SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 3.1. Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Funduszu Komisja Papierów Wartościowych i Giełd decyzją nr DFI/W/ /1-1/1656/04 z dnia 26 kwietnia 2004 r. udzieliła Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych SA zezwolenia na utworzenie SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 6 lipca 2004 r. pod numerem RFj Data rozpoczęcia działalności przez Fundusz powierniczy (w przypadku Funduszu powstałego z przekształcenia Funduszu powierniczego w Fundusz inwestycyjny otwarty). Nie dotyczy Informacja, że Fundusz posiada osobowość prawną SKOK FIO Rynku Pieniężnego posiada osobowość prawną Zwięzła charakterystyka konstrukcji Funduszu w przypadku Funduszu z wydzielonymi subfunduszami, Funduszu powiązanego lub Funduszu z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa Nie dotyczy Charakterystyka jednostek uczestnictwa zbywanych przez Fundusz: Jednostki Uczestnictwa reprezentują jednakowe prawa majątkowe Uczestników Funduszu. a) Fundusz nie zbywa Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii, Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 6

7 b) Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, c) Jednostki podlegają dziedziczeniu, d) Jednostki mogą być przedmiotem zastawu, e) Jednostki Uczestnictwa nie podlegają oprocentowaniu Zwięzłe określenie praw Uczestników Funduszu: Uczestnik Funduszu ma prawo w szczególności do: - nabywania Jednostek Uczestnictwa, - żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, - otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonanego przez Fundusz zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, - ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, - uzyskanie środków pieniężnych należnych z tytułu odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa, - otrzymanie środków pieniężnych ze zbycia aktywów Funduszu w przypadku jego likwidacji, - dostępu do prospektu informacyjnego Funduszu oraz rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego Funduszu przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Zasady przeprowadzenia zapisów na Jednostki Uczestnictwa - zasady, miejsce i termin składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa oraz dokonywania wpłat w ramach zapisów Wpłaty do Funduszu, z tytułu dokonania zapisów na Jednostki Uczestnictwa, zostały zebrane w terminie i wysokości przewidzianych w zezwoleniu na utworzenie Funduszu udzielonym przez KPWiG. - termin przydziału Jednostek Uczestnictwa Wpłaty do Funduszu, z tytułu dokonania zapisów na Jednostki Uczestnictwa, zostały zebrane w terminie i wysokości przewidzianych w zezwoleniu na utworzenie Funduszu udzielonym przez KPWiG. - przypadki, w których towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez depozytariusza Towarzystwo zobowiązane jest zwrócić wpłaty do Funduszu wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza osobom, które dokonały wpłat do Funduszu w następujących przypadkach: - odmowy wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych, - cofnięcia przez Komisję zezwolenia na utworzenie Funduszu, - wygaśnięcia zezwolenia na utworzenie Funduszu. Żadna z powyższych czynności nie miała miejsca. - minimalna kwota wpłat do nowego subfunduszu, niezbędna do jego utworzenia Nie dotyczy. - zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na Jednostki Uczestnictwa, które maja być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota minimalna, o której mowa wyżej Nie dotyczy Sposób i szczegółowe warunki: a) zbywania Jednostek Uczestnictwa, Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń w każdym Dniu Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym Giełda Papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pieniężnych i złożenia zlecenia w Funduszu. Pierwsze nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje przez złożenie zlecenia otwarcia rejestru i dokonania wpłaty środków pieniężnych na rachunek nabyć Funduszu wskazany przez Fundusz. Przez złożenie zlecenia należy rozumieć również przekazanie dokumentu do punktu obsługi klienta prowadzonego i wskazanego przez Towarzystwo lub dystrybutora, za pośrednictwem poczty lub kuriera (zwanego drogą korespondencyjną ). Warunki i tryb składania zleceń drogą korespondencyjną określa regulamin. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie na dokumencie wpłaty danych wystarczających do identyfikacji osoby, na rzecz której nabywane są Jednostki w szczególności: - w przypadku osób fizycznych: nazwy Funduszu, imienia i nazwiska, numeru PESEL lub daty urodzenia ( w przypadku obcokrajowców nie posiadających numeru PESEL), oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz, - w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej: nazwy Funduszu, nazwy (firmy), numeru REGON, numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz. Zlecenie powinno zostać sporządzone na piśmie wyłącznie przy wykorzystaniu formularzy zaakceptowanych przez Fundusz oraz wypełnione w sposób czytelny. Zlecenia wypełnione nieczytelnie lub nieprawidłowo, jeżeli istnieją wątpliwości co do jego treści lub autentyczności nie będą uznane za ważne. Kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez dokonanie bezpośredniej wpłaty środków pieniężnych na rachunek nabyć Funduszu wskazany przez Fundusz. Wpływ środków pieniężnych na rachunek nabyć Funduszu jest równoznaczny ze złożeniem zlecenia nabycia. Warunkiem uznania wpłaty jest podanie, na dokumencie wpłaty środków, danych wystarczających do identyfikacji Uczestnika Funduszu, a w szczególności: - w przypadku osób fizycznych: nazwy Funduszu, imienia i nazwiska Uczestnika, numeru Rejestru lub numeru PESEL, albo daty urodzenia oraz numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz, Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 7

8 - w przypadku osób prawnych lub jednostek organizacyjnych nie posiadających osobowości prawnej: nazwy Funduszu, nazwy (firmy) Uczestnika, numeru Rejestru albo REGON, numeru rachunku bankowego wskazanego przez Fundusz. Liczba zbywanych jednostek uczestnictwa ustalana jest z dokładnością do trzech miejsc po przecinku. Pierwsza wpłata środków pieniężnych na nabycie Jednostek Uczestnictwa powinna wynosić nie mniej niż 100 złotych, każda następna nie mniej niż 50 złotych. Fundusz może określić niższą pierwszą wpłatę i kolejną wpłatę, nie niższą jednak niż 20 złotych, a osoby uczestniczące w Pracowniczych Programach Emerytalnych lub PSO dodatkowo zwolnić z obowiązku dokonania minimalnej wpłaty. Uczestnik Funduszu może zawrzeć z Funduszem umowę o składanie zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu w przypadku, gdy Fundusz zaoferuje możliwość składania zleceń za ich pomocą. O zaoferowaniu Uczestnikom możliwości składania zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub Internetu Fundusz poinformuje na stronie Podpisanie powyższej umowy jest warunkiem składania zleceń za pomocą urządzeń, o których mowa powyżej. W przypadku Uczestników, dla których prowadzony jest więcej niż jeden Rejestr w Funduszu, jeżeli nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w trybie ust.7 lub ust.8 art. 26 i dokument nie zawiera wskazania Rejestru, nabycie Jednostek Uczestnictwa zostaje zapisane w ostatnim otwartym, na rzecz Uczestnika, Rejestrze. b) odkupywania Jednostek Uczestnictwa, Odkupienie Jednostek Uczestnictwa może nastąpić: - wskutek złożenia przez Uczestnika zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, - w przypadku ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, - w przypadku kiedy zlecenie odkupienia opiewa na liczbę Jednostek Uczestnictwa większą niż liczba Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze lub na kwotę wyższą niż wartość Jednostek Uczestnictwa znajdujących się w Rejestrze lub gdy w wyniku realizacji zlecenia odkupienia albo umorzenia Jednostek Uczestnictwa ich wartość spadłaby poniżej 100 zł, odkupieniu podlegają wszystkie Jednostki Uczestnictwa, z wyłączeniem Planów Systematycznego Oszczędzania oraz Pracowniczych Programów Emerytalnych. c) zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa innego Funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych, Szczegółowo warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa opisuje art. 35 statutu Funduszu. 1. Konwersja podlega opłacie, która składa się z części ruchomej i części stałej zgodnie z Tabelą Opłat. 2. Stawka części ruchomej opłaty, o której mowa w ust. 2 stanowi różnicę pomiędzy stawką opłaty manipulacyjnej za nabycie Jednostek według Tabeli Opłat dla Funduszu Docelowego, a stawką opłaty manipulacyjnej za nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu. Uczestnik zwolniony jest z części ruchomej opłaty, jeżeli opłata manipulacyjna pobrana w Funduszu jest większa niż opłata manipulacyjna Funduszu Docelowego. 3. Podstawę naliczenia części ruchomej opłaty, o której mowa w ust. 2, stanowi wartość Jednostek posiadanych przez Uczestnika w Funduszu w dniu otrzymania przez Fundusz zlecenia dokonania konwersji. 4. Część stała opłaty, o której mowa w ust. 2, nie może wynosić więcej niż 1% wartości środków, uzyskanych w wyniku odkupienia Jednostek, będących przedmiotem konwersji i pomniejszonych o opłatę ruchomą, o której mowa w ust. 2. d) wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu, Jednostki Uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, z uwzględnieniem opłat manipulacyjnych. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w każdym Dniu Wyceny. Wypłata środków z tytułu odkupienia następuje w formie przelewu na rachunek Uczestnika albo jego przedstawiciela ustawowego, w przypadku Uczestników nieposiadających pełnej zdolności do czynności prawnych w banku krajowym lub zagranicznym działającym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w spółdzielczej kasie oszczędnościowo-kredytowej, po potrąceniu kwoty podatku oraz należnych opłat. Fundusz nie realizuje przelewów transgranicznych e) zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na Jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych w przypadku Funduszu z wydzielonymi subfunduszami, Nie dotyczy. f) spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa. W przypadku nieterminowej realizacji zlecenia Uczestnika Funduszu tj. w przypadku: - zleceń nabycia realizacji zlecenia później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od daty otrzymania od Depozytariusza informacji o wpłacie oraz otrzymania przez Agenta Transferowego zlecenia nabycia, - zleceń odkupienia później niż po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia złożenia zlecenia odkupienia przez Uczestnika Funduszu lub od dnia, w którym jego zlecenie odkupienia stało się skuteczne, Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 8

9 Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec Uczestników Funduszu zgodnie z treścią art. 64 ust. 1 Ustawy. Nabycie lub odkupienie Jednostek Uczestnictwa w przypadku zleceń realizowanych nieterminowo następuje według ceny Jednostek Uczestnictwa z dnia jej nabycia lub odkupienia tj. według ceny bieżącej w dniu wpisu do Rejestru. Zastosowanie ceny bieżącej może skutkować powstaniem szkody po stronie Uczestnika Funduszu, który, w przypadku: - zlecenia nabycia może nabyć mniej Jednostek Uczestnictwa, niż gdyby zlecenie nabycia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od wpłaty środków, - zlecenia odkupienia może otrzymać mniejszą kwotę środków pieniężnych z tytułu odkupienia, niż gdyby zlecenie odkupienia zostało zrealizowane najpóźniej w 7 dniu od jego złożenia. W takim przypadku powstaje po stronie Uczestnika Funduszu roszczenie wobec Towarzystwa o naprawienie szkody obejmującej, w przypadku: - nabycia Jednostek Uczestnictwa różnicę w liczbie przyznanych Jednostek Uczestnictwa, - odkupienia Jednostek Uczestnictwa różnicę w wartości wypłaconych środków z tytułu realizacji zlecenia odkupienia. Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności za nieterminową realizację zleceń Uczestników Funduszu, w przypadku, w którym możliwość nieterminowej realizacji zlecenia wynika z okoliczności, za które odpowiada: - Uczestnik Funduszu lub - bank krajowy lub instytucja kredytowa. Zgodnie z art. 33 ust. 4 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące Jednostki Uczestnictwa za pośrednictwem banku krajowego lub instytucji kredytowej odpowiada wyłącznie ten bank krajowy lub instytucja kredytowa, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które bank krajowy lub instytucja kredytowa nie ponosi odpowiedzialności. Tym samym, jeżeli nieterminowa realizacja zlecenia nastąpiła z winy banku krajowego lub instytucji kredytowej roszczenia Uczestnika Funduszu, o których mowa powyżej, winny być kierowane bezpośrednio do banku krajowego lub instytucji kredytowej. Towarzystwo z własnych środków pokrywa wszelkie straty poniesione przez Uczestników Funduszu, w związku z błędną wyceną aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa Fundusz lub nieterminową realizację zleceń i dyspozycji Uczestników, chyba, że opóźnienie powstało w wyniku okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. Spełnienie tego świadczenia następuje przelewem, na wskazany przez Uczestnika rachunek w terminie siedmiu dni roboczych od dnia ustalenia straty poniesionej przez Uczestnika Funduszu. Wyrównanie przez Towarzystwo strat poniesionych Uczestnikom nastąpi niezależnie od tego, czy Uczestnik wystąpi z wnioskiem o wyrównanie start. Od chwili uznania rachunku Funduszu prowadzonego przez Depozytariusza kwotą wpłaty dokonanej przez Uczestnika, dochody naliczone od tej kwoty są dochodami Funduszu, niezależnie od terminu, w którym zostaną przyznane Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa Wskazanie okoliczności, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Jeżeli w okresie dwóch tygodni suma wartości odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa oraz Jednostek Uczestnictwa, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości Aktywów Funduszu, wówczas Fundusz może zawiesić odkupywanie Jednostek Uczestnictwa na okres nie dłuższy niż dwa tygodnie. Za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję Nadzoru Finansowego odkupywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie, nieprzekraczający jednak dwóch miesięcy. W okresie nieprzekraczającym sześciu miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz może odkupywać Jednostki Uczestnictwa w ratach. Fundusz może zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa na okres nie dłuższy niż dwa tygodnie, jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części Aktywów Funduszu z przyczyn niezależnych od Funduszu. W przypadku opisanym w zdaniu porzednim za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję zbywanie Jednostek Uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż dwa tygodnie, nie przekraczający jednak dwóch miesięcy Określenie rynków, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa Jednostki Uczestnictwa Funduszu są zbywane wyłącznie na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej. Osobami uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu - cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Fundusz nie udziela gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa. - określenie głównych kategorii lokat Funduszu Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 9

10 Fundusz może lokować aktywa w instrumenty rynku pieniężnego, depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności, w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych. Maksymalny ważony wartością lokat, średni termin do wykupu nie przekracza 90 dni. Fundusz utrzymuje wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych. - podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Kryteriami doboru lokat przez Fundusz są: a) analiza makroekonomiczna kraju emitenta, b) ocena ryzyka kredytowego emitenta, c) ocena ryzyka rynkowego instrumentu (papieru wartościowego), d) ocena ryzyka płynności, e) możliwości zabezpieczenia ryzyka związanego z instrumentem, f) ryzyko kursowe waluty, w której denominowany jest instrument, g) spełnienie wymogów dywersyfikacji lokat. - wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu Fundusz może lokować do 100% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, z zastrzeżeniem, że jeżeli wartość lokat przewyższy limit 35% wartości Aktywów Funduszu, to lokaty powinny być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego emitenta i wartość lokat w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości Aktywów Funduszu. - dane o procentowym udziale w portfelu podstawowych rodzajów lokat funduszu według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego Rodzaj papieru wartościowego Udział procentowy w aktywach Dłużne papiery wartościowe 82,32% Razem 82,32% - jeżeli Fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych charakterystyka indeksu oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz Nie dotyczy. - jeżeli Fundusz lokuje swoje aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyraźne wskazanie tej cechy Nie dotyczy. - jeżeli wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego będzie się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub przyjętej techniki zarządzania portfelem wyraźne wskazanie tej cechy Nie dotyczy. - wskazanie technik, których przedmiotem są instrumenty finansowe, wykorzystywanych przez Fundusz, a jeżeli Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne: a) wskazanie, czy takie umowy będą zawierane w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego Funduszu, czy w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu, b) określenie wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityka inwestycyjną. Nie dotyczy. - wskazanie podmiotów, których papiery wartościowe i wierzytelności mogą być przedmiotem lokat Funduszu, o których mowa w art. 107 ust.2 pkt 1 ustawy, lub z którymi Fundusz może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 107 ust.2 pkt 2 i 3 ustawy, jeżeli dokonania lokaty lub zawarcia umowy wymaga interes uczestników Funduszu, a dokonanie lokaty lub zawarcie umowy nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów. Fundusz może zawierać umowy depozytowe z Depozytariuszem na okres nie dłuższy niż 7 dni w celu zabezpieczenia interesów uczestników. Zawarte umowy nie powodują konfliktu interesów Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu a) Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe Ryzyko inwestowania w Jednostki Uczestnictwa Funduszu związane jest z normalnymi wahaniami rynkowymi. Wpływ na wartość dłużnych papierów wartościowych mają m.in. zmiany stóp procentowych, zmiany oczekiwań co do wiarygodności kredytowej emitentów papierów wartościowych i płynność rynku. Ryzyko zmian stóp Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 10

11 procentowych jest wyższe, gdy papiery dłużne mają dłuższy okres zapadalności. Z reguły wzrost stóp procentowych prowadzi do spadku wartości dłużnych papierów wartościowych o stałej stopie procentowej. Ryzyko kredytowe emitenta Ryzyko kredytowe emitenta jest różne dla poszczególnych emitentów i związane jest ze zdolnością do terminowej realizacji zobowiązań opisanych w warunkach emisji. Jakiekolwiek opóźnienie w realizacji zobowiązań przez emitenta może oznaczać poniesienie strat przez Fundusz, a tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa Funduszu. Działalność Funduszu związana jest także z istnieniem ryzyka kredytowego stron, z którymi zawierane są transakcje dotyczące dłużnych papierów wartościowych. Ryzyko rozliczeń Istnieje możliwość nieterminowych rozliczeń transakcji Funduszu, realizacji przekazów pieniężnych, a także niewypłacalności banków i innych pośredników. Ryzyko płynności Niskie obroty na giełdach, ryzyko niewprowadzenia do obrotu papierów nabytych w emisjach publicznych oraz ryzyko niskich obrotów na rynku międzybankowym mogą spowodować konieczność sprzedaży papierów po cenach nie odzwierciedlających ich rzeczywistej wartości, a także doprowadzić do sytuacji, gdy zbycie papierów będzie niemożliwe. Ryzyko walutowe W przypadku, gdy Fundusz będzie inwestować na rynkach zagranicznych, wahania kursu złotego w stosunku do innych walut będą miały bezpośredni wpływ na wartość Aktywów Netto a tym samym na Wartość Jednostek Uczestnictwa. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów Ryzyko niewypełnienia zobowiązania przez dłużnika Funduszu, w szczególności banku, w którym Fundusz lokuje płynne środki finansowe i przechowuje aktywa Funduszu. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków W przypadku lokowania aktywów Funduszu w wąską grupę instrumentów lub na ograniczonej liczbie rynków istnieje ryzyko poniesienia przez Fundusz strat w wyniku spadku cen takich instrumentów lub obrotów na takich rynkach, co może utrudnić Funduszowi sprawną zmianę struktury aktywów, a tym samym w znacznym stopniu wpłynąć na wartość Jednostki Uczestnictwa Funduszu. b) Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją, w tym ryzyko związane z zawarciem określonych umów, ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o funduszach inwestycyjnych Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. W celu zminimalizowania ryzyka nie osiągnięcia zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa zarządzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu zostało zlecone podmiotowi zewnętrznemu specjalizującemu się w zarządzaniu. Fundusz nie posiada żadnych gwarancji dlatego też nie występuje ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami. Ryzyko związane z zawarciem określonych umów Ryzyko związane z zawarciem określonych umów, a w szczególności niedotrzymania przez drugą stronę warunków ustalonych w umowie z Funduszem przede wszystkim przez pośredników finansowych oraz podmioty, z którymi Fundusz dokonuje transakcji nieobjętych systemem gwarantowanych rozliczeń. Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji Z powodu szczególnych warunków zawieranych przez Fundusz umów, istnieje ryzyko, że ich spełnienie ze względu na specyfikę zawieranych przez Fundusz transakcji, może wpłynąć na prawidłowość realizacji tych transakcji. c) Wystąpienie szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma wpływ ograniczony. Ryzyko związane z otwarciem likwidacji Ustawa dopuszcza możliwość likwidacji Funduszu. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i umorzeniu Jednostek uczestnictwa przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych Uczestnikom Funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Jednostek Uczestnictwa. Uczestnik nie ma wpływu na otwarcie likwidacji Funduszu. Ryzyko związane z przejęciem zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo Ryzyko wynikające z możliwej zmiany sposobu realizacji polityki inwestycyjnej Funduszu przez Towarzystwo przejmujące, co może wpłynąć na efektywność zarządzania portfelem lokat Funduszu. Ryzyko związane ze zmianą depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz Zmiana depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz może mieć wpływ na efektywność zarządzania portfelem lokat Funduszu oraz na sposób i sprawność obsługi Uczestników. Ryzyko związane z połączeniem Funduszu z innym Funduszem Może skutkować zmianą polityki inwestycyjnej wpływającą na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz. W przypadku połączenia z innym funduszem może nastąpić także zmiana osób zarządzających Funduszem, a także zmiana poziomu opłat związanych z uczestnictwem w Funduszu. Przekształcenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w fundusz inwestycyjny otwarty. Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 11

12 Nie dotyczy. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Ryzyko związane ze zmianą polityki inwestycyjnej Funduszu Ryzyko wynikające ze zmiany sposobu lokowania aktywów Funduszu, co może wpłynąć na wartość aktywów, a przez to na wartość Jednostki Uczestnictwa. d) niewypłacalności gwaranta Ryzyko związane ze zdolnością do realizacji przez gwaranta zobowiązań wynikających z gwarancji, którymi objęte są składniki lokat Funduszu. Niemożność realizacji gwarancji może oznaczać poniesienie strat przez Fundusz, z tym samym mieć wpływ na wartość Jednostki Uczestnictwa. e) Ryzyko związane z inflacją Istnieje ryzyko utraty realnej wartości papierów wartościowych oraz ryzyko spadku realnej stopy zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe spowodowane wzrostem inflacji. f) Ryzyko związane z regulacjami prawnymi dotyczącymi Funduszu, w szczególności prawa podatkowego Ryzyko wprowadzenia zmian prawnych niekorzystnie wpływających na dochodowość portfela inwestycyjnego Funduszu, w szczególności regulacji ograniczających prawa inwestorów Określenie profilu inwestora Fundusz jest przeznaczony głównie dla inwestorów zainteresowanych lokowaniem środków w krótkim i średnim horyzoncie inwestycyjnym, akceptujących z jednej strony niskie ryzyko inwestycyjne, z drugiej zaś oczekujących stóp zwrotu wyższych niż z krótkoterminowych lokat bankowych oraz dużej płynności inwestycji, pozwalającej na jej zamknięcie w możliwie krótkim czasie bez utraty wcześniej osiągniętych dochodów. Fundusz skierowany jest do inwestorów, którzy chcą lokować nadwyżki finansowe w krótkoterminowe papiery dłużne i instrumenty rynku pieniężnego Informacje na temat obowiązków podatkowych Funduszu lub jego uczestników, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informację, czy z posiadaniem jednostek uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego Opodatkowanie Funduszu SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego jest funduszem inwestycyjnym utworzonym na podstawie przepisów Ustawy i jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Podstawa prawna art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. Nr 54, poz. 654 z 2000 r. z późn. zm.). Opodatkowanie Uczestników Funduszu W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby fizyczne, dochody z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym opodatkowane są zryczałtowanym podatkiem dochodowym o stawce 19%. Podstawa prawna opodatkowania dochodów z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym art. 30a ust.1 pkt 5 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (t.j. Dz. U. Nr 14, poz.176 z późn. zm. z 2000 r.). W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne, jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, dochody tych podmiotów z tytułu udziału w Funduszu podlegają obowiązkowi podatkowemu i są opodatkowane na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. Nr 54 poz. 654 z późn. zm. z 2000 r.). Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek uczestnictwa oraz odprowadza pobrany podatek do urzędu skarbowego. W przypadku, gdy Uczestnikami Funduszu są osoby prawne nie mające siedziby bądź zarządu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, obowiązek podatkowy z tytułu udziału w Funduszu, odkupienia, bądź umorzenia jednostek uczestnictwa w Funduszu uzależniony jest od tego, czy Rzeczypospolita Polska zawarła umowy w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawarte z państwami siedziby lub zarządu wyżej wymienionych podmiotów. W celu ustalenia szczegółowych zasad opłacania podatku dochodowego celowe jest skontaktowanie się z doradcą podatkowym lub prawnym Sposób dysponowania dochodami Funduszu, a w przypadku, gdy Fundusz przewiduje wypłatę dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa wskazanie przepisów statutu określających zasady wypłacania dochodów Fundusz nie przewiduje wypłaty dochodów bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa Określenie częstotliwości dokonywania wyceny aktywów funduszy, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, a także wskazanie częstotliwości i miejsc publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub wskazanie przepisów statutu odnoszących się do tych Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 12

13 kwestii, a także wskazania dnia i godziny w tym dniu, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny. Wycena Aktywów Funduszu oraz ustalenie Wartości Aktywów Netto i Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest ustalana w Dniu Wyceny, według kursów i cen dostępnych na godzinę czasu polskiego, o której to godzinie dostępne są kursy zamknięcia na Giełdzie oraz daje to możliwość ujęcia wszystkich operacji Funduszu z Dnia Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym Giełda papierów Wartościowych i CeTO są otwarte dla dokonywania zwykłych transakcji na prowadzonych przez nie rynkach. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa jest podawana do wiadomości na stroni internetowej nie później niż do godziny czasu polskiego. Cena zbycia i odkupienia jednostek będzie udostępniana w siedzibie Towarzystwa oraz podawana na stronie internetowej a. Określenie metod i zasad dokonywania wyceny aktywów funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną. Zasady wyceny aktywów Funduszu, ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa: Wycena składników lokat notowanych na aktywnym rynku 1. Zgodnie z postanowieniami niniejszego paragrafu wyceniane będą następujące składniki lokat notowanych na aktywnym rynku: 1) dłużne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz jednostki samorządu terytorialnego, 2) dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorców mających siedzibę w Polsce, 3) depozyty w bankach krajowych lub krajowych instytucjach kredytowych, 2. Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według kursu ustalonego na aktywnym rynku w Dniu Wyceny. 1) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych, na których wyznaczany jest kurs zamknięcia w oparciu o kurs zamknięcia, a jeżeli o godzinie czasu polskiego na danym rynku nie będzie dostępny kurs zamknięcia w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzinie czasu polskiego, 2) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych bez odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia w oparciu o ostatni kurs transakcyjny na danym rynku dostępny o godzinie czasu polskiego, 3) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań jednolitych w oparciu o ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego, a jeżeli o godzinie czasu polskiego na danym rynku nie będzie dostępny kurs ustalony w systemie kursu jednolitego w oparciu o ostatni kurs dostępny o godzinie czasu polskiego; 3. Jeżeli w Dniu Wyceny na aktywnym rynku organizowana jest sesja, podczas której transakcje zawierane są po cenie ustalonej w wyniku fixingu (sesja fixingowa), to do wyceny składnika lokat Fundusz korzysta z ostatniego, dostępnego o godzinie czasu polskiego kursu, po którym odbyła się sesja fixingowa.. 4. Jeżeli wolumen obrotów na danym składniku jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji, ostatni dostępny kurs ustalony zgodnie z metodami określonymi w ust. 2 jest skorygowany zgodnie z zasadami określonymi w ust Wartość godziwą składników lokat wymienionych w ust. 1 notowanych na aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na danym rynku, wyznacza się według ostatniego dostępnego kursu ustalonego zgodnie z metodami określonymi w ust W przypadkach, o których mowa w ust. 4 i 5 stosuje się poniższe metody wyznaczania wartości godziwej: 1) Jeżeli nie jest możliwe zastosowanie metod wyceny określonych w ust. 2 to do wyceny przyjmuje się wartość wyznaczoną zgodnie z tymi metodami na innym aktywnym rynku; inny aktywny rynek określa się według kryterium wielkości obrotu na tym rynku; 2) jeżeli niedostępne są kursy wyznaczone według postanowień ust. 2 oraz niemożliwa jest wycena w oparciu o metodę określoną w pkt. 1), a na aktywnym rynku dostępne są ceny w zgłoszonych najlepszych ofertach kupna i sprzedaży, to wartość godziwą wyznacza się na podstawie tych cen, z tym że uwzględnianie wyłącznie cen określonych w ofertach sprzedaży jest niedopuszczalne; 3) jeżeli niemożliwa jest wycena w oparciu o metody określone w pkt. 1) i 2) to do wyceny stosuje się wartość oszacowaną przez Bloomberg Generic, a jeżeli oszacowanie to nie jest dostępne Prospekt Informacyjny SKOK Fundusz Inwestycyjny Otwarty Rynku Pieniężnego 13