Raport dzienny. 11 maja GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 11 maja 216 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -4.7% -28.% 484/124 WIG % -4.5% -26.1% 523/134 mwig % -.9% -11.2% 14/27 swig %.6% -3.1% 17/4 WIG % -2.7% -19.4% 618/159 WIGBANKI % -5.7% -29.6% 163/ GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % 2.12% 14.48% -.98% S&P % 2.8% 13.96% -.99% NASDAQ % -.49% 12.73% -3.68% DAX % 3.74% 14.77% % RTSI$ % -.43% 33.63% % XU % -6.17% 11.8% -7.2% /2/16 15/2/16 18/2/16 23/2/16 26/2/16 2/3/16 7/3/16 1/3/16 15/3/16 18/3/16 23/3/16 3/3/16 2/4/16 4/5/16 9/5/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) %.6% 5.3% -26.7% Polska 1.57% 1.43% 1.53% 2.22% 3.6% Ropa (USD/bbl) % 5.5% 39.9% -35.5% Węgry.92%.93% 1.28% 2.31% 3.27% Aluminium (USD/t) % 2.2% 5.% -17.7% Niemcy -.56% -.5% -.52% -.39%.13% Złoto (USD/OZ) % 1.1% 1.9% 7.4% USA.24%.51%.72% 1.21% 1.76% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 3.6% -.4% 6.3% EUR/PLN % 3.3%.% 8.4% EUR/USD % -.3%.5% 2.% USD/HUF % 1.2%.6% 1.1% Informacje ze späłek Apator PCM Grajewo Lokum Grupa Azoty Energa PKM Duda OtmuchÄw Monnari Vantage Development PCM Rekomendacja wypłaty 5.5 PLN dywidendy na akcję CD Projekt Premiera dodatku "Krew i Wino" 31 maja 216 r. Kopex Zmiany w Zarządzie OEX Ustalenie.75 PLN dywidendy na akcję OEX Zmiany w Zarządzie Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % -5.3% 11.8% 57/14 PKO BP % -1.8% 6.% 29/7 Pekao % 2.2% 5.9% 28/7 PKN Orlen % -7.5% 5.8% 28/7 Wygrani/Przegrani 1D 1D CCC % Tauron PE % Asseco Poland % PKO BP % Wydarzenia w späłkach SpÄłka Wydarzenie EUROCASH Dzień dywidendy 1. PLN na akcję TARCZYNSKI Dzień wypłaty dywidendy.65 PLN na akcję GEKOPLAST Debiut na giełdzie (przeniesienie notowań z NewConnect) Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 1:3 PrzetwÇrstwo przemysłowe (r/r) UK -1.9% -1.8% 16:3 Tygodniowa zmiana zapasçw ropy (brk) US.5 mln 2.8 mln Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Apator Apator S.A. I kwartał 216 kons I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 13.9% 15.4% Marża EBIT 9.5% 11.5% Marża netto 6.7% 9.1% PCM PCM S.A. I kwartał 216 I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % Koszty % Zysk brutto % Zysk netto % Marża brutto 9.3% 1.9% Marża netto 7.3% 8.6% ; Grajewo PFLEIDERER GRAJEWO SA I kwartał 216 I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 9.% 13.% Marża EBIT 1.2% 9.1% Marża netto 2.% 7.2% Wg MSR/MSSF; mln EUR Telefon: (22)

3 Lokum Lokum S.A. I kwartał 216 I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 23.9% 25.8% Marża EBIT 23.1% 24.3% Marża netto 19.5% 22.% ; Grupa Azoty Grupy Azoty I kwartał 216 prognoza Millennium I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 2.9% 17.1% Marża EBIT 15.7% 12.8% Marża netto 11.% 9.7% Energa grupy Energa I kwartał 216 prognoza Millennium I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 13.% 23.7% Marża EBIT 4.% 16.% Marża netto.3% 12.1% Telefon: (22)

4 PKM Duda grupy PKM Duda I kwartał 216 prognoza Millennium I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 3.% 3.9% Marża EBIT 1.5% 2.4% Marża netto.6% 1.8% OtmuchÇw grupy OtmuchÄw I kwartał 216 prognoza Millennium I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 5.8% 7.3% Marża EBIT 1.4% 2.6% Marża netto.5% 1.3% Monnari grupy Monnari I kwartał 216 prognoza Millennium I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Marża EBITDA 9.7% 9.6% Marża EBIT 8.2% 7.8% Marża netto 6.5% 6.6% Telefon: (22)

5 Vantage Development Vantage Development I kwartał 216 I kwartał 215 zmiana (r/r) Przychody % Wynik brutto na sprzedaży % EBIT Zysk netto Marża brutto na sprzedaży 24.5% 25.8% Marża EBIT 11.8% -5.% Marża netto 7.2% -16.1% ; PCM Rekomendacja wypłaty 5.5 PLN dywidendy na akcję Zarząd Prime Car Management rekomenduje, by spçłka wypłaciła 65.5 mln PLN dywidendy, czyli 5.5 PLN na akcję. Na dywidendę miałby trafić cały zysk netto za rok 215, w kwocie 31.1 mln PLN oraz 34.4 mln PLN z kapitału zapasowego. Proponowany dzień dywidendy to 23 czerwca, a dzień jej wypłaty - 3 listopada 216 r. CD Projekt Premiera dodatku "Krew i Wino" 31 maja 216 r. Drugi dodatek do Wiedźmina 3: Dziki Gon, "Krew i Wino", ukaże się 31 maja 216 roku. Od dzisiaj rusza rçwnież przedsprzedaż dodatku, ktçry zaoferuje graczom ponad 3 godzin rozgrywki. Będzie on rçwnież dostępny w limitowanej, pudełkowej wersji. Wcześniej przedstawiciele spçłki zapowiadali, że drugi dodatek zadebiutuje w drugim kwartale. Kopex Zmiany w Zarządzie Rada nadzorcza odwołała ze składu Zarządu Prezesa Bogusława Bobrowskiego oraz członkçw Zarządu Krzysztofa Zawadzkiego i Marka Uszkę, a jednocześnie do pełnienia funkcji Prezesa delegowano członka rady Dariusza Pietyszuka. Ponadto powołano w skład zarządu Magdalenę Nawłokę na stanowisko dyrektor finansowej. Dariusz Pietyszuk jest członkiem zarządu Mostostalu Zabrze (CFO i jest specjalistą od spraw restrukturyzacji przedsiębiorstw i zarządzania. Magdalena Nawłoka rçwnież specjalizuje się w restrukturyzacji przedsiębiorstw. OEX Ustalenie.75 PLN dywidendy na akcję ZWZA zdecydowało o wypłacie dywidendy w wysokości.75 PLN na akcję. Dzień dywidendy został wyznaczony na 1 sierpnia, zaś dzień wypłaty dywidendy to 1 września br. OEX Zmiany w Zarządzie Rada Nadzorcza SpÇłki uchwałą z dnia 1 maja br. powołała Jerzego Motz do składu Zarządu powierzając mu pełnienie funkcji Prezesa Zarządu od dnia 11 maja br. Jednocześnie Rada Nadzorcza postanowiła o zmianie funkcji Rafała Stempniewicza (dotychczasowego Prezesa Zarządu) powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu SpÇłki, począwszy od dnia 11 maja br. Telefon: (22)

6 Telefon: (22)

7 Kalendarium dywidend Data ustalenia prawa SpÄłka Dywidenda Data wypłaty Poniedziałek Wtorek SONEL DECORA MLPGROUP Środa EUROCASH Czwartek ASSECOBS Piątek Poniedziałek PWRMEDIA Wtorek ERBUD Środa Czwartek VIGOSYS Piątek OPTEAM Telefon: (22)

8 Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /2/16 16/2/16 19/2/16 24/2/16 29/2/16 3/3/16 8/3/16 11/3/16 16/3/16 21/3/16 24/3/16 3/3/16 2/4/16 3/5/16 6/5/ /2/16 16/2/16 19/2/16 24/2/16 29/2/16 3/3/16 8/3/16 11/3/16 16/3/16 21/3/16 24/3/16 3/3/16 2/4/16 3/5/16 6/5/ /2/16 16/2/16 19/2/16 24/2/16 29/2/16 3/3/16 8/3/16 11/3/16 16/3/16 21/3/16 24/3/16 3/3/16 2/4/16 3/5/16 6/5/ /2/16 15/2/16 18/2/16 23/2/16 26/2/16 2/3/16 7/3/16 1/3/16 15/3/16 18/3/16 23/3/16 3/3/16 2/4/16 3/5/16 6/5/ /2/16 15/2/16 18/2/16 24/2/16 29/2/16 3/3/16 9/3/16 14/3/16 17/3/16 22/3/16 25/3/16 3/3/16 2/4/16 5/5/ /2/16 15/2/16 18/2/16 23/2/16 26/2/16 2/3/16 7/3/16 1/3/16 15/3/16 18/3/16 23/3/16 28/3/16 31/3/16 5/4/16 8/4/16 13/4/16 18/4/16 21/4/16 26/4/16 29/4/16 4/5/

9 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 9 maja '16 1 maja '16 11 maja '16 12 maja '16 13 maja '16 Dane makro ZamÇwienia w przemyśle (GER), Indeks Sentix (EU) Inflacja CPI (CN), Produkcja przemysłowa (GER) Produkcja przemysłowa (UK), Wnioski o kredyt hipoteczny (US), Tygodniowa zmiana zapasçw paliw (US) Produkcja przemysłowa (EU), Inflacja CPI (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) PKB (GER), Inflacja HICP (GER), PKB (PL), Wskaźniki inflacji bazowej (PL), Sprzedaż detaliczna (US) Wyniki spçłek HANDLOWY, MILLENNIUM, PCM, PEM, PGNIG, PKOBP, APLISENS, FORTE, INGBSK, PEKAO, PGE, VANTAGE ENERGA, GRAJEWO, GRUPAZAZOTY, LOKUM, MCI, MONNARI, OTMOCHOW, PCCROKITA, POLICE, POZBUD, SKARBIC, TAURONPE ABCDATA, ALIOR, AMBRA, BPH, BGZBNPP, BOGDANKA, CCC, CDPROJEKT, CYFRPLSAT, DUDA, ENEA, ERBUD, ERGIS, FERRO, GTC, IMC, JSW, JWC, LPP, NEWAG, PHN, PKPCARGO, PZU, ROBYG, SYNTHOS, UNIBEP, WAWEL, WITTCHEN, ZETKAMA AGORA, ALTUSTFI, AMICA, ARTERIA, BRIJU, CDRL, COMPERIA, DECORA, ELEMENTAL, ENELMED, EUCO, EUROCASH, FARMACOL, GINOROSSI, GRAAL, INDYKPOL, KGHM, KOPEX, LENA, MFO, MIRBUD, PAGED, RAINBOW, SONEL, TORPOL, WORKSERV Dzień dywidendy SONEL, DECORA, MLP EUROCASH ASSECOBS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 16 maja '16 17 maja '16 18 maja '16 19 maja '16 2 maja '16 Dane makro Indeks NY Empire State (US), Napływ kapitałçw do USA (US) Produkcja przemysłowa (JP), Inflacja CPI (UK), Inflacja CPI (US), Pozwolenia na budowę domçw (US), Rozpoczęte budowy domçw (US), Produkcja przemysłowa (US) Produkt Krajowy Brutto (JP), Stopa bezrobocia (UK), Inflacja konsumencka (EU), Przeciętne zatrudnienie i wynagrodzenie (PL), ProtokÇł z posiedzenia FOMC (US) ZamÇwienia na sprzęt, maszyny i urządzenia (JP), Sprzedaż detaliczna (UK), Produkcja przemysłowa (PL), Sprzedaż detaliczna (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks Fed z Filadelfii (US) Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US), Koniunktura gospodarcza (PL) Wyniki spçłek 11BIT, ABPL, ACTION, AILLERON, ALMA, ARCTIC, BBIDEV, BIOTON, BOGDANKA, BORYSZEW, CIGAMES, DEKPOL, ECHO, ENEA, EUROTEL, FAMUR, GETIN, GETINOBLE, INPOST, INPRO, OEX, INTEGERPL, INTERCARS, KANIA, LCCORP, ZPUE, PROCHNIK, PROTEKTOR, RAFAKO, TESGAS, TFONE, TRAKCJA, VISTULA, VOTUM, WOJAS, ZEPAK, NEWWORLDR GORENJE Dzień dywidendy ASSECOPOL, PWRMEDIA ERBUD EUROCASH, WADEX VIGOSYS ALUMETAL, OPTEAM Inne Telefon: (22)

10 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 217p p 217p * 3 215* 2 Alior kupuj % % -27% % - Bank Handlowy akumuluj % % -27% % 6.3% ING BŚK neutralnie % % -17% % 3.6% mbank akumuluj % % -36% %.% Getin Noble *.5 * * % -73% %.% Pekao neutralnie % % -15% % 5.6% BZ WBK akumuluj % % -28% % 5.1% PKO BP neutralnie % % -38% % - Ubezpieczenia PZU akumuluj % % -24% % - Deweloperzy Echo akumuluj % % 23% % 21.% GTC neutralnie % % 14% %.% Dom Development neutralnie % % 6% % 5.9% Robyg akumuluj % % 24% % 6.5% Branża spożywcza - - OtmuchÇw neutralnie % % -21% % - Ambra kupuj % % -13% % - Tarczynski kupuj % 15.8 % % % 4.9% Duda redukuj % % -15% % - Handel CCC akumuluj % % -6% % - LPP neutralnie % % -26% % - Vistula kupuj % % 37% % - IT, dystrybutorzy IT AB kupuj % % -2% % 2.1% ABC Data neutralnie % 461. % 17% % - Action akumuluj % % -66% % 6.1% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 215 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw Telefon: (22)

11 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl Analityk branża spożywcza, handel Analityk deweloperzy, gçrnictwo, budownictwo Analityk fundusze inwestycyjne Analityk fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Marek PszczÄłkowski marek.pszczolkowski@millenniumdm.pl Marcin Czerwonka marcin.czerwonka@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Eurotel, Dekpol, GKS Katowice, Lokum Deweloper, Zamet Industry, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, KGHM, PZU, GKS Katowice, Eurotel, Dekpol, Lokum Deweloper, Zamet Industry. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: Lokum Deweloper S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.