Skonsolidowany raport półroczny PS 2005

Transkrypt

1 EFEKT skorygowany PS KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD Skonsolidowany raport półroczny PS 2005 (rok) (zgodnie z 93 ust. 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463) dla emitentów o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej za roku obrotowego 2005 obejmujące okres od do zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł data przekazania: KORPORACJA GOSPODARCZA EFEKT SA (pełna nazwa emitenta) EFEKT (skrócona nazwa emitenta) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) Kraków (kod pocztowy) (miejscowość) Saska (ulica) (numer) (telefon) (fax) korporacja@efektsa.pl ( ) (www) (NIP) (REGON) Kancelaria Biegłych Rewidentów "KONTO" Spółka z o.o Kraków, ul. Syrokomli 17 (podmiot uprawniony do badania) WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR / 2005 / / 2005 / I. Przychody netto ze sprzedaŝy produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pienięŝne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pienięŝne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pienięŝne netto z działalności finansowej IX. Aktywa razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,92 0,91 2,23 0,19 XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 21,12 19,44 5,23 4,28 Raport powinien zostać przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik Raport biegłego rewidenta I 2005.pdf Opinia z przeglądu I 2005.pdf Oświadczenia Zarządu.pdf Opis Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 1

2 EFEKT Wprowadzenie - PS 2005.pdf Skonsolidowany raport półroczny PS 2005.pdf Segmenty I 2005.pdf Sprawozdanie wg segmentów I 2005.pdf Dodatkowe noty objaśniające PS 2005.pdf Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej I.pdf PS PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Bogumił Adamek Prezes Zarządu Mieczysław Kokosiński Wiceprezes Zarządu Jadwiga Chachlowska Członek Zarządu - Główny Księgowy PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Jadwiga Chachlowska Członek Zarządu - Główny Księgowy Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 2

3 Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, której podmiotem dominującym jest Korporacja Gospodarcza efekt S.A. w Krakowie ul. Saska 4 za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. I. Dane porządkowe i informacja wstępna 1.1. Przegląd przeprowadzono w oparciu o umowę Nr 14/2005 z dnia 12 lipca 2005 r. zawartą pomiędzy Korporacją Gospodarczą efekt S.A. z siedzibą w Krakowie ul. Saska 4, a Kancelarią Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, u. Syrokomli 17. Przegląd przeprowadziła biegły rewident Helena Zięba wpisana na Krajową Listę Biegłych Rewidentów wykonujących zawód biegłego rewidenta pod numerem 4645/1474 zam Kraków ul. Syrokomli 17/14.

4 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Podstawa prawna konsolidacji Zgodnie ustawą o rachunkowości, skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I-sze 2005 r. opracowano na podstawie MSR/MSSF oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr. 49 poz. 463 z późn. zmianami), Korporacja Gospodarcza efekt S.A. sporządza pierwsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg. Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) za okresy rozpoczynające się w 2005 roku. Datą przejścia grupy efekt S.A. na MSSF jest 1 stycznia r. Przy sporządzaniu pierwszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg. MSSF zastosowano MSSF 1. Sprawozdaniem tym objęto sprawozdania jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej efekt S.A. według następującego stopnia podporządkowania; 2. Podmiot dominujący Korporacja Gospodarcza efekt Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie przy ul. Saskiej 4 wpisana do krajowego rejestru sądowego pod numerem KRS Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług wynajmu oraz dzierżawy lokali i urządzeń handlowych klasyfikacja 2 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

5 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 według PKD 5212Z. Ponadto Spółka prowadzi działalność handlową hurtową i detaliczną, w tym także na rynkach zagranicznych. Akcje Spółki są dopuszczone do obrotu publicznego i notowane w systemie notowań ciągłych na rynku równoległym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek Spółka zaliczona jest do branży handlowej. Skład Zarządu w badanym okresie: Prezes Zarządu - mgr Bogumił Adamek Wiceprezes Zarządu - mgr Mieczysław Kokosińki Członek Zarządu - mgr Edward Pietras Członek Zarządu - mgr Jadwiga Chachlowska 2.1. Jednostki zależne: Efekt - bis Spółka z o.o. z siedzibą w Myślenicach ul. Cegielskiego, wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS Objęcie kontrolą od 11 lutego 1991 r. Podstawowym celem działalności tej Spółki jest handel hurtowy i detaliczny. W ramach działalności handlowej prowadzi działalność w zakresie dystrybucji paliw płynnych oleju opałowego i napędowego oraz paliw stałych węgla i koksu. Spółka zajmuje się także w nieco mniejszym zakresie obrotem nawozami sztucznymi i materiałami budowlanymi oraz świadczeniem usług wynajmu klasyfikacja wg PKD 5170 B, 3 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

6 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Udział efekt S.A. w kapitale zakładowym spółki Efekt-bis Sp. z o.o. o wartości tys. zł. oraz w ogólnej liczbie głosów na WZW tej Spółki wynosił na dzień 30 czerwca 2005 r. 100,00 %. Spółka nie posiada udziałów w kapitałach innych jednostek grupy efekt S.A. Skład Zarządu: Prezes Zarządu Józef Murzyn Członek Zarządu Janusz Kozera Ekokonsorcjum - Efekt Spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie ul. Saska 4. wpisana do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS Objęcie kontrolą od 10 kwietnia 1995 r. Podstawowym celem działalności tej Spółki jest działalność w zakresie usług proekologicznych w przedmiocie deponowania, usuwania i przetwarzania odpadów komunalnych, pielęgnacji terenów zielonych oraz wynajmu środków transportu. Klasyfikacja według PKD A i B. Spółka jest właścicielem nowoczesnej kompostowni odpadów organicznych w Krakowie, spełniającej najwyższe europejskie standardy. Udział efekt S.A. w kapitale zakładowym o wartości tys. zł oraz ogólnej liczbie głosów na WZW tej spółki wynosił w dniu r. 100 %. Funkcję Prezesa pełni od r. mgr Edward Pietras 4 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

7 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze EFEKT HOTELE Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie ul. Opolska 12 dzień objęcia kontroli r. udział efekt S.A. w kapitale zakładowym o wartości tys. zł oraz ogólnej liczbie głosów na WZW tej spółki wynosił w dniu r. 100 %. Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS pod numerem KRS Przedmiotem działalności Spółki jest m. in. prowadzenie działalności turystycznej i rekreacyjnej, a w szczególności budowa i prowadzenie hoteli, moteli oraz świadczenie usług gastronomicznych klasyfikacja wg PKD 4521 A. Spółka jest właścicielem trzygwiazdkowego hotelu, prowadzonego pod marką Express by Holiday Inn na podstawie 20 letniej licencji, trwającej od 2003 r. Niezależnie od prowadzonej działalności hotelarskiej Spółka świadczy również usługi w zakresie wynajmu sal konferencyjnych, organizowania imprez okolicznościowych i świąteczno-noworocznych. Funkcję Prezesa Zarządu Dyrektora Generalnego pełni mgr inż. Robert Romanowski. Biorąc pod uwagę wysoki stopień dominacji zgodnie z art ustawy o rachunkowości w.w. jednostki zależne wchodzące w skład grupy kapitałowej objęto konsolidacją pełną, o której mowa w art. 60 ustawy o rachunkowości. W okresach za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe żadna ze Spółek grupy nie uczestniczyła w połączeniach z innymi spółkami. 5 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

8 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Informacja o jednostce zależnej wyłączonej z konsolidacji. Uwzględniając zasadę istotności jako nadrzędną zasadę rachunkowości z konsolidacji za I 2005 roku wyłączono Ukraińską Spółkę PIK, ponieważ z punktu widzenia emitenta i całej grupy kapitałowej efekt S.A. dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla rzetelności i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej efekt S.A. Za kryterium istotności przyjęto w tym przypadku sumy bilansowe i przychody netto ze sprzedaży uzyskane przez PIK Sp. z o.o., które w poprzednim roku obrotowym tj. wynosiły: przychody netto ze sprzedaży towarów i usług 458 tys. zł sumy bilansowe 475 tys. zł W bieżącym okresie nie zaistniały okoliczności, które uzasadniałyby objęcie konsolidacją spółki PIK sp. z o.o. 3. Rola Korporacji Gospodarczej efekt S.A. i zmiany w strukturze grupy. W grupie kapitałowej efekt S.A. emitent pełni rolę podmiotu dominującego, którego własność kapitału oraz ilość głosów na WZW konsolidowanych jednostek zależnych wynosi 100% Wysoki stopień dominacji powoduje, że konsolidacja sporządzona jest metodą pełną. W okresie sprawozdawczym nie zaszły zmiany w strukturze grupy efekt S.A. Czas trwania działalności Korporacji Gospodarczej efekt S.A. i spółek zależnych nie jest oznaczony. 6 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

9 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Skonsolidowane skrócone sprawozdanie jako pierwsze śródroczne grupy kapitałowej Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF /MSR obejmuje: a. skonsolidowany bilans, b. skonsolidowany rachunek zysków i strat, c. zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, d. skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych, e. dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I 2005 Podstawą sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I 2005 wg. MSSF/MSR były wprowadzone zmiany do ustawy o rachunkowości z oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. Nr 49 poz 463 z późn. zmianami), Korporacja Gospodarcza efekt S.A. sporządza pierwsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) za okresy rozpoczynające się w 2005 roku. Datą przejścia grupy efekt S.A. na MSSF jest 1 stycznia r. Przy sporządzaniu pierwszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF zastosowano MSSF 1. 7 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

10 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Zgodnie z w/w przepisami grupa kapitałowa efekt S.A. prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I 2005 r. dane porównawcze za analogiczny okres roku poprzedniego: bilans na dzień: : i ; oraz r Sprawozdania należące do : 1) Podmiotu dominującego, na które składa się: a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, b) bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów przed zastosowaniem MSR wykazuje sumę ,31 zł po zastosowaniu MSR ,01 zł Różnica ,70 zł c) rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. przed zastosowaniem MSR wykazujący zysk netto ,89 zł po zastosowaniu MSR ,76 zł Różnica ,90 zł d) zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące: - przed zastosowaniem MSR ,16 zł - po zastosowaniu MSR ,06 zł Różnica na zwiększenie ,90 zł 8 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

11 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 e) rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujący zmiany przed zastosowanie MSR zwiększenie stanu o kwotę ,48 zł po zastosowaniu MSR zwiększenie stanu o kwotę ,48 zł f) dodatkowe informacje i objaśnienia g) sprawozdanie zarządu z działalności emitenta. Sprawozdanie finansowe podmiotu dominującego za okres od 01 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 r. - było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta, podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Kancelarię Biegłych Rewidentów Konto Spółka z o.o Kraków ul. Syrokomli 17. Sprawozdanie to otrzymało opinię bez zastrzeżeń Sprawozdania podmiotów zależnych a) Podmiotu zależnego Firma Usługowo Handlowa Efekt bis Sp. z o,o, Myślenice ul. Cegielskiego 3 obejmujące: bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę ,03 zł rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujący zysk netto 9 486,69 zł zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 wykazuje: 9 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

12 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 stan na ,54 zł stan na ,23 zł Zwiększenie stanu o kwotę 9 486,69 zł rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r., wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu okresu sprawozdawczego o kwotę ,35 zł W sprawozdaniu jak wyżej nie występują różnice wynikające z zastosowania standardów MSR. W świetle ustawy o rachunkowości sprawozdania Spólki Efekt- Bis nie podlegają badaniu przez podmiot uprawniony. b) Podmiotu zależnego Ekokonsorcjum - Efekt Sp. z o.o. Kraków ul. Saska 4 obejmujące: bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę ,58 zł rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujący stratę netto ,65 zł zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 wykazujące: stan na ,27 zł stan na ,62 zł Zmniejszenie stanu o kwotę ,65 zł 10 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

13 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r., wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu okresu jak wyżej o kwotę ,51 zł Powyższe sprawozdanie nie wykazuje różnic z tytułu zastosowania MSR. W świetle ustawy o rachunkowości sprawozdania finansowe tej jednostki nie podlegają badaniu przez podmiot uprawniony. c) Podmiotu zależnego Efekt-Hotele Sp. z o.o. Kraków ul. Opolska 12 obejmujące: bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazujący sumę : przed zastosowaniem MSR ,17 zł rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujący zysk netto ,89 zł zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujące: przed zastosowaniem MSR zwiększenie o kwotę ,89 zł po zastosowaniem MSR zmniejszenie o kwotę ,09 zł Różnica na zmniejszenie ,20 zł 11 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

14 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r., wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu okresu jak wyżej o kwotę ,02 zł W świetle ustawy o rachunkowości sprawozdania finansowe tej jednostki nie podlegają badaniu przez podmiot uprawniony. 5. Łączne zestawienie przed wyłączeniem Spółka Wg ustawy o Wg MSR Różnica rachunkowości a) sum bilansowych efekt S.A , , ,70 efekt -bis Sp. z o.o , ,03 - Ekokonsorcjum -Efekt , ,58 - Sp. z o.o. Efekt - Hotele Sp. z o.o , ,17 - Razem sumy bilansowe przed wyłączeniem b) Wynik netto , , ,70 efekt S.A , , ,90 efekt -bis Sp. z o.o , ,69 - Ekokonsorcjum -Efekt , ,65 - Sp. z o.o. Efekt - Hotele Sp. z o.o , ,89 - Razem wynik przed wyłączeniem (dodatni) , , ,90 12 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

15 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze c) Zmiana stanu kapitału własnego efekt S.A , , ,90 efekt -bis Sp. z o.o , ,69 - Ekokonsorcjum -Efekt Sp. z o.o , ,65 - Efekt - Hotele Sp. z o.o , , ,98 Razem zwiększenie stanu , , ,08 w kapitale własnym przed wyłączeniem d) Zmiana stanu środków pieniężnych efekt S.A , ,48 - efekt -bis Sp. z o.o Ekokonsorcjum -Efekt Sp. z o.o , ,51 - Efekt - Hotele Sp. z o.o , ,02 - Razem zmiana stanu środków pieniężnych przed wyłączeniem , ,40-6. Informacja o skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2005 r. Sprawozdania finansowe spółek grupy są sporządzone za okres I półrocza 2005 zgodnie z obowiązującymi spółki handlowe (kapitałowe) zasadami rachunkowości, przy zastosowaniu po raz Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

16 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 pierwszy MSR/MSSF zawiera dane porównawcze, które w niniejszym raporcie grupa kapitałowa efekt S.A. prezentuje odpowiednio za analogiczny okres roku. Ujawnione dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I 2005 r. są sporządzone w sposób zapewniający, ich porównywalność poprzez zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach w tym sprawozdaniu, zgodnych z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez spółki grupy przy sporządzaniu sprawozdań jednostkowych. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym wg. MSR Spółki wykazują zdarzenia gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w oparciu o dokumentację konsolidacyjną Spółek grupy kapitałowej sporządzoną w oparciu o wytyczne dla spółek grupy kapitałowej oraz cytowane przepisy prawa dotyczące Spółek tworzących grupę kapitałową. Dokumentację konsolidacyjną, spółki tworzące grupę kapitałową sporządzają w oparciu o prowadzone księgi rachunkowe oraz dokumenty stanowiące podstawę dokonanych w nich zapisów, a także wszelkie inne dokumenty i informacje niezbędne do jej sporządzenia. Uzasadnienie metod wyceny w części szczegółowej. 14 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

17 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Przedłożone do badania skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje: wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę w wysokości ,31 zł skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. wykazujący zysk netto ,72 zł zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym: Stan na 01 stycznia 2005 Stan na 31 czerwca 2005 Zmniejszenie stanu kapitału własnego ,79 zł ,80 zł ,99 zł - skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu okresu od 01 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. o kwotę ,40 zł - informacje dodatkowe - sprawozdanie zarządu z działalności Grupy za I 2005 r. 15 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

18 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Ciągłość bilansowa sprawozdania skonsolidowanego. - Podstawę ciągłości skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I-e 2005 r. stanowi skonsolidowane sprawozdanie grupy kapitałowej efekt S.A. za rok 2003 r. zatwierdzone przez WZA w dniu 21 czerwca 2005 r Informacja o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej, której podmiotem dominującym jest Korporacja Gospodarcza efekt Spółka Akcyjna w Krakowie ul. Saska 4 sporządzone za rok obejmujące: - bilans sporządzony na dzień 31 grudnia, który po stronie aktywów i pasywów wykazywał sumę ,35 zł - rachunek zysków i strat za rok wykazujący zysk netto w wysokości ,42 zł - zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę ,89 zł 16 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

19 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych netto wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę ,30 zł - wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowa informacja i objaśnienia. - sprawozdanie zarządu z działalności grupy kapitałowej w roku zostało przyjęte i zatwierdzone Uchwałą Nr 05/2005 z dnia 21 czerwca 2005 r. Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Korporacji Gospodarczej efekt S.A. w Krakowie sporządzoną w formie aktu notarialnego Rep. A 4624/2005 z dnia 21 czerwca 2005 r. Wobec powyższego stwierdzam, że skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 r. spełnia zasadę ciągłości bilansowej, o której mowa w art. 5 znowelizowanej ustawy o rachunkowości. 17 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

20 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 II. Analiza sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej G R U P A 1. Skrócony bilans skonsolidowany na dzień 30 czerwca 2005 r. ( w tys. złotych ). Dane porównawcze po zastosowaniu MSSF a) Aktywa Wyszczególnienie Stan na dzień przed zastosowaniem MSR 18 Stan na dzień po zastosowaniu MSR Różnica +/ A B Aktywa trwałe: I-wartości niematerialne i prawne w tym wartość firmy II-rzeczowe aktywa trwały III-należności długoterminowe w tym od jednostek powiązanych - IV-inwestycje długoterminowe długoterminowe aktywa finansowe a) w tym w jednostkach powiązanych Udziały lub akcje w jednostkach zależnych lub współzależnych nie objętych konsolidacją W jednostkach pozostałych V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe I Zapasy II Należności krótkoterminowe a)od jednostek powiązanych b) od pozostałych jednostek Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

21 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze III Inwestycje krótkoterminowe 1) Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych b) w jednostkach pozostałych c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 2) Inne inwestycje - - krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Razem aktywa ( A + B ) G R U P A b) Pasywa Wyszczególnienie Stan na dzień przed zastosowaniem MSR Stan na dzień po zastosowaniu MSR Różnica +/ A B Kapitał własny I Kapitał podstawowy III Akcje własne ( wartość ujemna ) IV Kapitał zapasowy V Kapitał z aktualizacji wyceny VI Pozostałe kapitały rezerwowe VII Zysk z lat ubiegłych VIII Zysk ( strata ) netto IX kapitał mniejszości Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I Rezerwy na zobowiązania Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

22 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy ( krótkoterminowe ) b) od pozostałych jednostek - - II Zobowiązania długoterminowe a) Wobec jednostek - powiązanych b) Wobec pozostałych jednostek III Zobowiązania krótkoterminowe a) Wobec jednostek powiązanych b) Wobec pozostałych jednostek 3. Fundusze specjalne IV Rozliczenia międzyokresowe 2 Inne rozliczenia miedzyokresowe krótkoterminowe a) Długoterminowe b) Krótkoterminowe Razem Pasywa ( A + B ) G R U P A c ) Dane uzupełniające Wyszczególnienie Stan na dzień przed zastosowaniem MSR Stan na dzień po zastosowaniu MSR Różnica +/ Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa 19,85 19,39 21,13 19,45 + 1,28 +0,40 20 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

23 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 G R U P A 2. Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 do 30 czerwca 2005 w porównaniu z danymi roku (w tys. zł ). Wyszczególnienie Stan na dzień przed zastosowaniem MSR Stan na dzień po zastosowaniu MSR Różnica +/ A Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów materiałów, w tym od jednostek powiązanych ,27 97,27 I Przychody netto ze sprzedaży produktów ,98 108,98 II Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów ,27 90,27 B Koszty sprzedanych ,08 96,08 produktów, towarów, materiałów, w tym: Od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów ,56 99,56 II Wartość sprzedanych towarów i materiałów ,48 94,48 C Zysk brutto ze sprzedaży ( A-B) ,51 101,51 D Koszty sprzedaży ,95 91,95 E Koszty ogólnego zarządu ,77 96,83 F Zysk ze sprzedaży (C-D-E) G Pozostałe przychody operacyjne , ,13 H Zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych I 1. Dotacje 2. Inne przychody operacyjne ,00 80,17 100,00 80,17 21 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

24 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze J Pozostałe koszty ,98 292,98 57 operacyjne Strata ze zbycia nie ,90 7,90 finansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne K Zysk na działalności operacyjnej ( F+G+H) ,81 102,15 L Przychody finansowe ,27 27,27 Odsetki ,00 50,00 W tym jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne przychody finansowe ,33 183,33 Różnice kursowe 198 M Koszty finansowe Inne koszty finansowe ,73 262,73 W tym odsetki ,65 93,65 Inne koszty finansowe N Zysk na działalności gospodarczej (J+J+K) ,12 253,30 O Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne P Zysk brutto ,78 252,21 R Podatek dochodowy ,57 339,57 część bieżąca ,94 93,94 część odroczona S Strata netto (strata) ,38 209,56 22 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

25 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 a) Zysk na 1 akcję. I sze 2005 I sze 2003 Lp. Wyszczególnienie w/g MSR Zysk netto (zanualizowany za ostatnie 12 miesięcy) 2 Średnia ważona liczby akcji zwykłych 3 Zysk na 1 akcję. 0,92 0,91 0,92 0,91 3. Wskaźniki charakteryzujące grupę kapitałową. W I półroczu br. Jednostki grupy kapitałowej efekt S.A. kontynuowały swoją działalność gospodarczą w branżach stanowiących podstawowy przedmiot ich działalności. W grupie efekt S.A. już tradycyjnie są to trzy segmenty branżowe, z których pierwszy obejmuje handel i usługi na rzecz handlu, drugi usługi proekologiczne, z kolei trzeci skierowany jest na rynek usług turystycznych i hotelarskich i wokół niego skoncentrowano w tym okresie najwięcej uwagi i działań, jako że branża hotelowa jest największym i zarazem najważniejszym przedsięwzięciem gospodarczym i strategicznym całej grupy kapitałowej efekt: S.A. Realizując działalność gospodarczą w wymienionych wyżej branżach, grupa kapitałowa efekt S.A. wypracowała w I-ym półroczu br. skonsolidowany zysk netto w wysokości - według ustawy o rachunkowości 900 tys. zł - wg. MSR 987 tys. zł 23 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

26 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 przy zaangażowaniu skonsolidowanych aktywów o łącznej wartości: - według ustawy o rachunkowości tys. zł - wg. MSR tys. zł - wzrost sumy aktywów 261 tys. zł W analogicznym okresie roku ubiegłego wypracowała zysk netto: - według ustawy o rachunkowości 384 tys. zł - wg. MSR 471 tys. zł W okresie II kwartału roku 2005 nie dokonywano odpisów aktualizujących należności lub zapasy a wykazane za I odpisy aktualizujące wartość składników majątkowych dokonane zostały w I kwartale br. i wtedy grupa kapitałowa efekt S.A. obciążyła koszty z tytułu odpisów aktualizujących należności wątpliwe kwotą tys. zł (z tego 8 tys zł ujęto w kosztach operacyjnych, a tys.zł w kosztach finansowych), zmniejszyła natomiast te odpisy o 3 tys. zł ujmując je w przychodach operacyjnych. Jak wynika z zastosowania metod przeglądu materiałów zgłoszonych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej efekt S.A. w okresie sprawozdawczym grupa efekt S.A. kontynuowała działalność w segmentach odnotowując dobre efekty ekonomiczne i finansowe. Działalności tej nie towarzyszyły zdarzenia nadzwyczajne, odbiegające od normalnego toku realizowania zadań, dlatego też był to okres sprzyjający, by więcej uwagi poświęcić planom inwestycyjnym i strategicznym grupy, zainicjowanym w okresach wcześniejszych. Zostały one skoncentrowane wokół Spółki 24 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

27 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Efekt- Hotele i nowych koncepcji inwestycyjnych na sąsiadujących z hotelem nieruchomościach. Reasumując powyższe ustalenia, nie stwierdzono zjawisk stanowiących zagrożenia dla kontynuowania działalności grupy kapitałowej efekt S.A. 25 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

28 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 III. Część szczegółowa. 1. Przyjęte w grupie kapitałowej zasady i metody wyceny oraz wykorzystanie danych Jednostki objęte konsolidacją sporządzają sprawozdania jednostkowe wg. polskich zasad rachunkowości, natomiast niniejsze skonsolidowane sprawozdanie za I 2005 według MSSF. Przejście na MSSF wywarło wpływ na dane skonsolidowane poprzez zaniechanie amortyzacji wartości firmy, oraz przekwalifikowanie do kapitału z aktualizacji wyceny różnic kursowych z wyceny długoterminowych zobowiązań zaciągniętych w walutach obcych, które dotychczas wykazywane były jako rezerwy na zobowiązania. Obie korekty wpłynęły na wzrost aktywów oraz kapitału własnego grupy łącznie o kwotę tys. zł, powodując wzrost zysku netto o kwotę 87 tys.zł. i wzrost zysku z lat ubiegłych o kwotę 174 tys. zł oraz zmniejszenie zobowiązań o kwotę tys. zł z równoczesnym zwiększeniem o tę kwotę kapitału z aktualizacji wyceny. Spółki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych. 26 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

29 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Aktywa i pasywa wycenia się przy zachowaniu zasady ciągłości, ostrożności i kontynuacji. Wycena stanu aktywów trwałych następuje wg ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne przy uwzględnieniu aktualizacji ich wyceny. Przy czym środki trwałe o niskiej wartości (do 3,5 tys. zł ) są amortyzowane jednorazowo w miesiącu następnym po ich przyjęciu do użytkowania. Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych zostały dokonane w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych z uwzględnieniem zmian wprowadzonych do ustawy z dnia 20 listopada 1999 r. o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. Nr 54, poz. 654/2000 z późniejszymi zmianami). Począwszy od 1 stycznia 2005 roku odpisy amortyzacyjne wartości aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych dokonywane są wg stawek ustalonych na podstawie przyjętych zasad przez Zarząd spółki, w których określono okresy ich użytkowania i metody amortyzacji. Inwestycje długoterminowe ujmowane są w księgach rachunkowych wg cen nabycia lub ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne. Odpisów wyrażających trwałą utratę wartości tych inwestycji dokonuje się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiła utrata wartości. Długoterminowe i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują oprócz rozliczeń międzyokresowych kosztów także aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 27 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

30 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne i bierne. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się wydatki lub zużycie składników majątkowych dotyczące późniejszych okresów niż ten w którym je poniesiono. Do biernych rozliczeń międzyokresowych zalicza się ściśle oznaczone świadczenia przyjęte przez Spółkę, lecz jeszcze nie stanowiące zobowiązania oraz prawdopodobne koszty. Ujemne przejściowe różnice w podatku dochodowym zalicza się do aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko wówczas, gdy istnieje pewność ich rozliczenia w ciągu okresów obrotowych. Ewidencja analityczna rzeczowych aktywów trwałych i aktywów obrotowych prowadzona jest w ujęciu ilościowo-wartościowym i wartościowym. Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o rachunkowości. Zapasy materiałowe i towarowe wycenia się wg cen nabycia, nie wyższych od cen sprzedaży. Wartość należności urealnia się tworząc odpisy aktualizujące ich wartość. Odpisy aktualizujące tworzone są na należności wątpliwe od podmiotów, które zostały postawione w stan likwidacji lub upadłości oraz zalegających z zapłatą dłużej niż 6 miesięcy, w wysokości 28 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

31 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 uzależnionych od oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej oraz stopnia ryzyka. Należności i rozliczenia wykazywane są w wartościach netto (pomniejszonych o odpisy aktualizujące). Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość, a te, od których nie dokonano odpisów aktualizujących lub dokonano odpisy w niepełnej wysokości zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Inwestycje krótkoterminowe kwalifikuje się (z wyjątkiem nieruchomości oraz wartości niematerialnych i prawnych) wg przewidywanego czasu ich wykorzystania nie przekraczającego 12 miesięcy. Wycena inwestycji krótkoterminowych następuje wg cen nabycia albo cen rynkowych, w zależności od tego, która z nich jest niższa zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny. Kapitały własne stanowią kapitały tworzone przez spółki zgodnie z obowiązującym prawem tj. właściwymi ustawami oraz Statutem i umową Spółki. Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn wyemitowanych i objętych oraz należycie opłaconych akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Spółek. Rachunek zysków i strat podmioty grupy kapitałowej sporządzają zarówno w ujęciu porównawczym jak i kalkulacyjnym. Dla celów 29 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

32 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 konsolidacji przyjęty został wariant rachunku zysków i strat stosowany przez podmiot dominujący, to jest wariant kalkulacyjny. Skonsolidowany wynik finansowy i jednostkowe wyniki finansowe spółek grupy kapitałowej, w skonsolidowanym i jednostkowych rachunkach zysków i strat przedstawia się stosując zasady memoriału i współmierności, realizacji i ostrożności. W całości wpływają na wynik finansowy danego okresu obrotowego, poniesione w danym okresie opłacone lub przypadające do zapłaty, względnie znane do dnia sporządzenia bilansu: koszty ogólnego zarządu, koszty handlowe, pozostałe koszty operacyjne i straty nadzwyczajne. Przychodem są natomiast wyłącznie zrealizowane lub zarachowane lecz uznane za niewątpliwe pozostałe przychody i zyski nadzwyczajne. Ogólnie przychody i zyski kwalifikuje się wg uprawdopodobnienia powstania w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości w formie zwiększania wartości aktywów albo zmniejszenia wartości zobowiązań. Natomiast koszty i straty kwalifikuje się wg uprawdopodobnienia zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych o wiarygodnie określonej wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw. Spółki grupy kapitałowej, będące podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych, dokonują rozliczeń z tego tytułu według ogólnych 30 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

33 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 zasad i stawek określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych, obowiązujących w danym roku podatkowym. 2. Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I 2005 r. sporządzone zostało w oparciu o: a) Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości finansowej i Międzynarodowe Standardy Rachunkowości. b) Ustawę o rachunkowości z dnia29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami. c) Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz. U. Nr 186 poz. 921 z r.) d) Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49 poz.463) Korporacja Gospodarcza efekt S.A. jako podmiot dominujący w Grupie Kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzenie skonsolidowanych sprawozdań i raportów finansowych. 31 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

34 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Grupa kapitałowa efekt S.A. miała obowiązek sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Konsolidacją objęto trzy Spółki zależne. Spółka dominująca posiada również udziały lub akcje w innych spółkach, które nie są objęte konsolidacją, gdyż udziały te oraz akcje nie przekraczają 20 % ich kapitału. Ponadto z konsolidacji wyłączono spółkę PIK, która zgodnie z nadrzędną zasadą istotności nie ma większego znaczenia dla wartości ujętych w skonsolidowanym bilansie. 3. Proces konsolidacji W procesie konsolidacji pełnej zostały dokonane następujące wyłączenia konsolidacyjne Korekta aktywów Aktywa trwałe a) Inwestycje długoterminowe Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych: Udziały tys. zł Długoterminowe aktywa finansowe tys. zł Aktywa obrotowe - należności krótkoterminowe w jednostkach powiązanych tys. zł 32 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

35 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych tys. zł akcje i udziały własne 982 tys. zł Razem korekta aktywów tys. zł 3.2. Korekta pasywów Kapitał własny kapitał zakładowy akcje własne kapitał zapasowy zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych ( w podmiotach zależnych ) Razem korekty pasywów tys. zł 982 tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł tys. zł 4. Suma aktywów i pasywów po wyłączeniach. Suma bilansowa przed wyłączeniem ustalonym w wyniku konsolidacji tys. zł - wyłączenia tys. zł Suma skonsolidowanego bilansu po uwzględnieniu wyłączeń tys. zł 33 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

36 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 IV. Rezerwa kapitałowa Rezerwa kapitałowa z konsolidacji ustalona w roku 1995 została w całości umorzona. V. Ustalenie amortyzacji wartości firmy z konsolidacji przypadającej na rok Amortyzacja wartości firmy z konsolidacji ustalona w roku 1995 została w całości umorzona. VI. Konsolidacja kapitałów i ustalenie kapitału mniejszościowego. 1) Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy jednostki dominującej Korporacja Gospodarcza efekt S.A., który. wynosi ogółem tys. zł Kapitały podstawowe jednostek zależnych. w części w jakiej stanowią własność Korporacji Gospodarczej efekt S.A. wynoszą tys. zł Kapitał podstawowy w tej wysokości został uwzględniony w bilansie skonsolidowanym w pozycji korygującej kapitały. 2) Kapitał mniejszościowy nie występuje W wyniku powyższych ustaleń stwierdzam, że skonsolidowane kapitały własne wykazano w prawidłowej wysokości. 34 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

37 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 VII. Prawidłowość i kompletność danych zawartych w informacji dodatkowej. Informacja dodatkowa sporządzona zgodnie z ustawą o rachunkowości(tekst jednolity z dnia 27 marca 2002 r. Dz. U. Nr.76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) zawiera informacje uzupełniające objaśniające dane wykazane w sprawozdaniu finansowym. Jest zgodna z w/w przepisami prawa. Stwierdzam, ze informacja ta zawiera kompletne i prawidłowe dane. VIII. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Sprawozdanie jak wyżej prawidłowo wykazuje zmianę stanu środków pieniężnych netto grupy kapitałowej w roku badanym i przedstawia się jak niżej: zmiana stanu z działalności operacyjnej 744 tys. zł zmiana stanu z działalności inwestycyjnej tys. zł zmiana stanu z działalności finansowej tys. zł Razem tys. zł IX. Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Podstawę sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią: 35 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

38 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Zasady wynikające z Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst jednolity z dnia 27 marca 2002 r. DZ. U. Nr 76 poz.694 ) z późniejszymi zmianami. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 11 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49, poz. 463 ), Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 11 sierpnia r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz. U. Nr 186 poz z późniejszymi zmianami), Dokumentacja konsolidacyjna sporządzona w oparciu o wytyczne dla Spółek grupy kapitałowej oraz przepisy prawa dotyczące spółek tworzących grupę kapitałową obejmuje: Dokumentację konsolidacyjna sporządzona przez spółki tworzące grupę kapitałową w oparciu o prowadzone księgi rachunkowe, oraz dokumenty stanowiące podstawę dokonanych w nich zapisów wszelkie inne dokumenty oraz informacje niezbędne do jej sporządzenia, Jednostki objęte konsolidacją stosują jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych. Aktywa i pasywa wycenia się przy zachowaniu zasady ciągłości, ostrożności i kontynuacji. 36 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

39 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Jednostkowe półroczne sprawozdania finansowe podmiotów zależnych i dominującego, sporządzone na dzień r. i za okres od r. do r. Korekty i wyłączenia konsolidacyjne dokonane podczas konsolidacji, niezbędne do sporządzenia sprawozdania finansowego jednostek powiązanych. Korporacja Gospodarcza efekt S.A,posiada wydzieloną jednostkę organizacyjną sporządzającą samodzielne sprawozdanie finansowe natomiast jednostki od niej zależne nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe, a skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane jednostkowe odrębnych podmiotów objętych konsolidacją. Powyżej opisane zasady są stosowane w sposób ciągły oraz zapewniają porównywalność prezentowanych danych w kolejnych okresach sprawozdawczych. W wyniku dokonanego przeglądu tej dokumentacji stwierdzam, że dokumentacja konsolidacyjna jest kompletna i prawidłowa. 37 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

40 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 X. Ustalenia końcowe Przedstawione w niniejszym raporcie rezultaty przeglądu pozwalają na wydanie o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opinii o treści pozytywnej. Raport niniejszy zawiera 38 stron (plus spis treści) kolejno ponumerowanych. Każda ze stron została oznaczona podpisem biegłego rewidenta. Biegły rewident Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Kraków 21.października 2005 r. 38 Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel:

41 Korporacja Gospodarcza efekt S.A. Raport - konsolidacja - I - sze 2005 Spis Treści I. Dane porządkowe i informacja wstępna 1 1. Podstawa prawna konsolidacji 2 2. Podmiot dominujący 2 3. Rola Korporacji Gospodarczej efekt S.A. i zmiany w strukturze grupy Skonsolidowane skrócone sprawozdanie jako pierwsze śródroczne grupy kapitałowej Korporacja Gospodarcza efekt S.A Łączne zestawienie przed wyłączeniem Informacja o skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2005 r. 13 II. Analiza sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej Skrócony bilans skonsolidowany na dzień 30 czerwca 2005 r. ( w tys. złotych ) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01 stycznia 2005 do 30 czerwca 2005 w porównaniu z danymi roku (w tys. zł ) Wskaźniki charakteryzujące grupę kapitałową. 23 III. Część szczegółowa Przyjęte w grupie kapitałowej zasady i metody wyceny oraz wykorzystanie danych Podstawa sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego Kancelaria Biegłych Rewidentów Konto Sp. z o.o Kraków ul. Syrokomli 17 tel: