Grupa Kapitałowa Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku wraz z opinią biegłego rewidenta

2 Spis treści Skonsolidowany rachunek zysków i strat... 4 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów... 5 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej... 6 Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym... 8 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Informacje dodatkowe i noty objaśniające Wstęp Skład Grupy PZU Struktura akcjonariatu Skład Zarządu, Rady Nadzorczej i Dyrektorzy Grupy Podstawowe zasady (polityka) rachunkowości Kluczowe szacunki i osądy Sprawozdawczość dotycząca segmentów Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie kapitałem własnym Wartość godziwa Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto Przychody z tytułu prowizji i opłat Przychody netto z inwestycji Wynik netto z realizacji i odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji Zmiana netto wartości godziwej aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej Pozostałe przychody operacyjne Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych Koszty odsetkowe Koszty akwizycji Koszty administracyjne Koszty pracownicze Pozostałe koszty operacyjne Podatek dochodowy Zysk na jedną akcję Podatek dochodowy w innych całkowitych dochodach Wartość firmy Wartości niematerialne Inne aktywa Odroczone koszty akwizycji Szacowane regresy i odzyski Udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych Rzeczowe aktywa trwałe

3 33. Nieruchomości inwestycyjne Jednostki wyceniane metodą praw własności Aktywa finansowe Utrata wartości aktywów finansowych i należności Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności, w tym należności z tytułu umów ubezpieczeniowych Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa przeznaczone do sprzedaży Wyemitowany kapitał podstawowy oraz inne kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Rezerwy na świadczenia pracownicze Inne rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania finansowe Inne zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Informacja dodatkowa do pozostałych wpływów i wydatków operacyjnych Aktywa stanowiące zabezpieczenie należności, zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych Aktywa i zobowiązania warunkowe Sprawy sporne Transakcje z podmiotami powiązanymi Zatrudnienie Pozostałe informacje

4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Skonsolidowany rachunek zysków i strat Nota 1 stycznia - 31 grudnia stycznia - 31 grudnia 2014 (przekształcone) 1) Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto Udział reasekuratorów w składce ubezpieczeniowej przypisanej brutto ( ) ( ) Składki ubezpieczeniowe przypisane netto Zmiana stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej netto ( ) ( ) Składki zarobione netto Przychody z tytułu prowizji i opłat Przychody netto z inwestycji Wynik netto z realizacji i odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji 14 ( ) Zmiana netto wartości godziwej aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej Pozostałe przychody operacyjne Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw technicznoubezpieczeniowych Udział reasekuratorów w odszkodowaniach, świadczeniach oraz zmianie stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych ( ) ( ) Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto 17 ( ) ( ) Koszty odsetkowe 18 ( ) ( ) Koszty akwizycji 19 ( ) ( ) Koszty administracyjne 20 ( ) ( ) Pozostałe koszty operacyjne 22 ( ) ( ) Zysk z działalności operacyjnej Udział w wynikach finansowych netto jednostek wycenianych metodą praw własności , (1 525) Zysk brutto Podatek dochodowy 23 ( ) ( ) Zysk netto, w tym: zysk przypisywany właścicielom jednostki dominującej zyski (straty) przypisywane właścicielom udziałów niekontrolujących (159) (104) Zysk netto z działalności kontynuowanej przypisywany właścicielom jednostki dominującej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Podstawowa i rozwodniona średnia ważona liczba akcji zwykłych ) Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w złotych) 24 2,71 3,44 2) 1) Informacje o powodach przekształcenia danych i jego wpływie na skonsolidowany rachunek zysków i strat przedstawiono w punkcie ) Dane porównywalne przekształcono uwzględniając nową liczbę akcji po przeprowadzeniu splitu opisanego w punkcie Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 4

5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 1 stycznia - 31 grudnia stycznia - 31 grudnia 2014 Zysk netto Inne całkowite dochody Podlegające późniejszemu przeniesieniu do rachunku zysków i strat (3 165) Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Różnice kursowe z przeliczenia (6 574) Inne całkowite dochody jednostek wycenianych metodą praw własności 917 (182) Niepodlegające późniejszemu przeniesieniu do rachunku zysków i strat Reklasyfikacja nieruchomości z rzeczowych aktywów trwałych do nieruchomości inwestycyjnych Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych (6 891) Dochody całkowite netto, razem dochody całkowite przypisywane właścicielom jednostki dominującej dochody całkowite przypisywane właścicielom udziałów niekontrolujących (174) (96) Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 5

6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa Nota 31 grudnia grudnia stycznia 2014 (przekształcone) 1) (przekształcone) 1) Wartość firmy Wartości niematerialne Inne aktywa Odroczone koszty akwizycji Szacowane regresy i odzyski Udział reasekuratorów w rezerwach technicznoubezpieczeniowych 31, Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Jednostki wyceniane metodą praw własności Aktywa finansowe Utrzymywane do terminu wymagalności 35.1, Dostępne do sprzedaży 35.2, Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 35.3, Pochodne instrumenty zabezpieczające Pożyczki 35.4, Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności, w tym należności z tytułu umów ubezpieczeniowych 36, Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa przeznaczone do sprzedaży Aktywa, razem ) Informacje o powodach przekształcenia danych i jego wpływie na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej przedstawiono w punkcie Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6

7 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja) Kapitały i zobowiązania Nota 31 grudnia grudnia stycznia 2014 (przekształcone) 1) (przekształcone) 1) Kapitały Kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej 42 Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Udziały niekontrolujące Kapitały, razem Zobowiązania Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Rezerwy na świadczenia pracownicze Inne rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania finansowe Inne zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami zakwalifikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży Zobowiązania, razem Kapitały i zobowiązania, razem ) Informacje o powodach przekształcenia danych i jego wpływie na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej przedstawiono w punkcie Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7

8 Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Nota Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny, razem Nota Stan na 1 stycznia 2015 roku (110) (6 179) (35 450) Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Inne całkowite dochody jednostek wycenianych metodą praw własności Różnice kursowe z przeliczenia (6 559) - - (6 559) (15) (6 574) Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych Reklasyfikacja nieruchomości z rzeczowych aktywów trwałych do inwestycyjnych Inne całkowite dochody netto, razem (6 558) (15) Zysk (strata) netto (159) Całkowite dochody razem (6 558) (174) Pozostałe zmiany, w tym: (18 430) (44) - 28 ( ) - ( ) ( ) Podział wyniku finansowego (44) - - ( ) - ( ) - ( ) Zmiany w składzie Grupy PZU i transakcje z udziałowcami (388) (360) niekontrolującymi Sprzedaż przeszacowanych nieruchomości (18 430) (2 017) Sprzedaż akcji własnych Stan na 31 grudnia 2015 roku (4 404) (41 980) Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8

9 Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym (kontynuacja) Kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Nota Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych Różnice kursowe z przeliczenia Niepodzielony wynik Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Razem Udziały niekontrolujące Kapitał własny, razem Nota Stan na 1 stycznia 2014 roku (110) (37 737) Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Inne całkowite dochody jednostek wycenianych metodą praw własności (190) (182) - (182) Różnice kursowe z przeliczenia Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw pracowniczych (6 891) (6 891) - (6 891) Reklasyfikacja nieruchomości z rzeczowych aktywów trwałych do inwestycyjnych Inne całkowite dochody netto, razem (7 081) Zysk (strata) netto (104) Całkowite dochody razem (7 081) (96) Pozostałe zmiany, w tym: (15 733) ( ) - ( ) (14 953) ( ) Podział wyniku finansowego ( ) - ( ) - ( ) Zmiany w składzie Grupy PZU i transakcje z udziałowcami (14 953) (8 858) niekontrolującymi Sprzedaż przeszacowanych nieruchomości (15 733) (837) Stan na 31 grudnia 2014 roku (110) (6 179) (35 450) Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9

10 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 1 stycznia - 31 grudnia stycznia - 31 grudnia 2014 (przekształcone) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy wpływy z tytułu składek ubezpieczeniowych brutto wpływy z tytułu kontraktów inwestycyjnych wpływy z tytułu prowizji reasekuracyjnych i udziałów w zyskach reasekuratorów wpłaty reasekuratorów z tytułu udziału w odszkodowaniach wpływy z tytułu czynności komisarza awaryjnego wpływy z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa przez fundusz inwestycyjny pozostałe wpływy operacyjne Wydatki ( ) ( ) - składki ubezpieczeniowe zapłacone z tytułu reasekuracji ( ) ( ) - wypłacone prowizje i udziały w zyskach z tytułu reasekuracji czynnej (34 801) (6 665) - odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto ( ) ( ) - wypłacone świadczenia z tytułu kontraktów inwestycyjnych ( ) ( ) - wydatki z tytułu akwizycji ( ) ( ) - wydatki o charakterze administracyjnym ( ) ( ) - wydatki z tytułu odsetek (210) (367) - wydatki z tytułu podatku dochodowego ( ) ( ) - wydatki z tytułu czynności komisarza awaryjnego ( ) ( ) - wydatki z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz inwestycyjny ( ) ( ) - pozostałe wydatki operacyjne 50 ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy zbycie nieruchomości inwestycyjnych wpływy z nieruchomości inwestycyjnych zbycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowych aktywów trwałych zbycie udziałów i akcji realizacja dłużnych papierów wartościowych zamknięcie transakcji z przyrzeczeniem odsprzedaży zamknięcie lokat terminowych w instytucjach kredytowych realizacja pozostałych lokat odsetki otrzymane dywidendy otrzymane zwiększenie stanu środków pieniężnych z tytułu nabycia jednostek i zmiany zakresu konsolidacji pozostałe wpływy z lokat Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10

11 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 1 stycznia - 31 grudnia stycznia - 31 grudnia 2014 (przekształcone) Wydatki ( ) ( ) - nabycie nieruchomości inwestycyjnych ( ) ( ) - wydatki na utrzymanie nieruchomości inwestycyjnych ( ) ( ) - nabycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowych aktywów trwałych ( ) ( ) - nabycie udziałów i akcji ( ) ( ) - nabycie udziałów i akcji w jednostkach zależnych ( ) ( ) - zmniejszenie stanu środków pieniężnych z tytułu sprzedaży jednostek i zmiany zakresu konsolidacji ( ) (16 108) - nabycie dłużnych papierów wartościowych ( ) ( ) - otwarcie transakcji z przyrzeczeniem odsprzedaży ( ) ( ) - otwarcie lokat terminowych w instytucjach kredytowych ( ) ( ) - nabycie pozostałych lokat ( ) ( ) - pozostałe wydatki na lokaty (6 129) (4 012) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy wpływy z tytułu kredytów i pożyczek wpływy z tytułu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych otwarcie transakcji z przyrzeczeniem odkupu Wydatki ( ) ( ) - dywidendy wypłacone właścicielom jednostki dominującej ( ) ( ) - spłata kredytów i pożyczek ( ) (39 815) - zamknięcie transakcji z przyrzeczeniem odkupu ( ) ( ) - odsetki od kredytów i pożyczek (4 602) (14 718) - odsetki od wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych (28 771) - - pozostałe wydatki finansowe (641) (304) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Warszawa, dnia 14 marca 2016 roku Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11

12 Informacje dodatkowe i noty objaśniające 1. Wstęp Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej (odpowiednio skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz Grupa PZU ) sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Komisję Europejską ( MSSF ), które na 31 grudnia 2015 roku zostały opublikowane i weszły w życie. Jednostki Grupy PZU prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie ze standardami rachunkowości przyjętymi w kraju siedziby danej jednostki: w Polsce wg PSR, z wyjątkiem Grupy Kapitałowej Alior Banku, Grupy Kapitałowej Armatura oraz CM Medica, prowadzących księgi wg MSSF; za granicą wg MSSF, z wyjątkiem spółek litewskich prowadzących księgi zgodnie z litewskimi standardami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty wprowadzone w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Okres objęty sprawozdaniem Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono za okres 12 miesięcy od 1 stycznia do 31 grudnia 2015 roku. Zatwierdzenie sprawozdania Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało podpisane i zaakceptowane do publikacji przez Zarząd Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej ( PZU, jednostka dominująca ) 14 marca 2016 roku i będzie podlegało zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej. Waluta funkcjonalna i prezentacji Walutą funkcjonalną i prezentacji PZU jest polski złoty. O ile nie zaznaczono inaczej, wszystkie kwoty przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane są w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną spółek mających siedzibę na Ukrainie jest hrywna ukraińska, natomiast spółek z siedzibą na Litwie, Łotwie i w Szwecji jest euro. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy PZU. Założenie kontynuowania działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostki Grupy PZU w dającej się przewiedzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez jednostki Grupy PZU 12

13 w okresie 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Działalność zaniechana W 2015 roku jednostki Grupy PZU nie zaniechały prowadzenia jakiegokolwiek istotnego rodzaju działalności. Słowniczek pojęć Poniżej wyjaśniono najważniejsze pojęcia i skróty użyte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Nazwy spółek AAS Balta Apdrošināšanas Akciju Sabiedrība Balta. Alior Bank Alior Bank SA. CM Medica Centrum Medyczne Medica sp. z o.o. Elvita Przedsiębiorstwo Świadczeń Zdrowotnych i Promocji Zdrowia ELVITA Jaworzno III sp. z o.o. EMC EMC Instytut Medyczny SA. Gamma Centrum Medyczne Gamma sp. z o.o. Grupa Kapitałowa Alior Banku Alior Bank wraz z jednostkami zależnymi: Alior Services sp. z o.o., Centrum Obrotu Wierzytelnościami sp. z o.o., Alior Leasing sp. z o.o., Meritum Services ICB SA, Money Makers SA, New Commerce Services sp. z o.o. Grupa Kapitałowa Armatura Armatura Kraków SA wraz z jednostkami zależnymi: Armatoora SA, Aquaform SA, Aquaform Badprodukte GmbH, Aquaform Ukraine ТОW, Aquaform Romania SRL, Morehome.pl sp. z o.o. oraz jednostką współzależną Armatura Tower sp. z o.o. Link4 Link4 Towarzystwo Ubezpieczeń Spółka Akcyjna. Proelmed Przedsiębiorstwo Usług Medycznych PROELMED sp. z o.o. Prof Med Specjalistyczna Przychodnia Przemysłowa Prof-Med sp. z o.o. PTE PZU Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU SA. PZU, jednostka dominująca Powszechny Zakład Ubezpieczeń Spółka Akcyjna. PZU CO PZU Centrum Operacji Spółka Akcyjna. PZU FIZ AN BIS 2 PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 2. PZU Lietuva UAB DK PZU Lietuva. PZU Ukraine PrJSC IC PZU Ukraine. PZU Ukraine Life PrJSC IC PZU Ukraine Life Insurance. PZU Życie Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie Spółka Akcyjna. SU Krystynka Sanatorium Uzdrowiskowe Krystynka sp. z o.o. TFI Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA. TUW PZUW Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Polski Zakład Ubezpieczeń Wzajemnych. Pozostałe definicje DPF ang. discretionary participation features kontrakty zawerające uznaniowe udziały w zyskach w rozumieniu MSSF4 Umowy ubezpieczeniowe. Forbearance narzędzia stosowane w restrukturyzacji zadłużenia, najczęściej mające postać udogodnień udzielanych dłużnikowi przez wierzyciela. GOOZPDO główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w rozumieniu MSSF8 Segmenty operacyjne. 13

14 IBNR ang. Incurred But Not Reported lub II rezerwa rezerwa na szkody i wypadki zaistniałe i niezgłoszone. Jednostkowe sprawozdanie finansowe PZU za 2015 rok roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń Spółki Akcyjnej za 2015 rok, sporządzone zgodnie z PSR, podpisane przez Zarząd PZU 14 marca 2016 roku. KNF Komisja Nadzoru Finansowego. MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzone przez Komisję Europejską, które na 31 grudnia 2015 roku zostały opublikowane i weszły w życie. PGK Podatkowa Grupa Kapitałowa zawiązana na mocy umowy podpisanej 25 września 2014 roku pomiędzy 13 spółkami Grupy PZU: PZU, PZU Życie, Link4, PZU CO, PZU Pomoc SA, Ogrodowa-Inwestycje Sp. z o.o., Ipsilon Sp. z o.o., PZU Asset Management SA, TFI PZU SA, PZU Zdrowie SA, PZU Finanse Sp. z o.o., Omicron SA, Omicron Bis SA. PGK powołana została na okres 3 lat od 1 stycznia 2015 roku do 31 grudnia 2017 roku. Spółką dominującą i reprezentującą PGK jest PZU. Prawo bankowe ustawa z 29 sierpnia 1997 roku Prawo Bankowe (t.j. Dz. U. z 2015 roku poz. 128, z późn. zm.) oraz przepisy wydane na jej podstawie. PSR ustawa z 29 września 1994 roku o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2013 roku poz. 330, z późn. zm.) oraz przepisy wydane na jej podstawie. PTTŻ Polskie Tablice Trwania Życia publikowane rocznie przez Główny Urząd Statystyczny. RBNP ang. Reported But Not Paid lub I rezerwa rezerwa na szkody zgłoszone niezlikwidowane i zlikwidowane niewypłacone. Rozporządzenie CRR Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady nr 575/2013 z 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Rozporządzenie w sprawie marginesu wypłacalności rozporządzenie z 28 listopada 2003 roku w sprawie sposobu wyliczenia wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla działów i grup ubezpieczeń (Dz. U. z 2003 roku Nr 211, poz z późn. zm.). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy PZU za wg MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku. Stary portfel Portfel ubezpieczeń jednostkowych (posagowych i na życie) i rent przejętych z Państwowego Zakładu Ubezpieczeń. UKNF Urząd Komisji Nadzoru Finansowego. Ustawa o działalności ubezpieczeniowej ustawa z 22 maja 2003 roku o działalności ubezpieczeniowej (t.j. Dz. U. z 2015 roku, poz z późn. zm.). Ustawa o funduszach emerytalnych ustawa z 28 sierpnia 1997 roku o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (t.j. Dz. U. z 2013 roku, poz. 989 z późn. zm.). Ustawa o podatku od instytucji finansowych ustawa z 15 stycznia 2016 roku o podatku od niektórych instytucji finansowych (Dz. U. z 2016 roku, poz. 68). ZUS Zakład Ubezpieczeń Społecznych. 14

15 2. Skład Grupy PZU 2.1 PZU Jednostką dominującą w Grupie PZU jest PZU spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 24. PZU jest wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS Podstawowym przedmiotem działalności PZU według Polskiej Klasyfikacji Działalności są pozostałe ubezpieczenia osobowe oraz ubezpieczenia majątkowe (PKD 65.12), a według Europejskiej Klasyfikacji Działalności - ubezpieczenia rzeczowe (EKD 6603). 15

16 2.2 Spółki Grupy PZU oraz jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia L.p. Nazwa podmiotu Siedziba Data objęcia kontroli / znaczącego wpływu % kapitału akcyjnego/udziałowego oraz % głosów posiadanych bezpośrednio lub pośrednio przez PZU 31 grudnia grudnia 2014 Przedmiot działalności i adres strony internetowej Jednostki objęte konsolidacją 1 Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA Warszawa nd. nd. nd. 2 Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie SA Warszawa ,00% 100,00% 3 Link4 Towarzystwo Ubezpieczeń SA 1) Warszawa ,00% 100,00% 4 Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych Polski Zakład Ubezpieczeń Wzajemnych 2) Warszawa ,00% nd. 5 Lietuvos Draudimas AB 3) Wilno (Litwa) 6 Apdrošināšanas Akciju Sabiedrība Balta Ryga (Łotwa) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe. Ubezpieczenia na życie. Ubezpieczenia majątkowe i osobowe. Ubezpieczenia majątkowe i osobowe ,98% 99,98% Ubezpieczenia majątkowe i osobowe ,99% 99,99% Ubezpieczenia majątkowe. 7 PrJSC IC PZU Ukraine Kijów (Ukraina) ,00% 100,00% Ubezpieczenia majątkowe. 8 PrJSC IC PZU Ukraine Life Insurance Kijów (Ukraina) ,00% 100,00% Ubezpieczenia na życie. 9 UAB DK PZU Lietuva 4) Wilno (Litwa) ,00% 99,88% Ubezpieczenia majątkowe. 10 UAB PZU Lietuva Gyvybes Draudimas Wilno (Litwa) ,34% 99,34% Ubezpieczenia na życie. Jednostki objęte konsolidacją Grupa Kapitałowa Alior Banku 11 Alior Bank SA 5) Warszawa ,96% 6) nd. Usługi bankowe 12 Alior Services sp. z o.o. 5) Warszawa ,96% nd. Pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych 13 Centrum Obrotu Wierzytelnościami sp. z o.o. 5) Kraków ,96% nd. Obrót wierzytelnościami. 14 Alior Leasing sp. z o.o. 5) Wrocław ,96% nd. Usługi leasingowe Meritum Services ICB SA 5) Gdańsk ,96% nd. Usługi informatyczne. 16 Money Makers SA 5) Warszawa ,49% 7) nd. Usługi asset management i zarządzanie subfunduszami Alior SFIO New Commerce Services sp. z o.o. 5) Warszawa ,96% nd. Działalność pomocnicza. 16

17 L.p. Nazwa podmiotu Siedziba Data objęcia kontroli / znaczącego wpływu % kapitału akcyjnego/udziałowego oraz % głosów posiadanych bezpośrednio lub pośrednio przez PZU 31 grudnia grudnia 2014 Przedmiot działalności i adres strony internetowej Jednostki objęte konsolidacją pozostałe jednostki 18 Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU SA Warszawa ,00% 100,00% 19 PZU Centrum Operacji SA Warszawa ,00% 100,00% 20 Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU SA Warszawa ,00% 100,00% 21 PZU Pomoc SA Warszawa ,00% 100,00% Zarządzanie funduszami emerytalnymi. Działalność pomocnicza związana z ubezpieczeniami i funduszami emerytalnymi. Tworzenie, reprezentowanie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi. Usługowa działalność assistance PZU Finance AB (publ.) Sztokholm (Szwecja) ,00% 100,00% Usługi finansowe. 23 PZU Finanse Sp. z o.o. Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 24 Tower Inwestycje Sp. z o.o. Warszawa ,00% 100,00% Pozostała działalność usługowa. 25 Ogrodowa-Inwestycje Sp. z o.o. Warszawa ,00% 100,00% Nabywanie, eksploatacja, wynajem i zbywanie nieruchomości PZU Zdrowie SA Warszawa ,00% 100,00% Usługi medyczne Centrum Medyczne Medica sp. z o.o. Płock ,00% 100,00% Usługi medyczne Specjalistyczna Przychodnia Przemysłowa Prof- Med sp. z o.o. Włocławek ,00% 96,45% Usługi medyczne Sanatorium Uzdrowiskowe Krystynka sp. z o.o. Ciechocinek ,09% 98,58% Przedsiębiorstwo Świadczeń Zdrowotnych i Promocji Zdrowia ELVITA Jaworzno III sp. z o.o. Przedsiębiorstwo Usług Medycznych PROELMED sp. z o.o. Usługi szpitalne, rehabilitacyjne, sanatoryjne. Jaworzno ,00% 98,82% Usługi medyczne. Łaziska Górne ,00% 57,00% Usługi medyczne Rezo-Medica sp. z o.o. 8) Płock ,00% nd. Usługi medyczne Centrum Medyczne Gamma sp. z o.o. 8) Warszawa ,46% nd. Usługi medyczne Nasze-Zdrowie sp. z o.o. 8) Warszawa ,00% nd. Usługi medyczne Medicus w Opolu sp. z o.o. 8) Opole ,00% nd. Usługi medyczne Arm Property sp. z o.o. Kraków ,00% 100,00% Kupno i sprzedaż nieruchomości. 17

18 L.p. Nazwa podmiotu Siedziba Data objęcia kontroli / znaczącego wpływu % kapitału akcyjnego/udziałowego oraz % głosów posiadanych bezpośrednio lub pośrednio przez PZU 31 grudnia grudnia 2014 Przedmiot działalności i adres strony internetowej Jednostki objęte konsolidacją - pozostałe jednostki ciąg dalszy 37 Ipsilon Sp. z o.o. Warszawa ,00% 100,00% Usługowa działalność assistance oraz usługi medyczne. 38 PZU Asset Management SA Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 39 Międzyzakładowe Pracownicze Towarzystwo Emerytalne PZU SA w likwidacji Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 40 Omicron SA Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 41 Omicron Bis SA Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 42 Sigma BIS SA Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. 43 LLC SOS Services Ukraine Kijów (Ukraina) ,00% 100,00% Usługi assistance. 44 L4C sp. z o.o. Warszawa ,00% 100,00% Nie prowadzi działalności. Jednostki objęte konsolidacją - Grupa Kapitałowa Armatura 45 Armatura Kraków SA Kraków ,00% 100,00% 46 Armatoora SA Nisko ,00% 100,00% 47 Armaton SA 9) Kraków nd. 100,00% Dystrybucja produktów Grupy Armatura, administracja i zarządzanie grupą kapitałową. Produkcja i sprzedaż grzejników oraz baterii sanitarnych. Wykorzystanie wolnych środków, inwestycje rozwojowe. 48 Aquaform SA 10) Środa Wlkp ,00% nd. Produkcja i sprzedaż wyposażenia łazienkowego. 49 Aquaform Badprodukte GmbH 10) Anhausen (Niemcy) ,00% nd. Sprzedaż hurtowa. 50 Aquaform Ukraine ТОW 10) Żytomierz (Ukraina) ,00% nd. Sprzedaż hurtowa. 51 Aquaform Romania SRL 10) Prejmer (Rumunia) ,00% nd. Sprzedaż hurtowa. 52 Morehome.pl sp. z o.o. 10) Środa Wlkp ,00% nd. Sprzedaż detaliczna za pośrednictwem kanałów elektronicznych. Jednostki objęte konsolidacją fundusze inwestycyjne 53 PZU SFIO Universum Warszawa nd. nd. Lokowanie środków zebranych od uczestników funduszu. 54 PZU FIZ Dynamiczny Warszawa nd. nd. j.w. 55 PZU FIZ Sektora Nieruchomości 11) Warszawa nd. nd. j.w. 56 PZU FIZ Sektora Nieruchomości 2 11) Warszawa nd. nd. j.w. 18

19 L.p. Nazwa podmiotu Siedziba Data objęcia kontroli / znaczącego wpływu % kapitału akcyjnego/udziałowego oraz % głosów posiadanych bezpośrednio lub pośrednio przez PZU 31 grudnia grudnia 2014 Jednostki objęte konsolidacją - fundusze inwestycyjne ciąg dalszy 57 PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 1 Warszawa nd. nd. j.w. 58 PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 2 Warszawa nd. nd. j.w. 59 PZU FIZ Surowcowy Warszawa nd. nd. j.w. 60 PZU Sejf+ Warszawa nd. nd. j.w. Przedmiot działalności i adres strony internetowej 61 PZU Dłużny Rynków Wschodzących Warszawa nd. nd. j.w. 62 PZU Akcji Rynków Wschodzących Warszawa nd. nd. j.w. 63 PZU Akcji Spółek Dywidendowych Warszawa nd. nd. j.w. 64 PZU FIO Gotówkowy Warszawa nd. nd. j.w. 65 PZU FIZ Akcji Focus Warszawa nd. nd. j.w. Wspólne przedsięwzięcie w Grupie Kapitałowej Armatura 66 Armatura Tower Sp. z o.o. Kraków ,00% 50,00% Realizacja projektów budowlanych. Jednostki stowarzyszone 67 GSU Pomoc Górniczy Klub Ubezpieczonych SA Tychy ,00% 30,00% Obsługa ubezpieczeń. 68 EMC Instytut Medyczny SA 12) Wrocław ,31% 13) 28,58% 13) Ochrona zdrowia ludzkiego, prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk medycznych i farmacji. 1) Informacje o nabyciu Link4 zaprezentowano w punkcie ) Informacje o utworzeniu TUW PZUW zaprezentowano w punkcie ) Informacje o nabyciu Lietuvos Draudimas AB zaprezentowano w punkcie ) Informacje o zbyciu PZU Lietuva zaprezentowano w punkcie ) Informacje o nabyciu Alior Banku SA wraz z jednostkami powiązanymi zaprezentowano w punkcie ) Udział Grupy PZU w kapitale zakładowym Alior Banku i głosach na Walnym Zgromadzeniu określony na podstawie liczby akcji znajdujących się w posiadaniu PZU (I i II transza akcji nabytych w transakcji opisanej w punkcie ), PZU Życie oraz konsolidowanych funduszy inwestycyjnych. Wartość nie uwzględnia akcji nabytych przez PZU w ramach III transzy transakcji opisanej w punkcie ) Jednostka bezpośrednio zależna od Alior Banku, w której posiada on 60,49%. W konsekwencji Zarząd PZU uznał, że Grupa PZU sprawuje nad jednostką kontrolę. 8) Informacje o nabyciu Rezo-Medica sp. z o.o., Centrum Medycznego Gamma sp. z o.o., Nasze-Zdrowie sp. z o.o. oraz spółki Medicus w Opolu sp. z o.o. zaprezentowano w punkcie ) Informacje o połączeniu spółek w Grupie Armatura zaprezentowano w punkcie ) Informacje o nabyciu Aquaform SA wraz z jednostkami powiązanymi zaprezentowano w punkcie ) Na 31 grudnia 2015 roku fundusze PZU FIZ Sektora Nieruchomości i PZU FIZ Sektora Nieruchomości 2 prowadziły swoją działalność inwestycyjną poprzez zależne spółki prawa handlowego (objęte konsolidacją) mające charakter jednostek specjalnego przeznaczenia, których liczba wynosiła odpowiednio dla każdego funduszu: 24 i 11 (31 grudnia 2014 roku: 39 i 13). Zmniejszenie liczby spółek wynikało z reorganizacji i uproszczenia struktur operacyjnych, a nie ograniczenia działalności. 12) Informacje o zmianie zaangażowania w EMC Instytut Medyczny SA przedstawiono w punkcie ) % głosów posiadanych przez PZU różni się od % kapitału akcyjnego i na 31 grudnia 2015 roku wynosił 25,44% (na 31 grudnia 2014 roku: 25,41%). Różnica pomiędzy udziałem w głosach a udziałem w kapitale wynika z posiadania przez akcjonariuszy niekontrolujących akcji uprzywilejowanych co do głosu. 19

20 Na 31 grudnia 2015 roku poza jednostkami wymienionymi w tabeli Grupa PZU posiadała 100% udziałów w spółce Syta Development sp. z o.o. w likwidacji, nad którą kontrolę sprawuje likwidator niezależny od Grupy PZU i z tej przyczyny spółka nie podlegała konsolidacji. Wartość tych udziałów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy PZU wynosiła zero. 2.3 Udziały niekontrolujące W tabeli poniżej przedstawiono spółki zależne, w których występują lub występowały udziały niekontrolujące: Nazwa jednostki 31 grudnia grudnia 2014 Alior Bank 1) 70,78% 2) nd. Centrum Medyczne Gamma sp. z o.o. 39,54% nd. Proelmed 43,00% 43,00% SU Krystynka 0,91% 1,42% UAB PZU Lietuva Gyvybes Draudimas 0,66% 0,66% Lietuvos Draudimas AB 0,02% 0,02% AAS Balta 0,01% 0,01% Prof-Med 0,00% 3,55% Elvita 0,00% 1,18% PZU Lietuva nd. 0,12% 1) Alior Bank posiada jednostki zależne: Alior Services sp. z o.o, Centrum Obrotu Wierzytelnościami sp. z o.o., Alior Leasing sp. z o.o., Meritum Services ICB SA, Money Makers SA (udział niekontrolujący w tej jednostce wynosi 85,51%), New Commerce Services sp. z o.o. 2) Wartość udziału niekontrolującego Alior Banku zaprezentowano z uwzględnieniem III transzy w rozliczeniu nabycia akcji Alior Banku na dzień objęcia kontroli. Wartość bilansowa udziału niekontrolującego Alior Banku na 31 grudnia 2015 roku wyniosła tys. zł. Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe (w prowizorycznie ustalonej wartości godziwej) dotyczące Grupy Alior Banku ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Aktywa 31 grudnia 2015 Wartości niematerialne Inne aktywa Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa finansowe Dostępne do sprzedaży Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pochodne instrumenty zabezpieczające Pożyczki Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności, w tym należności z tytułu umów ubezpieczeniowych Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa przeznaczone do sprzedaży 888 Aktywa, razem

21 Kapitały i zobowiązania 31 grudnia 2015 Kapitały Wyemitowany kapitał podstawowy oraz inne kapitały przypadające właścicielom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik (28 413) Udziały niekontrolujące Kapitały, razem Zobowiązania Rezerwy na świadczenia pracownicze Inne rezerwy Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Inne zobowiązania Zobowiązania, razem Kapitały i zobowiązania, razem Ze względu na objęcie Alior Banku i jednostek od niego zależnych od 18 grudnia 2015 roku (z rozliczeniem nabycia na podstawie danych sporządzonych na 31 grudnia 2015 roku) nie zaprezentowano danych z rachunku zysków i strat, innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, gdyż nie miały one wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W okresie sprawowania kontroli nad Alior Bankiem przez Grupę PZU, Alior Bank nie wypłacił dywidendy. W 2014 roku w Grupie PZU nie występowały jednostki zależne, w których byłyby udziały niekontrolujące istotne dla Grupy PZU. 2.4 Zmiany zakresu konsolidacji i struktury Grupy PZU Sprzedaż akcji PZU Lietuva 2 lutego 2015 roku podpisano umowę sprzedaży akcji spółki PZU Lietuva, na podstawie której Gjensidige Forsikring ASA z siedzibą w Oslo (Norwegia) nabył akcji zwykłych imiennych w PZU Lietuva o wartości nominalnej 28,96 euro każda, stanowiących łącznie 99,879% akcji w kapitale zakładowym PZU Lietuva. Sprzedaż akcji była uzależniona od spełnienia się następujących warunków zawieszających: braku sprzeciwu Banku Litwy wobec nabycia akcji PZU Lietuva przez kupującego (warunek spełnił się 13 sierpnia 2015 roku); uzyskania zgód łotewskiego i estońskiego organu antymonopolowego albo pisemnych potwierdzeń, że takie zgody nie są wymagane (PZU otrzymał potwierdzenia o braku konieczności uzyskiwania takich zgód odpowiednio 25 maja 2015 roku i 14 maja 2015 roku); uzyskania zgody Litewskiej Rady Konkurencji (7 kwietnia 2015 roku PZU powziął informację o spełnieniu tego warunku); ukończenia procesu wydzielania aktywów i zobowiązań PZU Lietuva związanych z działalnością prowadzoną poprzez oddziały PZU Lietuva na Łotwie i w Estonii do Grupy PZU (warunek spełnił się 23 czerwca 2015 roku); uzyskania zgody Banku Litwy na wcześniejszą spłatę przez PZU Lietuva pożyczki podporządkowanej udzielonej PZU Lietuva przez PZU (przedmiotowa zgoda została wydana 15 lipca 2015 roku, a pożyczka spłacona 16 lipca 2015 roku); uzyskania zgody norweskiej Komisji Nadzoru Finansowego na nabycie akcji PZU Lietuva przez kupującego (14 maja 2015 roku PZU powziął informację o spełnieniu tego warunku); zrzeczenia się prawa pierwokupu przez akcjonariusza mniejszościowego PZU Lietuva (posiadającego 0,121% akcji w kapitale zakładowym) w stosunku do akcji PZU Lietuva na rzecz PZU (warunek spełnił się 30 września 2015 roku); 21

22 uzyskania zgody litewskiej komisji rządowej na nabycie akcji PZU Lietuva przez kupującego albo pisemnego potwierdzenia, że taka zgoda nie jest wymagana (14 maja 2015 roku PZU powziął informację o spełnieniu tego warunku). Zamknięcie transakcji sprzedaży akcji PZU Lietuva i utrata kontroli nastąpiły 30 września 2015 roku i od tego dnia zaprzestano konsolidacji PZU Lietuva. Płatność za akcje PZU Lietuva dokonana w dniu zamknięcia transakcji wyniosła tys. euro (wg kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień dokonania transakcji: tys. zł), na którą składały się: tys. euro oferowanej ceny oraz tys. euro szacowanej kwoty wyrównania aktywów netto (różnica pomiędzy szacowaną wartością aktywów netto a kwotą referencyjną aktywów netto). 17 lutego 2016 roku cenę sprzedaży skorygowano o różnicę pomiędzy szacowaną kwotą wyrównania aktywów netto a faktyczną kwotą wyrównania aktywów netto (ustaloną na podstawie bilansu zamknięcia przygotowanego przez kupującego i zaakceptowanego przez PZU). W wyniku korekty cena sprzedaży została obniżona o 349 tys. euro (wg kursu NBP z 31 grudnia 2015 roku: tys. zł). Dodatkowo, cena będzie korygowana o cztery płatności dokonywane w okresach 6-miesięcznych, każdorazowo w wysokości 1,5% kwoty nadwyżki kapitałowej obliczanej jako różnica pomiędzy faktycznymi kapitałami własnymi PZU Lietuva ustalonymi zgodnie z wymogami Banku Litwy oraz wymaganymi kapitałami PZU Lietuva wyliczonymi zgodnie z przepisami prawa oraz regulacjami wiążącymi PZU Lietuva. Rozliczenie sprzedaży (w tys. zł) Wartość godziwa otrzymanej zapłaty (środki pieniężne) Wartość zbytych aktywów netto ( ) Udziały niekontrolujące (3 111) Różnice kursowe z przeliczenia przeniesione z kapitału (18) Wynik ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży akcji PZU Lietuva został wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji Wynik netto z realizacji i odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji. Zmniejszenie stanu środków pieniężnych Grupy PZU o kwotę tys. zł wykazano w linii zmniejszenie stanu środków pieniężnych z tytułu sprzedaży jednostek i zmiany zakresu konsolidacji skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Utworzenie Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Polskiego Zakładu Ubezpieczeń Wzajemnych 3 listopada 2015 roku KNF wydała zgodę na utworzenie TUW PZUW, które 20 listopada 2015 roku zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym i od tego dnia objęte konsolidacją. Jedynym założycielem TUW PZUW i posiadaczem 100% udziałów w kapitale zakładowym jest PZU, który objął udziałów TUW PZUW o wartości nominalnej 100 zł każdy. Kapitał zakładowy TUW PZUW wynosi tys. zł. PZU pokrył także fundusz organizacyjny TUW PZUW w wysokości 950 tys. zł. Szpitale współpracujące w ramach modelu TUW PZUW, zyskają możliwość rozpraszania ryzyka w ramach związków wzajemności dostosowanych do specyfiki danej grupy podmiotów medycznych i obniżenia dzięki temu kosztów składki ubezpieczeniowej. PZU działając w TUW PZUW jako członek założyciel udzielać będzie szpitalom uczestnikom TUW PZUW wsparcia w aktywnym zarządzaniu ryzykiem i wypracowywaniu rekomendacji dotyczących ograniczania ponoszonego ryzyka, m.in. poprzez rozbudowaną współpracę w ramach medycznej oceny ryzyka. 22

23 Zmiany w zakresie konsolidacji funduszy inwestycyjnych Założenia, które stosuje Grupa PZU przy włączeniu funduszy inwestycyjnych do konsolidacji zaprezentowano w punkcie Z uwagi na utratę kontroli nad funduszem PZU Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Forte od 30 czerwca 2015 roku zaprzestano jego konsolidacji. W efekcie wykazano zmniejszenie stanu środków pieniężnych Grupy PZU o kwotę tys. zł (w linii zmniejszenie stanu środków pieniężnych z tytułu sprzedaży jednostek i zmiany zakresu konsolidacji skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych). Po zaprzestaniu konsolidacji funduszu inwestycyjnego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się wartość posiadanych przez jednostki Grupy PZU tytułów uczestnictwa w funduszu zamiast aktywów i zobowiązań funduszu inwestycyjnego. Z uwagi na uzyskanie kontroli nad funduszem PZU Sejf+ od 30 września 2015 roku fundusz został objęty konsolidacją. W efekcie wykazano zwiększenie stanu środków pieniężnych Grupy PZU o kwotę tys. zł (w linii zwiększenie stanu środków pieniężnych z tytułu nabycia jednostek i zmiany zakresu konsolidacji skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych). Po objęciu konsolidacją funduszu inwestycyjnego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się aktywa i zobowiązania tego funduszu zamiast tytułów uczestnictwa w funduszu posiadanych przez jednostki Grupy PZU. Ponadto objęto konsolidacją nowo utworzone fundusze: PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Surowcowy (od 3 września 2015 roku) oraz PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Akcji Focus (od 10 grudnia 2015 roku) Objęcie akcji EMC Instytut Medyczny SA 17 kwietnia 2015 roku PZU FIZ AN BIS 2 zawarł umowę objęcia akcji EMC nowej emisji (seria I) o wartości nominalnej 4 zł za akcję i cenie emisyjnej 15,80 zł za akcję. Łączna cena nabycia akcji nowej emisji wyniosła tys. zł. 9 lipca 2015 roku zarejestrowano podwyższenie kapitału EMC, wynikające z emisji akcji o wartości nominalnej 4 zł za akcję i cenie emisyjnej 15,80 zł za akcję. Zgodnie z ww. umową przyrzeczoną PZU FIZ AN BIS 2 objął akcje (stanowiące 25,685% akcji nowej emisji). W wyniku ww. podwyższenia kapitału PZU FIZ AN BIS 2 posiada łącznie akcji stanowiących 28,31% kapitału akcyjnego i uprawniających do 25,44% głosów na Walnym Zgromadzeniu EMC Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą 26 marca 2015 roku, 27 marca 2015 roku i 30 września 2015 roku pomiędzy PZU FIZ AN BIS 2 a PZU Zdrowie SA zostały zawarte umowy sprzedaży udziałów CM Medica, Prof-Med i Elvity. 2 września 2015 roku Walne Zgromadzenie Armatury Kraków SA podjęło decyzję o połączeniu Armatury Kraków SA (jednostka przejmująca) i Armatonu SA (jednostka przejmowana), którego Armatura Kraków SA była jedynym akcjonariuszem. Przejęcie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. 30 września 2015 roku połączenie zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym. Powyższe transakcje nie miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Transakcje połączenia jednostek gospodarczych Rozliczenie transakcji połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzane jest metodą nabycia, zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek. Jej zastosowanie wymaga m. in. zidentyfikowania jednostki przejmującej, ustalenia dnia przejęcia, ujęcia i wyceny możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań wycenionych w wartości godziwej na dzień przejęcia oraz wszelkich udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej oraz ujęcia i wyceny wartości firmy. 23