GRUPA KAPITAŁOWA POWSZECHNEGO ZAKŁADU UBEZPIECZEŃ SPÓŁKA AKCYJNA

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA POWSZECHNEGO ZAKŁADU UBEZPIECZEŃ SPÓŁKA AKCYJNA WYBRANE DANE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2006 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

2 SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANY BILANS... 3 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT... 5 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM... 6 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH... 8 OPIS ISTOTNYCH RÓŻNIC POMIĘDZY PSR I MSSF

3 SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. zł Aktywa 31 grudnia grudnia 2005 Wartości niematerialne Wartość firmy z konsolidacji Rzeczowy majątek trwały Nieruchomości inwestycyjne Aktywa finansowe Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pożyczki Należności, w tym należności z tytułu kontraktów ubezpieczeniowych Udział reasekuratora w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych Szacowane regresy i odzyski Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Odroczone koszty akwizycji Rozliczenia międzyokresowe Inne aktywa, w tym: zapasy Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Aktywa związane z działalnością kontynuowaną Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i aktywa wchodzące w skład grup do zbycia Aktywa, razem

4 SKONSOLIDOWANY BILANS (KONTYNUACJA) w tys. zł Kapitały i zobowiązania 31 grudnia grudnia 2005 Kapitały Wyemitowany kapitał zakładowy oraz inne kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał akcyjny Pozostałe kapitały Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych (2 072) - Niepodzielony wynik Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Kapitały mniejszości Kapitały, razem Zobowiązania Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Rezerwa składek i rezerwa na pokrycie ryzyka niewygasłego Rezerwa ubezpieczeń na życie Rezerwy na niewypłacone odszkodowania i świadczenia Rezerwa na skapitalizowaną wartość rent Rezerwy na premie i rabaty dla ubezpieczonych: Pozostałe rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe Rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe dla ubezpieczeń na życie, jeżeli ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający Kontrakty inwestycyjne - o gwarantowanych i ustalonych warunkach na rachunek i ryzyko klienta Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników Inne rezerwy Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Instrumenty pochodne Inne zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów Rozliczenia międzyokresowe kosztów Przychody przyszłych okresów Zobowiązania związane z działalnością kontynuowaną Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami trwałymi zakwalifikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - - Zobowiązania, razem Kapitały i zobowiązania, razem

5 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tys. zł Skonsolidowany rachunek zysków i strat 1 stycznia stycznia grudnia grudnia 2005 Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych Udział reasekuratorów w składce ubezpieczeniowej przypisanej brutto w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych ( ) ( ) Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto w ubezpieczeniach na życie Udział reasekuratorów w składce ubezpieczeniowej przypisanej brutto w ubezpieczeniach na życie (8 402) (8 645) Składki ubezpieczeniowe przypisane netto Zmiana stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej brutto w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (38 265) ( ) Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych ( ) (13 587) Zmiana stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej brutto w ubezpieczeniach na życie (1 952) (1 521) Udział reasekuratorów w zmianie stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej w ubezpieczeniach na życie - - Zmiana stanu rezerwy składki ubezpieczeniowej netto ( ) ( ) Składki zarobione netto Prowizje w ubezpieczeniach emerytalnych Przychody netto z aktywów finansowych Wynik netto z realizacji i odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Wynik z tytułu wyceny aktywów do wartości godziwej Pozostałe przychody operacyjne Przychody netto Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych ( ) ( ) Udział reasekuratorów w odszkodowaniach, świadczeniach oraz zmianie stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych Odszkodowania, świadczenia oraz zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w ubezpieczeniach na życie ( ) ( ) Udział reasekuratorów w odszkodowaniach, świadczeniach oraz zmianie stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w ubezpieczeniach na życie (39) Odszkodowania i świadczenia ubezpieczeniowe netto ( ) ( ) Koszty w ubezpieczeniach emerytalnych ( ) (85 565) Świadczenia inwestycyjne ( ) (29 107) Koszty akwizycji ( ) ( ) Koszty administracyjne ( ) ( ) Pozostałe koszty operacyjne ( ) ( ) Koszty ( ) ( ) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Koszty finansowe - - Udział w zyskach (stratach) netto jednostek wycenianych metodą praw własności - - Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy - część bieżąca ( ) ( ) - część odroczona (40 687) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej oraz przeszacowania do wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży aktywów lub grupy (grup) przeznaczonych do zbycia - - Zysk (strata) netto, w tym: zysk (strata) przypisywany(a) właścicielom kapitału własnego jednostki dominującej zyski (straty) mniejszości (90) - Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) przypisany(a) właścicielom kapitału własnego jednostki dominującej Podstawowa i rozwodniona średnia ważona liczba akcji zwykłych Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą (w zł) 41,12 36,13 Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) z działalności zaniechanej na jedną akcję zwykłą (w zł) - - Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykła (w zł) 41,12 36,13 5

6 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM w tys. zł ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny I. Kapitały oraz rezerwy przypisywane właścicielom kapitału własnego jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik Kapitał z aktualizacji wyceny Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Razem II. Kapitały mniejszości Kapitał własny, razem Stan na dzień 1 stycznia Zmiana wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (2 072) - - (2 072) 3 (2 069) Reklasyfikacja nieruchomości z rzeczowego majątku trwałego do nieruchomości inwestycyjnych Zwiększenia (zmniejszenia) rozpoznawane bezpośrednio w kapitale, netto (po uwzględnieniu (2 072) podatku dochodowego), razem Zysk (strata) netto roku obrotowego (90) Zwiększenia (zmniejszenia), razem (2 072) (87) Pozostałe zmiany, w tym: ( ) - ( ) 231 ( ) Dywidenda wypłacona w roku obrotowym ( ) - ( ) - ( ) Emisje akcji własnych, w tym: emisje niezwiązane z połączeniami jednostek Przeniesienie wyniku finansowego na kapitał zapasowy ( ) Inne (85) - (2) - (2) Stan na dzień 31 grudnia (2 072)

7 ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny I. Kapitały oraz rezerwy przypisywane właścicielom kapitału własnego jednostki dominującej Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik Różnice kursowe z Kapitał z przeliczenia Zysk (strata) z aktualizacji jednostek lat ubiegłych wyceny podporządkowanych Zysk (strata) netto Razem II. Kapitały mniejszości Kapitał własny, razem Stan na dzień 1 stycznia Zmiana wyceny instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Reklasyfikacja nieruchomości z rzeczowego majątku trwałego do nieruchomości inwestycyjnych Zwiększenia (zmniejszenia) rozpoznawane bezpośrednio w kapitale, netto (po uwzględnieniu podatku dochodowego), razem Zysk (strata) netto roku obrotowego Zwiększenia (zmniejszenia), razem Pozostałe zmiany, w tym: ( ) - ( ) - ( ) Dywidenda wypłacona w roku obrotowym ( ) - ( ) - ( ) Przeniesienie wyniku finansowego na kapitał zapasowy ( ) Inne (520) - (7) - (7) Stan na dzień 31 grudnia

8 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tys. zł Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 1 stycznia grudnia stycznia grudnia 2005 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy wpływy z tytułu składek ubezpieczeniowych brutto wpływy z tytułu kontraktów inwestycyjnych wpływy z tytułu prowizji reasekuracyjnych i udziałów w zyskach reasekuratorów wpłaty reasekuratorów z tytułu udziału w odszkodowaniach pozostałe wpływy operacyjne Wydatki ( ) ( ) - składki ubezpieczeniowe zapłacone z tytułu reasekuracji ( ) ( ) - wypłacone prowizje i udziały w zyskach z tytułu reasekuracji czynnej (3 062) (1 899) - odszkodowania i świadczenia wypłacone brutto ( ) ( ) - wypłacone świadczenia inwestycyjne ( ) ( ) - wydatki z tytułu akwizycji ( ) ( ) - wydatki o charakterze administracyjnym ( ) ( ) - wydatki z tytułu odsetek (53) (66 107) - wydatki z tytułu podatku dochodowego ( ) ( ) - pozostałe wydatki operacyjne ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy zbycie nieruchomości inwestycyjnych wpływy z nieruchomości inwestycyjnych zbycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego majątku trwałego zbycie udziałów i akcji realizacja dłużnych papierów wartościowych likwidacja lokat terminowych w instytucjach kredytowych realizacja pozostałych lokat odsetki otrzymane dywidendy otrzymane pozostałe wpływy z lokat Wydatki ( ) ( ) - nabycie nieruchomości inwestycyjnych (1 876) (3 471) - wydatki na utrzymanie nieruchomości inwestycyjnych (26 098) (38 376) - nabycie wartości niematerialnych oraz składników rzeczowego majątku trwałego (53 572) ( ) - nabycie udziałów i akcji ( ) ( ) - nabycie instrumentów dłużnych ( ) ( ) - nabycie lokat terminowych w instytucjach kredytowych ( ) ( ) - nabycie pozostałych lokat ( ) ( ) - pozostałe wydatki na lokaty (52 458) (39 247) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy kredyty, pożyczki oraz emisja dłużnych papierów wartościowych pozostałe wpływy finansowe Wydatki ( ) ( ) - dywidendy wypłacone właścicielom kapitału własnego jednostki dominującej ( ) ( ) - spłata kredytów, pożyczek oraz wykup własnych dłużnych papierów (6 542) - wartościowych - pozostałe wydatki finansowe (766) - Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (2 035) (63) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania

9 OPIS ISTOTNYCH RÓŻNIC POMIĘDZY PSR I MSSF Poniżej przedstawiono opis istotnych różnic pomiędzy zasadami rachunkowości stosowanymi dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy PZU zgodnych z PSR oraz MSSF. 1. Wycena nieruchomości 1.1 Wycena nieruchomości wykorzystywanych na własne potrzeby Zgodnie z przepisami Rozporządzenia w sprawie rachunkowości ubezpieczycieli nieruchomości wycenia się według wartości nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonego o wartość naliczonego na dzień bilansowy umorzenia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Na dzień przejścia na stosowanie MSSF, spółki Grupy PZU dokonały ustalenia kosztu wytworzenia posiadanych nieruchomości wykorzystywanych na własne potrzeby, odnosząc różnicę na niepodzielony wynik z lat ubiegłych. W późniejszych okresach powoduje to różnicę w wysokości naliczanej amortyzacji oraz skumulowanego umorzenia tych nieruchomości. 1.2 Wycena nieruchomości przeznaczonych na cele inwestycyjne Zgodnie z PSR, nieruchomości (w tym nieruchomości przeznaczone na cele inwestycyjne) wycenia się na dzień bilansowy według wartości nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonego o wartość naliczonego na dzień bilansowy umorzenia z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Wg MSSF podstawowe jednostki Grupy PZU wyceniają nieruchomości przeznaczone na cele inwestycyjne w wartości godziwej ustalonej na dzień bilansowy, a zmiany wartości godziwej w ciągu okresu sprawozdawczego odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat danego okresu. 2. Prawo wieczystego użytkowania gruntów Zgodnie z PSR wprowadzone do ksiąg rachunkowych prawo wieczystego użytkowania gruntów uzyskane nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej ujmuje się drugostronnie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów w zobowiązaniach i rozlicza w czasie. Zgodnie z definicją przychodu, zawartą w punkcie 7 MSR 18, nieodpłatne otrzymanie aktywów niezwiązane z koniecznością spełnienia dodatkowych warunków rozpoznawane jest jako przychód w momencie otrzymania aktywa. Prawo wieczystego użytkowania gruntów zostało również objęte korektami opisanymi w punktach 1.1 i Kapitał z aktualizacji wyceny rzeczowego majątku trwałego Zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości oraz na podstawie odrębnych przepisów dotyczących aktualizacji wyceny rzeczowego majątku trwałego w 1995 r. spółki Grupy PZU dokonały przeszacowania składników majątku trwałego i odniosły skutki tego przeszacowania na kapitał z aktualizacji wyceny. Dokonane w księgach polskich przeszacowanie składników majątku trwałego nie spełniają wymogów MSR Rezerwa na wyrównanie szkodowości w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU, PZU Lietuva) Zapisy Rozporządzenia w sprawie rachunkowości ubezpieczycieli precyzują zasady tworzenia i wykorzystywania rezerwy na wyrównanie szkodowości. Rezerwa ta nie odnosi się do konkretnych zobowiązań wynikających z zawartych polis ubezpieczeniowych. Zgodnie z PSR zmiana stanu rezerwy stanowi koszt bieżącego okresu, natomiast zgodnie z MSSF - alokację zysku netto. 5. Rezerwa na szkody katastroficzne i ryzyka wyjątkowe w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU) Zgodnie z przepisami Rozporządzenia w sprawie rachunkowości ubezpieczycieli, na podstawie statutu i regulaminu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych PZU utrzymuje rezerwę na szkody katastroficzne i ryzyka wyjątkowe. Rezerwa ta nie odnosi się do konkretnych zobowiązań wynikających z zawartych polis ubezpieczeniowych. Zgodnie z PSR zmiana stanu rezerwy stanowi koszt bieżącego okresu, natomiast zgodnie z MSSF - alokację zysku netto. 9

10 6. Fundusz prewencyjny Zgodnie z Ustawą o działalności ubezpieczeniowej PZU i PZU Życie (spółki ubezpieczeniowe Grupy PZU mające siedziby w Polsce) mogą dokonywać odpisów na fundusz prewencyjny w ciężar kosztów bieżącego okresu. Zgodnie z przepisami Rozporządzenia w sprawie rachunkowości ubezpieczycieli fundusz ten jest wykazywany jako fundusze specjalne w zobowiązaniach. Zgodnie z zapisami MSR 37 fundusze tego typu nie mogą być tworzone w ciężar kosztów bieżącego okresu i są wykazywane jako alokacja zysku netto przy jednoczesnym rozpoznaniu kosztów działalności prewencyjnej w momencie ich poniesienia. 7. Wycena instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do portfela instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży Zgodnie z PSR, niektóre instrumenty kapitałowe zakwalifikowane do portfela instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, wykazane zostały wg kosztu z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości w przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu z tytułu utraty wartości zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych. Zgodnie z zapisami punktu 66 MSR 39, nie jest możliwe odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości nienotowanych instrumentów kapitałowych wykazywanych po koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, których wartość godziwa nie może zostać określona w sposób wiarygodny. 8. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (w tym wartość firmy) Zgodnie z PSR wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania, w tym wartość firmy, podlegają odpisom amortyzacyjnym. Zgodnie z MSSF aktywa takie nie podlegają amortyzacji, lecz na każdy dzień bilansowy poddawane są testom na możliwość utraty wartości. W późniejszych okresach powoduje to różnicę w wysokości naliczanej amortyzacji oraz skumulowanego umorzenia tych aktywów. 9. Ujęcie jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez TFI PZU PZU Życie posiadał m. in. jednostki uczestnictwa w następujących, istotnych funduszach inwestycyjnych otwartych: PZU Funduszu Inwestycyjnym Otwartym Akcji KRAKOWIAK, PZU Funduszu Inwestycyjnym Otwartym Stabilnego Wzrostu MAZUREK i PZU Funduszu Inwestycyjnym Otwartym Papierów Dłużnych POLONEZ, przy czym udział PZU Życie w aktywach netto każdego z tych funduszy przekraczał 50%, a fundusze te spełniały warunki uznania ich za jednostki specjalnego przeznaczenia (ang. special purpose entity dalej SPE ). W związku z powyższym fundusze te objęto konsolidacją, gdyż zdaniem jednostki dominującej, tylko takie ujęcie zapewnia rzetelną i jasną prezentację sytuacji finansowej i majątkowej Grupy PZU. 10. Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 10.1 Aktywa Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych ( ZFŚS ) Zgodnie z polskim prawem spółki Grupy PZU zarządzają ZFŚS w imieniu swoich pracowników. Składki płacone na ZFŚS są deponowane na oddzielnych kontach bankowych jednostek. Wg PSR aktywa finansujące ZFŚS zostały ujęte jako środki pieniężne lub należności. Wg MSSF nie ujęto aktywów ZFŚS ze względu na brak spodziewanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które mogłyby przyczynić się do wpływu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rzecz spółek Grupy PZU Przekazanie wyniku z lat ubiegłych na rzecz Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych W trakcie 2006 r. i 2005 r. Walne Zgromadzenia niektórych podstawowych spółek Grupy PZU podjęły decyzje o przekazaniu części wyniku netto za rok poprzedni na rzecz ZFŚS utrzymywanych przez te spółki. Zgodnie z PSR transakcje te zostały wykazane jako podział wyniku netto roku poprzedniego i nie wpłynęły na skonsolidowany wynik finansowy lat obrotowych, w których dokonano takiego podziału wyniku finansowego netto. 10

11 Powyższe transakcje spełniają definicję kosztów zawartą w MSSF i zgodnie z postanowieniami punktu 99 MSR 1 wykazywane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za lata obrotowe, w których dokonano takiego podziału wyniku finansowego netto. Ponadto, z uwagi na fakt, że przekazywanie części wyniku netto za rok poprzedni na rzecz ZFŚS stało się oczekiwaną praktyką w niektórych spółkach Grupy PZU (dokonało się także przed dniem podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF za rok 2006 w odniesieniu do podziału wyników finansowych za rok 2006 r.), uznano, że na dzień bilansowy 31 grudnia 2006 r. na tak określonych spółkach Grupy PZU ciążył zwyczajowy obowiązek przekazania części wyniku netto za rok poprzedni na rzecz ZFŚS. W konsekwencji, kwoty przekazane na rzecz ZFŚS w 2007 r. na drodze podziału wyniku netto za 2006 r. ujęto jako koszt 2006 r. 11. Różnice z tytułu podatku odroczonego Dla wszystkich opisanych różnic pomiędzy PSR i MSSF wyliczono również związany z nimi wpływ różnic z tytułu podatku odroczonego i uwzględniono go w wyliczeniu wszystkich przedstawionych korekt, o ile tylko było to zasadne. 12. Zakwalifikowanie oferowanych produktów jako kontrakty inwestycyjne Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd PZU Życie stwierdził, iż w ofercie PZU Życie znajdują się produkty, które nie transferują istotnego ryzyka ubezpieczeniowego (są to niektóre produkty z gwarantowaną stopą zwrotu oraz niektóre produkty w formie funduszu kapitałowego unit-linked), w związku z czym nie spełniają definicji kontraktu ubezpieczeniowego w myśl MSSF 4 i zostały zaklasyfikowane dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF jako kontrakty inwestycyjne, wyceniane zgodnie z wymogami MSR 39, to znaczy - w zależności od konstrukcji oraz klasyfikacji danego produktu - według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej. 13. Prezentacja aktywów oraz zobowiązań wynikających z ubezpieczeń na życie związanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym Aktywa ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych zgodnie z PSR prezentowane są po pomniejszeniu o stan powiązanych z nimi zobowiązań, tj. w ujęciu netto. Zgodnie z MSSF, aktywa te oraz powiązane z nimi zobowiązania prezentowane są rozdzielnie, odpowiednio jako aktywa finansowe oraz pozostałe zobowiązania, tj. w ujęciu brutto. 14. Dyskontowanie rezerw nieubezpieczeniowych Rezerwy o charakterze nieubezpieczeniowym podlegały dyskontowaniu dla potrzeb sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF. Rezerwy te nie podlegały dyskontowaniu na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z PSR w latach poprzednich. 15. Prezentacja aktywów przeznaczonych do sprzedaży Zgodnie z MSSF 5 na dzień 31 grudnia 2006 r. i 31 grudnia 2005 r. PZU zakwalifikowało część składników rzeczowego majątku trwałego oraz nieruchomości inwestycyjnych do kategorii Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i aktywa wchodzące w skład grup do zbycia. 16. Prezentacja udziału reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych oraz oszacowanych regresów i odzysków Zgodnie z PSR udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych oraz kwota oszacowanych regresów i odzysków była prezentowana jako pozycja zobowiązań (ze znakiem ujemnym). Zgodnie z MSSF udział reasekuratorów w rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych oraz szacowane regresy i odzyski wykazano w aktywach. 17. Prezentacja kapitałów mniejszości Zgodnie z MSSF kapitały mniejszości prezentowane są jako element kapitałów własnych, podczas gdy zgodnie z PSR stanowią one oddzielny element pasywów, niesklasyfikowany jako kapitały bądź zobowiązania. 11

12 18. Uzgodnienie stanu kapitałów własnych sporządzonych wg PSR i MSSF na dzień 31 grudnia 2005 r. oraz wyniku finansowego netto za rok 2005 Opis Referencja Zysk netto Kapitały własne Skonsolidowane dane finansowe według PSR Wycena nieruchomości 1 (6 191) Prawo wieczystego użytkowania gruntów 2 (2 774) Rezerwa na wyrównanie szkodowości w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU) Rezerwa na szkody katastroficzne i ryzyka wyjątkowe w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU) 5 (48 963) Fundusz prewencyjny Wycena instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży 7 (20 587) (9 757) Wartość firmy Ujęcie jednostek uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez TFI PZU 9 (1 966) - Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 10 (29 857) - Pozostałe 14 (99) 139 Razem korekty (94 518) Skonsolidowane dane finansowe według MSSF Uzgodnienie stanu kapitałów własnych sporządzonych wg PSR i MSSF na dzień 31 grudnia 2006 r. oraz wyniku finansowego netto za rok 2006 Opis Referencja Zysk netto Kapitały własne Skonsolidowane dane finansowe według PSR Wycena nieruchomości Prawo wieczystego użytkowania gruntów Rezerwa na wyrównanie szkodowości w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU) Rezerwa na szkody katastroficzne i ryzyka wyjątkowe w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych (PZU) 5 ( ) Fundusz prewencyjny 6 (13 119) Wycena instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży 7 (5 024) (15 679) Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania (w tym wartość firmy) Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 10 (60 550) (30 150) Prezentacja kapitałów mniejszości 18 (90) 144 Pozostałe 14, 15 (114) 26 Razem korekty ( ) Skonsolidowane dane finansowe według MSSF