Katowice, 14 sierpnia 2012 r.

Transkrypt

1 Letus Capital S.A. Raport kwartalny za okres od do Katowice, 14 sierpnia 2012 r.

2 1 1. WYBRANE INFORMACJE FINANSOWE Tabela 1 Rachunek zysków i strat - wybrane dane finansowe za II kwartał 2012 roku oraz dane porównawcze wraz z danymi narastającymi Wybrane dane finansowe (w PLN) Q2 2012* Q Q1-Q2 2012* Q1-Q Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi , , , ,6 Zysk/strata ze sprzedaży , , , ,8 Zysk/strata z działalności operacyjnej , , , ,0 Zysk/strata brutto , , , ,3 Zysk/strata netto , , , ,0 Amortyzacja , , , ,4 Źródło: Letus Capital S.A.; *dane nieaudytowane Tabela 2 Bilans - wybrane dane finansowe za II kwartał 2012 roku oraz dane porównawcze Wybrane dane finansowe (w PLN) * Kapitał własny , ,2 Zobowiązania długoterminowe , ,9 Zobowiązania krótkoterminowe , ,1 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , ,0 Należności długoterminowe 0,0 0,0 Należności krótkoterminowe , ,1 Źródło: Letus Capital S.A.; *dane nieaudytowane 2. CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE Odnotowany przez Spółkę w II kwartale 2012 roku niski poziom przychodów ze sprzedaży oraz związane z tym wyniki na działalności operacyjnej są konsekwencją charakteru prac, które prowadzone są aktualnie przez Emitenta. Realizowane projekty doradcze w znacznej mierze uzależnione są od sukcesu końcowego danego projektu, gdzie wynagrodzenie Emitenta jest wypłacane w postaci tzw. success-fee. W związku z tym, pomimo prowadzenia prac nad projektami, Emitent nie może wystawić faktury z tytułu przeprowadzonych prac (poza sporządzonymi dokumentami) do czasu zakończenia projektu i odniesienia zamierzonego efektu jego realizacji. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu kwartalnego Emitent prowadzi kilka projektów doradczych, mających na celu pozyskanie kapitału, które w przypadku pozytywnego zakończenia pozwolą wygenerować znaczne przychody z tytułu success-fee. W takim przypadku wyniki finansowe uległby istotnemu polepszeniu. Istotnym czynnikiem, który również wpłynął na osiągnięte w II kwartale 2012 roku wyniki finansowe, była zła sytuacja na rynku kapitałowym. Spadające ceny akcji spółek będących w portfelu Emitenta (ALUMAST, HEFAL SERWIS) mają swoje odzwierciedlenie w kosztach finansowych, które zostały ujęte w pozycji aktualizacja wartości inwestycji i obniżyły wynik netto za okres II kwartału br. Niemniej jednak koszt ten ma charakter księgowy i w przypadku polepszenia się sytuacji na giełdzie wartość akcji będzie mogła być przeszacowana w górę. Portfel inwestycyjny Letus Capital na dzień 30 czerwca 2012 roku prezentuje Tabela 3. Analogicznie do danych prezentowanych w poprzednich raportach kwartalnych, przyjęto następujący sposób sporządzania zestawienia inwestycji portfelowych: wyszczególniane są spółki, których udział w portfelu wynosi co najmniej 10% jego wartości; dla celów kwalifikacji aktywa do odpowiedniej grupy następuje obliczenie udziału aktywa w portfelu według jego wartości w cenie nabycia do wartości całego portfela na dzień transakcji nabycia danego papieru wartościowego (za datę tę przyjmuje się również datę ostatniej transakcji nabycia danego aktywa, jeżeli proces zakupu składał się z więcej niż jednej transakcji);

3 2 w kategorii Pozostałe prezentowane są spółki niespełniające powyższego kryterium; niezależnie od udziału aktywa w wartości całego portfela inwestycyjnego wyszczególnione pozostaną istotne inwestycje venture capital, spółki zależne (inwestycje strategiczne) oraz spółki publiczne, w których Emitent posiada powyżej 5% w strukturze akcjonariatu; dzień, na który wartości w tabeli są aktualne: wartości poszczególnych aktywów i ich udziały w portfelu obliczane są na postawie cen papierów wartościowych i wyceny portfela na koniec danego okresu. Tabela 3 Portfel inwestycyjny Letus Capital S.A. na koniec II kwartału 2012 roku Wyszczególnienie Wartość (w tys. zł) Udział w portfelu ASSG SA 1 500,0 39,9% GoAdvisers Seed Capital sp. z o.o ,0 31,4% Alumast SA 574,2 15,3% Pozostałe 503,5 13,4% Razem 3 757,7 100,0% Źródło: Letus Capital S.A. 3. OPIS DZIAŁAŃ ZARZĄDU W II KWARTALE 2012 ROKU W drugim kwartale 2012 roku doszło do zmian w strukturze portfela inwestycyjnego Emitenta. W kwietniu i maju br. na skutek dokonanych transakcji sprzedaży wszystkich udziałów w Giełdowym Domu Maklerskim sp. z o.o. (GDM) Emitent dokonał całkowitego wyjścia z tej inwestycji. Decyzja o sprzedaży udziałów w GDM podyktowana była przedłużającym się procesem uzyskania zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej, potencjalnym ryzykiem odmowy udzielenia zezwolenia przez Komisję Nadzoru Finansowego, a także relatywnie - wobec aktualnej sytuacji na rynku kapitałowym - dużymi nakładami inwestycyjnymi wiążącymi się z uruchomieniem działalności maklerskiej. Po przeprowadzeniu analizy ryzyk i potencjalnych korzyści z realizacji przedsięwzięcia, a także powstałej możliwości szybkiego wyjścia z inwestycji, Zarząd Emitenta podjął decyzję o sprzedaży wszystkich udziałów. W czerwcu br. nastąpiło zwiększenie zaangażowania w inną Spółkę portfelową ASSG SA, gdzie Emitent objął akcje nowej emisji o wartości zł (trzysta siedemdziesiąt pięć tysięcy złotych). Po rejestracji podwyższenia kapitału ASSG SA, Emitent zwiększy zaangażowanie w akcjonariacie tej spółki i będzie posiadał 40,76% udziału w kapitale zakładowym i tyleż samo głosów na Walnym Zgromadzeniu ASSG SA. Okres drugiego kwartału 2012 roku był czasem dostosowywania do modyfikacji strategii Emitenta i skupieniu się na prowadzeniu działalności w obszarze doradztwa korporacyjnego (corporate finance) oraz działalności inwestycyjnej. Wzmocnienie aktywności w sektorze usług doradczych przy transakcjach fuzji i przejęć, w którym z powodzeniem Emitent funkcjonuje od ponad 20 lat ma na celu osiągnięcie pozycji lidera w sektorze M&A wśród małych i średnich przedsiębiorstw. Jednym z elementów strategii, który wpisuje się realizację niniejszych planów była decyzja o zmianie firmy na Letus Capital S.A., która została podjęta na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 28 czerwca 2012 roku. W dniu 7 sierpnia br. Emitent otrzymał Postanowienie Sądu Rejonowego Katowice-Wschód w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 27 lipca 2012 roku, o zarejestrowaniu zmiany nazwy spółki GoAdvisers S.A. na Letus Capital S.A. Na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 28 czerwca 2012 roku do Zarządu Emitenta na funkcję Członka Zarządu powołany został Pan Wojciech Tomikowski. Rozszerzenie składu Zarządu również wpisuje się w strategię Emitenta osiągnięcia pozycji lidera w sektorze M&A wśród małych i średnich przedsiębiorstw. Pan Wojciech Tomikowski, który posiada 20-letnie doświadczenie na rynku dzięki pracy dla wielu międzynarodowych firm w Ameryce Płd., Rosji, Chinach oraz Europie Zachodniej, wzmocni zespół Emitenta i poszerzy grono kontaktów biznesowych, które wykorzystywane będą w prowadzonej działalności doradczej. 4. STANOWISKO ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM Nie dotyczy. Zarząd Letus Capital S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych.

4 3 5. STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA Rysunek i tabela poniżej przedstawiają strukturę akcjonariatu Emitenta ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na WZ Emitenta. Struktura akcjonariatu została sporządzona w oparciu o zawiadomienia podane do publicznej wiadomości w trybie Art. 70 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Aktualna struktura akcjonariatu dostępna jest na stronie Emitenta w dziale relacji inwestorskich. Tabela 4 Struktura akcjonariatu Emitenta Akcjonariusz Liczba akcji Udział Liczba głosów Udział KDG Invest Limited ,97% ,97% Letus Capital S.A ,20% ,20% Pozostali ,83% ,83% Razem ,00% ,00% Źródło: opracowanie własne na podstawie opublikowanych zawiadomień Rysunek 1 Struktura akcjonariatu Emitenta KDG Invest Limited Letus Capital S.A. Pozostali Źródło: opracowanie własne na podstawie opublikowanych zawiadomień 6. WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA NA OSTATNI DZIEŃ OKRESU OBJĘTEGO RAPORTEM KWARTALNYM W skład grupy kapitałowej Emitenta, na ostatni dzień okresu objętego raportem kwartalnym, wchodzi spółka GoAdvisers Seed Capital sp. z o.o., w której Emitent posiada 100 % udziału w kapitale zakładowym. 7. WSKAZANIE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Emitent nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych na podstawie art. 56 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r.(dz. U. z 2009 r. Nr 152, poz. 1223, z późn. zm.).

5 G O A D V I S E R S S A LK EO TŚ UCS I UC AS PZ IK TI A L 4 3 S/ A 7 u4 l 0. K O0 Ś4 C8 I UK SA ZT KO I W4 I3 C/ E 7 4T E0 L K 2 A 7T 3O3 W5 9 I C2 E 2 T E L X F A X goadvisers@goadvisers.com o f f i c l e t u s c a p. c o m. g o a d v i s e r s. w w w. l e t u s c a p i t a l s a. c o m N I P R E G O N T A X I D Ą D R E J O OW Y W KATOW I C A C H S T A T. N O W Y D Z I A Ł V I I I G O S P O D A R C Z Y DISTRICT COURT IN KATOWICE KRAJOWEGO REJESTRU SĄDOWEGO VIII COMMERCIAL DIVISION OF K R S THE NATIONAL COURT REGISTRY WYSOKOŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO R E G I S T R Y N O ,00 P L N (w pełni opłacony) COMPANY S SHARE CAPITA L P L N 8 8 9, ( f u l l y p a i d ) LEG. FORM JOINT-STOCK COMPANY