SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OBLIGACJI PLUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY zwany dalej Funduszem Nazwa skrócona Funduszu: Pioneer Obligacji Plus FIO Siedziba Funduszu i kraj siedziby Funduszu: Warszawa, Polska Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie zwane dalej Towarzystwem Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: 1

2 Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 7 kwietnia 1999 r. pod numerem RFj 11. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. 2. Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu ochronę realnej wartości aktywów Funduszu oraz osiąganie dochodu Funduszu z lokowania aktywów. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. 4. Charakterystyka uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz Nie dotyczy. 5. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu 5.1. Główne kategorie lokat Funduszu Nie mniej niż 90 % aktywów Funduszu będzie lokowane w wierzycielskie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach Funduszu będzie uzależniony od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, z uwzględnieniem limitu określonego poniżej. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów Funduszu. Nie mniej niż 20% wartości aktywów Funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie papiery wartościowe. Inne niż wierzycielskie papiery wartościowe będą stanowić nie więcej niż 10% aktywów funduszu Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych, prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych oraz poziomie przyszłej inflacji. Dobór papierów wierzycielskich dokonywany będzie przez pryzmat następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. Istotne znaczenie będzie miała także charakterystyka lokat w kontekście ich bezpieczeństwa i dochodowości przewyższającej spodziewaną wielkość inflacji. 2

3 5.3. Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Fundusz w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Fundusz koncentruje się głównie na instrumentach finansowych emitentów z siedzibą na obszarze Rzeczpospolitej Polski. Skład portfela inwestycyjnego funduszu może ulegać zmianom w ramach limitów inwestycyjnych określonych w Ustawie oraz w Statucie Funduszu, w szczególności w obrębie określonej kategorii lokat 5.4. Charakterystyka obligacji, w które lokuje Fundusz z uwzględnieniem rodzaju emitenta (rządowy, korporacyjny), terminu wykupu oraz wymaganego poziomu ratingu Fundusz lokuje w: papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie - ze wszystkimi dostępnymi terminami wykupu Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne (ograniczenie ryzyka inwestycyjnego Funduszu, bądź zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu) Zgodnie art.13 Statutu Funduszu, Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mając na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym Funduszu lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą: kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, kursów walut w związku z lokatami Funduszu lub planowanymi lokatami Funduszu, wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego lub planowanymi lokatami oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących zobowiązań Funduszu Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej strategii zarządzania Nie dotyczy. Wartość Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz zależy od wartości Aktywów Funduszu i jego zobowiązań. Oznacza to, że Uczestnik może, w wyniku odkupienia Jednostek uczestnictwa, otrzymać mniejszą kwotę niż kwota, którą wpłacił do Funduszu. 6. Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu lub strategią zarządzania, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z 3

4 inwestowaniem przez Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki ryzyka rynkowego to ryzyko stopy procentowej i ryzyko zmian cen akcji. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w posiadaniu Funduszu. Dla Funduszu jest to ryzyko podstawowe z uwagi na fakt, iż większość inwestycji jest lokowana w obligacje Skarbu Państwa, bony skarbowe oraz wierzycielskie papiery wartościowe. Ryzyko zmiany cen akcji to możliwość niekorzystnej zmiany wartości akcji będących w posiadaniu Funduszu Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z zawartej umowy. Ryzyko kredytowe jest stosunkowo niewielkie z uwagi na fakt, iż inwestycje Funduszu są lokowane w instrumenty dłużne o wysokim ratingu Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę. W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z dodatkowymi kosztami Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach obcych. Ze względu na fakt, iż fundusz nie inwestuje w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, ryzyko walutowe jest zminimalizowane Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono przechowywanie aktywów portfela Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy) lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa - Ryzyko związane z zawarciem określonych umów, - Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji, - Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami, które mogą wpłynąć negatywnie na wyniki inwestycyjne zarządzanego portfela. 4

5 Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ. - Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości, - Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, - Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, - Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem, - Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz inwestycyjny otwarty, - Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu, - Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, - Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta, - Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności Ryzyko niewypłacalności gwaranta Ryzyko inflacji Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w szczególności w zakresie prawa podatkowego Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w prospekcie. 7. Profil inwestora Fundusz jest kierowany do inwestorów o średnim i długim horyzoncie inwestycyjnym oraz umiarkowanej skłonności do ryzyka. 8. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych. Informacje o obowiązkach podatkowych uczestników Funduszu są zawarte w prospekcie informacyjnym Funduszu. Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych, wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego. 9. Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz 9.1. Współczynnik Kosztów Całkowitych, zwany dalej wskaźnikiem WKC Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych w okresie od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. wyniosła 2,0%. W związku z tym, że Fundusz, zgodnie z Art ust. 3 Statutu Funduszu, nie dokonuje odrębnego - dla różnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa - wyliczenia wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa, wskaźnik WKC nie może być wskazany odrębnie dla każdej kategorii (typu) jednostek uczestnictwa Funduszu Informacja o Syntetycznym Współczynniku Kosztów Całkowitych, zwanym dalej wskaźnikiem SWKC 5

6 Nie dotyczy Opis zakładanej struktury kosztów Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane w art. 19 Statutu Funduszu. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek określonych w rozdziale III pkt prospektu informacyjnego Funduszu Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłatach transakcyjnych Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19 par.1 ust. 1 pkt 2 Statutu Funduszu Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia jednostki uczestnictwa oraz inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez uczestnika Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Statucie Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A, typu E i typu I. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą: przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A - 2,50%, przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu E - 2,50%, przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I - 2,50%, wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danego typu za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika WKC za poprzednie okresy Nie dotyczy, ponieważ informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od dnia 15 maja 2005 r Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej wskaźnikiem SOP Stopa Obrotu Portfela w okresie od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. wyniosła 3532% Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika SOP za poprzednie okresy Nie dotyczy, ponieważ informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od dnia 15 maja 2005 r Miejsce w prospekcie, w którym jest określony sposób obliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC albo wskaźnika SWZKC oraz wskaźnika SOP Sposób obliczania wskaźnika WKC określono w rozdziale III pkt 18 ppkt prospektu informacyjnego Funduszu. Sposób obliczania wskaźnika SOP określono w rozdziale III pkt 18 ppkt prospektu informacyjnego Funduszu. 6

7 9.9. Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie, której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu ujęcie procentowe w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu Nie dotyczy Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione w art. 19 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Zgodnie z umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą pomiędzy Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest przez Towarzystwo. Są to: - wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację wyliczania wartości aktywów netto funduszu, - wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu. Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi jest umieszczana klauzula o nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto Fundusz zagwarantował sobie w umowach brokerskich dotyczących rynków zagranicznych otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych. Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem Miejsce w prospekcie, w którym są zawarte dodatkowe informacje o rodzaju i charakterze umów i porozumień, o których mowa w ppkt oraz o wpływie tych umów na interes Uczestnika Funduszu Rozdział III Dane o Funduszu, pkt 18, ppkt i ppkt Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego 7

8 Źródło: Sprawozdanie finansowe Funduszu Zgodnie z Art ust. 3 Statutu Funduszu, Fundusz nie dokonuje odrębnego - dla różnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa - wyliczenia wartości aktywów netto Funduszu na jednostkę uczestnictwa w przypadku, gdy te jednostki uczestnictwa różnych kategorii (typów) nie różnią się między sobą stawką wynagrodzenia Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych 8

9 Źródło: dane księgowe Funduszu Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Wyliczenia oparte na wycenie Jednostek Uczestnictwa (ostatnia wycena z roku bieżącego w porównaniu z ostatnią wyceną z roku poprzedniego) Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Od dnia 1 kwietnia 2003 r. w Funduszu obowiązuje benchmark: 9

10 75% Indeks polskich obligacji Banku Handlowego+25% WIBID Od 1 stycznia 2002 r. do 31 marca 2003 r. w funduszu obowiązywał benchmark: 100 % 52 tygodniowe bony skarbowe. Do 31 grudnia 2001 r. Fundusz nie miał przyjętego wzorca (benchmarku). Fundusz nie ma przyjętego wzorca (benchmarku) dla poszczególnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca (benchmarku), za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Dane poniższe nie są prezentowane odrębnie dla każdej kategorii (typu) jednostek uczestnictwa ponieważ wzorzec (benchmark) przyjęty jest dla Funduszu a nie dla poszczególnych kategorii (typów) jednostek uczestnictwa. Uwagi: 1. W okresie od 1 stycznia 2002 r. do 31 marca 2003 r. benchmark był obliczany jako średnia rentowność bonów skarbowych 52-tygodniowych z przetargów organizowanych przez Ministerstwo Finansów. 2. W dniu 1 kwietnia 2003 roku nastąpiła zmiana benchmarku na zmianę wartości indeksu BB która jest obliczana jako 75% zmiany indeksu obligacji polskich publikowanych przez Bank Handlowy oraz 25% zmiany wartości lokaty opartej o WIBID O/N. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości Źródło danych, o których mowa w ppkt i

11 Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu. 11. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii Fundusz zbywa i odkupuje Jednostek Uczestnictwa następujących typów: typu A, typu E i typu I. Jednostki Uczestnictwa typu A są to standardowe Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa typu E są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu. Jednostki Uczestnictwa typu E zbywane są wyłącznie na warunkach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych oferowanych podmiotom tworzącym pracownicze programy emerytalne (Dz.U. Nr 130, poz.932 z późn. zmianami) oraz zakładowe programy oszczędnościowe utworzone z uwzględnieniem prawa do odliczania kosztu nabycia Jednostek Uczestnictwa od podstawy wymiaru składek na ubezpieczenie emerytalne i rentowe oraz podmiotom oferującym swoim pracownikom inne formy zabezpieczenia finansowego oparte na nabywaniu Jednostek Uczestnictwa; Jednostki Uczestnictwa typu I są to Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane Uczestnikom powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi zł. Uczestnik może zażądać zamiany Jednostek Uczestnictwa typu A na Jednostki Uczestnictwa typu I, jeżeli wartość Jednostek Uczestnictwa typu A zgromadzonych na jednym koncie przekroczyła złotych. W przypadku spadku wartości Jednostek Uczestnictwa typu I zgromadzonych na jednym koncie poniżej złotych w wyniku dokonania przez Uczestnika odkupienia, Fundusz dokonuje zamiany tych Jednostek Uczestnictwa na Jednostki Uczestnictwa typu A Jednostki Uczestnictwa: - nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, - podlegają dziedziczeniu, - mogą być przedmiotem zastawu. 12. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika Funduszu. Uczestnikiem Funduszu może być osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostka organizacyjna nieposiadająca osobowości prawnej. Nierezydenci są uprawnieni do nabywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem przepisów prawa dewizowego. Jednostki Uczestnictwa są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art Statutu Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu A wynosi 500 (pięćset) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 100 (sto) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat, o których mowa powyżej, w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, o których mowa w art. 52 Statutu 11

12 Funduszu, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I wynosi (trzysta tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 100 (sto) złotych. Minimalna wartość wpłaty, za jaką można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu E wynosi 1 złoty, o ile przepisy ustawy o pracowniczych programach emerytalnych nie stanowią inaczej. Nabycie Jednostek Uczestnictwa typu E wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej, o której mowa w art Statutu Funduszu. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu mogą być składane Funduszowi lub Prowadzącemu Dystrybucję w następujący sposób: 1) osobiście, 2) za pośrednictwem poczty, 3) za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z Towarzystwem lub Prowadzącym Dystrybucję w stosunku zlecenia lub innym stosunku o podobnym charakterze, przy czym osobom fizycznym nie wolno przyjmować wpłat na nabycie Jednostek Uczestnika lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia, 4) w granicach dozwolonych przez prawo za pomocą elektronicznych nośników informacji, przy czym związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone, utrwalone, zabezpieczone i przechowywane, 5) w przypadku pracowniczych programów emerytalnych za pośrednictwem pracodawcy prowadzącego pracowniczy program emerytalny. Osoba składająca pierwsze zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa za pomocą elektronicznych nośników informacji lub za pośrednictwem poczty wpłatę na nabycie tych Jednostek Uczestnictwa dokonuje z własnego rachunku bankowego. W celu składania Prowadzącemu Dystrybucję oświadczeń woli za pomocą telefonu lub telefaksu Uczestnik Funduszu udziela Prowadzącemu Dystrybucję pisemnego pełnomocnictwa do sporządzania, podpisywania i przekazywania do realizacji w jego imieniu zleceń na podstawie oświadczeń składanych za pomocą telefonu lub telefaksu. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu i dokonała wpłaty na to nabycie w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od daty złożenia zlecenia (chyba, że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty), na której rzecz nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników. Powyższy termin może zostać skrócony przez Fundusz w ramach wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych. W okresie pomiędzy złożeniem zlecenia a dokonaniem wpłaty zlecenie przechowywane jest przez Prowadzącego Dystrybucję. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do rejestru uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał, odpowiednio: - informację o wpłynięciu środków na rachunek Funduszu - w przypadku dokonania przez Uczestnika wpłaty na rachunek nabyć bezpośrednich Funduszu, - zlecenie nabycia jednostek uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza prowadzącego rachunek Funduszu o otrzymaniu przez niego środków pieniężnych związanych z tym nabyciem - w przypadku złożenia zlecenia oraz dokonania wpłaty na rachunek Prowadzącego Dystrybucję lub rachunek nabyć Funduszu. Jeżeli Agent 12

13 Transferowy otrzyma informację, o której mowa powyżej, w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa wyżej, nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: 1) u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, 2) przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku, gdy wpłacający jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie. W przypadku, gdy Uczestnik nie oznaczy numeru konta w rejestrze Uczestników, Fundusz dołoży należytej staranności w realizacji wpłaty zgodnie z oczekiwaniami Uczestnika, nie ponosi jednak odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z tymi oczekiwaniami. Zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa na właściwym koncie następuje w takim przypadku na podstawie dostępnych danych identyfikujących uczestnika, a w przypadku posiadania przez Uczestnika kilku kont w Funduszu, analizie dotychczas dokonanych przez Uczestnika inwestycji. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu Fundusz jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w sposób określony w art pkt 3 Statutu Funduszu. Cena Odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa w powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia. W takim przypadku realizacja zlecenia następuje w następnym Dniu Wyceny po dniu, w którym Agent Transferowy otrzyma prawidłową informację niezbędną do realizacji zlecenia. Przy realizacji żądań odkupienia jednostek uczestnictwa oraz zleceń aktualizacji danych osobowych Prowadzący Dystrybucję i Towarzystwo mogą żądać przedstawienia dodatkowych informacji, ponad wskazane w formularzu zlecenia, 13

14 jeżeli okaże się to niezbędne dla zapewnienia bezpieczeństwa interesów Uczestnika. Prowadzący Dystrybucję obowiązany jest poinformować składającego zlecenie o potrzebie przedstawienia dodatkowych informacji, o których mowa powyżej oraz o stosowanym trybie postępowania. Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa może być w szczególności: 1) odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub 2) odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub 3) odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika. W przypadku, gdy w Dniu Wyceny, o którym mowa w art. 20 2, kwota żądana jest wyższa niż kwota możliwa do uzyskania z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa z konta, którego żądanie dotyczy, Fundusz odkupuje wszystkie Jednostki Uczestnictwa należące do Uczestnika znajdujące się na tym koncie. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika. Z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa oraz wypłacanej z Funduszu w wyniku realizacji zlecenia konwersji na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z art. 30 Statutu Funduszu (metoda HIFO). Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie, nie wcześniej jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym zgodnie z art Statutu Funduszu. 13. Określenie sposobu zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych Nie dotyczy. 14. Podstawowe zasady wypłaty dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu Nie dotyczy. 15. Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz miejsce i sposób podawania tych informacji do publicznej wiadomości Aktywa Funduszu wycenia się i wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa ustala się na Dzień Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą określa ostatnie dostępne kursy. 14

15 Fundusz, ogłasza niezwłocznie po ustaleniu, w Internecie na stronie wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu odrębnie oraz ceny zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdego typu. 16. Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie istnieje rada inwestorów. 1. Dane o Towarzystwie Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1.1. Firma, kraj siedziby i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, Polska Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Adres głównej strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A Siedziba: Warszawa, 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa Dane telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , telefaks: (+48 22) , telex bpko pl Internet: info@pekao.com.pl 3. Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) , faks: (+48 22) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Centralny Dom Maklerski Pekao Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Wołoska 18, Warszawa Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa. 15

16 4.3. ING Securities Spółka Akcyjna w Warszawie, siedziba: Warszawa, adres: Pl. Trzech Krzyży 10/14, Warszawa Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna Bankowy Dom Maklerski, siedziba: Warszawa, adres: ul. Puławska 15, Warszawa Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna, siedziba: Warszawa, adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa. Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: - pod numerem infolinii: za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl - na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie 5.2. Adres: ul. Domaniewska 41, Warszawa Doradcy inwestycyjni: Mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63, Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, Tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205, Quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr 97, Paweł Wilkowiecki, licencja doradcy inwestycyjnego nr 20, Marcin Winnicki, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi oraz o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu 6.1. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Nie dotyczy Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, Warszawa. Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusz 1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu 16

17 Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy informacyjne: a) W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i udostępniane przez organizatorów tych rynków. b) W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania - wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość. Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych c) Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: - Bloomberg L.P Biuro w Warszawie ul. Emilii Plater 53, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - Reuters Limited Biuro w Warszawie Al. Jana Pawła II 23, Warszawa Tel.: (+48+22) , Internet: - FT Interactive Data Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC) Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK Tel.: (+44+20) , Internet: FTInteractiveData.com W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty w związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne typy Jednostek Uczestnictwa Zgodnie z Art. 21 Statutu Funduszu ustalenie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny odbywa się poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań. Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych typów Jednostek Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdy typ jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdego typu Jednostek Uczestnictwa. 17

18 W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. W przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych typów Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich typów, bez ich różnicowania. Na każdy Dzień Wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdego typu Jednostek Uczestnictwa. W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danego typu, Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tego typu równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa typu A. W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danego typu zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tego typu Prezentacja wyników wycen Funduszu Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny. Na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich typów jednostek oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters (RSP), Bloomberg. Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich typów dostarczonych przez Fundusz. 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu: - Internet: - Siedziba Towarzystwa: ul Marynarska 19A, Warszawa Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: - pod numerem infolinii: w Internecie: - za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są bezpłatnie doręczane na żądanie Uczestnika Organem nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd 3. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu oraz data ostatniej aktualizacji skrótu prospektu Skrót prospektu został sporządzony dnia 1 stycznia 2002 roku w Warszawie. Ostatnia aktualizacja skrótu prospektu została sporządzona dnia 15 lipca 2005 r. 18

19 Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1.1. Zbigniew Jagiełło, 1.2. Andrzej Szeworski, 1.3. Piotr Żochowski. Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Andrzej Szeworski Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 19