SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO

Transkrypt

1 SKRÓT PROSPEKTU INFORMACYJNEGO PIONEER OCHRONY KAPITAŁU FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO Rozdział I Dane o Funduszu 1. Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 14 czerwca 2004 r. pod numerem RFj Czas trwania Funduszu Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. 3. Cele inwestycyjne Funduszu, podstawowe zasady polityki inwestycyjnej, wiodące kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu, dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na podstawowe rodzaje lokat dopuszczalnych dla tego Funduszu Cele inwestycyjne Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości Aktywów Funduszu oraz osiąganie przychodu z lokowania Aktywów Funduszu. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu dąży do minimalizacji wahań wartości Aktywów Netto Funduszu przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość Jednostki Uczestnictwa nie była niższa od wartości Jednostki Uczestnictwa w dniu wyceny przypadającym 365 dni wcześniej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego Podstawowe zasady polityki inwestycyjnej Aktywa Funduszu są lokowane głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego nie będące papierami wartościowymi. Całkowita wartość lokat w dłużnych papierach wartościowych oraz instrumentach rynku pieniężnego nie będących papierami wartościowymi będzie nie mniejsza niż 70% wartości Aktywów Funduszu i może wynieść do 100% wartości Aktywów Funduszu. Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych) oraz jednostkach i tytułach uczestnictwa nie będzie większa niż 20% wartości Aktywów Funduszu. 1

2 Nie mniej niż 67% Aktywów Funduszu będzie lokowane w instrumenty finansowe dopuszczone do publicznego obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz denominowane w złotych polskich Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat. Proces inwestycyjny będzie oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych i prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych. Dobór dłużnych papierów wartościowych dokonywany będzie przez pryzmat następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych papierów. Dobór pozostałych lokat Funduszu będzie uzależniony od oceny bezpieczeństwa tych lokat i kształtowania się ich rentowności w kontekście realizacji celu inwestycyjnego Procentowy udział w portfelu poszczególnych instrumentów finansowych wg stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na podstawowe rodzaje lokat dopuszczalnych dla tego Funduszu Nie dotyczy. 4. Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe dopuszczalne dla Funduszu, w tym profilu inwestora, zgodnego z prowadzoną przez Fundusz polityką inwestycyjną Profil inwestora: Fundusz jest kierowany do inwestorów o niskiej skłonności do ryzyka, którzy są zainteresowani inwestowaniem środków finansowych w horyzoncie średnioterminowym. Inwestor, nabywając Jednostki Uczestnictwa Funduszu, powinien być świadomy, że mogą zaistnieć okoliczności, w wyniku których dochodowości instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu Funduszu okażą się niższe od oczekiwanych, co w konsekwencji wpłynie niekorzystnie na realizację celu inwestycyjnego. Do najistotniejszych ryzyk, których zmaterializowanie się może mieć negatywne konsekwencje dla wartości Jednostki Uczestnictwa Funduszu należą: 4.1. Ryzyka rynkowe: - ryzyko polegające na zmianach otoczenia gospodarczego, politycznego lub prawnego, wpływających na ceny lub (i) dochodowości instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu, - ryzyko kształtowania się ceny instrumentu finansowego pod wpływem ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych, - ryzyko stóp procentowych polegające na wrażliwości ceny lub (i) dochodowości instrumentu finansowego na zmiany rynkowych stóp procentowych, - ryzyko zmian kursów walutowych, niekorzystnych z punktu widzenia dochodowości instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu, - ryzyko płynności inwestycji polegające na braku możliwości zakupu lub zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na cenę, - ryzyko obniżenia przez instytucję oceniającą ryzyko inwestycyjne, ratingu dla kraju, z którego pochodzi emitent papieru wartościowego lub kraju, w którym dokonywana jest inwestycja Ryzyka specyficzne, dotyczące bezpośrednio emitentów instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu lub podmiotów, na bazie których zostały wyemitowane instrumenty finansowe: 2

3 - ryzyko operacyjne związane z działalnością emitenta, w szczególności zdarzenia zmniejszające wartość posiadanego majątku lub obniżające zdolność do generowania korzyści dla akcjonariuszy i wypełnienia zobowiązań wobec wierzycieli, - ryzyko kredytowe emitenta instrumentu finansowego lub podmiotu, na bazie którego został wyemitowany instrument finansowy, związane z brakiem możliwości wypełnienia przez niego przyjętych zobowiązań lub zagrożeniem wystąpienia takiej sytuacji, - ryzyko zmiany postrzegania przez uczestników rynku zdolności do wypełnienia zobowiązań przez emitenta instrumentu finansowego lub podmiot, na bazie którego został wyemitowany instrument finansowy, - ryzyko obniżenia przez instytucję oceniającą ryzyko inwestycyjne, ratingu dla emitenta lub instrumentu finansowego Ryzyko niewypełnienia zobowiązania przez dłużnika Funduszu, w szczególności bank, w którym Fundusz lokuje płynne środki finansowe Ryzyko poniesienia strat na instrumentach pochodnych znajdujących się w portfelu Funduszu, w szczególności na skutek kształtowania się ceny instrumentu bazowego, na którym oparty jest instrument pochodny, w sposób odmienny od oczekiwań zarządzającego, w wyniku czego dochodowość pozycji okaże się niższa od oczekiwanej Ryzyko niedotrzymania przez drugą stronę umowy z Funduszem ustalonych warunków, w szczególności przez: - pośredników finansowych, - podmioty, z którymi Fundusz dokonuje transakcji nieobjętych systemem gwarantowanych rozliczeń Inne ryzyka: - ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, dla których nie jest możliwa wycena rynkowa, w wyniku czego może dojść do powstania różnicy pomiędzy wyceną instrumentu finansowego w portfelu i możliwą do osiągnięcia ceną transakcji, - ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego papierów wartościowych emitenta, kupowanych przy założeniu uzyskania takiego dopuszczenia co może mieć niekorzystny wpływ na cenę papieru wartościowego lub możliwość jego sprzedaży, - ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania działalności, co może mieć wpływ na opóźnienia w realizacji transakcji oraz uzyskaną cenę, - ryzyko wprowadzenia zmian prawnych niekorzystnie wpływających na dochodowość portfela inwestycyjnego Funduszu, w szczególności regulacji ograniczających prawa inwestorów. 5. Opłaty i prowizje związane z uczestnictwem w Funduszu oraz koszty obciążające Fundusz 5.1. Informacja o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbycie Jednostek Uczestnictwa typu A i typu I. Maksymalne stawki opłat manipulacyjnych wynoszą: 1) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu A - 5,5% 2) przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa typu I - 5,5% wartości dokonywanej wpłaty. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa danego typu za pośrednictwem danego Prowadzącego Dystrybucję określane są w umowie pomiędzy Funduszem i Prowadzącym Dystrybucję i udostępniane przez tego Prowadzącego Dystrybucję. 3

4 5.2. Koszty obciążające Fundusz: Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane dalej Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób: - Wynagrodzenie naliczane jest codziennie, w wysokości określonej procentowo w skali roku, liczonej na każdy Dzień Wyceny od Wartości Aktywów Netto Funduszu reprezentujących każdy typ Jednostek Uczestnictwa odrębnie z dnia poprzedniej wyceny. - Maksymalna stawka Wynagrodzenia wynosi: (a) dla Jednostek Uczestnictwa typu A - 2,5%, (b) dla Jednostek Uczestnictwa typu I 2,5% Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: - opłaty i prowizje maklerskie, - opłaty i prowizje bankowe, - prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych oraz rozliczeniowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A.), w tym opłaty transakcyjne, - koszty obsługi odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, - koszty likwidacji Funduszu, z tym, że wynagrodzenie likwidatora określone zostanie jako procent Wartości Aktywów Netto Funduszu na dzień rozpoczęcia likwidacji, nie więcej jednak niż 5%. Jeśli tak obliczone wynagrodzenie będzie niższe niż 50-krotność przeciętnego wynagrodzenia w państwowej sferze budżetowej na rok, w którym przypadnie rozpoczęcie likwidacji Funduszu, przyjmuje się, że wynagrodzenie likwidatora nie będzie większe od 50- krotności przeciętnego wynagrodzenia w państwowej sferze budżetowej na ww. rok Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: - opłaty sądowe i notarialne, - opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Koszty związane z działalnością Funduszu, niewymienione powyżej, w tym wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Agenta Transferowego, Biegłego Rewidenta, określone w umowach zawartych przez Fundusz, oraz opłaty karne pokrywane są przez Towarzystwo a w okresie likwidacji Funduszu przez Fundusz. 6. Informacje o obowiązkach podatkowych Funduszu i jego Uczestników, wraz ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informacja, czy z posiadaniem Jednostek Uczestnictwa wiąże się konieczność uiszczania podatku dochodowego 6.1. Obowiązki podatkowe Funduszu Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn. zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu - Opodatkowanie osób fizycznych Zgodnie z art. 17 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U. z 2000 r. Nr 14, poz. 176 z późn. zm.), przychody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych, do których zalicza się, zgodnie z definicją zawartą w art. 5a pkt 14 powołanej ustawy, fundusze inwestycyjne, stanowią przychody z kapitałów pieniężnych. Zgodnie z art. 23 ust. 1 pkt 38 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszu kapitałowym wydatek na nabycie tych jednostek uczestnictwa uważa się za koszt uzyskania przychodów. 4

5 Na podstawie art. 30a ust. 1 pkt 5 powołanej wyżej ustawy od dochodów uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytułu udziału w funduszach kapitałowych pobiera się 19 proc. zryczałtowany podatek dochodowy. Zgodnie z art. 52a ust. 1 pkt 3 powyższej ustawy, dochody z tytułu udziału w funduszach kapitałowych zwolnione są od podatku dochodowego, jeżeli dochody te są wypłacane podatnikowi na podstawie umów zawartych lub zapisów dokonanych przez podatnika przed dniem 1 grudnia 2001 r. Zwolnienie powyższe nie dotyczy jednak dochodów uzyskanych w związku z przystąpieniem podatnika do programu oszczędzania z funduszem kapitałowym, bez względu na formę tego programu w zakresie dochodów z tytułu wpłat do funduszu dokonanych począwszy od dnia 1 grudnia 2001 r. Dochodów z tytułu udziału w funduszach kapitałowych nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach ogólnych (art. 30a ust. 7 powołanej wyżej ustawy). Fundusz dokonuje obliczenia wysokości należnego podatku, potrąca obliczony podatek z kwoty przypadającej do wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa lub konwersji Jednostek Uczestnictwa w rozumieniu art. 50 Statutu Funduszu oraz pobrany podatek odprowadza do właściwego urzędu skarbowego. Obliczenia podatku dokonuje się odrębnie dla każdej wpłaty dokonanej na nabycie Jednostek Uczestnictwa z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte przez podatnika, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny (metoda HIFO). W celu określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do osób fizycznych, które nie mają miejsca zamieszkania lub czasowego pobytu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, niezbędne jest uwzględnienie - oprócz przepisów prawa polskiego - charakteru ustroju podatkowego krajów zamieszkania tych osób oraz treści umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu zawartych przez Rzeczpospolitą Polską z krajami zamieszkania tych osób. Jednakże zastosowanie stawki wynikającej z tych umów albo niepobranie podatku zgodnie z tymi umowami jest możliwe wyłącznie po przedstawieniu Funduszowi przez podatnika zaświadczenia o jego miejscu zamieszkania lub siedzibie za granicą do celów podatkowych wydanego przez właściwą zagraniczną administrację podatkową (certyfikat rezydencji). - Opodatkowanie osób prawnych Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 roku Nr 54 poz. 654 z późn. zm.), osoby prawne są zobowiązane do zapłacenia podatku dochodowego od dochodu bez względu na rodzaj źródeł przychodów, w tym także od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w funduszu inwestycyjnym. Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 powyższej ustawy, przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego, wydatki na nabycie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych zalicza się do kosztów uzyskania przychodów. Dochodem będzie więc nadwyżka przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych nad kosztami ich nabycia wskazanymi w poprzednim zdaniu. Obowiązek podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia Jednostek Uczestnictwa (ewentualnie konwersji Jednostek Uczestnictwa w rozumieniu art. 50 Statutu Funduszu) lub ich umorzenia w przypadku likwidacji Funduszu. Zgodnie z art. 19 ust. 1 powyższej ustawy, podatek dochodowy od osób prawnych wynosi w 2004 roku 19% podstawy opodatkowania. Zgodnie z art. 3 ust. 2 powyższej ustawy, podatnicy, którzy nie mają siedziby lub zarządu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Jednakże dla określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tych osób prawnych niezbędne jest uwzględnienie treści odpowiednich umów międzynarodowych w sprawie zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu. 5

6 7. Zasady wypłacania dochodów Funduszu Uczestnikom Funduszu Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. 8. Podstawowe informacje o zasadach zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa 8.1. Uczestnikiem funduszu może być osoba fizyczna, prawna lub jednostka organizacyjna nie posiadająca osobowości prawnej. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba, która złożyła zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w terminie nie dłuższym niż dziewięćdziesiąt dni od złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu (chyba że dany Prowadzący Dystrybucję przyjmuje zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa wyłącznie z jednoczesnym dokonaniem wpłaty) celem nabycia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu, w wyniku której nastąpiło wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru Uczestników Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika Funduszu. Fundusz zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa typu A i typu I. Jednostki Uczestnictwa typu A są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej o której mowa w pkt 5 ppkt 5.1 niniejszego skrótu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu A wynosi (jeden tysiąc) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych. Fundusz może zmienić kwotę początkowej minimalnej wpłaty lub minimalną wysokość następnych wpłat w ramach prowadzonych wyspecjalizowanych programów inwestycyjnych, w tym w szczególności pracowniczych programów emerytalnych prowadzonych w formie wnoszenia składek do Funduszu. Jednostki Uczestnictwa typu I są dostępne u wybranych Prowadzących Dystrybucję, a ich nabycie wiąże się z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej o której mowa w pkt 5 ppkt 5.1 niniejszego skrótu. Pierwsza minimalna wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki Uczestnictwa typu I wynosi (trzysta tysięcy) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 500 (pięćset) złotych Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru Uczestników liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za dokonaną wpłatę. Wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do rejestru Uczestników następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzyma informację o otrzymaniu przez Prowadzącego Dystrybucję lub Depozytariusza środków pieniężnych związanych z tym nabyciem. Jeżeli Agent Transferowy otrzyma informację o której mowa w zdaniu poprzednim w dniu dokonania przez Uczestnika wpłaty na nabycie, nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy wpłatą środków pieniężnych związanych ze złożonym uprzednio zleceniem a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty Wpłaty na nabycie Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane: - u Prowadzącego Dystrybucję gotówką lub przelewem na rachunek Prowadzącego Dystrybucję, - przez wpłatę środków pieniężnych bezpośrednio na rachunek Funduszu gotówką lub przelewem z podaniem imienia i nazwiska lub nazwy wpłacającego, numeru PESEL lub REGON wpłacającego oraz typu Jednostek Uczestnictwa, a w przypadku gdy wpłacający 6

7 jest już Uczestnikiem Funduszu również numeru konta w rejestrze Uczestników, na który ma nastąpić nabycie Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa danego typu Fundusz jest obowiązany odkupić te jednostki po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest obliczana w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy otrzymał informację o złożeniu przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję żądania odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa. W przypadku otrzymania przez Agenta Transferowego informacji, o której mowa powyżej, w dniu złożenia zlecenia przez Uczestnika u Prowadzącego Dystrybucję, cenę odkupienia ustala się w następnym Dniu Wyceny. Okres pomiędzy złożeniem żądania odkupienia a Dniem Wyceny, o którym mowa powyżej, nie jest dłuższy niż pięć dni roboczych. Termin ten może ulec wydłużeniu w przypadku wadliwości informacji niezbędnej do realizacji odkupienia, przedstawionej przez Uczestnika w żądaniu odkupienia Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane gotówką przez Prowadzących Dystrybucję lub przelewem na rachunek bankowy Uczestnika. Wypłaty mogą być dokonywane na inne rachunki, jeżeli upoważnienie do wskazania takiego rachunku przez Uczestnika wynika z odrębnych przepisów prawa i nie powoduje ryzyka przekazania środków na rzecz osoby nieuprawnionej. Kwota przypadająca do wypłaty z tytułu zlecenia odkupienia przesłanego pocztą lub za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji może być przekazana wyłącznie na rachunek bankowy Uczestnika Z kwoty przypadającej do wypłaty na rzecz osoby fizycznej Fundusz potrąca zryczałtowany podatek dochodowy w sposób określony właściwymi przepisami. Obliczenia podatku dokonuje się z zastosowaniem zasady, iż w pierwszej kolejności odkupywane są Jednostki Uczestnictwa nabyte, w ramach tego samego konta w rejestrze Uczestników Funduszu, według najwyższej ceny, obliczanej zgodnie z art. 30 Statutu (metoda HIFO). 9. Częstotliwość ustalania wartości aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa oraz miejsce i sposób podawania tych informacji do publicznej wiadomości 9.1. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ustala się w Dni Wyceny. Dniem Wyceny jest każdy dzień, w którym odbywają się sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Fundusz ogłasza, niezwłocznie po ustaleniu, w Internecie na stronie: Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu, a także cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa każdego typu. 10. Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego Nie dotyczy Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi działalność dłużej niż pięć lat na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych Nie dotyczy Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat. 7

8 Nie dotyczy Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Nie dotyczy Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu Benchmark: Stopa sześciomiesięcznych złotowych depozytów międzybankowych WIBID (6M WIBID) Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca obliczane odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych Nie dotyczy. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne Funduszu nie gwarantują uzyskania podobnych w przyszłości. 11. Informacja o utworzeniu rady inwestorów Nie dotyczy. 12. Informacje o zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Zgodnie z art. 61 Ustawy oraz art. 27 Statutu Funduszu: Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbywane przez Uczestnika na rzecz osób trzecich. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu. Jednostki Uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. 1. Dane o Towarzystwie Rozdział II Podmioty obsługujące Fundusz 1.1. Firma i siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa 1.3. Numery telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , faks: +48(0) Internet: Poczta elektroniczna: fund@pioneer.com.pl 1.6. Oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym Towarzystwo jest zarejestrowane oraz data wpisu do rejestru: Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem , w dniu 5 czerwca 2001 r. 2. Dane o Depozytariuszu 2.1. Firma: Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna, Bank używa skrótu firmy: Bank Polska Kasa Opieki S.A Siedziba: Warszawa, 8

9 2.3. Adres: ul. Grzybowska 53/57, Warszawa Dane telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , telefaks: +48(0) , internet: Dane o podmiocie prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent Transferowy) 3.1. Firma, siedziba i forma prawna Agenta Transferowego: Pekao Financial Services Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa Numery telekomunikacyjne: telefon: +48(0) , faks: +48(0) Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa 4.1. Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., siedziba: Warszawa, adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa. Do dnia sporządzenia skrótu prospektu informacyjnego Funduszu, Towarzystwo nie zawarło umów z podmiotami pośredniczącymi w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa. Miejsca gdzie można uzyskać informacje o punktach zbywających i odkupujących Jednostki Uczestnictwa: - pod numerem infolinii: za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl - na stronie internetowej: 5. Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią 5.1. Firma i siedziba podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu: Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie 5.2. Adres: ul. Marynarska 19 A, Warszawa 5.3. Doradcy inwestycyjni: Mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63, Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, Tomasz Jędrzejowski, licencja doradcy inwestycyjnego nr 205, Quoc Hung Le Tu, licencja doradcy inwestycyjnego nr 97, Paweł Wilkowiecki, licencja doradcy inwestycyjnego nr 20, Marcin Winnicki, licencja doradcy inwestycyjnego nr Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu papierami wartościowymi Nie dotyczy. 7. Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu Fundusz planuje zawrzeć umowę z KPMG Polska Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51, Warszawa. Spółka wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem

10 Rozdział III Informacje dodatkowe 1. Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusze 1.1. Typy Jednostek Uczestnictwa W Funduszu występują Jednostki Uczestnictwa typu A i typu I. Podstawowe cechy Jednostek Uczestnictwa różnych typów: A - standardowe Jednostki Uczestnictwa, z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu; I - Jednostki Uczestnictwa z opłatą manipulacyjną przy nabywaniu, zbywane Uczestnikom powierzającym znaczne środki - minimum wartościowe salda na koncie Uczestnika wynosi zł Kwoty rozliczeń z Uczestnikami Fundusz ustala liczbę jednostek uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika w zaokrągleniu z dokładnością do 3 cyfr po znaku dziesiętnym. Fundusz ustala kwotę opłaty manipulacyjnej pobieranej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa, kwotę wypłaty Jednostek związku z odkupieniem Jednostek Uczestnictwa, a także ustaloną cenę zbycia Jednostek Uczestnictwa w zaokrągleniu z dokładnością do 2 cyfr po znaku dziesiętnym Wycena aktywów Funduszu, oferującego różne typy Jednostek Uczestnictwa Wartość aktywów netto Funduszu ustalana jest poprzez określenie wartości aktywów i zobowiązań całego Funduszu. W Dniach Wyceny wyliczana jest wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa każdego typu. Zgodnie z art Statutu, odbywa się to poprzez określenie wartości aktywów Funduszu i zobowiązań Funduszu i odjęcie od wartości aktywów wartości zobowiązań. Na potrzeby alokacji Wartości Aktywów Netto do poszczególnych typów Jednostek Uczestnictwa następuje wyodrębnienie z sumy bilansowej Funduszu części aktywów netto przypadających na każdy typ jednostki według sald zamknięcia kont kapitału, przychodów oraz kosztów przypisanych do każdego typu Jednostek Uczestnictwa. W szczególności, Jednostki Uczestnictwa różniące się stawką wynagrodzenia za zarządzanie będą się różniły Wartością Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa danego typu. W przypadku gdy stawki wynagrodzenia za zarządzanie dla różnych typów Jednostek Uczestnictwa są jednakowe, może być stosowana zasada wyliczania Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa takich typów, bez ich różnicowania. W każdym dniu wyceny ogłaszane są Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa dla każdego typu Jednostek Uczestnictwa. W okresie gdy w Funduszu nie zostaną zbyte Jednostki Uczestnictwa danego typu, Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa tego typu równa będzie Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa typu A. W przypadku gdy wszystkie Jednostki Uczestnictwa danego typu zostały odkupione, wycena Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa nie będzie ulegać zmianie w odniesieniu do ostatniej wyceny Jednostek Uczestnictwa tego typu Prezentacja wyników wycen Funduszu Fundusz ogłasza wyniki wycen w każdym Dniu Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu. Na stronie internetowej oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym (TelePioneer tel.: ) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich typów jednostek 10

11 oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do Telegazety TVP S.A. (str.641). Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. - niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa wszystkich typów dostarczonych przez Fundusz Raporty okresowe i sprawozdawczość Funduszu w zakresie danych dotyczących różnych typów Jednostek Uczestnictwa W comiesięcznym komunikacie prasowym (umieszczanym także na stronie internetowej Fundusz przekazuje informacje o stanie aktywów na ostatni dzień miesiąca. Sprawozdania roczne i półroczne Funduszu, oprócz elementów wymaganych przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 149, poz. 1670), będą zawierały dodatkowe raporty wskazujące wartości kapitału powierzonego, przychodów i kosztów w podziale na poszczególne typy Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres wydzielenia danych z informacji o całym Funduszu dla poszczególnych typów Jednostek Uczestnictwa będzie uwzględniał cel, przeznaczenie oraz zasady przygotowania tych danych zgodnie z przepisami prawa, w sposób charakterystyczny dla danego typu Jednostek Uczestnictwa. 2. Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt oraz miejsca, w których można uzyskać dodatkowe informacje o Funduszu 2.1. Miejsca udostępnienia prospektu: - Internet: - Siedziba Towarzystwa: ul Marynarska 19A, Warszawa 2.2. Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są: - pod numerem infolinii: w Internecie: - za pośrednictwem poczty elektronicznej: fund@pioneer.com.pl 3. Pełny prospekt oraz roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Funduszu są nieodpłatnie udostępniane Uczestnikowi przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa oraz doręczane na żądanie Uczestnika. Rozdział IV Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 1. Data i miejsce sporządzenia skrótu prospektu 18 czerwca 2004 r., Warszawa (niniejszy skrót prospektu zawiera informacje wg stanu na dzień 7 czerwca 2004 r.). 2. Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w skrócie prospektu 2.1. Zbigniew Jagiełło, 2.2. Andrzej Szeworski, 2.3. Piotr Żochowski. 11

12 Informacje zawarte w skrócie prospektu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w skrócie prospektu jest wymagane przepisami Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w skrócie prospektu, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową Funduszu Zbigniew Jagiełło Andrzej Szeworski Piotr Żochowski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 12