GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A.

Transkrypt

1 GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. III KWARTAŁ 2008 Skonsolidowany Raport Kwartalny za trzeci kwartał 2008 roku kończący się 30 września 2008 roku sporządzony zgodnie z MSSF

2 skorygowany KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3 / 2008 kwartał / rok (zgodnie z 86 ust. 2 i 87 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za 3 kwartał roku obrotowego 2008 obejmujący okres od do zawierający skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł oraz skrócone sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł data przekazania: Grupa Żywiec Spółka Akcyjna ŻYWIEC S.A. (skrócona nazwa emitenta) Żywiec (pełna nazwa emitenta) Przemysł spożywczy (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) (kod pocztowy) (miejscowość ) Browarna 88 (ulica) ( 0-48 ) ( 0-48 ) (telefon) ( ) (NIP) (fax) (www) (REGON) (numer) WYBRANE DANE FINANSOWE 3 kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. zł 3 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do kwartał(y) narastająco / 2008 okres od do w tys. EUR 2 kwartał(y) narastająco / 2007 okres od do dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk z działalności operacyjnej III. Zysk przed opodatkowaniem IV. Zysk netto przypadający na udziałowców jednostki dominującej V. Zysk netto przypadający na udziały mniejszości VI. Zysk netto VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) (58 244) (43 835) IX. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) (61 720) ( ) X. Przepływy pieniężne netto (57 854) (59 901) (16 893) (15 634) XI. Aktywa razem XII. Zobowiązania długoterminowe XIII. Zobowiązania krótkoterminowe XIV. Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki XV. Udziały mniejszości XVI. Kapitał własny XVII. Średnio ważona liczba akcji XVIII. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 36,71 36,02 10,72 9,40 dane dotyczące skróconego sprawozdania finansowego XIX. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów XX. Zysk z działalności operacyjnej XXI. Zysk przed opodatkowaniem XXII. Zysk netto XXIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej XXIV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (59 272) (35 285) (15 470) XXV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) (73 142) ( ) XXVI. Przepływy pieniężne netto (67 602) (1 406) (19 740) (367) XXVII. Aktywa razem Komisja Nadzoru Finansowego 2 z 18

3 XXVIII. Zobowiązania długoterminowe XXIX. Zobowiązania krótkoterminowe XXX. Kapitał własny XXXI. Średnia ważona liczba akcji zwykłych XXXII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 34,56 31,66 10,09 8,26 Raport powinien zostać przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej zgodnie z przepisami prawa ZAWARTOŚĆ RAPORTU Plik SARSQ Grupa Zywiec SA IFRS IIIQ 2008.pdf Opis Skonsolidowany Raport Kwartalny PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis Chris Barrow Prezes Zarządu Radovan Sikorsky Członek Zarządu Jacek Gerula Członek Zarządu Mariusz Borowiak Członek Zarządu Michael McKeown Członek Zarządu Marta Bułhak Członek Zarządu Krzysztof Bula Dyrektor - Centrum Finansowo-Księgowe Żywiec Sp. z o.o. Komisja Nadzoru Finansowego 3 z 18

4 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu kwartalnego dla Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla jednostki dominującej Grupa Żywiec S.A. za III kwartał 2008 roku I. Zasady sporządzania skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Żywiec S.A. Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209 z dnia 26 października 2005 roku). Dane do skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego dla Grupy Żywiec S.A. zostały sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Wszystkie kwoty przedstawione w raporcie kwartalnym są wykazane w tysiącach złotych, tysiącach EURO i sztukach (liczba akcji). Dane w tysiącach EURO przeliczone zostały według kursów ogłaszanych przez Prezesa NBP: 1. Trzeci kwartał 2008: pozycje aktywów oraz kapitału własnego i zobowiązań według kursu 1EUR = 3,4083 PLN (kurs średni na ); pozycje rachunku zysków i strat za III kwartał według kursu 1EUR = 3,4247 PLN (średni kurs za okres ); 2. Trzeci kwartał 2007: pozycje aktywów oraz kapitału własnego i zobowiązań według kursu 1EUR = 3,7775 PLN (kurs średni na ); pozycje rachunku zysków i strat za III kwartał według kursu 1EUR = 3,8314 PLN (średni kurs za okres ); II. Organizacja Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Na dzień 30 września 2008 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. ( Grupa Kapitałowa ) składała się z 23 spółek (w tym m. in. 2 spółek produkcyjnych i 16 spółek dystrybucyjnych). Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej jest Grupa Żywiec S.A., pozostałe spółki są spółkami zależnymi bezpośrednio od Grupy Żywiec S.A. a Chmiel Polski S.A., Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy Giełda Elbląska S.A. oraz Elman Sp. z o.o. jednostkami stowarzyszonymi. Podstawowym segmentem działalności Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. jest produkcja piwa oznaczona kodem PKD 1596 Z. Nazwa jednostki Udział procentowy 1 Grupa Żywiec S.A. jednostka dominująca 2 Bracki Browar Zamkowy w Cieszynie Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 3 Centrum Finansowo-Księgowe Żywiec Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 4 Trans Trade - Żywiec Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 5 Żywiec Key Account Services Sp. z o.o. w likwidacji 100% podlega konsolidacji 6 Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. (poprzednio Grupa Handlowa Sp. z o.o.) 100% podlega konsolidacji 7 Grupa Żywiec Trade Holding Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 8 Żywiec Trade Katowice Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 9 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi 100% podlega konsolidacji 10 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie 100% podlega konsolidacji 11 Żywiec-Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 100% podlega konsolidacji 12 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu 100% podlega konsolidacji 13 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 100% podlega konsolidacji 14 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu 100% podlega konsolidacji 15 HBC-Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu 99,56% podlega konsolidacji 4 z 18

5 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. 16 Analda Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni 100% podlega konsolidacji 17 C. R. Dystrybucja Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w 100% podlega konsolidacji Białymstoku 18 Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu 100% podlega konsolidacji 19 Rapid Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie 100% podlega konsolidacji 20 Żywiec Trade Szczecin Sp. z o.o. 100% podlega konsolidacji 21 Chmiel Polski S.A. 48,10% wyceniona metodą praw własności 22 Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy Giełda Elbląska S.A.* 60,35% wyceniona metodą praw własności 23 Elman Sp. z o.o. 43,90% wyceniona metodą praw własności * Grupa Żywiec S.A. posiada 43,52% głosów na Walnym Zgromadzeniu Rolno-Spożywczego Rynku Hurtowego Giełda Elbląska S.A. III. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących W dniu 21 lipca 2008 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A (spółka przejmująca) oraz zarządy spółek Żywiec Trade Szczecin Sp. z o.o. z siedzibą w Mierzynie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, CR Dystrybucja Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku oraz Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie ( spółki przejmowane), podjęły uchwały zatwierdzające plany połączenia wymienionych Spółek z Grupą Żywiec S.A. W dniu 18 sierpnia 2008 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A. oraz zarządy spółek zależnych Analda Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni, oraz Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Żywcu, podjęły uchwały zatwierdzające plany połączenia wymienionych spółek (spółki przejmowane) z Grupą Żywiec S.A. ( spółka przejmująca). W dniu 24 września 2008 roku Zarząd Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) oraz zarząd spółki zależnej HBC- Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu (spółka przejmowana), podjęły uchwały zatwierdzające plan połączenia spółek. W dniu 11 września 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A., na którym akcjonariusze Spółki podjęli uchwały o połączeniu Grupy Żywiec S.A. z zależnymi spółkami dystrybucyjnymi Żywiec Trade Katowice Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach oraz Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Prawomocne połączenie w/w spółek nastąpi z chwilą ich sądowej rejestracji. W dniach 22 i 23 września 2008 roku akcjonariusze Spółki : Brau Union AG oraz Harbin B.V. zgłosili wnioski o zwołanie przez Zarząd Grupy Żywiec S.A. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenie w porządku obrad podjęcie uchwały w sprawie nabywania akcji własnych spółki Grupa Żywiec S.A. oraz ustalenia warunków i trybu ich umarzania. Akcjonariusze między innymi zawnioskowali : - aby nabyciu a następnie dobrowolnemu umorzeniu podlegała łączna liczba akcji nie większa niż liczba akcji odpowiadająca 1,6 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, - aby nabycie akcji własnych przez Spółkę nastąpiło nie później niż do końca 2008 roku, - aby wynagrodzenie za nabywane akcje własne nie było niższe niż średnia rynkowa akcji Spółki z trzech miesięcy poprzedzających dzień odbycia Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, oraz aby wynagrodzenie za jedną akcję nie było większe niż 650 złotych. Zarząd Grupy Żywiec S.A na podstawie wniosków w/w akcjonariuszy, zwołał na dzień 31 października 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie związane z podjęciem uchwały w sprawie nabywania akcji własnych Spółki oraz ustalenia warunków i trybu ich umarzania. Zarząd Grupy Żywiec S.A. zwołał na dzień 17 listopada 2008 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, w którego porządku obrad znajdują się m.in. uchwały w sprawach połączenia Grupy Żywiec S.A. (spółka przejmująca) z zależnymi spółkami dystrybucyjnymi Rapid Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Żywiec - Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, Żywiec Trade Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu (spółki przejmowane). W dniu 9 września 2008 roku Pan Mariusz Wingralek skierował na ręce Przewodniczącego Rady Nadzorczej oświadczenie, iż z dniem 17 października 2008 roku rezygnuje z funkcji Członka Zarządu Grupy Żywiec S.A.- Dyrektora ds. Marketingu. 5 z 18

6 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. IV. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. III kwartał 2008 roku W trzecim kwartale 2008 roku skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2007 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów wyniosły tys. złotych. Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2008 roku wyniósł tys. złotych. W wyniku osiągniętego zysku z działalności operacyjnej, w trzecim kwartale 2008 roku zanotowano również zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2007 roku Grupa Kapitałowa zanotowała zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki w wysokości tys. złotych. Trzy kwartały 2008 roku (narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2008 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza wzrost o 9,3% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2008 roku wyniósł tys. złotych. Narastająco zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki za trzy kwartały 2008 roku wyniósł tys. złotych, co stanowi spadek o 1% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. III kwartał 2008 roku W trzecim kwartale 2008 roku przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów osiągnęły poziom tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie 2007 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza wzrost przychodów netto w 2008 roku o 23,1%. Zysk z działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2008 roku wyniósł tys. złotych. Zysk netto za trzeci kwartał 2008 roku wyniósł tys. złotych, podczas gdy w takim samym okresie roku ubiegłego Spółka zanotowała zysk netto w wysokości tys. złotych. Trzy kwartały 2008 roku ( narastająco) Narastająco przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za trzy kwartały 2008 roku wyniosły tys. złotych, co oznacza wzrost o 15,5% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Zysk na działalności operacyjnej za trzy kwartały 2008 roku wyniósł tys. złotych. Narastająco zysk netto za trzy kwartały 2008 roku wyniósł tys. złotych, co stanowi wzrost o 6,1% w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. Ogółem stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych w spółkach Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. na dzień 30 września 2008 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza spadek o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2007 roku. Za trzy kwartały 2008 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. złotych, co oznacza spadek o tys. złotych w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku. Jednocześnie aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wg stanu na dzień 30 września 2008 roku wyniosło tys. złotych, co oznacza wzrost o tys. złotych wobec stanu na dzień 31 grudnia 2007 roku. 6 z 18

7 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Jednostka dominująca Grupa Żywiec S.A. W jednostce dominującej Grupa Żywiec S.A. stan rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia oraz zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych na dzień 30 września 2008 roku wyniósł tys. złotych, co oznacza spadek o tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2007 roku. Na dzień 30 września 2008 roku wystąpiło zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości tys. złotych, co oznacza wzrost o 222 tys. złotych w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2007 roku. V. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie Przemysł piwowarski charakteryzuje się sezonowością produkcji i sprzedaży. Szczyt sezonu przypada na miesiące letnie. VI. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W III kwartale 2008 roku Grupa Żywiec S.A. kontynuowała realizację Programu Emisji Obligacji z 2003 roku. Łączna wartość nominalna wyemitowanych i nie umorzonych obligacji w dniu przekazania raportu za III kwartał 2008 roku wynosi tys. złotych i stanowi 27,21% wartości kapitałów własnych emitenta, aktualnej na dzień 30 września 2008 roku. Wartość nominalna jednej obligacji wyemitowanej przez Spółkę wynosi 10 tys. złotych lub jej wielokrotność. VII. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Żywiec S.A. z dnia 3 kwietnia 2008 roku ustalono wysokość dywidendy na jedną akcję na 37 złotych oraz że uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki będący właścicielami akcji w dniu 21 kwietnia 2008 roku. Wypłata dywidendy w łącznej kwocie tys. złotych nastąpiła zgodnie z uchwałą w dniu 8 maja 2008 roku. VIII. Wydarzenia po dacie bilansowej nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym W dniu 8 października 2008 roku na mocy aneksu do umowy kredytowej zawartej w dniu 24 kwietnia 2008 roku pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Pekao S.A. została podwyższona kwota kredytu o tys. złotych do kwoty tys. złotych. W dniu 31października 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Grupy Żywiec S.A. Na podstawie podjętej uchwały w sprawie nabywania akcji własnych Spółki oraz ustalenia warunków i trybu ich umarzania, Grupa Żywiec S.A. nabędzie nie później niż do dnia 31 grudnia 2008 roku nie więcej niż 1,6 % akcji własnych w celu ich dobrowolnego umorzenia. Wynagrodzenie za nabywane akcje własne ustalono w wysokości 600 złotych za jedną akcję. Środki na nabycie akcji własnych przez Spółkę w celu ich umorzenia będą pochodziły z kapitału zapasowego Spółki. Po zakończeniu tego procesu Zarząd Spółki zwoła kolejne Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w celu powzięcia uchwał o umorzeniu akcji własnych Spółki i obniżeniu kapitału podstawowego. W wykonaniu pkt 5 Uchwały Nr 2/2008 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Żywiec S.A. ( Walne Zgromadzenie ) z dnia 31 października 2008 roku w sprawie nabywania akcji własnych spółki oraz ustalenia warunków i trybu ich umarzania, Zarząd Spółki w dniu 12 listopada 2008 roku postanawił przyjąć dokument Oferta Zakupu Akcji Grupa Żywiec S.A. ustalając m.in., że: - zgodnie z decyzją Walnego Zgromadzenia nabyciu podlegać będą akcje Spółki w liczbie nie wyższej niż 1,6% akcji posiadanych przez akcjonariusza, wynagrodzenie za nabywane akcje własne Spółki wynosi 600 złotych za 1 akcję, - termin rozpoczęcia przyjmowania ofert sprzedaży akcji ustala się na dzień 20 listopada 2008 roku, - termin zakończenia przyjmowania ofert sprzedaży akcji ustala się na dzień 4 grudnia 2008 roku, - przewidywany termin rozliczenia Oferty ustala się na dzień 12 grudnia 2008 roku, - podmiotem pośredniczącym w rozliczeniu Oferty jest UniCredit CAIB Poland S.A. z siedzibą w Warszawie. Oferta zostanie podana do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego, na stronie internetowej Spółki oraz w Gazecie Giełdy Parkiet. Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, postanowieniem z dnia 12 listopada 2008 roku zarejestrował połączenie Grupy Żywiec S.A.(Spółka Przejmująca) z dystrybucyjnymi spółkami zależnymi Żywiec Trade Katowce Sp. z o.o. z siedzibą w Mysłowicach (Spółka Przejmowana) oraz "Żywiec Trade" Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu (Spółka Przejmowana). Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 par. 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Spółek Przejmowanych na Spółkę Przejmującą. 7 z 18

8 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. W dniu 27 października 2008 roku na mocy aneksu do umowy kredytowej zawartej w dniu 10 kwietnia 2006 roku pomiędzy Grupą Żywiec S.A. a Bankiem Przemysłowo Handlowym S.A, został przedłużony termin obowiązywania tej umowy do dnia 30 września 2009 roku W związku z połączeniem prawnym Banku Pekao S.A.z częścią banku BPH S.A., obecnie stroną umowy jest Bank Pekao S.A.z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowka 53/57. IX. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W trzecim kwartale 2008 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej. X. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego Od ostatniego skonsolidowanego raportu stan zobowiązań warunkowych nie uległ znaczącej zmianie. XI. Prognozy finansowe Grupa Żywiec S.A nie publikowała prognoz dotyczących wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej. XII. Akcjonariusze Spółki Głównymi akcjonariuszami Grupy Żywiec S.A. posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu w dniu przekazania skonsolidowanego raportu za III kwartał 2008 roku byli: - Brau Union AG z siedzibą w Linz, Austria. Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2008 roku, Brau Union AG był właścicielem akcji Grupy Żywiec S.A. i takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu tj. 61,96% kapitału podstawowego Spółki. Ilość akcji Grupy Żywiec S.A posiadanych przez Brau Union AG nie uległa zmianie od czasu publikacji raportu za II kwartał 2008 roku. - Harbin B.V. z siedzibą w Rotterdamie, Holandia. Według posiadanych przez Spółkę informacji, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2008 roku stan posiadanych akcji Grupy Żywiec S.A. przez Harbin B.V. wynosił akcji i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu tj. 36,22% kapitału podstawowego Spółki. Od dnia publikacji raportu za II kwartał 2008 roku stan posiadanych akcji Grupy Żywiec S.A przez Harbin B.V. zwiększył się o akcji. XIII. Stan posiadanych akcji przez osoby nadzorujące i zarządzające Grupą Żywiec S.A. Według informacji posiadanych przez Spółkę, w dniu przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za III kwartał 2008 roku następujące osoby nadzorujące i zarządzające w Grupie Żywiec S.A. posiadały akcje Spółki: 1. Pan Krzysztof Jasek Członek Rady Nadzorczej Spółki - 12 akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartał 2008 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 2. Pan Jacek Gerula Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A. - wspólnie z żoną jest właścicielem akcji. Od czasu publikacji raportu za II kwartał 2008 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 3. Pan Marek Włoch Prokurent Grupy Żywiec S.A. - 1 akcja. Od czasu publikacji raportu za II kwartał 2008 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. 4. Michael McKeown Członek Zarządu Grupy Żywiec S.A jest właścicielem 370 akcji Żywca S.A. Od czasu publikacji raportu za II kwartał 2008 roku ilość posiadanych akcji nie uległa zmianie. XIV. Postępowania sądowe Grupa Żywiec S.A. oraz podmioty od niej zależne nie posiadają zobowiązań albo wierzytelności, co do których wszczęto postępowania sądowe i administracyjne, których łączna wartość stanowi 10 % kapitałów własnych. W nawiązaniu do podanych wcześniej do publicznej wiadomości informacji o toczących się postępowaniach, Grupa podaje: Roszczenia Spółki RIC Sp. z o.o. w Szczecinie Jednostka zależna od Grupy Żywiec S.A., Elbrewery S.A., będąca stroną pozwaną w sprawie o odszkodowanie za rozwiązanie umowy o rozlew piwa oraz o zapłatę za wykonaną usługę, zawarła w dniu 21 marca 2001 roku ugody przed Sądem Okręgowym w Szczecinie ze stroną powodową RIC Sp. z o.o. Ugody zostały w całości wykonane, poprzez zapłatę powodowi łącznej kwoty tys. złotych. 8 z 18

9 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Altra Group S.A. z siedzibą w Warszawie w pozwie z dnia 29 listopada 2001 roku wnosi o uznanie za nieważną ugody zawartej pomiędzy Elbrewery S.A. a RIC Sp. z o.o. Jako podstawę prawną swojego roszczenia powód wskazuje art. 230 k.s.h. Zdaniem powoda Zarząd RIC Sp. z o.o. podjął decyzję o zawarciu ugody nie tylko bez wymaganej uchwały Zgromadzenia Wspólników, ale również bez jego wiedzy. Sąd Okręgowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 24 stycznia 2003 roku unieważnił zawarte ugody. Dnia 31 marca 2003 roku Elbrewery S.A. złożyła apelację od wyroku. Dnia 12 maja 2003 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie doręczył Elbrewery S.A. pozew RIC Sp. z o.o. o zapłatę kwoty tys. złotych. W pierwszym procesie przed zawarciem ugód RIC Sp. z o.o. żądała odszkodowania z tytułu rozwiązania umowy o rozlew piwa w wysokości tys. złotych. Pozwana Spółka w odpowiedzi wniosła o oddalenie powództwa w całości. Sąd Okręgowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 9 czerwca 2003 roku zawiesił postępowanie w tej sprawie do czasu ostatecznego zakończenia sprawy o unieważnienie ugód sądowych. Dnia 18 listopada 2003 roku Sąd Apelacyjny w Poznaniu ogłosił wyrok zmieniając zaskarżony wyrok i oddalając powództwo powoda o unieważnienie ugód sądowych. Altra Group wniosła kasację do Sądu Najwyższego i złożyła wniosek o zwolnienie z obowiązku uiszczenia wpisu od kasacji. Sąd Apelacyjny oddalił ten wniosek i Altra Group została ponownie wezwana do uiszczenie wpisu. Altra Group nie uiściła wpisu, w związku z czym Sąd Apelacyjny na posiedzeniu w dniu 31 maja 2004 roku kasację odrzucił. Postanowienie Sądu Apelacyjnego jest prawomocne. Sąd Okręgowy w Szczecinie podjął dnia 25 listopada 2004 roku zawieszone postępowanie w sprawie o zapłatę przez Grupę Żywiec (Elbrewery S.A.) odszkodowania w wysokości tys. złotych. Dnia 14 kwietnia 2005 roku Sąd Okręgowy ponownie zawiesił to postępowanie, uzasadniając swoją decyzję tym, że drugi wspólnik RIC Sp. z o.o. Wojciech Rzeszotka także zażądał unieważnienia zawartych ugód, pomimo, że pierwszy proces w tej sprawie zakończył się oddaleniem powództwa Altra Group. Postanowieniem z dnia 17 października 2005 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie z powołaniem się na dyspozycję przepisu art k.p.c. oddalił w całości wniosek powoda Wojciecha Rzeszotki o zwolnienie go od kosztów sądowych. Dnia 30 stycznia 2006 roku Sąd Apelacyjny w Szczecinie I Wydział Gospodarczy częściowo zwolnił powoda od kosztów sądowych. Dnia 8 listopada 2006 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie oddalił powództwo Wojciecha Rzeszotki o ustalenie nieważności ugód sądowych. Powód wniósł apelację a Sąd Okręgowy w Szczecinie postanowieniem z dnia 16 marca 2007 roku częściowo zwolnił powoda od kosztów sądowych w postaci opłaty sadowej od apelacji. Grupa Żywiec S.A. wniosła skargę na powyższe postanowienie. Postanowieniem z 11 maja 2007 roku Sąd Okręgowy w Szczecinie odrzucił skargę pozwanego. Grupa Żywiec S.A. złożyła odpowiedź na apelacje powoda z dnia 12 lutego 2007 roku. Dnia 19 września 2007 roku Sąd Apelacyjny w Szczecinie oddalił apelację wspólnika RIC Sp. z o.o. ze względu na brak po jego stronie interesu prawnego w ustaleniu nieważności ugód zawartych dnia 21 marca 2001 roku. Obie sprawy o unieważnienie ugód zakończyły się prawomocnym wyrokiem oddalającym powództwa strony przeciwnej. Zawieszone postępowanie w sprawie o zapłatę przez Grupę Żywiec S.A. odszkodowania w wysokości tys. złotych z tytułu rozwiązania umowy o usługowy rozlew piwa zostało podjęte przez Sąd Okręgowy w Szczecinie. Sąd Okręgowy w Szczecinie wyrokiem z dnia 27 lutego 2008 roku oddalił powództwo RIC Sp. z o.o. Spółka RIC złożyła apelację od wyroku Sądu Okręgowego. Dnia 27 maja 2008 roku Grupa Żywiec S.A. złożyła odpowiedź na apelację, wnosząc o oddalenie apelacji w całości. Dnia 30 września 2008 roku Sąd Apelacyjny w Szczecinie oddalił powództwo RIC Sp. z o.o. w całości. Niekorzystny wynik postępowania sądowego w przedstawionej powyżej sprawie może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej prawdopodobieństwo zapadnięcia niekorzystnego, z punktu widzenia Grupy Kapitałowej, wyroku sądowego w wyżej wymienionej sprawie jest znikome, w związku z tym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2008 roku nie utworzono żadnej rezerwy wiążącej się z niekorzystnym wynikiem wyżej wymienionego postępowania. XV. Transakcje Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. z podmiotami powiązanymi Na dzień 30 września 2008 roku zobowiązanie Grupy Żywiec S.A. z tytułu umowy kredytowej z Mouterij Albert N.V wynosiło tys. złotych. 9 z 18

10 Skonsolidowany Raport Kwartalny GRUPA KAPITAŁOWA ŻYWIEC S.A. Na dzień 30 września 2008 roku zobowiązanie spółki zależnej Żywiec Sprzedaż i Dystrybucja Sp. z o.o. z tytułu umowy pożyczki z Mouterij Albert N.V wynosiło tys. złotych. XVI. Gwarancje i poręczenia Na dzień 30 września 2008 roku Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. nie udzieliła poręczeń i gwarancji na rzecz żadnych jednostek. XVII. Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. W III kwartale 2008 roku nie wystąpiły okoliczności mogące w sposób istotny wpłynąć na pogorszenie sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej oraz wyniku finansowego emitenta, lub które mogłyby zagrozić jego zdolności do wywiązywania się ze zobowiązań. XVIII. Czynniki wpływające na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. Trwa proces przekształcania Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. w organizację elastyczną, zwartą i zorientowaną na klienta, posiadającą silne marki, solidną organizację sprzedaży i silną sieć dystrybucji. Zarząd jest przekonany, że zakończenie tego procesu zapewni Grupie Kapitałowej przewagę konkurencyjną na rynku. Restrukturyzacja portfela marek Grupy Kapitałowej, struktury finansowania i organizacji pozwoli jej osiągnąć nowy etap ścisłej koncentracji na poprawie wyników i budowie silnej organizacji. Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w dalszym ciągu koncentruje się na budowaniu marek, poprawie dystrybucji i obsługi klienta oraz satysfakcji konsumenta. Uwzględniwszy ogólne zagadnienia związane z sytuacją gospodarczą, Zarząd Grupy Żywiec S.A. pozytywnie zapatruje się na perspektywę osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Żywiec S.A. zysków w przyszłości. XIX. Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych Z uwagi na fakt, że działalność Grupy Kapitałowej Żywiec S.A. z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów i towarów oraz geograficznych obszarów, w ramach których następuje dystrybucja produktów i towarów jest jednolita, w sprawozdaniu skonsolidowanym nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów działalności. 10 z 18

11 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 1 30 Września Grudnia 2007 SKONSOLIDOWANY BILANS Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Udziały w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne - ( ) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Udziały mniejszości Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Kapitał własny i zobowiązania razem z 18

12 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2008 okres od do SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartały 2008 okres od do kwartał 2007 okres od do kwartały 2007 okres od do Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe zyski (straty) netto Zysk z działalności operacyjnej Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Pozostałe przychody (koszty) finansowe netto (339) (1 549) Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych (698) Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto z tego: - przypadający na akcjonariuszy Spółki przypadający na udziały mniejszości Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) 36,71 36,02 12 z 18

13 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy - ze Kapitał zapasowy - Kapitał z aktualizacji wyceny, sprzedaży akcji powyżej ich pozostały w tym: wartości nominalnej ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM podatek odroczony Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki Kapitał przypadający na udziały mniejszości Okres bieżący Stan na 1 stycznia ( ) (7 526) Kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy (1 955) Wycena instrumentów finansowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów (808) (808) - (808) Przychody/(koszty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (1 765) Zysk netto Suma przychodów (kosztów) ujętych za okres (1 765) Umorzenie akcji własnych (767) ( ) (52) - (52) Utworzenie funduszu dywidendowego (8 744) Wypłata dywidendy (2 838) ( ) ( ) (5) ( ) Stan na 30 września Kapitał własny, razem Okres porównawczy Stan na 1 stycznia ( ) (4 727) Wycena instrumentów finansowych (3 087) (3 087) - (3 087) Kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy (1 319) Wycena instrumentów finansowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów (70) (70) - (70) Przychody/(koszty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (579) Zysk netto Suma przychodów (kosztów) ujętych za okres (579) Sprzedaż akcji własnych Umorzenie akcji własnych (1 482) ( ) Utworzenie funduszu dywidendowego (2 838) Wypłata dywidendy (13 458) ( ) ( ) - ( ) Stan na 30 września (2 262) z 18

14 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały 2008 okres od do SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 3 kwartały 2007 okres od do Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem przypadający na akcjonariuszy Spółki Korekty razem ( ) Zyski / ( strata ) udziałów mniejszości Udział w (zyskach) / stratach netto jednostek stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności (7 620) (2 199) Amortyzacja Podatek dochodowy zapłacony (95 804) (97 257) Dywidendy otrzymane i odsetki (1 987) (1 083) Koszty odsetkowe Strata / (zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (14 121) (2 247) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (465) (6 248) Zmiana stanu zapasów ( ) (52 992) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia (5 051) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ( ) ( ) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych (245) (2 190) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań Inne korekty (2 801) (330) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Wpływy netto ze sprzedaży akcji - 13 Kredyty i pożyczki otrzymane Wydatki z działalności finansowej Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem (57 854) (59 901) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym (57 854) (59 901) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (53 963) (5 648) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu ( ) (65 549) 14 z 18

15 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 1 30 Września Grudnia 2007 BILANS GRUPY ŻYWIEC S.A. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Udziały w jednostkach zależnych Udziały w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 2 2 Należności handlowe oraz pozostałe należności Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe należności Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem Kapitał własny Kapitał podstawowy Akcje własne - ( ) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe Pochodne instrumenty finansowe Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy na pozostałe zobowiązania i obciążenia Kapitał własny i zobowiązania razem z 18

16 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 2 3 kwartał 2008 okres od do RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY ŻYWIEC S.A. 3 kwartały 2008 okres od do kwartał 2007 okres od do kwartały 2007 okres od do Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk brutto Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe zyski (straty) netto Zysk z działalności operacyjnej Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Pozostałe przychody (koszty) finansowe netto Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą (w zł) 34,56 31,66 16 z 18

17 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 3 Kapitał podstawowy Akcje własne Kapitał zapasowy - ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY ŻYWIEC S.A. Kapitał zapasowy - pozostały Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym: podatek odroczony Pozostałe kapitały rezerwowe Niepodzielony wynik finansowy i wynik finansowy roku obrotowego Kapitał własny, razem Okres bieżący Stan na 1 stycznia ( ) (7 526) Kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy (1 955) Wycena instrumentów finansowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów (808) (808) Przychody/(koszty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (1 765) Zysk netto Suma przychodów (kosztów) ujętych za okres (1 765) Umorzenie akcji własnych (767) ( ) (52) Utworzenie funduszu dywidendowego (8 744) - Wypłata dywidendy (2 838) ( ) ( ) Stan na 30 września Okres porównawczy Stan na 1 stycznia ( ) (4 727) Wycena instrumentów finansowych (3 087) (3 087) Kwota z wyceny instrumentów finansowych odniesiona na wynik finansowy (1 319) Wycena instrumentów finansowych zaliczona do kosztów nabycia aktywów (70) (70) Przychody/(koszty) netto ujęte bezpośrednio w kapitale własnym (579) Zysk netto Suma przychodów (kosztów) ujętych za okres (579) Sprzedaż akcji własnych Umorzenie akcji własnych (1 482) ( ) Utworzenie funduszu dywidendowego (2 838) - Wypłata dywidendy (13 458) ( ) ( ) Stan na 30 września (2 262) z 18

18 Grupa Kapitałowa Żywiec S.A. w tys. zł o ile nie podano inaczej 4 3 kwartały kwartały 2007 okres od okres od do do RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY ŻYWIEC S.A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty razem ( ) Amortyzacja Podatek dochodowy zapłacony (82 282) (71 287) Dywidendy otrzymane i odsetki (17 007) (31 690) Koszty odsetkowe Strata / (zysk) na sprzedaży i likwidacji środków trwałych (13 531) Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych (465) (6 248) Zmiana stanu zapasów (30 774) (13 682) Zmiana stanu rezerw na pozostałe zobowiązania i obciążenia (2 937) (8) Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ( ) (79 884) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych i nagród jubileuszowych (1) (2 255) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań Inne korekty (1 029) (61) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Wpływy z działalności inwestycyjnej Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dywidendy otrzymane Odsetki otrzymane Likwidacja jednostki zależnej Wydatki z działalności inwestycyjnej Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Dopłata do kapitału Utworzenie jednostki zależnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( ) (59 272) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Wpływy z działalności finansowej Wpływy netto ze sprzedaży akcji - 13 Kredyty i pożyczki otrzymane Wydatki z działalności finansowej Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Spłaty kredytów i pożyczek Wykup dłużnych papierów wartościowych Odsetki zapłacone Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( ) ( ) Przepływy pieniężne netto, razem (67 602) (1 406) Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych i kredytów bankowych w rachunku bieżącym (67 602) (1 406) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na początek okresu (15 178) (37 146) Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i kredyty bankowe w rachunku bieżącym na koniec okresu (82 780) (38 552) 18 z 18