KOMUNIKAT PRASOWY Z CCLXXXVI POSIEDZENIA KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU 30 WRZEŚNIA 2003 R.

Transkrypt

1 KOMUNIKAT PRASOWY Z CCLXXXVI POSIEDZENIA KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD W DNIU 30 WRZEŚNIA 2003 R. 1. Na dzisiejszym posiedzeniu Komisji dopuściła do publicznego obrotu: * akcje Banku Austria Creditanstalt AG z siedzibą w Wiedniu, * akcje SM Media z siedzibą w Warszawie, * obligacje Miasta Poznań emitowane w ramach Programu Emisji Obligacji, oraz * akcje VIII emisji spółki Sokołów S.A. z siedzibą w Sokołowie Podlaskim, oferowane do obję cia posiadaczom Obligacji z prawem pierwszeń stwa, * obligacje Banku Zachodniego WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, wprowadzane w ramach II Programu Emisji Obligacji Lokacyjnych, * obligacje Banku Millennium S.A. z siedzibą w Warszawie, Informacje o ww. Spółkach w załą czeniu. Ponadto Komisja dopuściła do publicznego obrotu akcje spółki Kredyt Bank S.A. oraz akcje spółki Ster-Projekt S.A., wprowadzane w trybie określonym w art. 63 ust. 1 ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi. 2. Komisja zatwierdziła zmiany w Statucie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. przyję te uchwałą Nr 274/2003 Zarzą du Giełdy z dnia 12 września 2003 r. Zmiany w Statucie dotyczą obniż enia kapitału zakładowego Spółki poprzez umorzenie czę ści akcji. 3. Komisja zatwierdziła zmiany w Regulaminie KDPW dokonane uchwałą Nr 27/159/03 Rady Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 15 września 2003 r. Zmiany bę dą ce przedmiotem wniosku polegają w szczególności na: * dopuszczeniu do wystę powania w typie uczestnictwa podmiot organizują cy rynek pozagiełdowy instytucji finansowych nie bę dą cych domami maklerskimi ani bankami prowadzą cymi działalność maklerską, * wprowadzeniu nowego typu uczestnictwa reprezentant, dla uczestnika odpowiedzialnego za rozliczenie transakcji zawartych na rynku kasowym przez podmiot uprawniony do działania na rynku regulowanym, który nie jest uczestnikiem (zagraniczne osoby prawne, o których mowa w art. 52 ustawy PrPapW), * modyfikacji zapisów Regulaminu dotyczą cych warunków finansowych, które powinni spełniać uczestnicy KDPW, * uszczegółowieniu zapisów dotyczą cych poż yczek papierów wartościowych, * wyodrę bnieniu z ogólnej kategorii opłat opłaty z tytułu obsługi wykonywania prawa obję cia akcji nowej emisji innego niż prawo poboru, * obniż eniu opłat uiszczanych z tytułu rozliczenia transakcji zawartych poza rynkiem regulowanym oraz transakcji repo.

2 4. Komisja zatwierdziła zmiany w Regulaminie Funduszu Rozliczeniowego dokonanych uchwałą Rady Krajowego Depozytu Papierów Wartoś ciowych S.A. Nr 31/163/03 z dnia 15 wrześ nia 2003 r. Zmiany mają na celu: * umoż liwienie uczestnikom systemu wnoszenie do Funduszu Rozliczeniowego, tytułem wpłat do zasobu podstawowego, papierów wartoś ciowych, * uzupełnienie treś ci Regulaminu o zapisy mówiące, iż ś rodki Funduszu Rozliczeniowego mogą być wykorzystywane do realizacji wierzytelnoś ci poż yczkodawcy z poż yczki zawartej w ramach systemu automatycznych poż yczek papierów wartoś ciowych. 5. Komisja udzieliła BZ WBK AIB Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Poznaniu zezwolenie na utworzenie Arka Global Index 2007 Funduszu Inwestycyjnego Zamknię tego, co jest równoznaczne z dopuszczeniem certyfikatów inwestycyjnych serii A Funduszu do publicznego obrotu. Ponadto Komisja udzieliła zezwolenie na treś ć statutu ww. Funduszu oraz na pełnienie przez Bank Zachodni WBK S.A. w Poznaniu funkcji depozytariusza dla tego Funduszu. Informacja o ww. Funduszu w załączeniu. 6. Komisja wydała zgodę dla CitiPłynnoś ciowego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, reprezentowanego przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Banku Handlowego S.A. na zawieranie umów okreś lonych art. 77 ust. 2 pkt 3 lit. a ustawy o funduszach inwestycyjnych, których przedmiotem są dłuż ne nieskarbowe papiery wartoś ciowe i bony komercyjne (bony handlowe) bę dące prawami majątkowymi inkorporującymi wierzytelnoś ci pienię ż ne, których emisję i obrót organizują banki, z akcjonariuszem Towarzystwa Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. 7. Fundusze Inwestycyjne Otwarte reprezentowane przez DWS Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. otrzymały zezwolenie Komisji na dokonanie zmian w statutach Funduszy. 8. Bank Amerykań ski w Polsce S.A. bę dzie mógł, za zgodą Komisji, prowadzić działalnoś ć w zakresie poś redniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych. 9. Za zgodą Komisji, Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Banku Handlowego S.A. powoła nowego członka w skład Rady Nadzorczej Towarzystwa. 10. Komisja udzieliła KB Zarządzanie Aktywami S.A. na podstawie art. 30 ustawy Prawo o publicznym obrocie(...), zezwolenie na prowadzenie działalnoś ci maklerskiej. 11. Komisja skreś liła 17 osób z listy maklerów papierów wartoś ciowych, w związku z niewykonywaniem zawodu maklera papierów wartoś ciowych przez 3 kolejne lata. Aktualnie na liś cie maklerów papierów wartoś ciowych wpisane są 1822 osoby.

3 Informacja dodatkowa: w dniu dzisiejszym Rada Ministrów przyjęła projekt nowelizacji ustawy Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi. Radca Michał Stępniewski Rzecznik Prasowy Komisji

4 Bank Austria Creditanstalt AG z siedzibą w Wiedniu Firma: Bank Austria Creditanstalt AG Siedziba: Wiedeń Informacje o Emitencie Bank Austria Creditanstalt AG ( BACA ) obejmuje działalnoś ć byłego Banku Austria AG i jego podmiotów zależ nych oraz byłego Creditanstalt AG i jego podmiotów zależ nych, jak również działalnoś ć prowadzoną wcześ niej przez HypoVereinsbank ( HVB )w Austrii i Europie Ś rodkowo-wschodniej. Obecny kształt i forma prawna BACA jest efektem szeregu przekształceń formy prawnej oraz powią zań organizacyjnych i kapitałowych, jak również transakcji przeję ć i fuzji w obrę bie systemu bankowego w Austrii. Formalne połączenie powyż szych instytucji nastąpiło w sierpniu 2002 r. Natomiast w dniu 13 sierpnia 2002 r. nazwa spółki została zmieniona na Bank Austria Creditanstalt AG. Data rejestracji. Emitent został wpisany do rejestru spółek prowadzonego przez Sąd Gospodarczy w Wiedniu w dniu 12 paź dziernika 1996 r. pod numerem FN p. Przedmiot działalnoś ci Emitenta i jego grupy kapitałowej Bank Austria Creditanstalt AG prowadzi działalnoś ć jako bank uniwersalny na nastę pują cych podstawowych rynkach: austriackim oraz regionu Europy Ś rodkowo-wschodniej. Oferuje pełny asortyment produktów i usług bankowych, począ wszy od tradycyjnych produktów a skończywszy na zaawansowanych rozwią zaniach dla klientów instytucjonalnych, instrumentach pochodnych i produktach rynku kapitałowego. Oferuje m.in. innymi rachunki a vista i rachunki oszczę dnoś ciowe, karty debetowe i kredytowe, kredyty konsumpcyjne i kredyty dla przedsię biorstw, finansowanie nieruchomoś ci, zarzą dzanie aktywami, produkty inwestycyjne, finansowanie eksportu i projektów, akredytywy dokumentowe, produkty leasingowe, produkty bankowoś ci inwestycyjnej oraz produkty strukturyzowane. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki, zgodnie ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym na dzień na dzień r., wynosi EURO i dzieli się na akcji, w tym: akcji zwykłych imiennych, bez okreś lonej wartoś ci nominalnej, o ograniczonej zbywalnoś ci, akcji zwykłych na okaziciela, bez okreś lonej wartoś ci nominalnej, Główni akcjonariusze % udziału w % udziału w Akcjonariusz kapitale głosach Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG 77,53 77,53 Dane finansowe grupy kapitałowej Emitenta w mln. EURO wg MSR-ów Grupa Kapitałowa Bank Austria Creditanstalt AG Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu prowizji i opłat Zysk (strata) na działalnoś ci operacyjnej

5 Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Skonsolidowany wynik finansowy netto po uwzględnieniu udziałów mniejszoś ciowych Aktywa razem Zobowią zania i rezerwy na zobowią zania razem Zobowią zania Rezerwy Kapitał własny Kapitały własne na jedną akcję (w EURO) 0,04 0,04 Zysk netto na jedną akcję (w EURO) 4,24 2,71 Emitent nie sporządza sprawozdań jednostkowych wg MSR-ów Biegły rewident Sparkassen-Prüfungsverband z siedzibą w Wiedniu KPMG Austria GmbH z siedzibą w Wiedniu Österreichische Wirtschaftsberatung GmbH z siedzibą w Wiedniu Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu akcji zwykłych na okaziciela bez wartoś ci nominalnej Czynniki ryzyka ryzyka zwią zane ze ś rodowiskiem operacyjnym stawiają cym nowe wyzwania ryzyka wynikają ce ze szczególnych wyzwań zwią zanych z ekspansją w regionie Europy Ś rodkowo-wschodniej ryzyko walutowe zwią zane z działalnoś cią w krajach Europy Ś rodkowo-wschodniej ryzyko zwią zane z ograniczeniami regulacyjnymi wpływają cymi na działalnoś ć w krajach Europy Ś rodkowo-wschodniej ryzyko zwią zane z koniecznoś cią integracji prowadzonej działalnoś ci ryzyko zwią zane z wahaniami przychodów z działalnoś ci handlowej ryzyko wynikają ce z nietradycyjnego podejś cia do prowadzenia działalnoś ci bankowej ryzyko zwią zane ze stosowaną strategią i metodami zarzą dzania ryzykiem ryzyko kredytowe skoncentrowane w Austrii i w Polsce ryzyko zwią zane ze złoż onymi systemami informatycznymi ryzyko zwią zane ze zdarzeniami nieprzewidywalnymi ryzyko postępowań są dowych ryzyko zwią zane z posiadanymi prawami do udziału w zysku oraz prawami do udziału w mają tku likwidacyjnym o łą cznej wartoś ci księgowej 1,3 mld EUR, które nie zapewniają kontroli nad portfelami aktywów bazowych i dla których nie istnieje obecnie rynek publiczny. ryzyko zwią zane z nieskutecznym głosowaniem przeciwko HypoVereinsbank na walnym zgromadzeniu ryzyko, ż e posiadacze akcji imiennych naszej spółki będą mogli blokować podejmowanie pewnych istotnych uchwał odmawiają c uczestnictwa w walnym zgromadzeniu ryzyko zwią zane z przekazywaniem przez HypoVereinsbank wytycznych dotyczą cych polityki BACA w zakresie przychodów, inwestycji i zarzą dzania ryzykiem ryzyko zwią zane z moż liwoś cią wystą pienia konfliktu interesów z innymi spółkami Grupy HVB ryzyko Problemy finansowe innych spółek Grupy HVB mogą mieć niekorzystny wpływ na naszą działalnoś ć ryzyko wynikają ce z powią zania z HypoVereinsbank polegają ce na utrudnieniu współpracy BACA z konkurentami HypoVereinsbank

6 ryzyko wynikające z braku czynnego publicznego rynku na Akcje Oferowane oraz zmiennoś ci kursów akcji ryzyko wynikające z faktu, iż w pewnych okolicznoś ciach prawo poboru nie bę dzie dostę pne akcjonariuszom amerykań skim ryzyko związane z opóź nieniem bądź niedopuszczeniem akcji do obrotu giełdowego w Polsce ryzyko wynikające z faktu, iż notowanie akcji BACA bę dzie pierwszym publicznym notowaniem akcji spółki zagranicznej na GPW i pierwszym notowaniem podwójnym na GPW i innej giełdzie zagranicznej ryzyko związane z moż liwoś cią zawieszenia obrotu giełdowego akcjami bądź wykluczenia akcji z obrotu giełdowego w Polsce ryzyko związane z moż liwoś cią wykluczenia akcji z publicznego obrotu w Polsce ryzyka związane z Bankiem Austria Creditanstalt AG jako podmiotem zagranicznym ryzyko związane z wykonalnoś cią orzeczeń sądowych wobec BACA ryzyko zmian prawa podatkowego w Polsce ryzyko stosowania prawa podatkowego ryzyko związane z ustaniem zwolnienia dochodu osób fizycznych ze sprzedaż y akcji na giełdzie Podmiot oferujący akcje CA IB Securities S.A. Zamiary Emitenta dotyczące wprowadzenia akcji wprowadzanych do obrotu giełdowego Akcje Emitenta są dopuszczone do oficjalnych notowań i są przedmiotem obrotu na rynku podstawowym (Prime Market) Wiedeń skiej Giełdy Papierów Wartoś ciowych (Wiener Boerse). Emitent zamierza wprowadzić akcje do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartoś ciowych w Warszawie S.A. w paź dzierniku 2003 r.

7 SM-MEDIA Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Firma: SM-MEDIA S.A. Siedziba: Warszawa Dane o Emitencie SM-MEDIA S.A. jest przedsiębiorstwem ś wiadczą cym zintegrowane usługi telekomunikacyjne, w tym usługi komutowanego i stałego dostępu do Internetu, głosowe połą czenia telekomunikacyjne oraz usługi informatyczne zwią zane z obsługą sieci Internet. Data rejestracji Emitent został założony w Warszawie 3 kwietnia 1991 r. w formie spółki z ograniczoną odpowiedzialnoś cią działają cej pod firmą SM-MEDIA Sp. z o.o., która to spółka została wpisana do działu B rejestru handlowego pod numerem RHB na podstawie postanowienia Są du Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Wydział XVI, Sekcja Spraw Rejestrowych z dnia 25 kwietnia 1991 r. W dniu 12 lipca 2000 r. NWZW SM- MEDIA Sp. z o.o. podję ło uchwałę o przekształceniu w spółkę akcyjną. Rejestracja przekształcenia nastą piła na podstawie postanowienia Są du Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie Są d Gospodarczy XVI Wydział Gospodarczy Rejestrowy z dnia 8 sierpnia 2000 r. W dniu 21 wrześ nia 2001 r. Są d Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XIX Wydział Gospodarczy KRS wydał postanowienie o wpisie Emitenta do rejestru przedsię biorców Krajowego Rejestru Są dowego pod numerem KRS Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi zł i dzieli się na akcji o wartoś ci nominalnej 10 zł każ da, w tym: akcji zwykłych na okaziciela serii A, akcji zwykłych na okaziciela serii B, akcji zwykłych na okaziciela serii C. Główni akcjonariusze - Maciej Gawęda - posiadają cy 68,00% udział w kapitale zakładowym i 68,00% ogólnej liczby głosów na WZA, - Maria Gawęda posiadają ca 15,15% udział w kapitale zakładowym i 15,15% ogólnej liczby głosów na WZA, - Adam Kalkusiń ski - posiadają cy 9,99% udział w kapitale zakładowym i 9,99% ogólnej liczby głosów na WZA. Dane finansowe (w tys. zł) Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do * Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od do Aktywa Kapitał własny Przychody netto ze sprzedaż y towarów i produktów Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) 43 33,6 Wskaź nik zadłuż enia kapitałów własnych 162% 159% *sprawozdanie finansowe za okres od do nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta

8 Biegły rewident BDO Polska Sp. z o.o. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 10,00 zł, akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 10,00 zł, akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 10,00 zł, - od 1 do akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 10 zł każ da, oferowanych w ramach publicznej oferty, Cele emisji Akcji Celem emisji Akcji Serii D jest pozyskanie środków finansowych pozwalają cych na dalszy rozwój działalności Emitenta, zgodnie z założ eniami strategii jego rozwoju. Podstawowe cele zwią zane są z realizacją inwestycji infrastrukturalnych, których zakoń czenie pozwoli Emitentowi na zwię kszenie moż liwości obsługi ruchu telekomunikacyjnego krajowego i zagranicznego, jak również stworzy moż liwość uruchomienia połą czeń mię dzysieciowych z innymi operatorami działają cymi na rynku. Cele emisji dotyczą : - (1) zakupu urzą dzeń teletransmisyjnych, - (2) rozbudowy centrali typu HOST, - (3) uruchomienia dostę pu do usług pre-paid w warszawskim obszarze tranzytowania, - (4) uruchomienia dostę pu do usług pre-paid na obszarze całej Polski. W ramach przedstawionych powyż ej celów emisji priorytet mają cele bież ą ce (1 i 2) nad celami strategicznymi (3 i 4) Czynniki ryzyka ryzyko zwią zane z krótkim czasem funkcjonowania Spółki i ograniczonymi informacjami umoż liwiają cymi podję cie decyzji inwestycyjnej, ryzyko zwią zane z uzyskiwanymi przez Emitenta negatywnymi wynikami finansowymi, ryzyko zwią zane z moż liwością finansowania strategii rozwoju Emitenta, ryzyko zwią zane z podwykonawcami i dostawcami usług, w tym ryzyko zwią zane z dzierż awieniem linii telekomunikacyjnych, ryzyko zwią zane z bardzo wysoką konkurencyjnością rynku usług dostę powych oraz usług telefonii głosowej, ryzyko zwią zane z podleganiem pod określone regulacje prawa telekomunikacyjnego, ryzyko zwią zane ze strukturą kapitału zakładowego SM-MEDIA S.A., ryzyko zwią zane z potencjalnym brakiem płynności Akcji w obrocie wtórnym. Podmiot oferujący Akcje PKO BP S.A. BDM Zasady dystrybucji Akcji Cena emisyjna Akcji Serii D zostanie ustalona przez Emitenta i zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Emitenta nie póź niej niż przed rozpoczę ciem subskrypcji. Osobami uprawnionymi do subskrybowania Akcji Serii D są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadają ce osobowości prawnej, zarówno Rezydenci jak i Nierezydenci. Osoby zainteresowane subskrybowaniem Akcji Serii D mogą uczestniczyć w budowie Księ gi Popytu. Deklaracja jest wią ż ą ca dla osoby składają cej. Deklaracja zawierać bę dzie zobowią zanie osoby ją składają cej do: złoż enia zapisu na liczbę Akcji Serii D wskazaną w Deklaracji oraz opłacenia ww. zapisu zgodnie z warunkami opisanymi w prospekcie, pod warunkiem, ż e ustalona cena emisyjna nie bę dzie wyż sza od wskazanej w Deklaracji. Deklaracje przyjmowane bę dą w siedzibie Emitenta.

9 Osoba uprawniona do złożenia zapisu może zapisać się na minimum 100 Akcji Serii D, a maksymalnie na liczbę oferowanych w subskrypcji Akcji Serii D. Przydział Akcji Serii D dokonany zostanie w oparciu o prawidłowe zapisy w cią gu 7 dni od dnia zamknię cia subskrypcji. Jeżeli liczba subskrybowanych Akcji Serii D przewyższy liczbę Akcji Serii D, wtedy w Akcje Serii D zostaną przydzielone osobom, które wezmą udział w budowie Księ gi Popytu. Pozostałe Akcje zostaną przydzielone osobom nie biorą cym udziału w budowie Księ gi Popytu zgodnie z zasadą proporcjonalnej redukcji. W przypadku, gdy liczba Akcji Serii D subskrybowanych przez osoby biorą ce udział w budowie Księ gi Popytu, przewyższy liczbę Akcji Serii D, Akcje Serii D zostaną przydzielone zgodnie z kolejnoś cią składanych Deklaracji w ramach budowy Księ gi Popytu. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: CeTO

10 Miasto Poznań Dane finansowe (w tys.zł) 2001 r r. Dochody ogółem Wydatki ogółem Różnica mię dzy dochodami i wydatkami (+/-) (51 673) ( ) Zobowią zania finansowe Dane dotyczą ce papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu obligacji na okaziciela emitowanych w ramach Programu Emisji Obligacji, o łą cznej wartoś ci zł. Cele emisji obligacji Procentowy udział poszczególnych celów w wykorzystaniu ś rodków z emisji jest nastę pują cy: Opis celu udział Budowa, modernizacji i remontów dróg 56% Inwestycje z zakresu transportu publicznego i infrastruktury komunikacyjnej 11% Inwestycje z zakresu gospodarki mieszkaniowej 10% Inwestycje z zakresu gospodarki komunalnej i ochrony ś rodowiska, w tym 8% rozbudowy kanalizacji sanitarnej (zadanie współfinansowane ze ś rodków funduszu ISPA) Inwestycje oś wiatowych 5% Inwestycje z zakresu ochrony zdrowia 1% Inwestycje z zakresu kultury i sztuki, kultury fizycznej, turystyki i sportu 6% Inwestycje z zakresu bezpieczeń stwa publicznego i ochrony przeciwpożarowej 2% Czynniki ryzyka ryzyko zwią zane z sytuacją makroekonomiczną ryzyko zwią zane z przystą pieniem Polski do Unii Europejskiej ryzyko zwią zane ze zmianami w polskim systemie podatkowym ryzyko zwią zane z rynkowymi poziomami stóp procentowych ryzyko niedojś cia do skutku emisji Obligacji ryzyko zwią zane z niedopuszczeniem Obligacji do notowań na Centralnej Tabeli Ofert ryzyko zwią zane z wykluczeniem Obligacji z publicznego obrotu ryzyko zwią zane z koniecznoś cią podję cia przez Radę Miasta Poznania uchwały w sprawie szczegółowych warunków emisji danej serii ryzyko płynnoś ci ryzyka właś ciwe dla jednostek samorzą du terytorialnego wynikają ce głównie z faktu, że gminy stanowią osoby prawne prawa publicznego i są poddane regulacjom prawnym właś ciwym dla całej sfery finansów publicznych. ryzyko niestabilnoś ci systemu dochodów samorzą du terytorialnego ryzyko braku regulacji prawnych okreś lają cych dochody jednostek samorzą du terytorialnego od dnia 1 stycznia 2004 roku ryzyko niestabilnoś ci systemu podatkowego w Polsce ryzyko niewielkiego wpływu jednostki samorzą du terytorialnego na poziom dochodów ryzyko zwią zane z przekroczeniem ustawowego limitu kosztów obsługi zadłużenia

11 ryzyko nadmiernego długu publicznego ryzyko zwiększania zakresu zadań samorzą du terytorialnego przy ograniczeniu własnych ź ródeł dochodów. ryzyko zwią zane z wielkoś cią i terminami przekazywania dotacji ryzyko zwią zane z istotnymi zmianami politycznymi w organach Miasta ryzyko niekorzystnych zmian demograficznych ryzyko zwią zane ze ś rodkami pomocowymi z Unii Europejskiej Podmiot oferujący akcje CDM Pekao SA z siedzibą w Warszawie Zasady Programu Emisji Obligacji Program Emisji Obligacji obejmuje pięć Serii: obligacji serii A o łą cznej wartoś ci nominalnej zł, które zostaną wyemitowane w 2003 roku i wykupione w 2007 roku, obligacji serii B o łą cznej wartoś ci nominalnej zł, które zostaną wyemitowane w 2003 roku i wykupione w 2008 roku, do obligacji serii C o łą cznej wartoś ci nominalnej do zł, które zostaną wyemitowane w 2004 roku i wykupione w 2009 roku, do obligacji serii D o łą cznej wartoś ci nominalnej do zł, które zostaną wyemitowane w 2005 roku i wykupione w 2010 roku i do obligacji serii E o łą cznej wartoś ci nominalnej do zł, które zostaną wyemitowane w 2006 roku i wykupione w 2011 roku. Decyzja w sprawie okreś lenia sposobu ustalenia oprocentowania będzie każ dorazowo podejmowana przez Radę Miasta w drodze uchwały. Decyzja w zakresie szczegółowego terminu wykupu, wysokoś ci oprocentowania, ceny zakupu na każ dy dzień przejmowania zapisów i terminów subskrypcji, zmiany terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji oraz zakoń czenia przyjmowania zapisów na Obligacje danej Serii moż e być podjęta przez Prezydenta Miasta. Opis ś wiadczeń pienię ż nych wynikających z obligacji wprowadzanych w ramach Programu Posiadacze Obligacji będą uprawnieni do: otrzymania wartoś ci nominalnej w wysokoś ci 100 zł od jednej Obligacji, otrzymania odsetek. Zasady ustalenia praw do odsetek z Obligacji Wprowadzanych w ramach Programu Emisji Sposób oprocentowania zostanie ustalony w drodze uchwały Rady Miasta. Zgodnie z 3 Uchwały Stopę procentową dla należ noś ci odsetkowych z tytułu obligacji ustali się jako sumę stawki WIBOR 6M i współczynnika marż y odsetkowej w wysokoś ci nie wyż szej niż 1,0 punkt procentowy, albo rentownoś ci 52 tygodniowych bonów skarbowych i współczynnika marż y odsetkowej w wysokoś ci nie wyż szej niż 1,0 punkt procentowy. W uzasadnionych okolicznoś ciach obligacje mogą być oprocentowane według stałej stopy procentowej. Prezydent ustali wysokoś ć marż y odsetkowej. Sposób oprocentowania i marż a odsetkowa zostaną przedstawione w Prospektach Serii. Okreś lenie innych praw wynikających z obligacji wprowadzanych w ramach Programu Emisji Nie przewiduje się moż liwoś ci okreś lenia dodatkowych uprawnień dla posiadaczy Obligacji.

12 Zasady dystrybucji Obligacji oferowanych na podstawie prospektu W ramach poszczególnych Serii Obligacje będą mogły być oferowane w trzech transzach: Transzy Otwartej, Transzy Instytucjonalnej oraz Transzy Stabilizacyjnej. Liczba Obligacji oferowana w poszczególnych transzach, w ramach danej Serii Obligacji, będzie każ dorazowo okreś lana w Prospektach Serii. Do dnia przydziału Obligacji w poszczególnych Transzach, Emitent ma prawo zmiany liczby Obligacji w nich oferowanych. Przydział Obligacji w Transzy Otwartej nastą pi zgodnie z kolejnoś cią przyjmowanych zapisów. W Transzy Instytucjonalnej przeprowadzony zostanie Przetarg Cenowy, w ramach którego subskrybenci będą składali wią ż ą ce Deklaracje Zainteresowania nabyciem Obligacji. Na podstawie przyjętych Deklaracji Zainteresowania Emitent wraz z Oferują cym dokona wstępnego przydziału Obligacji. Subskrybenci, którym zostaną wstępnie przydzielone Obligacje w Transzy Instytucjonalnej otrzymają od Emitenta wezwanie do opłacenia wstępnie przydzielonych Obligacji. Obligacje poszczególnych Serii zostaną wykupione według ich wartoś ci nominalnej w odpowiednim Dniu Wykupu. Uprawnionymi do dokonywania zapisów na Obligacje w Transzy Otwartej są osoby fizyczne, zarówno Rezydenci, jak i Nierezydenci. Uprawnionymi do nabywania Obligacji w Transzy Instytucjonalnej będą inwestorzy, którzy złoż ą waż ne Deklaracje Zainteresowania w ramach Przetargu Cenowego i znajdą się na Liś cie Wstępnego Przydziału. Uprawnionym do złoż enia zapisu na Obligacje w Transzy Stabilizacyjnej jest wyłą cznie podmiot, z którym Emitent zawrze umowę dotyczą cą pełnienia funkcji organizatora na rynku wtórnym, o której mowa w Oddziale 4 Regulaminu Obrotu CeTO lub podmiot, będą cy uczestnikiem CeTO w rozumieniu Regulaminu Obrotu CeTO, z którym Emitent zawrze umowę dotyczacą animacji rynku wtórnego, tj. regulują cą obowią zki uczestnika w zakresie składania zleceń kupna i sprzedaż y Obligacji na rynku wtórnym. Zapisy na Obligacje będą przyjmowane w Punktach Obsługi Klientów CDM Pekao. Przeprowadzenie subskrypcji nie nastą pi w trybie wykonania umowy o subemisję usługową. Szczegółowe zasady dystrybucji Obligacji, terminy otwarcia i zamknięcia subskrypcji oraz rozpoczęcia i zakoń czenia przyjmowania zapisów oraz szczegółowe zasady dystrybucji i przydziału dla poszczególnych Serii Obligacji zostaną okreś lone w ich Prospektach Serii. Cena Emisyjna Obligacji w Transzy Otwartej, Minimalna Cena Obligacji, Minimalna Akceptowana Cena w Transzy Instytucjonalnej, cena emisyjna w Transzy Stabilizacyjnej będą podane jako procent wartoś ci nominalnej Obligacji. Cena Emisyjna Obligacji danej Serii w Transzy Otwartej będzie jednolita dla wszystkich subskrybentów. W Prospektach Serii zostaną zamieszczone tabele z wartoś ciami cen zakupu Obligacji danej Serii w Transzy Otwartej na każ dy dzień przyjmowania zapisów na Obligacje w danej Serii w Transzy Otwartej, równych Cenie Emisyjnej powiększonej o narosłe odsetki. Cena zakupu Obligacji danej Serii w Transzy Instytucjonalnej będzie równa cenie zadeklarowanej przez subskrybenta w ramach Przetargu Cenowego powiększonej o narosłe do tego dnia odsetki od Obligacji danej Serii. W Transzy Stabilizacyjnej Obligacje będą nabywane po stałej cenie równej wartoś ci nominalnej Obligacji, z zastrzeż eniem, iż w przypadku, gdy Minimalna Akceptowana Cena Obligacji danej Serii w Transzy Instytucjonalnej będzie niż sza od wartoś ci nominalnej Obligacji, cena emisyjna Obligacji w Transzy Stabilizacyjnej będzie równa Minimalnej Akceptowanej Cenie ustalonej dla Transzy Instytucjonalnej, powiększonej o narosłe do dnia złoż enia zapisu odsetki od Obligacji danej Serii. Cena Emisyjna Obligacji w Transzy Otwartej i Minimalna Cena Obligacji w Transzy Instytucjonalnej zostaną podane w Prospektach Serii. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: CTO

13 Warszawa, dn. 30 września 2003 r. Sokołów Spółka Akcyjna z siedzibą w Sokołowie Podlaskim Firma: Sokołów S.A. Siedziba: Sokołów Podlaski Status Spółki Spółka publiczna Informacje o Emitencie Emitent jest spółką publiczną specjalizuje się w przetwórstwie mię sa czerwonego i mię sa drobiowego. Rejestracja Spółka jest wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym, XXI Wydział Gospodarczy dla m. st. Warszawy, pod numerem KRS Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Emitenta wynosi ,00 zł i składa się z akcji zwykłych na okaziciela o wartoś ci nominalnej 1 zł za jedną akcję. OZNACZENIE SERII LICZBA AKCJI RODZAJ AKCJI WARTOŚĆ NOMINALNA W ZŁ Akcje I emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje II emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje III emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje IV emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje V emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje VI emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcje VII emisji zwykłe na okaziciela 1,00 Akcjonariusze posiadający powyż ej 5% akcji / głosów imię i nazwisko firma akcjonariusza liczba akcji /liczba głosów przypadających % akcji/głosów z posiadanych akcji ,43% Lantbrukarnas Ekonomi Aktiebolag wraz z podmiotami zależ nymi HK Ruokatalo Oyj ,13% Conrad Jacobson GmbH ,48% European Bank for Reconstruction and ,98% Development Kazimierz Meka ,1% INWEST SOKOŁÓW Sp. z o.o. wraz ze ,99% spółką zależ ną Dane finansowe Emitenta i jego Grupy (w tys. zł) Emitent Grupa Emitenta 2002 r. I półrocze I półrocze 2002 r r r. przychody ze sprzedaż y zysk (stratę ) na działalnoś ci operacyjnej zysk (stratę ) brutto zysk (stratę ) netto aktywa razem

14 zobowiązania i rezerwy na zobowiązania zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe kapitał własny (aktywa netto) zysk (stratę ) na jedną akcję zwykłą 0,00 0,06 0,04 0,07 Biegły rewident KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu akcji zwykłych na okaziciela VIII emisji o wartości nominalnej 1 złotych każ da, oferowanych do obję cia posiadaczom Obligacji z prawem pierwszeń stwa. Cena emisyjna akcji VIII emisji wynosi 1,50 zł za jedną akcję. Cele emisji akcji VIII serii Celem przeprowadzenia VIII emisji akcji jest stworzenie warunków umoż liwiających przeprowadzenie w latach Planu Motywacyjnego dla osób wchodzących w skład kadry menedż erskiej oraz innych kluczowych pracowników Spółki. Wpływy, jakie Emitent uzyska w zwią zku z obję ciem akcji VIII emisji, które w przypadku przydzielenia wszystkich Obligacji w ramach Planu Motywacyjnego oraz realizacji przez wszystkie Osoby Uprawnione prawa pierwszeń stwa do obję cia akcji wyniosą kwotę zł zostaną przeznaczone w całości na realizację strategii dla marki SOKOŁÓW. Zgodnie z założ eniami strategii marka SOKOŁÓW ma być marką średniej półki o wysokiej, gwarantowanej jakości i dosyć przystę pnej cenie. Czynniki ryzyka ryzyko nieprzewidywalnych czynników makroekonomicznych i politycznych, ryzyko zwią zane z otoczeniem, w jakim prowadzi działalność Emitent, ryzyko zwią zane z otoczeniem prawnym, ryzyko zwią zane z uchyleniem decyzji o dopuszczeniu akcji VIII emisji do publicznego obrotu, ryzyko zwią zane z niską płynnością i zmianą cen na rynku giełdowym, ryzyko zwią zane z zawieszeniem notowań akcji, ryzyko opóź nienia we wprowadzeniu akcji do obrotu giełdowego lub odmową wprowadzenia akcji do obrotu giełdowego. Podmiot oferujący akcje DI BRE Banku S.A. Zasady dystrybucji akcji VIII emisji Osoby Uprawnione bę dą mogły nabyć od Powiernika Obligacje z prawem pierwszeń stwa, po spełnieniu Kryteriów Realizacji Planu, które przewidują warunki generalne i indywidualne, od spełnienia których uzależ nione jest przyznanie Osobie Uprawnionej prawa nabycia Obligacji. Kryteria Realizacji Planu przewidują ce warunki generalne odnoszą się do wybranych wielkości ekonomicznych i wskaź ników przyjmowanych w rocznych planach działalności Spółki, opracowywanych przez Zarzą d i zatwierdzanych przez Radę Nadzorczą. Kryteria Realizacji Planu przewidują ce warunki indywidualne odnoszą się do zadań stawianych poszczególnym Osobom Uprawnionym oraz podległym im jednostkom i komórkom organizacyjnym, które są określane zgodnie z trybem oraz w zakresie kompetencji obowią zują cych w Spółce i Oddziałach, a nastę pnie przyjmowane przez Zarzą d i zatwierdzane przez Radę Nadzorczą. Każ da Obligacja z prawem pierwszeń stwa uprawnia do obję cia 10 (dziesię ciu) akcji VIII emisji.

15 Inwestor może złożyć zapis na dowolną liczbę akcji, nie wię kszą jednak niż liczba akcji, do których obję cia jest uprawniony zgodnie z liczbą posiadanych przez siebie Obligacji z prawem pierwszeń stwa. Zapis złożony na wię kszą od wskazanej powyżej liczbę akcji traktowany bę dzie jak zapis złożony na liczbę akcji do której obję cia uprawniona jest dana osoba. Należy podkreś lić, iż otwarcie subskrypcji Akcji VIII Emisji nastą pi nie wcześ niej niż dwa miesią ce po odbyciu ZWZA Spółki za rok obrotowy Zamknię cie subskrypcji nastą pi najpóź niej w dniu 22 grudnia 2006 r. Zamiary dotyczą ce rynku wtórnego: rynek podstawowy GPW

16 Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu Firma: Bank Zachodni WBK S.A. Siedziba: Wrocław Główni akcjonariusze AIB European Investments Limited 70,5% kapitału zakładowego i 70,5% głosów na WZA. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu. - do obligacji na okaziciela, o łącznej wartoś ci nominalnej nie wyż szej niż równowartoś ć zł, wprowadzanych w ramach II Programu Emisji Obligacji Lokacyjnych. Cele emisji Obligacji Ś rodki pozyskane z emisji obligacji powię kszą sumę pasywów Banku i bę dą finansowały aktywa, kreowane lub nabywane przez Bank zgodnie z przyję tą i realizowaną polityką Banku. Celem emisji jest zwię kszenie bazy depozytowej Banku, poprzez zaproponowanie inwestorom instrumentu finansowego, pozwalającego na uzyskanie rentownoś ci inwestycji porównywalnej do rentownoś ci depozytów albo instrumentów finansowych innych emitentów, o terminie zapadalnoś ci zbliż onym do terminu wykupu Obligacji. Czynniki ryzyka ryzyko ekonomiczne, ryzyko związane z konkurencją, ryzyko związane z technologią informatyczną, ryzyko kredytowe, ryzyko płynnoś ci, ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko związane z wpłatami na rzecz Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, ryzyko niedojś cia emisji Obligacji do skutku, odwołania emisji lub odstąpienia od emisji, ryzyko nieprzydzielenia Obligacji, ryzyko niedopuszczenia Obligacji do obrotu na rynku CTO, ryzyko związane z nieobję ciem wierzytelnoś ci wynikających z Obligacji gwarancjami Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, ryzyko braku płynnoś ci obligacji i wahań kursu Obligacji na rynku CTO, ryzyko związane z moż liwoś cią wykluczenia Obligacji z publicznego obrotu, ryzyko związane z moż liwoś cią zawieszenia obrotu Obligacjami lub ich wykluczenia z obrotu na rynku CTO, ryzyko podatkowe, ryzyko zmian stóp procentowych i ich wpływ na cenę oraz rentownoś ć inwestycji w Obligacje, ryzyko kursowe związane z nabyciem Obligacji. Podmiot oferujący Obligacje Dom Maklerski BZ WBK S.A. Zasady dystrybucji obligacji w ramach II Programu Emisji Obligacji Wartoś ć nominalna Obligacji danej serii moż e być wyraż ona w złotych (PLN), w dolarach amerykań skich (USD), euro (EUR), frankach szwajcarskich (CHF). Jednostkowa wartoś ć nominalna obligacji bę dzie wynosić odpowiednio 100 PLN, 25 USD, 25 EUR, 25 CHF. Przeprowadzanie emisji kolejnych serii Obligacji nastę pować bę dzie na podstawie Decyzji Emisyjnych, podejmowanych każ dorazowo przez Zarząd Emitenta. Obligacje są niezabezpieczone. Obligacje oferowane w ramach II Programu Obligacji bę dą obligacjami oprocentowanymi (kuponowymi) o stałej albo zmiennej stopie procentowej. W przypadku Obligacji o zmiennej stopie oprocentowania, oprocentowanie moż e być indeksowane według wskaź nika okreś lonego w Decyzji Emisyjnej dla danej serii Obligacji.

17 Przeprowadzenie subskrypcji danej serii Obligacji oferowanych w ramach II Programu Obligacji następować będzie na podstawie Decyzji Emisyjnej podejmowanej każ dorazowo przez Zarzą d Banku w formie uchwały, zgodnie z Uchwałą o Emisji. Przewiduje się, iż subskrypcja Obligacji pierwszej serii nastą pi w paź dzierniku lub listopadzie 2003 r. Terminy przeprowadzenia subskrypcji danej serii Obligacji oferowanych w ramach II Programu Obligacji będą dla każ dej serii ustalane oddzielnie. Obligacje przydzielane będą subskrybentom według kolejnoś ci złoż onych i opłaconych zapisów. Obligacje danej serii zostaną wykupione przez Emitenta w Dniu Wykupu, który moż e być inny dla każ dej serii Obligacji. Okres zapadalnoś ci Obligacji moż e wynosić 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 lub 10 lat. Dzień wykupu nastą pi po upływie 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 lub 10 lat od dnia rozpoczęcia naliczania odsetek i będzie taki sam dla wszystkich Obligacji danej serii. Ś wiadczenie z tytułu wykupu Obligacji będzie równe Wartoś ci Wykupu, która moż e być równa lub wyż sza od wartoś ci nominalnej Obligacji. Wartoś ć Wykupu nie będzie zawierała odsetek za ostatni okres odsetkowy. Dzień Ustalenia Prawa do Wykupu oraz Dzień Wykupu, jak również zasady wykupu, w tym zasady ustalania Wartoś ci Wykupu będą każ dorazowo okreś lane w Decyzji Emisyjnej danej serii Obligacji. Dzień Ustalenia Prawa do Wykupu przypadać będzie nie póź niej niż 10 Dni Roboczych przed Dniem Wykupu danej serii Obligacji. Wykup przeprowadzony zostanie za poś rednictwem KDPW. Spełnienie Ś wiadczenia z Tytułu Odsetek będzie realizowane przez Emitenta w Dniu Spełnienia Ś wiadczenia z Tytułu Odsetek. Dzień Spełnienia Ś wiadczenia z Tytułu Odsetek moż e przypadać co 1, 3, 6 albo 12 miesięcy, jednakż e w ramach jednej serii Obligacji częstotliwoś ć wypłaty odsetek będzie stała. Wypłata odsetek w zwią zku ze Spełnieniem Ś wiadczenia z Tytułu Odsetek odbywać się będzie za poś rednictwem KDPW. Dzień Ustalenia Praw do Odsetek oraz Dzień Spełnienia Ś wiadczenia z Tytułu Odsetek będą każ dorazowo okreś lane w Decyzji Emisyjnej danej serii Obligacji. Dzień Ustalenia Praw do Odsetek dla danej serii przypadać będzie nie póź niej niż 10 dni Roboczych przed Dniem Wypłaty Odsetek tej serii Obligacji. Emitent w Decyzji Emisyjnej moż e postanowić o pobieraniu Opłaty Subskrypcyjnej od każ dej objętej zapisem Obligacji. Opłata Subskrypcyjna moż e być róż na dla poszczególnych serii Obligacji, a w ramach danej serii dla róż nych grup inwestorów. Opłata Subskrypcyjna będzie wyraż ana w Walucie Emisji po zaokrą gleniu do dwóch miejsc po przecinku. Opłata Subskrypcyjna będzie powiększała cenę nabycia Obligacji, rozumianą jako suma Ceny Emisyjnej Obligacji oraz odsetek naliczonych od dnia rozpoczęcia subskrypcji do dnia zadeklarowanego jako dzień opłacenia zapisu przez inwestora. Jeż eli Opłata Subskrypcyjna zostanie wprowadzona, inwestor nabywają cy Obligacje będzie informowany, iż Cena Zakupu zawiera Opłatę Subskrypcyjną. Warunki emisji określone w Decyzji Emisyjnej dla poszczególnych serii Obligacji zostaną podane do publicznej wiadomości najpóź niej przed rozpoczę ciem subskrypcji tej serii Obligacji, w formie Komunikatu. Cena Emisyjna, Cena Zakupu w każ dym dniu subskrypcji, wysokość Opłaty Subskrypcyjnej dla poszczególnych grup inwestorów, w przypadku jej wprowadzenia, oraz wysokość oprocentowania (w przypadku Obligacji o stałym oprocentowaniu) albo sposób obliczania oprocentowania i jego wysokość w pierwszym okresie odsetkowym (w przypadku Obligacji o zmiennym oprocentowaniu) dla każ dej serii Obligacji oferowanych w ramach II Programu Obligacji bę dą ustalane w trybie określonym w Uchwale o Emisji przez Zarzą d lub członków Zarzą du upoważ nionych w Decyzji Emisyjnej, najpóź niej w dniu poprzedzają cym rozpoczę cie subskrypcji danej serii Obligacji i zostaną podane do publicznej wiadomości w formie Komunikatu przed rozpoczę ciem subskrypcji tej serii Obligacji. Przeprowadzenie subskrypcji Obligacji nie nastą pi w trybie wykonania umowy o subemisję usługową. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: CTO

18 Warszawa, dn. 30 września 2003 r. Bank Millennium Spółka Akcyjna Firma: Bank Millennium S.A. Siedziba: Warszawa Status Spółki Spółka publiczna Główni akcjonariusze - Banco Comercial Portugues 50% kapitału zakładowego i 50% głosów na WZA*, - Eureko 20,1% kapitału zakładowego i 20,1% głosów na WZA*, * stan na dzień 31 lipca 2003 r. Dane dotyczące papierów wartoś ciowych wprowadzanych do publicznego obrotu na podstawie Prospektu Spółki wprowadza się do publicznego obrotu niezabezpieczone obligacje na okaziciela o łą cznej wartości nominalnej nie wię kszej niż zł. Cele emisji obligacji Celem emisji Obligacji jest sfinansowanie bież ą cej działalności Banku i jego Grupy Kapitałowej, w szczególności działalności kredytowej zgodnej z polityką i procedurami obowią zują cymi w tym zakresie. Dzię ki emisji obligacji powię kszy się i zdywersyfikuje gama produktów oferowanych przez Grupę Kapitałową Millennium, jak również poprawią się wskaź niki płynności. Czynniki ryzyka ryzyko zwią zane z warunkami makroekonomicznymi oraz konkurencją, ryzyko zwią zane z regulacjami prawnymi, ryzyko zwią zane z opodatkowaniem, ryzyko zwią zane z upadłością innych banków (partycypowanie w Bankowym Funduszu Gwarancyjnym), ryzyko zwią zane z działalnością kredytową, ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności finansowej Banku, ryzyko zwią zane z wynikiem finansowym, ryzyko zwią zane z przekroczeniem przez Bank limitów koncentracji wierzytelności w stosunku do niektórych klientów, ryzyko zwią zane ze spadkiem współczynnika wypłacalności, ryzyko operacyjne, ryzyko zwią zane z funkcjonowaniem systemów informatycznych w Banku, ryzyko zwią zane z licencjami na korzystanie z oprogramowania komputerowego, ryzyko zwią zane z umową sprzedaż y akcji PZU S.A. z dnia 5 listopada 1999 r. zawartą pomię dzy Skarbem Pań stwa a Eureko B.V. oraz Bankiem, ryzyko zwią zane z niektórymi umowami kredytowymi dotyczą cymi kredytów zacią gnię tych przez Bank, ryzyko zwią zane z udziałem Banku w procesie restrukturyzacji Wschodniego Banku Cukrownictwa S.A., ryzyko zwią zane z logo Banku, ryzyko zwią zane z inwestycjami Banku w nieruchomości, ryzyko cofnię cia decyzji o dopuszczeniu Obligacji do publicznego obrotu, ryzyko niedopuszczenia Obligacji do obrotu wtórnego na rynku regulowanym, ryzyko zawieszenia notowania Obligacji lub wykluczenie Obligacji z obrotu, ryzyko zwią zane z nieobję ciem wierzytelności wynikają cych z Obligacji Bankowym Funduszem Gwarancyjnym, ryzyko zwią zane z Obligacjami nominowanymi w walutach obcych,

19 ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych, ryzyko związane z przepisami podatkowymi. Podmiot oferujący akcje Millennium Dom Maklerski Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Zasady dystrybucji obligacji w ramach Programu Emisji Obligacji Realizacja II Programu Obligacji moż e nastąpić w drodze emisji jednej lub wielu powtarzających się serii obligacji na okaziciela, przy czym Emitent przewiduje przeprowadzenie nie wię cej niż 400 serii Obligacji. W ramach każ dej serii Obligacji moż e zostać wyemitowanych od do Obligacji, jednak łączna liczba wszystkich wyemitowanych Obligacji, w przeliczeniu na wartoś ć nominalną, nie moż e być wię ksza niż zł. Emitent ma prawo przesuwać Obligacje niesubskrybowane w ramach jednej serii do kolejnych serii Obligacji. Obligacje danej serii lub Transzy mogą być oferowane do okreś lonych grup/rodzajów inwestorów. W ramach danej serii Obligacji, Obligacje mogą zostać podzielone na Transze i być oferowane róż nym grupom/rodzajom inwestorów. Jeś li Emitent zdecyduje o podziale danej serii Obligacji na Transze, Transze te bę dą miały nastę pujące charakterystyki: - Transza Małych Inwestorów Transza, w której Obligacje bę dą oferowane ogółowi inwestorów z moż liwoś cią wprowadzenia wymogów dotyczących minimalnej liczby subkrybowanych Obligacji na niskim poziomie (Emitent przewiduje, ż e limit ten bę dzie wynosił 10 Obligacji), z zastrzeż eniem moż liwoś ci wprowadzenia ograniczeń dostę pnoś ci Obligacji wynikających z bezwzglę dnie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególnoś ci związanych z przepisami Prawa Dewizowego, - Transza Duż ych Inwestorów Transza, w której Obligacje bę dą oferowane ogółowi inwestorów nabywających liczbę Obligacji wię kszą niż minimalny limit okreś lony w Prospekcie Serii, z zastrzeż eniem moż liwoś ci wprowadzenia ograniczeń dostę pnoś ci Obligacji wynikających z bezwzglę dnie obowiązujących przepisów prawa, w tym w szczególnoś ci związanych z przepisami Prawa Dewizowego, - Transza Premiowa Transza, w której Obligacje bę dą oferowane inwestorom, którzy spełnią warunek polegający na korzystaniu z usługi oferowanej przez Bank lub spółkę wchodzącą w skład Grupy Millennium, - Transza Kierowana Transza, w której Obligacje bę dą oferowane imiennie wskazanym inwestorom lub inwestorowi lub grupom inwestorów posiadającym okreś lony status prawny np. otwartym funduszom emerytalnym, funduszom inwestycyjnym, zakładom ubezpieczeń. Bank przewiduje ż e moż liwoś ć składania zapisów w Transzy Kierowanej bę dzie przyznawana najwię kszym klientom Banku i Grupy Millennium oraz innym inwestorom zainteresowanym nabyciem znaczącej iloś ci Obligacji. Szczegółowe warunki dotyczące moż liwoś ci składania zapisów w poszczególnych Transzach zostaną wskazane w Prospektach Serii. Każ da z serii Obligacji bę dzie emitowana w ramach jednej lub wię cej Transz spoś ród Transz wymienionych powyż ej. Emisja Obligacji poszczególnych serii dochodzi do skutku bez wzglę du na iloś ć subskrybowanych obligacji chyba, ż e szczegółowe warunki emisji danej serii Obligacji okreś lą liczbę Obligacji, po subskrybowaniu których emisja danej serii dochodzi do skutku. W przypadku nie ustanowienia progu dojś cia emisji danej serii Obligacji do skutku emisja Obligacji danej serii dochodzi do skutku, o ile złoż ony i opłacony zostanie przynajmniej jeden waż ny zapis (złoż ony zgodnie z zasadami opisanymi w prospekcie danej serii Obligacji). Z uwagi fakt, iż Ceny Zakupu Obligacji przez inwestorów bę dą rosły w kolejnych dniach subskrypcji zgodnie z podaną rentownoś cią Obligacji, aby zminimalizować wpływ zaokrągleń na wysokoś ć Ceny Zakupu, Emitent moż e ustanowić minimalną iloś ć Obligacji, jaką bę dzie moż na subskrybować w ramach danej serii Obligacji. Emitent moż e emitować Obligacje o terminie wykupu do 10 lat, o oprocentowaniu stałym lub zmiennym, o nominale wyraż onym w PLN, CHF, EUR lub USD.

20 Rozpoczęcie subskrypcji pierwszej serii Obligacji planowane jest w dniu 27 paź dziernika 2003 r. Zamiary dotyczące rynku wtórnego: CeTO lub GPW

21 Departament Funduszy Inwestycyjnych Warszawa, 30 września 2003 r. DFI/W/4034-8/1-1-22/2-1/03 EMITENT: ARKA GLOBAL INDEX 2007 FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘ (W ORGANIZACJI) TY 1. Informacje o podmiocie tworzą cym Fundusz i reprezentują cym Fundusz: Przedsię biorstwo: BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba: Poznań, Pl. Wolnoś ci 15. Data rejestracji: Dnia 26 lutego 2001 r. Są d Rejonowy w Poznaniu, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Są dowego wydał postanowienie o wpisaniu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. do rejestru przedsię biorców pod numerem KRS Przedmiot działalności: Przedmiotem działalności Spółki, który wynika z przepisów ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 448 i Nr 141, poz. 1178) jest wyłą cznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i zarzą dzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarzą dzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych. Kapitał zakładowy: Kapitał zakładowy Spółki wynosi PLN (dwanaście milionów) i dzieli się na (sto dwadzieścia tysię cy) akcji imiennych o wartości nominalnej 100 (sto) PLN każ da. Każ da akcja uprawnia do jednego głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Akcjonariusze: Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa jest BZ WBK AIB Asset Management S.A. z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolnoś ci Dane dotyczą ce emitenta papierów wartościowych. W dniu 30 września 2003 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała BZ WBK AIB Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Poznaniu zezwolenie na utworzenie ARKA GLOBAL INDEX 2007 Funduszu Inwestycyjnego Zamknię tego. Emitent nabę dzie osobowość prawną z chwilą wpisania do rejestru funduszy inwestycyjnych. Z tą chwilą BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. stanie się organem emitenta. Siedzibą emitenta jest siedziba BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Fundusz jest tworzony na czas okreś lony od dnia jego zarejestrowania do dnia rozpoczę cia likwidacji tj. 28 grudnia 2007 r. Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych, ARKA GLOBAL INDEX 2007 Fundusz Inwestycyjny Zamknię ty

22 jest emitentem Certyfikatów Inwestycyjnych, które podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Certyfikaty Inwestycyjne serii A Funduszu są papierami wartoś ciowymi na okaziciela. Wydanie zezwolenia na utworzenie ARKA GLOBAL INDEX 2007 Funduszu Inwestycyjnego Zamknię tego jest równoznaczne z dopuszczeniem do publicznego obrotu Certyfikatów Inwestycyjnych serii A obję tych aktualnym prospektem emisyjnym. Do dopuszczenia Certyfikatów Inwestycyjnych do publicznego obrotu oraz do obrotu tymi certyfikatami stosuje się przepisy ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartoś ciowymi (Dz. U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z póź n. zm.). Cel inwestycyjny Funduszu Celem inwestycyjnym ARKA GLOBAL INDEX 2007 Funduszu Inwestycyjnego Zamknię tego jest: 1. wzrost wartości tej czę ści aktywów Funduszu, która nie zostanie ulokowana w dłuż ne papiery wartoś ciowe, o których mowa w pkt 2 poniż ej. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć poprzez inwestycje w opcje na indeksy giełd ś wiatowych (DJ EuroStoxx 50, S&P 500 oraz Nikkei225). 2. ochrona nominalnej wartości aktywów Funduszu. Cel ten Fundusz zamierza osiągnąć przez inwestycje w długoterminowe dłuż ne papiery wartoś ciowe o terminie wykupu zbliż onym do dnia rozpoczę cia likwidacji Funduszu tj. 28 grudnia 2007 r. Fundusz dokona takiego doboru papierów wartoś ciowych oraz ulokuje w nich taką czę ś ć swoich aktywów, by wskutek ich wykupu przez emitentów uzyskać kwotę pienię ż ną pozwalającą na wypłatę Uczestnikom wniesionego przez nich do Funduszu kapitału. Fundusz nie gwarantuje osiągnię cia celu inwestycyjnego. Przedmiot lokat Funduszu Fundusz bę dzie lokować swoje aktywa w: 1) papiery wartoś ciowe, 2) wierzytelnoś ci, z wyjątkiem wierzytelnoś ci wobec osób fizycznych, 3) waluty, 4) opcje, 5) transakcje terminowe, - pod warunkiem, ż e są zbywalne. Podstawowa dywersyfikacja lokat. 1. Nie wię cej niż 20% (dwadzieś cia procent) aktywów Funduszu zostanie zainwestowane w opcje, dla których instrumentem bazowym bę dą indeksy czołowych giełd ś wiatowych (DJ EuroStoxx 50, S&P 500 oraz Nikkei 225). 2. Co najmniej 75% (siedemdziesiąt pię ć procent) aktywów Funduszu zostanie zainwestowane w dłuż ne papiery wartoś ciowe o terminie wykupu dłuż szym niż rok. Depozytariusz Funkcję depozytariusza dla Funduszu bę dzie pełnić Bank Zachodni WBK S.A. z siedzibą we Wrocławiu, ul. Rynek 9/11, na podstawie umowy o prowadzenie rejestru aktywów Funduszu. Zarzą dzanie portfelem inwestycyjnym Funduszu