GRUPA TELL S.A. Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2009 GRUPA TELL S.A.

Transkrypt

1 Kwartalne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 1

2 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe od do w tys. zł od do od do w tys. EURO od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk z działalności operacyjnej III. Zysk brutto IV. Zysk netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy w zł XV. Średnia ważona liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/euro) 0,79 0,50 0,18 0,15 XVII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą ( w zł/euro) 0,79 0,50 0,18 0,15 XVIII. Liczba akcji (w szt.) minus akcje własne XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 8,45 7,88 2,00 2,31 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 8,45 7,88 2,00 2,31 XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/euro) 2

3 2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej stan na koniec stan na koniec stan na koniec A k t y w a Aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyowe długoowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa finansowe Rozliczenia międzyowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A k t y w a r a z e m P a s y w a Kapitał własny przypadający na właścicieli Kapitał zakładowy Akcje własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe P a s y w a r a z e m

4 3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów III kw. od do od do III kw. od do od do Przychody netto ze sprzedaży od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów Koszty własny sprzedaży od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona Zysk netto z działalności kontynuowanej Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem

5 4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym stan na koniec stan na koniec Kapitał własny na początek u (BO) Kapitał własny na początek u (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek u Kapitał zakładowy na koniec u Akcje własne na początek u - 73 Zmiany akcji własnych 70 a) zwiększenia z tytułu zakupu akcji własnych - 27 b) zmniejszenia z tytułu sprzedaży akcji własnych 97 Akcje własne na koniec u - 3 Kapitał zapasowy na początek u Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej z podziału zysku b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał zapasowy na koniec u Pozostałe kapitały rezerwowe na początek u Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) opcje sprzedaż akcji własnych b) zmniejszenia z tytułu zakupu akcji własnych 805 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec u Zysk z lat ubiegłych na początek u a) zmniejszenia z tytułu podziału zysku Zysk z lat ubiegłych na koniec u Wynik netto zysk netto Kapitał własny na koniec u (BZ )

6 5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych od do od do Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia Zysk brutto Korekty razem Amortyzacja Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw 56 Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyowych Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty 812 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych, w tym: odsetki 83 Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Aktywa finansowe w jednostkach powiązanych Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Wpływy netto ze sprzedaży akcji własnych Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe Wydatki Nabycie akcji własnych Wypłata dywidendy Spłaty kredytów i pożyczek Odsetki Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne razem Środki pieniężne na początek u Środki pieniężne na koniec u, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 6

7 6. Wybrane jednostkowe dane finansowe WYBRANE DANE FINANSOWE od do w tys. zł od do od do w tys. EURO od do I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk z działalności operacyjnej III. Zysk brutto IV. Zysk netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy w zł XV. Średnia ważona liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/euro) 0,74 0,73 0,17 0,21 XVII. Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/euro) 0,74 0,73 0,17 0,21 XVIII. Liczba akcji (w szt.) minus akcje własne XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 8,19 7,70 1,94 2,26 XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro) 8,19 7,70 1,94 2,26 XXI. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/euro) 7

8 7. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej stan na koniec stan na koniec stan na koniec A k t y w a Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyowe długoowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa finansowe Rozliczenia międzyowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A k t y w a r a z e m P a s y w a Kapitał własny przypadający na właścicieli Kapitał zakładowy Udziały własne Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe P a s y w a r a z e m

9 8. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów III kw. od do od do III kw. od do od do Przychody netto ze sprzedaży od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów Koszty własny sprzedaży od jednostek powiązanych Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów Zysk brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona Zysk netto z działalności kontynuowanej Inne całkowite dochody Inne całkowite dochody po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem

10 9. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym stan na koniec stan na koniec Kapitał własny na początek u (BO) Kapitał własny na początek u (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych Kapitał zakładowy na początek u Kapitał zakładowy na koniec u Akcje własne na początek u - 73 Zmiany akcji (udziałów) własnych - 73 a) zwiększenia z tytułu zakupu akcji własnych - 27 b) zmniejszenia z tytułu sprzedaży akcji własnych 97 Akcje (udziały) własne na koniec u - 3 Kapitał zapasowy na początek u Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) z podziału zysku b) zmniejszenie (z tytułu) Kapitał zapasowy na koniec u Pozostałe kapitały rezerwowe na początek u Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) opcje sprzedaż akcji własnych b) zmniejszenia (z tytułu) zakup akcji własnych 805 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec u Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek u Zysk z lat ubiegłych na początek u a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) podziału zysku Zysk z lat ubiegłych na koniec u Wynik netto a) zysk netto Kapitał własny na koniec u (BZ ) Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

11 10. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych od do od do Zysk brutto Korekty razem Amortyzacja, w tym: Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) Zmiana stanu rezerw 75 Zysk z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów Zmiana stanu rozliczeń międzyowych Podatek dochodowy zapłacony Inne korekty 812 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Z aktywów finansowych - odsetki Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Nabycie aktywów finansowych w jednostkach powiązanych Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Kredyty i pożyczki Inne wpływy finansowe 116 Wydatki Nabycie akcji własnych Wypłata dywidendy Odsetki Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto, razem Środki pieniężne na początek u Środki pieniężne na koniec u, w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 11

12 Informacja dodatkowa do skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego sporządzonego za III kwartał roku. 1. Dane jednostki dominującej Grupy Kapitałowej. Nazwa: Tell Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Forteczna 19A, Poznań Podstawowy przedmiot działalności: Działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży określonego towaru lub określonej grupy towarów (PKD Z). Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS Czas trwania działalności Emitenta i jednostek zależnych jest nieograniczony. Skład organów Spółki na dzień 30 września roku: Skład Zarządu Tell SA: Rafał Maciej Stempniewicz Prezes Zarządu, Robert Tomasz Krasowski Członek Zarządu, Stanisław Jerzy Górski Członek Zarządu. W dniu 15 września roku Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu drugiej kadencji pana Rafała Stempniewicza, powierzając mu jednocześnie stanowisko Prezesa Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Tell SA : Paweł Stanisław Turno Przewodniczący Rady Nadzorczej, Tomasz Grabiak Członek Rady Nadzorczej, Piotr Karmelita Członek Rady Nadzorczej, Mariola Więckowska Członek Rady Nadzorczej, Tomasz Buczak Członek Rady Nadzorczej. Bilans zawiera dane finansowe na dzień , i Rachunek zysków i strat zawiera dane finansowe za III kwartał i za III kwartał oraz dane za od I-III kwartału i I-III kwartału. Zestawienie zmian w kapitale zawiera dane finansowe na oraz na Rachunek przepływów pieniężnych zawiera dane finansowe za I-III kwartału i I-III kwartału. Dane sprawozdania finansowego są wyrażone w tysiącach złotych. W skład jednostek Grupy Kapitałowej nie wchodzą jednostki sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. 12

13 2. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ( MSSF ) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską ( UE ). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy pomiędzy standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ( RMSR ) oraz komitet do spraw Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ( KIMSF ). Poniżej zostały przedstawione opublikowane nowe standardy i interpretacje KIMSF właściwe dla ów sprawozdawczych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia r. i po tej dacie oraz przedstawiono ocenę Zarządu dotyczącą wpływu nowych standardów i interpretacji na sytuację finansową Spółki. STANDARDY I INTERPREATCJE ZATWIERDZONE PRZEZ UE Pewne nowe standardy rachunkowości i interpretacje KIMS zostały opublikowane przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i są obowiązujące dla ów sprawozdawczych rozpoczynających się po 1 stycznia i później. MSSF 8 Segmenty operacyjne - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., Zmiana do MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., MSR 1 (Z) Prezentacja sprawozdań finansowych - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., Zmiana do MSSF 2 Płatności w formie akcji - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., Zmiana do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy i MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena Kryteria uznania za pozycję zabezpieczaną - Spółka zastosuje standard od 1 lipca r., Zmiany do MSR 32 Instrumenty finansowe: prezentacja i MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych- instrumenty finansowe z opcją wykupu na żądanie posiadacza i zobowiązania powstające w wyniku likwidacji - Spółka zastosuje standard od 1 stycznia r., KIMS 13 Programy lojalnościowe - Spółka zastosuje interpretację od 1 stycznia r., KIMS 14 Pułap dla aktywów z tytułu programu określonych świadczeń, minimalne wymogi w zakresie finansowania i ich wzajemne oddziaływanie - Spółka zastosuje interpretację od 1 stycznia r., KIMS 15 Umowy w zakresie sektora nieruchomości - Spółka zastosuje interpretację od 1 stycznia r., KIMS 17 Dystrybucja do właścicieli aktywów nie będących środkami pieniężnymi - Spółka zastosuje interpretację od 1 lipca r., KIMS 18 Przeniesienie aktywów od klientów - Spółka zastosuje interpretację od 1 lipca r. Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości za wyjątkiem dodatkowych lub nowych ujawnień. Spółka obecnie analizuje konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdania finansowe. Standardy oczekujące na zatwierdzenie Komisji Europejskiej Zmiana do MSSF 3 Połączenie jednostek gospodarczych oraz zmiana do MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe - Spółka zastosuje standard od daty zatwierdzenia przez Unię Europejską, Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujawnienie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienia - Spółka zastosuje standard od daty zatwierdzenia przez Unię Europejską, KIMS 12 Porozumienie o świadczeniu usług publicznych Spółka zastosuje interpretację od daty zatwierdzenia przez Unię Europejską. 13

14 KIMS 16 Rachunkowość zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkę zagraniczną - Spółka zastosuje interpretację od daty zatwierdzenia przez Unię Europejską. Wszystkie wyżej wymienione standardy i interpretacje oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską. Spółka dokonała oceny skutków zastosowania tych interpretacji i zmian standardów i zidentyfikowała, że zmiany w zakresie MSSF 3 i MSR 27 mogą mieć wpływ na prezentację sprawozdania finansowego w momencie zastosowania. Począwszy od dnia zatwierdzenia tych MSSF/MSR przez Unię Europejską, Spółka rozpocznie raportowanie uwzględniające proponowane zmiany. Według wstępnej oceny zastosowanie IFRIC 12 oraz 16 nie będzie mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Raport za III kwartał roku zawiera skrócone sprawozdanie finansowe i wybrane zagadnienia objaśniające, zawarte w Informacji Dodatkowej, zgodnie z MRS 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Tell S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w ie 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po roku. Zarząd Spółki nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Grupę w ie 12 miesięcy po dniu bilansowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych u sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 1. Ogólne zasady rachunkowości 1.1. Zasady rachunkowości Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i pasywów finansowych które są wyceniane według wartości godziwej. Najistotniejsze zasady rachunkowości przedstawione są poniżej Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej Tell S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą spółek zależnych sporządzone na dzień bilansowy. Przez kontrolę rozumie się możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat u, w którym nastąpiło nabycie. Udział akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych ach, straty przypadające akcjonariuszom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały jednostki dominującej. Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. 14

15 Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłączone zostały wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy konsolidacji to nadwyżka kosztu nabycia jednostki nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania składników aktywów i pasywów jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień nabycia. Wartość firmy jest wykazywana jako składnik aktywów i przynajmniej raz w roku poddawana jest testowi na utratę wartości. Skutki utraty wartości odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat i nie podlegają odwróceniu w kolejnych ach Rzeczowe aktywa trwałe Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę w oparciu o założenia rynkowe (na określony dzień dokonania tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych ach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt u w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. Środki trwałe w budowie prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 15

16 1.5. Leasing Umowy leasingu finansowego, to umowy na mocy których przenoszone jest na Grupę Kapitałową zasadniczo całe ryzyko oraz całe potencjalne korzyści wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jak leasing operacyjny. Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami Grupy i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, aby stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat Zapasy Zapasy są wykazywane według ceny nabycia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.) Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w ie, w którym zostały poniesione Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych Inwestycje w papiery wartościowe Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe 16

17 Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych ach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 18 Przychody w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania Podatki Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie 17

18 można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. 3. Średnie kursy wymiany złotego. W celu wyrażenia poszczególnych pozycji bilansowych w EURO, dokonano przeliczenia wartości wyrażonych w walucie krajowej po kursie obowiązującym na koniec u : - do przeliczenia danych bilansowych według stanu na r. zastosowano kurs 1 EURO = 3,4083 zł wynikający z tabeli kursów walut NBP Nr 191/A/NBP/ z dnia r. - do przeliczenia danych bilansowych według stanu na r. zastosowano kurs 1 EURO = 4,226 zł wynikający z tabeli kursów walut NBP Nr 191/A/NBP/ z dnia r. Dane rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych wyrażone w EURO przeliczono dzieląc wartości wyrażone w walucie krajowej przez kurs średni w danym ie: - do ustalenia danych rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za III kwartał r. posłużono się kursem 1 EURO = 3,4247 zł będącym średnią arytmetyczną średnich kursów walut ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego z dziewięciu zakończonych miesięcy objętych sprawozdaniem kwartalnym. - do ustalenia danych rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za III kwartał r. posłużono się kursem 1 EURO = 4,3993 zł będącym średnią arytmetyczną średnich kursów walut ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego z dziewięciu zakończonych miesięcy objętych sprawozdaniem kwartalnym. 4. Informacja o zmianach wielkości szacunkowych, o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących. 18

19 Zmiana wielkości szacunkowych dotyczyła odroczonego podatku dochodowego. Zestawienie zmian poniżej w tabeli. Stan na Stan na Zmiana - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego pozostałe rezerwy Dokonania grupy kapitałowej emitenta w ie objętym raportem. Wyniki jednostkowe TELL SA z bieżącej działalności 5.1 Przychody ze sprzedaży TELL SA wyniosły w III kwartale roku tys. zł i były niższe o 3,9% niż przychody osiągnięte w analogicznym ie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku przychody ze sprzedaży wyniosły tys. zł i były niższe niż osiągnięte po trzech kwartałach roku o 10,3%. 5.2 Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym ie roku ubiegłego o 5,9%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk brutto ze sprzedaży wyniósł tys. zł i był wyższy od osiągniętego w analogicznym ie roku o 2,4%. 5.3 Zysk z działalności operacyjnej wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był o 9,8% wyższy niż w analogicznym ie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk z działalności operacyjnej wyniósł tys. zł i był o 6,4% wyższy od osiągniętego w analogicznym ie roku. 5.4 Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był o 2,4% wyższy niż w analogicznym ie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł tys. zł i był niższy o 0,3% od osiągniętego w analogicznym ie roku. 5.5 Zysk netto wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był niższy niż osiągnięty w analogicznym ie roku ubiegłego o 15,3%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk netto wyniósł tys. zł i był niższy o 0,8% niż osiągnięty po trzech kwartałach roku. 5.6 Średnia liczba salonów Orange, w których prowadzona jest sprzedaż usług PTK Centertel wyniosła w III kwartale r. 245 salony (stan na salony), wobec średniej w III kwartale r. 253 salonów (stan na salonów). Wyniki skonsolidowane Grupy TELL z bieżącej działalności 5.1. Przychody ze sprzedaży grupy kapitałowej wyniosły w III kwartale roku tys. zł i były wyższe o 63,1% niż przychody osiągnięte w analogicznym ie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku przychody ze sprzedaży wyniosły tys. zł i były wyższe niż osiągnięte po trzech kwartałach roku o 40,7% Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym ie roku ubiegłego o 32,5%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk brutto ze sprzedaży wyniósł tys. zł i był wyższy od osiągniętego w analogicznym ie roku o 39,7% Zysk z działalności operacyjnej wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był o 12,7% wyższy niż w analogicznym ie roku ubiegłego. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk z działalności operacyjnej wyniósł tys. zł i był o 43,2% wyższy od osiągniętego w analogicznym ie roku Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był o 6,8% wyższy niż w analogicznym ie roku ubiegłego. W 19

20 ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł tys. zł i był wyższy o 26,0% od osiągniętego w analogicznym ie roku Zysk netto wyniósł w III kwartale roku tys. zł i był wyższy niż osiągnięty w analogicznym ie roku ubiegłego o 6,0%. W ujęciu narastającym, po trzech kwartałach roku zysk netto wyniósł tys. zł i był wyższy o 53,9% niż osiągnięty po trzech kwartałach roku Liczba salonów prowadzonych przez spółki zależne, w których sprzedawane są usługi pozostałych operatorów wyniosła na koniec salonów wobec 121 salonów na koniec roku. Wśród wyżej wymienionych znajdowało się: 47 sklepów oferujących usługi Polkomtel S.A. (Plus), 117 sklepów oferujących usługi Polskiej Telefonii Cyfrowej Sp. z o.o. (ERA) i 76 sklepów oferujących usługi P4 Sp. z o.o. (PLAY). Wartościowa i ilościowa struktura sprzedaży Grupy Tell S.A.: Przychody ze sprzedaży produktów i towarów (tys. zł) I -III kw. I - III kw. Zmiana I-III kw./ I III kw. III kw. III kw. Zmiana III kw./ III kw. Prowizje ,94% ,39% Telefony*, zestawy prepaid ,18% ,10% Karty doładowujące pre-paid ,49% ,03% Pozostałe przychody ,93% ,88% Razem ,70% ,11% *telefony abonamentowe, telefony simfree Wolumen sprzedaży usług (szt.) I -III kw. I - III kw. Zmiana I-III kw./ I III kw. III kw. III kw. Zmiana III kw./ III kw. Aktywacje post-paid ,34% ,41% Aktywacje pre-paid ,10% ,18% Razem ,87% ,10% 6. Czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki finansowe. Nabycie Impol Sp. z o.o. Dnia 2 marca roku Krzysztof Januszkiewicz i Winered Investments Limited siedzibą w Nikozji oraz Tell S.A. zawarli umowę przenoszące własność w sumie 1000 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy udział, o łącznej nominalnej wartości 500 tys. zł, reprezentujących 100% kapitału zakładowego Impol Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Przejście własności nastąpiło 2 marca roku. Cena sprzedaży została ustalona na łączną kwotę tys. zł, powiększoną o wysokość zysku netto wykazanego w zaudytowanym sprawozdaniu finansowym rok oraz o kwotę zysku netto wyliczonego narastająco do dnia 28 lutego roku. Ponadto, w razie otrzymania przez Impol Sp. z o.o. od Polkomtel S.A., w ie 12 miesięcy od dnia sprzedaży udziałów, prowizji wyższej od ustalonej kwoty bazowej, cena sprzedaży ulegnie zmianie, jednak nie więcej niż o kwotę tys. zł. Nabycie Euro-Phone Sp. z o.o. Dnia 13 marca pomiędzy Cyfrowym Centrum Serwisowym i Jerzym Maciejem Zygmuntem a Tell S.A. została zawarta umowa sprzedaży udziałów reprezentujących w sumie 100% kapitału zakładowego Euro-Phone Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, która jest związana z PTC Sp. z o.o. umową agencyjną, której przedmiot stanowi dystrybucja usług w zakresie telefonii komórkowej oferowanych przez PTC. Przedmiotem umowy była również sprzedaż przez Tell SA akcji własnych na rzecz Cyfrowego Centrum Serwisowego S.A. 20

21 Cena sprzedaży udziałów została ustalona na kwotę tys. zł, a cena sprzedaży akcji na kwotę 3.398,78 tys. zł. Przejście własności nastąpiło 14 kwietnia roku. 7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym ie. Sezonowość w sprzedaży usług telefonii komórkowej przejawia się przede wszystkim we wzrostach sprzedaży w ie czwartego kwartału, ze szczególnym uwzględnieniem miesiąca grudnia. Niekiedy ten naturalny cykl sezonowości zostaje zmodyfikowany na skutek działań marketingowych operatorów, przy czym w ie objętym raportem Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych odchyleń w tym zakresie. 8. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Zgodnie z Uchwałą nr 2 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Tell S.A. z dnia 10 października roku w sprawie nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia WZA upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia, na warunkach i w trybie określonym w uchwale oraz do podjęcia wszelkich decyzji i działań zmierzających do nabycia akcji własnych Spółki, w tym w szczególności do zawarcia umowy z domem maklerskim w sprawie skupu akcji w drodze transakcji giełdowych. Spółka może ( między innymi) nabywać akcje własne według następujących zasad: - łączna liczba nabywanych akcji nie przekroczy 20% kapitału zakładowego Spółki, - upoważnienie do nabywania akcji własnych spółki obejmuje czas do 31 grudnia roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na nabywania akcji własnych, - cena jednostkowa za nabywaną akcję własną nie może być wyższa niż 11 zł, - wysokość środków przeznaczonych na nabywanie akcji własnych Spółki nie będzie większa niż zł. Spółka nabyła łącznie akcji własnych po średnioważonym kursie 6,61 za jedną akcję. Na zakup akcji wydatkowano razem zł. 6 kwietnia roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o odstąpieniu od wyrażonego w uchwale z dnia 10 października roku zamiaru umorzenia nabytych akcji własnych spółki w odniesieniu do sztuk. Zgromadzenie wyraziło zgodę na sprzedaż tych akcji Cyfrowemu Centrum Serwisowemu S.A., po cenie 7 zł za sztukę. W sumie sprzedano akcji. Spółka Cyfrowe Centrum Serwisowe S.A. stała się posiadaczem akcji Tell SA, stanowiących 7,68% kapitału zakładowego, które odpowiadają głosom, stanowiącym 5,69% ogólnej liczby głosów. Na dzień sporządzenia sprawozdania spółka jest w posiadaniu akcji własnych. 9. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przekazać zysk netto wykazany w sprawozdaniu finansowym za rok w kwocie ,54 zł: - na wypłatę dywidendy w kwocie 0,50 zł na jedną akcję Spółki (z wyjątkiem akcji własnych Spółki), - na kapitał zapasowy w kwocie pozostałej po wypłacie dywidendy. Jako dzień dywidendy ustalony został 1 września roku, a dzień wypłaty dywidendy to 15 września roku. Łączna wartość dywidendy to ,50 zł 21

22 10. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, nieujęte w sprawozdaniu finansowym, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe grupy kapitałowej emitenta. Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za III kwartał r. tj. do dnia 16 listopada roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego. Jednocześnie, w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. 11. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. Podmiot/bank Rodzaj zobowiązania Wartość na dzień w tys. zł Zmiana Wartość na dzień w tys. zł Zabezpieczenie PTK Centertel sp. z o.o. kredyt kupiecki Polska Telefonia Cyfrowa Sp. z o.o. kredyt kupiecki Polkomtel S.A. kredyt kupiecki Dangard Sp. z o.o. kredyt kupiecki Germanos Sp. z o.o. kredyt kupiecki Cyfrowy Polsat S.A. kredyt kupiecki BZ WBK S.A. kredyt BZ WBK S.A. linia gwarancyjna Polkomtel S.A. kredyt kupiecki Bank DnD Nord Polska S.A. linia gwarancyjna Bank DnD Nord Polska S.A. kredyt poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za Connex Sp. z o.o. poręczenie za PTI Sp. z o.o. poręczenie za Euro-Phone (ETI) Sp. z o.o. poręczenie za Euro-Phone (ETI) Sp. z o.o. 12. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. W III kwartale roku miało miejsce połączenie spółek: spółki PTI Sp. z o.o. z Impol Sp. z o.o. oraz spółki Euro-phone Sp. z o.o. z ETI Sp. z o.o.. Poniżej struktura grupy po połączeniu PTI Sp. z o.o. z Impol Sp. z o.o. oraz Euro-phone Sp. z o.o. z ETI Sp. z o.o.. TELL S.A. CONNEX Sp. z o.o. EURO-PHONE Sp. z o.o. PTI Sp. z o.o 22

23 Grupę Kapitałową tworzą Tell S.A. jako jednostka dominująca oraz spółki zależne Connex Sp. z o.o. oraz Euro-phone Sp. z o.o. i PTI Sp. z o.o., jako spółki zależne objęte sprawozdaniem skonsolidowanym. Connex Sp. z o.o. Siedziba Spółki: ul. Forteczna 19A, Poznań, Podstawowy przedmiot działalności: sprzedaż detaliczna sprzętu telekomunikacyjnego (PKD 5248A), Podstawy prawne działalności Spółki: Spółka powstała w dniu 6 lipca 2000 roku Akt Notarialny REP. A 4298/2000. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS , Udziały posiadane przez jednostkę dominującą: spółka Tell S.A. posiada w spółce Connex Sp. z o.o. 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Euro-phone Sp. z o.o. Siedziba Spółki: ul. Taneczna 18c, Warszawa, Podstawowy przedmiot działalności: działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży pozostałych określonych towarów (PKD Z), (PKD Z), Podstawy prawne działalności Spółki: Spółka powstała w dniu 19 marca 1998 roku (Akt Notarialny REP. A 2699/98). Organem prowadzącym rejestr jest Sąd Rejonowy Dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS Data rejestracji 25 maj 2001, Udziały posiadane przez jednostkę dominującą: spółka Tell SA posiada w spółce Euro-phone Sp. z o.o. 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. PTI Sp. z o.o. Siedziba Spółki: ul. Glogera 5, Kraków, Podstawowy przedmiot działalności: sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie (PKD 5110), Podstawy prawne działalności Spółki: Spółka powstała w dniu 12 lipca 2007 roku Akt Notarialny REP. A 5675/2007. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS Data rejestracji w KRS 13 sierpień 2007, Udziały posiadane przez jednostkę dominującą: Spółka Tell SA posiada w spółce PTI Sp. z o.o. 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółki Grupy będzie kontynuować działalność gospodarczą w nie zmniejszonym istotnie zakresie, bez postawienia ich w stan likwidacji lub upadłości. Nie stwierdzono okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuacji działalności. 13. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. W III kwartale roku miało miejsce połączenie spółek: spółki PTI Sp. z o.o. z Impol Sp. z o.o. oraz spółki Euro-phone Sp. z o.o. z ETI Sp. z o.o Przejęcie spółki Impol Sp. z o.o. przez PTI Sp. z o.o. zostało zarejestrowane 1 września roku, natomiast przejęcie ETI Sp. z o.o. przez Europhone Sp.z o.o. zostało zarejestrowane 1 października roku. Połączenie spółek polegało na przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą. 23